SYSTEMY TRANSAKCYJNE Lekcja XVI

SYSTEMY TRANSAKCYJNE
(TraderTeam.pl: Rafa Jaworski, Marek Matuszek)
Lekcja XVI
System oparty na prze amaniu linii trendu
Wszelkie
prawa
zastrze one.
Kopiowanie
i
rozpowszechnianie
ca
ci
lub fragmentu niniejszej publikacji w jakiejkolwiek postaci jest zabronione.
Zgodnie z zaakceptowanym przez subskrybenta Wy czeniem odpowiedzialno ci zwi zanej
z ryzykiem (Polityka prywatno ci), autorzy nie ponosz
odpowiedzialno ci za dzia ania
podj te po przeczytaniu i zastosowaniu niniejszej publikacji. Wszelkie pytania nale y kierowa
na adres e-mail: [email protected]
Wszelkie prawa zastrze one © 2009 Trader Team
TraderTeam.pl - Szkolenia inwestorów rynków finansowych.
Poj cie trendu ma absolutnie podstawowe znaczenie w analizie
technicznej. Je li nie zaakceptuje si przes ania mówi cego, e ceny podlegaj
trendom, dalsze analizy nie maj
racji bytu. Zasadniczym celem badania
wykresów cen na ró nego rodzaju rynkach jest ich rozpoznawanie.
Na tej podstawie mo liwe jest dokonywanie transakcji
Rozró niamy trzy rodzaje trendu – wzrostowy, spadkowy i boczny. Trend
wzrostowy, to taki w którym mamy do czynienia z ci giem kolejnych szczytów,
z czego ka dy nast pny znajduje si
przerywany
korektami
ko cz cymi
wy ej od poprzedniego. Ci g ten jest
si
powy ej
poprzednich
do ków.
Analogiczna sytuacje wyst puje przy trendzie spadkowym – ci g kolejnych
do ków, z których ka dy jest ni ej od poprzedniego. Ci g ten jest przerywany
korektami ko cz cymi si
poni ej poprzednich szczytów. Trend boczny
(konsolidacja), to taki w którym nie wyst puje wyra na tendencja przy czym
kurs waha si mniej wi cej w sta ym zakresie cen.
Gdy mamy do czynienia z trendem wzrostowym to jeste my w stanie
ograniczy
go lini
od do u. Trend spadkowy ograniczamy lini
od góry.
W przypadku trendu bocznego kurs mo e zosta ograniczony dwiema liniami –
jedn od góry, drug od do u. W naszej analizie b dziemy zajmowali si jedynie
dwoma pierwszymi trendami.
Wi kszo
metod stosowanych w analizie technicznej przeznaczona jest
do badania trendu (rozpoznawania i
ledzenia trendów ju
istniej cych).
Uzupe nieniem przes ania o istnieniu trendów cenowych jest twierdzenie,
e trend
wykazuje
silniejsz
tendencj
do
kontynuacji
TraderTeam.pl - Szkolenia inwestorów rynków finansowych.
swego
biegu
w dotychczasowym kierunku, ani eli do jego zmiany. Jest to oczywi cie
adaptacja pierwszej zasady dynamiki Newtona.
Inn postaci twierdzenia odno nie istnienia trendów jest teza mówi ca,
e istniej cy trend b dzie kontynuowa swój bieg, dopóki nie nast pi jego
odwrócenie. Jest to kolejne twierdzenie analizy technicznej, które wydaje si
niemal b dnym ko em. Jednak ca e podej cie oparte na analizie trendu wi e
si z wykorzystywaniem istniej cego trendu, dopóki nie pojawi si oznaki jego
zmiany.
Poni szy rysunek przedstawia trend wzrostowy z naniesion
ograniczaj
wykres od do u:
Rys.1 Trend wzrostowy.
TraderTeam.pl - Szkolenia inwestorów rynków finansowych.
lini
Poni szy rysunek przedstawia trend spadkowy z naniesion
ograniczaj
lini
wykres od góry:
Rys.2 Trend spadkowy
Powy sze zagadnienia pos
nam do opracowania pewnego systemu
transakcyjnego. System ten oparty b dzie o prze amania linii trendu.
W momencie, gdy prawdopodobie stwo prze amania trendu jest o wiele
mniejsza ni jego kontynuacji mamy do czynienia z pewn ciekaw analogi .
Prze amanie trendu jest na tyle ma o prawdopodobne, e gdy ju nast pi tworzy ciekaw mo liwo
Na tym za
zawarcia transakcji.
eniu oprzemy nasz sygna wej cia w pozycj . W momencie
prze amania linii trendu wzrostowego otwiera
b dziemy pozycj
krótk
(analogicznie w przypadku prze amania trendu spadkowego otwiera b dziemy
pozycj d ug ).
TraderTeam.pl - Szkolenia inwestorów rynków finansowych.
Rys.3 Prze amanie linii trendu spadkowego.
Nasza pozycja zawsze otwierana jest 5-10 pipsów (w zale no ci od
interwa u na jakim operujemy) powy ej/poni ej miejsca prze amania linii
trendu w celu unikni cia otwarcia pozycji w momencie odbicia.
Pierwsz rzecz jak musimy zrobi po otwarciu pozycji jest ustalenie
poziomu obrony (Stop Loss). Trafnym rozwi zaniem jest umieszczenie zlecenia
obronnego zaraz pod/nad wsparciem/oporem – w zale no ci od kierunku jaki
obieramy – tak aby maksymalna strata by a od samego pocz tku wyznaczona.
Rys.4 Umieszczenie zlecenia obronnego (SL) pod wsparciem.
TraderTeam.pl - Szkolenia inwestorów rynków finansowych.
W
tego
typu
systemie
utrzymanie
pozycji
b dzie
polega o
na wyznaczaniu kolejnych linii trendu -przeciwnych do linii trendu, który zosta
amany oraz na podci ganiu Stop Lossa w przypadku, gdy nowy trend zostanie
utworzony i b dziemy w stanie pos
si jego lini trendu jako narz dziem
do wyznaczania Trailing Stop.
Poni ej rysunek, który pomo e zrozumie dane zagadnienie (na rysunku
znajduje si wykres liniowy w celu u atwienia zrozumienia zasady Trailing Stop):
Rys.5 Zobrazowanie zasady Trailing Stop.
Tym samym naszym zadaniem w tym etapie b dzie kre lenie kolejnych
linii trendu.
TraderTeam.pl - Szkolenia inwestorów rynków finansowych.
Rys.6 Na
enie na wykres kolejnej linii trendu
Wyj cie z pozycji b dzie zawsze oznacza o otwarcie pozycji przeciwnej.
W tym przypadku po prze amaniu linii trendu wzrostowego – otwieramy
pozycj krótk .
Podsumowuj c:
System polega na wykre leniu linii trendu, której przebicie jest
warunkiem transakcyjnym.
Utrzymanie pozycji polega na ustaleniu pocz tkowego punktu obrony
oraz na podci ganiu Stop Lossa (Trailing Stop) w przypadku uformowania si
przeciwnego trendu.
W tym systemie mamy dwie zasady wyj cia z pozycji. Jedna to taka
w której po przebiciu linii trendu nie tworzy si trend przeciwny i pozycja trafia
na pocz tkowy Stop Loss. Druga to taka, gdzie podci gaj c punkt obrony nieco
pod/nad lini – otrzymujemy sygna zamkni cia w momencie prze amania linii
trendu, co jest równoznaczne z otwarciem pozycji przeciwnej.
Ca y proces powtarzamy ponownie w momencie wyst pienia kolejnego
sygna u.
TraderTeam.pl - Szkolenia inwestorów rynków finansowych.