Rusnak (*, 472 KB)

ALLFIRST
Mateusz Dudziak
Bartosz Kochański
Allied Irish Banks
Komercyjny bank z siedzibą w Irlandii
Założony w roku 1966 w wyniku fuzji 3 innych
banków
W Polsce AIB jest głównym właścicielem
BZWBK
Jeden z 3 największych banków w Irlandii
Allfirst Financial
Siedziba banku – Baltimore (USA☺)
Powstał w roku 1999, w wyniku fuzji First
Meryland Bancorp (którego właścicielem był
AIB) i Dauphin Deposit Corporation
Działał jako filia banku AIB
John Rusnak
Pracował w banku Allfirst jako specjalista od
operacji arbitrażowych
Religijny ojciec 2 córek ☺
Działał w centrum ceramiki artystycznej ☺
Zdefraudował
691 mln $
Defraudacja krok po kroku
Krok I
Zamiast arbitrażu większość operacji
Rusnaka to spekulacyjne forwardy (umowy
kupna lub sprzedaży aktywów po
określonej cenie w określonym czasie w
przyszłości)
Grał na kursie jena do dolara
amerykańskiego
Krok II
Trader swoje transakcje miał zabezpieczać
opcjami. Pozwalają one posiadaczowi
kupić/sprzedać określoną ilość towaru czy
waluty po określonej cenie w określonym
czasie.
Jest to procedura, która ma na celu
zmniejszyć ryzyko na wypadek gdy rynek
zachowa się inaczej niż przewidywano.
Krok III
Przypuszcza się, że John Rusnak zbyt mocno
uwierzył w siłę japońskiego jena.
Zamiast wzrosnąć jen stracił do dolara ok. 15%
w ciągu 12 miesięcy
Straty poniesione przez Rusnaka z tego
powodu powinny zostać zrównoważone przez
zyski ze sprzedaży opcji
Krok IV
Bank odkrywa, że straty nie zostały pokryte.
Okazało się że opcje wcale nie zostały przez
Rusnaka zakupione
Do systemu Rusnak wprowadzał fałszywe
opcje, aby zatuszować faktyczne straty
Zdemaskowanie Rusnaka
Pracownik back-office odnajduje niepotwierdzone
transakcje na opcjach i nakazuje ich sprawdzenie
jednak nie zastosowano się do jego poleceń;]
Wykryto obroty na poziomie 25mld $ w miesiącu i
rozporządzono o zamknięciu wszystkich pozycji
walutowych (grudzień 2001)
28.01.2002 decyzja o zamknięciu pozycji Rusnaka
Po ponownym zapytaniu o opcje w back office
okazuje się ze opcje są niepotwierdzone przez
rzekomych azjatyckich partnerów (30.01.2002)
Zdemaskowanie Rusnaka cd..
1.02.2002 na zgromadzeniu potwierdzenia
Rusnaka wzbudzają podejrzenia
Oburzony makler opuszcza spotkanie i
obiecuje dostarczyć w 2.02.2002 numer
brokera z którym zawarł transakcje
4.02.2002 departament skarbu i rozliczeń
„odwiedza” dom Rusnaka jednak nie zastaje
Pana domu
Działania Rusnaka polegały na:
Falsyfikowaniu dokumentów
Nadużywaniu technologii dostępnej w biurze
Przekonywaniu pracowników, aby omijano
niektóre procedury
Zmianach w systemie księgowości, tak by
zatuszować straty
Konsekwencje cz. I
John Rusnak został skazany
17 stycznia 2003 na 8 lat
więzienia.
Konsekwencje cz. II
Zysk grupy AIB zmniejszył się o 60% z
prognozowanych 997mln$ do 401mln$
AIB zmuszony został do sprzedaży banku
Allfirst, kupił go bank M&T of Buffalo.
Spadek akcji AIB o 23%
Przenoszenie depozytów przez klientów 3060 mln Euro
Wnioski:
Handel powinien być prowadzony przez
zespoły dealerów
Codziennie powinien być uzgadniany wynik
pomiędzy systemem transakcyjnym a
systemem księgowym
Kontrola ze strony back-office jest
nieodzowna.
Wnioski cd.
Handel na własny rachunek jest wysoce
ryzykowny
Bardzo ważna jest rola działów
zarządzających ryzykiem
Relacja pomiędzy spółką macierzystą a
jednostkami w innych państwach musi być
przejrzysta (kto komu podlega, za co jest
odpowiedzialny itd.)
Dziękujemy za uwagę