II kw 2002 - pieniezny.p65

Portfel instrumentów
rynku pieniężnego
II kwartał 2002
www.hanza.pl
Wyniki
Klienci posiadający wolne środki finansowe
Portfele instrumentów rynku pieniężnego
o co najmniej kilkumiesięcznym horyzoncie
Rentowność brutto narastająco (Stan na dzień 30−06−2002)
czasowym, zainteresowani możliwością
Rentowność portfeli rynku pieniężnego
100,00%
bankowymi, przy niskim ryzyku inwestycyjnym
mar−02
lis−01
lip−01
8 walorach. Przejściowo w skład portfela mogą
mar−01
0,00%
lis−00
nego portfele są silnie skoncentrowane na 3-
28,76%
20,00%
lip−00
wysoką płynność instrumentów rynku pienięż-
40,00%
mar−00
o terminie zapadalności do 1 roku. Z uwagi na
60,00%
lis−99
W skład portfela wchodzą papiery dłużne
80,99%
Inflacja
lip−98
Struktura Portfela
80,00%
mar−98
i dużej płynności środków.
103,36%
Benchmark 13 BS
lip−99
stopy zwrotu, w porównaniu z lokatami
120,00%
lis−98
osiągnięcia relatywnie satysfakcjonującej
mar−99
Profil Inwestora
wchodzić depozyty bankowe.
Cel Inwestycyjny
Portfele instrumentów rynku pieniężnego
Celem portfela jest osiągnięcie stopy zwrotu
Rentowność brutto w poszczególnych latach (Stan na dzień 30−06−2002)
przewyższającej możliwą do uzyskania
rentowność z krótkoterminowych depozytów
Portfele rynku pieniężnego
Benchmark 13 BS
Inflacja
25,00%
bankowych.
20,09%
Benchmark
20,00%
Punktem odniesienia jest 100% rentowność
13-tygodniowych bonów skarbowych.
Strategia Inwestycyjna
18,44%
17,41%
15,24%
15,00%
10,00%
Zarządzanie portfelem polega na zakupie
skarbowych papierów wartościowych o terminie
5,67%
5,00%
wykupu lub reindeksacji kuponu do jednego
roku. Portfele rynku pieniężnego osiągają
coraz wyższe zyski wraz ze wzrostem stóp
procentowych oraz niższe zyski wraz ze
0,00%
od kwi 1998
1999
2000
2001
I pół. 2002
spadkiem rynkowych stóp procentowych.
Zarządzający
Paweł Dolegacz – związany z rynkiem
kapitałowym od 1996 roku. Doświadczenie
zawodowe zdobywał jako specjalista w dziale
zarządzania portfelem biura maklerskiego
oraz jako zarządzający funduszem w Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych. Obecnie
jest Dyrektorem Inwestycyjnym w spółce
Handlowy Zarządzanie Aktywami SA.
AKTYWA POWIERZONE W ZARZĄDZANIE HANDLOWY ZARZĄDZANIE AKTYWAMI SA NIE SĄ DEPOZYTEM BANKOWYM. INWESTYCJE DOKONYWANE PRZEZ HANZA NA RZECZ KLIENTA
NIE SĄ ZOBOWIĄZANIEM ANI NIE SĄ GWARANTOWANE PRZEZ BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA. INWESTYCJE SĄ OBARCZONE RYZYKIEM, WŁĄCZNIE Z MOŻLIWOŚCIĄ UTRATY
CZĘŚCI ZAINWESTOWANEGO KAPITAŁU. DOTYCHCZASOWE WYNIKI ZARZĄDZANIA OSIĄGNIĘTE PRZEZ HANZA NIE STANOWIĄ GWARANCJI OSIĄGNIĘCIA TAKICH SAMYCH WYNIKÓW
W PRZYSZŁOŚCI.