SEKTOR BANKOWY 1. Reforma Egipski sektor bankowy przeszedł

SEKTOR BANKOWY
1. Reforma
Egipski sektor bankowy przeszedł w ostatnich latach głęboką transformację
ukierunkowaną na wyeliminowanie niewydolnych instytucji bankowych, poprawę jakości
ich zasobów i adekwatności kapitałowej. Reformy wynikały z wysokiego obciążenia
banków, w szczególności czterech dominujących w sektorze banków państwowych z
udziałem ok. połowy zasobów bankowych w Egipcie, złymi kredytami dla firm
państwowych. Dodatkowym motywem była potrzeba wprowadzenia nowoczesnych metod
zarządzania ryzykiem.
Jedną ze ścieżek restrukturyzacji banków państwowych była sprzedaż udziałów w nich i
tworzenie joint ventures. Inna polegała na nowelizacji regulacji kapitałowych i podniesieniu
poziomu wymaganego kapitału wpłaconego ze 100 mln do 500 mln EGP. Dodatkowo
zwiększono współczynnik adekwatności kapitałowej z 8% do 10% aktywów
zrównoważonego ryzyka. Wzmocniono ponadto pozycję Egipskiego Banku Centralnego w
regulowaniu sektora i poszerzono jego kompetencje.
W rezultacie procesu konsolidacji, szereg banków zostało zlikwidowanych lub wspartych
przez zagranicznych inwestorów. Liczba banków zmniejszyła się ostatecznie z 62 w 2000 r.
do 39 w 2011 r., obejmujących ponad 3500 placówek bankowych. Zarazem poprawiły się ich
wskaźniki efektywności.
Największym przedsięwzieciem prywatyzacyjnym, odzwierciedlającym atrakcyjność
rynku egipskiego, była sprzedaż w 2006 r. 80% udziałów w Bank of Alexandria
włoskiemu Intesa San Paolo Bank, zaś w 2007 r. przejęcie 51,3% udziałów w National
Bank for Development przez Abu Dhabi Islamic Bank, jak również 98,1% udziałów Al
Watany Bank of Egypt przez National Bank of Kuwait.
2. Atrakcyjność inwestycyjna
Do walorów Egiptu dla inwestorów zagranicznych zalicza się korzystne długookresowe
prognozy wzrostu gospodarki nad Nilem, wielkość populacji i jej wysoki przyrost naturalny,
a także potrzeby rynku wynikające ze znacznego niedorozwoju sieci banków, segmentów
bankowości detalicznej, kredytów hipotecznych i finansowania małych i średnich
przedsiębiorców. Wg danych Egipskiego Banku Centralnego, gęstość placówek bankowych
w Egipcie wyniosła w 2010 r. 22,3 jednostki na 1000 mieszkańców (dla porównania- średnia
w Polsce jest dwukrotnie wyższa).
3. Sytuacja aktualna
1 Obecnie sektor bankowy Egitu zdominowany jest przez pięć instytucji, skupiających
ponad 50% depozytów lokalnych:
National Bank of Egypt
Banque Misr
Banque du Caire
Commercial International Bank
Bank of Alexandria.
Pierwsze dwa- największe na rynku egipskim- należą w pełni do państwa, natomiast
Banque du Caire jest własnością Banque Misr. Banki te kontrolują 45% depozytów i 34%
portfela pożyczek.
Reagując na turbulencje polityczne w Egipcie i w krajach regionu w 2011 r. agencja
ratingowa Moody’s Investor Service kilkakrotnie pogarszała ocenę głównych banków
egipskich ze stabilnej na negatywną (do poziomu spekulacyjnego B1 dla większości z nich w
listopadzie 2011 r.), uzasadniając to reperkusjami gospodarczymi wydarzeń w regionie, w
szczególności w odniesieniu do jakości zasobów i ich zyskowności, wysokiego ryzyka
finansowego związanego z obligacjami rządowymi oraz niską generacją kredytów.
Względnie pozytywniejszą opinią cieszą się banki prywatne, co sugeruje generalnie lepszą
kondycję sektora prywatnego.
W tym kontekście odnotowania wymaga, że na tle podobnych obaw co do stabilności
gospodarczej Egiptu, pod koniec października 2011 r. Moody’s obniżyła również
klasyfikację egipskich obligacji rządowych z Ba3 na B1.
4. Przydatne linki
•
•
•
•
Egipski Bank Centralny (Central Bank of Egypt), http://www.cbe.org.eg/
Prawo bankowe,
http://www.cbe.org.eg/public/Banking_Laws/Law_88,_amendments,_13-7-2005.pdf
Moody’s Investors Service, April 19,
http://www.merisratings.com/UserFiles/File/Egypt%20Banking%20System%20Outlook
%20-%20Moody's%2019%20April%202011.pdf
Lista banków komercyjnych w Egipcie publikowana na stronie Egipskiego Banku
Centralnego, http://www.cbe.org.eg/public/1-4-2010_reg.pdf.
Opracował: WPHI Kair
2