Odreagowanie na giełdach po dobrych danych

Biuro Maklerskie DB PBC
Raport dzienny
23.08.2013
Wzrosty na giełdach po dobrych danych makroekonomicznych z
Europy. WIG20 zyskał 1,57 proc., a WIG 1,46 proc.
Chiny – wstępny indeks PMI dla przemysłu za sierpień wyniósł 50,1
pkt., co było odczytem lepszym niż konsensus w wysokości 48,3 pkt.
Niemcy – wstępny indeks PMI dla przemysłu za sierpień wyniósł 52,0
pkt. i okazał się nieco większy od prognoz na poziomie 51,2 pkt.
Niemcy – wstępny indeks PMI dla usług za sierpień osiągnął 52,4 pkt.,
podczas gdy spodziewano się 51,8 pkt.
Strefa euro – wstępny indeks PMI dla przemysłu za sierpień wyniósł
51,3 pkt. i był wyższy niż oczekiwania na poziomie 50,8 pkt.
Strefa euro –wstępny indeks PMI dla usług za sierpień osiągnął 51,0
pkt., czyli więcej niż konsensus w wysokości 50,2 pkt.
USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
wyniosła 336 tys. i była nieznacznie większa niż szacunki 330 tys.
Dane za poprzedni okres skorygowano z 320 tys. do 323 tys.
USA – wstępny indeks PMI dla przemysłu za sierpień osiągnął 53,9
pkt., co okazało się wynikiem nieznacznie słabszym od konsensusu
(54,0 pkt.).
USA – indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board za
lipiec wyniósł 0,6% i był wyższy niż oczekiwania na poziomie 0,5%.

Deutsche Bank PBC S.A.








Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 420,68
1,57%
758,83
mWIG40
3 209,11
1,27%
82,82
sWIG80
12 985,38
1,24%
38,39
WIG
49 846,48
1,46%
907,48
Indeks
Ostatnio na rynkach:
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2400
2437
2383
2455
2367
Kurs
Zmiana
SOLAR
5,87 zł
17,60%
ECARD
0,34 zł
17,20%
MEDIATEL
0,41 zł
17,10%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
BBIZEN
0,08 zł
-11,10%
INTERBUD
1,51 zł
-7,90%
IDMSA
0,14 zł
-6,70%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
128,30 zł
146,95
PKOBP
38,31 zł
105,18
PKNORLEN
46,19 zł
97,12
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
14 963,67
0,44%
S&P 500
1 656,95
0,86%
Nasdaq Composite
3 638,71
1,08%
CAC 40
4 059,12
1,10%
Xetra DAX
8 397,89
1,36%
FT-SE 100
6 446,87
0,88%
BUX
18 156,50
0,30%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:
a
Niemcy (8:00) – finalny PKB w II kwartale (poprzednio -1,6% r/r).
W. Brytania (10:30) – zrewidowany PKB w II kwartale (poprzednio
0,3% r/r).
Polska (14:00) – koniunktura gospodarcza w przemyśle,
budownictwie, handlu i usługach w sierpniu.
USA (16:00) – sprzedaż nowych domów w lipcu (poprzednio 497 tys.).




2461
Największe wzrosty
Złoto
1 371,5
0,37%
Miedź
7 297
0,36%
Ropa
109,8
0,04%
EUR
4,2477
0,09%
USD
3,1811
0,36%
CHF
3,4408
-0,19%
EUR/USD
EUR/USD
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
2550
WIG20
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
2500
1.325
1.320
1.315
1.310
2450
1.305
1.300
1.295
1.290
2400
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
2350
1.260
1.255
1.250
1.245
2300
September
2250
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
Złoto
GOLD
1850
1800
2200
1750
1700
1650
2150
1600
1550
25
4
March
11
18
25
2
8
April
15
22
29 6
May
13
20
27
3
June
10
17
24
1
July
8
15
22
29
5
August
12
19
26
2
September
1500
1450
1400
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
241
97
72
1350
1300
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
1250
FW20U13
2 392
1,10%
23 882
95 520
1200
1150
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
Odreagowanie na giełdach po dobrych danych
S&P500
S&P500
Deutsche Bank PBC S.A.
1700
Wczorajsza sesja przebiegała pod znakiem wzrostów, a kupujący byli w
wyraźnej większości. Powodów do optymizmu inwestorzy mieli co najmniej
kilka. Jeszcze przed sesją nadeszły dobre dane z chińskiego przemysłu.
Później opublikowane zostały wstępne odczyty indeksów PMI dla Europy,
które również okazały się mieć pozytywny wydźwięk. Wstępny indeks PMI
composite w strefie euro wyniósł w sierpniu 51,7 pkt. wobec 50,5 pkt. na
koniec poprzedniego miesiąca, podczas gdy rynki spodziewały się 50,9
pkt. Indeks PMI określający koniunkturę w sektorze usług Niemiec,
przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w sierpniu 52,4 pkt.
wobec 51,3 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca. Analogiczny wskaźnik
dla przemysłu wzrósł do 52,0 pkt. wobec 50,7 pkt. na koniec poprzedniego
miesiąca. Wartość wskaźnika PMI powyżej 50 punktów oznacza ożywienie
w sektorze.
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
mWIG 40
MWIG40
3350
3300
Kupujących wsparły również dane z amerykańskiego rynku pracy. W
minionym tygodniu liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek
dla bezrobotnych w USA wzrosła do 336 tys. z 323 tys. (po korekcie) w
poprzednim tygodniu. Dane okazały się być słabsze od oczekiwań.
Prognozy ekonomistów ankietowanych przez agencję Reutera zawierały
się w przedziale od 315 tys. do 345 tys., przy medianie na poziomie 330
tys. Wzrost liczby nowych bezrobotnych oddala widmo zakończenia
luzowania ilościowego w USA, stąd też rynki odebrały tą informację jako
pretekst do wzrostów.
3250
3200
3150
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
W Warszawie WIG20 zyskał 1,57 proc. zatrzymując się na wysokości
2420 pkt. Dobrze radziły sobie banki, najwięcej drożał PKN Orlen (4,60
proc.) a KGHM wzrósł o ponad 4,31 proc. za sprawą oczekiwań co do
wzrostu cen miedzi. Wszystkie krajowe indeksy Dobrze radziły sobie
również małe i średnie spółki, rosnąc o ponad jeden procent.
2250
2200
2150
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
DAX
8700
8650
8600
8550
8500
8450
8400
8350
8300
8250
8200
8150
8100
8050
8000
7950
7900
7850
7800
7750
7700
7650
7600
7550
7500
7450
7400
7350
7300
7250
7200
7150
7100
7050
7000
6950
6900
6850
6800
6750
DAX
Wzrosty na Wall Street, z technicznymi problemami Nasdaq w tle
Po sporych emocjach pod koniec środowej sesji wczoraj na parkietach
amerykańskich przeważały umiarkowanie pozytywne nastroje. Przebieg
notowań zakłóciła jednak awaria komputerów na Nasdaq, która
spowodowała wstrzymanie handlu na tym rynku, a obrót instrumentami z
Nasdaq wstrzymała także NYSE. W takich warunkach zachowanie
indeksów nie w pełni oddawało więc rzeczywisty sentyment inwestorów.
Dane makro w USA miały mieszaną wymowę, ale generalnie nie różniły
się mocno od oczekiwań, a więc nie były pretekstem dla większego ruchu.
Lepiej wypadły wstępne odczyty PMI w Chinach oraz w Europie i w takim
środowisku pewną wskazówką dla parkietów w USA były właśnie nastroje
panujące na głównych giełdach naszego kontynentu. Większość dnia w
Europie mijała wprawdzie pod znakiem konsolidacji, lecz pod kontrolą
popytu. Podobnie zachowywały się DJIA i S&P500, które zaczęły
wprawdzie od zwyżek, jednak po kilkudziesięciu minutach zatrzymały się i
zaczęły konsolidować. Pod koniec dnia do gry powrócił rynek
technologiczny, ale ostatecznie w jego przypadku też można mówić o
utrzymaniu trendu bocznego. W rezultacie wszystkie główne indeksy za
oceanem zamknęły się na plusach. DJIA zyskał 0,44 proc., a S&P500
wzrósł 0,86 proc. Pomimo problemów w trakcie sesji najlepiej w tym gronie
wypadł właśnie Nasdaq Composite, który zwyżkował 1,08 proc.
September
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
September
SSE Composite (Chiny)
2500
SSE COMP
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
1950
1900
1850
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
September
October
November
December
2013
February March
April
May
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
June
July
August
September
Informacje ze spółek
Asseco Poland – rozpoczęcie skupu akcji własnych
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.08.2013,
Oferta Asseco Poland za 32,6 mln zł brutto została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu organizowanym przez Agencję
Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa na zakup usługi ATiK dla posiadanego oprogramowania Oracle - podała ARiMR. Asseco Poland
będzie świadczyło usługi w tym zakresie od 1 września 2013 r. do 31 grudnia 2014 r. Asseco jako jedyne złożyło ofertę w tym przetargu.
ARiMR poinformowała też, że wybrała ofertę Asseco Poland za 0,65 mln zł brutto jako najkorzystniejszą w przetargu na "ATiK dla
oprogramowania eSafe Web&Mail Security Gateway Plus".(PAP)
Sygnity – zawarcie kontraktu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.08.2013,
Sygnity podpisało kontrakt o wartości 7,3 mln zł brutto z Centrum Rozwoju Zasobów Ludzkich na wykonanie, wdrożenie i utrzymanie
centralnego systemu analityczno-raportowego CeSAR - wynika z suplementu do Dziennika Urzędowego UE. Zmawiający przed otwarciem
ofert informował, że na sfinansowanie zamówienia zamierza przeznaczyć 9,02 mln zł brutto. O zamówienie starały się także m.in. Asseco
Poland i Betacom.(PAP)
Erbud – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.08.2013,
ING OFE sprzedał na rynku regulowanym 9.000 akcji Erbud. Transakcja została rozliczona w dniu 19 sierpnia 2013 roku. Przed zbyciem
Fundusz posiadał 1.275.900 akcji spółki stanowiących 10,06% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów. Po rozliczeniu transakcji
fundusz posiada 1.266.900 akcji spółki co stanowi 9,99% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński