Raport poranny Futures

Raport poranny Futures
Czwartek, 19 czerwca 2008 r.
FW20U8 (2,714.00, 2,714.00, 2,648.00, 2,676.00, -44.0000)
FW20U8
Kurs
Wartość
Zmiana
Kurs zamknięcia
2 676
-44
-1,62%
Kurs otwarcia
2 714
-6
-0,22%
3150
Maksimum dzienne
2 714
-6
-0,22%
Minimum dzienne
2 648
-72
-2,65%
Wybrane dane
Wartość
3100
3050
3000
Zmiana
Wolumen
30 665
14 170
85,9%
Otwarte pozycje
36 080
8 700
31,8%
Zmienność dzienna
66
22
50,0%
Baza
1
-3
-73,7%
10 sesji
Średnia
Minimum
Maksimum
Wolumen
7 237
575
30 665
2950
2900
2850
2800
Otwarte pozycje
12 773
3 571
36 080
Zmienność dzienna
64
33
84
Baza
9
2750
2700
-10
33
Liczba sesji
Minimum
Maksimum
5 sesji
2 648
2 751
10 sesji
2 648
2 954
15 sesji
2 648
2 969
Wartości średnich kroczących wg cen zamknięcia
2650
30000
25000
20000
15000
10000
5000
4
February
11
18
25
3
March
10
17
25
31
April
7
14
21
28
5
May
12
19
26
2
June
9
16
SK-5
2 719
SK-8
SK-13
2 728
2 796
Poziomy wsparcia
Poziomy oporu
60
2 660
2 648
2 695
2 714
40
2 614
2 750
Stochas tic Os cillator (39.6226)
100
90
80
70
50
30
20
10
0
MACD (-65.0024)
Indeksy
Wartość
Zmiana
WIG20
2 675
-1,51%
0
-50
XetraDAX
6 729
CAC
4 619
-0,99%
-1,44%
DJIA
12 029
-1,08%
Nasdaq Composite
2 430
-1,14%
S&P500
1 338
-0,97%
-100
Directnl Movem ent +DI (11.0000), Directnl Movem ent -DI (32.0000), Directnl Movem ent ADX (25.0000)
40
Futures
12 016
0,02%
Nasdaq 100 Futures
1 952
-1,23%
Sytuacja techniczna
30
25
Zmiana
DJIA Futures
Sesja
35
20
15
4
February
11
18
25
3
March
10
17
25
31
April
7
14
21
28
5
May
12
19
26
2
June
9
16
Negatywna wymowa zamknięcia głównych amerykańskich indeksów (DJIA -0,9%, Nasdaq -0,7%, S&P500 -0,7%)
częściowo zanegowała została optymistycznym zakończeniem na giełdach w Azji (Nikkei225 +0,7%, Hang Seng
+1,2%), co dawało szanse na wzrosty takŜe na warszawskim parkiecie. Szybko jednak okazało się, Ŝe strona
podaŜowa niepodzielnie rządzi na WGPW, a wszystkie negatywne informacje napływające ze świata i Polski
zdecydowanie umacniają jej pozycję. Na dwa dni przed rozliczeniem czerwcowej serii kontraktów, większość
graczy „przerzuciła” się juŜ na kolejną, wrześniową. FW20U8 rozpoczęły środową sesję od poziomu 2 714 pkt. tj 6
pkt poniŜej wtorkowego zamknięcia i jak się później okazało było to takŜe dzienne maksimum. Przez większość
sesji strona popytowa w ogóle nie istniała, a wrześniowe kontrakty stopniowo traciły na wartości. Dzienne minimum
wyniosło 2 648 pkt. (-2,64%) i była to takŜe najniŜsza historyczna wartość FW20U8. Na około dwie godziny przed
końcem sesji strona podaŜowa przestała dominować i wrześniowe kontrakty zdołały nieznacznie odrobić,
ostatecznie kończąc na poziomie 2 676 pkt. (-1,62%). LOP serii „U” na zakończenie sesji wyniosła ponad 36
tysięcy sztuk i z pewnością w ciągu najbliŜszych dni zdecydowanie wzrośnie. Wymowa dzisiejszej sesji, tak jak
większości w ostatnim czasie, jest bardzo negatywna, dodatkowo potwierdzona znaczącym obrotem na rynku
kasowym ( 954 mln).
Wczorajsza sesja pokazała po raz kolejny słabość rynku. Kursy wrześniowych kontraktów terminowych testowały
po raz kolejny wsparcie wyznaczone przez minima ze stycznia na 2 660 pkt. Ostatecznie jednak strona kupująca
obroniła wsparcie oddalając na chwilę widmo przełamania tego poziomu. Na wykresie kontraktów terminowych
pojawiła się czarna świeca z widocznym cieniem dolnym, mającym pozytywną wymowę w kontekście obrony
wsparcia. Strona kupująca nie doprowadziła do zdecydowanego odbicia, skutkiem tego na dzisiejszej sesji moŜliwy
wydaje się kolejny test minimum. Sytuacja wygląda znacznie gorzej jeśli spojrzymy na wskazania oscylatorów.
ADX, obejmujący trend wzrasta juŜ znacząco powyŜej poziomu 20 pkt. oddzielającego trend boczny od trendu
skośnego. Jego linie kierunkowe +DI i –DI preferują swoim układem stronę sprzedającą, co oznacza, Ŝe według
tego wskaźnika rozpoczęła się kolejna fala spadkowa. MACD dalej opada, jego potencjał spadkowy nie jest niczym
ograniczony, a to potwierdza tylko silną przewagę podaŜy. Nawet Stochastic, który ostatnio był argumentem strony
kupującej zwrócił się w kierunku swojej średniej i jest juŜ o krok od wygenerowania słabego sygnału sprzedaŜy.
Wydaje się, Ŝe obecnie waŜniejsze niŜ wskazania oscylatorów będzie determinacja kupujących, dotycząca obrony
ostatniego w średnim terminie wsparcia. NaleŜy zatem uwaŜnie obserwować zachowania inwestorów, bo
najbliŜsze sesje mają szansę pokazać dalszy kierunek kursów. Jak długo kursy kontraktów w cenach zamknięcia
znajdują się powyŜej 2 660 pkt., tak długo popyt ma szansę na wyprowadzenie wzrostów. Warto jeszcze
wspomnieć, Ŝe jest to najniŜsze zamknięcie, a to moŜe oznaczać problemy z utrzymaniem bieŜących kursów.
Zlecenia telefoniczne: 0 801 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (012) 682 83 84 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
Zespół Analiz Biura Maklerskiego Banku BPH: ul. Towarowa 25, 00-958, Warszawa; tel.: (22) 531 88 94, fax: (22) 531 88 22, tel.: (12) 682 64 55, (12) 682 64 24
Opracowanie niniejsze jest przeznaczone wyłącznie dla klientów Biura Maklerskiego Banku BPH, którzy otrzymali je bezpośrednio od Biura Maklerskiego Banku BPH Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w
rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
© 2007 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji,
bez pisemnej zgody BM Banku BPH SA jest zabronione.