tutaj

Transkrypt

tutaj

Środa
◊ rp.pl
15 maja 2013
I
Prospekt informacyjny
PROSPEKT INFORMACYJNY
AXA Otwartego Funduszu Emerytalnego
zarzàdzanego przez AXA Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.
z siedzibà w Warszawie (00-867) przy ul. Ch∏odnej 51
www.axa.pl
Prospekt zosta∏ sporzàdzony 8 maja 2013 r. w Warszawie
List Zarządu AXA Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A.
do członków AXA Otwartego Funduszu Emerytalnego
Szanowni Paƒstwo,
Przekazujemy Paƒstwu prospekt informacyjny AXA Otwartego Funduszu Emerytalnego („Fundusz”), zarzàdzanego przez AXA Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spó∏k´ Akcyjnà, aby podzieliç si´ z cz∏onkami
naszego Funduszu najwa˝niejszymi informacjami o jego dzia∏alnoÊci w 2012 roku.
DZIA¸ALNOÂå W 2012 ROKU
Miniony rok by∏ dla wszystkich funduszy emerytalnych – tak˝e dla AXA OFE – wyjàtkowo pomyÊlny. Po latach spadków gie∏dowych i zwiàzanych z nimi znaczàco s∏abszych wyników inwestycyjnych, odnotowanych
przez fundusze emerytalne, w 2012 roku AXA OFE wypracowa∏ stop´ zwrotu z inwestycji na poziomie 14,93%. Jest to drugi co do wielkoÊci roczny wynik naszego Funduszu od poczàtku jego istnienia. JesteÊmy z niego dumni, tym bardziej ˝e zysk na poziomie bliskim 15% w skali roku to doskona∏y rezultat
tak˝e w zestawieniu z wynikami zrównowa˝onych funduszy inwestycyjnych, które prezentujà zbli˝onà
do OFE strategi´ inwestowania.
Osiàgane przez OFE zyski tak˝e w d∏u˝szej perspektywie znacznie przewy˝szajà zarówno wartoÊç wskaêników inflacji, jak i wskaêników wzrostu PKB w porównywanych okresach, a co za tym idzie – sà równie˝
wy˝sze ni˝ poziom indeksacji sk∏adek zapewniany przysz∏ym emerytom przez ZUS. W perspektywie trzyletniej, w okresie marzec 2009 – marzec 2012, AXA Otwarty Fundusz Emerytalny wypracowa∏ zysk na poziomie przesz∏o 30,5%, zaÊ stopa zwrotu w okresie wrzesieƒ 2009 – wrzesieƒ 2012 wynios∏a 19,3%.
Oznacza to, ˝e mimo trwajàcego kryzysu, zarzàdzajàcy AXA OFE sà w stanie efektywnie pomna˝aç Êrodki
powierzone przez naszych cz∏onków.
Podsumowujàc rok 2012, nie mo˝emy zapomnieç, ˝e by∏ to dla wszystkich funduszy emerytalnych pierwszy pe∏ny rok funkcjonowania nowych rozwiàzaƒ prawnych.
Znaczàcà zmianà, którà towarzystwa emerytalne w pe∏ni odczu∏y w ubieg∏ym roku, by∏o zmniejszenie
sk∏adki przekazywanej do otwartych funduszy emerytalnych z 7,3% do 2,3% podstawy wymiaru sk∏adek,
a wić zdecydowane zredukowanie Êrodków przekazywanych do zarzàdzania przez OFE. Mimo zdecydowanie ni˝szych wp∏ywów, dzi´ki efektywnemu zarzàdzaniu, a tak˝e nap∏ywowi nowych cz∏onków, wartoÊç aktywów naszego Funduszu wzros∏a w minionym roku o 19,58%, osiàgajàc 16,9 mld z∏. Kolejnym wyzwaniem dla funduszy emerytalnych by∏o wprowadzenie od poczàtku ubieg∏ego roku zakazu akwizycji do OFE.
Od 1 stycznia 2012 roku do funduszy emerytalnych mo˝na przyst´powaç wy∏àcznie w trybie korespondencyjnym – na przyk∏ad za poÊrednictwem internetu. Cieszymy si´, ˝e mimo nieco trudniejszej dla potencjalnych cz∏onków procedury przystàpienia w 2012 roku liczba cz∏onków naszego Funduszu systematycznie ros∏a. Pod koniec zesz∏ego roku w AXA OFE oszcz´dza∏o na przysz∏à emerytur´ ju˝ 1,16 mln osób,
co oznacza wzrost w stosunku do roku 2011 o 4,8% i plasuje AXA wÊród pićiu najch´tniej wybieranych
funduszy emerytalnych.
STANDARDY OBS¸UGI KLIENTÓW
Rosnàca liczba cz∏onków AXA OFE to dla nas impuls, aby rozwijaç i udoskonalaç narz´dzia z zakresu obs∏ugi klientów. Z poczàtkiem 2012 roku udost´pniliÊmy naszym klientom nowy serwis internetowy AXA
On-Line, który u∏atwia cz∏onkom Funduszu bie˝àcà kontrol´ nad Êrodkami zgromadzonymi na ich rachunkach emerytalnych. Korzystajàc z tego rozwiàzania, nasi klienci mogà mi´dzy innymi w prosty sposób
sprawdziç stan swojego rachunku w AXA OFE oraz histori´ operacji. Od lipca 2012 roku w nowym serwisie dost´pna jest równie˝ bezp∏atna us∏uga powiadamiania klienta SMS-em lub e-mailem o niewp∏ynićiu na jego rachunek w OFE sk∏adki z Zak∏adu Ubezpieczeƒ Spo∏ecznych.
OczywiÊcie, poza serwisem internetowym, jak zawsze zapewniamy naszym klientom mo˝liwoÊç kontaktu
telefonicznego pod numerami infolinii: 22 555 00 00 lub 801 200 200.
DZIA¸ALNOÂå LOKACYJNA W 2012 ROKU
Podsumowujàc dzia∏alnoÊç lokacyjnà w minionym roku, warto przypomnieç, ˝e podstawowym celem inwestycyjnym AXA OFE jest maksymalizacja stopy zwrotu z portfela inwestycyjnego przy jednoczesnym
ograniczaniu ryzyka spadku wartoÊci jednostki. Z uwagi na przeznaczenie Êrodków Funduszu, jakim jest
zabezpieczenie emerytalne jego cz∏onków, zarzàdzanie powierzanymi Êrodkami odbywa si´ ze zwróceniem
szczególnej uwagi na minimalizacj´ ryzyka inwestycyjnego.
Dzia∏alnoÊç inwestycyjna AXA OFE w roku 2012 by∏a pierwotnie oparta na za∏o˝eniu umiarkowanego wzrostu gospodarczego w warunkach podwy˝szonej inflacji. Niestabilny system finansowy w Europie oraz k∏opoty gospodarcze niektórych krajów mia∏y byç, kolejny rok z rz´du, dodatkowym êród∏em ryzyka inwestycyjnego. W takich okolicznoÊciach ochrona zgromadzonego kapita∏u pozostawa∏a nadrz´dnym celem prowadzonej dzia∏alnoÊci inwestycyjnej.
Rozwój sytuacji gospodarczej w pierwszych miesiàcach roku by∏ zbli˝ony do tych oczekiwaƒ. Polska gospodarka pozostawa∏a w dobrej kondycji, chocia˝ zacz´∏y pojawiaç si´ symptomy os∏abienia wzrostu gospodarczego. Natomiast inflacja utrzymywa∏a si´ na podwy˝szonym poziomie, powy˝ej celu inflacyjnego
Rady Polityki Pieni´˝nej. UporczywoÊç inflacji oraz utrzymujàce si´ na relatywnie wysokim poziomie oczekiwania inflacyjne sk∏oni∏y Rad´ Polityki Pieni´˝nej do podwy˝szenia stóp procentowych w maju o 0,25
punktu procentowego, do poziomu 4,75% w przypadku stopy referencyjnej. Równie˝ zgodnie z oczekiwaniami sytuacja w Europie, mi´dzy innymi za sprawà Grecji, zmusi∏a Europejski Bank Centralny do wdro˝enia drugiego programu zwi´kszenia p∏ynnoÊci sektora bankowego.
W takich warunkach trudno by∏o o wyraêny trend wzrostowy cen akcji, a jednak stopa zwrotu z indeksu
gie∏dowego WIG w pierwszym pó∏roczu przekroczy∏a 8,5%. Udzia∏ akcji w portfelu inwestycyjnym Funduszu wzrós∏ w pierwszej po∏owie 2012 roku do poziomu 30,4%. RównoczeÊnie wzrós∏ udzia∏ obligacji skarbowych, obligacji emitowanych przez Bank Gospodarstwa Krajowego oraz obligacji emitowanych przez
spó∏ki publiczne kosztem obni˝enia udzia∏u depozytów bankowych.
Druga po∏owa roku przynios∏a wyhamowanie polskiej gospodarki, któremu towarzyszy∏o powolne obni˝anie si´ inflacji. Pogorszenie sytuacji gospodarczej by∏o efektem zmniejszania si´ si∏y nabywczej gospodarstw domowych w wyniku wyhamowania wzrostu p∏ac przy utrzymujàcej si´ podwy˝szonej inflacji, a tak˝e s∏abnàcych inwestycjach. Rada Polityki Pieni´˝nej, obserwujàc post´pujàce pogarszanie si´ sytuacji
gospodarczej i jednoczeÊnie bioràc pod uwag´ poprawiajàce si´ perspektywy dla inflacji, podj´∏a decyzj´
o obni˝eniu stóp procentowych w listopadzie o 0,25 punktu procentowego oraz o kolejne 0,25 punktu
procentowego w grudniu, sprowadzajàc stop´ referencyjnà do poziomu 4,25% na koniec 2012 roku.
Koniunktura gospodarcza pogarsza∏a si´ w drugiej po∏owie roku tak˝e w Europie, a stabilnoÊç systemu
finansowego nadal pozostawa∏a zagro˝ona. Europejski Bank Centralny, majàc ograniczone pole manewru w zakresie obni˝ania stóp procentowych, podjà∏ kolejnà wa˝nà decyzj´, zatwierdzajàc skup na rynku
wtórnym krótkoterminowych obligacji skarbowych krajów strefy euro.
Mimo niekorzystnego otoczenia rynkowego indeks WIG wzrós∏ w drugiej po∏owie roku, przynoszàc ponad 26-procentowà stop´ zwrotu w ca∏ym 2012 roku. Dostosowujàc si´ do zmieniajàcego si´ otoczenia
rynkowego, AXA OFE zwi´kszy∏ udzia∏ akcji w portfelu inwestycyjnym na koniec 2012 roku do poziomu bliskiego 33% aktywów Funduszu. W miar´ wzrostu cen obligacji udzia∏ obligacji i bonów skarbowych zosta∏
zmniejszony do poziomu 50,1% aktywów AXA OFE, a wzrós∏ udzia∏ depozytów bankowych.
PLANOWANE KIERUNKI DZIA¸ALNOÂCI INWESTYCYJNEJ W 2013 ROKU
W najbli˝szym czasie AXA OFE b´dzie kontynuowa∏ polityk´ inwestycyjnà, polegajàcà na efektywnej alokacji aktywów mi´dzy cz´Êç akcyjnà i d∏u˝nà, z uwzgl´dnieniem rosnàcego corocznie maksymalnego poziomu zaanga˝owania w akcje. Decyzje dotyczàce podstawowej struktury portfela b´dà bazowa∏y na analizie sytuacji makroekonomicznej w kraju, z uwzgl´dnieniem trendów globalnych.
Prowadzona przez AXA OFE polityka inwestycyjna uwzgl´dnia zmiany, jakie nastàpi∏y w globalnym systemie finansowym, mi´dzy innymi znaczàcy wzrost roli banków centralnych, zmiany poziomu konkurencyjnoÊci gospodarek oraz podwy˝szone ryzyko inflacji zwiàzane z bezprecedensowym dodrukiem pieniàdza.
Zgodnie z oczekiwaniami programy naprawcze, których celem mia∏o byç ograniczenie deficytów bud˝etowych, wp∏yn´∏y negatywnie na wzrost gospodarczy w Europie, co odbi∏o si´ niekorzystnie na kondycji polskiej gospodarki. G∏´bsze od oczekiwanego za∏amanie wzrostu gospodarczego wymusza na decydentach
wi´kszà elastycznoÊç we wprowadzaniu reform, co powinno pozwoliç na mniej bolesne, ale jednoczeÊnie
bardziej roz∏o˝one w czasie, dochodzenie do wykorzystania potencja∏u gospodarczego. Ponadto, dotychczasowa polityka monetarna banków centralnych b´dzie utrzymana, co powinno w dalszym ciàgu wspieraç wyceny aktywów finansowych.
Mocne os∏abienie popytu krajowego, zw∏aszcza konsumpcji indywidualnej, stawia przed rzàdem, Radà Polityki Pieni´˝nej i pozosta∏ymi organami decyzyjnymi spore wyzwania. Pierwsze dzia∏ania w tym obszarze
zosta∏y ju˝ og∏oszone. Nale˝à do nich: rzàdowy projekt „Inwestycje Polskie” i decyzja Rady Polityki Pieni´˝nej o obni˝ce stóp procentowych, co powinno sprzyjaç odbudowie wzrostu gospodarczego w 2013 roku.
D∏ugoterminowe perspektywy gospodarcze b´dà jednak zale˝ne od skutecznoÊci rozwiàzaƒ przyj´tych
w Europie, których celem jest za˝egnanie kryzysu zad∏u˝eniowego i wprowadzenie gospodarek europejskich na Êcie˝k´ zrównowa˝onego wzrostu gospodarczego. Bioràc pod uwag´ wdro˝one i planowane reformy, g∏ównym scenariuszem dla Europy pozostaje jednak niski wzrost gospodarczy w horyzoncie kilku
najbli˝szych lat, co równie˝ ogranicza skal´ oczekiwanego o˝ywienia w Polsce.
Strategia inwestycyjna AXA OFE oparta zosta∏a na za∏o˝eniu umiarkowanego wzrostu gospodarczego, który b´dzie odbywa∏ si´ w warunkach obni˝ajàcej si´ inflacji w pierwszej po∏owie roku i lekkiego jej przyspieszenia w dalszej cz´Êci roku. Rada Polityki Pieni´˝nej b´dzie utrzymywa∏a ∏agodne nastawienie w swojej
polityce monetarnej, a stopy procentowe mogà zostaç obni˝one do historycznie niskich poziomów. Oznacza to dla nas bardziej zrównowa˝onà struktur´ portfela akcji, gdzie oprócz spó∏ek generujàcych dodatnie
przep∏ywy finansowe, od których mo˝na oczekiwaç wyp∏aty dywidendy, mogà znaleêç si´ spó∏ki nastawione na wzrost. W przypadku portfela obligacji, zwa˝ywszy na to, ˝e ceny obligacji odzwierciedlajà w du˝ym
stopniu oczekiwane obni˝ki stóp procentowych, uzasadnione jest utrzymywanie podwy˝szonego zaanga˝owania w obligacje o zmiennym oprocentowaniu oraz poszukiwanie mo˝liwoÊci inwestycyjnych na rynku
obligacji przedsi´biorstw.
Bie˝àcà alokacj´ portfela obligacji b´dà kszta∏towaç oczekiwania i prognozy co do wysokoÊci stóp procentowych oraz rentownoÊci obligacji. Udzia∏ akcji w portfelu b´dzie kszta∏towany w zale˝noÊci od perspektyw
dla wzrostu gospodarczego, a dobór akcji b´dzie, tak jak do tej pory, dokonywany na podstawie analizy
fundamentalnej. Analizy sà skoncentrowane na sektorach o dobrej fundamentalnej kondycji finansowej,
wysokim poziomie i jakoÊci zysków oraz dobrych perspektywach wzrostu. Niewykluczane sà jednak inwestycje w spó∏ki innych sektorów, o ile perspektywy ich dzia∏alnoÊci, ocena osób zarzàdzajàcych tymi przedsi´biorstwami oraz ulokowanie dzia∏alnoÊci w zyskownych niszach rynkowych dadzà pozytywne rokowania
co do dalszego ich rozwoju.
Rozwa˝ane b´dà tak˝e dalsze inwestycje w papiery d∏u˝ne gmin i przedsi´biorstw, jeÊli nadwy˝ka rentownoÊci tych papierów nad rentownoÊcià porównywalnych papierów skarbowych b´dzie kompensowaç dodatkowe ryzyko inwestycji. Przy doborze papierów d∏u˝nych emitentów innych ni˝ Skarb Paƒstwa decydujàca b´dzie ocena wiarygodnoÊci emitenta i jego zdolnoÊci do obs∏ugi zad∏u˝enia. Z uwagi na potrzeb´
ró˝nicowania portfela inwestycyjnego Funduszu utrzymywane b´dà inwestycje w zagraniczne papiery
udzia∏owe. Nie wykluczamy tak˝e inwestycji w zagraniczne instrumenty d∏u˝ne. Zaanga˝owanie Funduszu
w certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych sektora nieruchomoÊci oraz w listy zastawne krajowych
banków hipotecznych b´dzie utrzymywane, przy czym dopuszcza si´ mo˝liwoÊç zwi´kszenia ich udzia∏u
w portfelu inwestycyjnym. AXA OFE nie wyklucza równie˝ innych typów inwestycji, dopuszczonych przez
prawo, jeÊli oczekiwana dodatkowa stopa zwrotu b´dzie uzasadnia∏a podejmowane ryzyko inwestycyjne.
Szanowni Paƒstwo, przedstawiajàc wyniki i dalsze plany dzia∏ania naszego Funduszu, jak zawsze chcemy
skorzystaç z okazji, by podzi´kowaç Paƒstwu za okazane nam dotàd zaufanie. JesteÊmy dumni z faktu, ˝e
nasi zarzàdzajàcy po raz kolejny udowodnili, i˝ drugi filar systemu emerytalnego przynosi przysz∏ym emerytom istotne korzyÊci. Zapewniamy, ˝e do∏o˝ymy staraƒ, aby w ka˝dej sytuacji rynkowej efektywnie pomna˝aç powierzane nam Êrodki oraz zagwarantowaç bezpieczeƒstwo Paƒstwa przysz∏ych emerytur.
Z powa˝aniem,
Zarzàd AXA PTE S.A.
Robert Garnczarek
Prezes Zarządu
Paweł Michalik
Członek Zarządu
Jarosław Hermann
Członek Zarządu
II
Środa
OPIS RYZYKA INWESTYCYJNEGO
związanego z przyjętą polityką inwestycyjną AXA OFE,
z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem
w poszczególne instrumenty finansowe
STATUT
AXA OTWARTEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO
I. POSTANOWIENIA OGÓLNE
Zasady dzia∏alnoÊci lokacyjnej otwartych funduszy emerytalnych okreÊla ustawa o organizacji i funkcjonowaniu
funduszy emerytalnych z 28 sierpnia 1997 r. (Dz.U. z 2010 r. nr 34, poz. 189, z póên. zm.).
G∏ówne elementy inwestycji w instrumenty finansowe, mogàce byç przedmiotem lokat otwartego funduszu emerytalnego, brane pod uwag´ w toku procesu inwestycyjnego, to zyskownoÊç oraz ponoszone ryzyko inwestycyjne.
Fundusz dà˝y do ograniczania ryzyka inwestycyjnego m.in. poprzez dywersyfikacj´ portfela inwestycyjnego. Majàc na uwadze bezpieczeƒstwo zgromadzonych Êrodków, Fundusz analizuje potencjalne inwestycje i dokonuje
oceny ryzyka. Podstawowe rodzaje ryzyka zwiàzanego z lokatami b´dàcymi przedmiotem inwestycji Funduszu
zosta∏y wymienione ni˝ej.
Zgodnie z przepisami powo∏anej ustawy, aktywa Funduszu mogà byç lokowane m.in. w papiery d∏u˝ne emitowane lub gwarantowane przez Skarb Paƒstwa lub Narodowy Bank Polski. Z tego rodzaju lokatami zwiàzane jest
ryzyko stopy procentowej – zmieniajàca si´ stopa procentowa wp∏ywa bowiem bezpoÊrednio na wartoÊç tych instrumentów finansowych (zmian´ ich ceny), przy czym wzrost stopy procentowej wp∏ywa na spadek ceny instrumentu finansowego, natomiast spadek stopy procentowej powoduje jej wzrost.
Innym rodzajem ryzyka zwiàzanym z lokatami w t´ grup´ papierów wartoÊciowych jest ryzyko zmiany ceny, które
mo˝e powstaç w momencie podjćia decyzji o sprzeda˝y instrumentu finansowego przed terminem wykupu. Niekorzystna sytuacja rynkowa w momencie sprzeda˝y mo˝e wp∏ynàç na spadek wartoÊci tych aktywów, a tym samym na uzyskanie ceny ni˝szej ani˝eli w przypadku utrzymania ich w portfelu Funduszu do terminu wykupu.
W okreÊlonych natomiast przypadkach decyzja o sprzeda˝y papieru wartoÊciowego przed terminem wykupu mo˝e byç konsekwencjà oceny, ˝e w danym terminie mo˝liwe jest uzyskanie korzystniejszej ceny ni˝ mo˝liwa do uzyskania w terminie wykupu.
Odsetki uzyskane z inwestycji w d∏u˝ne papiery wartoÊciowe sà równie˝ przedmiotem inwestycji, w celu powi´kszenia osiàgni´tego dochodu. Wià˝e si´ to jednak z ryzykiem reinwestowania, wynikajàcym bezpoÊrednio ze
zmian stopy dochodu osiàgni´tej z takich inwestycji. Stopa ta zale˝y bowiem przede wszystkim od wysokoÊci rynkowych stóp procentowych, których oszacowanie z wyprzedzeniem jest utrudnione. Zasadniczy wp∏yw na wysokoÊç stóp procentowych ma polityka monetarna paƒstwa, kszta∏towana zale˝nie od aktualnej sytuacji ekonomicznej kraju. Polityka monetarna paƒstwa mo˝e wp∏ywaç na zyskownoÊç wspomnianych reinwestycji zarówno
pozytywnie, jak i negatywnie (wzrost albo spadek zyskownoÊci).
Elementem analizy dokonywanej przed podjćiem decyzji inwestycyjnych jest równie˝ poziom inflacji. Ryzyko zwiàzane z inflacjà pojawia si´ w momencie wzrostu stopy inflacji, co bezpoÊrednio przek∏ada si´ na obni˝enie wartoÊci nabywczej inwestycji. W przypadku zaÊ spadku stopy inflacji – si∏a nabywcza inwestycji wzrasta.
Kolejnà kategorià instrumentów finansowych, jako przedmiotu zainteresowania AXA OFE, sà obligacje oraz inne
papiery d∏u˝ne emitowane przez przedsi´biorców, jednostki samorzàdu terytorialnego, ich zwiàzki lub miasto sto∏eczne Warszawa. Tego rodzaju inwestycje charakteryzujà si´ relatywnie wy˝szym poziomem dochodu w stosunku do dochodu osiàganego z tytu∏u lokat w papiery skarbowe. Wià˝e si´ to jednak z koniecznoÊcià zaakceptowania wy˝szego ryzyka, które dotyczy w szczególnoÊci sytuacji niewype∏nienia przez emitenta warunków zawartych w prospekcie emisyjnym, tzn. niedokonania wyp∏aty odsetek lub niewykupienia w terminie, jak równie˝
ewentualnej niewyp∏acalnoÊci emitenta.
Przepisy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych zezwalajà równie˝ na zakup akcji. Z lokatami w t´
kategori´ aktywów nieod∏àcznie zwiàzane jest ryzyko zmiany ceny. Miarà stopy zwrotu z inwestycji w akcje jest zysk,
który stanowià ró˝nica mi´dzy cenà sprzeda˝y akcji a cenà jej zakupu oraz dywidenda. Jednak˝e niekorzystna sytuacja na rynku akcji czy te˝ nieefektywne zarzàdzanie spó∏kà mogà doprowadziç do spadku kursu akcji, a tym samym – nieosiàgnićia zamierzonej stopy zwrotu lub wrćz poniesienia straty.
Ze wzgl´du na fakt, ˝e rynek akcji organizowany jest przez Gie∏d´ Papierów WartoÊciowych w Warszawie S.A.,
nale˝y braç pod uwag´ równie˝ ryzyko zwiàzane z funkcjonowaniem tego rynku. Sytuacja zwiàzana z wartoÊcià
akcji danego emitenta zale˝y bowiem w pewnym stopniu od ogólnej sytuacji panujàcej na danym rynku. W okresie niekorzystnej koniunktury stopy zwrotu wi´kszoÊci akcji malejà, a w takim przypadku nawet korzystna sytuacja ekonomiczna danego przedsi´biorstwa nie mo˝e stanowiç dostatecznego zabezpieczenia przed spadkiem
wartoÊci jego akcji zgodnie z tendencjà panujàcà na rynku. Jednak˝e nale˝y przy tym podkreÊliç, ˝e w okresie
dobrej koniunktury akcje spó∏ki wykazujàcej mocne fundamenty zwykle dajà stop´ zwrotu wy˝szà od Êredniej stopy zwrotu mo˝liwej do osiàgnićia na danym rynku.
W przypadku inwestycji w akcje i obligacje notowane na zagranicznych rynkach zmiana cen tych instrumentów
finansowych mo˝e wynikaç z ogólnej sytuacji panujàcej na danym rynku lub te˝ mo˝e byç zale˝na od czynników
specyficznych dla danego kraju.
Podobnie jak w przypadku obligacji emitowanych przez przedsi´biorstwa, równie˝ w przypadku akcji istnieje ryzyko niewyp∏acalnoÊci emitenta. Sytuacja taka mo˝e byç konsekwencjà m.in. z∏ego zarzàdzania spó∏kà, jak i innych czynników niezale˝nych od spó∏ki.
Przedmiotem inwestycji Funduszu mogà byç równie˝ certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamkni´te i jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych oraz specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych. Z tego typu inwestycjami wià˝e si´ w szczególnoÊci ryzyko braku wp∏ywu na zarzàdzanie
funduszem inwestycyjnym.
Z lokatami w papiery wartoÊciowe zwiàzane jest te˝ ryzyko p∏ynnoÊci. W chwili podjćia decyzji o sprzeda˝y aktualna sytuacja rynkowa mo˝e wp∏ywaç na niski poziom popytu na dany instrument finansowy, co utrudni jego
sprzeda˝ po oczekiwanej cenie.
Kolejnà formà lokowania Êrodków pieni´˝nych sà depozyty bankowe oraz certyfikaty depozytowe. Instrumenty te,
uzale˝niajàce wysokoÊç oprocentowania od rynkowej stopy procentowej, nara˝one sà na ryzyko zmiany tej stopy.
Obni˝enie stopy procentowej w przypadku tego typu lokat zmniejsza dochód z nich uzyskany. Ponadto, sytuacja
ekonomiczna banku ma wp∏yw na opisane powy˝ej ryzyko niewyp∏acalnoÊci banku.
Fundusz mo˝e te˝ lokowaç swoje aktywa w instrumenty finansowe denominowane w walucie innej ni˝ polski z∏oty. Inwestycje tego typu nara˝one sà na dodatkowe ryzyko – zmiany kursu walut – które mo˝e spowodowaç ró˝nic´ w osiàgni´tym dochodzie wyra˝onym w z∏otych i w walucie obcej (powstanie straty albo wypracowanie dodatkowych zysków).
Do kategorii lokat dopuszczonych do inwestowania przez Fundusz nale˝à tak˝e hipoteczne listy zastawne. Podstawowe ryzyka zwiàzane z tymi instrumentami finansowymi to ryzyko zwiàzane z emitentem, którym w tym przypadku jest bank hipoteczny, oraz ryzyka zwiàzane z samym instrumentem finansowym, mi´dzy innymi ryzyko stopy procentowej i ryzyko p∏ynnoÊci, opisane wczeÊniej.
AXA OFE, realizujàc przyj´tà polityk´ inwestycyjnà, na bie˝àco analizuje wymienione kategorie ryzyka. W podejmowanych inwestycjach staramy si´ maksymalizowaç dochody z inwestycji przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka.
Wartość jednostki rozrachunkowej i wysokość stopy zwrotu
WartoÊç jednostki rozrachunkowej na dzieƒ 31 grudnia 2012 roku
33,71 z∏
27,49 z∏
27,66 z∏
15,42 z∏
WartoÊç jednostki rozrachunkowej w dniu rozpoczćia dzia∏alnoÊci
10,00 z∏
WysokoÊç stopy zwrotu Funduszu za okres ostatnich trzech lat kalendarzowych
(za okres od 31 grudnia 2009 roku do 31 grudnia 2012 roku)
22,626%
WysokoÊç stopy zwrotu Funduszu za okres ostatnich pićiu lat kalendarzowych
21,873%
WysokoÊç stopy zwrotu Funduszu za okres ostatnich dziesićiu lat kalendarzowych
rp.pl ◊
15 maja 2013
118,612%
WysokoÊç ostatniej stopy zwrotu Funduszu, podanej do publicznej wiadomoÊci
przez organ nadzoru w roku poprzedzajàcym sporzàdzenie prospektu
(za okres od 30 wrzeÊnia 2009 roku do 28 wrzeÊnia 2012 roku)
19,268%
WysokoÊç ostatniej Êredniej wa˝onej stopy zwrotu wszystkich otwartych funduszy,
podanej do publicznej wiadomoÊci przez organ nadzoru w roku poprzedzajàcym
sporzàdzenie prospektu (za okres od 30 wrzeÊnia 2009 roku do 28 wrzeÊnia 2012 roku)
19,284%
§1
Niniejszy Statut okreÊla cele i zasady dzia∏alnoÊci „AXA Otwartego Funduszu Emerytalnego”, zwanego dalej
”Funduszem”.
§2
1. Fundusz zosta∏ utworzony na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu
funduszy emerytalnych, zwanej dalej ”ustawà”.
2. Fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç na podstawie ustawy i postanowieƒ niniejszego statutu.
§3
1. Nazwa Funduszu brzmi: „AXA Otwarty Fundusz Emerytalny”. Fundusz mo˝e u˝ywaç na oznaczenie swojej
dzia∏alnoÊci skrótu „AXA OFE”.
2. Fundusz mo˝e u˝ywaç wyró˝niajàcego go znaku graficznego.
§4
Siedzibà Funduszu jest Warszawa.
II. ZASADY DZIA¸ALNOÂCI FUNDUSZU
§5
1. Przedmiotem dzia∏alnoÊci Funduszu jest gromadzenie i lokowanie Êrodków pieni´˝nych, z przeznaczeniem
na wyp∏aty dla cz∏onków Funduszu po osiàgnićiu przez nich wieku emerytalnego, i wyp∏ata okresowych emerytur kapita∏owych.
2. Fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz za granicà, w zakresie dopuszczonym przez prawo.
3. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.
§6
1. Cz∏onkiem Funduszu mo˝e zostaç osoba fizyczna spe∏niajàca warunki okreÊlone w przepisach prawa.
2. Zasady uzyskania i ustania cz∏onkostwa w Funduszu oraz prawa i obowiàzki cz∏onków Funduszu okreÊlone sà
w ustawie i innych przepisach prawa.
III. W¸ADZE FUNDUSZU
§7
1. Wy∏àcznym organem Funduszu jest „AXA Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spó∏ka Akcyjna”, zwane
dalej ”Towarzystwem”.
2. Towarzystwo zarzàdza Funduszem i reprezentuje go w stosunkach z osobami trzecimi.
3. Za zarzàdzanie Funduszem Towarzystwo pobiera wynagrodzenie w maksymalnej wysokoÊci i na zasadach
okreÊlonych w niniejszym statucie.
4. Firma Towarzystwa brzmi: „AXA Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spó∏ka Akcyjna”.
5. Siedzibà Towarzystwa jest Warszawa.
6. Adres Towarzystwa jest nast´pujàcy: ul. Ch∏odna 51, 00-867 Warszawa.
§8
1. Kapita∏ zak∏adowy Towarzystwa wynosi 116.612.000,00 z∏ (sto szesnaÊcie milionów szeÊçset dwanaÊcie
tysićy z∏otych) i dzieli si´ na:
1) 100.000 (sto tysićy) akcji imiennych zwyk∏ych serii A o wartoÊci nominalnej 1.000,00 z∏ (jeden tysiàc
z∏otych) ka˝da,
2) 5.000 (pi´ç tysićy) akcji imiennych zwyk∏ych serii B o wartoÊci nominalnej 1.000,00 z∏ (jeden tysiàc z∏otych) ka˝da,
3) 11.612 (jedenaÊcie tysićy szeÊçset dwanaÊcie) akcji imiennych zwyk∏ych serii C o wartoÊci nominalnej
1.000,00 z∏ (jeden tysiàc z∏otych) ka˝da.
2. Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa jest spó∏ka Société Beaujon z siedzibà w Pary˝u, Francja.
§9
Zgodnie ze statutem Towarzystwa, do reprezentowania Towarzystwa dzia∏ajàcego jako organ Funduszu upowa˝nieni sà:
Dwaj cz∏onkowie Zarzàdu – ∏àcznie,
Jeden cz∏onek Zarzàdu ∏àcznie z prokurentem.
IV. PRZECHOWYWANIE AKTYWÓW FUNDUSZU
1.
2.
3.
4.
§ 10
Aktywa Funduszu sà przechowywane przez Depozytariusza na podstawie odr´bnej umowy.
Firma Depozytariusza brzmi: „BRE Bank S.A.”
Siedzibà Depozytariusza jest Warszawa.
Adres Depozytariusza jest nast´pujàcy: ul. Senatorska 18, 00-950 Warszawa.
V. KOSZTY DZIA¸ALNOÂCI FUNDUSZU
§ 11
1. Koszty dzia∏alnoÊci Funduszu pokrywane sà bezpoÊrednio z jego aktywów oraz ze Êrodków Towarzystwa
wed∏ug zasad okreÊlonych w niniejszym statucie.
2. Z aktywów Funduszu pokrywane sà nast´pujàce koszty:
1) zwiàzane z realizacjà transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiàce równowartoÊç
op∏at ponoszonych na rzecz osób trzecich, z których poÊrednictwa Fundusz jest obowiàzany korzystaç na
mocy przepisów prawa,
2) zwiàzane z przechowywaniem aktywów Funduszu, stanowiàce równowartoÊç wynagrodzenia Depozytariusza,
3) zarzàdzania Funduszem przez Towarzystwo odpowiadajàce wysokoÊci wynagrodzenia pobieranego przez
Towarzystwo,
4) zwiàzane z realizacjà i rozliczaniem transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiàce
równowartoÊç op∏at ponoszonych na rzecz instytucji rozliczeniowych, z których poÊrednictwa Fundusz jest
obowiàzany korzystaç na mocy odr´bnych przepisów, stanowiàce wynagrodzenie depozytariusza, przy
czym w przypadku zagranicznych instytucji rozliczeniowych, koszty o których mowa powy˝ej sà pokrywane
do wysokoÊci nie przekraczajàcej odpowiednich kosztów krajowych instytucji rozliczeniowych.
5) koszty wynikajàce z pokrywania ró˝nicy pomi´dzy wysokoÊcià zobowiàzaƒ z tytu∏u sk∏adek a wynikajàcà
z ceny zamiany wartoÊcià obligacji przekazanych Funduszowi przez Skarb Paƒstwa zgodnie z ustawà z dnia
23 lipca 2003 o przejćiu przez Skarb Paƒstwa zobowiàzaƒ Zak∏adu Ubezpieczeƒ Spo∏ecznych z tytu∏u nieprzekazanych sk∏adek do otwartych funduszy emerytalnych (Dz.U. z dnia 28 sierpnia 2003 r.)
3. Koszty dzia∏alnoÊci Funduszu, które nie sà pokrywane bezpoÊrednio z aktywów Funduszu, pokrywa
Towarzystwo.
§ 12
1. Op∏aty ponoszone przez Fundusz na rzecz osób trzecich zgodnie z § 11 ust. 2 pkt. 1 w zwiàzku z realizacjà
transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu za poÊrednictwem tych osób wynoszà maksymalnie:
1) dla akcji spó∏ek:
a) notowanych na regulowanych rynkach gie∏dowych oraz
0,32% wartoÊci transakcji,
na regulowanych rynkach pozagie∏dowych
b) w transakcjach pakietowych
c) w transakcjach w trybie nabycia znacznych pakietów akcji
(dla strony nabywajàcej)
d) nie notowanych na regulowanych rynkach gie∏dowych
i regulowanych rynkach pozagie∏dowych
0,3% wartoÊci transakcji;
2) dla obligacji:
a) emitowanych przez Skarb Paƒstwa notowanych
0,1% wartoÊci transakcji
na regulowanych rynkach gie∏dowych
b) emitowanych przez Skarb Paƒstwa notowanych
na regulowanych rynkach pozagie∏dowych
c) emitowanych przez innych emitentów ni˝ Skarb Paƒstwa
notowanych na regulowanych rynkach gie∏dowych
w transakcjach pakietowych
d) emitowanych przez innych emitentów ni˝ Skarb Paƒstwa
notowanych na regulowanych rynkach pozagie∏dowych
e) nie notowanych na regulowanych rynkach gie∏dowych i pozagie∏dowych
f) w obrocie poza rynkiem regulowanym
Środa
◊ rp.pl
15 maja 2013
dla innych papierów wartoÊciowych ni˝ wymienione w pkt. 1 i 2:
b´dàcych przedmiotem obrotu na regulowanych rynkach gie∏dowych
b´dàcych przedmiotem obrotu na regulowanych rynkach pozagie∏dowych
w transakcjach pakietowych na regulowanych rynkach gie∏dowych
dla obligacji emitowanych przez Skarb Paƒstwa nabywanych
0,01% wartoÊci transakcji.
na przetargach organizowanych przez Narodowy Bank Polski
2. Op∏aty, o których mowa w ust. 1, sà pobierane przy rozliczaniu ka˝dej transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu za poÊrednictwem osób trzecich.
3. Koszty zwiàzane z realizacjà transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu nie okreÊlone w ust. 1
obcià˝ajà Towarzystwo.
3)
a)
b)
c)
4)
§ 13
1. Wynagrodzenie Depozytariusza ustalone zgodnie z umowà o przechowywanie aktywów Funduszu obejmuje:
1) op∏at´ od ka˝dej rozliczonej transakcji takimi samymi papierami wartoÊciowymi w maksymalnej wysokoÊci 10 (dziesi´ç) z∏otych,
2) op∏at´ za przechowywanie aktywów Funduszu stanowiàcà maksymalnie równowartoÊç:
a) 0,03% w skali roku Êredniomiesićznej wartoÊci rynkowej aktywów netto Funduszu do wartoÊci tych aktywów nie przekraczajàcej 1.500.000.000,- (jeden miliard pi´çset milionów) z∏otych oraz
b) 0,025% w skali roku Êredniomiesićznej wartoÊci rynkowej aktywów netto Funduszu od wartoÊci tych aktywów przekraczajàcej 1.500.000.000,- (jeden miliard pi´çset milionów) z∏otych,
nie ni˝szà jednak ni˝ maksymalnie 5.000 (pi´ç tysićy) z∏otych,
3) op∏at´ za przechowywanie papierów wartoÊciowych w formie fizycznej w maksymalnej wysokoÊci 0,025%
kwartalnie wartoÊci przechowywanych papierów wartoÊciowych,
4) op∏at´ za ka˝dy transport papierów wartoÊciowych w formie fizycznej w maksymalnej wysokoÊci 1000
(jeden tysiàc) z∏otych,
5) koszty zwiàzane z przechowywaniem aktywów oraz realizacjà i rozliczaniem transakcji nabywania lub zbywania aktywów funduszu, stanowiàce równowartoÊç op∏at ponoszonych na rzecz krajowych instytucji rozliczeniowych, z których poÊrednictwa fundusz jest obowiàzany korzystaç na mocy odr´bnych przepisów,
wed∏ug aktualnie obowiàzujàcej tabeli prowizji i op∏at danej instytucji rozliczeniowej,
5a)koszty zwiàzane z przechowywaniem aktywów oraz realizacjà i rozliczaniem transakcji nabywania lub zbywania aktywów funduszu, stanowiàce równowartoÊç op∏at ponoszonych na rzecz zagranicznych instytucji
rozliczeniowych, z których poÊrednictwa fundusz jest obowiàzany korzystaç na mocy odr´bnych przepisów,
5b)Koszty, o których mowa w ust. 1 pkt. 5a), stanowiàce równowartoÊç op∏at ponoszonych na rzecz zagranicznych instytucji rozliczeniowych, sà pokrywane z aktywów funduszu do wysokoÊci nieprzekraczajàcej
odpowiednich kosztów krajowych instytucji rozliczeniowych, o których mowa w ust. 1 pkt. 5)
6) op∏at´ za obs∏ug´ rachunków pieni´˝nych w Funduszu w maksymalnej wysokoÊci 1,50 z∏ (jeden z∏oty
i pi´çdziesiàt groszy) za ka˝dy przelew jednak nie wićej ani˝eli 10.000 (dziesi´ç tysićy) z∏otych rocznie,
7) op∏at´ za ka˝de zlecenie p∏atnicze dotyczàce transakcji w bonach skarbowych dokonywanych za poÊrednictwem Narodowego Banku Polskiego w maksymalnej wysokoÊci 3,- /trzy/ z∏ote,
8) op∏at zwiàzanych z przechowywaniem aktywów Funduszu przez inne podmioty ni˝ Depozytariusz na podstawie umów zawieranych za zgodà Depozytariusza, z tym ˝e maksymalna wysokoÊç tych op∏at nie mo˝e przekroczyç równowartoÊci 0,03% w skali roku Êredniomiesićznej wartoÊci rynkowej aktywów Funduszu przechowywanych przez inne podmioty.
2. Wynagrodzenie nale˝ne Depozytariuszowi p∏atne jest z do∏u za ka˝dy miesiàc, a w przypadku op∏at, o których mowa w ust. 1 pkt. 3, za ka˝dy kwarta∏, w terminie 14 dni od otrzymania przez Fundusz faktury wraz
z raportem zawierajàcym szczegó∏owe obliczenie wysokoÊci wynagrodzenia.
1.
2.
3.
1.
2.
3.
§ 14
Wynagrodzenie pobierane przez Towarzystwo za zarzàdzanie Funduszem wynosi w skali miesiàca:
WysokoÊç aktywów netto
Miesićzna op∏ata za zarzàdzanie
otwartym funduszem od aktywów netto wynosi
(w mln z∏)
ponad
do
8 000
0,045% wartoÊci aktywów netto w skali miesiàca
3,6 mln z∏ + 0,04% nadwy˝ki ponad 8 000 mln z∏
20 000
8 000
wartoÊci aktywów netto, w skali miesiàca
35 000
20 000
45 000
35 000
45 000
15,5 mln z∏
Kwota wynagrodzenia jest obliczana na ka˝dy dzieƒ ustalania wartoÊci zarzàdzanych aktywów netto Funduszu i p∏atna w ostatnim dniu roboczym ka˝dego miesiàca.
Przy ustalaniu wartoÊci zarzàdzanych aktywów netto Funduszu dla celów okreÊlenia wynagrodzenia pobieranego przez Towarzystwo nie uwzgl´dnia si´:
1) lokat w jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte,
2) lokat w tytu∏ach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania, majàce siedzib´ za
granicà.
§ 14a
Fundusz przekazuje ze swoich aktywów na rzecz Towarzystwa Êrodki w kwocie w skali miesiàca 0,005% wartoÊci zarzàdzanych aktywów netto funduszu. Kwota ta jest obliczana na ka˝dy dzieƒ ustalania wartoÊci netto funduszu i p∏atna w ostatnim dniu roboczym ka˝dego miesiàca.
Fundusz otwiera rachunek premiowy, na którym przechowywane sà Êrodki, o których mowa w ust. 1 powy˝ej. Powszechne towarzystwo nie póêniej ni˝ w pierwszym dniu roboczym kolejnego miesiàca dokonuje wp∏aty tej kwoty na rachunek premiowy.
Sposób i tryb dysponowania Êrodkami zgromadzonymi na rachunku premiowym przez Towarzystwo regulujà
odpowiednie przepisy prawa.
§ 18
(skreÊlony)
§ 18a
(skreÊlony)
VIII. POSTANOWIENIA KO¡COWE
§ 19
Fundusz zamieszcza wymagane przez prawo og∏oszenia w dzienniku ogólnopolskim: “Rzeczpospolita”.
§ 20
O wszelkich zmianach niniejszego statutu Fundusz informuje poprzez og∏oszenie:
1) w dzienniku ogólnopolskim wskazanym w § 19,
2) wywieszone w siedzibie Funduszu.
§ 21
1. Fundusz og∏asza raz w roku, w terminie 3 tygodni od dnia zatwierdzenia przez Towarzystwo rocznego sprawozdania finansowego Funduszu, prospekt informacyjny.
2. Prospekt informacyjny og∏aszany jest w dzienniku ogólnopolskim okreÊlonym w § 19.
§ 21a
1. Fundusz przesy∏a cz∏onkowi Funduszu, w formie i trybie z nim uzgodnionych, w terminie okreÊlonym przepisami prawa informacj´ o Êrodkach znajdujàcych si´ na rachunku cz∏onka, terminach dokonanych w tym
okresie wp∏at sk∏adek i wyp∏at transferowych oraz przeliczeniu tych sk∏adek i wyp∏at transferowych na jednostki rozrachunkowe, a tak˝e o wynikach dzia∏alnoÊci lokacyjnej funduszu. Informacja ta mo˝e byç przesy∏ana:
1) w formie pisemnej przesy∏kà listowà nierejestrowanà na adres miejsca zamieszkania albo adres korespondencyjny cz∏onka Funduszu,
2) w formie elektronicznej, za poÊrednictwem strony internetowej (WWW) www.axaofe.pl, na zindywidualizowane konto internetowe cz∏onka Funduszu, zapewniajàce zindywidualizowany dost´p cz∏onka Funduszu
do tej informacji.
2. Na ˝àdanie cz∏onka Funduszu, Fundusz zobowiàzany jest mu udzieliç informacji okreÊlajàcej pieni´˝nà wartoÊç Êrodków zgromadzonych na jego rachunku w trybie i formie wskazanych w ust. 1.
3. W przypadku nie uzgodnienia formy i trybu przesy∏ania informacji, informacja b´dzie przesy∏ana cz∏onkowi
Funduszu w trybie i formie wskazanych w ust. 1 pkt 1) niniejszego paragrafu.
§ 22
Fundusz podlega likwidacji w przypadkach i na zasadach przewidzianych w przepisach prawa.
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
AXA Otwartego Funduszu Emerytalnego za 2012 rok
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
§ 14b
Maksymalna wysokoÊç kosztów okreÊlonych w § 11 ust. 2 pkt 5 ka˝dorazowo stanowi mniej ni˝ 50% ceny zamiany obligacji.
VI. WYP¸ATY Z FUNDUSZU
§ 15
Wyp∏aty z Funduszu dokonywane sà na zasadach okreÊlonych w przepisach prawa, z zastrze˝eniem postanowieƒ
§ 16.
§ 16
1. Je˝eli w zwiàzku ze Êmiercià cz∏onka Funduszu osoba uprawniona do bezpoÊredniej wyp∏aty Êrodków zgromadzonych w Funduszu za˝àda w formie pisemnej wyp∏aty w ratach, wyp∏ata dokonana zostanie na zasadach okreÊlonych w poni˝szych postanowieniach.
2. Fundusz dokonuje wyp∏aty ratalnej zgodnie z pisemnym ˝àdaniem osoby uprawnionej w:
1) dwóch ratach rocznych,
2) czterech ratach pó∏rocznych,
3) oÊmiu ratach kwartalnych.
3. Fundusz dokonuje wyp∏aty kolejnych rat:
1) w ostatnim dniu roboczym ka˝dego roku – je˝eli osoba uprawniona za˝àda wyp∏aty w dwóch ratach rocznych,
2) w ostatnim dniu roboczym ka˝dego pó∏rocza – je˝eli osoba uprawniona za˝àda wyp∏aty w czterech ratach
pó∏rocznych,
3) w ostatnim dniu roboczym ka˝dego kwarta∏u – je˝eli osoba uprawniona za˝àda wyp∏aty w oÊmiu ratach
kwartalnych.
4. Fundusz oblicza wysokoÊç ka˝dej z rat przypadajàcych do wyp∏aty poprzez:
1) podzielenie liczby jednostek rozrachunkowych zaliczonych na rachunku zmar∏ego cz∏onka, odpowiadajàcej udzia∏owi osoby uprawnionej oznaczonemu przez zmar∏ego lub wynikajàcemu z ustawy, przez liczb´
rat okreÊlonych w pisemnym ˝àdaniu osoby uprawnionej oraz
2) pomno˝enie liczby jednostek rozrachunkowych odpowiadajàcych ka˝dej z rat przez wartoÊç jednostki rozrachunkowej w dniu poprzedzajàcym dzieƒ wyp∏aty ka˝dej z rat.
5. Fundusz dokonuje wyp∏aty w ratach przekazem pocztowym lub na rachunek bankowy osoby uprawnionej,
zgodnie z pisemnym ˝àdaniem osoby uprawnionej.
6. Na pisemne ˝àdanie osoby otrzymujàcej wyp∏aty w ratach Fundusz dokonuje zmiany formy wyp∏aty nie wyp∏aconej dotychczas kwoty z ratalnej na jednorazowà.
VII. KOSZTY PONOSZONE Z TYTU¸U CZ¸ONKOSTWA W FUNDUSZU
§ 17
1. Fundusz potràca ze sk∏adki wp∏acanej ka˝dorazowo przez cz∏onka kwot´ stanowiàcà 3,5% kwoty wp∏aconych
sk∏adek.
2. Potràcenie ze sk∏adki okreÊlonej w ust. 1 nast´puje przed przeliczeniem jej na jednostki rozrachunkowe.
III
VIII.
Organem AXA Otwartego Funduszu Emerytalnego („Fundusz”, „AXA OFE”) jest AXA Powszechne Towarzystwo
Emerytalne Spó∏ka Akcyjna („Towarzystwo”) z siedzibà w Warszawie, ul. Ch∏odna 51, 00-867, wpisane
przez Sàd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydzia∏ Gospodarczy Krajowego Rejestru Sàdowego do Rejestru Przedsi´biorców pod numerem KRS 0000110776.
Sprawozdanie finansowe sporzàdzone jest za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku.
Sprawozdanie finansowe zosta∏o sporzàdzone przy za∏o˝eniu kontynuacji dzia∏alnoÊci gospodarczej przez
Fundusz w dajàcej si´ przewidzieç przysz∏oÊci. Nie istniejà okolicznoÊci wskazujàce na zagro˝enie kontynuowania dzia∏alnoÊci przez Fundusz.
Nazwa funduszu: AXA Otwarty Fundusz Emerytalny.
Podmiot jest otwartym funduszem emerytalnym w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2010 r. nr 34, poz. 189 z póêniejszymi zmianami),
dzia∏ajàc w oparciu o przepisy ww. ustawy i zezwolenie Urz´du Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi
z dnia 29 stycznia 1999 r. (DPL WF 1798/1/7/12).
AXA Otwarty Fundusz Emerytalny zosta∏ wpisany do Rejestru Funduszy Emerytalnych przez Sàd Okr´gowy
w Warszawie VII Wydzia∏ Cywilny Rejestrowy w dniu 9 lutego 1999 r. pod numerem RFe 7.
Funkcj´ Depozytariusza dla Funduszu pe∏ni BRE Bank S.A. z siedzibà w Warszawie, przy ulicy Senatorskiej 18.
Obowiàzki Depozytariusza reguluje ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, Statut Funduszu oraz umowa o przechowywanie aktywów z dnia 14 grudnia 1998 r.
Rejestr Cz∏onków Funduszu, w ramach którego obs∏ugiwane sà poszczególne rachunki, prowadzi AXA Polska S.A.
na podstawie umowy zlecenia z dnia 20 wrzeÊnia 2007 r. Szczegó∏owe obowiàzki Agenta Transferowego
okreÊla ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych.
Celem inwestycyjnym AXA OFE jest maksymalizacja stopy zwrotu z portfela inwestycyjnego przy jednoczesnym
ograniczaniu ryzyka spadku wartoÊci jednostki. Du˝y wp∏yw na kszta∏t polityki inwestycyjnej ma oczekiwana
p∏ynnoÊç portfela AXA OFE, w tym w szczególnoÊci przewidywane przep∏ywy pieni´˝ne Funduszu.
W perspektywie najbli˝szych lat przewidywany jest coroczny dop∏yw netto Êrodków do AXA OFE, aczkolwiek
jego skala b´dzie mniejsza ni˝ mia∏o to miejsce w poprzednich latach w zwiàzku z ograniczeniem wartoÊci
sk∏adek przekazywanych do otwartych funduszy emerytalnych. Nie zmienia to jednak podstawowego celu
inwestycyjnego, którym jest maksymalizacja d∏ugoterminowej stopy zwrotu przy dopuszczeniu wahaƒ w krótszych okresach.
Portfel AXA OFE pozostanie w najbli˝szych latach portfelem zrównowa˝onym, b´dzie zawiera∏ zarówno akcje, jak i papiery d∏u˝ne, jednak w d∏u˝szym okresie konstrukcja portfela b´dzie opiera∏a si´ na rosnàcym
udziale akcji, uwzgl´dniajàcym znowelizowane zapisy dotyczàce maksymalnego zaanga˝owania otwartego
funduszu emerytalnego w akcje.
Wprowadzenie tego limitu, mimo ˝e zosta∏o uwzgl´dnione w procesie inwestycyjnym, nie jest traktowane jako imperatyw, gdy˝ nadrz´dnym celem dzia∏ania Funduszu jest bezpieczeƒstwo zgromadzonych przez cz∏onków Funduszu oszcz´dnoÊci. Zwi´kszenie strategicznego udzia∏u akcji w portfelu b´dzie uzasadnione d∏ugoterminowà, pozytywnà ocenà tendencji gospodarczych w Polsce. Dotychczasowy relatywnie dobry wynik polskiej gospodarki by∏ pochodnà akcesji do Unii Europejskiej oraz utrzymywania w∏asnej waluty. Kryzys finansowy w Europie zmusza do rewizji prognoz, które w dynamicznie zmieniajàcych si´ warunkach rynkowych
obarczone sà znacznie wi´kszà niepewnoÊcià, powodujàc, ˝e ustalenie punktowego poziomu strategicznej
alokacji w akcje jest w tej chwili mocno utrudnione.
W przypadku pozytywnej oceny Êrednioterminowej koniunktury gospodarczej udzia∏ akcji w portfelu Funduszu
b´dzie zwi´kszany, przy czym wykorzystanie maksymalnego limitu zaanga˝owania musi znajdowaç oparcie
w prognozach d∏ugoterminowych. Negatywna ocena prowadziç b´dzie do obni˝enia alokacji w akcje, z uwzgl´dnieniem jednak ustawowo zwi´kszanego w cyklu rocznym maksymalnego limitu zaanga˝owania w akcje.
Dobór akcji do portfela dokonywany jest na podstawie analizy fundamentalnej. Analizy sà skoncentrowane
przede wszystkim na sektorach o dobrej sytuacji fundamentalnej, wysokim poziomie i jakoÊci zysków, dobrych perspektywach wzrostu przy minimalizacji ryzyka pogorszenia koniunktury. Nie wyklucza si´ tak˝e
inwestycji w spó∏ki z innych sektorów, dzia∏ajàcych w interesujàcych niszach rynkowych i charakteryzujàcych
si´ satysfakcjonujàcymi perspektywami wzrostu.
W uzasadnionych wypadkach Fundusz b´dzie realizowa∏ prawa w∏aÊcicielskie poprzez uczestnictwo w Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy i zgodnie ze swojà najlepszà wiedzà b´dzie wspiera∏ uchwa∏y zwi´kszajàce wartoÊç portfela uczestników funduszu.
Bie˝àce zaanga˝owanie w papiery d∏u˝ne b´dzie si´ zmieniaç na skutek zmiany podstawowego parametru
polityki inwestycyjnej, jakim jest udzia∏ akcji w portfelu.
W doborze papierów d∏u˝nych do portfela decydujàcym czynnikiem jest bezpieczeƒstwo aktywów, w zwiàzku z czym zdecydowanà wi´kszoÊç stanowià papiery emitowane lub gwarantowane przez Skarb Paƒstwa.
Bie˝àcà alokacj´ cz´Êci d∏u˝nej portfela b´dà kszta∏towaç oczekiwania i prognozy wysokoÊci stóp procentowych oraz kszta∏tu krzywej dochodowoÊci w terminie do wykupu.
W doborze papierów d∏u˝nych emitentów innych ni˝ Skarb Paƒstwa, takich jak gminy i przedsi´biorstwa,
b´dziemy si´ kierowaç ocenà wiarygodnoÊci emitenta i jego zdolnoÊci do stabilnego generowania dodatnich
przep∏ywów pieni´˝nych. Nadwy˝ka rentownoÊci tych papierów nad rentownoÊcià instrumentów skarbowych
musi rekompensowaç wy˝sze ryzyko takich inwestycji. Planujemy równie˝ inwestycje w obligacje zamienne
spó∏ek, gdzie oprócz nadwy˝ki rentownoÊci nad papierami skarbowymi Fundusz mo˝e osiàgnàç dodatkowy
zysk w przypadku zamiany obligacji na akcje.
Celem utrzymywania adekwatnej dywersyfikacji portfela Funduszu inwestycje w zagraniczne papiery udzia∏owe b´dà kontynuowane, a inwestycje w zagraniczne papiery d∏u˝ne pozostajà przedmiotem analiz. Decyzje o lokowaniu aktywów w powy˝sze kategorie b´dà podejmowane, o ile oczekiwana stopa zwrotu b´dzie
wy˝sza bàdê ryzyko b´dzie ni˝sze ni˝ w przypadku papierów krajowych.
AXA OFE nie stosuje ograniczeƒ inwestycyjnych innych ni˝ okreÊlone przepisami prawa, w tym w szczególnoÊci ustaw´ z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. nr
139, poz. 934 z póêniejszymi zmianami).
Przyj´te zasady rachunkowoÊci:
RachunkowoÊç Funduszu prowadzona jest w oparciu o:
– rozporzàdzenie Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2007 r. nr 248, poz. 1847);
IV
– ustaw´ o rachunkowoÊci z dnia 29 wrzeÊnia 1994 r. (Dz.U. z 2009 r. nr 152, poz. 1223 z póêniejszymi zmianami), w zakresie nieuregulowanym szczegó∏owo w rozporzàdzeniu;
– rozporzàdzenie Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. (Dz.U. z 2004 r. nr 51 poz. 493) w sprawie
szczegó∏owych zasad wyceny aktywów i zobowiàzaƒ funduszy emerytalnych;
– wskazania i pisemne zalecenia Organu Nadzoru;
– w przypadkach nieuregulowanych przez polskie prawodawstwo Fundusz dopuszcza stosowanie si´ do zaleceƒ zawartych w odpowiednich Mi´dzynarodowych Standardach RachunkowoÊci i SprawozdawczoÊci
Finansowej.
Ksi´gi rachunkowe Funduszu prowadzone sà metodà elektronicznego przetwarzania danych, a w szczególnoÊci:
– konta ksi´gi g∏ównej, zestawienia analityczne aktywów i zobowiàzaƒ, zestawienia analityczne rozliczeƒ
mi´dzyokresowych i pozabilansowa ewidencja iloÊciowa aktywów prowadzone sà w ramach zintegrowanego oprogramowania „Orlando EFOS”;
– rejestr Cz∏onków Funduszu prowadzony jest w ramach zintegrowanego oprogramowania „Pension”.
IX. Ogólne zasady wyceny:
1. Ustalenie wartoÊci aktywów netto i ceny jednostki rozrachunkowej odbywa si´ ka˝dego dnia wyceny, o którym mowa w art. 168 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Dniem wyceny jest ka˝dy dzieƒ roboczy z wyjàtkiem sobót. W dniu roboczym t ustala si´ wartoÊç
aktywów netto wed∏ug stanu aktywów i zobowiàzaƒ oraz ich wyceny na koniec dnia roboczego t-1. Wycena aktywów znajduje na bie˝àco (w dniu t) odzwierciedlenie w ksi´gach rachunkowych Funduszu.
Sk∏adki ujmuje si´ w ksi´gach w dniu wp∏ywu na wyodr´bniony rachunek bankowy w wartoÊci nominalnej
jako zobowiàzania wobec Cz∏onków. Obligacje Skarbu Paƒstwa otrzymane na mocy ustawy z dnia 23 lipca
2003 r. o przejćiu przez Skarb Paƒstwa zobowiàzaƒ Zak∏adu Ubezpieczeƒ Spo∏ecznych z tytu∏u nieprzekazanych sk∏adek do otwartych funduszy emerytalnych ujmuje si´ w ksi´gach w dniu zapisania na wyodr´bniony rachunek depozytowy w KDPW w cenie zamiany. Przeliczeniu na jednostki rozrachunkowe podlegajà
sk∏adki, obligacje Skarbu Paƒstwa wraz z odsetkami z tytu∏u opóênieƒ ZUS w przekazywaniu sk∏adek do Funduszu oraz otrzymane wp∏aty transferowe. Przeliczenie na jednostki rozrachunkowe nast´puje w dniu nast´pnym po wp∏acie sk∏adki przekazanej przez ZUS, otrzymaniu wp∏aty transferowej lub zapisaniu obligacji
Skarbu Paƒstwa na rachunku depozytowym w KDPW wed∏ug wartoÊci jednostki rozrachunkowej z dnia wp∏aty sk∏adki lub zapisania obligacji Skarbu Paƒstwa. Odsetki nale˝ne z tytu∏u przechowywania Êrodków pieni´˝nych na rachunku pieni´˝nym przeznaczonym do wp∏at sk∏adek stanowià przychód Funduszu.
2. Ksi´gi sà prowadzone w j´zyku polskim. WartoÊci pieni´˝ne sà podawane w walucie polskiej z dok∏adnoÊcià do jednego grosza. IloÊç jednostek rozrachunkowych jest podawana z dok∏adnoÊcià do czterech
miejsc po przecinku i zaokràglana na zasadach ogólnych.
3. Naliczone odsetki od d∏u˝nych papierów wartoÊciowych ujmuje si´ w ksi´gach rachunkowych, w kwocie
nale˝nej na dzieƒ wyceny, do dnia zap∏aty i wykazuje w portfelu inwestycyjnym. Pozosta∏e naliczone odsetki nale˝ne ujmuje si´ w ksi´gach rachunkowych, w kwocie nale˝nej na dzieƒ wyceny, do dnia zap∏aty jako
nale˝noÊci. Odsetki nalicza si´ za ka˝dy dzieƒ kalendarzowy, poczàwszy od dnia nast´pnego po dniu ujćia aktywu w ksi´gach.
4. Odsetki do zap∏acenia ujmuje si´ w ksi´gach rachunkowych, w kwocie wymagajàcej zap∏aty, do momentu sp∏aty zobowiàzania. Odsetki nalicza si´ za ka˝dy dzieƒ kalendarzowy, poczàwszy od dnia nast´pnego
po dniu ujćia zobowiàzania w ksi´gach.
5. Nabyte aktywa w walutach obcych wycenia si´ po kursie Êrednim NBP obowiàzujàcym w dniu wyceny.
6. Wyliczenie zysku/straty ze zbytych sk∏adników majàtkowych odbywa si´ z zastosowaniem metody HIFO
(sk∏adnik portfela nabyty po najwy˝szej cenie sprzedawany jako pierwszy).
7. Przychody i koszty naliczone za dni nieb´dàce dniami wyceny ujmowane sà w ksi´gach w pierwszym dniu
wyceny nast´pujàcym po tych dniach.
8. Koszty z tytu∏u wynagrodzenia Towarzystwa wyliczane sà w ka˝dym dniu ustalania wartoÊci aktywów netto
Funduszu, w wysokoÊci nieprzekraczajàcej maksymalnych limitów wynikajàcych ze statutu Funduszu i ujmowane w ksi´gach rachunkowych jako bierne rozliczenia mi´dzyokresowe.
Obliczenia wynagrodzenia dokonuje si´ na podstawie poni˝szego wzoru:
kt =
3.600.000 + 0,04% x (WAN t-1 – 8.000.000)
n
gdzie:
n – liczba dni kalendarzowych w miesiàcu
k – koszt dzienny obcià˝ajàcy Fundusz w dniu t
WANt-1 – wartoÊç aktywów netto na dzieƒ poprzedzajàcy dzieƒ wyceny t
9. Fundusz przekazuje ze swoich aktywów na rzecz Towarzystwa Êrodki w kwocie nie wy˝szej w skali miesiàca ni˝
0,005% wartoÊci zarzàdzanych aktywów netto Funduszu. Kwota ta jest obliczana na ka˝dy dzieƒ ustalania
wartoÊci aktywów netto Funduszu i p∏atna w ostatnim dniu roboczym ka˝dego miesiàca.
Towarzystwo nie póêniej ni˝ w pierwszym dniu roboczym kolejnego miesiàca dokonuje wp∏aty tej kwoty na
rachunek premiowy Funduszu. Ârodki te stanowià cz´Êç aktywów i sà przeliczane na jednostki rozrachunkowe.
W pierwszym dniu roboczym od dnia podania przez organ nadzoru do publicznej wiadomoÊci Êredniej wa˝onej stopy zwrotu wszystkich otwartych funduszy:
– towarzystwo zarzàdzajàce funduszem, który uzyska∏ najwy˝szà stop´ zwrotu, nabywa uprawnienia do wycofania wszystkich Êrodków zgromadzonych na rachunku premiowym,
– towarzystwo zarzàdzajàce funduszem, który uzyska∏ najni˝szà stop´ zwrotu, przekazuje niezw∏ocznie
wszystkie Êrodki zgromadzone na rachunku premiowym do otwartego funduszu,
– towarzystwa zarzàdzajàce pozosta∏ymi funduszami uzyskujà uprawnienie do wycofania cz´Êci Êrodków
zgromadzonych na rachunku premiowym, stanowiàcej iloczyn ca∏oÊci Êrodków zgromadzonych na rachunku premiowym i procentowego wskaênika premiowego (art. 182a ust. 4 ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych), a pozosta∏à kwot´ przekazujà niezw∏ocznie do otwartego funduszu.
10. Fundusz prowadzi rachunek, stanowiàcy cz´Êç dodatkowà Funduszu Gwarancyjnego, na który przekazywane sà wp∏aty powszechnego towarzystwa. WysokoÊç Êrodków przekazywanych na rachunku cz´Êci dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego wynosi nie mniej ni˝ 0,3% i nie wićej ni˝ 0,4% wartoÊci aktywów netto
funduszu.
Towarzystwo ustala wielkoÊç Êrodków, które powinny byç przekazane na rachunek cz´Êci dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego w otwartym funduszu, w ka˝dym dniu wyceny aktywów. Towarzystwo dokonuje dop∏aty na rachunek cz´Êci dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego w terminie 3 dni roboczych nast´pujàcych
po dniu dokonania tego ustalenia.
Ârodki na rachunku cz´Êci dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego stanowià cz´Êç aktywów funduszu i sà
przeliczane na jednostki rozrachunkowe.
11. Op∏aty dla Depozytariusza za przechowywanie aktywów sà wyliczane na podstawie stawek okresowych,
w wysokoÊci nieprzekraczajàcej maksymalnych limitów wynikajàcych ze statutu Funduszu i ujmowane jako bierne rozliczenia mi´dzyokresowe.
Obliczenia op∏aty dla Depozytariusza dokonuje si´ na podstawie poni˝szych wzorów:
Ai – preliminowana op∏ata miesićzna na podstawie WAN1 do WANi za dany miesiàc posiadajàcy n dni kalendarzowych
WANi – wartoÊç aktywów netto na dzieƒ i (i=1,2,...,n)
Ai = (0,0065%/12) x Êrednia (WAN1;WANi)
Uwagi dodatkowe:
1. Dniom wolnym od wyceny przypisuje si´ WAN poprzedzajàcy dzieƒ wolny od wyceny.
2. Preliminowana op∏ata miesićzna staje si´ pe∏nà op∏atà, jeÊli dotyczy pe∏nego miesiàca, tj. gdy Êrednia zawarta w formule obejmuje WAN za wszystkie dni danego miesiàca.
3. W przypadku gdy co najmniej jeden z pierwszych dni miesiàca jest dniem wolnym od wyceny, w celu
preliminacji kosztów w pierwszym dniu wyceny tego miesiàca za okreÊlone wczeÊniej dni wolne od wyceny stosuje si´ WAN na ostatni dzieƒ wyceny poprzedniego miesiàca.
4. W przypadku gdy nast´puje zamknićie roku bilansowego, w celu preliminacji kosztów na dzieƒ bilansowy, stosuje si´ WAN na ostatni dzieƒ wyceny poprzedzajàcy dzieƒ bilansowy.
5. Ai zaokràglane jest do dwóch miejsc po przecinku na zasadach ogólnych.
Bi – preliminowana op∏ata dzienna na podstawie preliminacji op∏aty miesićznej za dany miesiàc posiadajàcy n dni kalendarzowych
B1 = A1/n
dla i = 2,...,n
Bi = [Ai – Suma (B1,...,Bi-1)] / [n – (i-1)]
Uwagi dodatkowe:
1. Preliminowana op∏ata dzienna za dni wolne od wyceny jest ujmowana w najbli˝szym dniu wyceny nast´pujàcym po dniach wolnych od wyceny.
2. Do celów rozliczeniowych preliminowana op∏ata dzienna za dni wolne od wyceny wyst´pujàce na prze∏omie miesiàca jest przypisywana w ci´˝ar odpowiedniego miesiàca.
3. Bi zaokràglane do dwóch miejsc po przecinku na zasadach ogólnych.
X. Szczegó∏owe zasady wyceny:
Wycena aktywów i zobowiàzaƒ nast´puje wed∏ug wartoÊci rynkowej z zachowaniem zasady ostro˝noÊci,
o której mowa w art. 7 ustawy o rachunkowoÊci (Dz.U. z 2009 r. nr 152, poz. 1223 z póêniejszymi zmianami).
1. Papiery wartoÊciowe notowane na rynku wyceny sà wyceniane w oparciu o kurs wyceny z dnia wyceny.
W przypadku braku kursu wyceny z dnia wyceny papiery wartoÊciowe sà wyceniane w oparciu o kurs wyceny z ostatniego dnia, w którym zosta∏ ustalony.
Kursem wyceny jest Êrednia dzienna cena transakcji wa˝ona wolumenem obrotu, a je˝eli nie jest oficjalnie ustalona na rynku wyceny, to kursem wyceny jest:
Środa
15 maja 2013
rp.pl ◊
• dla elektronicznego rynku skarbowych papierów wartoÊciowych – kurs fixingowy, a je˝eli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny – to kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny,
• dla pozosta∏ych rynków wyceny – kurs zamknićia, a je˝eli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny
– to ostatni kurs jednolity z dnia wyceny, a je˝eli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny – to kurs
odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny.
Je˝eli papiery wartoÊciowe sà w tym samym dniu notowane na wićej ni˝ jednym rynku wyceny lub w wićej ni˝ jednym systemie notowaƒ, wówczas ustala si´ rynek wyceny i system notowaƒ w oparciu o przewidywanà wielkoÊç obrotu danym papierem wartoÊciowym na rynkach wyceny i w systemach notowaƒ. Zmiany mo˝na dokonaç, o ile w dwóch kolejnych miesiàcach kalendarzowych obroty na innym rynku wyceny
przekroczy∏y wielkoÊç obrotu na dotychczasowym wyniku wyceny.
2. WartoÊç akcji dopuszczonych do publicznego obrotu, lecz nienotowanych na rynku wyceny, jest równa wartoÊci akcji tego emitenta notowanych na rynku wyceny.
Je˝eli mi´dzy akcjami nowej emisji i akcjami notowanymi na rynku wyceny istniejà ró˝nice w zakresie
uprawnieƒ przys∏ugujàcych ich posiadaczom, wartoÊç akcji nowej emisji jest okreÊlana jako wartoÊç akcji
notowanej na rynku wyceny skorygowana o wartoÊç uprawnieƒ przys∏ugujàcych posiadaczom akcji ró˝niàcych te emisje.
3. D∏u˝ne papiery wartoÊciowe nienotowane na rynku wyceny sà wyceniane wed∏ug okreÊlonej indywidualnie
dla ka˝dego papieru szczegó∏owej metodologii wyceny. WartoÊç godziwa ustalana jest w oparciu o rentownoÊç obligacji skarbowej o zbli˝onym okresie wykupu powi´kszonej o premi´ indywidualnie ustalanà dla
ka˝dego d∏u˝nego papieru wartoÊciowego. Krótkoterminowe d∏u˝ne papiery wartoÊciowe nienotowane na
rynku wyceny sà wyceniane metodà liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia.
4. D∏u˝ne papiery wartoÊciowe od dnia nast´pujàcego bezpoÊrednio po dniu ostatniego notowania na rynku
wyceny do dnia wykupu sà wyceniane metodà liniowej amortyzacji dyskonta lub premii powsta∏ej jako ró˝nice mi´dzy cenà wykupu danego papieru wartoÊciowego a cenà, po jakiej papier wartoÊciowy zosta∏ wyceniony w ostatnim dniu jego notowania.
5. Pozosta∏e papiery wartoÊciowe nienotowane na rynku wyceny sà wyceniane wed∏ug ceny nabycia.
6. Papiery wartoÊciowe nabyte z udzielonym przez drugà stron´ przyrzeczeniem odkupu, w transakcji majàcej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub po˝yczki, sà wyceniane metodà liniowej amortyzacji
ró˝nicy mi´dzy cenà odkupu papierów wartoÊciowych a cenà ich nabycia.
7. WierzytelnoÊci z tytu∏u po˝yczki, kredytu lub depozytu wycenia si´ wed∏ug sumy wartoÊci nominalnej i odsetek naliczonych do dnia wyceny.
8. Dywidendy z akcji nabytych na rynku regulowanym ujmuje si´ w ksi´gach rachunkowych w kwocie nale˝nej na dzieƒ, w którym akcje po raz pierwszy by∏y notowane bez prawa do dywidendy.
Prawo do dywidendy od akcji nienotowanych na rynku regulowanym ujmuje si´ w ksi´gach rachunkowych
w kwocie nale˝nej na dzieƒ nast´pny po dniu ustalenia tych praw.
XI. Zmiany stosowanych zasad wyceny w okresie sprawozdawczym.
W okresie sprawozdawczym nie nastàpi∏y istotne zmiany zasad wyceny stosowanych przez Fundusz.
XII. Zmiany zasad rachunkowoÊci w okresie sprawozdawczym.
W okresie sprawozdawczym nie nastàpi∏y istotne zmiany zasad rachunkowoÊci stosowanych przez Fundusz.
XIII. Pozosta∏e informacje
W roku 2002 Fundusz naby∏ obligacje wyemitowane przez niepublicznà spó∏k´ Ekoenergiz S.A. za kwot´
10 535 tys. PLN („obligacje Ekoenergiz”). Zabezpieczeniem powy˝szych obligacji by∏o przew∏aszczenie na zabezpieczenie na rzecz obligatariuszy (w tym AXA OFE) urzàdzeƒ infrastruktury gazowej. Na dzieƒ 31 grudnia
2008 r. inwestycja zosta∏a obj´ta 100-procentowym odpisem z aktualizacji wyceny. W latach 2007–2012
mia∏y miejsce nast´pujàce wydarzenia zwiàzane z inwestycjà Funduszu w obligacje Ekoenergiz:
W dniu 16 marca 2007 r. Towarzystwo z∏o˝y∏o do Sàdu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie Sàd
Gospodarczy IX Wydzia∏ Gospodarczy wniosek o zniesienie wspó∏w∏asnoÊci gazociàgu stanowiàcego przedmiot zabezpieczenia obligacji spó∏ki Ekoenergiz z siedzibà w Suwie, posiadanych przez AXA OFE („Wniosek”).
W dniu 31 marca 2008 r. Sàd Rejonowy w Elblàgu wyda∏ postanowienie wst´pne, w którym uzna∏ za usprawiedliwione, co do zasady, roszczenie AXA OFE reprezentowanego przez Towarzystwo, dotyczàce Wniosku.
Powodem wszczćia przedmiotowego post´powania by∏a niewyp∏acalnoÊç Ekoenergiz S.A., a jego celem –
zaspokojenie roszczeƒ AXA OFE.
W dniu 30 czerwca 2008 r. Sàd Okr´gowy w Elblàgu oddali∏ apelacj´ Ekoenergiz S.A. od postanowienia
wst´pnego. Tym samym postanowienie wst´pne sta∏o si´ prawomocne. W dniu 26 wrzeÊnia 2008 r. Ekoenergiz S.A. z∏o˝y∏ skarg´ kasacyjnà do Sàdu Najwy˝szego, zaskar˝ajàc postanowienie Sàdu Okr´gowego
w Elblàgu. Towarzystwo z∏o˝y∏o odpowiedê na skarg´ kasacyjnà w dniu 27 paêdziernika 2008 r. Termin tzw.
przedsàdu zosta∏ wyznaczony przez Sàd Najwy˝szy na dzieƒ 29 kwietnia 2009 r.
Ponadto 15 grudnia 2008 r. Sàd Rejonowy w Elblàgu udzieli∏ na wniosek Towarzystwa zabezpieczenia roszczenia poprzez ustanowienie zarzàdu przymusowego nad przedsi´biorstwem Ekoenergiz S.A. Postanowienie to zosta∏o jednak˝e uchylone w dniu 29 stycznia 2009 r. przez Sàd Okr´gowy w Elblàgu. Zasadniczo
Sàd ten uzna∏, ˝e skoro Gazociàg (stanowiàcy w istocie przedsi´biorstwo Ekoenergiz S.A.) nie jest ju˝ w∏asnoÊcià Ekoenergiz S.A., to nie mo˝na by∏o ustanowiç zarzàdu przymusowego.
W dniu 16 kwietnia 2009 r. do Sàdu Rejonowego w Bia∏ymstoku Wydzia∏ X Gospodarczy Rejestru Zastawów z∏o˝one zosta∏y w imieniu Towarzystwa nast´pujàce pisma procesowe:
• skarga o wznowienie post´powania, w której m.in. zaskar˝ono w ca∏oÊci postanowienie Sàdu Rejonowego w Bia∏ymstoku Wydzia∏ X Gospodarczy Rejestru Zastawów z dnia 8 lutego 2008 roku w przedmiocie wpisu do rejestru zastawów oraz wniesiono o wznowienie post´powania wszcz´tego z wniosku EnergoEko-Inwest Sp. z o.o. o wpis zastawu do rejestru zastawów, zakoƒczonego wydaniem wy˝ej opisanego zaskar˝onego postanowienia,
• skarga o wznowienie post´powania, w której m.in. zaskar˝ono w ca∏oÊci postanowienie Sàdu Rejonowego w Bia∏ymstoku Wydzia∏ X Gospodarczy Rejestru Zastawów z dnia 31 stycznia 2007 roku w przedmiocie wpisu do rejestru zastawów oraz postanowienie prostujàce z dnia 20 lutego 2007 roku, a ponadto wniesiono o wznowienie post´powania wszcz´tego z wniosku EnergoEko-Inwest Sp. z o.o. o wpis
zastawu do rejestru zastawów,
• wnioski o udzielenie zabezpieczenia.
W dniu 28 kwietnia 2009 r. Sàd Rejonowy w Bia∏ymstoku wyda∏ dwa postanowienia w przedmiocie odrzucenia skarg Towarzystwa o wznowienie post´powania.
W dniu 3 czerwca 2009 r. Sàd Najwy˝szy uchyli∏ postanowienie Sàdu Okr´gowego oddalajàce apelacj´
Ekoenergiz S.A. od postanowienia wst´pnego i przekaza∏ spraw´ do ponownego rozpoznania sàdowi okr´gowemu.
W dniu 4 sierpnia 2009 r. do Towarzystwa wp∏yn´∏o wezwanie do solidarnej zap∏aty przez Capital Partners S.A.,
Dom Maklerski AmerBrokers S.A., PL ENERGIA S.A. oraz Fundusz na rzecz Ekoenergiz kwoty 722 000 000,00 z∏
z tytu∏u praktyk nieuczciwej konkurencji, skutkujàcych powstaniem szkód w majàtku Ekoenergiz. Zdaniem
Zarzàdu wszelkie zg∏aszane roszczenia sà bezpodstawne.
W dniu 18 grudnia 2009 r. Sàd Okr´gowy w Elblàgu uchyli∏ postanowienie wst´pne Sàdu Rejonowego
w Elblàgu i przekaza∏ spraw´ do ponownego rozpoznania temu sàdowi.
W dniu 11 maja 2010 r. w Sàdzie Rejonowym w Elblàgu odby∏a si´ rozprawa, w trakcie której Sàd dopuÊci∏
wnioskowany przez Fundusz dowód z opinii bieg∏ego z dziedziny instalacji gazowych na okolicznoÊç:
• okreÊlenia powiàzaƒ techniczno-funkcjonalnych mi´dzy Gazociàgiem a sieciami gazowymi, z którymi
jest po∏àczony,
• okreÊlenia, czy wzgl´dy techniczno-funkcjonalne przesàdzajà o tym, ˝e Gazociàg ma charakter odr´bnej rzeczy ruchomej, czy te˝ wzgl´dy techniczno-funkcjonalne przesàdzajà o tym, ˝e Gazociàg jest na
tyle silnie powiàzany z sieciami, do których jest przy∏àczony, ˝e nie ma on charakteru odr´bnej rzeczy
ruchomej,
• okreÊlenia, czy istniejà techniczne mo˝liwoÊci dezinstalacji Gazociàgu lub jego poszczególnych elementów i wykorzystania ich w innym miejscu,
• okreÊlenia, czy oraz na jakich zasadach Gazociàg mo˝e byç zasilany z innych êróde∏, ni˝ dotychczas,
• okreÊlenia, jaki wp∏yw na sieci gazowe, do których przy∏àczony jest Gazociàg mia∏oby hipotetyczne od∏àczenie Gazociàgu, oraz na jakich zasadach sieci te mog∏yby dalej funkcjonowaç,
• okreÊlenia, jaki wp∏yw na Gazociàg mia∏oby hipotetyczne od∏àczenie Gazociàgu od sieci, do których
przy∏àczony jest Gazociàg oraz na jakich zasadach Gazociàg móg∏by dalej funkcjonowaç,
• okreÊlenia, czy oraz na jakich zasadach do Gazociàgu mogà byç pod∏àczeni nowi odbiorcy.
W dniu 9 listopada 2010 r. Sàd Rejonowy w Elblàgu przed∏u˝y∏ termin do przedstawienia opinii przez bieg∏ego do dnia 21 stycznia 2011 r.
W dniu 17 stycznia 2011 r. AXA OFE otrzyma∏ opini´ Instytutu Badawczego – Akademii Górniczo-Hutniczej,
Wydzia∏ Wiertnictwa, Nafty i Gazu, Katedra In˝ynierii Gazowniczej, dotyczàcà gazociàgu wysokiego ciÊnienia z miejscowoÊci Smykowo do zak∏adów nale˝àcych do grupy Animex S.A. w Morlinach, stacji gazowej
I-go stopnia oraz gazociàgu Êredniego ciÊnienia wraz ze stacjà gazowà II-go stopnia po∏o˝onych na terenie
nale˝àcym do Grupy Animex S.A. w Morlinach, sporzàdzonà w sprawie o sygn. GNs 2/07(„opinia bieg∏ego”), w której bieg∏y m.in. stwierdzi∏, ˝e:
• brak powiàzaƒ techniczno-funkcjonalnych mi´dzy Gazociàgiem a sieciami gazowymi, z którymi jest po∏àczony,
• wzgl´dy techniczno-funkcjonalne przesàdzajà o tym, ˝e Gazociàg ma charakter odr´bnej rzeczy ruchomej,
• istniejà techniczne mo˝liwoÊci dezinstalacji Gazociàgu lub jego poszczególnych elementów i wykorzystania ich w innym miejscu.
AXA OFE nie wniós∏ zastrze˝eƒ do opinii bieg∏ego, uznajàc, ˝e opinia w nale˝yty sposób wyjaÊnia kwestie
b´dàce przedmiotem postanowienia sàdu o dopuszczeniu dowodu z opinii bieg∏ego.
Środa
◊ rp.pl
15 maja 2013
Pismem procesowym z dnia 25 stycznia 2011 r. Ekoenergiz S.A. wniós∏ zarzuty do opinii bieg∏ego.
Pismem z dnia 10 lutego 2011 r. bieg∏y przedstawi∏ swojà odpowiedê na zarzuty zg∏oszone przez Ekoenergiz S.A.
W piÊmie procesowym z dnia 11 lutego 2011 r. AXA OFE przedstawi∏ swoje stanowisko w przedmiocie zarzutów i wniosków zg∏oszonych przez Ekoenergiz w piÊmie z dnia 25 stycznia 2011 r.
W piÊmie procesowym z dnia 2 marca 2011 r. Ekoenergiz ustosunkowa∏ si´ do odpowiedzi bieg∏ego, natomiast wraz z pismem procesowym z dnia 15 marca 2011 r. przed∏o˝y∏ sàdowi opini´ rzeczoznawcy do
spraw gazownictwa wykonanà na zlecenie Ekoenergiz.
W piÊmie procesowym z dnia 27 marca 2011 r. AXA OFE przedstawi∏ swoje stanowisko wobec twierdzeƒ
i zarzutów Ekoenergiz zawartych w piÊmie z dnia 15 marca 2011 r.
W dniu 21 paêdziernika 2011 r., w ramach pomocy prawnej, odby∏a si´ przed Sàdem Rejonowym dla Krakowa-ÂródmieÊcia w Krakowie rozprawa, w trakcie której biegli podtrzymali swoje ustalenia poczynione
w sporzàdzonej w przedmiotowej sprawie opinii Instytutu Badawczego – Akademii Górniczo-Hutniczej,
Wydzia∏ Wiertnictwa, Nafty i Gazu, Katedra In˝ynierii Gazowniczej.
W dniu 16 listopada 2011 r. Sàd Rejonowy w Elblàgu zobowiàza∏ uczestników post´powania sàdowego do
zg∏oszenia ewentualnych wniosków dowodowych.
W odpowiedzi na wskazane wy˝ej zobowiàzanie Sàdu Rejonowego w Elblàgu, w piÊmie procesowym z dnia
21 listopada 2011 r. AXA OFE wskaza∏, i˝ w przedmiotowej sprawie nie sk∏ada nowych wniosków dowodowych i jednoczeÊnie podtrzyma∏ wnioski dowodowe sformu∏owane we wniosku o zniesienie wspó∏w∏asnoÊci, które dotychczas nie zosta∏y rozpoznane w post´powaniu sàdowym.
W piÊmie procesowym z dnia 21 listopada 2011 r. Ekoenergiz z∏o˝y∏ wniosek w przedmiocie sprostowania
postanowienia Sàdu Rejonowego w Elblàgu, dotyczàcego dopuszczenia dowodu z opinii Instytutu Badawczego – Akademii Górniczo-Hutniczej, Wydzia∏ Wiertnictwa, Nafty i Gazu, Katedra In˝ynierii Gazowniczej
w Krakowie, zobowiàzania bieg∏ych do wskazania jaka dokumentacja jest niezb´dna do sporzàdzenia opinii oraz uzupe∏nienia opinii bieg∏ych.
W piÊmie procesowym z dnia 5 grudnia 2011 r. AXA OFE wniós∏ o oddalenie wszystkich wniosków dowodowych Ekoenergiz przedstawionych we wniosku z dnia 21 listopada 2011 r., jako powo∏anych dla zw∏oki
i niemajàcych znaczenia dla rozstrzygnićia sprawy.
Postanowieniem z dnia 7 grudnia 2011 r. Sàd Rejonowy w Elblàgu oddali∏ wniosek Ekoenergiz z dnia
21 listopada 2011 r.
Za˝aleniem z dnia 14 grudnia 2011 r. Ekoenergiz zaskar˝y∏ w ca∏oÊci postanowienie Sàdu Rejonowego
w Elblàgu z dnia 7 grudnia 2011 r.
Pismem procesowym z dnia 3 stycznia 2012 r., skierowanym do Sàdu Okr´gowego w Gdaƒsku, AXA OFE
odniós∏ si´ do zarzutów podniesionych przez Ekoenegiz w za˝aleniu na postanowienie Sàdu Rejonowego
w Elblàgu z dnia 7 grudnia 2011 r. oraz wniós∏ o jego odrzucenie lub ewentualne oddalenie. Nast´pnie
pismem procesowym z dnia 4 stycznia 2012 r. AXA OFE uzupe∏ni∏ wskazane wy˝ej pismo z dnia 3 stycznia
2012 r.
Postanowieniem z dnia 13 lutego 2012 r. Sàd Okr´gowy w Gdaƒsku oddali∏ za˝alenie Ekoenergiz na
postanowienie Sàdu Rejonowego w Elblàgu z dnia 7 grudnia 2011 r.
W dniu 18 wrzeÊnia 2012 r. Sàd Rejonowy w Elblàgu wyda∏ postanowienie wst´pne, w którym uzna∏
roszczenie AXA OFE zawarte we wniosku o zniesienie wspó∏w∏asnoÊci gazociàgu za uzasadnione co do zasady. JednoczeÊnie Sàd przychyli∏ si´ do wniosku pe∏nomocnika AXA OFE o wyznaczenie na posiedzeniu
niejawnym bieg∏ego celem wyliczenia po˝ytków osiàgni´tych przez Ekoenergiz w zwiàzku z u˝ytkowaniem
gazociàgu.
W dniu 12 listopada 2012 r. Ekoenergiz wniós∏ do Sàdu Okr´gowego w Gdaƒsku apelacj´ od postanowienia wst´pnego Sàdu Rejonowego w Elblàgu z dnia 18 wrzeÊnia 2012 r. W zwiàzku z wniesionà apelacjà,
pe∏nomocnik AXA OFE przygotowa∏ dokument odpowiedzi na apelacj´, która zosta∏a z∏o˝ona w Sàdzie Okr´gowym w Gdaƒsku.
II.
1.
2.
3.
4.
a.
Koszty operacyjne
Koszty zarzàdzania funduszem
Koszty zasilenia rachunku premiowego
Koszty wynagrodzenia depozytariusza
Koszty portfela inwestycyjnego, w tym:
amortyzacja premii od d∏u˝nych papierów wartoÊciowych nabytych
powy˝ej wartoÊci nominalnej
b. pozosta∏e koszty inwestycyjne
5. Koszty zaciàgni´tych po˝yczek i kredytów
6. Przychody z tytu∏u uzupe∏nienia aktywów funduszu Êrodkami zgromadzonymi
na rachunku premiowym
7. Ró˝nice kursowe ujemne
8. Pozosta∏e koszty
III. Wynik z inwestycji (I-II)
IV. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)
1. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji
2. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji
V. Wynik z operacji (III+IV)
VI. Przychody z tytu∏u pokrycia niedoboru
VII. Wynik finansowy (V+VI)
Jarosław Hermann
Członek Zarządu
Przemysław Milczarek
Główny Księgowy
A.
I.
II.
1.
2.
3.
4.
III.
1.
2.
IV.
V.
B.
I.
1.
2.
3.
4.
5.
8.
II.
1.
2.
3.
dane w PLN
Aktywa
Portfel inwestycyjny
Ârodki pieni´˝ne
na rachunku bie˝àcym
na rachunku przeliczeniowym
– na rachunku wp∏at
– na rachunku wyp∏at
– do wyjaÊnienia
c. na pozosta∏ych rachunkach
3. Nale˝noÊci
a. z tytu∏u zbytych sk∏adników portfela inwestycyjnego
b. z tytu∏u dywidend
c. z tytu∏u po˝yczek
d. z tytu∏u odsetek
e. od towarzystwa
z tytu∏u wp∏at na rachunek premiowy
f.
g. pozosta∏e nale˝noÊci
4. Rozliczenia mi´dzyokresowe
II. Zobowiàzania
1. Z tytu∏u nabytych sk∏adników portfela inwestycyjnego
2. Z tytu∏u po˝yczek i kredytów
3. Wobec cz∏onków
4. Wobec towarzystwa
5. Wobec depozytariusza
6. Z tytu∏u nieprzeliczonych jednostek na rachunku rezerwowym
7. Z tytu∏u nieprzeliczonych jednostek na rachunku premiowym
8. Z tytu∏u nieprzeliczonych jednostek na rachunku cz´Êci dodatkowej
Funduszu Gwarancyjnego
9. Pozosta∏e zobowiàzania
10. Rozliczenia mi´dzyokresowe
III. Aktywa netto (I-II)
IV. Kapita∏ funduszu
V. Kapita∏ rezerwowy
VI. Kapita∏ premiowy
VII. Kapita∏ cz´Êci dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego
VIII. Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy
1. Zakumulowany nierozdysponowany wynik z inwestycji
2. Zakumulowany nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) z inwestycji
3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji
4. Zakumulowane przychody z tytu∏u pokrycia niedoboru
IX. Kapita∏ i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy,
razem (IV+V+VI+VII+VIII)
I.
1.
2.
a.
b.
31-12-2012
16 932 137 617,73
16 887 665 999,45
40 184 009,28
0,00
40 173 385,46
29 613 012,50
10 560 372,96
0,00
10 623,82
4 287 609,00
4 797,94
952 323,40
0,00
2 207 081,07
0,00
780 104,74
343 301,85
0,00
19 529 190,17
0,00
0,00
10 338 281,68
7 886 086,95
226 313,18
0,00
780 104,74
31-12-2011
14 156 364 661,27
14 120 766 715,13
34 186 755,15
0,00
34 186 755,15
28 781 542,47
5 405 212,68
0,00
0,00
1 411 190,99
0,00
0,00
0,00
428 449,39
0,00
683 519,65
299 221,95
0,00
13 495 473,16
0,00
0,00
5 512 090,79
6 833 352,56
240 491,56
0,00
683 519,65
0,00
209 749,54
88 654,08
16 912 608 427,56
12 285 676 255,83
-2 899 994,53
1 659 337,77
37 946 646,75
4 590 226 181,74
2 581 090 506,51
419 013 048,16
1 590 122 627,07
0,00
0,00
180 418,10
45 600,50
14 142 869 188,11
11 679 755 450,44
-2 899 994,53
1 405 197,62
37 946 646,75
2 426 661 887,83
1 913 958 224,15
313 667 384,67
199 036 279,01
0,00
16 912 608 427,56
14 142 869 188,11
4.
5.
6.
I.
1.
1.1.
a)
b)
1.2.
2.
2.1.
a)
b)
2.2.
3.
3.1.
a)
dane w PLN
c.
d.
e.
f.
2.
3.
4.
31-12-2011
580 028 809,85
577 435 789,49
163 976 984,23
377 170 215,85
355 527 447,25
21 642 768,60
0,00
19 686 925,56
0,00
0,00
1 559 170,60
757 694,93
463 537,46
18 746,18
36 288 589,41
0,00
0,00
0,00
1 329 404,84
680 335,90
583 279,62
-2 454 503,15
642 722,77
139 262,19
500 110 634,04
-992 964 864,47
112 591 672,99
-1 105 556 537,46
-492 854 230,43
0,00
-492 854 230,43
31-12-2012
Zmiana wartoÊci aktywów netto
WartoÊç aktywów netto na koniec poprzedniego
14 142 869 188,11
okresu sprawozdawczego
Wynik finansowy w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:
2 163 564 293,91
Wynik z inwestycji
666 993 020,17
Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji
105 484 925,68
Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji
1 391 086 348,06
Przychody z tytu∏u pokrycia niedoboru
0,00
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym, w tym:
606 174 945,54
Zwi´kszenia kapita∏u z tytu∏u wp∏at przeliczonych na jednostki rozrachunkowe
852 440 098,54
246 265 153,00
Zmniejszenia kapita∏u z tytu∏u umorzenia jednostek rozrachunkowych
¸àczna zmiana wartoÊci aktywów netto w okresie sprawozdawczym
2 769 739 239,45
(II+III)
WartoÊç aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (I+IV)
16 912 608 427,56
Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych
Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych w okresie sprawozdawczym, w tym:
Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych
482 122 319,1380
na poczàtek okresu sprawozdawczego
Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych
na koniec okresu sprawozdawczego
501 644 580,4690
Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym
0,0000
Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym
0,0000
Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym
47 395,5302
Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym
51 144,5984
Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku cz´Êci dodatkowej
1 521 114,6426
Funduszu Gwarancyjnego na poczàtek okresu sprawozdawczego
Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku cz´Êci dodatkowej
1 521 114,6426
Funduszu Gwarancyjnego na koniec okresu sprawozdawczego
Zmiana wartoÊci aktywów netto na jednostk´ rozrachunkowà
WartoÊç aktywów netto na jednostk´ rozrachunkowà
29,33
WartoÊç aktywów netto na jednostk´ rozrachunkowà
33,71
Procentowa zmiana wartoÊci aktywów netto na jednostk´ rozrachunkowà
w okresie sprawozdawczym
14,93
Minimalna wartoÊç aktywów netto na jednostk´ rozrachunkowà
29,29
Maksymalna wartoÊç aktywów netto na jednostk´ rozrachunkowà
33,75
WartoÊç aktywów netto na jednostk´ rozrachunkowà na ostatni dzieƒ wyceny
33,71
31-12-2011
12 833 323 717,60
-492 854 230,43
500 110 634,04
112 591 672,99
-1 105 556 537,46
0,00
1 802 399 700,94
2 602 760 796,68
800 361 095,74
1 309 545 470,51
14 142 869 188,11
423 220 391,4581
482 122 319,1380
0,0000
0,0000
40 288,9291
47 395,5302
1 334 855,4103
1 521 114,6426
30,32
29,33
-3,27
28,59
31,14
29,33
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
b)
31-12-2012
754 010 183,48
752 770 204,91
260 946 705,36
470 577 403,39
439 362 160,99
31 215 242,40
0,00
-3 281 035,73
705 030,91
241 747,64
666 993 020,17
1 496 571 273,74
105 484 925,68
1 391 086 348,06
2 163 564 293,91
0,00
2 163 564 293,91
dane w PLN
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody operacyjne
Przychody portfela inwestycyjnego
dywidendy i udzia∏y w zyskach
odsetki, w tym:
– odsetki od d∏u˝nych papierów wartoÊciowych
– odsetki od depozytów i bankowych papierów wartoÊciowych
– pozosta∏e
odpis dyskonta od d∏u˝nych papierów wartoÊciowych nabytych
poni˝ej wartoÊci nominalnej
przychody z tytu∏u udzielonych po˝yczek i kredytów
przychody z tytu∏u udzielonych po˝yczek w papierach wartoÊciowych
pozosta∏e przychody portfela inwestycyjnego
Przychody ze Êrodków pieni´˝nych na rachunkach bankowych
Ró˝nice kursowe dodatnie
Pozosta∏e przychody
0,00
0,00
24 640,00
Warszawa, dnia 25 marca 2013 roku
I.
1.
a.
b.
0,00
0,00
0,00
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO FUNDUSZU
BILANS FUNDUSZU
79 918 175,81
71 271 667,85
8 308 958,48
1 985 427,67
0,00
dane w PLN
7.
Paweł Michalik
Członek Zarządu
87 017 163,31
78 341 705,80
9 192 713,24
1 817 001,45
0,00
6.
Robert Garnczarek
Prezes Zarządu
V
3.2.
4.
4.1.
a)
b)
4.2.
5.
II.
Kapita∏y razem funduszu na poczàtek okresu sprawozdawczego
Kapita∏ funduszu na poczàtek okresu sprawozdawczego
Zmiany w kapitale funduszu
zwi´kszenia z tytu∏u:
– wp∏at cz∏onków
– otrzymanych wp∏at transferowych
– pokrycia szkody
– pozosta∏e
zmniejszenia z tytu∏u:
– wyp∏at do towarzystwa
– wyp∏at transferowych
– wyp∏at osobom uprawnionym
– zwrotu b∏´dnie wp∏aconych sk∏adek
– rozliczenie kapita∏u rezerwowego
– pozosta∏e
Kapita∏ funduszu na koniec okresu sprawozdawczego
Kapita∏ rezerwowy funduszu na poczàtek okresu sprawozdawczego
Zmiany w kapitale rezerwowym
– wp∏at towarzystwa
– przeniesienia Êrodków z rachunku premiowego
– rozliczenia kapita∏u rezerwowego
– pozosta∏e
– wyp∏at na rzecz towarzystwa
– pozosta∏e
Kapita∏ rezerwowy funduszu na koniec okresu sprawozdawczego
Kapita∏ premiowy funduszu na poczàtek okresu sprawozdawczego
Zmiany w kapitale premiowym
– pozosta∏e
– zasilenia rachunku rezerwowego
– zasilenia funduszu
– pozosta∏e
Kapita∏ premiowy funduszu na koniec okresu sprawozdawczego
Kapita∏ cz´Êci dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na poczàtek
okresu sprawozdawczego
Zmiany w kapitale cz´Êci dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego
– zasilenia funduszu
– wyp∏at na rzecz towarzystwa
Kapita∏ cz´Êci dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego
Wynik finansowy
Kapita∏y razem w dyspozycji funduszu
31-12-2012
14 142 869 188,11
11 679 755 450,44
605 920 805,39
837 387 332,70
563 447 211,52
273 939 394,48
0,00
726,70
-231 466 527,31
0,00
-194 272 620,29
-11 889 372,13
-25 203 709,90
0,00
-100 824,99
12 285 676 255,83
-2 899 994,53
0,00
5 758 794,98
0,00
5 758 794,98
0,00
0,00
-5 758 794,98
-5 748 718,32
-10 076,66
-2 899 994,53
1 405 197,62
254 140,15
9 293 970,86
9 060 020,17
233 950,69
-9 039 830,71
-9 039 830,71
0,00
0,00
1 659 337,77
31-12-2011
12 833 323 717,60
9 883 183 817,45
1 796 571 632,99
2 583 191 497,16
1 002 895 089,93
1 580 294 807,63
0,00
1 599,60
-786 619 864,17
0,00
-751 258 662,28
-10 656 159,52
-24 650 520,22
0,00
-54 522,15
11 679 755 450,44
-2 899 994,53
0,00
5 609 140,84
0,00
5 565 194,28
0,00
43 946,56
-5 609 140,84
-5 609 140,84
0,00
-2 899 994,53
1 207 816,53
197 381,09
8 329 471,82
8 234 156,19
95 315,63
-8 132 090,73
-8 019 697,43
0,00
-112 393,30
1 405 197,62
37 946 646,75
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
32 315 959,89
5 630 686,86
5 630 686,86
5 630 686,86
0,00
0,00
0,00
37 946 646,75
4 590 226 181,74
37 946 646,75
2 426 661 887,83
16 912 608 427,56
14 142 869 188,11
VI
dane w tys. PLN
Środa
ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO
31-12-2012
Liczba papierów
Wartość nabycia Wartość bieżąca
Udział
wartościowych (w szt.)
(w tys. zł)
(w tys. zł)
w aktywach (%)
47 838
49 492
0,29
1 Bony skarbowe
Bon Skarbowy, 27/03/2013
5 000
47 838
49 492
0,29
0
0
0
0,00
0
0
0
0,00
0
0
0
0,00
0
0
0
0,00
7 696 353
8 441 124
49,85
2 Obligacje skarbowe
DS1013, 24/10/2013
352 101
343 546
360 840
2,13
269 634
274 004
295 314
1,74
DS1015, 24/10/2015
288 657
267 716
317 621
1,88
DS1017, 25/10/2017
DS1019, 25/10/2019
521 184
498 122
595 140
3,51
425 000
412 960
481 925
2,85
DS1020, 25/10/2020
DS1021, 25/10/2021
348 836
354 511
408 993
2,42
DS1023, 25/10/2023
183 985
177 993
189 990
1,12
244 463
287 038
339 867
2,01
IZ0816, 24/08/2016
IZ0823, 25/08/2023
249 443
263 618
328 092
1,94
0
0
0
0,00
OK0112, 25/01/2012
OK0113,25/01/2013
0
0
0
0,00
200 000
182 791
193 720
1,14
OK0114,25/01/2014
OK0712, 25/07/2012
0
0
0
0,00
75 000
67 065
73 740
0,44
OK0713, 25/07/2013
OK0714, 25/07/2014
100 000
93 600
95 390
0,56
OK1012, 25/10/2012
0
0
0
0,00
0
0
0
0,00
PS0412, 25/04/2012
117 022
109 963
121 944
0,72
PS0413, 25/04/2013
PS0414, 25/04/2014
368 724
400 755
2,37
373 532
340 000
337 649
370 522
2,19
PS0415, 25/04/2015
PS0416, 25/04/2016
370 000
368 590
404 207
2,39
343 695
347 178
376 288
2,22
PS0417, 25/04/2017
90 000
89 325
94 786
0,56
PS0418, 25/04/2018
PS1016, 25/10/2016
522 000
516 918
556 149
3,28
84 646
85 830
107 550
0,64
WS0429, 25/04/2029
135 141
140 703
0,83
118 337
WS0922, 23/09/2022
469 986
483 993
2,86
470 696
WZ0115, 25/01/2015
WZ0117, 25/01/2017
729 408
727 763
750 670
4,43
545 052
541 775
560 450
3,31
WZ0118, 25/01/2018
385 176
374 547
392 475
2,32
WZ0121, 25/01/2021
3 Depozyty w bankach krajowych
912 761
920 187
5,43
20
10 000
10 178
0,06
BG˚ SA - BGZ027032015, 27/03/2015
0
0
0
0,00
BRE Bank SA/LO30122011N006, 02/01/2012
BRE Bank SA/LO27122011N001, 02/02/2012
0
0
0
0,00
0
39 998
39 998
0,24
BRE Bank SA/LO31122012N001
0
0
0
0,00
BRE Bank SA/LO30122011N009, 02/01/2012
0
0
0,00
0
BRE Bank SA PL0000106480, 25/01/2015
BRE Bank SA PL0000104717, 25/01/2018
0
0
0
0,00
0
0
0
0,00
BRE Bank SA PL0000106068, 25/01/2021
156 140
156 921
160 001
0,94
BRE Bank SA PL0000104717, 25/01/2018
BRE Bank SA PL0000104717, 25/01/2018
156 200
156 903
160 007
0,94
0
0
0
0,00
Pekao SA/LO30122011N005, 02/01/2012
151 370
158 939
160 003
0,94
Pekao SA PL0000106795, 25/10/2016
0
160 000
160 000
0,94
Pekao SA/LO14112012N002
0
230 000
230 000
1,36
Pekao SA/LO19122012N004
0
0
0
0,00
Pekao SA - PEKAO0100512, 10/05/2012
4 Papiery wartoÊciowe emitowane przez banki krajowe
1 026 292
1 145 514
6,77
Bank Gospodarstwa Krajowego - IDS1018, 24/10/2018
334 000
334 463
387 320
2,29
335 000
330 687
388 784
2,30
Bank Gospodarstwa Krajowego - IDS1022, 25/10/2022
Bank Gospodarstwa Krajowego - IPS1014, 24/10/2014
237 000
240 142
246 648
1,46
0,08
13 183
13 000
13 000
Bank Gospodarstwa Krajowego - BGK05102016 - 05/10/2016
45 000
45 000
45 976
0,27
0,08
13 282
13 000
13 000
50 000
50 000
50 321
0,30
52 376
60 655
0,36
5 Papiery wartoÊciowe emitowane przez jednostki samorzàdu terytorialnego
22 915
0,14
20 036
20 000
WAA1025, 13/10/2025
WAW0922, 23/09/2022
18 000
17 100
20 743
0,12
16 000
15 240
16 997
0,10
WAW1019, 25/10/2019
10 535
0
0,00
6 Zabezpieczone ca∏kowicie zdematerializowane papiery wartoÊciowe
Ekoenergiz S.A./Ekoenergiz/10/10/2007
105 347
10 535
0
0,00
7 Niezabezpieczone ca∏kowicie d∏u˝ne papiery wartoÊciowe inne ni˝
3,69
625 486
617 660
zdematerializowane, emitowane przez spó∏ki publiczne
AmRest Holdings N.V. - 30/12/2014
1 500
15 000
15 003
0,09
Bank Ochrony Ârodowiska - BOÂ02122013, 02/12/2013
25 000
25 000
25 125
0,15
0
0
0
0,00
Ciech SA - Ciech - 14/12/2012
1 600
16 000
16 137
0,10
Ciech SA - Ciech - 05/12/2017
Dom Development S.A., 02/02/2017
1 400
14 000
14 519
0,09
0
0
0
0,00
Echo Investment SA, ECHO - 18/05/2012
0
0
0
0,00
Echo Investment SA, ECHO - 11/02/2012
Echo Investment S.A., 11/02/2016
150
15 000
15 508
0,09
0,06
10 006
10 000
100
Empik Media Fashion - EMF280613, 28/06/2013
150
15 000
15 123
0,09
Empik Media Fashion - EMF241114, 24/11/2014
3 800
38 000
38 505
0,23
ENERGA S.A., 18/10/2019
Gie∏da Papierów WartoÊciowych w Warszawie S.A.
596 600
59 660
60 090
0,35
- GPW0117, 02/01/2017
ING Bank Âlàski S.A., 06/12/2017
1 200
120 000
120 640
0,71
143 500
0,85
140 000
1 400
Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A., 27/02/2019
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A., 19/06/2017
10 000
100 000
100 259
0,59
0
0
0
0,00
Powszechna Kasa Oszcz´dnoÊci BP SA - PKOBP37 - 30/10/2017
51 071
0,30
500
50 000
Powszechna Kasa Oszcz´dnoÊci BP S.A., 14/09/2022
Powszechna Kasa Oszcz´dnoÊci BP SA - PKO10022012, 10/02/2012
0
0
0
0,00
8 Papiery wartoÊciowe emitowane przez inne podmioty ni˝ jednostki
0,00
0
samorzàdu terytorialnego, ich zwiàzki, miasto sto∏eczne Warszawa
0
9 Listy zastawne
51 000
51 707
0,31
12 000
12 000
12 332
0,07
BRE Bank Hipoteczny SA - BREHPA10, 28/07/2014
0,07
12 063
12 000
12 000
13 000
13 000
13 148
0,08
6 000
6 000
6 018
0,04
Pekao Bank Hipoteczny S.A. - PEOH0222, 22/02/2022
Pekao Bank Hipoteczny S.A. - PEK0321, 14/03/2021
8 000
8 000
8 146
0,05
10 Akcje spó∏ek notowanych na rynku oficjalnych notowaƒ
265 437 960
4 508 920
5 418 240
32,00
Gie∏dy Papierów WartoÊciowych
0,08
13 895
714 760
11 971
AB S.A.
Agora S.A.
1 766 770
60 430
18 357
0,11
204 000
11 628
12 864
0,08
Alior Bank S.A.
Alma Market S.A.
80 500
2 496
2 174
0,01
AmRest Holdings N.V.
131 340
5 321
12 846
0,08
818 472
13 688
26 707
0,16
Apator S.A.
Aplisens S.A.
406 097
3 833
5 836
0,03
Arctic Paper S.A.
676 370
7 673
4 058
0,02
Asseco Business Solutions S.A.
281 943
2 182
2 994
0,02
Asseco Poland S.A.
1 988 816
99 902
89 875
0,53
Asseco Slovakia S.A.
0
0
0
0,00
4 492 335
11 098
4 582
0,03
ATM Grupa S.A.
17 974
0,11
11 684
1 743 380
ATM S.A.
ATM Systemy Informatyczne S.A.
1 743 380
0
2 092
0,01
1 258 939
33 448
67 819
0,40
Azoty Tarnów S.A.
0,00
0
0
0
Bank Gospodarki ˚ywnoÊciowej S.A.
Bank Handlowy w Warszawie S.A.
1 082 310
86 400
106 727
0,63
48 872
0,29
55 026
11 082 067
Bank Millennium S.A.
400 000
14 000
12 180
0,07
Bank Ochrony Ârodowiska S.A.
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
2 547 248
332 353
431 020
2,55
10 481
4 538
0,03
92 810
Bank Przemys∏owo-Handlowy S.A.
Barlinek S.A.
4 419 968
13 596
3 978
0,02
238 490
47 631
77 674
0,46
BRE Bank S.A.
786 800
59 629
56 170
0,33
Budimex S.A.
Central European Distribution Corporation
532 759
24 133
3 522
0,02
1 050 000
5 250
4 000
0,02
Centrum Medyczne Enel-Med S.A.
6 578 707
40 475
9 276
0,05
Cersanit S.A. - Rovese S.A.
CEZ A.S.
656 970
90 460
71 945
0,42
906 586
17 700
20 026
0,12
Ciech S.A.
Cinema City International N.V.
858 887
24 366
22 340
0,13
Coal Energy S.A.
940 000
18 800
8 921
0,05
Comarch S.A.
402 635
29 251
29 485
0,17
Cyfrowy Polsat S.A.
4 500 198
65 645
73 803
0,44
262 428
3 894
2 207
0,01
Decora S.A.
Dom Development S.A.
379 005
15 368
12 537
0,07
Echo Investment S.A.
6 096 353
6 367
31 091
0,18
Eko Holding S.A.
0
0
0
0,00
Elektrobudowa S.A.
446 553
33 732
47 522
0,28
Emperia Holding S.A.
891 992
54 726
51 691
0,31
ENEA S.A.
3 000 583
47 951
47 259
0,28
Es-System S.A.
108 858
239
272
0,00
Eurocash S.A.
1 372 260
9 632
61 258
0,36
Instrument finansowy
rp.pl ◊
15 maja 2013
31-12-2011
Liczba papierów
Udział
(w tys. zł)
(w tys. zł)
w aktywach (%)
747 504
771 874
5,45
0
0
0
0,00
15 000
144 283
149 444
1,06
21 000
200 869
208 503
1,47
21 000
201 654
207 764
1,47
21 000
200 698
206 163
1,46
6 914 747
7 240 444
51,15
352 101
343 546
356 781
2,52
269 634
274 004
283 118
2,00
413 657
387 421
413 454
2,92
621 184
595 358
620 172
4,38
275 000
260 128
266 753
1,88
97 948
97 651
98 000
0,69
0
0
0
0,00
169 463
188 228
215 128
1,52
199 443
203 385
217 533
1,54
5 000
4 345
4 988
0,04
180 000
169 139
171 630
1,21
50 000
45 135
45 375
0,32
299 619
273 233
292 428
2,07
75 000
67 065
69 750
0,49
0
0
0
0,00
339 500
312 034
327 516
2,31
326 986
318 945
337 956
2,39
352 022
336 164
367 251
2,59
648 532
643 760
686 069
4,85
495 000
495 276
520 280
3,68
175 000
172 575
179 716
1,27
0
0
0
0,00
0
0
0
0,00
72 000
70 858
70 934
0,50
58 990
55 600
59 638
0,42
191 784
176 505
192 829
1,36
500 696
499 305
508 662
3,59
0
0
0
0,00
505 052
501 673
506 875
3,58
435 176
423 414
427 608
3,02
750 697
762 186
5,38
0
0
0
0,00
0
18 557
18 557
0,13
0
70 000
70 000
0,49
0
0
0
0,00
0
6
6
0,00
100 000
99 500
101 548
0,72
150 000
147 300
150 314
1,06
174 900
264 729
270 037
1,91
0
0
0
0,00
0
0
0
0,00
0
605
605
0,00
0
0
0
0,00
0
0
0
0,00
0
0
0
0,00
150 000
150 000
151 119
1,07
698 417
723 313
5,11
264 000
260 528
272 477
1,92
185 000
178 812
186 208
1,32
187 000
188 077
192 344
1,36
0,09
13 182
13 000
13 000
45 000
45 000
45 835
0,32
13 000
13 000
13 267
0,09
0
0
0
0,00
52 376
55 679
0,39
20 000
20 036
20 420
0,14
18 000
17 100
18 583
0,13
16 000
15 240
16 676
0,12
10 535
0
0,00
105 347
10 535
0
0,00
1 500
25 000
60
0
0
100
150
0
100
150
0
407 869
15 000
25 000
6 000
0
0
10 000
15 000
0
10 000
15 000
0
410 816
15 003
25 135
6 018
0
0
10 088
15 486
0
10 004
15 129
0
2,90
0,11
0,18
0,04
0,00
0,00
0,07
0,11
0,00
0,07
0,11
0,00
596 600
0
0
0
450
0
2 100
59 660
0
0
0
45 000
0
207 209
59 744
0
0
0
45 453
0
208 756
0,42
0,00
0,00
0,00
0,32
0,00
1,47
12 000
12 000
13 000
0
8 000
0
45 000
12 000
12 000
13 000
0
8 000
0
45 680
12 316
12 067
13 154
0
8 143
0,00
0,32
0,09
0,09
0,09
0,00
0,06
517 437
1 766 770
0
80 500
131 340
818 472
200 000
570 000
281 943
1 596 104
824 697
4 492 335
1 743 380
0
1 258 939
140 000
982 310
9 909 523
0
2 562 248
87 459
2 525 696
164 694
677 597
402 759
1 050 000
3 235 443
631 970
178 028
428 470
940 000
270 193
3 713 494
172 739
259 005
6 096 353
1 477 340
395 723
717 585
3 000 583
0
1 536 745
3 922 297
8 409
60 430
0
2 496
5 321
13 688
1 200
7 188
2 182
78 141
21 761
11 098
11 684
0
33 448
8 400
78 930
50 034
0
335 825
10 267
11 702
27 166
53 622
21 823
5 250
27 862
87 424
4 183
12 078
18 800
20 244
54 981
3 285
11 916
6 367
9 687
28 327
46 901
47 951
0
11 448
3 994 079
9 883
19 788
0
2 697
8 407
14 667
1 498
4 150
2 608
78 065
14 399
4 852
10 269
0
34 218
6 572
66 227
36 764
0
362 123
2 780
2 677
40 513
50 908
6 090
3 990
13 007
86 175
3 083
12 469
20 379
14 944
50 763
1 384
7 739
20 484
6 412
37 245
81 618
54 431
0
43 828
28,21
0,07
0,14
0,00
0,02
0,06
0,10
0,01
0,03
0,02
0,55
0,10
0,03
0,07
0,00
0,24
0,05
0,47
0,26
0,00
2,56
0,02
0,02
0,29
0,36
0,04
0,03
0,09
0,61
0,02
0,09
0,14
0,11
0,36
0,01
0,05
0,14
0,05
0,26
0,58
0,38
0,00
0,31
◊ rp.pl
dane w tys. PLN
Środa
15 maja 2013
ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO
31-12-2012
Liczba papierów
Udział
(w tys. zł)
(w tys. zł)
w aktywach (%)
Euromark Polska S.A.
0
0
0
0,00
Fabryka Farb i Lakierów Ânie˝ka S.A.
334 890
10 087
13 201
0,08
1 535 805
3 101
7 495
0,04
Fabryka Maszyn Famur S.A.
Farmacol S.A.
741 290
18 975
23 773
0,14
Getin Holding S.A.
3 772 429
15 767
10 601
0,06
15 815 394
7 694
28 468
0,17
Getin Noble Bank S.A.
Gie∏da Papierów WartoÊciowych w Warszawie S.A.
346 789
15 523
13 358
0,08
Globe Trade Centre S.A.
5 452 443
83 958
54 633
0,32
291 652
24 726
41 878
0,25
Grupa K´ty S.A.
Grupa Nokaut S.A.
300 000
3 600
1 818
0,01
ING Bank Âlàski S.A.
1 144 490
64 161
104 996
0,62
249 054
1 829
4 271
0,03
Instal Kraków S.A.
Inter Cars S.A.
929 658
58 150
79 244
0,47
Inter Groclin Auto S.A.
116 008
6 721
1 464
0,01
Interferie S.A.
464 982
2 790
2 432
0,01
Introl S.A.
305 391
1 452
1 322
0,01
490 000
3 591
4 356
0,03
Ipopema Securities S.A.
Jastrz´bska Spó∏ka W´glowa S.A.
736 000
93 713
67 668
0,40
K2 Internet S.A.
121 288
2 704
2 058
0,01
Kernel Holding S.A.
399 395
5 937
26 672
0,16
KGHM Polska Miedê S.A.
1 538 897
51 845
292 883
1,73
349 558
4 096
2 971
0,02
Koelner S.A.
Kopex S.A.
695 883
19 612
12 254
0,07
729 300
3 633
846
0,00
LC Corp S.A.
57 238
62 151
259 235
1,53
LPP S.A.
1 246 082
86 034
170 688
1,01
Lubelski W´giel Bogdanka S.A.
83 378
3 502
3 539
0,02
Magellan S.A.
2 221 731
7 900
3 244
0,02
MNI S.A.
41 754
41 864
0,25
Mol Magyar Olaj - Es Gazipari Nyilvanosan Mukodo Reszvenytarsasag 167 857
Mondi Packaging Paper Âwiecie S.A.
0
0
0
0,00
467 285
17 216
7 350
0,04
NEW WORLD RESOURCES N.V.
600 544
30 557
43 581
0,26
NG2 S.A.
100 000
3 178
470
0,00
Nova Kreditna Banka Maribor D.D.
1 318 420
47 613
49 124
0,29
Orbis S.A.
15 000
6 559
143
0,00
Orco Property Group S.A.
208 900
6 138
3 957
0,02
P.A. Nova S.A.
Pamapol S.A.
713 425
4 036
1 990
0,01
0
0
0
0,00
PBG S.A.
363 504
26 171
27 990
0,17
Pegas Nonwovens S.A.
PEKAES S.A.
549 176
7 548
2 960
0,02
686 500
12 588
8 986
0,05
Pfleiderer Grajewo S.A.
19 228 062
409 189
352 066
2,08
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.
Polimex-Mostostal Siedlce S.A.
12 362 053
40 227
7 788
0,05
Polish Energy Partners S.A.
645 775
14 006
18 469
0,11
42 289
8 275
442
0,00
Polnord S.A.
166 976
9 414
5 039
0,03
Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. - Pelion S.A.
Polska Grupa Odlewnicza S.A.
307 161
307
568
0,00
8 825 838
315 536
448 088
2,65
Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A.
40 924 823
153 673
212 400
1,25
Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A.
Powszechna Kasa Oszcz´dnoÊci Bank Polski S.A.
14 590 348
452 942
536 779
3,17
984 147
340 105
429 393
2,54
Powszechny Zak∏ad Ubezpieczeƒ S.A.
783 510
16 156
149
0,00
Przedsi´biorstwo Produkcyjno-Handlowe BOMI S.A.
Przedsi´biorstwo Robót In˝ynieryjnych Pol-Aqua S.A.
45 839
3 298
156
0,00
9 933
720
0,00
766 064
Sfinks Polska S.A.
176 336
1 124
2 028
0,01
Silvano Fashion Group AS
1 473 132
16 493
8 588
0,05
Solar Company S.A.
Sonel S.A.
662 828
4 778
3 254
0,02
Stalprodukt S.A.
32 135
6 960
5 905
0,03
187 994
3 410
2 701
0,02
Sygnity S.A.
0,30
50 190
7 305
9 260 204
Synthos S.A.
1 224 593
14 402
21 651
0,13
SZPG Stomil Sanok S.A.
12 218 412
73 026
57 671
0,34
TAURON POLSKA ENERGIA S.A.
13 601 851
212 353
166 079
0,98
Telekomunikacja Polska S.A.
TIM S.A.
119 431
642
635
0,00
4 169 042
18 051
2 418
0,01
Trakcja Polska S.A.
3 965 323
51 306
39 376
0,23
TVN S.A.
Unibep S.A.
100 637
906
508
0,00
Vistula & Wólczanka S.A.
3 464 119
2 556
3 776
0,02
65 000
2 490
251
0,00
Warimpex Finanz- und Beteiligungs A.G.
Wielton S.A.
100 000
700
426
0,00
13 942
0,08
7 854
101 311
Zak∏ady Azotowe Pu∏awy S.A.
791 598
5 468
9 705
0,06
Zak∏ady Chemiczne Police S.A.
307 161
461
814
0,00
Zamet Industry S.A.
Zelmer S.A.
85 000
1 122
3 339
0,02
Zespó∏ Elektrociep∏owni Wroc∏awskich Kogeneracja S.A.
147 763
4 084
12 781
0,08
1 750 000
45 850
49 402
0,29
Zespó∏ Elektrowni Pàtnów-Adamów-Konin S.A.
0,04
6 573
5 449
160 000
Zetkama S.A.
Akcje spó∏ek nienotowanych na rynku oficjalnych notowaƒ
161
33
0
174 589
161
33
0,00
Przedsi´biorstwo Produkcyjno-Handlowe BOMI S.A.
0,05
8 667
7 752
Prawa do akcji notowane na Gie∏dzie Papierów WartoÊciowych
ALIOR Bank S.A.
136 000
7 752
8 667
0,05
0
0
0
0,00
ROVESE S.A.
Prawa do akcji nienotowane na Gie∏dzie Papierów WartoÊciowych
14 078
18 552
0,11
ROVESE S.A.
13 157 414
14 078
18 552
0,11
Prawa poboru nienotowane na Gie∏dzie Papierów WartoÊciowych
0
371
0,00
371
0,00
12 362 053
0
Mostostal Siedlce S.A.
Akcje narodowych funduszy inwestycyjnych
53 930
47 454
0,28
NFI Empik Media & Fashion S.A.
2 118 935
37 462
34 454
0,20
20 000 000
16 468
13 000
0,08
NFI Midas S.A.
Akcje spó∏ek notowanych na pozosta∏ych rynkach gie∏dowych
0
0
0,00
TMS Brokers S.A.
0
0
0
0,00
22 438
0,13
Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamkni´te
28 700
BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA
100 000
9 700
10 100
0,06
BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA
195 877
19 000
12 338
0,07
Razem lokaty krajowe
15 028 356
16 809 920
99,28
Akcje spó∏ek notowanych na gie∏dach paƒstw obcych
95 475
77 746
0,46
Erste Bank der Oesterreichischen Sparkassen AG
262 500
42 666
25 782
0,15
Komercni Banka A.S.
79 500
52 809
51 964
0,31
OTP Bank Ltd.
0
0
0
0,00
Razem lokaty zagraniczne
95 475
77 746
0,46
Razem lokaty
15 123 831
16 887 666
99,74
Instrument finansowy
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
VII
31-12-2011
Liczba papierów
Udział
(w tys. zł)
(w tys. zł)
w aktywach (%)
578 317
4 697
613
0,00
334 890
10 087
7 880
0,06
1 535 805
3 101
4 408
0,03
526 290
14 216
12 052
0,09
3 772 429
15 767
26 671
0,19
0
0
0
0,00
346 789
15 523
12 214
0,09
3 745 210
76 361
34 830
0,25
263 330
21 690
27 510
0,19
0
0
0
0,00
768 208
33 592
60 304
0,43
249 054
1 829
2 966
0,02
683 098
35 930
54 013
0,38
116 008
6 721
1 248
0,01
464 982
2 790
1 939
0,01
305 391
1 452
1 405
0,01
490 000
3 591
4 253
0,03
680 000
88 534
57 256
0,40
95 119
2 376
1 715
0,01
399 395
5 937
27 430
0,19
1 837 288
82 679
202 285
1,43
349 558
4 096
4 191
0,03
695 883
19 612
14 683
0,10
729 300
3 633
635
0,00
53 229
48 610
107 331
0,76
1 246 082
86 034
129 692
0,92
83 378
3 502
3 168
0,02
2 221 731
7 900
3 866
0,03
167 857
41 754
41 875
0,30
381 195
23 330
22 147
0,16
467 285
17 216
10 804
0,08
450 544
21 689
21 162
0,15
100 000
3 178
1 440
0,01
1 100 296
38 979
41 800
0,30
15 000
6 559
211
0,00
208 900
6 138
4 138
0,03
713 425
4 036
1 926
0,01
237 943
42 769
16 794
0,12
278 082
19 320
21 537
0,15
549 176
7 548
3 268
0,02
686 500
12 588
4 078
0,03
13 297 687
295 331
278 321
1,97
12 362 053
40 227
20 521
0,14
645 775
14 006
12 431
0,09
42 289
8 275
572
0,00
166 976
9 414
4 876
0,03
307 161
307
488
0,00
8 295 077
296 681
279 378
1,97
37 491 429
139 814
152 965
1,08
10 420 378
313 752
339 704
2,40
823 646
289 467
255 701
1,81
783 510
16 156
1 661
0,01
45 839
3 298
211
0,00
766 064
9 933
927
0,01
176 336
1 124
2 481
0,02
0
0
0
0,00
662 828
4 778
2 718
0,02
0
0
0
0,00
187 994
3 410
3 348
0,02
9 260 204
7 305
40 745
0,29
1 224 593
14 402
14 830
0,10
11 144 469
68 026
59 512
0,42
12 501 851
197 277
215 282
1,52
0
0
0
0,00
4 169 042
18 051
2 835
0,02
3 965 323
51 306
40 843
0,29
100 637
906
587
0,00
2 886 766
2 095
2 309
0,02
65 000
2 490
194
0,00
100 000
700
225
0,00
101 311
7 854
8 204
0,06
518 627
3 362
5 129
0,04
307 161
461
501
0,00
85 000
1 122
2 261
0,02
147 763
4 084
10 475
0,07
0
0
0
0,00
0
0
0
0,00
0
0
3 343 264
0
0
2 118 935
0
150 000
100 000
195 877
262 500
47 000
209 470
0
0
12 612
0
12 612
0
0
0
0
37 462
37 462
0
0
0
13 440
0
13 440
0
0
0
0
16 994
16 994
0
0,00
0,00
0,09
0,00
0,09
0,00
0,00
0,00
0,00
0,12
0,12
0,00
9 150
9 150
28 700
9 700
19 000
13 637 366
102 177
42 666
32 352
27 159
102 177
13 739 543
8 177
8 177
26 001
11 966
14 035
14 068 683
52 084
15 751
26 779
9 554
52 084
14 120 767
0,06
0,06
0,18
0,08
0,10
99,38
0,37
0,11
0,19
0,07
0,37
99,75
Dodatkowe informacje i objaśnienia
dane w PLN
I.
1.
a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.
i.
2.
a.
b.
c.
d.
e.
f.
3.
a.
b.
c.
d.
e.
f.
Dane uzupełniające o pozycjach bilansu za poprzedni i bieżący okres sprawozdawczy w odniesieniu do pozycji:
31-12-2012
31-12-2011
0,00
0,00
„Ârodki pieni´˝ne na rachunkach bie˝àcych”; informacje o wielkoÊci:
Êrodków na rachunkach bie˝àcych w banku depozytariuszu
0,00
0,00
0,00
0,00
Êrodków na rachunkach bie˝àcych w innych bankach
Êrodków na rachunkach pomocniczych w banku depozytariuszu
0,00
0,00
Êrodków na rachunkach pomocniczych w innych bankach
0,00
0,00
waluty EUR
0,00
0,00
waluty USD
0,00
0,00
0,00
0,00
innych walut
Êrodków w drodze
0,00
0,00
innych Êrodków
0,00
0,00
„Ârodki pieni´˝ne na rachunku przeliczeniowym wp∏at”;
informacje o wielkoÊci:
29 613 012,50
28 781 542,47
Êrodków wp∏aconych za cz∏onków
29 613 007,25
28 781 542,47
Êrodków wp∏aconych na rachunek rezerwowy
0,00
0,00
Êrodków wp∏aconych na rachunek premiowy
0,00
0,00
0,00
0,00
Êrodków wp∏aconych na rachunek cz´Êci dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego
0,00
0,00
Êrodków z tytu∏u otrzymanych wyp∏at transferowych
innych Êrodków
5,25
0,00
„Ârodki pieni´˝ne na rachunku przeliczeniowym wyp∏at”; informacje
o wielkoÊci Êrodków:
10 560 372,96
5 405 212,68
przeznaczonych na wyp∏aty transferowe
0,00
0,00
przeznaczonych na wyp∏aty osobom upowa˝nionym
1 219 757,02
124 068,97
na rzecz towarzystwa z tytu∏u naliczonego rachunku premiowego
0,00
0,00
na rzecz towarzystwa z tytu∏u rachunku rezerwowego
0,00
0,00
nienale˝nych
9 340 615,92
5 281 143,69
wycofanych z rachunku rezerwowego
0,00
0,00
dane w PLN
31-12-2012
31-12-2011
0,00
0,00
g. wycofanych z rachunku cz´Êci dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego
h. innych
0,02
0,02
4. „Nale˝noÊci z tytu∏u zbytych sk∏adników portfela inwestycyjnego”;
informacje o wielkoÊci nale˝noÊci z tytu∏u sprzeda˝y:
4 797,94
0,00
a. akcji i praw z nimi zwiàzanych
4 797,94
0,00
b. obligacji skarbowych
0,00
0,00
0,00
0,00
c. bonów
d. pozosta∏ych obligacji
0,00
0,00
0,00
0,00
e. certyfikatów
f.
bankowych papierów wartoÊciowych
0,00
0,00
g. jednostek uczestnictwa
0,00
0,00
h. listów zastawnych
0,00
0,00
i.
praw pochodnych
0,00
0,00
j.
innych
0,00
0,00
174 231 009,79
156 666 933,91
5. „Nale˝noÊci z tytu∏u odsetek”; informacje o wielkoÊci odsetek od:
0,00
0,00
a. rachunków bankowych
b. sk∏adników portfela inwestycyjnego, w tym:
174 231 009,79
156 666 933,91
– obligacji *
171 041 694,32
154 439 084,52
– depozytów bankowych
1 326 180,83
43 863,40
0,00
0,00
– bankowych papierów wartoÊciowych
– listów zastawnych ***
826 070,00
680 400,00
– certyfikatów depozytowych **
156 164,40
1 119 000,00
384 585,99
880 900,24
– pozosta∏ych
c. kredytów
0,00
0,00
d. po˝yczek
0,00
0,00
e. innych
0,00
0,00
nale˝noÊci z tytu∏u odsetek od obligacji zosta∏y zaprezentowane w bilansie funduszu w pozycji I.1. Portfel inwestycyjny
*
VIII
Środa
rp.pl ◊
15 maja 2013
Dodatkowe informacje i objaśnienia
dane w PLN
31-12-2012
** nale˝noÊci z tytu∏u odsetek od certyfikatów depozytowych zosta∏y zaprezentowane w bilansie funduszu
w pozycji I.1. Portfel inwestycyjny
*** nale˝noÊci z tytu∏u odsetek od listów zastawnych zosta∏y zaprezentowane w bilansie funduszu
w pozycji I.1. Portfel inwestycyjny
780 104,74
6. „Nale˝noÊci od towarzystwa”; informacje o wielkoÊci nale˝noÊci z tytu∏u:
a. rachunku rezerwowego
0,00
b. rachunku premiowego
780 104,74
0,00
c. rachunku cz´Êci dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego
d. pokrycia niedoboru
0,00
0,00
e. innych
7. „Zobowiàzania z tytu∏u nabytych sk∏adników portfela inwestycyjnego”;
informacje o wielkoÊci zobowiàzaƒ z tytu∏u nabycia:
0,00
0,00
0,00
c. bonów
0,00
0,00
e. certyfikatów
0,00
f.
0,00
0,00
0,00
praw pochodnych
0,00
i.
innych
0,00
j.
8. „Zobowiàzania z tytu∏u po˝yczek i kredytów”;
0,00
informacje o wielkoÊci zobowiàzaƒ z tytu∏u zaciàgni´tych:
0,00
a. po˝yczek krótkoterminowych
0,00
b. kredytów d∏ugoterminowych
0,00
c. kredytów krótkoterminowych
0,00
d. innych
9. „Zobowiàzania wobec cz∏onków”;
10 338 281,68
informacje o wielkoÊci zobowiàzaƒ z tytu∏u:
9 818 193,15
a. wp∏at
0,00
b. wyp∏at do zak∏adów emerytalnych
0,00
c. wyp∏at transferowych
0,00
d. pokrycia szkody
520 088,53
e. innych
10. „Zobowiàzania wobec towarzystwa”;
informacje o wielkoÊci zobowiàzaƒ z tytu∏u:
7 886 086,95
a. wycofania nadp∏aty
0,00
b. op∏aty od sk∏adki
809 977,34
c. op∏at transferowych
0,00
7 076 109,61
d. op∏at za zarzàdzanie
0,00
e. op∏at z rachunku rezerwowego
innych
0,00
f.
209 749,54
11. „Zobowiàzania pozosta∏e”; informacje o wielkoÊci zobowiàzaƒ z tytu∏u:
0,00
a. wyp∏at bezpoÊrednich
0,00
b. wyp∏at bezpoÊrednich ratalnych
209 749,54
c. innych
0,00
12. Informacje dotyczàce portfela inwestycyjnego, w tym:
a. rodzaje instrumentów pochodnych z podaniem ich wartoÊci
0,00
nabycia oraz wartoÊci godziwej
II. Dane uzupe∏niajàce o pozycjach rachunku zysków i strat za poprzedni i bie˝àcy
okres sprawozdawczy w odniesieniu do pozycji:
dane w PLN
31-12-2012
1. Informacje o wielkoÊci przychodów z:
753 546 646,02
757 694,93
a. rachunków Êrodków pieni´˝nych
31 215 242,40
b. depozytów bankowych
436 229 480,99
c. obligacji
0,00
d. bankowych papierów wartoÊciowych
3 132 680,00
e. listów zastawnych
kredytów
0,00
f.
282 211 547,70
g. innych, w tym:
260 946 705,36
– dywidend i udzia∏ów w zyskach
– odpisu dyskonta od d∏u˝nych papierów wartoÊciowych
nabytych poni˝ej wartoÊci nominalnej
19 686 925,56
1 577 916,78
– pozosta∏e
2. Informacje o dodatnich ró˝nicach kursowych, w podziale na:
463 537,46
a. uj´te w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji:
0,00
0,00
– akcji i praw z nimi zwiàzanych
0,00
– bonów
0,00
– obligacji
0,00
– certyfikatów
0,00
0,00
– jednostek uczestnictwa
– listów zastawnych
0,00
0,00
– innych
463 537,46
b. uj´te w niezrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji:
463 537,46
Robert Garnczarek
Prezes Zarządu
31-12-2011
683 519,65
0,00
683 519,65
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5 512 090,79
4 783 286,18
0,00
0,00
0,00
728 804,61
6 833 352,56
0,00
784 257,98
0,00
6 049 094,58
0,00
0,00
180 418,10
0,00
0,00
180 418,10
0,00
0,00
31-12-2011
579 348 473,95
1 329 404,84
21 642 768,60
355 527 447,25
0,00
0,00
0,00
200 848 853,26
163 976 984,23
36 288 589,41
583 279,62
680 335,90
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
680 335,90
680 335,90
31-12-2011
dane w PLN
31-12-2012
0,00
0,00
– bonów
– obligacji
0,00
0,00
0,00
0,00
– certyfikatów
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
– innych
3. „Wynagrodzenie depozytariusza”; informacje o wielkoÊci kosztów z tytu∏u:
1 817 001,45
1 985 427,67
550 110,75
521 375,20
a. refinansowania op∏at na rzecz innych podmiotów krajowych
b. refinansowania op∏at na rzecz subdepozytariusza
0,00
0,00
c. op∏at za przechowywanie
1 254 751,80
1 453 493,72
d. op∏at za rozliczanie
10 380,00
8 690,00
0,00
0,00
e. weryfikacji wartoÊci jednostki
prowadzenia rachunków i przelewów
1 758,90
1 868,75
f.
0,00
0,00
g. innych
-705 030,91
-642 722,77
4. Informacje o ujemnych ró˝nicach kursowych, w podziale na:
a. uj´te w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji:
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
– bonów
0,00
0,00
– obligacji
– certyfikatów
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
– innych
-705 030,91
-642 722,77
b. uj´te w niezrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji:
-705 030,91
-642 722,77
0,00
0,00
– bonów
0,00
0,00
– obligacji
0,00
0,00
– certyfikatów
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
– innych
5. „Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji”;
105 484 925,68
112 591 672,99
informacje o wielkoÊci zysku (straty) z:
-35 840 579,44
46 405 039,67
141 273 958,11
64 304 489,88
51 547,01
0,00
c. bonów
0,00
1 882 143,44
e. certyfikatów
0,00
0,00
f.
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
i.
praw pochodnych
0,00
0,00
j.
innych
0,00
0,00
6. „Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji”;
1 391 086 348,06 -1 105 556 537,46
informacje o wielkoÊci zysku (straty) z:
889 675 403,90 -1 132 418 595,28
498 836 486,98
25 913 486,31
0,00
0,00
c. bonów
6 234 752,00
348 800,00
599 771,51
-3 562 294,82
e. certyfikatów
22 000,00
0,00
f.
0,00
0,00
-120 000,00
0,00
praw pochodnych
0,00
0,00
i.
innych
0,00
0,00
j.
0,00
0,00
7. „Przychody z tytu∏u pokrycia niedoboru”; informacje o wielkoÊci przychodów:
a. z rachunku rezerwowego
0,00
0,00
0,00
0,00
b. ze Êrodków towarzystwa
c. ze Êrodków cz´Êci podstawowej Funduszu Gwarancyjnego
0,00
0,00
0,00
0,00
d. ze Êrodków cz´Êci dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego
e. ze Êrodków cz´Êci dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego innych OFE
0,00
0,00
f.
za Êrodków Skarbu Paƒstwa
0,00
0,00
g. innych
0,00
0,00
III. Koszty otwartego funduszu pokrywane przez powszechne towarzystwa
w poprzednim i bie˝àcym okresie sprawozdawczym
dane w PLN
31-12-2011
31-12-2012
10 775,38
14 728,10
1. Koszty prowadzenia i obs∏ugi rachunków bankowych
0,00
0,00
2. Koszty po˝yczek i kredytów
17 055,82
29 787,96
3. Koszty przechowywania
0,00
0,00
4. Koszty transakcyjne
0,00
0,00
5. Koszty zarzàdzania
3 744,20
15 485,16
6. Inne
Paweł Michalik
Członek Zarządu
Jarosław Hermann
Członek Zarządu
Przemysław Milczarek
Główny Księgowy
Mazars Expertise Sp. z o.o.
ul. Pi´kna 18, 00-549 Warszawa – Polska
tel. +48 22 25 55 200, fax +48 22 25 55 299
e-mail: [email protected], www.mazars.pl
BRE Bank SA
ul. Senatorska 18
00-950 Warszawa
tel. +48 (22) 829 00 00
fax +48 (22) 829 00 33
www.brebank.pl
e-mail: [email protected]
O P I N I A N I E Z A L E ˚ N E G O B I E G ¸ E G O R E W I D E N TA
I.
Dla Akcjonariusza AXA Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spó∏ka Akcyjna.
II.
PrzeprowadziliÊmy badanie za∏àczonego sprawozdania finansowego AXA Otwarty Fundusz Emerytalny z siedzibà w Warszawie, przy ul. Ch∏odnej 51, na które sk∏ada si´ wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporzàdzony na dzieƒ 31 grudnia 2012,
rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w aktywach netto za rok obrotowy od
1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, zestawienie zmian w kapitale w∏asnym,
zestawienie portfela inwestycyjnego na dzieƒ 31 grudnia 2012 roku oraz dodatkowe informacje i objaÊnienia.
Za sporzàdzenie zgodnego z obowiàzujàcymi przepisami sprawozdania finansowego oraz
sprawozdania z dzia∏alnoÊci odpowiedzialny jest Zarzàd Towarzystwa.
Zarzàd Towarzystwa oraz cz∏onkowie Rady Nadzorczej sà zobowiàzani do zapewnienia,
aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z dzia∏alnoÊci spe∏nia∏y wymagania
przewidziane w ustawie z dnia 29 wrzeÊnia 1994 r. o rachunkowoÊci (Dz.U. z 2009 roku nr 152, poz. 1223, z póên. zm.), zwanej dalej „ustawà o rachunkowoÊci” oraz aby
informacja Zarzàdu Towarzystwa skierowana do cz∏onków Funduszu spe∏nia∏a wymagania rozporzàdzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych
zasad rachunkowoÊci funduszy emerytalnych.
Naszym zadaniem by∏o zbadanie i wyra˝enie opinii o zgodnoÊci tego sprawozdania finansowego z wymagajàcymi zastosowania zasadami (politykà) rachunkowoÊci oraz
o tym, czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuacj´ majàtkowà i finansowà, jak te˝ wynik finansowy Funduszu oraz o prawid∏owoÊci
ksiàg rachunkowych stanowiàcych podstaw´ jego sporzàdzenia.
III.
Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliÊmy stosownie do postanowieƒ:
1. rozdzia∏u 7 ustawy o rachunkowoÊci,
2. Krajowych Standardów Rewizji Finansowej wydanych przez Krajowà Rad´ Bieg∏ych
Rewidentów w Polsce.
Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliÊmy i przeprowadziliÊmy w taki sposób,
aby uzyskaç racjonalnà pewnoÊç, pozwalajàcà na wyra˝enie opinii o sprawozdaniu.
W szczególnoÊci badanie obejmowa∏o sprawdzenie poprawnoÊci zastosowanych przez jednostk´ zasad (polityki) rachunkowoÊci i znaczàcych szacunków, sprawdzenie – w przewa˝ajàcej mierze w sposób wyrywkowy – dowodów i zapisów ksi´gowych, z których wynikajà
liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i ca∏oÊciowà ocen´ sprawozdania finansowego.
Uwa˝amy, ˝e badanie dostarczy∏o wystarczajàcej podstawy do wyra˝enia opinii.
IV.
Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:
a) przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majàtkowej i finansowej Funduszu na dzieƒ 31 grudnia 2012 roku, jak te˝ jego wyniku
finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku,
b) zosta∏o sporzàdzone zgodnie z wymagajàcymi zastosowania zasadami (politykà) rachunkowoÊci oraz na podstawie prawid∏owo prowadzonych ksiàg rachunkowych,
c) jest zgodne z wp∏ywajàcymi na treÊç sprawozdania finansowego przepisami prawa
i postanowieniami statutu Funduszu.
V.
Informacja Zarzàdu Towarzystwa AXA Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. skierowana do cz∏onków Funduszu zawiera informacje, o których mowa w par. 38 punkt 1
rozporzàdzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych
zasad rachunkowoÊci funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2007 r., nr 248, poz. 1847).
Informacje te sà zgodne z danymi zawartymi w sprawozdaniu finansowym Funduszu.
Do sprawozdania finansowego Funduszu do∏àczone zosta∏o OÊwiadczenie Depozytariusza.
W imieniu
Mazars Expertise Sp. z o.o. Nr 3805
Warszawa, ul. Pi´kna 18
Monika NOWECKA
Kluczowy Bieg∏y Rewident
nr 10923
Warszawa, dnia 25 marca 2013 r.
OÊwiadczenie
BRE Bank SA, wype∏niajàc obowiàzki Depozytariusza na rzecz
AXA Otwartego Funduszu Emerytalnego potwierdza zgodnoÊç
danych zawartych w sprawozdaniu finansowym Funduszu sporzàdzonym na dzieƒ 31 grudnia 2012 r. za okres od 01 stycznia
2012 r. do 31 grudnia 2012 r. ze stanem faktycznym.
W okresie, którego dotyczy sprawozdanie Funduszu, BRE Bank
SA prowadzi∏ rejestr aktywów Funduszu oraz nadzorowa∏ mi´dzy
innymi terminowe rozliczenie transakcji dotyczàcych aktywów
Funduszu, obliczanie wartoÊci aktywów netto Funduszu i przestrzeganie limitów inwestycyjnych.
W imieniu BRE Banku SA:
Monika NOWECKA
Partner
Agnieszka Sawa
Magdalena Toporowska
Mened˝er Wydzia∏u
Wydzia∏ Wyceny
Funduszy Inwestycyjnych
i Emerytalnych
Departament Rozliczeƒ
i Us∏ug Powierniczych
Mened˝er Wydzia∏u
Wydzia∏ Us∏ug
Powierniczych
Departament
Rozliczeƒ i Us∏ug
Powierniczych

tutaj

Transkrypt

Podobne dokumenty

Liczba klientów OFE i wartość aktywów, którymi zarządzają Wartość

Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy Rynku Pieniężnego

Bezpiecznego Inwestowania

Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy Wspólnego Zabezpieczenia

Czytelnicy

AXA – Portfel Akcji

Ogłoszenie o korekcie wyceny Funduszu Własności

formularz - do pobrania

W standardzie nie płacisz za konto. 0 zł 0 zł 0 zł 0 zł 0 zł 0 zł za

rogram partnerski AXA benefit