Jednostkowy i skonsolidowany raport za II kwartał 2011

Transkrypt

Raport okresowy
z siedzibą w Bielanach Wrocławskich
Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności.
II kwartał 2011 r.
Raport okresowy – II kwartał 2011 r.
Spis Treści
List Pani Kamili Yamasaki -Prezes Zarządu Black Point S.A. do Akcjonariuszy i Inwestorów. ..........................3
I. Podstawowe informacje o Emitencie .......................................................................................................5
II. Raport Kwartalny Skonsolidowany .........................................................................................................6
1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe ................................................................................................... 6
2. Komentarz Zarządu lub osoby zarządzającej emitenta na temat czynników i zdarzeo,
które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. ........................................................................................ 8
3. Informacja zarządu lub osoby zarządzającej emitenta na temat aktywności w zakresie
działao w szczególności zmierzających do zwiększenia innowacyjności ........................................................ 10
III. Jednostkowy raport kwartalny ............................................................................................................ 11
1. Wybrane jednostkowe dane finansowe ...................................................................................................... 11
2. Komentarz Zarządu lub osoby zarządzającej emitenta na temat czynników i zdarzeo,
które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe ....................................................................................... 13
3. Informacja zarządu lub osoby zarządzającej emitenta na temat aktywności w zakresie
działao w szczególności zmierzających do zwiększenia innowacyjności ......................................................... 13
IV. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy ...................................................................................... 14
V. Analiza wskaźnikowa ........................................................................................................................... 14
VI. Planowane działania oraz prognozowane wyniki skonsolidowane Grupy na 2011 rok. .......................... 16
VII. Załączniki ........................................................................................................................................... 18
1. Rachunek wyników Grupy Black Point ........................................................................................................ 18
2. Bilans Grupy Black Point .............................................................................................................................. 19
3. Rachunek zysków i strat Black Point SA....................................................................................................... 23
4. Bilans Black Point SA .................................................................................................................................... 24
2
List Pani Kamili Yamasaki -Prezes Zarządu Black Point S.A. do Akcjonariuszy i Inwestorów.
Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy,
Zakooczenie drugiego kwartału, a tym samym pierwszego półrocza jest dobrą okazją do podsumowania
wyników handlowych Grupy BLACK POINT oraz zobrazowania ich na tle głównych trendów rynkowych w
branży alternatywnych materiałów barwiących. Dla Zarządu Grupy jest to czas weryfikacji realizacji
stawianych sobie celów oraz aktualizacji przyjętej strategii działania w kontekście najbliższych miesięcy.
Pierwsze półrocze 2011 roku potwierdza tendencje obserwowane od połowy 2010 roku, w szczególności
dotyczy to wyraźnego osłabienia koniunktury w branży alternatywnych materiałów barwiących oraz
zaostrzonych działao konkurencji, zarówno ze strony producentów drukarek, jak i dostawców produktów
alternatywnych. Szczególny wydźwięk ma tu silna presja cenowa, skutkująca znacznym spadkiem cen
sprzedaży, a tym samym spadkiem marż handlowych. Efektem jest spadek obrotów wartościowych pomimo
osiąganych wzrostów sprzedaży ilościowej. Zdaniem Zarządu sytuacja taka jest z jednej strony wyzwaniem –
wymusza dynamiczne wdrażanie działao rynkowych ukierunkowanych na rozwój sprzedaży ilościowej oraz
pracę nad poprawą marż handlowych i rentowności działania. Z drugiej obecna sytuacja rynkowa strony jest
szansą dla grupy BALCK POINT.
Naszym głównym konkurentem są produkty producentów drukarek. Podejmowane działania – inwestycje
technologiczne, rozwój oferty produktowej, działania marketingowe mają na celu pozyskanie użytkowników
na produkty marki BLACK POINT. Co więcej, fakt posiadania własnej, unikatowej technologii produkcji
pozwala na kreowanie wyraźnych przewag jakościowych i ekonomicznych oferty BLACK POINT nad innymi
materiałami barwiącymi. Efekty takich działao widoczne są już po II kwartale, w którym nastąpił przełom w
pracach nad poprawą konkurencyjności oferty atramentowej. Dzięki opracowaniu nowej technologii udało się
wdrożyd nowe, kluczowe z punktu widzenia udziału w rynku produkty. Szacujemy, ze dzięki poszerzeniu oferty
o te pozycje sprzedaż ilościowa w grupie kartridży atramentowych powinna wzrosnąd o co najmniej 10% w
drugiej połowie 2011 roku.
Osłabienie koniunktury na rynku alternatywnych materiałów barwiących powoduje również spadek popytu na
puste kartridże. Tendencję tą wzmacnia nadmierna po doświadczeniach 2010 roku ostrożnośd producentów w
zakupach surowców przed okresem letnim.
Atutem Grupy w tym kontekście jest możliwośd wykorzystania trendów w międzynarodowym handlu
zużytymi kartridżami – równoważenie silniejszego spadku koniunktury na rynku europejskim czy
dalekowschodnim pozytywnymi efektami działao np. na rynku USA.
Widząc obecne trendy rynkowe Zarząd planuje w II połowie 2011 roku kontynuowad realizację działao
ukierunkowanych na rozwój sprzedaży i wzrost udziału w rynku zarówno materiałów barwiących jak i pustych
kartridży. Mają to zagwarantowad m.in. następujące działania:
 rozwój sprzedaży eksportowej spółki BLACK POINT, szczególnie na rynkach czeskim i węgierskim dzięki
silnym partnerom handlowym;
 rozwój sieci dystrybucji – kontynuacja działao w zakresie pozyskania kolejnych znaczących partnerów
handlowych na rynku krajowym w spółce BLACK POINT;
 rozwoju oferty materiałów barwiących marki BLACK POINT, w tym w szczególności wdrażanie nowych
produktów w ramach linii atramentowej XL i laserowej Super Plus gwarantujących partnerom i
użytkownikom unikatowe wartości;
 zintensyfikowanie działao marketingowych mających na celu zwiększenie świadomości marki BLACK POINT
wśród użytkowników na rynku polskim;
3
 zwiększenia handlu światowego w spółce Eco service poprzez aktywizację działao na rynkach
dalekowschodnich z wykorzystaniem Eco Service CHINA oraz na rynku USA.
Uzupełnieniem tych działao są prace nad obniżaniem kosztów wytworzenia i cen zakupu produktów w celu
optymalizacji marży handlowej osiąganej przez grupę. Równolegle realizowane są prace nad optymalizacją
kosztów działalności – pozytywną tendencją jest utrzymanie kosztów w grupie na poziomie porównywalnym
z rokiem 2010 pomimo wzrostu sprzedaży ilościowej.
W wymiarze wynikowym celem na rok 2011 jest min. 10% zwiększenie sprzedaży ilościowej w podstawowych
grupach produktowych, co, przy odnotowywanej tendencji spadku cen pozwoli na utrzymanie obrotów Grupy
nie poziomie nie mniejszym niż w roku 2010 - obrót skonsolidowany grupy powinien wynieśd ok 72 mln PLN,
tj. ok 1% więcej niż w 2010 roku. Skonsolidowany zysk brutto Grupy w roku 2011 planowany jest na poziomie
ok 5,3 mln PLN
Strategicznym działaniem Zarządu jest równoległa praca nad rozwojem grupy poprzez ewentualne przejęcia
czy alianse kapitałowe. Efekty tych działao mogą byd widoczne najwcześniej w 2012 roku.
Zapraszamy do zapoznania się z prezentowanymi w dalszej części raportu szczegółowymi informacjami
o wynikach Grupy za II kwartał i I półrocze 2011 roku.
Kamila Yamasaki
Prezes Zarządu Black Point S.A.
4
I. Podstawowe informacje o Emitencie
Grupa kapitałowa BLACK POINT
BLACK POINT SA – na dzieo 30.06.2011 posiadała 99,85% udziałów w spółce zależnej Eco Service Sp. z o .o.
Eco Service Sp. z o.o. – na dzieo 30.06.2011 posiadała:
66,66% udziałów w Spółce zależnej TBG GmbH z siedzibą w Niemczech
100% udziałów w Spółce zależnej Eco Service China z siedzibą w Hongkongu
W drugim kwartale 2011 spółka BLACK POINT SA zwiększyła swój udział w spółce Eco Service Sp. z o.o. z 99,8%
do 99,85% poprzez zakup 1 udziału od Collegium Wratislaviense.
Tabela: Zarząd i Rada Nadzorcza Black Point SA.
Zarząd
Kamila Yamasaki
Anna Skałecka
Stanowisko
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Marcin Adamski
Członek Zarządu
Rada Nadzorcza
Piotr Kolbusz
Stanowisko
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Leszek Jurasz
Członek Rady Nadzorczej
Jolanta Rycerz
Piotr Kopydłowski
Maciej Dolny
Tabela: Akcjonariat.
Inwestor
Waffen Investment Limited
IPOPEMA TFI SA
Piotr Kolbusz
INVEST PBB Sp. z o.o. S.K.A.
Pozostali akcjonariusze
Razem
Liczba akcji
% Akcji
Liczba głosów
% Głosów
8 006 000
715 109
580 000
600 000
1 098 891
11 000 000
72,78%
6,50%
5,27%
5,45%
9,99%
100%
8 006 000
715 109
580 000
600 000
1 098 891
11 000 000
72,78%
6,50%
5,27%
5,45%
9,99%
100%
5
II. Raport Kwartalny Skonsolidowany
1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe
Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat. [dane w Tys. PLN]
Waluta: Tys. PLN
2011
2010
Wybrane skonsolidowane
Dwa kwartały
Drugi
Dwa kwartały
dane finansowe
(dane narastające)
kwartał
(dane narastające)
Przychody netto ze sprzedaży
36 165,41
18 137,08
39 592,87
/ Net receipt from sales
Amortyzacja / Depreciation
386,99
197,83
424,76
Koszty działalności operacyjnej
33 473,97
17 020,87
34 836,72
/Operating costs
Zysk ze sprzedaży
2 691,43
1 116,21
4 756,15
/ Profit from sales
Pozostałe przychody operacyjne
46,75
16,39
66,16
/Other operating receipts
Pozostałe koszty operacyjne
58,45
42,14
79,40
/Other operating costs
Zyskz działalności operacyjnej/
2 679,73
1 090,46
4 742,91
Operating Profit
Przychody finansowe
128,31
110,52
633,55
/Financial receipt
Koszty finansowe
199,57
105,92
352,23
/ Financial costs
Zysk z działalności gospodarczej
2 608,47
1 095,06
5 024,24
/Operating Profit
Zysk brutto
2 529,84
1 055,04
4 992,97
/Gross trading profit
Zysk netto/Net profit
1 942,39
860,30
3 895,39
Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu. [dane w Tys. PLN]
Waluta: Tys. PLN
2011
Wybrane skonsolidowane dane finansowe
Środki pieniężne na koniec okresu /Cash
Aktywa razem /Assets
w tym rzeczowe aktywa trwałe /Tangibleassets
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
/ Creditors and provisions for creditors
Zobowiązania długoterminowe /Long-term creditors
Zobowiązanie krótkoterminowe /Short-term creditors
Kapitał podstawowy /Initialcapital
Kapitał własny /Shareholders equity
Należności długoterminowe /Long-term receivables
Należności krótkoterminowe /Short-term receivables
Drugi
kwartał
19 967,66
211,07
17 970,64
1 997,02
29,06
41,52
1 984,56
553,31
235,68
2 302,19
2 282,31
1 980,32
2010
30 czerwca
30 czerwca
2 391,69
2 653,43
34 284,26
35 245,99
6 058,64
5 587,25
9 373,66
9 614,64
153,05
131,50
8 205,02
8 982,21
550,00
550,00
24 901,07
25 548,17
0,00
0,00
13 729,87
18 088,46
6
Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat. [dane w Tys. EUR]
Waluta: Tys. EUR
2011
Wybrane skonsolidowane
Dwa kwartały
dane finansowe
(dane narastające)
9 071,74
97,07
8 396,62
/Operating costs
Zysk ze sprzedaży
675,12
/ Profit from sales
11,73
/Otheroperatingreceipts
14,66
/Otheroperatingcosts
672,18
Operating Profit
Przychody finansowe
32,19
/Financial receipt
Koszty finansowe
50,06
/ Financial costs
654,31
/Operating Profit
Zysk brutto /Gross trading profit
634,59
487,23
2010
Dwa kwartały
(dane narastające)
Drugi
kwartał
Drugi
kwartał
4 549,51
9 550,12
4 816,36
49,62
102,45
50,91
4 269,52
8 402,89
4 334,66
279,99
1 147,22
481,70
4,11
15,96
7,01
10,57
19,15
10,02
273,53
1 144,03
478,69
27,72
152,82
133,46
26,57
84,96
56,85
274,68
1 211,89
555,31
264,65
215,80
1 204,34
939,60
550,51
477,67
Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu [dane w Tys. EUR]
Waluta: Tys. EUR
Wybrane skonsolidowane dane finansowe
2011
2010
30 czerwca
30 czerwca
599,93
640,03
8 599,87
8 501,61
1 519,75
1 347,69
2 351,29
2 319,13
38,39
31,72
2 058,15
2 166,58
137,96
132,66
6 246,19
6 162,42
0,00
0,00
3 444,00
4 363,08
Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2011 z dnia 30 czerwca 2011: 1 euro =
3,9866
7
Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2009 z dnia 30 czerwca 2010 : 1 euro
= 4,1458
2. Komentarz Zarządu lub osoby zarządzającej emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały
wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.
Zarówno Grupa Black Point jak i spółka Black Point S.A. osiągnęła wyniki w IIQ 2011 bardzo zbliżone do
prezentowanych danych szacunkowych podawanych raportem bieżącym nr 20/2011 z dnia 19.07.2011.
W drugim kwartale 2011 roku Grupa BLACK POINT osiągnęła przychody netto ze sprzedaży na poziomie
18,14mlnzł. Narastająco od początku roku obrót skonsolidowany wyniósł 36,16mlnzł.
Spółka BLACK POINT w drugim kwartale zrealizowała sprzedaż w wysokości 11,48mln zł, narastająco po
pierwszym półroczu wartośd sprzedaży to 23,19mln zł.
Sprzedaż Grupy BLACK POINT spadła w porównaniu do I półrocza 2010 roku o ok 9%.
Porównanie wyników sprzedażowych spółki BLACK POINT wskazuje na ok 4% spadek obrotów względem
pierwszego półrocza 2010. Względem drugiego kwartału 2010 spółka uzyskała wzrost przychodów ze
sprzedaży o 5%.
Spadek obrotów Grupy spowodowany jest również niższym poziomem obrotów spółki Eco Service. W
pierwszej połowie 2010 roku spółka odnotowywała jeszcze bardzo wysokie dynamiki sprzedażowe na bazie
sprzyjającej koniunktury 2009. Osłabienie koniunktury bardzo wyraźnie odbiło się na wynikach osiągniętych w
drugiej połowie 2010 - począwszy od miesięcy wakacyjnych widoczny był spadek obrotów i zysków.
Bardzo ważną tendencją na tym tle jest widoczny w spółce Eco Service od początku 2011 roku trend
wzrostowy w obrotach ilościowych oraz wartościowych, który zdaniem Zarządu będzie kontynuowany w
drugiej połowie roku. To z kolei powinno się przełożyd na wyraźnie lepsze wyniki sprzedażowe względem
drugiej połowy 2010 roku.
Osiągnięte wyniki uznad należy za dobre, mając na uwadze z jednej strony znaczące osłabienie
koniunktury w branży alternatywnych materiałów barwiących względem roku 2009/2010, z drugiej strony
pozytywne trendy, które można zaobserwowad w wynikach sprzedażowych, które z kolei pozwalają
optymistycznie patrzed w przyszłośd.
Najważniejsze z nich to przede wszystkim:
Zwiększenie sprzedaży ilościowej *wzrost udziału w rynku+ w podstawowych grupach produktowych
W porównaniu do pierwszego półrocza 2010 spółka BLACK POINT odnotowała 15% przyrost ilościowy w
dwóch podstawowych liniach produktowych – tonerach laserowych BALCK POINT SUPER PLUS oraz BLACK
POINT KOLOR.
Spółka Eco Service w tym samym okresie odnotowała 6%wzrost sprzedaży ilościowej pustych kartridży.
Widoczny w kolejnych miesiącach tego roku trend wzrostowy pozwala sądzid, iż udało się odwrócid tendencję
spadkową obserwowaną w drugiej połowie 2010 roku.
Zwiększenie konkurencyjności oferty BLACK POINT
Intensywne prace nad przygotowaniem nowej technologii produkcji kartridży atramentowych realizowane na
przełomie I i II kwartału zaowocowały wdrożeniem kilku kluczowych z punktu widzenia udziału w rynku
produktów. Szacujemy, ze dzięki poszerzeniu oferty o pozycje, które są obecnie najkorzystniejszym
rozwiązaniem dla użytkowników w kontekście kosztu wydruku jednej strony, sprzedaż ilościowa w grupie
kartridży atramentowych powinna wzrosnąd o co najmniej 10% w drugiej połowie 2011 roku względem
pierwszej połowy 2011 roku.
Dodatkowym atutem jest wzmocnienie pozycji oferty BLACK POINT w segmencie tzw „transakcji specjalnych”
– przetargów, transakcji korporacyjnych .
Dobre efekty sprzedażowe osiągnięte przez spółkę Eco Service na rynkach Ameryki Północnej
8
Dostęp do rynków światowych pozwala spółce równoważyd efekty osłabionej koniunktury na rynkach
azjatyckich i europejskich sprzyjającymi warunkami na kontynencie amerykaoskim. Zarząd będzie
kontynuował działania zmierzające do rozwoju sprzedaży i wzmacniania pozycji rynkowej spółki Eco Service na
rynkach światowych przede wszystkim chioskim i amerykaoskim, m.in. poprzez pozyskiwanie kolejnych
nowych partnerów handlowych.
Rozwój sieci dystrybucji dla materiałów BLACK POINT
Pozyskanie w tym roku trzech znaczących dystrybutorów w Polsce i na Węgrzech, tj. ABC Data, CHS – Media
Markt oraz w II kwartale 2011 firmy Selgros.
Osiągnięty przez Grupę zysk brutto za drugi kwartał 2011 wyniósł 1,055mln zł. Po pierwszym półroczu zysk
brutto Grupy wynosi 2,53mln zł. Stanowi to ok 50% wyniku Grupy wypracowanego w analogicznym okresie
2010 roku.
Spółka BLACK POINT w drugim kwartale 2011 roku osiągnęła zysk brutto na poziomie 1,18mln zł. Spółka Eco
Service natomiast na poziomie 0,52mln zł.
Zarówno Grupa Black Point jak i spółka Black Point prezentuje wyniki w całym raporcie na poziomie brutto.
Wynika to z faktu występowania w spółce Black Point poziomu kosztów niepodatkowych takich jak rezerwy,
które powodują przesunięcie w czasie rozliczenia podatku dochodowego, który wpływa bezpośrednio na
wynik netto.
Niezaprzeczalnie w obecnej sytuacji rynkowej wyzwaniem na najbliższe miesiące jest zmierzenie się z
tendencją spadku cen, która w wyraźny sposób przekłada się, mimo wzrostu sprzedaży ilościowej, na spadek
obrotów wartościowych, spadek marż, a tym samym widoczny przy porównaniu wyników 2011 vs 2010
spadek zysku i pogorszenie wskaźników rentowności – z 9,5% do 7,5% za pierwsze półrocze.
Główne powody takiej sytuacji w ocenie zarządu to:
Niesprzyjające koniunktura rynkowa.
Od połowy 2010 roku mamy do czynienia z czasem korekty rynku - osłabienie względem rekordowego
roku 2009 koniunktury w branży alternatywnych materiałów eksploatacyjnych widoczne jest na
całym świecie. Efekty takiej sytuacji widad w słabszych wynikach zarówno firm konkurencyjnych
względem grupy BLACK POINT, jak i u naszych partnerów handlowych.
Agresywne działania konkurencyjne, w szczególności silna presja cenowa.
Producenci drukarek, którzy utracili znaczną częśd sprzedaży na rzecz materiałów alternatywnych w
okresie 2009/2010, podejmują agresywne działania w celu jej odbudowy. Są to m.in. zmiany
technologiczne mające na celu utrudnienie procesu reprodukcji, agresywne działania cenowe oraz
silne działania marketingowe.
Bardzo agresywna walka cenowa widoczna jest również wśród dostawców produktów
alternatywnych.
Odpowiedzią na te tendencje jest przede wszystkim dążenie do rozwoju sprzedaży ilościowej poprzez
pozyskiwanie nowych partnerów handlowych *rozwój dystrybucji+, są to też działania w kierunku obniżania
kosztów wytworzenia i cen zakupu produktów jako wzmocnienie marży handlowej osiąganej przez Grupę.
Równolegle realizowane są prace nad optymalizacją kosztów działalności – pozytywną tendencją jest
utrzymanie kosztów w grupie na poziomie porównywalnym z rokiem 2010 pomimo wzrostu sprzedaży
ilościowej.
9
3. Informacja zarządu lub osoby zarządzającej emitenta na temat aktywności w zakresie działao w
szczególności zmierzających do zwiększenia innowacyjności
Jedną z kluczowych wartości biznesowych jaką stara się realizowad Grupa Black Point w swojej działalności,
która jest ważnym elementem budowania przewagi konkurencyjnej, jest innowacyjnośd. Staramy się ją
odnosid do wszystkich wymiarów działalności, w szczególności innowacyjności oferty i innowacyjności
działania.
Efektem tych działao jest m.in.:
przełom w pracach nad poprawą konkurencyjności oferty atramentowej firmy Black Point, jaki
nastąpiła w II kwartale 2011 roku, dzięki opracowaniu nowej, innowacyjnej technologii. Udało się
wdrożyd 3 nowe, kluczowe z punktu widzenia udziału w rynku produkty o unikatowych wartościach
dla Użytkownika – są to kartridże w wersji XL gwarantujące wyraźną oszczędnośd w kosztach
drukowania względem produktów konkurencyjnych. Szacujemy, ze dzięki poszerzeniu oferty o te
pozycje sprzedaż w grupie kartridży atramentowych powinna wzrosnąd o co najmniej 10% w drugiej
połowie 2011 roku.
W następnym miesiącach kluczowym zadaniem w tym kontekście będzie zwiększenie stopnia
automatyzacji opracowanej technologii – w tym celu zespół projektowy prowadzi obecnie rozmowy z
potencjalnymi dostawcami maszyn i urządzeo.
W dniu 1 kwietnia 2011 firma Black Point S.A. w ramach recertyfikacji uzyskała certyfikat zgodności
systemu zarządzania z wymaganiami Normy ISO 9001:2008 obejmujący projektowanie, produkcja i
dystrybucja komputerowych i biurowych materiałów eksploatacyjnych. Jednostką certyfikacyjną jest
Bureau Veritas Certyfication Polska Sp.z o.o.
Spółka BLACK POINT S.A posiada bardzo bogate doświadczenia w zakresie wdrażania rozwiązao
zgodnych z ideą Lean Thinking *szczupłego działania+ - zespołem metod pozwalających na eliminację
marnotrawstwa w zakresie produkcji, zarządzania czasem, zasobami ludzkimi, procesami i
materiałami. Działania w tym zakresie rozpoczęły się już w 2002 roku od wdrożenia Lean
Manufacutirng w obszarze produkcji. Pozwoliło to na ok 70% wzrost produktywności i ponad 30%
redukcję kosztów funkcjonowania. Zdecydowanie poprawiło również jakośd zarządzania zapasami
poprzez redukcję zapasów produkcji w toku, lepsze dostosowanie struktury zapasów wyrobów
gotowych do poziomu sprzedaży poszczególnych produktów.
Dziś głównym narzędziem stosowanym do zarządzania procesem wytwarzania produktów jest system
kart KANBAN. System ten został gruntownie odświeżony w II kwartale 2011 roku. Zakooczono proces
objęcia nim wszystkich wytwarzanych przez spółkę BLACK POINT S.A. grup produktowych.
Od 2010 roku spółka BLACK POINT S.A., jako jedyna obecnie polska firma, jest uczestnikiem programu
„FutureIndustrialModels for SMEs” - jednego z największych, międzynarodowych projektów
badawczych, którego celem jest wzrost konkurencyjności małych i średnich europejskich
przedsiębiorstw.
Projekt „Future Industrial Models for SME” sfinansowany jest przez Komisję Europejską.
Koordynatorem projektu jest Strathclyde Institute for Operations Management / University of
Strathclyde. Spółka realizuje działania w projekcie we współpracy z Lean Enterprise Institute Polska i
Wrocławskim Parkiem Technologicznym.
Nasze doświadczenia z wdrażania innowacyjnych rozwiązao posłużą jako materiał szkoleniowy dla
innych firm europejskich. Wkrótce będą dostępne w formie case-study na przygotowanej specjalnie
platformie e-learningowej.
W II kwartale udało się również uruchomid wdrożenie rozwiązao organizacyjnych w obszarze
zarządzania Finansami bazujących na idei Lean Thinking – Lean Office. Projekt ten powinien się
10
zakooczyd do 31.12.2011 i zaowocowad wyraźna poprawą efektywności działania w obszarze
Finansów – w kontekście obsługi biurowej.
III. Jednostkowy raport kwartalny
1. Wybrane jednostkowe dane finansowe
Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat. [dane w Tys. PLN]
Waluta: Tys. PLN
2011
Wybrane jednostkowe
Dwa kwartały
dane finansowe
(dane narastające)
23 189,93
378,94
21 624,54
/Operating costs
Zysk ze sprzedaży
1 565,39
/ Profit from sales
40,51
24,59
1 581,31
Operating Profit
Przychody finansowe
623,13
/Financial receipt
Koszty finansowe
25,45
/ Financial costs
2 179,00
/Operating Profit
Zysk brutto
2 179,00
1 774,30
2010
Dwa kwartały
(dane narastające)
Drugi
kwartał
Drugi
kwartał
11 485,36
24 265,78
10 956,26
193,62
421,62
209,46
10 916,93
21 720,64
10 052,34
568,44
2 545,14
903,92
14,42
33,59
23,88
16,41
41,80
15,48
566,44
2 536,94
912,31
612,12
10,74
5,55
0,21
61,95
40,68
1 178,36
2 485,73
877,18
1 178,36
2 485,73
877,18
1 060,94
1 938,48
816,46
Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu. [dane w Tys. PLN]
Waluta: Tys. PLN
Wybrane jednostkowe dane finansowe
2011
2010
30 czerwca
30 czerwca
2 038,65
2 411,62
25 783,72
26 150,78
5 604,68
5 424,41
5 561,65
5 080,42
153,05
131,50
11
4 527,99
4 569,95
550,00
550,00
20 222,07
21 070,36
0,00
0,00
9 607,28
11 610,69
Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat. [dane w Tys. EUR]
Waluta: Tys. EUR
2011
Wybrane jednostkowe
Dwa kwartały
dane finansowe
(dane narastające)
5 816,97
95,05
5 424,31
/Operating costs
Zysk ze sprzedaży
392,66
/ Profit from sales
10,16
6,17
396,66
Operating Profit
Przychody finansowe
156,31
/Financial receipt
Koszty finansowe
6,38
/ Financial costs
546,58
/Operating Profit
Zysk brutto
546,58
445,07
2010
Dwa kwartały
(dane narastające)
Drugi
kwartał
Drugi
kwartał
2 880,99
5 853,10
2 642,74
48,57
101,70
50,52
2 738,41
5 239,19
2 424,70
142,59
613,91
218,03
3,62
8,10
5,76
4,12
10,08
3,73
142,09
611,93
220,06
153,55
2,59
1,34
0,05
14,94
9,81
295,58
599,58
211,58
295,58
599,58
211,58
266,13
467,58
196,94
Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu. [dane w Tys. EUR]
Waluta: Tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe
2011
2010
30 czerwca
30 czerwca
511,37
581,70
6 467,60
6 307,78
1 405,88
1 308,41
1 395,09
1 225,44
38,39
31,72
12
1 135,80
1 102,31
137,96
132,66
5 072,51
5 082,34
0,00
0,00
2 409,89
2 800,59
Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2011 z dnia 30 czerwca 2011: 1 euro =
3,9866
Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2009 z dnia 30 czerwca 2010 : 1 euro
= 4,1458
2. Komentarz Zarządu lub osoby zarządzającej emitenta na temat czynników i zdarzeo, które miały
wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.
W drugim kwartale 2011 roku spółka BLACK POINT zrealizowała sprzedaż w wysokości 11,48mln zł,
narastająco po pierwszym półroczu wartośd sprzedaży to 23,19mln zł.
Porównanie wyników sprzedażowych spółki BLACK POINT wskazuje na ok 4% spadek obrotów względem
pierwszego półrocza 2010. Względem drugiego kwartału 2010 spółka uzyskała wzrost przychodów ze
sprzedaży o 5%.
Zgodnie z wcześniejszym komentarzem Zarządu na osiągnięte wyniki największy wpływ miało osłabienie
koniunktury w branży alternatywnych materiałów barwiących względem roku 2009/2010, zaostrzone
działania konkurencji, zarówno ze strony producentów drukarek, jak i dostawców produktów alternatywnych,
silna presja cenowa, powodująca znaczny spadek cen sprzedaży, a tym samym spadek marż handlowych.
Należy podkreślid również pozytywne trendy, które są widoczne w wynikach sprzedażowych, o których
wspominaliśmy już szczegółowo przy komentarzu wyników skonsolidowanych:
Zwiększenie sprzedaży ilościowej *wzrost udziału w rynku+ w podstawowych grupach produktowych
Zwiększenie konkurencyjności oferty BLACK POINT
Rozwój sieci dystrybucji dla materiałów BLACK POINT
w obecnej sytuacji rynkowej wyzwaniem dla firmy Black Point S.A. na najbliższe miesiące jest zmierzenie się z
tendencją spadku cen, która w wyraźny sposób przekłada się, mimo wzrostu sprzedaży ilościowej, na spadek
obrotów wartościowych, spadek marż, a tym samym widoczny przy porównaniu wyników 2011 vs 2010
spadek zysku i pogorszenie wskaźników rentowności.
Tak jak wspominaliśmy wcześniej firma Black Point w dalszym ciągu będzie się koncentrowad na rozwoju
sprzedaży ilościowej poprzez pozyskiwanie nowych partnerów handlowych. Firma prowadzi również działania
w kierunku obniżania kosztów wytworzenia i cen zakupu produktów jako wzmocnienie marży handlowej.
Równolegle realizowane są prace nad optymalizacją kosztów działalności.
3. Informacja zarządu lub osoby zarządzającej emitenta na temat aktywności w zakresie działao w
szczególności zmierzających do zwiększenia innowacyjności
Tak jak wspominaliśmy wcześniej w pkt. 4 powyższego raportu firma Black Point prowadzi szereg działao
zmierzających do zwiększenia innowacyjności zarówno w obszarze swojej oferty jak i prowadzonej
działalności. Firma może się poszczycid m.in. poprawą konkurencyjności oferty atramentowej dzięki
opracowanej nowej innowacyjnej technologii, wdrożeniem kartridży w wersji XL gwarantujących wyraźną
oszczędnośd w kosztach druku względem produktów konkurencyjnych, zwiększeniem automatyzacji
13
opracowanej technologii itd. Działania innowacyjne widoczne są również w stosowanym sposobie zarządzania
całą firmą tzw. ideą Lean Thinking.
IV. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy
Najważniejszym celem działania Grupy jest zwiększanie wartości rynkowej na bazie wyprawowanego zysku
oraz zdolnośd do dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami. Realizując ten postulat dnia 30.06.2011 spółka Black
Point S.A. wypłaciła dywidendę dla akcjonariuszy w wysokości 1.100.000zł, tj. 0,10PLNna akcję związaną z
podziałem zysku za rok 2010.
W sumie, przez okres 14 miesięcy obecności na rynku New Connect spółka wypłaciła sowim akcjonariuszom
dywidendę w wysokości 0,26 PLN na akcję.
Ważnym jest również fakt, iż spółka Eco service po raz pierwszy wypłaciła dywidendę związaną z podziałem
zysku za rok 2010 spółce BLACK POINT SA w wysokości 559.100,00 zł. Wynik tej operacji widoczny jest w
sprawozdaniu finansowym BLACK POINT SA za II kwartał 2011.
Działanie to jest elementem realizacji zasady dzielenia się wypracowanym zyskiem z akcjonariuszami poprzez
transfer zysku ze spółek zależnych do spółki BLACK POINT.
V. Analiza wskaźnikowa
Tabela: Zestawienie głównych skonsolidowanych wyników finansowych. [dane w tys. PLN]
Waluta: Tys. PLN
Wyniki skonsolidowane
Wynik na sprzedaży
I Q 2010
II Q 2010
I Q2011
II Q 2011
2 759,13
1 997,02
1 575,22
1 116,21
EBIT
2 758,35
1 984,56
1 589,27
1 090,46
EBITDA
2 972,04
2 195,63
1 778,42
1 288,29
Wynik brutto
2 710,66
2 282,31
1 474,80
1 055,04
Wynik netto
1 915,06
1 980,32
1 082,09
860,30
Tabela: Zestawienie głównych jednostkowych wyników finansowych. [dane w tys. PLN]
Waluta: Tys. PLN
Wyniki jednostkowe
Wynik na sprzedaży
I Q 2010
II Q 2010
I Q2011
II Q 2011
1 641,22
903,92
96,96
568,44
EBIT
1 624,63
912,31
1 014,87
566,44
EBITDA
1 836,78
1 121,78
1 200,19
760,06
Wynik brutto
1 608,55
877,18
1 000,64
1 178,36
Wynik netto
1 122,02
816,46
713,36
1 060,94
Tabela: Analiza płynności dla wyników skonsolidowanych
Wskaźniki płynności finansowej
Dane skonsolidowane
Miernik
I Q 2010
II Q 2010
I Q2011
II Q 2011
14
Płynnośd I stopnia
krotnośd
0,23
0,30
0,26
0,29
Płynnośd II stopnia
krotnośd
2,17
2,31
1,78
1,96
Płynnośd III stopnia
krotnośd
3,10
3,11
2,86
3,21
Tabela: Analiza płynności dla wyników jednostkowych.
Wskaźniki płynności finansowej.
Dane jednostkowe
Płynnośd I stopnia
Miernik
I Q 2010
II Q 2010
I Q2011
II Q 2011
krotnośd
0,32
0,53
0,33
0,45
Płynnośd II stopnia
krotnośd
2,44
3,07
1,88
2,57
Płynnośd III stopnia
krotnośd
3,51
4,06
3,11
3,89
Płynnośd I stopnia (wskaźnik płatności gotówkowej) = (Inwestycje krótkoterminowe / Zobowiązania
krótkoterminowe)
Płynnośd II stopnia (wskaźnik płynności szybkiej) = *(Inwestycje krótkoterminowe + należności
krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe+
Płynnośd III stopnia = (Aktywa obrotowe / Zobowiązania bieżące)
Prezentowane wskaźniki potwierdzają, że zarówna Grupa jak i firma Black Point S.A. utrzymują
płynnośd finansową na dobrym poziomie, czyli posiadają zdolnośd do terminowego regulowania swoich
zobowiązao.
Wskaźnik płynności bieżącej wskazuje również, iż spółka posiada pewne nadwyżki w środkach pieniężnych,
które są przeznaczane na rozwój firmy jak również na możliwośd wypłacania dywidendy od wypracowanych
zysków (w II kwartale 2011 wypłacona dywidenda z Black Point S.A. w wysokości 1.100.000 zł).
Tabela: Analiza rentowności dla wyników skonsolidowanych.
Wskaźniki Rentowności
Dane skonsolidowane
ROA
Miernik
I Q 2010
II Q 2010
I Q2011
II Q 2011
Procent
19,79
19,48
12,57
10,05
ROE
Procent
27,94
26,87
18,16
13,83
ROI
Procent
26,32
23,94
15,96
14,30
Rentownośd netto
Procent
9,76
9,92
6,00
4,74
Tabela: Analiza rentowności dla wyników jednostkowych.
Wskaźniki Rentowności
Dane jednostkowe
ROA
Miernik
I Q 2010
II Q 2010
I Q2011
II Q 2011
Procent
18,60
16,30
10,87
12,58
ROE
Procent
24,38
20,23
14,81
16,04
ROI
Procent
22,93
19,69
13,47
13,08
Rentownośd netto
Procent
8,43
7,45
6,09
9,24
ROA = (zysk netto / aktywa ogółem) x 100%
ROI = (zysk operacyjny / aktywa ogółem) x 100%
ROE = (zysk netto / kapitał własny ogółem) x 100%
Rentownośd netto = (zysk netto/przychody ze sprzedaży)x100%
15
Mimo spadków rentowności zarówno Grupa jak i Spółka kształtuje się w dalszym ciągu na bezpiecznym
poziomie.
Tabela: Wskaźniki wartości rynkowej.
Wskaźniki
wartości rynkowej
C/Z
Miernik
Krotnośd
Black Point SA
Na dzieo
31.12.2010r.
11,82
Na dzieo
31.03.2011r.
13,01
C/WK
Krotnośd
2,54
2,36
*) Źródło: www.newconnect.pl. Statystyki rynku 27 lipca 2011
NCIndex*
Na dzieo
30.06.2011r.
16,45
Z dnia
27.07. 2011r.
49,70
2,28
2,90
Wskaźniki wartości rynkowej obliczono na podstawie danych skonsolidowanych za cztery kwartały liczone
wstecz od daty wskazanej w tabeli.
C/WK = cena akcji/(kapitał własny/liczba akcji)
C/Z = (cena akcji x liczba akcji)/zysk netto
VI. Planowane działania oraz prognozowane wyniki skonsolidowane Grupy na 2011 rok.
Obserwując obecne trendy rynkowe Zarząd planuje w II połowie 2011 roku kontynuowad realizację działao
ukierunkowanych na rozwój sprzedaży i wzrost udziału w rynku zarówno materiałów barwiących jak i pustych
kartridży oraz działao mających na celu poprawę marż i efektywności kosztowej.
W wymiarze wynikowym celem na rok 2011 jest min. 10% zwiększenie sprzedaży ilościowej w podstawowych
grupach produktowych, co, przy odnotowywanej tendencji spadku cen pozwoli na utrzymanie obrotów Grupy
nie poziomie nie mniejszym niż w roku 2010 - obrót skonsolidowany grupy powinien wynieśd ok 72mln PLN,
tj. ok 1% więcej niż w 2010 roku.
Skonsolidowany zysk brutto Grupy w roku 2011 planowany jest na poziomie ok 5,3mln PLN
Główne szanse na realizację tych prognoz Zarząd upatruje w:
1. Wykorzystaniu potencjału sprzedażowego kartridży atramentowych związanego z wdrażaniem
nowości o kluczowym udziale w sprzedaży produktów producentów drukarek.
Wzmocnieniem jest możliwośd uzyskania przewagi względem konkurencji poprzez dostęp do
technologii umożliwiającej wytwarzanie produktów o unikatowych wartościach.
2. Rozwoju sieci dystrybucji w Europie Środkowo-Wschodniej poprzez działania w ramach projektu
pozyskania do współpracy nowych Partnerów Handlowych.
3. Wykorzystanie potencjału rynkowego w ramach światowego handlu pustymi kartridżami – w ramach
rozwoju działao spółki Eco Service, ze szczególnym uwzględnieniem działao na rynku Dalekiego
Wschodu - poprzez Eco Service China. Uzupełnieniem działao związanych z rozwojem istniejących
przedsięwzięd są prace nad zwiększeniem sprzedaży na rynkach Ameryki Północnej oraz ocena
potencjału nowych rynków, m.in. Bliskiego Wschodu.
16
4. Zwiększenie udziału w rynku poprzez skuteczną komunikację, zwiększanie świadomości marki i jej
wartości wśród Użytkowników w ramach działao brandingowych.
Obserwowane, pozytywne trendy w wynikach oraz stan realizacji działao po I półroczu 2011 pozwala przyjąd,
że prognoza na rok 2011 będzie zrealizowana.
Realizacja ww działao wraz z projektem strategicznego rozwoju Grupy powinna pozwolid na uzyskanie
wzrostu sprzedaży i poprawę wyników w roku 2012 i w latach następnych.
Kluczowe zagrożenia dla realizacji przyjętych celów w obecnej sytuacji rynkowej Zarząd widzi w:
1. Osłabionej koniunkturze rynkowej w branży alternatywnych materiałów barwiących – zmniejszeniu
wydatków na materiały barwiące przez Użytkowników , która przekłada się również na zmniejszone
zapotrzebowanie producentów na puste kartridże.
2. Silnej presji obniżania cen sprzedaży zarówno po stronie producentów drukarek jak i dostawców
materiałów alternatywnych.
3. Wyzwaniach związanych z nową technologią stosowaną przez producentów drukarek w celu
utrudnienia działania producentom materiałów alternatywnych.
4. Rosnących kosztach działalności, w szczególności tych związanych z rozwojem sprzedaży ilościowej transport, koszty wytworzenia produktów *technologia, ceny pustych kartridży w grupie nowości+.
Podejmowane działania mają na celu wykorzystanie istniejących szans i neutralizację obserwowanych
zagrożeo.
17
VII. Załączniki
1. Rachunek wyników Grupy Black Point
A
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi,
PLN
01.01.1130.06.11
36 165 405,28
I
-w tym od jednostek powiązanych
Przychody netto ze sprzedaży produktów
3 934 998,58
19 625 876,90
2 174 617,39
9 424 030,33
4 906 577,39
23 418 560,75
2 630 031,02
11 333 878,79
1 331 277,35
720 718,97
-106 532,44
-786 334,89
0,00
0,00
0,00
0,00
15 208 251,03
7 992 329,70
16 280 842,22
9 420 116,01
33 473 972,67
17 020 866,24
34 836 718,55
17 970 638,38
386 986,96
12 247 843,34
5 287 906,12
221 541,24
3 310 897,21
562 366,41
480 383,61
197 830,17
6 050 242,55
2 658 373,59
125 796,00
1 638 154,87
315 345,62
387 936,17
424 756,35
12 402 212,71
6 167 635,46
308 440,70
3 370 239,84
572 889,26
147 609,86
211 066,44
5 396 497,31
3 377 037,77
183 171,12
1 654 981,43
289 615,35
57 643,63
10 976 047,78
5 647 187,27
11 442 934,37
6 800 625,33
2 691 432,61
1 116 212,76
4 756 151,98
1 997 021,53
Waluta
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
II
III
IV
B
Zmiana stanu produktów (zwiększenie – wartośd
dodatnia, zmniejszenie – wartośd ujemna)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
jednostki
Przychody netto ze sprzed towarów i materiałów
Koszty
działalności
operacyjnej
(I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII)
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty, w tym: - podatek akcyzowy
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
I
II
III
IV
V
VI
VII
VII
Wartośd sprzedanych materiałów i towarów
I
C Zysk/Strata ze sprzedaży ( A - B )
PLN
01.04.1130.06.11
18 137 079,00
PLN
01.01.1030.06.10
39 592 870,53
PLN
01.04.1030.06.10
19 967 659,91
D
Pozostałe przychody operacyjne (I+II+III)
46 749,19
16 389,91
66 160,21
29 062,63
I
II
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Dotacje
10 569,11
12 183,72
0,00
6 030,00
23 934,43
18 196,41
0,00
14 237,73
III
Inne przychody operacyjne
23 996,36
10 359,91
24 029,37
14 824,90
E
Pozostałe koszty operacyjne (I+II+III)
58 454,45
42 142,04
79 401,59
41 521,31
I
II
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
26 883,61
0,00
19 883,61
III
Inne koszty operacyjne
F
Zysk/Strata na działaln operacyjnej (C+D-E)
G
Przychody finansowe (I+II+III+IV+V)
I
Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
- od jednostek powiązanych
II Odsetki uzyskane, w tym:
III Zysk ze zbycia inwestycji
IV Aktualizacja wartości inwestycji
V
Inne
H
Koszty finansowe (I+II+III+IV)
I
Odsetki, w tym:
- dla jednostek powiązanych
Strata ze zbycia inwestycji
Aktualizacja wartości inwestycji
II
III
IV Inne
I
Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów
jednostek podporządkowanych
58 454,45
42 142,04
52 517,98
21 637,70
2 679 727,35
1 090 460,63
4 742 910,60
1 984 562,85
128 313,19
110 517,89
633 554,98
553 309,49
100 309,85
100 309,85
24 221,54
0,00
0,00
0,00
100 309,85
100 309,85
10 208,04
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10 745,13
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5 556,10
0,00
0,00
0,00
3 781,80
0,00
622 809,85
547 753,39
199 573,38
105 921,98
352 225,03
235 684,70
33 290,88
0,00
0,00
0,00
18 692,04
0,00
0,00
0,00
23 189,16
0,00
0,00
0,00
13 086,42
0,00
0,00
0,00
166 282,50
87 229,94
329 035,87
222 598,28
0,00
0,00
0,00
18
J
Zysk/Strata brutto na działaln gosp(F+G-H)
2 608 467,16
1 095 056,54
5 024 240,55
2 302 187,65
K
Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (JI – JII)
0,00
0,00
0,00
0,00
I
Zyski nadzwyczajne
0,00
0,00
0,00
0,00
II
Straty nadzwyczajne
0,00
0,00
0,00
0,00
L
Odpis wartości firmy
78 624,19
40 012,19
31 267,79
19 875,29
I
Odpis wartości firmy-jednostki zależne
78 624,19
40 012,19
31 267,79
19 875,29
II
Odpis wartości firmy-jednostki współzależne
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
M Odpis ujemnej wartości firmy
I
Odpis ujemnej wartości firmy-jednostki zależne
II
Odpis ujemnej wartości firmy-jednostki współzależne
N
Zysk/Strata brutto (I+J)
O
Podatek dochodowy
P
R
Pozost obow zmniejszenia zysku (zwiększ straty)
Zysk (strata) z udziałów
w jednostkach
podporządkowanych wycenianych metodą praw
własności
ZYSK (STRATA) MNIEJSZOŚCI
S
ZYSK/STRATA NETTO ( K-L-M )
Q
0,00
0,00
0,00
0,00
2 529 842,97
1 055 044,36
4 992 972,76
2 282 312,36
584 982,95
194 018,17
986 854,43
286 023,20
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2 467,98
721,91
110 731,97
15 964,82
1 942 392,04
860 304,28
3 895 386,36
1 980 324,34
2. Bilans Grupy Black Point
Waluta
SKONSOLIDOWANY BILANS - A K T Y W A
AKTYWA TRWAŁE (I+II+II+IV+V)
Wartości niematerialne i prawne (1+2+3+4)
Koszty zakooczonych prac rozwojowych
Wartośd firmy
Inne wartości niematerialne i prawne
Zaliczki na poczet wartości niemat. i prawnych
Wartośd firmy jednostek podporządkowanych
Wartośd firmy-jednostki zależne
Wartośd firmy-jednostki współzależne
Rzeczowe Aktywa Trwałe (1+2+3)
Środki trwałe
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
urządzenia techniczne i maszyny
środki transportu
inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Zaliczki na środki trwałe w budowie
Należności długoterminowe (1+2)
Od jednostek powiązanych
Od pozostałych jednostek
Inwestycje długoterminowe
Nieruchomości
Wartości niematerialne i prawne
Długotrwałe aktywa finansowe
w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach
a)
współzależnych niewycenianych metodą konsolidacji pelnej lub proporcjonalnej
- udziały lub akcje
A
I
1
2
3
4
II
1
2
III
1
a)
b)
c)
d)
e)
2
3
IV
1
2
V
1
2
3
PLN
PLN
30.06.2011
7 937 979,01
47 809,74
0,00
0,00
47 809,74
0,00
624 775,85
624 775,85
0,00
6 058 635,03
5 163 384,27
1 177 225,99
2 332 944,07
853 885,17
471 996,32
327 332,72
395 250,76
500 000,00
0,00
0,00
0,00
995 411,88
0,00
0,00
995 411,88
30.06.10
7 292 100,63
34 520,81
0,00
0,00
34 520,81
0,00
473 364,55
473 364,55
0,00
5 587 253,97
5 456 032,96
1 177 225,99
2 409 575,55
1 308 582,84
372 128,70
188 519,88
131 221,01
0,00
0,00
0,00
0,00
956 179,79
0,00
0,00
956 179,79
995 411,88
956 179,79
995 411,88
956 179,79
19
b)
c)
4
VI
1
2
B
I
1
2
3
4
5
II
1
a)
b)
2
a)
b)
c)
d)
III
1
a)
b)
c)
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe
w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą
praw własności
w pozostałych jednostkach
Inne inwestycje długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Inne rozliczenia międzyokresowe
[-]
AKTYWA OBROTOWE (I+II+III+IV)
Zapasy (1+2+3+4+5)
Materiały
Półprodukty i produkty w toku
Produkty gotowe
Towary
Zaliczki na dostawy
Należności krótkoterminowe (1+2)
Należności od jednostek powiązanych
z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
inne
Należności od pozostałych jednostek
z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeo społecznych i zdrowotnych oraz innych
świadczeo
inne
dochodzone na drodze sądowej
Inwestycje krótkoterminowe
Krótkoterminowe aktywa finansowe
w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach
współzależnych
w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach
współzależnych
w pozostałych jednostkach
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
211 346,51
211 346,51
0,00
0,00
26 346 282,24
9 869 787,41
2 169 165,99
0,00
1 780 390,95
4 608 959,31
1 311 271,16
13 729 868,83
1 662 744,26
1 562 434,41
1 562 434,41
0,00
100 309,85
12 067 124,57
11 478 491,14
11 478 491,14
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
240 781,51
240 781,51
0,00
0,00
27 953 887,97
6 933 273,73
2 154 497,82
0,00
1 428 223,31
2 190 546,33
1 160 006,27
18 088 456,82
1 547 117,21
1 537 117,21
1 537 117,21
0,00
10 000,00
16 541 339,61
13 568 883,63
13 568 883,63
0,00
506 904,58
1 679 314,15
81 728,85
0,00
2 391 693,77
2 391 693,77
1 293 141,83
0,00
2 660 429,71
2 660 429,71
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7 000,00
0,00
20
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
- inne środki pieniężne
- inne aktywa pieniężne
2 Inne inwestycje krótkoterminowe
IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
SUMA AKTYWÓW ( A + B )
Waluta
A
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
B
C
I
II
D
I
1
2
3
II
1
2
a)
b)
c)
d)
III
1
a)
b)
2
a)
SKONSOLIDOWANY BILANS - P A S Y W A
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY (I+II+VI+VII)
Kapitał (fundusz) podstawowy
Należne wpłaty na kapitał podstawowy ( wielkośd ujemna )
Udziały (akcje) własne (wielkośd ujemna)
Kapitał (fundusz) zapasowy
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
Różnice kursowe z przeliczenia
Zysk (strata ) z lat ubiegłych
Zysk (strata ) netto
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego ( wielkośd ujemna )
Pozostałe kapitały własne
Kapitały mniejszości
Ujemna wartośd firmy jednostek podporządkowanych
Ujemna wartośd firmy-jednostki zależne
Ujemna wartośd firmy-jednostki współzależne
ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA (I+II+III+IV)
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
- długoterminowa
- krótkoterminowa
Pozostałe rezerwy
- długoterminowe
- krótkoterminowe
Zobowiązania długoterminowe
Wobec jednostek powiązanych
Wobec pozostałych jednostek
Kredyty i pożyczki
Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
Inne zobowiązania finansowe
inne
Zobowiązania krótkoterminowe
Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
- do 12 miesięcy
inne
Kredyty i pożyczki
0,00
0,00
0,00
2 391 693,77
2 391 693,77
0,00
0,00
0,00
354 932,23
0,00
7 000,00
0,00
2 653 429,71
2 653 429,71
0,00
0,00
0,00
271 727,71
34 284 261,25
35 245 988,60
PLN
30.06.2011
24 901 074,40
550 000,00
0,00
0,00
22 131 076,06
10 243,30
0,00
0,00
-969 722,00
1 942 392,04
0,00
1 237 085,00
9 529,24
0,00
0,00
0,00
9 373 657,61
1 006 477,15
19 541,06
451 712,94
0,00
451 712,94
535 223,15
0,00
535 223,15
153 045,45
0,00
153 045,45
0,00
0,00
153 045,45
0,00
8 205 018,67
14 427,45
14 427,45
14 427,45
0,00
0,00
8 143 000,16
1 464 387,57
PLN
30.06.10
25 548 169,11
550 000,00
0,00
0,00
15 166 361,73
10 243,30
0,00
5 926 177,72
3 895 386,36
0,00
83 183,59
0,00
0,00
0,00
0,00
9 614 635,90
467 196,74
8 520,87
382 444,61
0,00
382 444,61
76 231,26
0,00
76 231,26
131 503,19
0,00
131 503,19
0,00
0,00
131 503,19
0,00
8 982 214,77
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8 928 842,87
1 429 957,75
21
b)
0,00
0,00
62 826,53
41 920,60
5 912 533,14
5 912 533,14
0,00
0,00
0,00
394 363,20
285 724,11
23 165,61
5 726 739,79
5 726 739,79
0,00
0,00
0,00
1 380 131,58
281 907,01
68 186,14
47 591,06
53 371,90
Rozliczenia międzyokresowe
Ujemna wartośd firmy
- długoterminowe
9 116,34
33 721,20
0,00
9 116,34
0,00
0,00
33 721,20
33 721,20
- krótkoterminowe
9 116,34
0,00
34 284 261,25
35 245 988,60
0,00
0,00
c)
e)
f)
g)
h)
i)
- do 12 miesięcy
Zaliczki otrzymane na dostawy
Zobowiązania wekslowe
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeo i innych świadczeo
Z tytułu wynagrodzeo
inne
3
Fundusze specjalne
d)
IV
1
2
SUMA PASYWÓW ( A + B )
D
SUMA KONTROLNA (AKTYWA - PASYWA)
22
3. Rachunek zysków i strat Black Point SA
Waluta
Lp
A
I
II
III
IV
B
I
II
III
IV
V
VI
VII
VII
I
C
D
I
II
III
E
I
II
III
F
G
I
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi,
-w tym od jednostek powiązanych
Przychody netto ze sprzedaży produktów
Zmiana stanu produktów (zwiększenie – wartośd
dodatnia, zmniejszenie – wartośd ujemna)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
jednostki
Przychody netto ze sprzed towarów i materiałów
Koszty
działalności
operacyjnej
(I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII)
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty, w tym: - podatek akcyzowy
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Wartośd sprzedanych materiałów i towarów
Zysk/Strata ze sprzedaży ( A - B )
Pozostałe przychody operacyjne (I+II+III)
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Dotacje
Inne przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne (I+II+III)
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
Inne koszty operacyjne
Zysk/Strata na działaln operacyjnej (C+D-E)
Przychody finansowe (I+II+III+IV+V)
Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
II Odsetki uzyskane, w tym:
III Zysk ze zbycia inwestycji
IV Aktualizacja wartości inwestycji
V Inne
H Koszty finansowe (I+II+III+IV)
I Odsetki, w tym:
- dla jednostek powiązanych
II Strata ze zbycia inwestycji
III Aktualizacja wartości inwestycji
IV Inne
I Zysk/Strata brutto na działaln gosp(F+G-H)
J Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (JI – JII)
I Zyski nadzwyczajne
II Straty nadzwyczajne
PLN
01.01.11 30.06.11
23 189 931,55
177 516,57
19 779 077,90
PLN
01.04.11 30.06.11
11 485 364,38
85 922,18
9 622 896,55
PLN
01.01.10 30.06.10
24 265 784,18
183 101,78
23 192 965,88
PLN
01.04.1030.06.10
10 956 256,17
92 535,26
11 181 589,20
1 331 277,35
720 718,97
-106 532,44
-786 334,89
0,00
0,00
0,00
2 079 576,30
1 141 748,86
1 179 350,74
561 001,86
21 624 540,19
10 916 928,19
21 720 644,16
10 052 339,22
378 942,76
12 046 429,23
3 827 958,90
200 312,07
2 661 318,62
459 429,60
333 206,70
193 620,57
5 935 152,81
1 853 790,91
114 199,58
1 315 218,28
256 014,20
306 279,76
421 615,01
12 263 597,53
4 742 456,58
198 654,42
2 615 278,74
470 200,71
35 144,18
209 463,80
5 334 673,38
2 461 595,40
103 717,66
1 223 785,22
235 422,23
20 506,49
1 716 942,31
942 652,08
973 696,99
463 175,04
1 565 391,36
40 513,08
10 569,11
12 183,72
17 760,25
24 591,39
568 436,19
14 419,40
0,00
6 030,00
8 389,40
16 412,62
0,00
0,00
16 412,62
566 442,97
612 123,90
599 100,00
599 100,00
10 031,09
0,00
0,00
0,00
2 992,81
209,50
209,50
0,00
0,00
0,00
0,00
1 178 357,37
0,00
0,00
0,00
2 545 140,02
33 594,88
0,00
18 196,41
15 398,47
41 795,81
903 916,95
23 878,63
0,00
14 237,73
9 640,90
15 483,82
0,00
0,00
15 483,82
912 311,76
5 553,82
0,00
0,00
5 553,82
0,00
0,00
0,00
0,00
40 684,46
387,63
0,00
0,00
0,00
40 296,83
877 181,12
0,00
0,00
0,00
0,00
24 591,39
1 581 313,05
623 129,33
599 100,00
599 100,00
24 029,33
0,00
0,00
25 445,49
291,30
25 154,19
2 178 996,89
0,00
41 795,81
2 536 939,09
10 742,97
0,00
0,00
10 737,97
0,00
5,00
61 952,08
845,96
61 106,12
2 485 729,98
0,00
23
K
L
M
N
Zysk/Strata brutto (I+J)
Podatek dochodowy
Pozost obow zmniejszenia zysku (zwiększ straty)
ZYSK/STRATA NETTO ( K-L-M )
2 178 996,89
404 695,00
1 774 301,89
1 178 357,37
117 416,00
0,00
1 060 941,37
2 485 729,98
547 247,00
1 938 482,98
877 181,12
60 719,00
0,00
816 462,12
4. Bilans Black Point SA
Waluta
PLN
PLN
BILANS - A K T Y W A
30.06.2011
30.06.2010
A AKTYWA TRWAŁE (I+II+II+IV+V)
I
1
2
3
Wartości niematerialne i prawne (1+2+3+4)
Koszty zakooczonych prac rozwojowych
Wartośd firmy
Inne wartości niematerialne i prawne
4 Zaliczki na poczet wartości niemat. i prawnych
II
1
a)
b)
c)
d)
e)
2
Rzeczowe Aktywa Trwałe (1+2+3)
Środki trwałe
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
urządzenia techniczne i maszyny
środki transportu
inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
3 Zaliczki na środki trwałe w budowie
8 156 249,55
7 584 402,54
47 809,74
0,00
0,00
34 520,81
0,00
0,00
47 809,74
0,00
34 520,81
0,00
5 604 677,43
5 039 933,09
1 177 225,99
2 257 702,98
838 807,51
458 796,28
307 400,33
64 744,34
5 424 405,87
5 331 868,38
1 177 225,99
2 332 328,06
1 291 658,86
350 128,70
180 526,77
92 537,49
500 000,00
0,00
III Należności długoterminowe (1+2)
1 Od jednostek powiązanych
0,00
0,00
0,00
0,00
2 Od pozostałych jednostek
0,00
0,00
2 298 400,00
0,00
0,00
1 922 950,00
0,00
0,00
2 298 400,00
2 298 400,00
2 298 400,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 922 950,00
1 922 950,00
1 922 950,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
205 362,38
205 362,38
0,00
202 525,86
202 525,86
0,00
17 627 469,21
18 566 373,47
5 664 709,15
2 199 844,84
4 308 612,60
2 178 220,64
IV
1
2
3
a)
Inwestycje długoterminowe
Nieruchomości
Wartości niematerialne i prawne
Długotrwałe aktywa finansowe
w jednostkach powiązanych
b) w pozostałych jednostkach
4 Inne inwestycje długoterminowe
V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2 Inne rozliczenia międzyokresowe
B AKTYWA OBROTOWE (I+II+III+IV)
I Zapasy (1+2+3+4+5)
1 Materiały
24
2 Półprodukty i produkty w toku
3 Produkty gotowe
4 Towary
1 780 390,95
699 887,06
5 Zaliczki na dostawy
II Należności krótkoterminowe (1+2)
1 Należności od jednostek powiązanych
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy
b) inne
2 Należności od pozostałych jednostek
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy
z
tytułu
podatków,
dotacji,
b) i zdrowotnych oraz innych świadczeo
c) inne
ceł,
ubezpieczeo
1 428 223,31
319 940,33
984 586,30
382 228,32
9 607 279,42
667 241,43
68 141,43
68 141,43
11 610 690,42
439 847,08
412 420,45
412 420,45
599 100,00
8 940 037,99
8 904 755,82
8 904 755,82
0,00
27 426,63
11 170 843,34
9 475 839,78
9 475 839,78
0,00
0,00
35 282,17
403 183,47
1 291 820,09
2 038 647,57
2 038 647,57
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2 411 622,06
2 411 622,06
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2 038 647,57
2 038 647,57
0,00
0,00
2 411 622,06
2 411 622,06
0,00
0,00
0,00
0,00
społecznych
d) dochodzone na drodze sądowej
III Inwestycje krótkoterminowe
1 Krótkoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiązanych
b) w pozostałych jednostkach
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
- inne środki pieniężne
- inne aktywa pieniężne
2 Inne inwestycje krótkoterminowe
IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
SUMA AKTYWÓW ( A + B )
316 833,07
235 448,39
25 783 718,76
26 150 776,01
25
Waluta
PLN
PLN
BILANS - P A S Y W A
30.06.2011
30.06.2010
A
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY (I+II+VI+VII)
I
Kapitał (fundusz) podstawowy
20 222 072,26
21 070 357,56
550 000,00
550 000,00
II
Należne wpłaty na kapitał podstawowy ( wielkośd ujemna )
0,00
0,00
III
Udziały (akcje) własne (wielkośd ujemna)
0,00
0,00
IV
Kapitał (fundusz) zapasowy
17 620 164,07
13 751 028,91
V
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
10 243,30
10 243,30
VI
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
VII Zysk (strata ) z lat ubiegłych
VIII Zysk (strata ) netto
0,00
0,00
-969 722,00
4 820 602,37
IX
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego ( wielkośd ujemna )
1 774 301,89
0,00
1 938 482,98
0,00
X
Pozostałe pozycje kapitałowe
1 237 085,00
0,00
B
ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA (I+II+III+IV)
5 561 646,50
5 080 418,45
I
1
2
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
871 493,87
19 541,06
451 712,94
345 243,18
5 164,57
332 444,61
- krótkoterminowa
Pozostałe rezerwy
- długoterminowe
451 712,94
400 239,87
332 444,61
7 634,00
- długoterminowa
3
- krótkoterminowe
400 239,87
7 634,00
II
1
2
a)
b)
c)
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki
153 045,45
131 503,19
153 045,45
0,00
0,00
131 503,19
0,00
0,00
d)
inne
153 045,45
0,00
131 503,19
0,00
III
1
a)
4 527 990,84
575 393,15
575 393,15
575 393,15
0,00
4 569 950,88
27 426,63
0,00
0,00
0,00
0,00
3 912 358,97
0,00
0,00
27 426,63
4 497 712,98
7 324,07
0,00
e)
f)
g)
h)
i)
Zobowiązania krótkoterminowe
- do 12 miesięcy
inne
Kredyty i pożyczki
- do 12 miesięcy
Zaliczki otrzymane na dostawy
Zobowiązania wekslowe
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeo i innych świadczeo
Z tytułu wynagrodzeo
inne
62 826,53
3 256 953,27
3 256 953,27
0,00
0,00
0,00
41 920,60
3 092 469,29
3 092 469,29
0,00
0,00
0,00
342 418,17
230 826,20
19 334,80
1 059 226,56
236 152,71
60 619,75
3
Fundusze specjalne
40 238,72
44 811,27
IV
Rozliczenia międzyokresowe
9 116,34
33 721,20
b)
2
a)
b)
c)
d)
26
1
2
Ujemna wartośd firmy
- długoterminowe
- krótkoterminowe
SUMA PASYWÓW ( A + B )
0,00
0,00
9 116,34
0,00
33 721,20
33 721,20
9 116,34
0,00
25 783 718,76
26 150 776,01
27

Jednostkowy i skonsolidowany raport za II kwartał 2011

Transkrypt

Podobne dokumenty

Karta produktu 6210

Karta produktu 6586

Karta produktu 14080

Black Point toner [HP LJ 4L/4P (92274A)] PLUS

Black Point taśma [Panasonic KX-FA 55 A] - BPPA 55

Black Point taśma [do Oki 182/320/321/390/391

Oferta towarowa

Generuj PDF - Eurooffice

Oferta towarowa

Black Point wkład atramentowy [HP DJ 930/970