Schroder International Selection Fund Asian

Wrzesień 2011
Wszystkie dane są podane na 31 sierpień 2011
www.schroders.pl
Schroder International Selection Fund
Asian Convertible Bond
Typ akumulacyjnych jednostek uczestnictwa A1 PLN Hedged
Cel i polityka inwestycyjna
Data uruchomienia funduszu
14 marzec 2008
Wartość aktywów funduszu (w milionach)
USD 154,8
Cena jedn. na koniec miesiąca (PLN)
396,01
Zapewnienie zwrotu w postaci wzrostu wartości kapitału, przede wszystkim, w wyniku inwestycji w
portfel składający się z zamiennych papierów wartościowych i innych podobnych zbywalnych
papierów wartościowych, takich jak zamienne uprzywilejowane papiery wartościowe, wymienialne
obligacje lub wymienialne średnioterminowe instrumenty dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa
azjatyckie (bez Japonii). W skład portfela mogą również, w ograniczonym zakresie, wchodzić
papiery wartościowe o stałym i zmiennym oprocentowaniu, akcje i instrumenty dłużne powiązane z
rynkiem akcji.
Profil ryzyka
Łączna liczba pozycji
Fundusz może korzystać z finansowych instrumentów pochodnych jako części procesu
inwestycyjnego. Może to zwiększyć zmienność cen jednostek funduszu z uwagi na mocniejsze
związanie ich ze zdarzeniami zachodzącymi na rynku. Z inwestycjami w obligacje zamienne wiąże
się przede wszystkim ryzyko stopy procentowej, ryzyko kursowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko
związane z kapitałem bazowym. Inwestycje na rynkach wschodzących związane są z ryzykiem
rynkowym oraz - potencjalnie - z ryzykiem płynności oraz ryzykiem walutowym.
54
Benchmark
UBS Asia ex Japan Convertible Bond
PLN Hedged
Analiza wyników
Zarządzający funduszem
Fisch Asset Management
1
miesiąc
3
miesiące
6
miesięcy
Aktualny
rok
1 rok
3 lata
5 lat
Od początku
Fundusz
-4,6
-5,9
-2,2
-2,9
5,8
23,7
---
15,0
Benchmark
-2,9
-4,5
-0,8
-1,2
6,5
36,3
---
29,4
Wyniki (%)
Fundusz zarządzany od
14 marzec 2008
Średnia rentowność
0,00 %
Ważne dane statystyczne za ostatnie
3 lata
Roczne wyniki (%)
2010
2009
2008
2007
2006
Fundusz
14,0
39,0
---
---
---
Benchmark
16,7
42,0
---
---
---
Wyniki od początku (%)
Fundusz
Benchmark
Roczna zmienność (%)
12,2
14,1
40,0
Alpha (%)
-0,5
---
30,0
0,7
---
20,0
-0,5
---
10,0
0,2
0,5
0,0
Powyższe wskaźniki opierają się na wynikach osiąganych
przez ostatnie 3 lata, wynikających z porównania cen zakupu
(bid to bid).
-10,0
Beta
Wskaźnik Information Ratio
Wskaźnik Sharpe'a
-20,0
-30,0
-40,0
Mar 2008
Sie 2008
Lut 2009
Fundusz
Sie 2009
Lut 2010
Sie 2010
Lut 2011
Sie 2011
Benchmark
Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, na którym można było by się oprzeć; ceny
jednostek uczestnictwa i dochód z nich mogą zarówno spadać, jak i rosnąć, a inwestorzy mogą nie
odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty.
Wszystkie dane dotyczące wyników funduszu podawane są w oparciu o wartość aktywów netto - po odjęciu
reinwestowanego dochodu. Od uruchomienia funduszu: wyniki są obliczane od daty uruchomienia funduszu,
chyba że podano inaczej. W przypadku typu jednostek uczestnictwa tworzonego po dacie uruchomienia funduszu,
wykorzystuje się symulację wyników z przeszłości w oparciu o wyniki istniejącego typu jednostek uczestnictwa w
ramach funduszu, z uwzględnieniem różnicy we Wskaźniku ogólnych wydatków, w tym wpływ wszelkich opłat za
wyniki, jeżeli mają one zastosowanie.
Niektóre różnice w wynikach pomiędzy funduszem a benchmarkiem mogą powstawać ze względu na to, że wyniki
portfela są obliczane w innym momencie wyceny niż benchmark.
Źródło danych dotyczących funduszu: Schroders
Schroder International Selection Fund Asian Convertible Bond
Analiza posiadanych
pozycji
10 największych pozycji
Pozycje
% Wartości
aktywów netto
Sektor
1. CapitaLand 2.875% 03/09/2016
Instytucje finansowe
6,2
2. San Miguel 2% 05/05/2014
Produkty konsumpcyjne
4,6
3. China Power International 2.25% 17/05/2016
Media (woda, gaz, itd.)
4,6
4. Billion Express 0.75% 18/10/2015
Instytucje finansowe
3,8
5. Wilmar International 0% 18/12/2012
Produkty konsumpcyjne
3,7
6. OLAM International 6% 15/10/2016
Produkty konsumpcyjne
3,3
7. China Overseas 0% 14/05/2014
Instytucje finansowe
3,2
8. Lotte Shopping 0% 05/07/2016
Produkty luksusowe
3,1
9. Intime Department 1.75% 25/10/2013
Produkty luksusowe
3,0
10. Larsen & Toubro 3.5% 22/10/2014
Przedsiębiorstwa przemysłowe
3,0
Łącznie
Największe pozycje
Pozycje overweight i dane ich dotyczące opierają
się na ekspozycji funduszu na posiadane pozycje
zgrupowane według nazwy.
Struktura aktywów
(%)
(%)
CapitaLand
6,2
Essar Energy
0,5
San Miguel
4,6
0,5
China Power International
4,6
Hidili Industry International
Development
PB Issuer
0,6
TPK Holding
0,6
Shui On Land
0,7
Billion Express
3,8
Wilmar International
3,7
Sektor
Kraj
27,5
Instytucje finansowe
14,9
Produkty konsumpcyjne
Instrumenty o stałym dochodzie w
podziale na kraje klasyfikowane są
według kraju, w którym emitent
został zarejestrowany.
(%) Najmniejsze pozycje
13,6
Media (woda, gaz, itd.)
12,9
Produkty luksusowe
Źródło danych dotyczących
funduszu: Schroders
11,6
Materiały
4,4
Informatyka
Energia
Usługi telekomunikacyjne
Instrumenty pochodne
Gotówka
Informacje
Schroder Investment Management
(Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Faks: (352) 341 342 342
Dla Państwa bezpieczeństwa wszystkie
rozmowy telefoniczne są nagrywane.
27,6
Chiny
20,0
Singapur
Indie
11,1
Hongkong
10,6
9,4
Korea Południowa
8,6
Tajwan
4,6
Filipiny
11,1
Przedsiębiorstwa przemysłowe
38,5
2,6
0,6
0,0
0,8
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Waluta podstawowa funduszu
Częstotliwość transakci
Roczna opłata za zarządzanie
Kajmany
Bermudy
2,9
2,0
Tajlandia
1,0
Malezja
0,9
Wielka Brytania
0,5
Instrumenty pochodne
0,0
Gotówka
0,8
Akumulacyjne
B57R213
SACPHA1LX
LU0514757045.LUF
LU0514757045
USD
Codziennie (13:00 CET)
1,25 %
Opłata za wyniki
15% ponadprzeciętnych wyników Funduszu w odniesieniu do UBS
Convertible Asia ex-Japan, z zastrzeżeniem zasady kroczącego
maksimum (high water mark).
Minimalna kwota inwestycji
1.000 EUR lub 1.000 USD lub ich przybliżona równowartośc w
dowolnej innej walucie swobodnie wymienialnej. Zarząd, według
swojego uznania, może zrezygnować z minimalnej kwoty
subskrypcji.
Dane osób trzecich są własnością podmiotu dostarczającego dane lub są przez niego licencjonowane.Nie wolno ich powielać ani wydobywać z tekstu, ani też wykorzystywać dla żadnego innego celu
bez zgody podmiotu dostarczającego te dane. Dane osób trzecich podawane są bez żadnych gwarancji. Podmiot dostarczający dane i podmiot, który wydał dokument nie ponoszą odpowiedzialności w
związku z danymi osób trzecich. Dalsze postanowienia dotyczące zrzeczenia się odpowiedzialności znajdujące zastosowanie do danych osób trzecich znajdują się w Prospekcie i w witrynie internetowej
www.schroders.com.
Niniejszy dokument nie stanowi oferty skierowanej do żadnej osoby ani próby ubiegania się przez jakąkolwiek osobę o uzyskanie zapisu na jednostki uczestnictwa Schroder International Selection Fund
("Spółka"). Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy interpretować jako porady i dlatego informacje te nie stanowią rekomendacji do zakupu lub sprzedaży jednostek
uczestnictwa. Zapisów na jednostki uczestnictwa Spółki można dokonywać jedynie na podstawie jej ostatniego prospektu i uproszczonego prospektu oraz ostatniego zbadanego sprawozdania rocznego
(i kolejnego niezbadanego sprawozdania półrocznego, jeżeli zostało ono opublikowane), których egzemplarze można otrzymać bezpłatnie z kancelarii prawnej Wierzbowski Eversheds, Centrum Jasna,
ul. Jasna 14/16a, 00-141 Warszawa, Polska oraz ze spółki Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Spółka jest zarejestrowanym w Luksemburgu przedsiębiorstwem zbiorowego
inwestowania w zbywalne papiery wartościowe uznawanym w Wielkiej Brytanii i działa w Polsce zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi
zmianami). Inwestor może, zależnie od obowiązujących zobowiązań podatkowych, być zobowiązany do uiszczenia podatku bezpośrednio obciążającego dochody wynikające w z inwestycji w jednostki
funduszu. Inwestycja w Spółkę pociąga za sobą rodzaje ryzyka, które są w pełni opisane w prospekcie. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników i mogą nie zostać
powtórzone. Inwestorzy mogą nie odzyskać pełnej zainwestowanej kwoty jako, że ceny jednostek uczestnictwa i przychód z nich mogą spadać jak również rosnąć. Zmiany kursu walutowego mogą
spowodować wzrost lub spadek wartości inwestycji zagranicznych. Schroders wyraził w niniejszym dokumencie swoje własne poglądy i opinie, które mogą ulec zmianie. Niniejszy dokument został
wydany przez Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, R.C.S. Luxembourg: B 37.799, L-1736 Senningerberg, Luksemburg.