na 1. kwartał 2016 r.

na 1. kwartał 2016 r.
BAROMETR EFL to syntetyczny wskaźnik informujący o skłonności firm
z sektora MŚP do rozwoju rozumianego jako stawianie sobie
przez przedsiębiorstwa celów związanych ze wzrostem sprzedaży i produkcji,
ekspansją na nowe rynki i maksymalizacją zysków, co jest nierozerwalnie
związane z inwestycjami w środki trwałe.
Barometr EFL
na 1. kwartał 2016 r. wyniósł:
60
OR 50
R
80
wój
roz
40
100 [pkt]
25
–R
10
0
25 pkt – KONDYCJA –R (wstrzymanie rozwoju, stagnacja)
50 pkt – KONDYCJA OR (ograniczony rozwój, niepewność)
80 pkt – KONDYCJA R (intensywny rozwój)
Warunki do rozwoju MŚP oceniane są jako umiarkowanie korzystne. Wskaźnik
przyjmuje wartość najniższą od momentu rozpoczęcia pomiaru w I kw. 2015 roku.
Barometr EFL
w kolejnych kwartałach
BAROMETR EFL w I kwartale 2016 roku wyniósł 53,1 pkt i po raz drugi z rzędu
wartość wskaźnika spada. Spadek wynosi ponownie 3,6 pkt. Oznacza to, że po
dwukrotnie obserwowanym wzroście optymizmu między I a III kw. 2015 roku, od
jesieni 2015 kondycja sektora MŚP ulega stałemu pogorszeniu. Warto jednak
zauważyć, że w perspektywie rok do roku spadek wynosi jedynie 1,2 pkt. Należy
więc przy kolejnych pomiarach obserwować, czy w II i III kw. 2016 nastąpi ponowny
(podobnie jak w 2015) wzrost wskaźnika.
w 3. kwartale 2015
w 2. kwartale 2015
w 4. kwartale 2015
w 1. kwartale 2015
w 1. kwartale 2016
OR 50
60
R
80
wój
roz
40
100 [pkt]
25
–R
10
0
25 pkt – KONDYCJA –R (wstrzymanie rozwoju, stagnacja)
50 pkt – KONDYCJA OR (ograniczony rozwój, niepewność)
80 pkt – KONDYCJA R (intensywny rozwój)
Prognozy dla firm na 1. kwartał 2016 r.
– kluczowe obszary
16,17%
13,19%
7,50%
30,22%
9,67%
płynność
finansowa*
sprzedaż*
66,67%
19,03%
37,56%
wzrost
spadek
bez zmian
nie wiem, trudno powiedzieć
* n = 600; ** n = 277 – firmy, które wskazały, że będą inwestować w środki trwałe
14,80%
12,54%
13,55%
24,91%
7,53%
zapotrzebowanie
na finansowanie
zewnętrzne*
inwestycje**
32,85%
27,44%
66,39%
Jedynie w obszarze inwestycji w środki trwałe, więcej przedsiębiorców (27,4 proc.)
wskazuje na spadek niż prognozuje wzrost (24,9 proc.). We wszystkich obszarach
najliczniejszą grupę stanowią przedsiębiorcy, którzy nie przewidują zmian
w najbliższym kwartale.
Prognozy dla firm – kluczowe obszary
w kolejnych kwartałach
sprzedaż
1. kwartał 2016
30,2
19,0
4. kwartał 2015
30,5
20,3
27,8
3. kwartał 2015
13,0
52,4
6,8
38,5
16,2
24,2
25,2
1. kwartał 2015
3,0
46,2
40,3
2. kwartał 2015
13,2
37,6
5,0
46,2
4,4
płynność finansowa
1. kwartał 2016
16,2
9,7
20,3
4. kwartał 2015
14,8
3. kwartał 2015
3,9
74,3
10,3
4,4
67,3
13,2
14,5
1. kwartał 2015
7,5
68,0
6,5
19,5
2. kwartał 2015
66,7
7,8
2,9
68,5
3,8
zapotrzebowanie na finansowanie zewnętrzne
1. kwartał 2016
13,5
7,5
4. kwartał 2015
13,8
5,0
10,2
3. kwartał 2015
66,2
2,7
2. kwartał 2015
8,4 2,8
1. kwartał 2015
12,0
12,5
78,8
2,4
84,5
2,6
76,3
4,7
12,5
79,0
4,3
inwestycje w środki trwałe
1. kwartał 2016
24,9
27,4
4. kwartał 2015
45,3
3. kwartał 2015
42,7
0,9
50,3
2. kwartał 2015
0
10
20
46,3
3,7
52,6
3,8
4,0
39,6
1. kwartał 2015
42,2
9,8
30
14,8
32,9
4,7
40
3,5
3,8
46,8
50
60
70
80
90
100
[%]
wzrost
spadek
bez zmian
nie wiem, trudno powiedzieć
Wyniki pokazują jak dużą zmianę, w porównaniu ze wszystkimi poprzednimi
okresami, odnotowano pod względem inwestycji w środki trwałe. Według
prognoz przedsiębiorców, mimo spadku optymizmu w zakresie inwestycji,
nie zmieni się zapotrzebowanie na finansowanie zewnętrzne, nie spadnie
znacząco sprzedaż i tym samym nie pogorszy się płynność finansowa.
Przedsiębiorcom nie grozi więc zmniejszenie zysków, lecz istnieje poważne
ryzyko, że ich rozwój zostanie spowolniony.
Ujęcie branżowe
Transport
i łączność:
Wyniki w ujęciu branżowym
nie wykazują istotnych różnic
pomiędzy poszczególnymi
branżami, ani nie odbiegają
znacząco od globalnej wartości
Barometru.
Budownictwo:
Produkcja:
50
60
ój
w
z
ro
40
Warto podkreślić, że
w przeciwieństwie do
poprzedniego pomiaru w żadnej
branży wartość subindeksu
nie przyjmuje wartości poniżej
progu 50 pkt.
100
[pkt]
30
20
10
0
Wśród badanych branż
najwyższą wartość wskazuje
subindeks dla hoteli i
restauracji (55,3 pkt),
najniższy zaś dla sektora
handlu (51,1 pkt).
Co ciekawe, jest to wynik
odwrotny niż przy poprzednim
pomiarze. Wynika to przede
wszystkim ze znaczącego
pogorszenia sytuacji
w sektorze handlu (spadek
o 11,6 pkt procentowych).
Usługi:
Handel:
Horeca:
60
50
wój
roz
40
100
[pkt]
30
20
10
0
Produkty wspierające działalność firm MŚP
środki własne
leasing
kredyt bankowy
ubezpieczenia majątku firmy
faktoring
pożyczki z innych źródeł
(znajomi, rodzina, zasoby własne)
inne*
wynajem długoterminowy aut
pożyczki z instytucji pozabankowych
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90 100
[%]
n = 600 (wielokrotna odpowiedź, nie sumuje się do 100)
* kredyty kupieckie, gwarancje bankowe, dotacje unijne, gminne
Trzy najczęściej stosowane produkty w bieżącej działalności i podczas inwestycji
przez przedsiębiorców sektora MŚP to wciąż środki własne (88,8 proc.), leasing
(43,8 proc.) i kredyty bankowe (41,5 proc.).
W przypadku leasingu wyróżniają się trzy branże: transportowa (63,8%, co jest
związane z powszechnym korzystaniem z leasingowanej floty samochodowej),
a także handlowa (54,2%) oraz produkcyjna (54%), w przypadku których leasingowi
podlegają dodatkowo sprzęt i maszyny. Najrzadziej z leasingu korzystają firmy
z branży budowlanej (13,8%).
Opracowano na podstawie badania ECORYS. Badanie wykonano w dniach 5–11.02.2016,
na próbie n=600 firm z sektora MŚP na zlecenie Europejskiego Funduszu Leasingowego SA.