portfel tygodniowy - Dom Maklerski BDM SA

PORTFEL TYGODNIOWY
13 - 17 luty 2012
Analityk:
Maciek Bobrowski
[email protected]
tel.: 032 208 14 12
Podsumowanie:
Początek lutego zatrzymał styczniową falę wzrostów i widać coraz większą presję na realizację zysków.
Zredukowanie ekspozycji portfela na akcje w poprzednim okresie uważamy za słuszną decyzję i tym razem
kolejny raz ograniczamy zaangażowanie o 5 pkt % do 50%. Początek bieżącego tygodnia rynki akcji powinny
rozpocząć jeszcze udanie, szczególnie po informacjach z Grecji. Nie przykładamy jednak do tej wiadomość
dużego znaczenia i obawiamy się, że w miarę upływu czasu ponownie będzie widać coraz większą presję na
realizację zysków.
Podsumowując, liczymy że ten tydzień przyniesie dalsze oznaki osłabienia widoczne już w ostatnich dniach.
Decydujące znaczenie dla koniunktury będzie miała siła podaży bo w chwili obecnej trudno oczekiwać na
kolejny skuteczny atak popytu. W bieżącym okresie zamknęliśmy pozycje na walorach ATM Grupa, które
przyniosły jedną z najwyższych stóp zwrotu licząc od początku roku oraz na akcjach Pamapolu. Nowymi
propozycjami do portfela są Enea i Bank BPH.
Aktualny skład portfela
PGE
Zaangażowanie
10.0%
Wcześniejszy skład portfela
PGE
Zaangażowanie
10.0%
Stopa zwrotu
0.1%
Enea
Agora
10.0%
5.0%
Agora
ACE
10.0%
7.5%
-2.1%
9.4%
ACE
Bank BPH
5.0%
5.0%
ATM Grupa
Projprzem
7.5%
5.0%
34.9%
-9.2%
Stalprofil
5.0%
Stalprofil
5.0%
1.4%
Projprzem
CamMedia
5.0%
5.0%
CamMedia
Pamapol
5.0%
5.0%
-10.4%
3.2%
Portfel
WIG
50.0%
---
Portfel
WIG
55.0%
---
2.4%
-1.2%
Historyczna stopa zwrotu od stycznia 2007 roku
200%
260%
180%
240%
160%
220%
140%
200%
120%
180%
100%
160%
80%
140%
60%
120%
40%
100%
20%
80%
0%
60%
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
200
210
220
230
240
250
260
-20%
40%
-40%
20%
-60%
0%
-80%
-20%
różnca stopy zwrotu z portfela i WIG [prawa skala]
Stopa zwrotu porfela [lewa skala]
Stopa zwrotu WIG [lewa skala]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A.
Dom Maklerski BDM S.A. • Wydział Analiz i Informacji • [email protected], tel.: 032 208 14 12 • ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice
Opracowanie jest przeznaczone wyłącznie dla klientów DM BDM, którzy otrzymali je bezpośrednio od DM BDM.
Portfel nie jest podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinien być tak interpretowany. DM BDM nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na
podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Portfel ma charakter czysto informacyjny, a akcje i inne instrumenty dobierane są do niego na podstawie wiedzy i poglądów
autorów. Stopy zwroty liczone są na podstawie kursów otwarcia z sesji z początku okresu oraz kursów zamknięcia z sesji kończącej dany okres rozliczeniowy.
PORTFEL TYGODNIOWY
13 - 17 luty 2012
Szczegółowe historyczne stopy zwrotu (4 poprzednie okresy):
Termin: 06 - 10 luty 2012
Skład portfela
PGE
Agora
ACE
ATM Grupa
Projprzem
Stalprofil
CamMedia
Pamapol
Portfel
WIG
Zaangażowanie
10.0%
10.0%
7.5%
7.5%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
55.0%
---
Stopa zwrotu
0.1%
-2.1%
9.4%
34.9%
-9.2%
1.4%
-10.4%
3.2%
2.4%
-1.2%
Termin: 30 styczeń - 03 luty 2012
Skład portfela
Agora
Bank BPH
JSW
ACE
ATM Grupa
Projprzem
DSS
Stalprofil
Portfel
WIG
Zaangażowanie
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
60.0%
---
Stopa zwrotu
9.0%
9.1%
6.5%
2.6%
0.0%
16.7%
23.9%
2.5%
4.9%
3.3%
Termin: 23 - 27 styczeń 2012
Skład portfela
KGHM
PZU
Agora
ATM Grupa
Bank BPH
ACE
GPW
Stalprofil
Portfel
WIG
Zaangażowanie
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
5.0%
75.0%
---
Stopa zwrotu
3.5%
5.0%
7.6%
8.9%
5.1%
1.5%
4.1%
10.4%
4.1%
2.4%
Termin: 16 - 20 styczeń 2012
Skład portfela
JSW
KGHM
Agora
ATM Grupa
Bank BPH
Stalprofil
GPW
Harper
Portfel
WIG
Zaangażowanie
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
5.0%
75.0%
---
Stopa zwrotu
10.0%
6.5%
-3.1%
15.8%
9.4%
3.9%
6.4%
22.8%
6.0%
4.5%
Dom Maklerski BDM S.A. • Wydział Analiz i Informacji • [email protected], tel.: 032 208 14 12 • ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice
Opracowanie jest przeznaczone wyłącznie dla klientów DM BDM, którzy otrzymali je bezpośrednio od DM BDM.
Portfel nie jest podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinien być tak interpretowany. DM BDM nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na
podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Portfel ma charakter czysto informacyjny, a akcje i inne instrumenty dobierane są do niego na podstawie wiedzy i poglądów
autorów. Stopy zwroty liczone są na podstawie kursów otwarcia z sesji z początku okresu oraz kursów zamknięcia z sesji kończącej dany okres rozliczeniowy.