opinia i raport biegłego rewidenta
Transkrypt
opinia i raport biegłego rewidenta
Indykpol S.A. ul. Jesienna 3 10-370 Olsztyn Opinia i raport z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku OPINIA NIEZALEśNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA dla Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Zarządu Indykpol S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania Indykpol S.A. z siedzibą w Olsztynie przy ul. Jesiennej 3, na które składa się: – – – – – – wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 327 078 tys. zł, rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2007 roku do dnia 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk netto w wysokości 21 096 tys. zł, zestawienie zmian w kapitale własnym wykazujące w okresie od dnia 1 stycznia 2007 roku do dnia 31 grudnia 2007 roku wzrost kapitału własnego o kwotę 21 096 tys. zł, rachunek przepływów pienięŜnych wykazujący zmniejszenie stanu środków pienięŜnych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2007 roku do dnia 31 grudnia 2007 roku o kwotę 1 301 tys. zł, dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie tego sprawozdania odpowiada Zarząd Spółki. Naszym zadaniem było zbadanie i wyraŜenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1) rozdziału 7 Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. z 2002 roku nr 76, poz. 694 ze zm.), 2) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyraŜenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przewaŜającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. UwaŜamy, Ŝe badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyraŜenia miarodajnej opinii. Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne: – przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Indykpol S.A. na dzień 31 grudnia 2007 roku, jak teŜ jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku, − zostało sporządzone we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach- stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, – jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości, oraz uwzględnia przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U. z 2005 r. nr 209, poz.1744), a zawarte w nim informacje finansowe, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Warszawa, dnia 2 czerwca 2008 roku BDO Numerica S.A. ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa Nr ewidencyjny 523 Przeprowadzający badanie Krystyna Olczak Biegły Rewident Nr ewid. 10156/7514 Działający w imieniu BDO Numerica S.A. dr André Helin State Authorized Public Accountant Biegły rewident nr ewid. 90004/502 Prezes BDO Numerica S.A. Indykpol S.A. ul. Jesienna 3 10-370 Olsztyn Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku Raport z badania sprawozdania finansowego Indykpol S.A. za rok 2007 (w tys. zł) SPIS TREŚCI I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU..................................................................................................... 6 II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI............................................................................................. 11 III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU ....................................................................................... 14 BDO Numerica S.A. 5 Raport z badania sprawozdania finansowego Indykpol S.A. za rok 2007 I. (w tys. zł) CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujące Spółkę 1.1 Nazwa i forma prawna Indykpol S.A. jest spółką akcyjną zwaną dalej Spółką. 1.2 Siedziba Spółki 10-370 Olsztyn, ul. Jesienna 3 1.3 Przedmiot działalności W badanym okresie głównym przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS były: − produkcja mięsa drobiowego, − produkcja wyrobów z mięsa, − chów drobiu. 1.4 Podstawa działalności Indykpol S.A. działa na podstawie: − Statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 17 listopada 1993 roku w Kancelarii Notarialnej Teresy Ziółkowskiej w Olsztynku (Rep. A 6457/1993) wraz ze zmianami oraz − Kodeksu Spółek Handlowych (Dz.U. z 2000 r. nr 94 poz. 1037 ze zmianami). 1.5 Rejestracja w Sądzie Gospodarczym Indykpol S.A. została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 22 sierpnia 2001 roku pod numerem KRS 37732. Wcześniej Spółka była zarejestrowana w Rejestrze Handlowym pod numerem RHB 1466. 1.6 Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP NIP UE PL REGON 739-020-20-56 739-020-20-56 510523536 BDO Numerica S.A. 6 Raport z badania sprawozdania finansowego Indykpol S.A. za rok 2007 (w tys. zł) 1.7 Wysokość kapitału zakładowego i jego zmiany w ciągu okresu sprawozdawczego Kapitał własny na dzień bilansowy wynosił 166 277 tys. zł i składał się z: − kapitału zakładowego − kapitału zapasowego − wyniku z lat ubiegłych − zysku netto 15 623 91 804 37 754 21 096 Na dzień bilansowy kapitał zakładowy wynosił 15 623 tys. zł i dzielił się na 3 124 500 akcji o wartości nominalnej 5 zł kaŜda. Akcje Spółki dzieliły się na następujące serie: − akcje serii AA − akcje serii BB 1 874 500 akcji serii AA jest uprzywilejowanych co do głosu. Akcjonariuszami Spółki na 31 grudnia 2007 roku byli: − Rolmex S.A. − Warmińsko-Mazurski Handel Międzynarodowy Sp. z o.o. (podmiot zaleŜny od Rolmex S.A.) − pozostali akcjonariusze, oddzielnie posiadających w kapitale zakładowym nie więcej aniŜeli 5% akcji 2 224 500, 900 000, 57,74% akcji 73,12% głosów na WZA 4,93% akcji 9,46% głosów na WZA 37,33% akcji 17,42% głosów na WZA W trakcie 2007 roku nie nastąpiły zmiany w wysokości kapitału zakładowego Spółki. Kapitał własny Indykpol S.A. na dzień 31 grudnia 2006 roku wynosił: Zysk netto wypracowany w roku obrotowym: Kapitał własny Indykpol S.A. na dzień 31 grudnia 2007 roku wynosił: 145 181 21 096 166 277 Zysk finansowy netto wypracowany w 2006 roku w wysokości 12 785 tys. zł., zgodnie z uchwałą Akcjonariuszy, przeznaczono w całości na kapitał zapasowy Spółki. Po uwzględnieniu wyniku finansowego netto wypracowanego w 2007 roku zmiany w kapitale własnym zwiększają jego wartość o 21 096 tys. zł. Od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w wysokości kapitału własnego, z wyjątkiem wyniku finansowego wypracowanego za okres bieŜący. 1.8 Zarząd Spółki W trakcie badanego okresu i na dzień bilansowy Zarząd występował w składzie jednoosobowym: − Pan Piotr Kulikowski - Prezes Zarządu. W dniu 28 czerwca 2007 roku Pan Piotr Kulikowski w związku z upływem kadencji powołany został na kolejną trzyletnią kadencję. Od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. BDO Numerica S.A. 7 Raport z badania sprawozdania finansowego Indykpol S.A. za rok 2007 (w tys. zł) 1.9 Rada Nadzorcza Na dzień bilansowy skład Rady Nadzorczej był następujący: − Alfred Sutarzewicz Prezes Rady Nadzorczej, − Feliks Kulikowski Wiceprezes Rady Nadzorczej, − Bogdan Królewski Członek Rady Nadzorczej, − Roman Malinowski Członek Rady Nadzorczej, − Stanisław Pacuk Członek Rady Nadzorczej, − Waldemar Woliński Członek Rady Nadzorczej. Od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki. 1.10 Zatrudnienie Zatrudnienie na dzień 31 grudnia 2007 roku wyniosło 1 432 osoby. 1.11 Informacja o jednostkach powiązanych Na dzień 31 grudnia 2007 roku Indykpol S.A. była jednostką dominującą w stosunku do: 1. Lubuskich Zakładów Drobiarskich „Eldrob” S.A. 2. Indykpol Fermy Sp. z o.o. (obecna nazwa „Ekokonwersja” Sp. z o.o. obowiazująca od dnia 31 stycznia 2008 roku) 3. Indykpol GmbH 4. WołŜańskie Delikatesy Sp. z o.o. 5. „Oaza Zdrowia” Sp. z o.o. 97,64% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Podmiotem dominującym w stosunku do badanej Spółki jest Rolmex S.A. Przedstawione powiązania zobowiązują Jednostkę do sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego. Zmiany w strukturze grupy kapitałowej Indykpol, w której jednostką dominującą jest Indykpol S.A.: 1. Dnia 23 marca 2007 roku Indykpol S.A zbyła posiadane udziały w spółce Indykprodukt Sp. z o.o. z siedzibą na Ukrainie, w której posiadała 100% udziałów. 2. Dnia 19 listopada 2007 roku Indykpol S.A zbyła posiadane udziały w spółce Witkorm Sp. z o.o. z siedzibą na Ukrainie, w której posiadała 100% udziałów. 3. Dnia 29 maja 2007 roku Indykpol S.A. załoŜyła Spółkę WołŜańskie Delikatesy z siedzibą w Wierchnij Usłon w Republice Tatarstan. 4. Dnia 23 października 2007 roku Indykpol S.A. załoŜyła Spółkę „Oaza Zdrowia” Sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie. BDO Numerica S.A. 8 Raport z badania sprawozdania finansowego Indykpol S.A. za rok 2007 (w tys. zł) 2. Dane identyfikujące zbadane sprawozdanie finansowe Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe Indykpol S.A. sporządzone za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku, obejmujące: – – wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 327 078 tys. zł, – rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk netto w wysokości 21 096 tys. zł, – zestawienie zmian w kapitale własnym wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę 21 096 tys. zł, – rachunek przepływów pienięŜnych wykazujący zmniejszenie stanu środków pienięŜnych netto w okresie od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2007 roku o kwotę 1 301 tys. zł, – dodatkowe informacje i objaśnienia, oraz – sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki. 3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie Badanie sprawozdania finansowego Indykpol S.A. z siedzibą w Olsztynie zostało przeprowadzone przez BDO Numerica S.A. (do 7 stycznia 2008 roku Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod nr 523, zgodnie z wyborem dokonanym przez Radę Nadzorczą Spółki w drodze Uchwały nr R/23/2007 z dnia 28 czerwca 2007 roku oraz postanowieniami umowy o badanie zawartej z BDO Numerica Sp. z o.o. (od 8 stycznia 2008 roku Spółka Akcyjna) w dniu 17 lipca 2007 roku. W wykonaniu przedmiotu tej umowy podmiot uprawniony reprezentował biegły rewident Krystyna Olczak, nr ewidencyjny 10156/7514. Badanie przeprowadzono w siedzibie Spółki w dniach od 7 do 11 oraz od 14 do 18 kwietnia 2008 roku oraz w siedzibie audytora do dnia 2 czerwca 2008 roku. Oświadczamy, Ŝe podmiot uprawniony BDO Numerica S.A. (do 7 stycznia 2008 roku Sp. z o.o.) oraz biegły rewident badający opisane sprawozdanie spełniają warunki do wyraŜenia bezstronnej i niezaleŜnej opinii o badanym sprawozdaniu - zgodnie z art. 66 ust. 2 i 3 Ustawy o rachunkowości. W trakcie przeprowadzanego badania nie nastąpiły jakiekolwiek ograniczenia jego zakresu. Zarząd Jednostki oraz upowaŜnieni przez Zarząd pracownicy złoŜyli wszystkie Ŝądane przez biegłego rewidenta w trakcie badania oświadczenia, wyjaśnienia i informacje. Badanie przeprowadzone zostało z załoŜeniem kontynuacji działalności Spółki w nie zmienionym istotnie zakresie w dającej się przewidzieć przyszłości. W trakcie przeprowadzonego badania nie stwierdzono zdarzeń i okoliczności wskazujących na naruszenie tego załoŜenia. 4. Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Podstawą otwarcia ksiąg rachunkowych było sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej MSSF, które w swojej definicji obejmują równieŜ Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie BDO Numerica S.A. 9 Raport z badania sprawozdania finansowego Indykpol S.A. za rok 2007 (w tys. zł) rozporządzeń Komisji Europejskiej), które było badane przez BDO Numerica Sp. z o.o. (obecna nazwa BDO Numerica S.A.) i uzyskało opinię z badania bez zastrzeŜeń. Sprawozdanie finansowe Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku zostało zatwierdzone Uchwałą nr 2/2007 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 28 czerwca 2007 roku. Uchwałą nr 5/2007 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 28 czerwca 2007 roku postanowiono zysk netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku w wysokości 12 785 tys. zł w całości przeznaczyć na kapitał zapasowy. Sprawozdanie finansowe za rok 2006 przekazano we właściwych terminach do Urzędu Skarbowego i Sądu Rejestrowego oraz złoŜono do publikacji w Monitorze Polskim B. 5. Inne istotne informacje zaistniałe w okresie sprawozdawczym 5.1 Kontrole zewnętrzne W 2007 roku oraz do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego w Indykpol S.A. zostały przeprowadzone kontrole zewnętrzne przez: 1. Naczelnika Warmińsko-Mazurskiego Urzędu Skarbowego w Olsztynie w zakresie prawidłowości rozliczeń z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku i podatku od towarów i usług za okres od 1 stycznia do 30 listopada 2004 roku, 2. Naczelnika Warmińsko-Mazurskiego Urzędu Skarbowego w Olsztynie w zakresie zasadności zwrotu podatku od towarów i usług za okres od 1 do 31 marca 2007 roku, 3. Państwową Inspekcję Pracy w Olsztynie w zakresie przestrzegania prawa pracy i zasad bhp, 4. Wojewódzki Inspektorat Jakości Handlowej Artykułów Rolno- SpoŜywczych w Olsztynie w zakresie jakości mięsa drobiowego i jego przetworów oraz chowu i tuczu gęsi na fermach Spółki, 5. Państwowego Powiatowego Inspektora Sanitarnego w Olsztynie w zakresie przestrzegania przepisów sanitarnych , 6. Wojewódzki Inspektorat Ochrony Środowiska w Olsztynie w zakresie przestrzegania obowiązków nałoŜonych pozwoleniem na prowadzenie instalacji do uboju zwierząt oraz do produkcji przetwórstwa produktów spoŜywczych z surowców pochodzenia zwierzęcego. PowyŜsze kontrole nie wykazały istotnych nieprawidłowości. Spółka zastosowała się do zaleceń pokontrolnych. BDO Numerica S.A. 10 Raport z badania sprawozdania finansowego Indykpol S.A. za rok 2007 (w tys. zł) II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI PoniŜej przedstawiono wybrane wielkości z bilansu, rachunku zysków i strat oraz podstawowe wskaźniki finansowe. 1.1 Bilans 31.12. 2007 AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe NaleŜności długoterminowe Inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe % sumy bilansowej 31.12. 2006 % sumy bilansowej 31.12. 2005 % sumy bilansowej 181 525 604 145 468 1 284 30 805 55,50 0,18 44,48 0,39 9,42 178 023 512 144 303 1 711 28 570 58,58 0,17 47,49 0,01 9,40 157 027 640 123 388 29 074 56,00 0,23 44,01 10,37 3 364 1,03 2 927 0,96 3 925 1,40 Aktywa obrotowe Aktywa biologiczne Zapasy NaleŜności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe 145 553 21 148 26 630 78 023 18 022 1 730 44,50 6,47 8,14 23,85 5,51 0,53 125 863 23 527 13 842 72 034 16 005 455 41,42 7,74 4,55 23,70 5,27 0,15 123 367 21 786 17 195 64 416 19 231 738 44,00 7,77 6,13 22,97 6,86 0,26 SUMA AKTYWÓW 327 078 100,00 303 886 100,00 280 393 100,00 PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Wynik z lat ubiegłych Wynik netto roku bieŜącego 166 277 15 623 91 804 37 754 21 096 50,84 4,78 28,07 11,54 6,45 145 182 15 623 79 020 37 754 12 785 47,78 5,14 26,00 12,42 4,21 133 395 15 623 55 927 39 262 22 584 47,57 5,57 19,95 14,00 8,05 Zobowiązania i rezerwy Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe 160 801 15 278 37 649 49,16 4,67 11,51 158 704 14 077 36 374 52,22 4,63 11,97 146 997 12 104 68 654 52,43 4,32 24,49 89 250 27,29 96 238 31,67 57 144 20,38 18 624 5,69 12 015 3,95 9 095 3,24 SUMA PASYWÓW 327 078 100,00 303 886 100,00 280 393 100,00 BDO Numerica S.A. 11 Raport z badania sprawozdania finansowego Indykpol S.A. za rok 2007 (w tys. zł) 1.2 Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaŜy Przychody ze sprzedaŜy produktów Przychody ze sprzedaŜy towarów i materiałów Rok kończący się Dynamika w% Rok kończący się Dynamika w% Rok kończący się 31.12.2007 (2007-2006)/ 2006 31.12.2006 (2006-2005)/ 2005 31.12.2005 740 647 511 375 17,58 16,21 629 913 440 029 -5,37 -4,64 665 665 461 455 229 272 20,74 189 884 -7,02 204 210 Koszty sprzedanych produktów Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów 621 957 16,08 535 798 -4,77 562 662 404 876 14,41 353 889 -5,26 373 533 217 081 19,33 181 909 -3,82 189 129 Zysk brutto ze sprzedaŜy 118 690 26,11 94 115 -8,63 103 003 Koszty sprzedaŜy 72 988 21,86 59 896 18,30 50 631 Koszty ogólnego zarządu 23 512 12,32 20 933 -7,99 22 751 Zysk na sprzedaŜy 22 190 67,02 13 286 -55,15 29 621 Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne 4 158 383 2 143 1 632 3,79 98,45 19,19 -19,01 4 006 193 1 798 2 015 -50,38 -94,03 134,73 -50,53 8 074 3 235 766 4 073 Pozostałe koszty operacyjne Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne 2 441 -18,14 2 982 -60,46 7 541 86 100,00 - - 3 150 2 355 -21,03 2 982 -32,09 4 391 23 907 67,06 14 310 -52,54 30 154 Przychody finansowe Dywidendy Odsetki Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne 5 481 3 399 1 525 3 554 - -1,53 100,00 -31,56 -18,67 18,55 -100,00 5 566 583 1 875 2 998 110 -53,13 -22,27 -73,90 1,11 -88,73 11 875 750 7 184 2 965 976 Koszty finansowe Odsetki Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne 4 298 3 300 175 32 791 -3,02 -25,54 100,00 100,00 100,00 4 432 4 432 - -61,02 -10,93 - 11 369 4 976 6 393 - Zysk/strata brutto Podatek dochodowy od osób prawnych 25 090 62,46 15 444 -49,63 30 660 3 994 50,21 2 659 -67,08 8 076 Zysk/strata netto 21 096 65,01 12 785 -43,39 22 584 Zysk(strata) z działalności operacyjnej BDO Numerica S.A. 12 Raport z badania sprawozdania finansowego Indykpol S.A. za rok 2007 (w tys. zł) 1.3.Podstawowe wskaźniki finansowe 01.01.2007 31.12.2007 01.01.2006 31.12.2006 01.01.2005 31.12.2005 6,45% 4,21% 8,05% 12,69% 8,81% 16,93% 2,85% 2,03% 3,39% 1,63 1,31 2,16 1,10 0,92 1,48 36 37 33 27 28 26 25 26 23 53,22 46,47 42,69 6,75 4,09 7,23 Rentowność majątku wynik finansowy netto suma aktywów Rentowność kapitału własnego wynik finansowy netto kapitał własny Rentowność netto sprzedaŜy wynik finansowy netto przychody ze sprzedaŜy Wskaźnik płynności I aktywa obrotowe ogółem zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności II aktywa obrotowe - zapasy - aktywa biologiczne zobowiązania krótkoterminowe Szybkość spłat naleŜności w dniach średni stan naleŜności z tytułu dostaw i usług* ×365 dni przychody ze sprzedaŜy Szybkość spłaty zobowiązań w dniach średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług* ×365 dni koszt własny sprzedanych produktów Szybkość obrotu zapasów średni stan zapasów i aktywów biologicznych* ×365 dni koszt własny sprzedanych produktów Wartość księgowa na jedną akcję kapitał własny liczba akcji Wynik finansowy na jedną akcję wynik finansowy netto za ostatnie 12 miesięcy liczba akcji * średnia z początku i końca okresu BDO Numerica S.A. 13 Raport z badania sprawozdania finansowego Indykpol S.A. za rok 2007 (w tys. zł) 1.4 Interpretacja wskaźników i ogólna sytuacja ekonomiczna W badanym okresie Indykpol S.A. wypracowała zysk netto w wysokości 21 096 tys. zł. Wynik finansowy netto jest wyŜszy od wyniku finansowego netto z 2006 roku o 8 311 tys. zł, tj. o 65,01%. Zysk netto roku 2007 ukształtowały następujące wyniki: − zysk na sprzedaŜy w wysokości − zysk na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości − zysk na działalności finansowej w wysokości − podatek dochodowy od osób prawnych 22 190 tys. zł, 1 717 tys. zł, 1 183 tys. zł, 3 994 tys. zł. W roku obrotowym Spółka Indykpol osiągnęła przychody z produkcji mięsa drobiowego, produkcji wyrobów z mięsa oraz z chowu drobiu w wysokości 740 647 tys. zł oraz poniosła koszty związane z ich uzyskaniem równe 718 457 tys. zł. Wynik finansowy Spółki ukształtowany został głównie przez zysk na sprzedaŜy, który w porównaniu do 2006 roku wzrósł o 8 904 tys. zł, tj. o 67,02%. W badanym roku wynik na pozostałej działalności operacyjnej wyniósł 1 717 tys. zł i był wyŜszy o 693 tys. zł od wyniku osiągniętego w roku poprzednim. Wynik na działalności finansowej osiągnięty w 2007 roku był wyŜszy o 49 tys. zł od wyniku osiągniętego w roku poprzednim. Pozytywną tendencję w zakresie sytuacji finansowej Jednostki przedstawiają wskaźniki rentowności majątku, kapitału własnego oraz rentowności przychodów ze sprzedaŜy. Wynoszą one odpowiednio: 6,45%; 12,69%; 2,85% i wykazują wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim. Wartość sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2007 roku wyniosła 327 078 i wzrosła o 23 192 tys. zł w stosunku do stanu na 31 grudnia 2006 roku. W badanym okresie struktura majątku Spółki nie uległa znacznym zmianom. W strukturze tej nadal nieznacznie przewaŜają aktywa trwałe, które stanowią 55,50% sumy bilansowej. W badanym roku obrotowym nieznacznie wzrósł udział kapitału własnego w finansowaniu działalności Spółki. W badanym roku udział ten wyniósł 50,84% i wzrósł z 47,78% w roku poprzednim. Wskaźnik płynności I stopnia wynosił odpowiednio: 1,63 w 2007 roku i 1,31 w 2006 roku. Wskaźnik II stopnia wynosił natomiast 1,10 w 2007 roku i 0,92 w 2006 roku. Analiza cyklu rotacji naleŜności w latach 2007- 2006 wskazuje na nieznaczne skrócenie okresu windykacji naleŜności, do 36 dni w 2007 rok z 37 w roku poprzednim. Cykl spłaty zobowiązań w analizowanym okresie wynosił średnio 27 dni, o jeden dzień mniej niŜ w roku 2006. Wskaźnik szybkości obrotu zapasów zmniejszył się o jeden dzień w porównaniu z rokiem poprzednim. Osiągnięte wyniki, jak i ogólna sytuacja finansowa Indykpol S.A. nie wskazują na zagroŜenie kontynuacji działalności w roku następnym po roku badanym, w rozumieniu przepisów Ustawy o rachunkowości oraz MSSF. BDO Numerica S.A. 14 Raport z badania sprawozdania finansowego Indykpol S.A. za rok 2007 III. (w tys. zł) CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 1. Ocena systemu księgowości i kontroli wewnętrznej 1.1. System rachunkowości Ewidencja księgowa prowadzona jest techniką komputerową za pomocą zintegrowanego systemu finansowo-księgowego BAAN IV, wersja C4, którego licencjodawcą jest Singular Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. System BAAN IV C4 oraz poszczególne systemy dziedzinowe zostały dopuszczone do stosowania w Spółce Zarządzeniem Prezesa Zarządu Nr 18/2000 z dnia 20 grudnia 2000 roku. Zgodnie z uchwałą nr 7 podjętą przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 19 czerwca 2006 roku Spółka od dnia 1 stycznia 2006 roku sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF. Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady (politykę) rachunkowości określoną w art. 10 Ustawy o rachunkowości, uwzględniającą wymogi określone w MSSF. Zasady rachunkowości były stosowane przez Jednostkę w sposób ciągły. Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 2007 roku został poprawnie wprowadzony do ksiąg rachunkowych i jest zgodny z bilansem zamknięcia na dzień 31 grudnia 2006 roku. Dowody księgowe będące podstawą zapisów w księgach rachunkowych spełniają wymogi określone w art. 21.1 Ustawy o rachunkowości. Udokumentowanie operacji gospodarczych prowadzone jest w sposób rzetelny, kompletny i prawidłowy. Księgi rachunkowe badanej Jednostki prowadzone były w sposób rzetelny, bezbłędny, sprawdzalny zapewniając powiązanie dokonywanych zapisów z dowodami księgowymi i sprawozdaniem finansowym. Księgi rachunkowe odpowiadają zapisom zawartym w rozdziale 2 Ustawy o rachunkowości. Przyjęte zasady prowadzenia ksiąg rachunkowych umoŜliwiały prawidłowe ustalenie stanu majątkowego, wyniku finansowego oraz rentowności Jednostki. W szczególności zapewniały one: − grupowanie operacji gospodarczych w sposób usystematyzowany, w przekrojach zaspokajających wewnętrzne i zewnętrzne potrzeby informacyjne Jednostki, − uzyskanie niezbędnych danych do ustalenia wysokości i rozliczenia podatków oraz dokonywania rozrachunków z kontrahentami i pracownikami, − skuteczną kontrolę wewnętrzną dokonanych operacji gospodarczych i stanu składników majątku będących w posiadaniu i dyspozycji Jednostki, − prawidłowe sporządzanie sprawozdania finansowego i innych sprawozdań opracowywanych na podstawie ksiąg rachunkowych oraz informacji wymaganych przepisami Ustawy oraz Zarządzeniami GUS. Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów zostały opisane we wstępie do sprawozdania finansowego. Są one zgodne z wymogami określonymi w MSSF, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Przechowywanie dowodów księgowych oraz sprawozdań finansowych, metody zapewniania dostępu do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą komputera są zgodne z zasadami określonymi w rozdziale 8 Ustawy o rachunkowości. BDO Numerica S.A. 15 Raport z badania sprawozdania finansowego Indykpol S.A. za rok 2007 (w tys. zł) 1.2 Inwentaryzacja składników majątku Spółka przeprowadziła w drodze spisu z natury inwentaryzację: − środków pienięŜnych w kasie na dzień 31 grudnia 2007 roku ; − produkcji w toku na dzień 31 grudnia 2007 roku, − pozostałych zapasów w magazynach i centrach dystrybucyjnych zgodnie z planem inwentaryzacji od 5 października do 31 grudnia 2007 roku. W drodze potwierdzenia sald na dzień 31 grudnia 2007 roku przeprowadzono inwentaryzację: − zobowiązań z tytułu kredytów bankowych, − środków pienięŜnych na rachunkach bankowych, − naleŜności od odbiorców. Sposób udokumentowania przeprowadzonej inwentaryzacji i jej powiązanie z zapisami ksiąg rachunkowych nie budzą zastrzeŜeń. Przedstawiciel BDO Numerica S.A. uczestniczył w inwentaryzacji produkcji w toku w zakładzie produkcyjnym w Olsztynie. Ujawnione w toku inwentaryzacji róŜnice zostały wyjaśnione i rozliczone w księgach badanego roku obrotowego. Terminowość i częstotliwość inwentaryzacji składników aktywów i pasywów została zachowana. Badając dokumenty inwentaryzacyjne stwierdzono, Ŝe wykazane w bilansie składniki aktywów istnieją, są kompletne i wynikają z prowadzonych ksiąg rachunkowych. 1.3 Kontrola wewnętrzna Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za opracowanie i funkcjonowanie systemu kontroli wewnętrznej Spółki oraz zapobieganie i wykrywanie nieprawidłowości. Przy planowaniu i prowadzeniu badania sprawozdania finansowego Spółki za okres zakończony 31 grudnia 2007 roku wzięliśmy pod uwagę procedury systemu kontroli wewnętrznej, w takim zakresie jaki był konieczny w celu określenia naszych procedur niezbędnych do wydania miarodajnej opinii o badanym sprawozdaniu finansowym. Dlatego nasz przegląd systemu kontroli wewnętrznej mógł nie ujawnić wszystkich istotnych słabości w strukturze tego systemu. W Indykpol S.A. działa funkcjonalny system kontroli wewnętrznej. 2. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego, informacje dodatkowe i objaśnienia Indykpol S.A. sporządziła informację dodatkową obejmującą wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia spełniające wymogi Ustawy oraz wymogi Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej dotyczące zakresu dokonywanych ujawnień. Dane liczbowe w tych informacjach wynikają z ewidencji księgowej i są zgodne ze zbadanym sprawozdaniem finansowym. BDO Numerica S.A. 16 Raport z badania sprawozdania finansowego Indykpol S.A. za rok 2007 (w tys. zł) 3. Zestawienie zmian w kapitale własnym Przygotowane przez Indykpol S.A. zestawienie zmian w kapitale własnym wykazuje prawidłowo zwiększenie kapitału własnego w okresie od 1 stycznia 2007 do 31 grudnia 2007 roku w kwocie 21 096 tys. zł. Zostało sporządzone prawidłowo i wykazuje właściwe powiązanie z bilansem oraz rachunkiem zysków i strat. 4. Rachunek przepływów pienięŜnych Rachunek przepływów pienięŜnych został sporządzony metodą pośrednią i wykazuje prawidłowe powiązanie odpowiednio z bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz zapisami w księgach rachunkowych. 5. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Zarząd Spółki sporządził sprawozdanie z działalności, które jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku. 6. Oświadczenie kierownictwa Jednostki Kierownictwo Spółki złoŜyło pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym. Warszawa, dnia 2 czerwca 2008 roku. BDO Numerica S.A. ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa Nr ewidencyjny 523 Przeprowadzający badanie Krystyna Olczak Biegły Rewident Nr ewid. 10156/7514 Działający w imieniu BDO Numerica S.A. dr André Helin State Authorized Public Accountant Biegły rewident nr ewid. 90004/502 Prezes BDO Numerica S.A. BDO Numerica S.A. 17