docPołączenie Cognor S.A. i Złomrex Steel Services S.A.
download 
Reklamacja Transkrypt
Połączenie Cognor S.A. i Złomrex Steel Services S.A.
COGNOR S.A. Połączenie Cognor S.A. i Złomrex Steel Services S.A. maj 2009 1 Połączenie Centrostal S.A. i Złomrex Steel Services S.A. Wstęp: Połączenie integrujące w jednej grupie kapitałowej krajową i zagraniczną dystrybucję wyrobów hutniczych Grupy Złomrex. Wspólna marka COGNOR dla całej dywizji dystrybucyjnej. Wzmocnienie potencjału połączonych podmiotów. 2 Połączenie Centrostal S.A. i Złomrex Steel Services S.A. Sieć dystrybucyjna Poland Poland CzechRepublic Republic Czech Austria Slovakia Slovakia Hungary Romania Romania Slovenia Slovenia Croatia Croatia Bosnia Bosnia Herzegovina Herzegovina ▲ ▲ Grupa Cognor S.A. ● Złomrex Steel Services S.A. – Cognor Sthalhandel (dawniej Voestalpine Stahlhandel) naleŜąca do ZSS 3 Aktualny proces integracji ZałoŜenia transakcji Przejęcie spółki Złomrex Steel Services S.A. przez Cognor S.A. Pozostali Akcjonariusze ZŁOMREX S.A. 81% 19% Podmiot notowany na GPW COGNOR S.A. 51% + 49% warranty Spółki z Grupy Cognor Złomrex Steel Services S.A. 74,9% + opcja 25,1% Cognor Stahlhandel GmbH 4 Aktualny proces integracji ZałoŜenia transakcji Przejęcie 100% akcji Złomrex Steel Services S.A. przez Cognor S.A. w dwóch etapach: I ETAP: kupno 51% akcji ZSS i przejęcie kontroli nad spółką. II ETAP: wniesienie aportem pozostałych 49% akcji ZSS. Określenie na potrzeby aportu liczby wydawanych akcji Cognor S.A. przy parytecie wielkości spółek 1:1,8 (Cognor : ZSS) na podstawie średniego kursu Cognor z 6 miesięcy oraz aktualnej wyceny spółki ZSS. Ustalenie dyskonta do wyceny ZSS w transakcji kupna 51% akcji ZSS w wysokości 20%. Niezaudytowane wyniki grup kapitałowych za 2008r. 000’ PLN Przychody ze sprzedaŜy EBITDA Zysk netto Grupa Cognor S.A. Grupa Cognor Stahlhandel * 843 108 1 488 037 3 608 50 117 -9 955 8 740 *) dawniej Grupa Voestalpine Sthalhandel, w której ZSS posiada 74,9% oraz opcję kupna pozostałych 25,1% 5 Aktualny proces integracji ZałoŜenia transakcji ETAP I Wycena 51% akcji ZSS na kwotę 89,3 mln zł. Dyskonto do wyceny 20 %. Wartość transakcji kupna 51% akcji ZSS w kwocie 71,4 mln zł. Rozliczenie transakcji ze środków Cognor S.A. pozyskanych w ramach oferty publicznej w 2007r. ETAP II Planowana emisja ilości 31 035 081 akcji Cognor S.A. w zamian za aport w postaci 49% akcji ZSS. PodwyŜszenie kapitału w ramach kapitału warunkowego (emisja warrantów subskrybcyjnych). 6 Aktualny proces integracji Harmonogram I kwartał 2009: sprzedaŜ 51 % akcji ZSS II kwartał 2009: Walne Zgromadzenie Cognor S.A. i warunkowe podwyŜszenie kapitału zakładowego w związku z planowanym aportem 49 % akcji ZSS. II kwartał 2009: wniesienie aportu, objęcie warrantów subskrybcyjnych. W przyszłości: zmiana warrantów subskrybcyjnych na akcje Cognor S.A. (bezpośrednio po transakcji Złomrex pozostanie na dotychczasowym udziale w kapitale Cognor S.A.) 7 Cognor S.A. ul. Budowlanych 42, 08 - 298 Gdańsk tel. +48 058 347 53 10, fax: +48 058 341 23 27 [email protected], www.cognor,pl 8
