POLEKO_2007_MF [Tylko do odczytu]

Zeneris / 10 NFI Foksal
BBI Investment Group
Poznań, listopad 2007
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
MontaŜ finansowy projektu OZE
z funduszy pomocowych
i
Komercyjnych
Studium przypadku i nie tylko
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
Potencjał dla źródeł finansowania - Światowe inwestycje w OZE
♦ Pomimo wzrostu wykorzystania odnawialnych
40,0
źródeł energii, jest on zbyt wolny w stosunku
do istniejących potrzeb ,
35,0
30,0
♦ Protokół z Kioto, jak i potrzeby surowcowe,
związane z wyczerpywaniem się paliw
kopalnych, powodują wprowadzanie
narodowych programów wspierania inicjatyw
ekologicznych,
mld USD
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
1995
♦ W konsekwencji z roku na rok przeznacza się
coraz więcej środków na inwestycje w
energetykę odnawialną (wykres)
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Roczne nakłady inwestycyjne na
energetykę odnawialną na świecie
w okresie 1995-2005
Źródło: Renewables 2006, Global
Status Report, www.ren21.net
2004
2005
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
Udział energii ze źródeł odnawialnych w zuŜyciu
Udział OZE w całkowitym bilansie energii
elektrycznej:
2004 - 2,3%
2005 - 2,5%
2007 - 3,5%
2010 - 7,5%
2020 - 14%
14,0%
20%
15%
7,0%
2,3%
2,5%
10%
5%
3,5%
0%
2020
2010
2007
2005
2004
OZE
Wyszczególnienie
inne
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2331
2782
2767
2250
2893
3757
ZuŜycie energii elektrycznej w Polsce brutto [GWh]
138810
138886
137057
141463
144831
148359
Udział energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych
1,68 %
2,00 %
2,02 %
1,59 %
2,00 %
2,53 %
Produkcja energii elektrycznej w OZE [GWh]
Źródło: dane Ministerstwa Gospodarki i Urzędu Regulacji Energetyki
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
Prognoza zapotrzebowania na energię elektryczną z OZE w Polsce dla roku 2010
155,58
Optymistyczny -rok 2010
12,62
145,04
Bazowy -rok 2010
11,76
136,71
Pesymistyczny -rok 2010
0
11,09
50
100
150
200
250
TwH
Prognoza zapotrzebowania na energię elektryczną
Zapotrzebowanie na ee z OZE*
Prognoza zapotrzebowania na energię elektryczną z OZE w Polsce dla roku 2020
199
Optymistyczny -rok 2020
32,4
173,46
Bazowy -rok 2020
28,24
140,61
Pesymistyczny -rok 2020
0
50
22,89
100
150
200
250
TwH
Prognoza zapotrzebowania na energię elektryczną
Zapotrzebowanie na ee z OZE*
Źródło: ARE - Długoterminowa prognoza rozwoju gospodarki paliwami i energią do roku 2025.
* Na podstawie celów indykatywnych przyjętych w Dyrektywie 2001/77/WE: 7,5% dla 2010 oraz Strategii: 14% dla 2020
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
MontaŜ finansowy dla inwestycji z zakresu
OZE
przy wykorzystaniu środków z SPO WKP 2.2.1.
/środki za lata 2004- 2006/
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
ZABEZPIECZENIE
TRANSAKCJI
OBECNY UKŁAD SPÓŁKI
OKREŚLONA SKALA KAPITAŁU
PODSTAWOWEGO /
MOMENT APLIKOWANIA DO BANKU
DOCELOWY UKŁAD SPÓŁKI – OKRES REALIZACJI
INWESTYCJI
FINANSOWANIE
KOMERCYJNE
KREDYT INWESTYCYJNY;
KREDYT NA VAT
KREDYT OBROTOWY
PODWYśSZENIE KAPITAŁU PODSTAWOWEGO
ORAZ WNIESIENIE WKŁADU WŁASNEGO
DOTACJA UNIJNA – SPO WKP
PODDZIAŁANIE 2.2.1.
PRZEZNACZENIE:
UPŁACENIE POśYCZEK
PODPORZĄDKOWANYCH
KREDYTU INWETYCYJNEGO
DORADCY BANKOWI
PARAMETRY WEJŚCIOWE:
SUROWIEC /ZABEZPIECZENIE
INWESTYCJA Z ZAKRESU OZE
WYROBY:
PRODUKTY OZE
GENERALNY REALIZATOR
INWESTYCJI
ZABEZPIECZENIA TRANSAKCJI
PROJEKT TECHNOLOGII
GWARANCJA ODBIORU
WYROBÓW
/CESJE WIERZYTELNOŚCI/
POLISA OC PROJEKTANTA
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
STRUKTURA FINANSOWANIA INWESTYCJI / STUDIUM PRZYPADKU
WARIANT I - FINANSOWANIE PIERWOTNE
L.p.
ŹRÓDŁA FINANSOWANIA INWESTYCJI 'PLN /ŹRÓDŁA PIERWOTNE
B + C + D Sfinansowanie nakładów netto
B
Kapitał /fundusz/ podstawowy
C
Pozostałe kapitały /poŜyczki podporządkowane udz.przez udziałowców, kapitał AGGIO/
D
Długoterminowe kredyty
B+C
D
ZBIORCZO ŹRÓLA FINANSOWANIA
Środki własne
Pozostałe
waluta
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
WARIANT II - FINANSOWANIE + REFINANSOWANIE /WARIANT PO WYKORZYSTANIU DOTACJI/
L.p.
ŹRÓDŁA FINANSOWANIA I REFINANSOWANIA INWESTYCJI 'PLN
waluta
STRUKTURA DOCELOWA FINANSOWANIA /UWGLĘDNIAJĄCA UDZIAŁ DOTACJI
E + F + G + H Sfinansowanie nakładów netto
PLN
E
Kapitał /fundusz/ podstawowy
PLN
F
Pozostałe kapitały /poŜyczki podporządkowane udz.przez udziałowców, kapitał AGGIO/
PLN
G
Długoterminowe kredyty
PLN
H
Dotacja z SPO WKP 2.2.1.
PLN
E+F
G+H
I
ZBIORCZO ŹRÓDŁA FINANSOWANIA I REFINANSOWANIA / STRUKTURA DOCELOWA
Środki własne
PLN
Pozostałe
PLN
Udział dotacji uczestniczącej w spłacie
Procent dotacji uczestniczącej we wcześniejszej spłacie poŜyczek i kredytu
UDZIAŁ W %
100,00%
2,70%
44,87%
52,43%
47,57%
52,43%
UDZIAŁ W %
100,00%
2,70%
24,78%
44,06%
28,45%
27,48%
72,52%
PLN
85,00%
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
ZABEZPIECZENIE TRANSAKCJI DLA BANKU /elementy podstawowe, czyli
na wszystkim
♦
♦
♦
Zastaw rejestrowy na udziałach;
♦
♦
Przewłaszczenie surowca – kredyt obrotowy;
Zastaw rejestrowy i przewłaszczenie na środkach trwałych inwestycji;
Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej OC biura projektowego /ograniczanie ryzyka
technologicznego/ na moŜliwie max kwoty;
♦ Konieczność realizacji inwestycji w formule Generalnego Realizatora Inwestycji –a
więc wyŜszy poziom kosztów;
♦ Cesja gwarancji dobrego wykonania kontraktu przez GRI na poziomie min.10%
wartości kontraktu;
♦ Cesja z wszelkich gwarancji i polis ubezpieczeniowych producentów urządzeń,
składających się na technologię instalacji;
♦ W przypadku pozytywnych decyzji dotacyjnych – o które warto zabiegać oczekiwanie
dotyczące przeznaczenia części dotacji na upłacenie kredytu
inwestycyjnego – mimo, iŜ decyzja kredytowa abstrahuje od dotacji unijnych;
♦ Cesja wierzytelności z umów handlowych;
♦
Poręczenia podmiotów trzecich, Banku Gospodarstwa Krajowego /KFPK, FPU – w
przypadku pozyskania dla projektu dotacji unijnych/;
Akceptowalny zarząd dla Banku z uwagi na kwalifikacje /ludzie w projekcie.
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
Jakie koszty fundują
ą nam instytucje komercyjne – których na począ
ątku /w fazie
aplikowania/ nie jesteś
śmy świadomi.
Opłaty z tytułu:
♦
Koszty wykonawstwa raportów związanych z rynkiem funkcjonowania kredytobiorcy, modelem
finansowym, sporządzane przez wiarygodne i drogie podmioty;
♦
Koszty prac dla doradcy technicznego weryfikujące ofertę Generalnego realizatora inwestycji jak
równieŜ monitorującego proces inwestycji w trakcie jego trwania;
♦
Koszty doradcy prawnego sporządzającego dokumentację kredytową – de facto dla inwestycji
start up’owych – jakimi są najczęściej inwestycje OZE; Banki współpracują w tym zakresie tylko z
najlepszymi, a zarazem najdroŜszymi Kancelariami;
♦
Koszty poręczeń BGK w przypadku oczekiwania ze strony Banku dodatkowej formy
zabezpieczenia;
♦
Jak poniesiesz te koszty to dopiero moŜesz naliczać klasyczne koszty finansowania /koszty
prowizji Banku oraz koszty odsetkowe od udzielonych kredytów/.
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
MoŜliwości dofinansowania projektów OZE z funduszy UE
Typ projektu
MoŜliwość wsparcia / źródło
Budowa elektrowni wiatrowej
Działanie 10.4
Budowa instalacji do produkcji biopaliw
Działanie 10.5
Budowa elektrowni wodnej
Zwiększenie
mocy
wytworzeniowych
istniejącej elektrowni słonecznej
Budowa zakładu produkującego turbiny
wiatrowe
Budowa sieci umoŜliwiającej przyłączenie
jednostek wytwarzania OZE do Krajowego
Systemu Elektroenergetycznego
Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko
Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko
Działanie 10.4
Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko
Działanie 10.4
Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko
Działanie 10.6
Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko
Działanie 10.7
Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
MoŜliwości wsparcia projektów OZE z funduszy unijnych / c.d.
Nazwa programu:
PO Infrastruktura i Środowisko
Priorytet:
X – Infrastruktura energetyczna przyjazna środowisku
Działanie:
10.1 – Wysokosprawne wytwarzanie energii
Skrócona
charakterystyka:
Minimalna wartość projektu – 20 mln zł
Przygotowanie dokumentacji technicznej – bez ograniczeń co do
wartości
Beneficjenci – m.in. przedsiębiorstwa
Przedmiot wsparcia: modernizacja i budowa jednostek
wytwarzania energii elektrycznej oraz ciepła, ze szczególnym
uwzględnieniem kogeneracji, w tym kogeneracji z odnawialnych
źródeł energii.
Wytwarzanie energii ze źródeł odnawialnych
Nazwa programu:
PO Infrastruktura i Środowisko
Priorytet:
X – Infrastruktura energetyczna przyjazna środowisku
Działanie:
10.4 – Wytwarzanie energii ze źródeł odnawialnych
Skrócona
charakterystyka:
Minimalna wartość projektu – 20 mln zł
Przygotowanie dokumentacji technicznej – bez ograniczeń co do
wartości
Beneficjenci – m.in. przedsiębiorstwa
Przedmiot wsparcia: budowa jednostek wytwarzania energii
elektrycznej lub ciepła
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
MoŜliwości wsparcia projektów OZE z funduszy unijnych/c.d.
PO Innowacyjna Gospodarka / Wsparcie wyników prac B+R
Nazwa programu:
PO Innowacyjna Gospodarka
Priorytet:
IV – Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia
Działanie:
4.1– Wsparcie wyników prac B+R
Skrócona
charakterystyka:
Minimalna wartość projektu: nie określona
Beneficjenci – przedsiębiorcy
Działanie powiązane z działaniem 1.4 (PO IG) lub Inicjatywą
Technologiczną
Przedmiot wsparcia: wdroŜenie wyników prac B+R
Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym
Nazwa programu:
PO Innowacyjna Gospodarka
Priorytet:
IV – Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia
Działanie:
4.4 – Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym
Skrócona
charakterystyka:
Minimalna wartość projektu (kosztów kwalifikowanych) –
8 mln zł
Beneficjenci – przedsiębiorstwa
Przedmiot wsparcia: nowe inwestycje (rozwiązania stosowane w
Polsce nie dłuŜej niŜ 3 lata)
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
Program Rozwoju Obszarów Wiejskich
Priorytet I. Działanie: Modernizacja gospodarstw rolnych
Nazwa programu:
Program Rozwoju Obszarów Wiejskich (PROW)
Priorytet:
I – Poprawa konkurencyjności sektora rolnego i leśnego
Działanie:
Modernizacja gospodarstw rolnych (kod działania – 121)
Skrócona
charakterystyka:
Maksymalna wysokość pomocy - 300 tys. zł
Beneficjenci – podmioty prowadzące działalność rolniczą w
zakresie produkcji roślinnej lub zwierzęcej.
Poziom wsparcia 40-75% kk
Zakres pomocy – projekty dotyczące produkcji rolnej. Wspierane
będą m.in. inwestycje związane z wytwarzaniem i
wykorzystywaniem energii ze źródeł odnawialnych na potrzeby
prowadzenia produkcji rolnej.
Priorytet I. Działanie: Zwiększanie wartości dodanej podstawowej produkcji
rolnej i leśnej
Nazwa programu:
Program Rozwoju Obszarów Wiejskich (PROW)
Priorytet:
I – Poprawa konkurencyjności sektora rolnego i leśnego
Działanie:
Zwiększanie wartości dodanej podstawowej produkcji rolnej i leśnej
(kod działania – 123)
Skrócona
charakterystyka:
Maksymalna wysokość pomocy - 20 mln zł
Beneficjenci – podmioty z sektora przetwórstwa i sprzedaŜy
hurtowej produktów rolnych
Poziom wsparcia 25-50% kk
Przedmiot wsparcia: m.in. na zakup lub instalację urządzeń
słuŜących poprawie ochrony środowiska.
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
Krajowe źródła dofinansowania projektów z zakresu
energetyki odnawialnej
♦ Granty z fundacji Ekofundusz
♦
Dofinansowanie do nowych farm wiatrowych /do
kwoty 700 tys. zł na 1 MW mocy inwestycji;
♦
BudŜet roczny - 35 mln zł /skala dofinansowania
dla 50 MW – jedna duŜa farma wiatrowa/;
♦
Przypuszczalnie najbliŜsza runda aplikacyjna – rok
2008.
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
Krajowe źródła dofinansowania projektów z zakresu
energetyki odnawialnej / ciąg dalszy
♦ Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej
PoŜyczki na preferencyjnych zasadach
♦
♦
♦
♦
Minimalna wartość = 2 mln PLN;
Max wartość do 80% wartości kosztu
całkowitego;
Okres kredytowania – do 15 lat;
Stopa oprocentowania
0,4 stopy redyskonta weksli dla sektora MSP;
0,5 stopy redyskonta weksli dla sektora duŜych
przedsiębiorstw.
FOKSAL NFI S.A. /BBI ZENERIS NFI S.A.
Dziękuję za uwagę
i
Ŝyczę powodzenia w realizacji projektów z zakresu OZE
Zapraszam równieŜ do współpracy z naszą firmą
Maciej Figiel
FOKSAL NFI, ul. Paderewskiego 8, 61-770 Poznań
tel.: +48 61 8516025, fax: +48 61 8517428
e-mail: [email protected], www.zeneris.com
FOKSAL NFI, ul. Zwycięzców 28 lok.18,
03-930 Warszawa
tel.: +48 22 740 67 70-72 , fax: +48 22 672 80 51
e-mail: [email protected],
www.foksalnfi.com.pl