Biuletyn Dzienny RYNKI AKCJI 20130227

Biuletyn dzienny
27.02.2013
15
Kontrakty na S&P500 – pod oporem w rejonie 1498pkt.
WIG20 (2429; -1.07%) – Początek sesji przyniósł spadki do poziomu 2421pkt. W ciągu kilkudziesięciu minut
doszło do odbicia do 2431pkt. Od godziny 10-tej do zakończenia sesji indeks pozostawał w fazie konsolidacji
o szerokości 10 punktów. Po godzinie 16-tej nieudała się próba wybicia w górę. Dzienne maksimum wypadło
na poziomie 2433pkt. Zamknięcie po 2429pkt. Indeks stracił 1.1%.
PROGNOZA: W perspektywie najbliższych sesji istnieje ryzyko powrotu na tegoroczne dno na poziomie
2408pkt. Obecnie możemy się znajdować w końcowej fazie dużej fali (A). Kluczowe wsparcie w rejonie
2400pkt. powinno zostać w mojej ocenie ostatecznie obronione. W efekcie możliwe jest mocniejsze odbicie
w ramach fali (B). W dalszej perspektywie oczekuję jeszcze spadkowej fali (C). Może ona zejść poniżej
wsparcia w rejonie 2400-2424pkt. W mojej ocenie będzie to jednak średnioterminowa pułapka. W dalszej
perspektywie po przebiciu od dołu dna fali (A) oczekuję na kilkumiesięczną falę wzrostów (wykres 1).
Wykres 1. Kontrakty na Indeks WIG20 (układ intraday)
Dziś w kalendarzu:
00:50 (Japonia) - Sprzedaż detaliczna (r/r), styczeń (-1,1%, prognoza -1,2%, poprzednio 0,3%), 08:00 (Niemcy)
- Indeks zaufania konsumentów GfK, marzec (5,9, prognoza 5,9, poprzednio 5,8), 09:00 (Szwajcaria) Indeks instytutu KOF, luty (prognoza 1,0, poprzednio 1,05), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a. (k/k), IV kw.
(prognoza -0,3%, poprzednio 0,9%), PKB s.a. (r/r), IV kw. (prognoza 0%, poprzednio 0%), 11:00 (Strefa Euro) Indeks nastrojów biznesu, luty (prognoza -1,05, poprzednio -1,09), Indeks nastrojów konsumentów
(prognoza -23,6, poprzednio -23,9), Indeks nastrojów producentów (prognoza -13,5, poprzednio -13,9),
Indeks nastrojów w gospodarce (prognoza 89,7, poprzednio 89,2), Indeks nastrojów w usługach (prognoza 8,8, poprzednio -8,8), 14:30 (USA) - Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (m/m), styczeń
(prognoza 0,2%, poprzednio 1%), Zamówienia na dobra trwałego użytku, wst. (m/m), styczeń (prognoza 3,9%, poprzednio 4,3%), 16:00 (USA) - Prezes Fed przedstawi półroczny raport nt. polityki monetarnej
przed Komisją ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów, Indeks podpisanych umów kupna domów
Strona 1
Biuletyn dzienny
27.02.2013
15
(m/m), styczeń (prognoza 1,8%, poprzednio -4,3%), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy
(poprzednio 4,1 mln brk), 18:30 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi).
Rynek w USA
S&P500 Future (1593.45; +0.59%) – Po poniedziałkowej przecenie do poziomu 1482.15pkt. We wtorek
doszło do odbicia. Z porannego dna (1484pkt.) kontrakty zyskały kilkanaście punktów dochodząc do pułapu
1497pkt. Po godzinie 16-tej rynek zaczął się cofać. Podaży nie udało się doprowadzić do pokonania wsparcia
w rejonie 1482-1484pkt. Po godzinie 18-tej rynek ruszył w górę. Dzienne maksimum wypadło na poziomie
1497.45pkt. Zamknięcie nieznacznie niżej po 1493.5pkt. Dziś w nocy doszło do niewielkiego spadku. Lokalne
minimum wypadło na poziomie 1490.65pkt. O godzinie 08:10 kontrakty były notowane po 1493pkt.
Wczoraj o godzinie 16-tej pojawiły się bardzo dobre dane. Indeks zaufania konsumentów Conference Board
wzrósł do 69.6pkt. (oczekiwano 61pkt.), sprzedaż nowych domów wzrosła 437 tys. (prognoza 385 tys.) oraz
Indeks Fed z Richmond wzrósł do 6 (poprzednio -12). Z kolei w przemówieniu prezesa FED padło
stwierdzenie, że członkowie FOMC zdają sobie sprawę z zagrożeń, jakie niesie program QE3 i w razie ich
wystąpienia są gotowi do wycofania się z niego. Rynki odebrały to negatywnie, jednak po kilku godzinach
powróciły na dzienne szczyty.
PROGNOZA: Spadki z tegorocznego szczytu (1530pkt.) do czwartkowego dna (1495.5pkt.) są w mojej ocenie
pierwszą falą spadków w dłuższej korekcie. Poniedziałkowy silny ruch w dół może wskazywać, że weszliśmy
w kolejną falę spadków (falę c). Krytyczny opór znajduje się w rejonie 1498pkt. W scenariuszu
optymistycznym (wykres 2) może on zostać przełamany. W efekcie spadki z tegorocznego szczytu przyjmą
postać jedynie spadkowej trójki (a-b-c) po której mogłoby dojść do odbicia. W dalszej perspektywie czekałby
nas jeszcze powrót rejon dna fali (c), wtedy korekta mogłaby ulec zakończeniu.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday
Strona 2
Biuletyn dzienny
27.02.2013
15
W scenariuszu pesymistycznym z tegorocznego szczytu pojawi się spadkowa piątka, po niej korekta i kolejny
ruch w dół. Krytyczne wsparcie znajduje się niedaleko bo w rejonie 1475pkt. Jeśli rynek ma dalej rosnąć to
nie może dojść do trwałego rozbicia tego wsparcia.
Na rynku technologicznym też doszło do mocnego spadku. Wcześniej jednak z listopadowego dna pojawiła
się duża wzrostowa 5-falowa struktura (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty na indeks Nasdaq100 w układzie intraday
Oznacza to, że obecne spadki powinny być korekcyjne i po ich zakończeniu możliwy jest kolejny
wielotygodniowy ruch w górę z nowymi szczytami. Kształt korekty może być podobny do tego co możemy
zobaczyć na wykresie kontraktów na indeks S&P500.
Sławomir Dębowski
Markets.com
Niniejsza publikacja została przygotowana przez Safecap Investments (Poland) Sp. z o.o. i jest dostarczona wyłącznie w celach
informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy
powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrument finansowy,
opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich
prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.
Dotychczasowe efekty inwestycji w dany instrument finansowy nie są gwarancją przyszłych wyników. Safecap Investments (Poland)
Sp. z o.o., jak również żaden z jej pracowników w związku z niniejszą publikacją nie będzie odpowiedzialny za jakiekolwiek decyzje
inwestycyjne.
Strona 3