link otwiera się w nowym okniePrezentacja na

Bank Millennium – 1 Half 2011 results
Grupa Banku Millennium
Wyniki za rok 2013
Zwyczajne Walne Zgromadzanie Akcjonariuszy
Banku Millennium S.A.
Nr 1 w Polsce
10 kwietnia 2014 r.
Walne Zgromadzenie Banku Millennium – kwiecień 2014r.
Zastrzeżenie
Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez Bank Millennium S.A. („Bank”) i w żadnym przypadku nie może być
traktowana jako proponowanie nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania
inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek
transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Banku.
Publikowanie przez Bank danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są
notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez Bank w ramach raportów bieżących lub okresowych, albo
stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez Bank jako spółkę publiczną
obowiązków informacyjnych.
W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy
zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Bank lub osoby działające w imieniu Banku. Ponadto, ani Bank, ani osoby działające w
imieniu Banku nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, wskutek niedbalstwa czy z
innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą
powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji.
Wszystkie dane prezentowane w tym dokumencie bazują na audytowanych, skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej Banku
Millennium (z wyjątkiem zysku netto do podziału, który prezentowany jest w układzie jednostkowym dla samego Banku). Dane te są zawarte w
Sprawozdaniach Finansowych Grupy Kapitałowej i Banku Millennium opublikowanych dnia 28 lutego 2013 r.
Poczynając od 1 stycznia 2006 roku Bank rozpoczął stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń do połączenia walutowych kredytów
hipotecznych o zmiennej stopie procentowej, depozytów złotowych o zmiennej stopie procentowej oraz powiązanych swapów walutowoprocentowych. Z dniem 1 kwietnia 2009 r. zasadami rachunkowości zabezpieczeń Bank objął swapy walutowe. Zgodnie z zasadami
rachunkowości marża z tych operacji jest odzwierciedlona wyniku z odsetek. Ponieważ jednak rachunkowość zabezpieczeń nie obejmuje całego
portfela denominowanego w walucie obcej, Bank przedstawia dane pro-forma. Dane pro-forma prezentują wszelkie odsetki od produktów
pochodnych włączone do wyniku z odsetek. W opinii Banku umożliwia to lepsze zrozumienie rzeczywistej ewolucji tej pozycji z ekonomicznego
punktu widzenia.
Niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia odnoszące się do przyszłości. Te odnoszące się do przyszłości stwierdzenia opierają się na obecnych
przewidywaniach Zarządu i zależą od wielu czynników oraz obarczone są niepewnością, co może skutkować tym, że faktyczne dane mogą
znacząco odbiegać od tych przedstawionych w stwierdzeniach odnoszących się do przyszłości.
Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń
znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub
okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Banku, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa
2
Walne Zgromadzenie Banku Millennium – kwiecień 2014r.
Podsumowanie osiągnięć w latach 2010-2013
Zysk netto
Wynik odsetkowy netto
Wynik z prowizji netto
(mln PLN)
(mln PLN)
CAGR*
466
CAGR*
+18,0%
536
472
(mln PLN)
+8,0%
1227
1191
1271
1010
CAGR*
565
+1,4%
562
589
546
326
+3,5%
+13,5%
2010
2011
2012
2013
2011
(mln PLN)
63,0%
CAGR*
1 889
2012
2013
Koszty operac. i wsk. koszty/ dochody
Przychody operacyjne
1 716
2010
wsk. koszty/dochody
59,5%
57,4%
(mln PLN)
+5,3%
2 006
1 082
2010
5,8%
2010
2011
2012
1 090
-2,8%
2013
2010
* Średnioroczne tempo wzrostu
2011
2012
...
4,9%
5,1%
2,3%
2,8%
(mln PLN)
227
+2,8%
2012
2013
Odpisy na ryzyko i wsk. kredytów zagroż.
2,9%
+0,2%
1 124
1 121
2011
4,4%
54,3%
CAGR *
1 953
+7,8%
2013
2,9%
+1,1%
CAGR*
174
65
45
2010
2011
238
Wsk.
kred.
zagr.
Przeterm.
> 90 d.
odpisy
234
58
56
2012
2013
Koszt ryzyka (w pb. w stosunku do śr. portfela kredytowego netto )
3
Walne Zgromadzenie Banku Millennium – kwiecień 2014r.
Podsumowanie osiągnięć w latach 2010-2013
Depozyty i płynność
99,5%
106,8%
(mln PLN)
35 780
41 847
(mln PLN)
(mln PLN)
91,5%
CAGR*
45 654
37 823
CAGR*
2010
wsk. kredyty/depozyty
95,4%
2011
Depozyty firm
Depozyty klientów indywidualnych
2012
2013
2010
Kredyty dla firm
27 399
26 431
23 408
21 313
+8,5%
+8,7%
2011
2012
2013
CAGR*
14 467
14 415
15 416
2010
2011
2012
14,4%
10 264
8 854
+8,3%
10 006
11 254
12,3%
(mln PLN)
(mln PLN)
CAGR*
3 001
+12,5%
+7,3%
2 785
2 991
3 709
4 091
13,2%
2011
2012
2013
2010
2011
* Średnioroczne tempo wzrostu
2012
2013
2013
14,5%
14,5%
12,9%
13,4%
CAR
CT 1
11,4%
CAGR*
4 586
+9,4%
4 824
5 363
+11,2%
+24%
2010
18 254
kapitały własne i wsk. kapitałowe
Kredyty konsumenckie
(mln PLN)
CAGR*
+8,1%
2010
2011
2012
2013
4
Walne Zgromadzenie Banku Millennium – kwiecień 2014r.
Zysk, przychody i marża odsetkowa
Zysk netto
10,2%
10,6%
Wynik z tytułu odsetek***
ROE
2,4%
(mln zł)
+13,5%
472,2
marża odsetkowa netto
(mln PLN)
535,8
+3,5%
+3,2%
2012
2,3%
2013
120,0
134,2
138,5
143,0
1kw. 13
2kw. 13
3kw. 13
4kw. 13
1227,3
2,21%
2,24%
179,3
2006,4
146,8
1773,3
1859,5
1952,6
+7,0%
(mln PLN)
+4.9%
2012
2013
Wynik podstawowy**
2012
+5,7%
477,8
47,1
430,7
510,1
39,4
470,7
495,2
30,2
465,0
523,3
30,2
493,1
1kw. 13
2kw. 13
3kw. 13
4kw. 13
2,43%
1270,8
Przychody operacyjne*
+2,8%
2,26%
2013
288,9
313,1
323,1
345,7
1kw. 13
2kw. 13
3kw. 13
4kw. 13
*** Dane pro-forma. Marża na wszystkich instrumentach poch.
zabezpieczających portfel kredytów walutowych ujmowana jest w
przychodach odsetkowych (instrumenty pochodne zabezpieczające) i
wyniku z tytułu odsetek, podczas gdy w ujęciu księgowym część tej
marży (50,8 mln PLN w roku 2013 oraz 66,1 mln PLN w roku 2012)
ujmowana jest w Wyniku na Operacjach Finansowych
Pozostałe przychody
* W tym pozostałe przychody i koszty operacyjne netto
** Wynik z tytułu odsetek + Wynik z tytułu prowizji
5
Walne Zgromadzenie Banku Millennium – kwiecień 2014r.
Przychody pozaodsetkowe
Wynik z tytułu prowizji
Pozostałe przychody*
(mln PLN)
(mln PLN)
-18,1%
+7,8%
546,0
179,3
588,7
146,8
+3,8%
2012
2013
141,8
157,6
141,9
147,4
1kw. 13
2kw. 13
3kw. 13
4kw. 13
47,1
2012
2013
39,4
30,2
30,2
1kw. 13 2kw. 13 3kw. 13 4kw. 13
Struktura wyniku z prowizji w 2013 roku
(mln PLN)
Ubezpieczenia
; 94,9
Obsługa
rach. i
pozost.;
134,2
Karty; 128,9
Kredyty; 68,9
Produkty
inwest.
i rynki
kapit.; 162,0
* w ujęciu pro-forma, które obejmuje wynik z wymiany, wynik na operacjach finansowych, dywidendy i pozostałe przychody i koszty operacyjne
6
Walne Zgromadzenie Banku Millennium – kwiecień 2014r.
Koszty operacyjne i ryzyka
Koszty operacyjne
57,4%
54,3%
(mln PLN)
1120,6 1089,6
57,1%
Odpisy na utratę wartości w RZiS
54,9%
53,0%
52,3%
-1,7%
r/r
238,2
-2,8%
88,7
234,1
(mln PLN)
122,8
562,4
558,3
2012
542,6
547,0
-3,5%
-2,0%
2013
kw/
kw
272,8
280,3
262,7
273,8
133,6
139,2
142,2
138,1
128,7
134,0
138,1
135,7
1kw. 13 2kw. 13 3kw. 13 4kw. 13
Koszty osobowe
+4,2%
+11,6%
149,5
+7,3%
111,3
+1,3%
2012
2013
52,8
61,5
56,6
63,2
33,5
19,3
40,2
24,0
25,1
21,3
32,6
38,1
1kw. 13 2kw. 13 3kw. 13 4kw. 13
Przedsiębiorstwa i pozost.
Detal
Pozostałe koszty admin. (w tym
amortyzacja)
Koszt ryzyka do średnich kredytów netto
Liczba pracowników
(w pb)
-2,0%
(Etaty)
6001
XII 12
5920
III 13
5874
VI 13
5890
IX 13
5881
XII 13
2012
2013
HIPOTECZNE
14
12
POZOSTAŁE DETAL.
146
222
PRZEDS.
154
108
OGÓŁEM
58
56
7
Walne Zgromadzenie Banku Millennium – kwiecień 2014r.
Jakość aktywów
Udział kredytów z utratą wart. wg. produktów
15,4%
14,7%
11,7%
5,1%
15,0%
Wskaźnik
pokrycia **
13,9%
13,4%
Detal*: 69%
8,7%
8,3%
7,9%
4,6%
4,5%
4,4%
Przedsięb.:
69%
11,0%
4,95%
Ogółem: 69%
1,11%
1,17%
1,20%
1,31%
1,34%
31/12/12
31/03/13
30/06/13
30/09/13
31/12/13
Udział kredytów przeterminowanych (>90 dni) wg.
produktów
11,5%
10,7%
10,5%
10,1%
Wskaźnik
pokrycia **
10,0%
Detal*: 104%
5,4%
5,6%
5,0%
2,8%
2,8%
0,54%
31/12/12
2,7%
4,9%
2,8%
5,1%
2,9%
0,58%
0,56%
0,67%
0,67%
31/03/13
30/06/13
30/09/13
31/12/13
Kredyty ogółęm
Pozostałe detal.*
Przedsięb.:
108%
Ogółem:
106%
Kredyty hipoteczne
Przedsiebiorstwa
* Zgodnie z wewnętrznym podziałem segmentowym stosowanym przez Bank
** Pokrycie kredytów zagrożonych brutto i kredytów przeterminowanych pow. 90 dni brutto rezerwami ogółem (w tym IBNR)
8
Walne Zgromadzenie Banku Millennium – kwiecień 2014r.
Płynność i kapitał
Udział walutowych kredytów hipotecznych w
kredytach brutto ogółem
Wskaźnik kredyty/depozyty*
59,0%
95,4%
90,7%
31/12/12
31/03/13
93,3%
91,4%
91,5%
30/06/13
30/09/13
31/12/13
31/12/10
+31%
12,3
2,5
9,1
10,9
1,8
14,5%
12,2
12,0
9,8
9,1
3,5
3,4
8,7
8,6
31/03/13
30/06/13
Bony NBP i obligacje SP
30/09/13
43,1%
41,8%
31/12/12
30/06/13
30/09/13
31/12/13
31/12/13
Gotówka i salda NBP
14,9%
14,8%
14,9%
14,9%
13,4%
13,3%
13,4%
13,4%
31/03/13
30/06/13
30/09/13
31/12/13
12,9%
31/12/12
31/12/12
44,4%
14,5%
13,8%
2,5
6,7
31/12/11
46,1%
Ewolucja współczynników wypłacalności**
Dynamika aktywów płynnych
(mld PLN)
50,8%
Skonsolidowany współ. wypłacalności (CAR)
CAR (zatrzymanie 50% zysku)
Współczynnik rdzennnego kapitału podstawowego (CT1)
CT1 (zatrzymanie 50% zysku)
* Obejmuje obligacje Banku i pap. dłużne sprzedane klientom indywidualnym, zawarte z klientami transakcje z przyrzeczeniem odkupu oraz sekurytyzację aktywów leasingowych.
** Od grudnia 2012 r. większości klas ekspozycji detalicznej obliczono wg metody ratingów wewnętrznych (IRB), ale wymogi kapitałowe nadal zawierają tymczasowe ograniczenia nadzorcze.
9
Walne Zgromadzenie Banku Millennium – kwiecień 2014r.
Notowania akcji Banku Millennium w 2013 r.
Zmiany procentowe kursu Banku Millennium od 28.12.2012 do 30.12.2013
Akcje Banku Millennium
wzrosły w 2013 r. najwięcej w
porównaniu do największych
banków na GPW
62,9%
30,1%
20,5%
8,1%
Wzrost kursu Banku
Millennium był 3 razy
większy niż wzrost indeksu
WIG Banki
STRUKTURA AKCJONARIATU
Cena akcji i obroty Banku Millennium w 2013 r.
Zmiana obrotów
2013
2012
Zmiana (%)
Cena akcji (w PLN, na koniec okresu)
7,20
4,42
62,9%
Łączny obrót (wolumen akcji w mln)
175,5
184,9
-5,1%
1.012,0
734,9
37,7%
4,1
3,0
37,7%
Łączny obrót (wartość w PLN mln)
Średni dzienny obrót (w PLN mln)
10
Walne Zgromadzenie Banku Millennium – kwiecień 2014r.
Wypłata dywidendy – uzasadnienie i propozycja
Uzasadnienie propozycji dywidendy
 Bank Millennium spełnia, zarówno w wymiarze jednostkowym, jak i
skonsolidowanym, wytyczne rekomendowane przez KNF dotyczące możliwości
wypłaty dywidendy
 Proponowana dywidenda nadal gwarantuje dalszy wzrost silnej bazy kapitałowej,
która będzie:
 wspierać rozwój działalności
 absorbować skutki zmian regulacyjnych
 stanowić bufor dla potencjalnego znacznego osłabienia złotego
Zarząd przedkłada Walnemu Zgromadzeniu następującą propozycję:
 Wypłata dywidendy z zysku netto za rok 2013 ze wskaźnikiem wypłaty 50%
skonsolidowanego zysku netto
 Kwota do wypłaty w formie dywidendy: 267 mln PLN
 Dywidenda na akcję: 0,22 PLN*; Stopa dywidendy: 3,1%**
 Dzień prawa do dywidendy: 7 maja 2014, dzień wypłaty: 21 maja 2014 r.
** wartość brutto, przed podatkami ** dla kursu giełdowego w wysokości 7,20 PLN na dzień 30 grudnia 2013 roku
11
Walne Zgromadzenie Banku Millennium – kwiecień 2014r.
Propozycja wypłaty dywidendy z zysku za rok 2013
(Uchwała nr 5)
Kwota
w tysiącach PLN
Udział
w%
496,775
100
na dywidendę dla akcjonariuszy
266,886
53.7
na kapitał rezerwowy
229,889
46.3
535,795
100
266,886
49.8
Zysk netto Banku, z czego
Zysk netto Grupy Kapitałowej
na dywidendę dla akcjonariuszy
12