Skonsolidowane sprawozdanie z działalności Banku
Transkrypt
Skonsolidowane sprawozdanie z działalności Banku
Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Skonsolidowane sprawozdanie z działalności Banku Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna Warszawa, wrzesień 2004 r. 1 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. 1 2 Wstęp....................................................................................................................................3 Czynniki i zdarzenia mające wpływ na wyniki Grupy ............................................................3 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 3 Sytuacja makroekonomiczna .....................................................................................................3 Sytuacja w sektorze bankowym.................................................................................................4 Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność i wyniki Grupy.........................4 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń..............................................................................6 Kierunki rozwoju Banku i Grupy.................................................................................................6 Organizacja Grupy................................................................................................................7 3.1 3.2 3.3 4 Jednostki ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym ..................................................................7 Zamierzenia inwestycyjne, w tym kapitałowe ............................................................................8 Opis zmian w organizacji jednostek powiązanych w I półroczu 2004 r. ....................................8 Podstawowe produkty, usługi i sfery działalności Grupy ....................................................11 4.1 4.2 5 6 Podstawowe produkty, usługi i sfery działalności Banku.........................................................11 Główne sfery działalności spółek Grupy ..................................................................................19 Władze Banku.....................................................................................................................26 Akcjonariat Banku...............................................................................................................27 6.1 6.2 7 8 Akcje Banku w posiadaniu Władz Banku.................................................................................27 Opcje menedżerskie ................................................................................................................27 Oceny wiarygodności finansowej Banku Pekao S.A. .........................................................28 Wyniki finansowe Grupy .....................................................................................................29 8.1 8.2 8.3 8.3.1 8.3.2 8.3.3 8.3.4 8.4 Struktura zysku netto ...............................................................................................................29 Skonsolidowany rachunek zysków i strat ................................................................................33 Struktura bilansu ......................................................................................................................38 Aktywa .............................................................................................................................38 Pasywa ............................................................................................................................43 Pozycje pozabilansowe ...................................................................................................46 Rzeczowe nakłady inwestycyjne.....................................................................................47 Zarządzanie aktywami i pasywami ..........................................................................................47 9 Umowy znaczące dla działalności gospodarczej................................................................50 10 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu .............................................................................51 11 Liczba i wartość tytułów egzekucyjnych oraz wartość zabezpieczeń rzeczowych ..........51 12 Wybrane wskaźniki..........................................................................................................52 2 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. 1 Wstęp Bank Pekao S.A. zajmuje jedną z wiodących pozycji na rynku usług bankowych i skupia wokół siebie instytucje finansowe działające na rynku zarządzania aktywami, funduszy emerytalnych, maklerskim, leasingu i faktoringu. Bank i Grupa doskonalą ofertę nowoczesnych usług z uwzględnieniem potrzeb różnych grup klientów. Dokonane w Banku zmiany w organizacji sprzedaży produktów i usług mają na celu zwiększenie konkurencyjności oferty i dostępności usług oraz kształtowanie nowej kultury sprzedaży, skoncentrowanej na potrzebach klientów. Jednocześnie zapewnią one wzrost efektywności poprzez pełne wykorzystanie możliwości wynikających z nowych modeli sprzedaży. Głównymi celami Banku są: - stały wzrost wartości Banku, poprzez wzrost sprzedaży produktów i usług, przy jednoczesnej ścisłej kontroli kosztów, - umacnianie wiodącej pozycji w sektorze finansowym w Polsce. Realizację tych celów wspierają działania w zakresie: - dalszego doskonalenia struktury organizacyjnej i sposobów zarządzania, - polityki zatrudnienia, - rozwoju nowoczesnych kanałów dystrybucji, - pełnego wdrożenia nowego systemu informatycznego, - monitorowania jakości portfela kredytowego. 2 2.1 Czynniki i zdarzenia mające wpływ na wyniki Grupy Sytuacja makroekonomiczna W I półroczu 2004 r. nastąpiło znaczące przyspieszenie wzrostu gospodarczego. Produkt Krajowy Brutto był o 6,1% wyższy niż w I półroczu 2003 r. Nadal głównym motorem wzrostu był eksport pobudzany przez niski kurs złotego. Istotnym czynnikiem był też wzrost popytu konsumpcyjnego motywowany oczekiwaniami na wzrost niektórych cen po wejściu Polski do Unii Europejskiej. W I półroczu 2004 r. spożycie indywidualne wzrosło o 3,9%. Bardzo silny wzrost sprzedaży w przemyśle miał jeszcze niewielki wpływ na poziom aktywności inwestycyjnej. Jednak po trzech latach spadku nakładów na środki trwałe w I półroczu 2004 r. odnotowano ich wzrost o 3,3%. Przyspieszenie wzrostu gospodarczego, bardzo silny wzrost cen ropy, słaby złoty a także wzrost niektórych cen związany z wejściem do Unii Europejskiej spowodowały gwałtowny wzrost inflacji. Indeks cen produkcji przemysłowej wzrósł w czerwcu do 9,2%, a indeks cen konsumpcyjnych do 4,4%. Rosnąca presja inflacyjna skłoniła Radę Polityki Pieniężnej do ogłoszenia w kwietniu restrykcyjnego nastawienia polityki pieniężnej i rozpoczęcia w czerwcu cyklu podwyżek stóp procentowych. W I kwartale kontynuowany był spadek cen obligacji skarbu państwa i kursu złotego spowodowany opóźnianiem niezbędnych reform fiskalnych. W II kwartale silnym impulsem dla dalszego wzrostu dochodowości obligacji były rosnące oczekiwania na podwyżki stóp procentowych NBP w związku z szybko rosnącą inflacją. W sumie w I półroczu rentowność obligacji wzrosła o 75-125 punktów bazowych, najsilniej w przypadku obligacji dwuletnich. Brak perspektyw na reformy fiskalne i oczekiwania na wzrost stóp procentowych spowodowały, że obserwowany od połowy 2003 r. trend deprecjacyjny złotego był kontynuowany w I kwartale 2004 r. Wzrost długoterminowych stóp procentowych oraz silny wzrost gospodarczy, który poprawił perspektywy budżetu, doprowadziły do odwrócenia tej tendencji - w II kwartale złoty zaczął się stopniowo umacniać. 3 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Wysoki wzrost sprzedaży w sytuacji wysokiego bezrobocia i korzystnych relacji kursu euro/dolar oraz obniżenie podatku CIT znacznie poprawiły sytuację finansową przedsiębiorstw. Rentowność obrotu netto osiągnęła w I półroczu 5,2%, co jest najlepszym wynikiem od ponad 10 lat. Znacznie poprawiły się także wskaźniki płynności. Ożywienie produkcji oraz poprawa rentowności powodują stopniowy wzrost popytu inwestycyjnego przedsiębiorstw. W I półroczu dotyczył on jednak nadal przede wszystkim przedsiębiorstw o wysokim udziale eksportu w sprzedaży. W I półroczu 2004 r. utrwalone zostały tendencje wzrostowe obserwowane w II półroczu 2003 r. i wyraźnie poprawiły się nastroje zarówno wśród producentów jak i konsumentów. Wzrost stóp procentowych związany z niepewnością polityczną, stanem finansów publicznych i rosnącą presją inflacyjną spowodowały jednak, że poprawa sytuacji gospodarczej z opóźnieniem przenosiła się na wzrost inwestycji. 2.2 Sytuacja w sektorze bankowym Charakter ożywienia gospodarczego wywołanego znaczną poprawą salda handlu zagranicznego przy umiarkowanym wzroście popytu inwestycyjnego i dochodów gospodarstw domowych spowodował, że z opóźnieniem przenosi się ono na sektor bankowy. Poprawa sytuacji finansowej przedsiębiorstw, której nie towarzyszył silniejszy wzrost inwestycji poza sektorem eksportowym spowodowała, że popyt przedsiębiorstw na kredyt utrzymywał się na niskim poziomie. Znacząco natomiast wzrosły depozyty przedsiębiorstw. Z kolei wzrost popytu konsumpcyjnego, przy umiarkowanej dynamice dochodów gospodarstw domowych, doprowadził do spadku depozytów osób fizycznych i wzrostu popytu na kredyt. Zmiany w dynamice depozytów i kredytów przedstawia poniższe zestawienie: Zmiana (%) Depozyty Podmioty w tym przedsiębiorstwa gospodarstwa domowe Kredyty Podmioty w tym przedsiębiorstwa gospodarstwa domowe I półrocze 2004 r. I półrocze 2003 r. 2,2 (0,9) 10,9 2,7 10,3 3,1 (2,2) (2,4) 1,7 4,0 (1,9) 3,4 (1,2) 3,8 7,3 4,9 Niskiej dynamice depozytów towarzyszyło silne przesuniecie środków z depozytów terminowych na depozyty bieżące. Depozyty bieżące wzrosły od początku roku o 8,8% natomiast terminowe spadły o 1,9%. Rosnące w I półroczu oczekiwania na wzrost stóp procentowych miały niewielki wpływ na oprocentowanie kredytów i depozytów. Oprocentowanie depozytów dla gospodarstw domowych wzrosło średnio o 10 punktów bazowych, a dla przedsiębiorstw – spadło o taką samą wielkość. O 30 punktów bazowych wzrosło oprocentowanie kredytów dla przedsiębiorstw. O 30 punktów bazowych spadło - wysokie w porównaniu z innymi rodzajami kredytu - oprocentowanie kredytów konsumenckich, natomiast cena kredytów mieszkaniowych wzrosła o 20 punktów bazowych. W sumie jednak oprocentowanie kredytów dla gospodarstw domowych obniżyło się o 10 punktów bazowych. 2.3 Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność i wyniki Grupy - Wdrożenie nowego systemu informatycznego w Banku Pekao S.A. 4 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. - Zmiana struktury oszczędności gospodarstw domowych. Racjonalizacja zatrudnienia. Kontynuacja procesu racjonalizacji kosztów rzeczowych. Zmiany w przepisach podatkowych. Dobre wyniki spółek Grupy. Wdrożenie nowego systemu informatycznego w Banku Pekao S.A. W I półroczu 2004 r. kontynuowano prace nad wdrożeniem nowego systemu informatycznego. Na 30 czerwca 2004 r. nowy system był zainstalowany w 675 placówkach, a na początku sierpnia zakończono wdrażanie systemu informatycznego w pozostałych placówkach. Nowy system informatyczny zapewnia wyższy poziom obsługi klientów, efektywność kosztową oraz polepszenie informacji zarządczej i zarządzania ryzykiem. Rozbudowywano system elektronicznych kanałów dostępu (Multichannel), rozszerzając go o obsługę klientów VIP/SME. Realizowano prace w obszarze infrastruktury informatycznej i telekomunikacyjnej, w szczególności w zakresie bezpieczeństwa i ciągłości działania. Kontynuowano prace nad procedurami i narzędziami informatycznymi służącymi do oceny ryzyka kredytowego. Zmiana struktury oszczędności gospodarstw domowych W I półroczu 2004 r. w systemie bankowym oszczędności gospodarstw domowych (depozyty, fundusze inwestycyjne i obligacje banków) zmniejszyły się o 3,2 mld zł, przy czym spadek ten obserwowany był głównie w II kwartale (o 4,4 mld zł) i związany był przede wszystkim ze wzmożonymi zakupami przed wejściem Polski do Unii Europejskiej. W Grupie oszczędności gospodarstw domowych w I półroczu 2004 r. zmniejszyły się tylko nieznacznie (o 1,2%), głównie dzięki skierowaniu oszczędności gospodarstw domowych zgromadzonych na lokatach bankowych do funduszy inwestycyjnych. Grupa dystrybuuje poprzez sieć placówek Banku Pekao S.A., CDM i Xelion jednostki uczestnictwa Pioneer Pekao TFI S.A. Aktywa tego funduszu w I półroczu 2004 r. wzrosły o 1 178,9 mln zł, podczas gdy aktywa pozostałych TFI wzrosły o 532,4 mln zł (udział Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. w rynku wzrósł w I półroczu z 30,4% do 32,2%). Racjonalizacja zatrudnienia W I półroczu 2004 r. kontynuowano politykę personalną ukierunkowaną na pozyskiwanie i utrzymanie wykwalifikowanych, zaangażowanych i dobrze motywowanych pracowników. Działania podejmowane w sferze polityki kadrowej zmierzają do zorientowania zespołów pracowniczych na rozpoznawanie potrzeb klientów, budowanie relacji partnerskich i kształtowanie dobrej atmosfery współpracy. Realizowano także proces redukcji zatrudnienia w działach, w których wdrażane są rozwiązania informatyczne i organizacyjne usprawniające pracę. Na 30 czerwca 2004 r. zatrudnienie w Banku Pekao S.A. wyniosło 15 486 osób, tj. o 340 osób mniej niż na koniec 2003 r. Zatrudnienie w Grupie (tzn. w Banku i spółkach konsolidowanych metodą pełną) zmniejszyło się o 336 osób i na koniec I półrocza 2004 r. wyniosło 16 617 osób. Kontynuacja procesu racjonalizacji kosztów rzeczowych Kontynuowano prace w zakresie doskonalenia metod zarządzania majątkiem, optymalizacji ponoszonych wydatków oraz wprowadzania nowych pro-oszczędnościowych rozwiązań organizacyjnych, szczególnie w zakresie kosztów budynków i wyposażenia, łączności oraz ochrony mienia i transportu wartości. Kontynuowano również współpracę z zarządami spółek zależnych w zakresie efektywnego zarządzania kosztami w spółkach. Zmiany w przepisach podatkowych 5 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Na zysk netto w I półroczu 2004 r. pozytywnie wpłynęło zmniejszenie stopy podatku dochodowego dla firm do 19% oraz wprowadzenie zmian wynikających z ustawy o Funduszu Poręczeń Unijnych, które miało jednorazowy wpływ na zysk netto w wysokości około 45 mln zł. Dobre wyniki spółek Na dobre wyniki Grupy wpłynęły zarówno dobre wyniki Banku Pekao S.A., jak również pozytywny wpływ działań, w wyniku których osiągnięto znaczną poprawą wyników spółek. 2.4 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Czynniki gospodarcze Bank Pekao S.A. działa w oparciu o prawo polskie i przeważająca część jego aktywów znajduje się na terytorium Polski. Dlatego polityka Rządu Rzeczypospolitej Polskiej oraz wydarzenia gospodarcze zachodzące w kraju, lub mające wpływ na jego sytuację, mają także wpływ na sytuację finansową Banku Pekao S.A. Ryzyko kredytowe Bank Pekao S.A., prowadząc działalność kredytową, z natury narażony jest na ryzyko kredytowe. W Banku funkcjonują procedury zabezpieczające przed ryzykiem kredytowym opisane w punkcie 8.4. Ryzyka rynkowe Bank Pekao S.A. w swej działalności, podobnie jak każda instytucja finansowa, narażony jest na ryzyka rynkowe, a więc ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności i ryzyko walutowe. Bank na bieżąco monitoruje sytuację na rynku oraz dostosowuje do niej swoje działania. Zarządzanie ryzykami rynkowymi opisane jest w punkcie 8.4. 2.5 Kierunki rozwoju Banku i Grupy W 2003 r. Rada Nadzorcza Banku Pekao S.A. przyjęła strategię rozwoju do 2006 roku. Jest ona zorientowana na wzrost wartości dla akcjonariuszy poprzez wzrost wartości dla klientów. W ramach realizacji strategii na lata 2000 - 2002 w Banku dokonano pogłębionej segmentacji klientów, utworzono nowe piony i wdrożono nowy model obsługi klientów. Obecna strategia zakłada wzrost efektywności działania poprzez pełne wykorzystanie możliwości wynikających z nowych modeli sprzedaży i nowych technologii. Pozwolą one na lepsze rozpoznanie potrzeb poszczególnych grup klientów i dostosowanie do tych potrzeb oferty produktowej, a tym samym zwiększenie poziomu satysfakcji klientów i optymalizację kosztów operacyjnych. Głównym celem Banku i Grupy jest utrzymanie i umocnienie pozycji lidera bankowości detalicznej poprzez aktywny udział w procesie gromadzenia oszczędności gospodarstw domowych, sektora bankowości prywatnej oraz mikro i małych firm. Cel ten osiągnięty będzie dzięki innowacyjności produktowej oraz nowoczesnemu modelowi dystrybucji. Zakłada się pełne wykorzystanie możliwości wynikających z nowych modeli sprzedaży i nowych technologii (Multichannel). Kluczowymi produktami będą kredyty hipoteczne, karty i fundusze inwestycyjne. Zakłada się pełne wykorzystanie pozycji rynkowej Centralnego Domu Maklerskiego Pekao S.A., Pioneer Pekao Investment Management S.A. oraz Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. poprzez promocję produktów oszczędnościowych o charakterze inwestycyjnym. W dziedzinie bankowości korporacyjnej strategia zakłada umocnienie pozycji rynkowej we wszystkich podstawowych segmentach tego rynku. Działania Banku oparte są na pogłębionej segmentacji. Zakłada się wykorzystanie potencjału nowej struktury, opartej na Centrach Klientów Korporacyjnych i Doradcach Klientów. Wzmocniona będzie oferta produktowa, zwłaszcza w zakresie instrumentów pochodnych i zarządzania środkami pieniężnymi. 6 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Bank i Grupa zamierzają dynamicznie rozwijać nowoczesne kanały dystrybucji, takie jak: bankowość internetowa, telebanking i sprzedaż bezpośrednia. Jednocześnie Bank zamierza restrukturyzować istniejącą sieć oddziałów, jak również rozwijać sieć bankomatów. Kontynuowana będzie dalsza restrukturyzacja Grupy w celu zwiększenia efektywności zarówno w zakresie kosztów osobowych, jak i rzeczowych. Bank prowadzi racjonalną politykę kadrową, polegającą nie tylko na elastycznym dostosowywaniu poziomu zatrudnienia do poziomu prowadzonej działalności, ale i na podnoszeniu jakości kadry, odpowiedniej motywacji w celu pozyskania i utrzymania najlepszych pracowników. 3 Organizacja Grupy Grupa Pekao S.A. składa się z instytucji finansowych i niefinansowych skupionych wokół banku uniwersalnego i oferuje pełne spektrum dostępnych w Polsce usług finansowych dla klientów indywidualnych i instytucjonalnych. 3.1 Jednostki ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym Następujące jednostki podporządkowane zostały ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym za I półrocze 2004 r.: mln zł Kapitał własny 30.06.2004 r. Status Metoda konsolidacji 6 990,5 dominująca - 2. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. 238,3 zależna pełna 3. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. 52,2 zależna pełna 4. Pekao Usługi Korporacyjne S.A. 48,1 zależna pełna 5. Pekao Faktoring Sp. z o.o. 46,9 zależna pełna 6. Bank Pekao (Ukraina) Ltd. 30,5 zależna pełna 7. Pekao Pioneer PTE S.A. 21,8 zależna pełna 8. Leasing Fabryczny Sp. z o.o. 16,6 zależna pełna 7,3 zależna pełna Lp. Nazwa jednostki 1. Bank Polska Kasa Opieki S.A. 9. Drukbank Sp. z o.o. 10. BDK Consulting Sp. z o.o. 1,6 zależna pełna * (7,4) zależna pełna 12. Pekao Development Sp. z o.o. 49,3 zależna praw własności 13. Fabryka Maszyn w Janowie Lubelskim Sp. z o.o. 24,1 zależna praw własności ** 14. Pekao Financial Services Sp. z o.o. 16,6 zależna praw własności 15. Central Poland Fund LLC 16,5 zależna praw własności 16. ZWUiT Polonit Sp. z o.o. 9,9 zależna praw własności ** 11. Pekao Leasing Sp. z o.o. 17. Pekao Access Sp. z o.o. 3,4 zależna praw własności 26,3 współzależna praw własności 9,5 współzależna praw własności ** 20. Jupiter NFI S.A. 216,4 stowarzyszona praw własności 21. Pioneer Pekao Investment Management S.A. 112,9 stowarzyszona praw własności 22. Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. 80,2 stowarzyszona praw własności 23. Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. 26,4 stowarzyszona praw własności 24. ZPW Tomtex S.A. 14,9 stowarzyszona praw własności ** 25. Grupa Inwestycyjna NYWIG S.A. 9,0 stowarzyszona praw własności 26. Fabryka Sprzętu Okrętowego "Meblomor" S.A. 9,0 stowarzyszona praw własności ** 5,6 stowarzyszona praw własności ** (199,0) stowarzyszona praw własności 18. Trinity Management Sp. z o.o. 19. Anica Systems S.A. 27. MASTERS S.A. 28. Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o. * objęta konsolidacją przez Bank Pekao (Ukraina) Ltd. ** objęta konsolidacją przez Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. 7 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Wyjaśnienie: pod pojęciem metody konsolidacji rozumie się konsolidację metodą pełną lub wykazanie w sprawozdaniu danych według metody praw własności. Do konsolidacji nie włączono spółek, które spełniają wymogi określone przepisami ustawy o rachunkowości z 29 września 1994 r. z późniejszymi zmianami, artykuł 57 i artykuł 58 Ustawy oraz przepisami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie zasad sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych banków oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych holdingu finansowego, paragraf 6.2. Podstawą wyłączenia z konsolidacji danych finansowych spółki Centrum Kart S.A. jest nabycie udziałów w celu ich dalszej odsprzedaży. Akcje spółki w sprawozdaniu finansowym zostały wycenione metodą praw własności. Dla pozostałych, podstawą wyłączenia jest fakt, iż dane finansowe spółek są nieistotne z punktu widzenia sytuacji finansowej i majątkowej Grupy. Akcje i udziały w tych podmiotach wykazywane są według ceny nabycia z uwzględnieniem odpisów z tytułu trwałej utraty wartości. 3.2 Zamierzenia inwestycyjne, w tym kapitałowe Grupa Pekao S.A. realizuje strategię rozwoju, której jednym z celów jest umacnianie wiodącej pozycji w sektorze finansowym. Rozwój Banku i Grupy nie wyklucza inwestycji Banku w inne podmioty z sektora finansowego (w tym w ramach Grupy). W 2004 r. planowane jest połączenie spółek leasingowych oraz podwyższenie kapitału zakładowego połączonej spółki. Zgodnie z projektem restrukturyzacji działalności leasingowej w Grupie Pekao S.A., zatwierdzonej przez Zarząd Banku oraz zaprezentowanej Radzie Nadzorczej Banku, ostatecznym etapem restrukturyzacji spółek będzie ich konsolidacja oraz prowadzenie dalszej działalności pod firmą Pekao Leasing Sp. z o.o. Każda ewentualna decyzja inwestycyjna podlega szczegółowej analizie z punktu widzenia rachunku ekonomicznego. 3.3 Opis zmian w organizacji jednostek powiązanych w I półroczu 2004 r. Opis jednostek powiązanych Jednostki powiązane Banku Pekao S.A. na 30 czerwca 2004 r. tworzyły 32 spółki, do których obok Banku - jednostki dominującej / znaczącego inwestora - należało 18 jednostek zależnych, 2 jednostki współzależne oraz 11 jednostek stowarzyszonych. Struktura jednostek powiązanych (z wyłączeniem Banku) przedstawiała się następująco: 30.06.2004 Zmiana 31.12.2003 Liczba Liczba 16 16 Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną lub wyceną metodą praw własności nie objęte konsolidacją Razem zależne 2 (2) 4 18 (2) 20 Jednostki współzależne objęte wyceną metodą praw własności Razem współzależne 2 2 2 2 Jednostki stowarzyszone objęte wyceną metodą praw własności 9 nie objęte wyceną 2 1 1 11 1 10 31 (1) 32 Razem stowarzyszone Ogółem 8 Global Reports LLC 9 Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Zmiana struktury jednostek powiązanych Banku na dzień 30.06.2004 r. w stosunku do 31.12.2003 r. wynika z: Jednostki zależne - sprzedaży udziałów w spółce Zasław Zakład Przyczep i Naczep Sp. z o.o. (na dzień 31.12.2003 r. spółka objęta była wyceną według metody praw własności), - objęcia konsolidacją metodą pełną danych finansowych spółki Pekao Usługi Korporacyjne S.A. w następstwie wzrostu zaangażowania kapitałowego Banku o kwotę 47 000 tys. zł i sprzedaży udziałów Banku w spółce Jupiter NFI S.A. wycenianych metodą praw własności. Jednostki stowarzyszone - zmiany klasyfikacji udziałów w spółce Pracownicze Towarzystwo Emerytalne CDM Pekao S.A. z kategorii ”Jednostki zależne” do kategorii ”Jednostki stowarzyszone” w następstwie zmniejszenia udziału procentowego Grupy w kapitale akcyjnym spółki z 98,92% do 39,57%, co było związane z podniesieniem kapitału akcyjnego spółki, w którym Grupa nie partycypowała. Zmiany w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych w ramach grupy podmiotów powiązanych oraz transakcje podmiotów powiązanych Bank Pekao S.A. (Bank) - w dniu 24 marca 2004 r. Bank nabył od emitenta UniCredito Italiano S.p.A. (Oddział w Singapurze) certyfikat depozytowy o wartości 600 000 000 zł. UniCredito Italiano S.p.A. jest podmiotem dominującym wobec Banku. Cena emisyjna certyfikatu depozytowego jest równa wartości nominalnej. Datę rozliczenia transakcji ustalono na 26 marca 2004 r. a datę wykupu certyfikatu depozytowego ustalono na 25 czerwca 2004 r. Transakcja została zawarta na warunkach rynkowych. - w dniu 13 maja 2004 r. Bank zawarł z UniCredito Italiano (Oddział w Singapurze), transakcję kupna certyfikatu depozytowego, którego emitentem jest UniCredito Italiano (Oddział w Singapurze) o wartości 400 000 000 zł. Cena emisyjna wyniosła 100% wartości nominalnej. Datę rozliczenia transakcji ustalono na 17 maja 2004 r. a datę wykupu na 16 sierpnia 2004 r. Transakcja została zawarta na warunkach rynkowych. - w dniu 23 czerwca 2004 r. Bank zawarł z UniCredito Italiano (Oddział w Singapurze), transakcję kupna certyfikatu depozytowego, którego emitentem jest UniCredito Italiano (Oddział w Singapurze) o wartości 600 000 000 zł. Cena emisyjna wyniosła 100% wartości nominalnej. Datę rozliczenia transakcji ustalono na 25 czerwca 2004 r. a datę wykupu na 27 września 2004 r. Transakcja została zawarta na warunkach rynkowych. - Walne Zgromadzenie Banku Pekao S.A. w dniu 7 kwietnia 2004 r. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Banku Pekao S.A. o kwotę nie wyższą niż 359 840 zł w drodze emisji nie więcej niż 359 840 akcji zwykłych na okaziciela Serii H o wartości nominalnej 1 zł każda akcja. Cena emisyjna jednej akcji wyniosła 66 zł. Emisja akcji Serii H przeznaczona była dla Członków Zarządu Banku oraz wybranych pracowników kadry kierowniczej w ramach realizacji Programu Opcji Menedżerskich, którzy spełnili wszystkie kryteria uprawniające ich do objęcia akcji Serii H i złożyli w wymaganym terminie oświadczenia o zamiarze skorzystania z nabytych Opcji Menedżerskich. W dniu 12 sierpnia 2004 r. dokonano wpisu w Krajowym Rejestrze Sądowym - Rejestrze przedsiębiorców podwyższenia kapitału zakładowego Banku z kwoty 166 121 847 zł do kwoty 166 481 687 zł, czyli o kwotę 359 840 zł. Pekao Usługi Korporacyjne S.A. (PUK) 9 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. - w dniu 13 lutego 2004 r. postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy dokonana została rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w PUK w drodze emisji 470 000 akcji serii B o wartości nominalnej 100 zł każda, w łącznej kwocie 47,0 mln zł. W rezultacie podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosi 47 300 000 zł. Emisja akcji serii B została objęta i opłacona gotówką w całości przez Bank Pekao S.A., który pozostaje jedynym akcjonariuszem Spółki i posiada prawo do wykonywania 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Centrum Kart S.A. (CK S.A.) - w dniu 25 lutego 2004 r. postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy dokonana została zmiana danych w Krajowym Rejestrze Sądowym dotyczących kapitału zakładowego Spółki Centrum Kart S.A. z siedzibą w Warszawie. Po dokonanej rejestracji kapitał zakładowy Spółki Centrum Kart S.A. został podwyższony z 500 000 zł do 26 782 648 zł i dzieli się na 26 782 648 akcji imiennych o wartości nominalnej 1 zł każda. Wszystkie akcje Spółki zostały objęte przez Bank Pekao S.A., co zapewnia Bankowi prawo do 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM) - w dniu 19 marca 2004 r. zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego w spółce Pracownicze Towarzystwo Emerytalne CDM Pekao S.A. Kapitał zakładowy został podwyższony o kwotę 150 000 zł poprzez emisję 15 000 akcji o wartości nominalnej 10 zł każda. Akcje zostały objęte w drodze subskrypcji prywatnej skierowanej do dwóch akcjonariuszy: Elektrowni Turów S.A. i Zespołu Elektrociepłowni w Łodzi S.A. Nowe akcje zostały pokryte wkładem pieniężnym. Po podwyższeniu kapitał zakładowy Pracowniczego Towarzystwa Emerytalnego CDM Pekao S.A. wynosi 250 000 zł i dzieli się na 25 000 akcji o wartości nominalnej 10 zł. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. W rezultacie podwyższenia kapitału dominującym podmiotem spółki Pracownicze Towarzystwo Emerytalne CDM Pekao S.A. jest Elektrownia Turów S.A., która posiada 12 601 akcji (co stanowi 50,40% głosów na Walnym Zgromadzeniu), a CDM Pekao S.A. posiada 9 892 akcje (co stanowi 39,57% głosów na Walnym Zgromadzeniu). Jupiter NFI S.A. (Jupiter) - w dniu 2 czerwca 2004 r. Bank dokonał zbycia na rzecz Pekao Usługi Korporacyjne S.A. 19 493 148 akcji Jupiter o wartości nominalnej 1/10 zł każda, stanowiących 37,43% kapitału zakładowego Jupiter i dających prawo do wykonywania 37,43% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jupiter. Łączna cena sprzedaży akcji wyniosła 65 000 000 zł. W I półroczu 2004 r. Bank i jednostki zależne nie zawarły innych, niż wymienione w punkcie 3.3, transakcji z podmiotami powiązanymi, nie będących transakcjami typowymi i rutynowymi, których łączna wartość przekraczałaby w złotych równowartość 500 tys. euro. 10 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. 4 4.1 Podstawowe produkty, usługi i sfery działalności Grupy Podstawowe produkty, usługi i sfery działalności Banku W celu dostosowania oferty do różnych grup odbiorców Bank wyodrębnił cztery podstawowe segmenty klientów: klientów detalicznych, klientów bankowości prywatnej, klientów zamożnych (VIP) oraz klientów korporacyjnych. Obsługa klientów detalicznych Oferta Banku dla najliczniejszej grupy indywidualnych klientów detalicznych korzystających ze standardowych produktów jest kompleksowa i obejmuje niemal wszystkie produkty i usługi dostępne na polskim rynku bankowym. Do klientów bankowości detalicznej Bank adresuje bogatą ofertę rachunków oszczędnościoworozliczeniowych Eurokonto, lokaty terminowe w złotych i walutach obcych, charakteryzujące się dużą rozpiętością terminów (od 1 dnia do 36 miesięcy), oprocentowaniem stałym lub zmiennym oraz możliwością negocjowania wysokości oprocentowania w przypadku deponowania wyższych kwot. Oferta kredytowa dostosowana jest do potrzeb i oczekiwań klientów i obejmuje: pożyczki w rachunku Eurokonto, gotówkowe (w tym okazjonalne), kredyty mieszkaniowe, kredyty na zakup środków transportu, na zakup papierów wartościowych, a także kredyty studenckie. Pakiety Eurokonto: Standard, Plus, Akademickie, VIP i Prestiż wyposażone są w unikalny na rynku program ubezpieczeniowy typu assistance, przygotowany we współpracy z Towarzystwem Ubezpieczeniowym Allianz Życie Polska S.A. (TU Allianz) i szwajcarską firmą Elvia, o nazwie Pakiet Pomocny. Pakiet Pomocny to trzy typy usług: pomoc w domu, w podróży samochodem i w podróży za granicą. W niespodziewanych i trudnych sytuacjach życiowych (awaria samochodu w czasie podróży, choroba lub wypadek w czasie podróży za granicą, nagłe zdarzenie, awaria w domu posiadacza rachunku) posiadacz Eurokonta może liczyć na pomoc firmy Elvia. W związku ze zmieniającymi się preferencjami gospodarstw domowych w zakresie gromadzenia oszczędności i utrzymującym się dużym zainteresowaniem alternatywnymi formami oszczędzania, Bank rozszerzył ofertę o produkty rynku kapitałowego (poprzez sprzedaż jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych Pioneer), programy inwestycyjne i inwestycyjno-ubezpieczeniowe. Bank oferuje klientom Program Akumulacji Kapitału – PAK oraz Program Prosperita. PAK jest wyspecjalizowanym programem inwestycyjnym zawieranym na okres pięciu lub dziesięciu lat, umożliwiającym inwestycje w jednostki uczestnictwa określonych funduszy. Pozwala on gromadzić oszczędności w sposób długoterminowy i systematyczny, a przy tym umożliwia dużą elastyczność co do wysokości wpłat oraz harmonogramu ich wnoszenia, jak i zakończenia inwestycji. W ramach PAK oferowane są cztery typy otwartych funduszy inwestycyjnych Pioneer Pekao TFI. W ramach programu inwestycyjno-ubezpieczeniowego Prosperita osoby posiadające Eurokonto lub rachunek bieżący w Banku mogą długoterminowo inwestować w oparciu o cztery strategie inwestycyjne, przygotowane przez TU Allianz Życie Polska S.A., a zarządzane przez specjalistów Pioneera. Część inwestycyjna składki ubezpieczeniowej jest lokowana w fundusze inwestycyjne Pioneer, którymi zarządza Pioneer Pekao Investment Management S.A. Klienci są jednocześnie objęci ochroną ubezpieczeniową na wypadek śmierci oraz śmierci w wyniku nieszczęśliwego wypadku. Od 15 marca 2004 r. Bank wprowadził do oferty Lokatę Duet. Jest to pakiet składający się z dwóch odrębnych produktów: jednostek uczestnictwa Funduszu Inwestycyjnego Pioneer Zrównoważony FIO i złotowej lokaty terminowej na okres 3 lub 6 miesięcy, oprocentowanej według preferencyjnej stałej stopy procentowej. 11 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Usługa MoneyGram MoneyGram jest obecnie najbardziej dynamicznie rozwijającą się usługą przekazów pieniężnych, nadawanych przez osoby prywatne. Usługa, która została udostępniona w 2001 r. umożliwia szybkie i bezpieczne przesyłanie pieniędzy bez wymogu posiadania rachunku lub karty kredytowej. Bank Pekao S.A., będąc jedynym agentem MoneyGram na Polskę, daje możliwość odebrania gotówki w swoich placówkach. Za pośrednictwem sieci MoneyGram pieniądze mogą zostać przesłane pomiędzy każdą z 60 tys. lokalizacji w 155 krajach na całym świecie, przy zachowaniu całkowitego bezpieczeństwa. Transakcje MoneyGram są obsługiwane przez wszystkie oddziały Banku Pekao S.A. oraz większość filii. Program EuroOpieka Z myślą o przyszłości swoich klientów i ich bliskich Bank Pekao S.A. wraz z TU Allianz oferują Program ubezpieczeniowo - kapitałowy EuroOpieka, który jest połączeniem długoterminowej inwestycji z ochroną ubezpieczeniową zapewnioną przez cały okres trwania umowy. Program jest przeznaczony dla klientów w wieku od 13 do 80 lat. Świadczenie jest wypłacane jednorazowo w przypadku osiągnięcia przez ubezpieczonego wieku określonego w umowie lub w przypadku śmierci ubezpieczonego. Obsługa klientów bankowości prywatnej Najzamożniejszym klientom Banku oferowana jest usługa private banking. W jej ramach Centrum Bankowości Prywatnej (CBP) daje gwarancję kompleksowej i zindywidualizowanej obsługi prowadzonej na najwyższym poziomie. Osobisty doradca bankowy służy klientowi pomocą w wybraniu optymalnej strategii lokowania jego pieniędzy zarówno na krajowym rynku finansowym, jak i na rynkach zagranicznych. CBP, nie rezygnując ze stabilności i bezpieczeństwa inwestycji, dąży do zapewnienia klientom znacznych i stałych korzyści finansowych. Obok usług standardowo oferowanych wszystkim klientom indywidualnym Bank oferuje produkty i usługi indywidualnie przygotowane zgodnie z potrzebami i oczekiwaniami klientów oraz wybrane produkty strategicznego partnera Banku – Grupy UniCredito Italiano. Oferta obejmuje między innymi: - zarządzanie portfelem papierów wartościowych (Private Portfolio) realizowane na zlecenie klienta przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. Klient ma do wyboru 4 typy portfeli inwestycyjnych różniących się poziomem akceptowanego ryzyka, płynnością powierzonych środków finansowych oraz przewidywanym horyzontem czasowym inwestycji. Na życzenie klienta przygotowywana jest indywidualna strategia inwestycyjna, uwzględniająca wszelkie ograniczenia i jego najbardziej nawet specyficzne wymagania, - korzystanie z usług rynku kapitałowego za pośrednictwem Centralnego Domu Maklerskiego Pekao S.A., który oferuje zawieranie transakcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i na Centralnej Tabeli Ofert, jak również na wielu liczących się giełdach zagranicznych, a także wsparcie ich indywidualnych decyzji raportami i rekomendacjami Departamentu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego CDM Pekao S.A., - możliwość korzystania z ustalanych indywidualnie, preferencyjnych kursów walut w operacjach gotówkowych i bezgotówkowych na rynku walutowym oraz możliwość zawierania transakcji w zakresie pochodnych instrumentów finansowych, dla których instrumentem bazowym jest kurs wymiany walut, - Eurokonto Prestiż – pełny zestaw produktów i usług, gwarantujący obsługę za pośrednictwem jednego profesjonalnego doradcy bankowego, którego wiedza i doświadczenie pozwalają na szybkie, sprawne i dyskretne przeprowadzenie transakcji, 12 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. - karty płatnicze - World Signia i Visa Platinum – międzynarodowe, najbardziej prestiżowe karty kredytowe w systemach MasterCard i Visa oferowane wyłącznie klientom bankowości prywatnej z indywidualnie ustalanym limitem kredytowym i najwyższym standardem usług dodatkowych. Obsługa klientów VIP/SME W ramach modelu VIP/SME klientom zamożnym, prowadzącym małą lub mikro firmę oferowana jest zindywidualizowana obsługa przez wyspecjalizowanego doradcę. Klienci otrzymują kompleksową obsługę bankową zarówno rachunku firmowego, jak i prywatnego. Klientom zamożnym, którzy nie są przedsiębiorcami lub nie są zainteresowani łączną obsługą bankową, przydzielony został indywidualny doradca, natomiast małe firmy będące klientami Banku objęte zostały zindywidualizowaną obsługą przez menedżerów klienta. Dostosowując ofertę do specyficznych potrzeb tego segmentu klientów Bank oferuje usługi w formie pakietów produktowych, takich jak „Business Lider”, „Eurokonto Business”, „Lider Farmacji” czy „Firma i Ja”. Posiadacz pakietu „Firma i Ja” objęty jest automatycznie ubezpieczeniem OC z tytułu prowadzonej działalności gospodarczej z włączeniem odpowiedzialności cywilnej najemcy, którego koszty ponosi Bank Pekao S.A. Oferta produktów oferowanych w ramach tych pakietów zapewnia małym i mikro przedsiębiorcom kompleksową obsługę bankową firmy, dogodne możliwości finansowania bieżącej działalności, korzystną formę lokowania pieniędzy oraz bezpieczne i wygodne w użyciu karty płatnicze.. Małym i mikro firmom oferowana jest usługa leasingu na środki transportu w ramach uproszczonej procedury leasingowej – Pakietu AutoLeasing. Usługa w formie leasingu operacyjnego umożliwia sfinansowanie zakupu, dowolnie wybranych przez klienta, nowych środków transportu. Obsługa klientów korporacyjnych Bank posiada jedną z najszerszych ofert produktowych na rynku klientów korporacyjnych, skierowaną do dużych i średnich przedsiębiorstw. Bank oferuje także usługi administracji publicznej, jednostkom samorządu terytorialnego, organizacjom społecznym oraz instytucjom non-profit. Produkty i usługi bankowe są na bieżąco dostosowywane do specyficznych potrzeb wynikających z charakteru, zakresu i rozmiaru działalności klientów. W celu zapewnienia profesjonalnych, kompleksowych usług bankowych oraz doradztwa średni klienci korporacyjni obsługiwani są w 27 Centrach Klientów Korporacyjnych (CKK). CKK koordynują sprzedaż najbardziej dochodowych produktów oraz obsługę klienta średniego przy zachowaniu istotnej roli zarówno oddziału (operacje na rachunku, wpłaty i wypłaty gotówkowe, depozyty) jak i Centrali Banku (operacje z dealing room’em). Menedżerowie klientów w CKK, odpowiedzialni za kontakt z klientami, wspierani są w procesie sprzedaży i doradztwa przez ekspertów z zakresu finansowania handlu zagranicznego, instrumentów pochodnych, zarządzania bieżącą płynnością oraz projektów inwestycyjnych. Obsługa dużych firm prowadzona jest na zasadach indywidualnych przez wyspecjalizowanych Doradców Klienta w Centrali Banku. Doradcy odpowiedzialni są za jakość oraz szybkość obsługi, dobór oferty usług bankowych oraz za współpracę z oddziałami Banku, które prowadzą obsługę operacyjną klienta, przy wdrażaniu uzgodnionych z klientem indywidualnych zasad jego obsługi. Oprócz tradycyjnych usług spośród szerokiego wachlarza produktów kredytowych i depozytowych Bank oferuje także inne usługi finansowe takie jak faktoring, leasing, udzielanie gwarancji i poręczeń w obrocie krajowym i zagranicznym, operacje wekslowe, usługi w zakresie bancassurance oraz w zakresie nabywania jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Ponadto organizuje emisje obligacji przedsiębiorstw i obligacji komunalnych oraz emisje obligacji zamiennych na akcje i emisje krótkoterminowych papierów dłużnych. 13 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Bank we współpracy z Serwisem Ubezpieczeń Kredytowych „HERMES” Sp. z o.o. oferuje klientom Banku ubezpieczenia ryzyka kredytu dla małych i średnich przedsiębiorstw oraz ubezpieczenia typu Polisa Międzynarodowa. W I półroczu 2004 r. Bank rozszerzył ofertę o nowe produkty z zakresu bankowości transakcyjnej. U kilkunastu klientów wdrożono nowy projekt Pekao Collect, który pozwala na zautomatyzowanie procesu identyfikacji wpływów na rachunek klientów, którzy otrzymują masowe płatności. Klienci cenią sobie w nowym rozwiązaniu możliwość elastycznego dopasowania formatu danych do ich systemów finansowo – księgowych. Bank świadczy również doradztwo strategiczne oraz doradztwo typu corporate finance, głównie w zakresie fuzji, przejęć, podziałów przedsiębiorstw, restrukturyzacji finansowej i pozyskiwania kapitałów. Bank ma w ofercie doradztwo finansowe przy strukturyzacji finansowania z udziałem wszystkich dostępnych w Banku produktów i usług, jest również organizatorem i uczestnikiem wielu konsorcjów kredytowych. W I półroczu 2004 r. Bank prowadził prace nad dostosowaniem oferty do wymogów związanych z pozyskaniem finansowania z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, którego środki będą dostępne w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego „Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw” oraz Zintegrowanego Programu Operacyjnego Rozwoju Regionalnego. Celem wprowadzenia nowych produktów jest pomoc małym i średnim przedsiębiorcom oraz jednostkom samorządu terytorialnego w pozyskiwaniu finansowania unijnego. Działalność Kasy Mieszkaniowej Banku Pekao S.A. 30.06.2004 66,1 15,0 138,2 600,7 Liczba zawartych umów (w tys. szt.) Liczba udzielonych kredytów (w tys. szt.) Kredyty (mln zł) Depozyty (mln zł) 31.12.2003 66,2 14,5 160,3 684,2 Kasa Mieszkaniowa łączy dwie podstawowe czynności bankowe w ramach jednej umowy z klientem: gromadzenie środków pieniężnych, czyli oszczędności osób fizycznych na rachunkach oszczędnościowych i udzielanie kredytów. W ciągu dotychczasowej działalności Kasa Mieszkaniowa Banku otworzyła klientom indywidualnym ponad 66 tys. rachunków oszczędnościowo - kredytowych. Zgodnie z przewidywaniami, w wyniku zniesienia ulgi budowlanej od 2002 r. także dla klientów oszczędzających w Kasie Mieszkaniowej, w kolejnych okresach działalności liczba nowych rachunków jest znikoma. W I półroczu 2004 r. zawarto zaledwie 4 nowe umowy. Wartość depozytów zgromadzonych na rachunkach na dzień 30 czerwca 2004 r. wynosiła 600,7 mln zł i obniżyła się o 83,5 mln zł, czyli o 12,2% w porównaniu ze stanem na koniec grudnia 2003 r. Obniżenie stanu depozytów jest spowodowane systematycznym zmniejszeniem się liczby czynnych rachunków oszczędnościowo - kredytowych i wypłatą depozytów zapadłych przy znikomym napływie nowych klientów. Od momentu rozpoczęcia działalności kredytowej Kasa Mieszkaniowa udzieliła 15 tys. kredytów kontraktowych na kwotę 601,7 mln zł. Zaangażowanie kredytowe na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosło 138,2 mln zł. Obsługa handlu zagranicznego Bank oferuje klientom produkty i usługi związane z obsługą operacji zagranicznych i finansowaniem handlu zagranicznego. W ramach świadczonych usług Bank proponuje szeroką ofertę produktów ułatwiającą klientom współpracę z zagranicznymi partnerami i pozwalającą na zabezpieczenie się przed ryzykiem transakcji. Bank rozlicza przekazy otrzymane z zagranicy na rzecz podmiotów krajowych i zagranicznych oraz wystawia - na zlecenia tych podmiotów - przekazy za granicę w formie poleceń wypłaty. Oferuje również inne formy rozliczeń zagranicznych (inkaso dokumentowe, akredytywa dokumentowa, czeki, polecenia zapłaty) oraz instrumenty zabezpieczające (gwarancja 14 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. bankowa, gwarancja Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju, poręczenie wekslowe, akredytywa standby). W zakresie finansowania transakcji handlu zagranicznego oferta Banku obejmuje kredytowanie i rozliczanie transakcji handlu zagranicznego, w tym: kredyty eksportowe, kredyty dla nabywców, linie kredytowe w bankach zagranicznych, finansowanie polskiego eksportu w formie dyskontowania należności eksportowych w ramach inkasa, skupu wierzytelności w obrocie zagranicznym (w tym wynikających z umów zawartych z kontrahentami włoskimi), forfaitingu, skupu i dyskonta weksli zagranicznych. Bank oferuje klientom także możliwość negocjacji indywidualnych kursów dewizowych oraz realizuje - na zlecenie klienta - transakcje terminowe zabezpieczające przed ryzykiem kursowym. Poza finansowaniem i pośredniczeniem w dokonywaniu rozliczeń transakcji handlu zagranicznego, Bank pełni również rolę doradcy klienta w zakresie wyboru i strukturyzacji operacji zagranicznych. Wartość operacji zagranicznych obsłużonych przez Bank w I półroczu 2004 r. wyniosła 7 381,86 mln USD, w tym 6 397,08 mln USD z tytułu operacji handlu zagranicznego. „New Europe Desk” Istotnym elementem działalności Banku jest obsługa operacji zagranicznych, przede wszystkim handlowych między Polską i Włochami oraz promowanie inwestycji włoskich w Polsce poprzez proponowanie polskich partnerów handlowych włoskim przedsiębiorcom. Działający w Banku zespół do spraw współpracy polsko-włoskiej - Wydział New Europe Desk (NED) prowadzi działalność polegającą na rozwijaniu współpracy przede wszystkim w zakresie bankowości korporacyjnej firm z sektora małych, średnich oraz dużych korporacji. NED zajmuje się również akwizycją nowych klientów, którym oferuje się otwarcie i pełną obsługę rachunków bankowych. NED organizuje również spotkania przedsiębiorców z Włoch z polskimi przedsiębiorcami w celu wspomagania wymiany informacji handlowych i zachęcania włoskich firm do inwestowania w Polsce. Rynek pieniężny i kapitałowy Bank Pekao S.A. utrzymuje silną pozycję market makera na krajowym rynku transakcji międzybankowych. Jednocześnie Bank umacniał pozycję w transakcjach z klientami instytucjonalnymi. W I półroczu 2004 r. Bank pozostawał aktywnym uczestnikiem rynku krótkoterminowych obligacji korporacyjnych i komunalnych. W I półroczu 2004 r. wyemitowana została i uplasowana na rynku pierwsza seria siedmioletnich obligacji PKP S.A. w ramach programu zorganizowanego przez konsorcjum trzech banków. Doszła również do skutku emisja trzeciej serii publicznych obligacji Miasta Poznań. Na koniec czerwca 2004 r. Bank obsługiwał programy emisji obligacji komunalnych na łączną kwotę 846 mln zł. Usługi powiernicze Działalność Banku w zakresie usług powierniczych prowadzona jest na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Klientami Banku są krajowe i zagraniczne instytucje finansowe, banki oferujące usługi powiernicze i inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe, fundusze inwestycyjne oraz emerytalne, a także instytucje niefinansowe. Bank świadczy usługi polegające między innymi na rozliczaniu transakcji zawieranych na rynkach krajowych i zagranicznych, przechowywaniu aktywów klientów, prowadzeniu rachunków papierów wartościowych oraz rachunków pieniężnych, wycenie aktywów, obsłudze płatności dywidend i odsetek. 15 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. W I półroczu 2004 r. Bank zanotował wzrost wartości aktywów klientów o 7%. Najbardziej znaczący był wzrost wartości aktywów klientów krajowych, gdzie wskaźnik ten wyniósł 14%. Największa dynamika przyrostu cechowała przy tym zagraniczne aktywa klientów Banku, których wartość wzrosła w ciągu I półrocza 2004 r. o 20%. W podobnym stopniu wzrosła liczba rozliczanych transakcji na zagranicznych papierach wartościowych. W styczniu 2004 r. rozpoczęły operacyjną działalność 3 fundusze inwestycyjne zarządzane przez nowopowstałe Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A., których depozytariuszem jest Bank Pekao S.A. Ponadto w I półroczu 2004 r. podpisano umowy o prowadzenie rejestru oraz przechowywanie aktywów z 2 nowymi funduszami inwestycyjnymi utworzonymi przez towarzystwa dotychczas obsługiwane przez Bank. W ramach konsolidacji działalności w grupie kapitałowej, z dniem 30 czerwca 2004 r. 5 funduszy inwestycyjnych DWS Polska TFI S.A. zmieniło depozytariusza na Deutsche Bank Polska S.A. W ramach procesu łączenia funduszy o zbliżonych strategiach inwestycyjnych, wspólnie z Pioneer Pekao TFI S.A. Bank przeprowadził połączenie Pioneer Sektora Usług FIO z Pioneer Agresywnego Inwestowania FIO oraz Pioneer Akcji FIO z Pioneer Indeksowy. Zawarto również kolejne umowy z zagranicznymi instytucjami finansowymi na świadczenie przez Bank usług powierniczych na terenie Polski oraz pożyczanie papierów wartościowych w celu zapewnienia płynności rozliczeń. Bank utrzymał pozycję lidera w zakresie obsługi programów kwitów depozytowych obsługując ponad 50% programów. Współpraca z międzynarodowymi instytucjami finansowymi Bank utrzymuje stosunki korespondenckie z 1 553 bankami zagranicznymi i krajowymi. Dla realizacji rozliczeń i płatności międzynarodowych, według stanu na 30 czerwca 2004 r. Bank utrzymywał 84 rachunki nostro w 51 bankach w 22 krajach oraz prowadził 100 rachunków loro na rzecz 86 banków zagranicznych z 30 krajów. Bank pośredniczy również w realizowaniu transakcji na rzecz klientów innych banków krajowych, prowadząc 63 rachunki walutowe loro dla 19 polskich banków i utrzymując 3 (w tym 2 służące do rozliczeń świadczeń emerytalno-rentowych ZUS) rachunki walutowe nostro w 2 bankach polskich oraz świadczy usługi dla 20 banków polskich w zakresie kupna-sprzedaży zagranicznych znaków pieniężnych i dla 10 banków polskich w zakresie kupna-sprzedaży krajowych znaków pieniężnych. Kanały dystrybucji W I półroczu 2004 r. Bank kontynuował restrukturyzację sieci oddziałów i bankomatów. Liczba placówek na koniec czerwca wyniosła 785, a liczba bankomatów 1 189. 30.06.2004 31.12.2003 Zmiana 785 1 189 26 167 16 085 798 1 180 27 227 15 896 (13) 9 (1 060) 189 Placówki krajowe Bankomaty Punkty akceptacji kart płatniczych w tym POS W I półroczu 2004 r. nastąpił spadek liczby punktów akceptujących karty płatnicze. Główną tego przyczyną jest porządkowanie bazy merchantów, których transakcje kartowe obsługiwane są przez Centrum Kart. Jednocześnie rozwiązywane są umowy z nieaktywnymi i nierentownymi placówkami handlowymi. 16 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Sieć krajowych placówek Banku w układzie regionalnym według stanu na 30 czerwca 2004 r. przedstawia poniższe zestawienie: Liczba placówek Udział Południowo-Wschodni Małopolski Wielkopolski Warszawa Mazowiecki Centralny Gdański Zachodni 150 116 106 99 88 82 77 67 19,1% 14,8% 13,5% 12,6% 11,2% 10,5% 9,8% 8,5% Razem 785 100,0% Region Dodatkowo Bank prowadził działalność poprzez oddział zagraniczny w Paryżu. Na koniec czerwca 2004 r. łączna liczba złotowych rachunków bieżących wyniosła 2 910,1 tys. i w porównaniu z końcem 2003 r. zwiększyła się o 61,4 tys. Liczba złotowych rachunków bieżących (w tys. szt.) klientów detalicznych klientów korporacyjnych 30.06.2004 31.12.2003 Zmiana 2 910,1 2 848,7 61,4 2 668,6 2 619,5 49,1 241,5 229,2 12,3 Wzrost liczby rachunków dotyczył zarówno klientów detalicznych jak i korporacyjnych. Alternatywne kanały dystrybucji Obsługa klientów poprzez alternatywne kanały obejmuje całość usług bankowych świadczonych przez telefony stacjonarne, telefony komórkowe oraz internet. Usługa Pekao24 Usługa Pekao24 stanowi integralną część oferowanych w tradycyjnych placówkach pakietów Eurokonto: Standard, Plus, VIP, Akademickie i Prestiż, która umożliwia dostęp do rachunku poprzez trzy różne serwisy: - TelePekao umożliwiający dostęp do rachunku przez telefon. Operacje mogą być wykonywane automatycznie, przy użyciu klawiatury telefonu lub za pośrednictwem konsultanta, - PekaoSMS umożliwiający dostęp do rachunku za pomocą wiadomości SMS wysyłanej z telefonu komórkowego, - PekaoInternet umożliwiający dostęp do rachunku poprzez internet. Serwis umożliwia również kontakt ze specjalistami bankowymi za pomocą poczty elektronicznej. Zakres usług dostępnych w ramach oferty obejmuje m.in. dostęp do informacji o stanie sald oraz transakcjach dokonywanych na rachunkach, a także realizację operacji bankowych takich jak dokonywanie poleceń przelewu w obrocie krajowym czy zakładanie lokat. W czerwcu 2004 r. usługa została wzbogacona o możliwość realizacji przelewów do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych i urzędów skarbowych. Od grudnia 2003 r. usługa została wzbogacona o możliwość uzyskiwania informacji o saldach kont Funduszy Inwestycyjnych Pioneer otwartych po 10 grudnia 2003 r. w oddziałach pracujących w nowym systemie informatycznym. 17 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Jednocześnie rozszerzona została funkcjonalność usługi Pekao24 oferowanej klientom instytucjonalnym. Obecnie mają oni możliwość realizacji operacji bankowych; funkcjonalność Pekao24 dla firm jest zbliżona do usługi oferowanej klientom indywidualnym. Przyjęte przez Bank rozwiązania wykorzystują zdalne kanały dystrybucji do wykonywania operacji przeprowadzanych dotychczas w sposób tradycyjny w oddziałach Banku. Tym samym przynoszą klientom konkretne korzyści w postaci oszczędności kosztów oraz skrócenia czasu realizacji poszczególnych dyspozycji. Możliwość korzystania z Pekao24 nie wyklucza jednak składania dyspozycji w oddziale, nie jest też związana z koniecznością otwarcia dodatkowego rachunku bankowego, tak jak to było dotychczas. Klient korzystający z Pekao24 może dokonywać operacji na dowolnych rachunkach posiadanych w Banku. Od sierpnia 2004 r. usługa Pekao24 została zaoferowana klientom wszystkich oddziałów Banku zastępując dotychczasowy Teleserwis. Równocześnie z wprowadzaniem usługi prowadzone są prace mające na celu dalszy rozwój możliwości i usług oferowanych w ramach Pekao24. Karty płatnicze Bank jest członkiem organizacji Visa International i Europay International. Na dzień 30 czerwca 2004 r. liczba wydanych kart płatniczych wynosiła 2 521,1 tys. Liczba kart wydanych przez Bank (w tys. sztuk)*: Nazwa karty płatniczej 30 czerwca 2004 31 grudnia 2003 2 138,6 2 132,9 331,6 305,9 50,9 27,9 2 521,1 2 466,7 Karty debetowe Karty obciążeniowe Karty kredytowe Razem * Liczba kart kalkulowana jest zgodnie z definicją używaną przez międzynarodowe organizacje płatnicze Visa i MasterCard. W I półroczu Bank dokonał kompleksowego przeglądu obszaru działalności kartowej ukierunkowanego na skrócenie czasu niezbędnego na wydanie karty klientowi oraz rozszerzenie oferty produktowej w celu poprawienia pozycji konkurencyjnej Banku w tym ważnym, wzrastającym obszarze działalności. W ramach tej działalności: - wprowadzono złotą wersję karty kredytowej Pekao LOT oraz nową linię kart kredytowych Regata, - w kwietniu zaoferowano klientom Banku, posiadaczom złotych kart Regata i Pekao LOT, ubezpieczenie w podróży zagranicznej Allianz, - w kwietniu wprowadzona została karta debetowa Maestro Business, skierowana przede wszystkim do mikro i małych firm, - Bank przystąpił do programu Working in Europe, w ramach którego posiadacze karty MasterCard Business będą mieli m.in. możliwość skorzystania z rabatów partnerów programu. 18 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. 4.2 Główne sfery działalności spółek Grupy Usługi maklerskie Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. - CDM Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 100%. Wartość kapitałów własnych na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 238,3 mln zł. Na dzień 30 czerwca 2004 r. CDM prowadził 150,2 tys. rachunków inwestycyjnych, co stanowiło 18,4% wszystkich rachunków inwestycyjnych prowadzonych przez domy maklerskie w Polsce. CDM prowadził również elektroniczną obsługę rachunków inwestycyjnych (www.cdm.net.pl). Na koniec czerwca 2004 r. CDM posiadał 10,3 tys. rachunków internetowych. Usługi CDM na rynku pierwotnym Korzystna koniunktura panująca na rynku giełdowym w I półroczu 2004 r. przyniosła ożywienie na rynku pierwotnym. Do wejścia na parkiet giełdy przygotowywało się wiele firm, poszukujących kapitału poprzez emisję papierów wartościowych. Spośród 26 projektów realizowanych w I półroczu br. na rynku pierwotnym CDM uczestniczył w czterech, zajmując wspólnie z biurem maklerskim Millennium pierwsze miejsce pod względem aktywności. Oferta CDM była najwyższa pod względem wartości - udział w rynku pierwotnym w tym okresie wyniósł 5%. Przedsięwzięcia realizowane przez CDM w okresie I półrocza 2004 r. na rynku pierwotnym obejmowały: - pełnienie funkcji oferującego w publicznej emisji akcji spółki Boryszew S.A. Wartość oferty wyniosła 59,5 mln zł i była skierowana do inwestorów instytucjonalnych, - pełnienie funkcji oferującego w publicznej emisji spółki Inter Cars S.A. – wartość oferty wyniosła 115,2 mln zł, zapisy przyjmowano w transzy inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych, - pełnienie funkcji oferującego i współzarządzającego w publicznej ofercie akcji GTC S.A. Była to największa oferta spółki prywatnej na rynku polskim, jej wartość wyniosła 506,3 mln zł. W ofercie publicznej wzięły udział czołowe polskie instytucje finansowe – fundusze emerytalne, inwestycyjne oraz firmy zarządzające aktywami. Znaczny popyt pochodził także ze strony inwestorów zagranicznych reprezentowanych przez fundusze inwestycyjne operujące na rynkach europejskich, - kontynuacja programu obsługi opcji menedżerskich spółek GTC S.A., Netia S.A. oraz W. Kruk S.A., - prowadzenie obsługi posprzedażowej obligacji skarbowych, które klienci nabyli w sieci CDM do lipca 2003 roku, - prowadzenie sprzedaży obligacji skarbowych poza rynkiem regulowanym. W I półroczu 2004 r. wartość obligacji skarbowych sprzedanych poza rynkiem regulowanym wyniosła 260,5 mln zł, - współpraca z siedmioma Towarzystwami Funduszy Inwestycyjnych i trzema Agentami Transferowymi w zakresie dystrybucji 55 Otwartych Funduszy Inwestycyjnych, - prowadzenie obsługi Pekao OFE oraz oferowanie w sieci POK Portfeli Akcyjnych Standard oraz pozostałych Portfeli Inwestycyjnych zarządzanych przez PPIM. Działalność na rynku wtórnym I półrocze 2004 r. przebiegało pod znakiem bardzo korzystnej koniunktury giełdowej. Bardzo wysokiemu poziomowi obrotów towarzyszył wzrost indeksu giełdowego WIG, którego wartość w stosunku do końca 2003 r. wzrosła o 15,0%. Obroty na rynku kasowym wzrosły w stosunku do analogicznego okresu 2003 r. o 43% a suma obrotów akcjami przekroczyła 50 mld zł. 19 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Wolumen obrotu kontraktami terminowymi wzrósł o ponad 824 tys. sztuk., zaś suma obrotów na rynku terminowym osiągnęła 4,1 mln sztuk. W I półroczu 2004 r. udział CDM na rynku akcji ukształtował się na poziomie 15,1%, wobec 13,9% w I półroczu 2003 r. Na rynku terminowym udział CDM wyniósł 9,2%. Jednocześnie pomimo utraty przez CDM statusu podmiotu oferującego obligacje SP na rynku pierwotnym, CDM utrzymał dominującą pozycję w obrotach obligacjami na GPW (udział 35,2%). Na początku 2004 r. wyodrębniony został w ramach CDM Departament Inwestycji Giełdowych, który skupia pracowników obsługujących najaktywniejszych inwestorów giełdowych. Celem Departamentu jest świadczenie usług brokerskich na najwyższym poziomie dla najbardziej wymagających inwestorów, skupienie najaktywniejszych klientów w specjalnie przygotowanych POK, stworzenie jak najlepszych warunków do aktywnego konkurowania na rynku kapitałowym. Nowe działania CDM podejmowane na rynku wtórnym: - rozpoczęcie pośrednictwa w obsłudze klientów PPIM na rynkach zagranicznych, - wdrożenie nowej platformy internetowej do obsługi klientów indywidualnych. W ciągu I półrocza 2004 r. animatorzy CDM prowadzili na GPW kwotowania na rynku papierów skarbowych, rynku akcji oraz rynku kontraktów terminowych – akcyjnych, walutowych i indeksowych. Wartość transakcji przeprowadzonych przez animatora osiągnęła poziom 1,7 mld zł, z czego blisko 36% na rynku papierów skarbowych. Zrealizowane wartości obrotów pozwoliły osiągnąć udział w obrotach GPW w wysokości 22,6% na rynku obligacji oraz 2,2% na rynku akcji. Działalność bankowa Bank Pekao (Ukraina) Ltd. w Łucku - Bank Pekao (Ukraina) Udział Grupy Pekao S.A. w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 100%. Kapitały własne spółki na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosły 30,5 mln zł. Bank Pekao (Ukraina) jest uniwersalnym bankiem komercyjnym specjalizującym się w prowadzeniu rozliczeń operacji handlu zagranicznego i wspieraniu polsko-ukraińskiej i włoskoukraińskiej wymiany gospodarczej. Oferuje szeroki zakres usług bankowych, gwarantując profesjonalizm, wysoką jakość obsługi i stałe dostosowywanie oferty do potrzeb klientów. W celu wyeliminowania dla klientów ryzyka kursowego oraz kosztów związanych z zakupem ukraińskiej waluty, Bank Pekao (Ukraina) prowadzi również rozliczenia transakcji handlu zagranicznego pomiędzy Polską a Ukrainą w złotych polskich. Spółka współpracuje z najbardziej wiarygodnymi bankami Ukrainy. Sprawność przeprowadzania rozliczeń międzybankowych zapewnia współpraca z ponad 165 bankami na świecie. Bank Pekao (Ukraina) prowadzi działalność poprzez 2 oddziały zlokalizowane w Kijowie i w Łucku. Zarządzanie aktywami Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. - Pekao Pioneer PTE Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 65,0%. Wartość kapitałów własnych Pekao Pioneer PTE na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 21,8 mln zł. Aktywa pod zarządem Towarzystwa wzrosły na koniec czerwca 2004 r. do 845,8 mln zł (z 722,0 mln zł na koniec 2003 r.). Udział w rynku otwartych funduszy emerytalnych na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniósł 1,6%. Na dzień 30 czerwca 2004 r. liczba klientów - członków Pekao OFE wyniosła 299,4 tys. osób, z czego na rachunki 206,8 tys. klientów wpłynęła co najmniej jedna składka. 20 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Zmiana aktywów netto oraz liczby członków Pekao OFE przedstawiona została w poniższej tabeli: 30.06.2004 r. 31.12.2003 r. Zmiana 845,8 299,4 206,8 69,1% 162,8 54,4% 722,0 298,4 203,0 68,0% 155,8 52,2% 123,8 1,0 3,8 1,1 p.p. 7,0 2,2 p.p. Aktywa netto (mln zł) Liczba rachunków ogółem (tys.) Rachunki niezerowe * (tys.) % rachunków niezerowych Rachunki aktywne ** (tys.) % rachunków aktywnych * rachunki, na które wpłynęła przynajmniej jedna składka ** rachunki, na które wpłynęło minimum 50 zł w ciągu 12 miesięcy Pioneer Pekao Investment Management S.A. - PPIM Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 49,0%. Drugim udziałowcem jest Pioneer Investments. Wartość kapitałów własnych PPIM na 30 czerwca 2004 r. wyniosła 112,9 mln zł. PPIM zarządza, na mocy umowy o zarządzaniu, aktywami funduszy inwestycyjnych należących do Pioneer Pekao TFI. Spółka oferuje także odpłatne zarządzanie portfelem inwestycyjnym klientom indywidualnym. W I półroczu 2004 r. aktywa netto Pioneer Pekao TFI S.A. (spółka zarządzana przez Pioneer Pekao Investment Management S.A., w której Bank posiada 49% udziałów) wzrosły o 1 178,9 mln zł (o 11,7%) i osiągnęły wartość 11 267,5 mln zł. Według stanu na 30 czerwca 2004 r. spółka posiadała 467,0 tys. otwartych rejestrów (przyrost od początku 2004 r. o 62,6 tys.). Wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych Pioneer Pekao TFI S.A. przedstawiona została w poniższej tabeli: mln zł 30.06.2004 r. 31.12.2003 r. Zmiana 11 267,5 10 088,6 1 178,9 Pioneer Stabilnego Wzrostu 2 197,4 2 107,4 90,0 Pioneer Obligacji Dolarowych Plus 2 139,1 1 365,5 773,6 Pioneer Obligacji 1 539,7 2 655,9 (1 116,2) Pioneer Zrównoważony 2 218,4 1 285,2 933,2 Pioneer Obligacji Dolarowych Aktywa netto Pioneer Pekao TFI 1 049,4 1 031,5 17,9 Pioneer Pieniężny 400,3 361,7 38,6 Pioneer Akcji 380,1 179,7 200,4 Pioneer Obligacji Europejskich Plus 317,5 217,4 100,1 Pioneer Agresywnego Inwestowania 317,7 254,4 63,3 Pioneer Obligacji Plus 188,6 255,8 (67,2) Pioneer Akcji Amerykańskich 159,7 51,6 108,1 67,9 66,4 1,5 - 18,9 (18,9) 11,9 9,3 2,6 Pioneer Arbitrażowy Pioneer Sektora Usług* Pioneer Obligacji Skarbowych 21 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. - 20,9 (20,9) Pioneer Akcji Europejskich 14,2 - 14,2 Pioneer Ochrony Kapitału 4,0 - 4,0 261,6 207,0 54,6 34 942,6 33 231,3 1 711,3 32,2% 30,4% 1,8 p.p. Pioneer Indeksowy** pozostałe (III filar) Aktywa netto TFI (rynek) Udział Pioneer Pekao TFI w rynku * fundusz połączony został z Pioneer Agresywnego Inwestowania FIO ** fundusz połączony został z Pioneer Akcji FIO Wartość aktywów netto Pioneer Pekao TFI S.A. pozyskanych za pośrednictwem Banku Pekao S.A., CDM Pekao S.A. i Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 10 219,8 mln zł (90,7% aktywów ogółem) wobec 9 115,5 mln zł na koniec 2003 r. (90,4%). Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. - PFK Bank posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki. Wartość kapitałów własnych spółki na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 52,2 mln zł. Celem działalności PFK jest maksymalizacja zysku ze sprzedaży aktywów z portfela inwestycyjnego Funduszu. Trinity Management Sp. z o.o. - Trinity Udział Banku w kapitale zakładowym oraz głosach na ZW spółki wynosi 50%. Drugim udziałowcem spółki jest Quattro Management Sp. z o.o. Wartość kapitałów własnych Trinity na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 26,3 mln zł. W I półroczu 2004 r. spółka świadczyła usługi zarządzania majątkiem Jupiter NFI S.A. i Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. Jupiter Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A. - Jupiter NFI S.A. Udział Grupy Pekao S.A. w kapitale zakładowym oraz głosach na WZ spółki wynosi 37,4% (właścicielem spółki na dzień 30 czerwca 2004 r. jest spółka zależna Banku - Pekao Usługi Korporacyjne S.A.). Wartość kapitałów własnych na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 216,4 mln zł. Fundusz działa w oparciu o ustawę o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji z dnia 30 kwietnia 1993 r. z późniejszymi zmianami. Składnikami majątku Funduszu są akcje i udziały w spółkach prawa handlowego, jak również krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe. Central Poland Fund LLC - CPF Udział Banku w kapitale zakładowym oraz głosach na ZW spółki wynosi 53,2%. Pozostałymi udziałowcami spółki są: Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (29,8%) oraz International Finance Corporation (17,0%). Wartość kapitałów własnych CPF na 30 czerwca 2004 r. wyniosła 16,5 mln zł. Spółka zajmuje się zarządzaniem portfelem aktywów w celu uzyskania satysfakcjonującego poziomu wzrostu wartości spółek oraz uzyskania optymalnej stopy zwrotu z aktywów przeznaczonych do sprzedaży. 22 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Działalność leasingowa Leasing Fabryczny Sp. z o.o. - Leasing Fabryczny Udział Banku w kapitale zakładowym spółki i głosach na ZW spółki wynosi 100%. Wartość kapitałów własnych na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 16,6 mln zł. Przedmiotem działalności spółki jest leasing środków trwałych, przede wszystkim środków transportu oraz maszyn i urządzeń. W I półroczu 2004 r. spółka podpisała 417 umów o łącznej wartości 25,3 mln zł, co oznacza wzrost o 76% w stosunku do wartości oraz 30% w stosunku do ilości umów podpisanych w I półroczu 2003 r. Z punktu widzenia rodzaju przedmiotu leasingu 81,2% stanowiły umowy dotyczące środków transportu (63,8% w I półroczu 2003 r.), 11,9% maszyn i urządzeń technicznych (19,3%) a 6,9% pozostałych przedmiotów (16,9%). Dystrybucja oferty spółki opiera się na sieci Generalnych Przedstawicielstw działających na terenie całego kraju. Według stanu na 30 czerwca 2004 r. na terenie kraju, oprócz Centrali w Lublinie, funkcjonowało 12 przedstawicielstw. Pekao Leasing Sp. z o.o. - Pekao Leasing Jedynym właścicielem spółki na dzień 30 czerwca 2004 r. jest Leasing Fabryczny Sp. z o.o. Wartość kapitałów własnych Pekao Leasing na dzień 30 czerwca 2004 r. była ujemna i wyniosła -7,4 mln zł. W I półroczu 2004 r. spółka zawarła 1 554 nowych umów oddając w leasing środki trwałe o wartości 159,6 mln zł. Udział leasingu środków transportu wyniósł 77,4% (85,8% w I półroczu 2003 r.), a maszyn i urządzeń 17,0% (8,9% w I półroczu 2003 r.). Spółka wspólnie z Bankiem przygotowała program współpracy mający na celu znaczny rozwój sprzedaży usług leasingowych w ramach Grupy oraz umożliwienie oferowania usług leasingu bezpośrednio w oddziałach Banku. Wdrożony został program stymulujący sprzedaż pod nazwą Pakiet Autoleasing (leasing nowych środków transportu) oraz podpisana została nowa umowa o współpracy z Bankiem, której efektem było zawarcie w I półroczu 2004 r. za pośrednictwem Banku transakcji na kwotę 43,9 mln zł (w tym 19,9 mln zł w ramach Pakietu Autoleasing). Na koniec czerwca 2004 r. w spółce, oprócz Centrali w Warszawie, funkcjonowało 19 oddziałów rozmieszczonych na terenie całego kraju. Pozostałe usługi finansowe Pekao Faktoring Sp. z o.o. - Pekao Faktoring Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki wynosi 100%. Wartość kapitałów własnych spółki na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 46,9 mln zł. Spółka, oprócz usług faktoringowych (faktoring pełny i niepełny), oferuje usługi towarzyszące faktoringowi, do których należą m.in. zbieranie informacji o standingu dłużników oraz bieżące monitorowanie realizacji płatności. Dodatkowo ofertę spółki uzupełnia doradztwo finansowe i konsulting w zakresie wyboru sposobu finansowania działalności, a także udzielanie kredytów i pożyczek związanych z umową faktoringową. Spółka jest liderem wśród firm faktoringowych w Polsce pod względem udziału w rynku. Pekao Financial Services Sp. z o.o. - PFS Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki wynosi 100%. Wartość kapitałów własnych na 30 czerwca 2004 r. wyniosła 16,6 mln zł (w tym dopłata zwrotna wniesiona przez Bank w wysokości 7 mln zł). W I półroczu 2004 r. Spółka kontynuowała strategię umacniania pozycji lidera na polskim rynku agentów transferowych. Znacząco wzrosła liczba obsługiwanych kont uczestników funduszy inwestycyjnych i rachunków członków funduszy emerytalnych. Na koniec czerwca 2004 r. PFS 23 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. obsługiwała ponad 1,9 mln rachunków, co stanowi wzrost o 9% w stosunku do analogicznego okresu 2003 r. Udział w rynku OFE korzystających z usług zewnętrznego Agenta Transferowego mierzony liczbą obsługiwanych rachunków pozostał na poziomie 42,5%. Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. - Xelion Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki wynosi 50%. Wartość kapitałów własnych na 30 czerwca 2004 r. wyniosła 26,4 mln zł. Spółka powstała w odpowiedzi na rosnące zapotrzebowanie na zindywidualizowaną obsługę oraz ofertę w zakresie produktów i usług finansowych, stanowiąc uzupełnienie dla kanałów dystrybucyjnych Banku. Koncentruje się na obsłudze zamożnych klientów, wymagających wysoko zindywidualizowanej obsługi w dogodnych dla nich miejscach. Na podstawową ofertę Spółki składa się sprzedaż funduszy i programów inwestycyjnych, kredytów mieszkaniowych, ubezpieczeń na życie i ubezpieczeń majątkowych, a także produktów bankowych. Najbliższe plany spółki zakładają rozszerzenie oferty również o inne produkty. Obecne działania Spółki w szczególności koncentrują się na rozwoju sieci sprzedaży – obecnie współpracuje z około 190 Doradcami Finansowymi, działającymi na terenie Warszawy, Trójmiasta, Katowic i Krakowa. Plany rozwoju do końca 2004 r. zakładają obecność Spółki we wszystkich największych miastach w Polsce. Centrum Kart S.A. - CK S.A. Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 100,0%. Wartość kapitałów własnych na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 28,6 mln zł. Spółka rozpoczęła działalność operacyjną 1 listopada 2003 r. Powstała w celu wydzielenia ze struktur Banku Pekao S.A. działalności związanej z obsługą transakcji realizowanych za pomocą kart płatniczych. CK S.A. świadczy kompleksową usługę polegającą w szczególności na obsłudze systemów zarządzania kartami płatniczymi, autoryzacji transakcji oraz personalizacji kart. W I półroczu 2004 r. działalność spółki związana była głównie z realizacją usług na potrzeby Banku. Po uzyskaniu przez spółkę możliwości korzystania z nowoczesnej platformy technicznej do obsługi elektronicznych instrumentów płatniczych, przewiduje się udostępnienie usług CK S.A. również innym podmiotom na rynku. Grupa Inwestycyjna Nywig S.A. - Nywig Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 24,6%. Wartość kapitałów własnych na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 9,0 mln zł. Nywig jest wyspecjalizowanym organizatorem znaczących wartościowo transakcji leasingowych o nietypowym, indywidualnym charakterze i znacznej wartości jednostkowej, przede wszystkim w sferze nieruchomości oraz maszyn i urządzeń. Drugim obszarem działania Nywig jest doradztwo ekonomiczno-finansowe. Pozostałe spółki ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym W skład jednostek podporządkowanych ujętych w sprawozdaniu skonsolidowanym za I półrocze 2004 r. wchodzą również: Pekao Development Sp. z o.o. - Pekao Development Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki wynosi 100%. Wartość kapitałów własnych na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 49,3 mln zł. 24 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. W I półroczu 2004 r. spółka przystąpiła do realizacji projektu mieszkaniowego Wilanów Park w Wilanowie o powierzchni 35 tys. m2 oraz rozpoczęła realizację Centrum Handlowego w Żyrardowie o powierzchni do wynajęcia 4,4 tys. m2. Udział Pekao Development w rynku nieruchomości mieszkaniowych w Warszawie mierzony ilością mieszkań do sprzedaży wzrósł z poziomu 5,8% na koniec 2003 r. do 9,2% na koniec czerwca 2004 r. Pekao Access Sp. z o.o. - Access Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki wynosi 55,3%. Wartość kapitałów własnych na 30 czerwca 2004 r. wyniosła 3,4 mln zł. Głównym przedmiotem działalności spółki jest doradztwo przy dokonywaniu przejęć połączone z doradztwem przy pozyskiwaniu finansowania transakcji, projekty doradcze prowadzone na nowych rynkach oraz doradztwo przy restrukturyzacji, któremu towarzyszy pozyskanie finansowania. Do szczególnych osiągnięć w I półroczu 2004 r. należą transakcje obejmujące: - sprzedaż 85% akcji Zespołu Elektrociepłowni Poznańskich S.A. za kwotę 355 mln zł, gdzie Spółka była doradcą Ministra Skarbu Państwa, - sprzedaż 36% pakietu akcji Elektrociepłowni Wybrzeże S.A., również w ramach doradztwa na rzecz Ministra Skarbu Państwa, - nabycie 26% akcji ZM Ropczyce S.A. przez ZM Invest S.A. w ramach transakcji management buy-out, gdzie Spółka była doradcą ZM Invest S.A. Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. - KIR Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 23,0%. Wartość kapitałów własnych na 30 czerwca 2004 r. wyniosła 80,2 mln zł. W I półroczu 2004 r. KIR rozwijała aktywnie sprzedaż nowych usług w zakresie tworzenia i obsługi elektronicznych nośników informacji. Wdrażano także usługi związane z optycznym odczytem informacji z dokumentów papierowych. W I półroczu 2004 r. KIR podpisała także pierwsze umowy dotyczące utworzenia i prowadzenia elektronicznych archiwów dokumentów dla klientów spoza sektora bankowego. Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o. Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki wynosi 37,5%. Wartość kapitałów własnych na 30 czerwca 2004 r. była ujemna i wyniosła -199,0 mln zł. Spółka zajmuje się m.in. zarządzaniem Hotelem Jan III Sobieski w Warszawie. 25 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. 5 Władze Banku Skład Zarządu Banku Pekao S.A. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 30.06.2004 r. Jan Krzysztof Bielecki Prezes Zarządu Banku, CEO Luigi Lovaglio Wiceprezes Zarządu Banku, COO Sabina Olton Wiceprezes Zarządu, Główny Księgowy Banku Cezary Smorszczewski Wiceprezes Zarządu Banku Przemysław Figarski Członek Zarządu Banku Paolo Iannone Członek Zarządu Banku Christopher Kosmider Członek Zarządu Banku 1. 2. 31.12.2003 r. Jan Krzysztof Bielecki Prezes Zarządu Banku, CEO Luigi Lovaglio Wiceprezes Zarządu Banku, COO 3. Janusz Dedo Wiceprezes Zarządu Banku 4. Sabina Olton Wiceprezes Zarządu, Główny Księgowy Banku Przemysław Figarski Członek Zarządu Banku Cezary Smorszczewski Członek Zarządu Banku 5. 6. Z dniem 7 kwietnia 2004 r. wygasły mandaty pp. Jana Krzysztofa Bieleckiego, Luigi Lovaglio, Janusza Dedo, Sabiny Olton, Przemysława Figarskiego i Cezarego Smorszczewskiego. W związku z tym Rada Nadzorcza Banku powołała na wspólną 3 – letnią kadencję nowy Zarząd Banku w składzie przedstawionym powyżej. Skład Rady Nadzorczej Banku Pekao S.A. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 30.06.2004 r. Alessandro Profumo Przewodniczący Rady Paolo Fiorentino Wiceprzewodniczący, Sekretarz Rady Jerzy Woźnicki Wiceprzewodniczący Rady Paweł Dangel Fausto Galmarini Oliver Greene Enrico Pavoni Leszek Pawłowicz Jerzy Starak 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 31.12.2003 r. Alessandro Profumo Przewodniczący Rady Paolo Fiorentino Wiceprzewodniczący, Sekretarz Rady Jerzy Woźnicki Wiceprzewodniczący Rady Paweł Dangel Fausto Galmarini Kurt Geiger Enrico Pavoni Leszek Pawłowicz Jerzy Starak Pan Kurt Geiger złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej Banku z dniem 31 maja 2004 r. W dniu 1 czerwca 2004 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Banku powołało pana Olivera Greene w skład Rady Nadzorczej Banku Pekao S.A. na bieżącą kadencję Rady Nadzorczej. 26 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. 6 Akcjonariat Banku Akcjonariusze Banku Pekao S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku: Nazwa Akcjonariusza Liczba akcji i głosów na WZ Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ 30 czerwca 2004 r. Liczba akcji i głosów na WZ Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ 31 grudnia 2003 r. UniCredito Italiano S.p.A. 88 121 725 53,05% Pozostali akcjonariusze 78 000 122 46,95% 78 000 122 46,95% 166 121 847 100,00% 166 121 847 100,00% Razem 88 121 725 53,05% Według informacji posiadanych przez Bank, na dzień przekazania raportu nie nastąpiły istotne zmiany w strukturze akcjonariatu. 6.1 Akcje Banku w posiadaniu Władz Banku Według informacji posiadanych przez Bank, na dzień 30 czerwca 2004 r. pani Sabina Olton posiadała 4 201 akcji Banku Pekao S.A. o wartości nominalnej 4 201 zł. W porównaniu z 31 grudnia 2003 r. liczba akcji w posiadaniu osób zarządzających nie zmieniła się. W dniu 3 czerwca 2004 r. Zarząd Banku podjął uchwałę w sprawie dokonania przydziału akcji Serii H Banku Pekao S.A., stanowiących realizację programu opcji menedżerskich za rok 2001. Zarząd przydzielił 359 840 akcji Serii H dla 42 osób, które prawidłowo złożyły zapisy i dokonały należytego opłacenia. 4 osoby spośród osób zarządzających i nadzorujących objęły 57 295 akcji Serii H. Cena jednostkowa akcji wyniosła 66 zł. Według informacji posiadanych przez Bank, na dzień przekazania raportu pani Sabina Olton posiadała 10 000 akcji Banku Pekao S.A. o wartości nominalnej 10 000 zł i pan Cezary Smorszczewski posiadał 14 213 akcji o wartości nominalnej 14 213 zł. 6.2 Opcje menedżerskie W 2003 r. został wprowadzony program motywacyjny obejmujący lata 2003 i 2004, którym objęto Zarząd Banku, pozostałą kadrę kierowniczą, pracowników kluczowych dla realizacji strategii Banku, jak również wybranych pracowników spółek zależnych. Na dzień przekazania raportu programem motywacyjnym za rok 2003 objętych było 57 osób na łączną liczbę 815 000 akcji, z czego 308 151 akcji będą mogły nabyć osoby zarządzające, natomiast programem motywacyjnym za rok 2004 objętych było 55 osób na łączną liczbę 830 000 akcji, z czego 363 121 akcji będą mogły nabyć osoby zarządzające. Podwyższenie kapitału zakładowego Banku Pekao S.A. W ramach realizacji Programu Opcji Menedżerskich wyemitowano 359 840 akcji Serii H o wartości nominalnej 1 zł każda akcja oraz dokonano wpisu podwyższenia kapitału zakładowego Banku do kwoty 166 481 687 zł, co omówione zostało w punkcie 3.3. 27 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. 7 Oceny wiarygodności finansowej Banku Pekao S.A. Na koniec czerwca 2004 r. Bank Pekao S.A. posiadał następujące oceny wiarygodności finansowej: Fitch Ratings W porównaniu do poprzednich ocen, w dniu 29 kwietnia 2004 r. agencja podwyższyła oceny ratingowe: długookresową, krótkookresową i wsparcia. W dniu 6 maja 2004 r. agencja zmieniła perspektywę długookresowej oceny z pozytywnej na stabilną, w związku ze zmianą perspektywy długookresowej oceny dla Polski. Ocena długookresowa A Ocena krótkookresowa F1 Ocena indywidualna C Ocena wsparcia 1 Perspektywa ocen Stabilna Standard and Poor’s Ocena długookresowa BBB Ocena krótkookresowa A-2 Perspektywa utrzymania ocen Stabilna* Moody’s Investors Service Ltd. Rating niezamawiany przez Bank. Długookresowa ocena depozytów A2 Krótkookresowa ocena depozytów Prime-1 Siła finansowa C Perspektywa utrzymania oceny Stabilna * W dniu 25 sierpnia agencja zmieniła perspektywę ocen ratingowych Banku dokonując jej podwyższenia ze stabilnej na pozytywną, Relacje inwestorskie Bank kontynuował politykę aktywnej komunikacji z inwestorami mniejszościowymi. Wypracowane standardy komunikacji, takie jak kwartalne prezentacje wyników dokonywane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na London Stock Exchange w Londynie, uczestnictwo w najważniejszych konferencjach umożliwiają bezpośrednią komunikację z inwestorami. 28 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. 8 8.1 Wyniki finansowe Grupy Struktura zysku netto Strukturę skonsolidowanego rachunku zysków i strat jednostek powiązanych w I półroczu 2004 r. i w I półroczu 2003 r. przedstawia poniższe zestawienie: mln zł I półrocze 2004 r. I półrocze 2003 r. 665,4 505,8 39,3 (44,5) 32,3 16,6 Pekao Leasing Sp. z o.o. 3,0 (61,1) Pekao Faktoring Sp. z o.o. 2,6 0,4 Pekao Pioneer PTE S.A. Leasing Fabryczny Sp. z o.o. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.* 1,9 0,7 (0,1) (0,5) 0,6 2,6 Drukbank Sp. z o.o. (0,3) (0,1) Bank Pekao (Ukraina) Ltd. w Łucku (1,5) (0,6) Zysk netto Banku Pekao S.A. Zysk (strata) netto podmiotów konsolidowanych metodą pełną Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. Bank Pekao Tel-Aviv Ltd. (Pekao Tel-Aviv) Pekao Usługi Korporacyjne S.A. korekty dot. 2003 r. / 2002 r. Zysk (strata) netto podmiotów wycenianych metodą praw własności Pioneer Pekao Investment Management S.A. - (2,2) 0,7 0,0 (0,2) 29,9 (2,6) 19,5 8,0 Pekao Financial Services Sp. z o.o. 5,0 2,7 Trinity Management Sp. z o.o. 5,0 (0,9) Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. 4,3 3,2 Centrum Kart S.A. 1,8 - Pekao Development Sp. z o.o. 1,4 1,4 Jednostki podporządkowane Pekao Funduszu Kapitałowego Sp. z o.o. 1,2 (2,5) Pekao Access Sp. z o.o. 0,5 (0,2) Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o. 0,0 0,0 Grupa Inwestycyjna Nywig S.A. 0,0 0,0 Central Poland Fund LLC (0,1) (0,5) NFI Jupiter S.A. (2,6) (12,5) Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. Korekty dot. 2003 r. / 2002 r. (4,6) (1,5) (1,2) (0,1) (65,3) 46,7 (3,9) 0,4 665,4 505,8 Wyłączenie wyników spółek wycenianych metodą praw własności z wyniku netto Banku Pekao S.A. Pozostałe wyłączenia i korekty konsolidacyjne** Zysk (strata) netto jednostek powiązanych * wynik spółki nie zawiera wyceny jednostek podporządkowanych metodą praw własności, która została uwzględniona w pozycji „zysk (strata) netto podmiotów wycenianych metodą praw własności” oraz „pozostałe wyłączenia i korekty konsolidacyjne”, ** pozycja zawiera rozliczenie wartości firmy i ujemnej wartości firmy oraz pozostałe korekty konsolidacyjne. 29 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Wyniki Banku Pekao S.A. Zysk netto w I półroczu 2004 r. wyniósł 665,4 mln zł, o 31,6% więcej niż przed rokiem. W samym II kwartale 2004 r. zysk netto wyniósł 369,2 mln zł i był najwyższym wynikiem kwartalnym od początku 2002 r. Osiągnięcie w I półroczu 2004 r. wyniku netto wyższego o 159,6 mln zł niż przed rokiem było możliwe dzięki rozwojowi działalności biznesowej, co przełożyło się na wzrost wyniku z prowizji, pozwalający z nadmiarem skompensować zmniejszenie wyniku z tytułu odsetek. Dodatkowo ścisła kontrola kosztów działania spowodowała, że wynik na poziomie zysku operacyjnego był na zbliżonym poziomie jak przed rokiem (po wyeliminowaniu dochodu ze sprzedaży PolCard w wysokości 67,7 mln zł, zaliczonego do wyniku z udziałów w 2003 r.). Pozytywnie na zysk netto Banku wpłynęły działania, w wyniku których osiągnięto znaczną poprawą wyników spółek wycenianych metodą praw własności. W I półroczu 2004 r. udział Banku w ich wynikach był dodatni i wyniósł 65,3 mln zł, podczas gdy przed rokiem udział Banku był ujemny (-46,7 mln zł). Dodatkowo pozytywny wpływ na wyniki I półrocza 2004 r. miało zmniejszenie stopy podatku dochodowego do 19% i wprowadzenie ustawy o Funduszu Poręczeń Unijnych. Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat Banku w I półroczu 2004 r. w porównaniu z I półroczem 2003 r. przedstawiają się następująco: mln zł Wynik z tytułu odsetek* Wynik z tytułu prowizji Pozostałe dochody nieodsetkowe Dochody ogółem Koszty ogółem Wynik operacyjny przed rezerwami Wynik z rezerw Wynik finansowy brutto Zysk netto I półrocze 2004 r. I półrocze 2003 r. Zmiana 1 050,4 695,9 193,3 1 157,1 584,4 285,6 (9,2%) 19,1% (32,3%) 1 939,6 2 027,1 (4,3%) (1 062,5) (1 075,2) (1,2%) 877,1 (187,9) 689,2 951,9 (200,1) 751,8 (7,9%) (6,1%) (8,3%) 665,4 505,8 31,6% Relacja kosztów do dochodów 54,8% 53,0% 1,8 p.p. Marża odsetkowa 3,7% 4,0% (0,3 p.p.) * Łącznie z dochodami z transakcji SWAP w jednostkach krajowych i zagranicznych Banku Pekao S.A. (w raporcie za I półrocze 2003 r. uwzględniano dochody z transakcji SWAP tylko w jednostkach krajowych). Dane za I półrocze 2003 r. zostały doprowadzone do porównywalności. Podstawowe dane z zakresu bilansu Banku na koniec czerwca 2004 r. w porównaniu z końcem 2003 r. przedstawiają się następująco: Kredyty brutto ogółem (kapitał) w mln zł Relacja kredytów zagrożonych do kredytów ogółem w % Wskaźnik pokrycia kredytów zagrożonych rezerwami w % Depozyty ogółem (kapitał) w mln zł Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych (kapitał) w mln zł Suma bilansowa w mln zł Jednostki uczestnictwa sprzedane w sieci Banku w mln zł ROE w % Współczynnik wypłacalności w % 30.06.2004 r. 31.12.2003 r. Zmiana 28 784,7 20,1 66,0 45 882,6 510,5 27 857,1 22,8 59,4 46 856,3 510,5 3,3% (2,7 p.p.) 6,6 p.p. (2,1%) 0,0% 62 886,2 62 893,1 0,0% 8 829,7 18,7 17,4 7 862,4 13,1 15,7 12,3% 5,6 p.p. 1,7 p.p. Suma bilansowa Banku Pekao S.A. na koniec czerwca 2004 r. wyniosła 62 886,2 mln zł. 30 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Wyniki osiągnięte przez jednostki podporządkowane Banku w I półroczu 2004 r. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM) W I półroczu 2004 r. CDM wypracował zysk netto w wysokości 32,3 mln zł wobec zysku w wysokości 16,6 mln zł w analogicznym okresie roku poprzedniego. Korzystna koniunktura giełdowa, wyrażająca się wzrostem obrotów i indeksów giełdowych, zaowocowała wysokim poziomem prowizji giełdowych uzyskanych przez spółkę. Dodatkowo CDM uzyskał dobre rezultaty ze sprzedaży jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Bardzo dobra koniunktura rynkowa sprzyjała, zakończonym sukcesem, emisjom na rynku pierwotnym (CDM obsługiwał m.in. ofertę Boryszew S.A., Inter Cars S.A. i GTC S.A.), co przełożyło się na wzrost przychodów spółki ze sprzedaży papierów wartościowych na rynku pierwotnym. Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM) Stale rosnąca wartość aktywów w zarządzaniu spowodowała dalszą poprawę rentowności PPIM. Skonsolidowany zysk netto w I półroczu 2004 r. wyniósł 40,0 mln zł i był dwukrotnie wyższy w stosunku do I półrocza 2003 r. Udział Banku wyniósł 19,5 mln zł. Wzrost rentowności ma charakter trwały i wiąże się ze wzrostem wartości aktywów zarządzanych funduszy inwestycyjnych. Głównym źródłem dynamicznego wzrostu jest efektywna sprzedaż w sieci Banku Pekao S.A., CDM S.A. i Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. Pekao Financial Services Sp. z o.o. (PFS) Zysk netto spółki w I półroczu 2004 r. ukształtował się na poziomie 5,0 mln zł i był o 85,2% wyższy niż w I półroczu roku poprzedniego. Znaczna poprawa wyniku została osiągnięta dzięki wzrostowi przychodów z tytułu obsługi rachunków/kont (wzrost liczby rachunków/kont o 9% w stosunku do końca czerwca 2003 r.) i rozwiązania rezerw na sprawy sporne, pomimo wzrostu kosztów działalności operacyjnej, związanych z realizowanymi projektami informatycznymi. Trinity Management Sp. z o.o. (Trinity) W I półroczu 2004 r. spółka wypracowała zysk netto w wysokości 10,1 mln zł (udział Banku: 5,0 mln zł) wobec 1,8 mln zł straty w I półroczu poprzedniego roku. Zwiększenie wyniku finansowego nastąpiło głównie w wyniku wzrostu ceny akcji Jupiter NFI S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., będącej podstawą do wyliczenia wynagrodzenia za wyniki finansowe (wzrost ceny akcji Jupiter NFI w stosunku do końca 2003 r. o 61,3%) Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. (KIR) Zysk netto KIR w I półroczu 2004 r. ukształtował się na poziomie 18,6 mln zł (udział Banku: 4,3 mln zł) i był o 12,7% wyższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Spadek przychodów spowodowany udzieleniem upustów na płatności w systemie ELIXIR został zrekompensowany istotnym zmniejszeniem kosztów działania spółki, głównie kosztów osobowych, usług obcych i amortyzacji. Pekao Leasing Sp. z o.o. (Pekao Leasing) W I półroczu 2004 r. Pekao Leasing wypracowała zysk netto w wysokości 3,0 mln zł, wobec -61,1 mln zł straty poniesionej rok wcześniej. Poprawa wyniku spółki została osiągnięta głównie dzięki lepszemu niż rok wcześniej wynikowi z rezerw (o 40,4 mln zł), wyższemu o 27,0 mln zł wynikowi z pozycji wymiany oraz wyższym o 2,2 mln zł przychodom z tytułu prowizji pobieranych przy zawieraniu umów leasingowych (znaczny wzrost liczby nowozawartych umów leasingowych). Pekao Faktoring Sp. z o.o. (Pekao Faktoring) W I półroczu 2004 r. Pekao Faktoring wypracowała zysk netto w wysokości 2,6 mln zł, tj. o 2,2 mln zł więcej niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Istotna poprawa wyniku została osiągnięta dzięki wzrostowi liczby obsługiwanych klientów (pomimo silnej konkurencji), wysokiej jakości portfela, efektywnie prowadzonym działaniom windykacyjnym oraz dzięki utrzymaniu dyscypliny kosztowej. Pekao Pioneer PTE S.A. (PTE) 31 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Spółka w I półroczu 2004 r. osiągnęła zysk netto w wysokości 1,9 mln zł wobec straty w wysokości -0,5 mln zł poniesionej w analogicznym okresie 2003 roku. Znaczna poprawa wyniku PTE (o 2,4 mln zł) była możliwa dzięki wyższym o 19% przychodom związanym z rosnącym poziomem aktywów netto pod zarządem i większym przepływom składek do funduszu, a także dzięki wycofaniu, w związku ze zmianami prawnymi, środków z Rachunku Rezerwowego w kwietniu 2004 r. (1,0 mln zł). Centrum Kart S.A. (CK S.A.) W I półroczu 2004 r. CK S.A. wypracowała zysk netto w wysokości 1,8 mln zł (spółka nie prowadziła działalności w analogicznym okresie poprzedniego roku). Przychody spółki pochodzą ze świadczenia kompleksowej obsługi prowadzonej na rzecz instytucji finansowych w zakresie operacji i transakcji kartami płatniczymi. W I półroczu br. spółka świadczyła usługi jedynie na rzecz Banku. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. (PFK) W I półroczu 2004 r. PFK wypracował zysk netto w wysokości 1,8 mln zł wobec 0,5 mln zł zysku netto wypracowanego w analogicznym okresie roku poprzedniego. Największy wpływ na wynik PFK wywarła wycena jednostek podporządkowanych według metody praw własności. Dzięki przeprowadzonym skutecznie procesom restrukturyzacji i znaczącej poprawie efektywności działania spółek portfelowych, wynik z wyceny wyniósł +1,8 mln zł (+0,2 mln zł w I półroczu 2003 r.) Jednostki podporządkowane Pekao Funduszu Kapitałowego Sp. z o.o. W I półroczu 2004 r. Pekao Fundusz Kapitałowy (a pośrednio Bank) uczestniczył w wynikach netto jednostek podporządkowanych w wysokości +1,2 mln zł, głównie w wynikach: Fabryki Maszyn w Janowie Lubelskim Sp. z o.o. (+0,7 mln zł), Tomtex S.A. (+0,5 mln zł) oraz Anica System S.A. (+0,4 mln zł). Pekao Development Sp. z o.o. (Pekao Development) W I półroczu 2004 r. Pekao Development wypracował zysk netto w wysokości 1,4 mln zł tj. na poziomie I półrocza 2003 r. Zarówno przychody jak i koszty spółki w I półroczu br. były wyższe niż w analogicznym okresie ubiegłego roku, co było spowodowane większą liczbą realizowanych projektów mieszkaniowych. Leasing Fabryczny Sp. z o.o. (Leasing Fabryczny) W I półroczu 2004 r. spółka wypracowała zysk netto w wysokości 0,7 mln zł (bez uwzględniania wyniku netto Pekao Leasing) wobec zysku netto w wysokości 0,6 mln zł wypracowanego w analogicznym okresie poprzedniego roku. Pomimo zmniejszenia przychodów (zmniejszenie marży odsetkowej dla nowo zawieranych umów leasingu), wynik spółki był lepszy niż rok wcześniej z uwagi na zwiększenie bezpieczeństwa portfela leasingowego. Pekao Usługi Korporacyjne S.A. (PUK) W I półroczu 2004 r. spółka nie prowadziła działalności operacyjnej. Zysk netto spółki w wysokości 0,7 mln zł został osiągnięty dzięki ulokowaniu środków pochodzących z podwyższenia kapitału zakładowego przez Bank Pekao S.A. Pekao Access Sp. z o.o. W I półroczu 2004 r. spółka wypracowała zysk netto w wysokości 1,1 mln zł (udział Banku: +0,5 mln zł) wobec straty w wysokości -0,3 mln zł poniesionej rok wcześniej. Poprawa wyniku jest efektem wzrostu przychodów z tytułu zakończenia transakcji, przy których spółka pełniła funkcje doradcze (m.in. sprzedaż Zespołu Elektrociepłowni Poznańskich S.A. i Elektrociepłowni Wybrzeże S.A. gdzie spółka była doradcą Ministra Skarbu Państwa). Drukbank Sp. z o.o. 32 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. W I półroczu 2004 r. spółka nie prowadziła działalności operacyjnej. Strata spółki w wysokości -0,3 mln zł uwzględnia wycenę udziałów w jednostce stowarzyszonej - Banku Pekao (Ukraina) Ltd. Bank Pekao (Ukraina) Ltd. W I półroczu 2004 r. spółka poniosła stratę netto w wysokości -1,5 mln zł, tj. wynik o 0,9 mln zł niższy niż w I półroczu poprzedniego roku. Niekorzystny wynik jest efektem niższych przychodów odsetkowych (zmniejszenie portfela kredytowego) oraz wzrostu kosztów działania Banku związanych z prowadzoną restrukturyzacją spółki. NFI Jupiter S.A. (Jupiter) W ciągu 6 miesięcy 2004 r. spółka poniosła stratę netto w wysokości -6,6 mln zł wobec -35,5 mln zł w analogicznym okresie 2003 r. Wpływ na zmniejszenie straty Jupiter w I półroczu br. miały rezerwy i odpisy aktualizujące (4,4 mln zł wobec 28,0 mln zł w I półroczu 2003 r.), a także udział w wynikach spółek portfelowych (+0,9 mln zł wobec -11,2 mln zł). Udział Banku wyniósł -2,6 mln zł. Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. (Xelion) Z uwagi na konieczność ponoszenia wysokich kosztów związanych z organizowaniem działalności spółki (profesjonalne doradztwo w zakresie finansów osobistych, świadczone przez mobilnych doradców oraz sprzedaż produktów finansowych) oraz rozwojem sieci sprzedaży I półrocze 2004 r. zamknęło się stratą netto w wysokości -9,2 mln zł (udział Banku: -4,6 mln zł). Wyłączenia i korekty konsolidacyjne w I półroczu 2004 r. Wyłączenia i korekty konsolidacyjne wyniosły -3,9 mln zł i wynikały głównie z: - rozliczenia wartości firmy i ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych Banku oraz jednostek podporządkowanych PFK, podlegających ujęciu w sprawozdaniu skonsolidowanym: +1,7 mln zł, - amortyzacji kosztów nabycia OFE Epoka, Pioneer i Rodzina przez Pekao Pioneer PTE w 2001 r. oraz kosztów nabycia akcji PTE przez Bank w 2000 r.: -6,5 mln zł, - pozostałych korekt: +0,9 mln zł. 8.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat W I półroczu 2004 r. wynik finansowy netto wyniósł 665,4 mln zł (wzrost o 31,6%). Osiągnięcie w I półroczu 2004 r. wyniku netto wyższego o 159,6 mln zł niż przed rokiem było możliwe dzięki rozwojowi działalności biznesowej, co przełożyło się na wzrost wyniku z prowizji, pozwalający z nadwyżką skompensować zmniejszenie wyniku z tytułu odsetek. Dodatkowo ścisła kontrola kosztów działania spowodowała, że wynik na poziomie zysku operacyjnego był o 42,7 mln zł wyższy niż przed rokiem (po wyeliminowaniu dochodu ze sprzedaży PolCard w wysokości 67,7 mln zł, zaliczonego do wyniku z udziałów w I półroczu 2003 r.). Na poprawę wyników Grupy wpłynęły zarówno dobre wyniki Banku Pekao S.A., jak i znacznie lepsze niż przed rokiem wyniki jednostek podporządkowanych. Na zysk netto w I półroczu 2004 r. pozytywnie wpłynęło również zmniejszenie stopy podatku dochodowego dla firm do 19% oraz wprowadzenie zmian wynikających z ustawy o Funduszu Poręczeń Unijnych, które miało jednorazowy wpływ na zysk netto w wysokości około 45 mln zł. 33 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za I półrocze 2004 r. w porównaniu z I półroczem 2003 r. przedstawia poniższe zestawienie: mln zł I półrocze 2004 r. I półrocze 2003 r. Zmiana 1 091,7 1 203,3 (9,3%) Wynik z tytułu prowizji 772,8 633,0 22,1% Pozostałe dochody nieodsetkowe 192,7 260,0 (25,9%) 0,2 69,9 (99,7%) 20,0 49,7 (59,8%) 150,0 139,1 7,8% 22,5 1,3 1630,8% 2 057,2 2 096,3 (1,9%) (1 133,1) (1 147,2) (1,2%) 924,1 949,1 (2,6%) (194,8) (246,3) (20,9%) 0,0 0,0 x (0,7) (0,3) 133,3% 2,4 6,7 (64,2%) Zysk brutto 731,0 709,2 3,1% Obciążenie podatkowe (97,8) (204,0) (52,1%) 29,9 (2,6) x 2,3 3,2 (28,1%) 665,4 505,8 31,6% Wynik z tytułu odsetek* wynik z udziałów wynik operacji finansowych wynik z pozycji wymiany wynik na pozostałej działalności operacyjnej Dochody ogółem Koszty działania (z amortyzacją) Wynik operacyjny przed rezerwami Wynik z rezerw Wynik operacji nadzwyczajnych Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych Udział w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności (Zysk) strata mniejszości Zysk netto * Łącznie z dochodami z transakcji SWAP w jednostkach krajowych i zagranicznych Banku Pekao S.A. (w poprzednich raportach uwzględniano dochody z transakcji SWAP tylko w jednostkach krajowych). Dane za I półrocze 2003 r. zostały doprowadzone do porównywalności. Dochody Grupy Dochody Grupy w I półroczu 2004 r. wyniosły 2 057,2 mln zł i były o 1,9% niższe niż przed rokiem (o 1,4% wyższe po wyeliminowaniu dochodu ze sprzedaży udziałów w spółce PolCard z dochodów I półrocza 2003 r.). Głównymi składnikami dochodów są: wynik z tytułu odsetek (53,1% dochodów) oraz wynik z prowizji (37,6% dochodów). Wynik z tytułu odsetek 34 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Poniższa tabela przedstawia wynik z tytułu odsetek Grupy: I półrocze 2004 I półrocze 2003 Zmiana 2 052,6 2 251,9 (8,9%) Koszty z tytułu odsetek (960,9) (1 048,6) (8,4%) Wynik z tytułu odsetek 1 091,7 1 203,3 (9,3%) 3,5% 3,8% (0,3 p.p.) mln zł Przychody z tytułu odsetek Rozpiętość odsetkowa* % 3,8% 4,1% (0,3 p.p.) Marża odsetkowa netto* % * Dla celów liczenia rozpiętości odsetkowej i marży odsetkowej netto przyjęto średnie aktywa odsetkowe brutto bez odsetek i należności w drodze i pasywa odsetkowe bez odsetek i zobowiązań w drodze. Wynik z tytułu odsetek w I półroczu 2004 r. wyniósł 1 091,7 mln zł i był o 9,3% niższy niż przed rokiem. Spadek ten wynika głównie ze spadku rentowności portfela papierów dłużnych oraz z realizacji w 2003 r. programu redukcji ryzyka. W samym II kwartale wynik z tytułu odsetek wyniósł 548,7 mln zł i był o 1,1% wyższy niż w I kwartale br. Dochody pozaodsetkowe I półrocze 2004 r. I półrocze 2003 r. mln zł Zmiana Przychody z tytułu prowizji 856,6 703,0 21,8% Koszty z tytułu prowizji (83,8) (70,0) 19,7% Wynik z tytułu prowizji 772,8 633,0 22,1% 0,2 69,9 (99,7%) 20,0 49,7 (59,8%) 150,0 139,1 7,8% 22,5 1,3 1 630,8% 965,5 893,0 8,1% Przychody z akcji, udziałów i innych papierów wartościowych Wynik operacji finansowych Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Dochody pozaodsetkowe razem Dochody pozaodsetkowe w I półroczu 2004 r. były o 72,5 mln zł wyższe niż przed rokiem, pomimo zaliczenia w I półroczu 2003 r. do dochodów pozaodsetkowych dochodu ze sprzedaży udziałów w spółce PolCard. Po wyeliminowaniu tego czynnika, dochody pozaodsetkowe w I półroczu były o 17,0% wyższe niż przed rokiem, głównie dzięki wyższemu wynikowi z tytułu prowizji. Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu prowizji w I półroczu 2004 r. był o 139,8 mln zł wyższy niż przed rokiem, a jego udział w dochodach ogółem Grupy wzrósł do 37,6% z 30,2% przed rokiem. Na wyższy wynik z prowizji w Grupie wpłynął dynamiczny wzrost wyniku z prowizji w Banku Pekao S.A. (o 111,5 mln zł, tj. o 19,1%) oraz w CDM (o 24,4 mln zł, tj. o 57,8%). Głównym źródłem dochodów były prowizje z tytułu dystrybucji funduszy inwestycyjnych, a także prowizje za prowadzenie rachunków i inne transakcje. Prowizje z działalności kredytowej wzrosły w Grupie o 7,2% w stosunku do analogicznego okresu 2003 r. Wynik z udziałów W I półroczu 2004 r. w porównaniu z I półroczem 2003 r. o 69,7 mln zł niższy był wynik z udziałów, co wynika z zaliczenia w 2003 r. dochodu ze sprzedaży udziałów w PolCard. Wynik operacji finansowych 35 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Wynik operacji finansowych (bez dochodu z operacji SWAP, zaliczonego do wyniku z tytułu odsetek) w I półroczu 2004 r. wyniósł 20,0 mln zł i był o 29,7 mln zł niższy niż przed rokiem. Na wynik ten złożyły się głównie: wynik z wyceny i sprzedaży papierów wartościowych i instrumentów zabezpieczających (26,0 mln zł), wycena pozostałych instrumentów pochodnych (-3,6 mln zł) oraz korekta wyniku roku ubiegłego (-2,3 mln zł). Wynik z pozycji wymiany Wynik z pozycji wymiany w I półroczu 2004 r. wyniósł 150,0 mln zł - o 10,9 mln zł więcej niż przed rokiem, na co złożył się głównie wzrost dochodów z transakcji klientowskich i na rynku międzybankowym. Koszty działania (z amortyzacją) mln zł Koszty działania (z amortyzacją) I półrocze 2004 r. (1 133,1) I półrocze 2003 r. (1 147,2) Zmiana Osobowe (566,4) (577,1) (1,9%) Rzeczowe (409,3) (416,9) (1,8%) (5,1) (7,5) (32,0%) (152,3) (145,7) 4,5% Ogółem BFG Amortyzacja (1,2%) Koszty działania (z amortyzacją) w I półroczu 2004 r. wyniosły 1 133,1 mln zł i były o 14,1 mln zł (o 1,2%) niższe niż przed rokiem, co wynika głównie z niższego o 12,7 mln zł wykonania kosztów w Banku Pekao S.A. Koszty osobowe w I półroczu 2004 r. w porównaniu z I półroczem 2003 r. zmniejszyły się o 10,7 mln zł. Zmniejszenie kosztów osobowych wynika głównie ze zmniejszenia zatrudnienia z 17 120 osób na koniec czerwca 2003 r. do 16 617 osób na koniec czerwca 2004 r. W I półroczu 2004 r. w porównaniu z I półroczem 2003 r. o 7,6 mln zł zmniejszyły się koszty rzeczowe, przy wzroście w tym czasie cen wielu towarów i usług. Zostało to osiągnięte dzięki doskonaleniu metod zarządzania majątkiem i optymalizacji ponoszonych wydatków oraz współpracy z zarządami spółek podporządkowanych w zakresie efektywnego zarządzania kosztami w spółkach. Wskaźnik koszty / dochody w I półroczu 2004 r. wyniósł w Grupie 55,1% i był o 0,4 p.p. wyższy niż przed rokiem. Wynik z rezerw Wynik z rezerw w I półroczu 2004 r. wyniósł -194,8 mln zł (o 20,9% mniej niż w I półroczu 2003 r.). Strukturę kosztów rezerw netto przedstawia poniższe zestawienie: mln zł I półrocze 2004 r. I półrocze 2003 r. (179,9) (242,0) (14,9) (4,3) 0,0 0,0 (194,8) (246,3) Odpisy na należności, zobowiązania pozabilansowe i inne Aktualizacja majątku finansowego Odpisy na rezerwę na ryzyko ogólne w Banku Pekao S.A. (Art. 130 Prawa bankowego) Razem W II kwartale 2004 r. Bank wprowadził zmiany wynikające z rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2003 r. w sprawie zasad tworzenia rezerw na ryzyko związane z działalnością banków. Zgodnie z tym rozporządzeniem, wpływającym głównie na kredyty detaliczne, Bank 36 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. dokonał reklasyfikacji portfela kredytowego oraz zdecydował utrzymać bilansowy stan rezerw na kredyty detaliczne na takim samym poziomie jak przed reklasyfikacją. Udział kredytów zagrożonych w kredytach ogółem na koniec czerwca 2004 r. wyniósł 21,8% i był niższy w stosunku do końca 2003 r. o 2,9 p.p. Było to efektem poprawy sytuacji makroekonomicznej i lepszego zarządzania ryzykiem kredytowym, a także wprowadzenia zmian wynikających z wyżej wymienionego rozporządzenia. Na kredyty zagrożone tworzone są rezerwy celowe w wysokości adekwatnej do ryzyka transakcji. Pokrycie kredytów zagrożonych rezerwami celowymi i rezerwą na ryzyko ogólne wzrosło z 59,1% na koniec 2003 r. do 64,7% na koniec czerwca 2004 r. Korekty z tytułu rezerw, rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego mln zł Grupa Bank Pekao S.A. 30.06.2004 r. 31.12.2003 r. 30.06.2004 r. 31.12.2003 r. 356,6 391,0 334,1 377,3 rezerwa na zobowiązania pozabilansowe 22,5 32,1 22,5 32,1 rezerwa na ryzyko ogólne 248,5 248,5 248,5 248,5 rezerwa na zobowiązania pracownicze 56,0 71,8 55,4 71,0 pozostałe rezerwy 29,6 38,5 7,7 25,7 0,0 0,1 0,0 0,0 135,8 85,5 117,5 66,7 Razem rezerwy z tego: rezerwa z tytułu podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Obciążenie podatkowe Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa na przejściową różnicę z tytułu odroczonego podatku dochodowego według ustawy o rachunkowości i przepisów podatkowych. W I półroczu 2004 r. obciążenie podatkowe wyniosło 97,8 mln zł wobec 204,0 mln zł w I półroczu 2003 r. Na wysokość obciążenia podatkowego wpływ miało między innymi zmniejszenie ustawowej stopy podatku do 19% jak również wprowadzenie zmian wynikających z ustawy o Funduszu Poręczeń Unijnych, które wpłynęło pozytywnie na wynik finansowy netto Banku w wysokości około 45 mln zł. 37 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. 8.3 Struktura bilansu Bilans Banku Pekao S.A. determinuje zarówno wielkość sumy bilansowej jak również strukturę aktywów i pasywów. Na koniec czerwca 2004 r. relacja sumy bilansowej Banku Pekao S.A. do sumy bilansowej Grupy wynosiła 99,8%. Suma bilansowa Grupy na koniec czerwca 2004 r. wyniosła 63 042,0 mln zł i nie zmieniła się istotnie w stosunku do końca 2003 r. Poniższa tabela przedstawia bilans Grupy: 30.06.04 Aktywa 31.12.03 mln zł Zmiana Kasa, środki w Banku Centralnym 1 714,9 3 145,9 (45,5%) Należności od banków 8 017,5 5 751,8 39,4% 27 961,5 26 937,9 3,8% 0,0 71,7 (100,0%) 21 123,1 23 040,6 (8,3%) 343,0 299,8 14,4% 2 098,9 2 162,4 (2,9%) 1 783,1 1 603,0 11,2% 63 042,0 63 013,1 0,0% 30.06.04 31.12.03 Należności od klientów Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu Dłużne papiery wartościowe Akcje, udziały i pozostałe papiery wartościowe Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne Inne aktywa Aktywa razem Pasywa mln zł Zobowiązania wobec Banku Centralnego 2 237,9 Zobowiązania wobec banków 2 318,6 Zmiana (3,5%) 2 051,8 1 594,7 28,7% 46 001,8 47 117,8 (2,4%) 563,0 513,5 9,6% 5 197,0 4 312,5 20,5% Kapitał własny 6 990,5 7 156,0 (2,3%) Pasywa razem 63 042,0 63 013,1 0,0% Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych Inne pasywa Uwaga: Kategoria klientów obejmuje: osoby fizyczne, podmioty gospodarcze, sektor budżetowy i niebankowe instytucje finansowe i bony komercyjne wraz z dłużnymi papierami wartościowymi uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym. 8.3.1 Aktywa Zmiany w strukturze aktywów Największą pozycję w strukturze aktywów stanowiły należności od klientów. Na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosły one 27 961,5 mln zł i stanowiły 44,4% aktywów Grupy (na koniec 2003 r. wskaźnik ten wynosił 42,7%). Wzrost tej pozycji w I półroczu 2004 r. wynikał głównie z większej akcji kredytowej w Banku Pekao S.A., w wyniku wzrostu złotowych kredytów hipotecznych, zadłużenia klientów korporacyjnych oraz jednostek sektora budżetowego. W I półroczu 2004 r. o 1 917,5 mln zł (tj. o 8,3%) zmniejszyły się dłużne papiery wartościowe, a ich udział w sumie bilansowej spadł o 3,1 p.p., do poziomu 33,5%. O 14,4% zwiększył się stan akcji, udziałów i pozostałych papierów wartościowych, głównie na skutek dodatniego wyniku spółek. 38 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. O 834,7 mln zł zwiększył się stan należności od banków i środków w Banku Centralnym. Łączny udział tych pozycji w sumie bilansowej wzrósł z 14,1% na koniec 2003 r. do 15,4% na koniec czerwca 2004 r. Kredyty Struktura kredytów według klientów 30.06.04 Kredyty brutto 31.12.03 Zmiana mln zł Kredyty dla osób fizycznych* 6 351,7 6 333,5 0,3% Kredyty dla pozostałych klientów** 23 048,1 22 168,5 4,0% Razem kredyty brutto (kapitał) 29 399,8 28 502,0 3,1% Odsetki zapadłe, nie otrzymane 2 181,9 1 992,4 9,5% 228,4 251,5 (9,2%) 105,3 99,3 6,0% (3 953,9) (3 907,3) 1,2% Należności od klientów w drodze Odsetki należne, niezapadłe Rezerwy celowe Należności od klientów (netto) 27 961,5 26 937,9 3,8% * Pozycja obejmuje kredyty detaliczne w Banku Pekao S.A. ** Obejmują: podmioty gospodarcze, niebankowe instytucje finansowe, budżet i bony komercyjne oraz dłużne papiery wartościowe uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym. Portfel kredytowy brutto w I półroczu 2004 r. zwiększył się o 897,8 mln zł, tj. o 3,1%, co wynika głównie ze wzrostu portfela kredytów w Banku Pekao S.A. w związku ze wzrostem złotowych kredytów hipotecznych, kredytów dla klientów korporacyjnych oraz sektora budżetowego. Kredyty dla osób fizycznych wzrosły o 18,2 mln zł, tj. o 0,3%. W I półroczu 2004 r. wzrosły złotowe kredyty budowlano – mieszkaniowe kompensując z nawiązką spadek kredytów w rachunku bieżącym, na zakup środków transportu oraz gotówkowych. Największy udział w portfelu kredytowym brutto mają kredyty udzielone pozostałym klientom, które na koniec czerwca 2004 r. stanowiły 78,4% portfela. W I półroczu 2004 r. kredyty tej grupy klientów zwiększyły się o 879,6 mln zł (tj. o 4,0%) co spowodowane było wzrostem zadłużenia podmiotów gospodarczych oraz jednostek budżetowych. Bilansowy stan rezerw utworzonych na kredyty według stanu na 30 czerwca 2004 r. wyniósł 3 953,9 mln zł i wzrósł o 46,6 mln zł. Struktura walutowa kredytów dla klientów 30.06.04 Kredyty dla klientów brutto denominowane w: - złotych - walutach obcych* Razem * Łącznie z kredytami indeksowanymi. 31.12.03 mln zł % mln zł % 21 417,6 72,8 18 934,7 66,4 7 982,2 27,2 9 567,3 33,6 29 399,8 100,0 28 502,0 100,0 Na zmiany wolumenów kredytów wpływ miały zmiany kursów podstawowych walut wobec złotego. W stosunku do 31 grudnia 2003 r. kurs EUR spadł o 3,7%, a CHF o 1,8%. Wzmocnienie się złotego wobec tych walut spowodowało spadek złotowej równowartości kredytów dewizowych. Według stanu na koniec czerwca 2004 r. w kredytach denominowanych w walutach obcych największy udział miały kredyty nominowane w EUR – około 61%, USD – około 26% oraz CHF – około 13%. W celu ograniczenia ryzyka kursowego dla klientów detalicznych Bank Pekao S.A. stwarza dogodniejsze warunki dla kredytobiorców ubiegających się o kredyty złotowe. Dlatego też w strukturze walutowej portfela kredytowego dominują kredyty denominowane w złotych, których udział, również wskutek spadku kursów walut, wzrósł. Na koniec czerwca 2004 r. wynosił on 72,8%, podczas gdy na koniec 2003 r. – 66,4% kredytów brutto. 39 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Jakość portfela kredytowego 30.06.04 Kredyty* (kapitał brutto) w kategorii: 31.12.03 mln zł % mln zł % 20 513,0 69,8 18 917,6 66,4 Pod obserwacją 2 464,2 8,4 2 554,9 8,9 Zagrożone 6 422,6 21,8 7 029,5 24,7 879,7 3,0 1 517,2 5,3 Normalne Poniżej standardu Wątpliwe 770,6 2,6 793,5 2,8 Stracone 4 772,3 16,2 4 718,8 16,6 29 399,8 100,0 28 502,0 100,0 Kredyty ogółem * Obejmuje kredyty dla klientów. Udział kredytów zagrożonych w kredytach ogółem na 30 czerwca 2004 r. wyniósł 21,8% i był niższy w stosunku do końca 2003 r. o 2,9 p.p. Spadek udziału kredytów zagrożonych w kredytach ogółem wynika z poprawy sytuacji makroekonomicznej i lepszego zarządzania ryzykiem kredytowym oraz wprowadzenia zmian klasyfikacji portfela kredytowego wynikających z rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie zasad tworzenia rezerw na ryzyko związane z działalnością banków. Na wszystkie kredyty zagrożone utworzone są rezerwy celowe w wysokości adekwatnej do ryzyka transakcji. Spadkowi kredytów zagrożonych o 606,9 mln zł towarzyszył wzrost rezerw o 46,6 mln zł. Wpłynęło to na zwiększenie wskaźnika pokrycia kredytów zagrożonych rezerwami (celowymi i rezerwą na ryzyko ogólne) z 59,1% na koniec 2003 r. do 64,7% na koniec czerwca 2004 r. Kredyty według terminów zapadalności Kredyty dla klientów brutto* Bieżące i do 1 miesiąca Od 1 miesiąca do 3 miesięcy Od 3 miesięcy do 1 roku Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat 30.06.04 mln zł 4 771,3 560,2 2 354,9 6 874,6 14 400,4 % 16,5 1,9 8,1 23,8 49,7 28 961,4 100,0 Razem * Obejmuje kredyty dla podmiotów niefinansowych i jednostek budżetowych. 31.12.03 mln zł 3 766,2 665,3 2 500,5 5 739,6 15 513,0 28 184,6 % 13,4 2,4 8,9 20,3 55,0 100,0 W strukturze kredytów według terminów zapadalności dominują kredyty o zapadalności powyżej 5 lat (składa się na to głównie duży kredyt na inwestycję centralną, kredyty hipoteczne oraz kredyty zakwalifikowane do kategorii kredytów straconych). Stanowią one 49,7% portfela kredytowego podmiotów niefinansowych i jednostek budżetowych. Charakterystyka polityki kredytowej Kierunki działalności kredytowej Grupy są zgodne z kierunkiem działalności kredytowej Banku. Bank Pekao S.A. prowadzi konserwatywną politykę w zakresie podejmowania ryzyka kredytowego, poprzez stosowanie ustalonych zasad bezpieczeństwa działalności kredytowej w poszczególnych segmentach rynku oraz niezbędnych instrumentów ograniczających ekspozycję aktywów na ryzyko kredytowe. Procedury oceny ryzyka kredytowego stosowane w spółkach Banku uzgadniane są z Centralą Banku. Zgodnie z polityką kredytową Banku kontynuowane są następujące kierunki minimalizacji ryzyka kredytowego: 40 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. − − − − − dywersyfikacja struktury przedmiotowej i podmiotowej portfela oraz bieżąca analiza struktury portfela w celu wczesnej identyfikacji zagrożeń wynikających z nadmiernych zaangażowań i wprowadzenia stosownych ograniczeń, ograniczenia kredytowania niektórych obszarów działalności, zachowanie szczególnej ostrożności w kredytowaniu obszarów podwyższonego ryzyka, przeniesienie uprawnień do podejmowania decyzji kredytowych w sprawie transakcji obarczonych podwyższonym ryzykiem do Centrali Banku, preferowanie kredytowania obszarów odznaczających się relatywnie najniższym ryzykiem. W ramach współpracy z UniCredito Italiano Bank prowadzi intensywne prace nad stałą racjonalizacją procesu kredytowania w kierunku poprawy jego efektywności i bezpieczeństwa. Doskonalone są w szczególności procedury i narzędzia pomiaru oraz monitorowania ryzyka. W I półroczu 2004 roku, w celu obniżenia poziomu ryzyka, wdrożony został elektroniczny system wspierający proces decyzyjny w odniesieniu do klientów korporacyjnych. Ponadto zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2003 r. w sprawie zasad tworzenia rezerw na ryzyko związane z działalnością banków wprowadzone zostały w Banku zmiany w zasadach klasyfikacji ekspozycji kredytowych do grup ryzyka oraz tworzenia rezerw celowych. Koncentracja kredytów Z wyjątkiem jednego kredytobiorcy, któremu udzielono kredytu na finansowanie inwestycji centralnej, działalność Grupy w zakresie kredytowania nie jest uzależniona od jakiegokolwiek klienta. Zadłużenie kredytobiorcy A na 30 czerwca 2004 r. według wyceny metodą efektywnej stopy procentowej wynosiło 2 440,2 mln zł (3 562,3 mln zł według wartości nominalnej). Jest to zadłużenie z tytułu kredytu na inwestycję centralną, który od początku 1999 r. jest spłacany w okresach kwartalnych, a ostateczny termin spłaty przypada na dzień 30 grudnia 2012 r. Umowa o kredyt na sfinansowanie inwestycji centralnej została zawarta w dniu 30 kwietnia 1984 r. Kredyt jest refinansowany przez Narodowy Bank Polski i gwarantowany przez Skarb Państwa. Koncentracja portfela kredytowego Grupy kształtuje się zgodnie z polityką, mającą na celu nie dopuszczenie do uzależnienia portfela kredytowego Grupy od niewielkiej liczby klientów. Koncentracja portfela kredytowego Grupy kształtuje się następująco*: 30.06.04 mln zł Udział w kredytach ogółem % 10 największych kredytów 5 013,6 17,1 20 największych kredytów 6 473,2 22,0 50 największych kredytów 8 806,2 * Kredyt na inwestycję centralną wyceniony efektywną stopą procentową 30,0 Na poziom prezentowanych powyżej wielkości istotny wpływ wywiera opisany powyżej kredyt na inwestycję centralną. Poniżej przedstawiono 10 największych kredytobiorców* Grupy według stanu na 30.06.2004r. mln zł 41 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Zaangażowanie ogółem Zaangażowanie bilansowe Zaangażowanie pozabilansowe 2 453,2 2 440,2 13,0 Klient 1 914,3 914,3 0,0 Klient 2 542,4 542,4 0,0 Klient 3 527,0 138,0 389,0 Klient 4 500,1 139,5 360,6 Klient 5 494,7 217,6 277,1 Klient 6 451,3 451,3 0,0 Klient 7 414,0 414,0 0,0 Klient 8 410,2 410,2 0,0 Klient 9 401,2 401,2 0,0 Klient 10 * Dane nie obejmują zaangażowania z tytułu posiadanych akcji, udziałów i innych papierów wartościowych oraz zaangażowania kredytowego wobec banków. Wykaz obejmuje zaangażowanie wobec jednego podmiotu, tj. bez zaangażowania podmiotów powiązanych z tym klientem. W przypadku klienta 1 kredyt na inwestycję centralną wykazany wg wyceny efektywną stopą procentową. Dłużne papiery wartościowe 30.06.04 31.12.03 Zmiana 16 767,4 17 942,2 (6,5%) 10 745,8 10 590,8 1,5% bony skarbowe i pieniężne 1 617,3 3 694,3 (56,2%) obligacje NBP 1 338,7 1 377,9 (2,8%) mln zł Złotowe obligacje oszczędnościowe obligacje restrukturyzacyjne Pozostałe Dewizowe obligacje nominowane w USD obligacje Brady’ego 540,7 587,3 (7,9%) 2 524,9 1 691,9 49,2% 4 654,1 5 292,4 (12,1%) 0,0 437,6 x 504,8 508,7 (0,8%) 2 555,3 2 520,3 1,4% obligacje podmiotów finansowych 985,1 1 015,1 (3,0%) Pozostałe 608,9 810,7 (24,9%) 21 421,5 23 234,6 (7,8%) (298,4) (194,0) 53,8% 21 123,1 23 040,6 (8,3%) Euroobligacje Papiery wartościowe brutto Rezerwy / wycena Papiery wartościowe netto W strukturze dłużnych papierów wartościowych dominują papiery dłużne nominowane w złotych, stanowiące na koniec czerwca 2004 r. 78,3% papierów dłużnych brutto ogółem. Wśród papierów złotowych największą pozycje stanowią obligacje oszczędnościowe (10,7 mld zł). 42 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Na 30 czerwca 2004 r. struktura portfela dłużnych papierów wartościowych w Grupie przedstawiała się następująco: mln zł Utrzymywane do terminu zapadalności Dostępne do sprzedaży Przeznaczone do obrotu Ogółem 7 120,6 8 888,3 758,5 16 767,4 321,1 2 720,6 1 612,4 4 654,1 7 441,7 11 608,9 2 370,9 21 421,5 (23,0) (275,4) 7 418,7 11 333,5 Złotowe Dewizowe Papiery wartościowe brutto Rezerwy / wycena Papiery wartościowe netto 8.3.2 (298,4) 2 370,9 21 123,1 Pasywa Zmiany w strukturze pasywów Największą część pasywów Grupy stanowią środki pozyskane od klientów. Na koniec czerwca 2004 r. zobowiązania wobec klientów łącznie ze zobowiązaniami z tytułu emisji własnych papierów wartościowych wyniosły 46 564,8 mln zł i w ciągu 6 miesięcy zmniejszyły się o 1 066,5 mln zł. Ich udział w pasywach wyniósł 73,9% na koniec czerwca 2004 r. i zmniejszył się o 1,7 p.p. od końca 2003 r. Zobowiązania wobec Banku Centralnego zmniejszyły się w I półroczu 2004 r. o 80,7 mln zł w wyniku częściowej spłaty kredytu refinansowego na inwestycję centralną. Ich udział w pasywach wyniósł 3,5%. W I półroczu 2004 r. o 457,1 mln zł wzrosły zobowiązania wobec banków, a ich udział w sumie bilansowej wyniósł 3,3%. Kapitały własne (łącznie z zyskiem) zmniejszyły się w I półroczu 2004 r. o 165,5 mln zł, a udział tej pozycji w pasywach ogółem zmniejszył się do 11,1% (11,4% na koniec 2003 r.). Na zmianę kapitałów własnych wpłynęły głównie: wypłata dywidendy z zysku za 2003 r. (-747,5 mln zł), zysk roku bieżącego (+665,4 mln zł) oraz zmiana wielkości funduszu z aktualizacji wyceny (-84,4 mln zł). Źródła finansowania Głównymi źródłami finansowania działalności kredytowej i inwestycyjnej Grupy są depozyty klientów, a także obligacje Banku oraz środki od banków. Wynosiły one na koniec czerwca 2004 r. 48 616,6 mln zł, co stanowiło 77,1% ogółu pasywów, tj. o 1,0 p.p. mniej niż na koniec 2003 r. Depozyty klientów stanowiły na koniec czerwca 2004 r. 90,0% całości zewnętrznych źródeł finansowania, a ich udział w porównaniu z końcem 2003 r. spadł o 0,9 p.p. Zdecydowana większość depozytów klientów została pozyskana przez krajowe jednostki Banku Pekao S.A. Pozostała część przypada na: CDM, oddział Banku w Paryżu, Pekao Faktoring Sp. z o.o oraz Bank Pekao (Ukraina). Grupa korzysta również z kredytu refinansowego w NBP na finansowanie kredytu na inwestycję centralną. Zobowiązanie wobec NBP z tego tytułu (wynikające z wyceny metodą efektywnej stopy procentowej) zmniejszyło się w ciągu 6 miesięcy 2004 r. o 84,2 mln zł do poziomu 2 210,2 mln zł. Nominalnie zobowiązanie wobec NBP z tego tytułu na 30 czerwca 2004 r. wyniosło 3 119,5 mln zł. Finansowanie na rynku instytucji finansowych stanowi 3,9% zewnętrznych źródeł finansowania działalności Grupy. 43 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Zewnętrzne źródła finansowania 30.06.04 mln zł 31.12.03 mln zł % % NBP 2 210,2 4,3 2 294,4 4,5 Banki 2 008,2 3,9 1 486,0 2,9 Klienci 45 789,0 90,0 46 844,2 90,9 Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych 546,2 1,1 510,5 1,0 Odsetki 217,1 0,5 185,6 0,3 83,7 0,2 223,9 0,4 50 854,4 100,0 51 544,6 100,0 Zobowiązania w drodze Źródła finansowania razem Pozyskiwane przez jednostki objęte konsolidacją metodą pełną depozyty stanowiły poniżej 1% depozytów Grupy. Bank Pekao S.A. pozyskuje depozyty głównie na terenie Polski. Struktura geograficzna depozytów pozyskanych przez jednostki krajowe Banku Pekao S.A. na koniec czerwca 2004 r. przedstawiała się następująco: % ogółu depozytów 30.06.04 31.12.03* Warszawa Małopolski 30,9 30,2 12,9 13,0 Południowo – Wschodni 13,1 13,3 Wielkopolski 9,1 9,4 Mazowiecki 9,4 9,3 Zachodni 8,3 8,6 Gdański 8,7 8,8 Region Centralny 7,6 7,4 * dane na koniec 2003 r. nieznacznie różnią się od publikowanych wcześniej z powodu zmian organizacyjnych. Struktura geograficzna depozytów pozyskanych przez jednostki krajowe w I półroczu 2004 r. nie uległa istotnym zmianom. Depozyty Struktura depozytów według klientów 30.06.04 31.12.03 Zmiana mln zł Depozyty osób fizycznych* 31 299,9 32 936,0 (5,0%) Depozyty pozostałych klientów** 14 489,1 13 908,2 4,2% Depozyty razem 45 789,0 46 844,2 (2,3%) Odsetki naliczone 170,6 153,3 11,3% 42,2 120,3 (64,9%) 46 001,8 47 117,8 (2,4%) 563,0 513,5 9,6% 546,2 510,5 7,0% Zobowiązania Grupy 46 564,8 47 631,3 (2,2%) Fundusze inwestycyjne Pioneer Pekao TFI 11 267,5 10 088,6 11,7% 9 115,5 12,1% Zobowiązania w drodze Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z wartościowych tytułu emisji własnych papierów w tym kapitał w tym sprzedane w sieci Grupy 10 219,8 * Pozycja obejmuje depozyty detaliczne w Banku Pekao S.A. ** Obejmują: podmioty gospodarcze, niebankowe instytucje finansowe i budżet. 44 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. W I półroczu 2004 r. oszczędności klientów ogółem ulokowane w ramach Grupy (depozyty, obligacje i fundusze inwestycyjne) wzrosły o 159,4 mln zł do poziomu 57 602,7 mln zł, pomimo spadku depozytów razem (o 1 055,2 mln zł), wynikającego ze spadku depozytów detalicznych. Depozyty pozostałych klientów zwiększyły się w I półroczu 2004 r. o 580,9 mln zł (o 4,2%) i na koniec czerwca wyniosły 14 489,1 mln zł. Depozyty osób fizycznych są głównym składnikiem ogółu depozytów. Suma depozytów osób fizycznych wynosiła na koniec czerwca 2004 r. 31 299,9 mln zł, co stanowiło 68,4% całości depozytów Grupy (70,3% na 31 grudnia 2003 r.). Kształtowanie się depozytów detalicznych związane jest ze zmianą preferencji sposobu oszczędzania i wyborem alternatywnych w stosunku do lokat bankowych jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. W sieci placówek Banku Pekao S.A., CDM S.A. i za pośrednictwem spółki Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. sprzedawane były jednostki uczestnictwa Pioneer Pekao TFI S.A. Aktywa tego funduszu wzrosły w ciągu 6 miesięcy 2004 roku o 1 178,9 mln zł, podczas gdy aktywa wszystkich pozostałych TFI wzrosły o 532,4 mln zł. Struktura walutowa depozytów 30.06.04 31.12.03 mln zł % mln zł % Złotowe 30 255,7 66,1 30 813,0 65,8 Dewizowe 15 533,3 33,9 16 031,2 34,2 Depozyty razem 45 789,0 100,0 46 844,2 100,0 Depozyty ogółem zmniejszyły się o 1 055,2 mln zł, czyli o 2,3% w stosunku do końca 2003 r. Udział depozytów złotowych w depozytach ogółem wzrósł o 0,3 p.p. do poziomu 66,1% w I półroczu 2004 r. kosztem depozytów dewizowych, których udział zmniejszył się na skutek zmiany kursów podstawowych walut w stosunku do złotego. Wśród depozytów dewizowych największy udział mają depozyty dolarowe (około 62%) oraz depozyty nominowane w euro (około 33%). Struktura depozytów pod względem wymagalności Struktura depozytów podmiotów niefinansowych i jednostek budżetowych pod względem wymagalności na 30 czerwca 2004 r. kształtowała się następująco: 30.06.04 31.12.03 mln zł struktura % mln zł struktura % Awista 19 737,9 43,6 18 287,2 39,8 Terminowe: 25 309,5 56,0 27 466,3 59,9 do jednego miesiąca* 9 855,4 21,8 11 118,7 24,2 od jednego do trzech miesięcy 6 855,7 15,2 7 017,0 15,3 od trzech miesięcy do jednego roku 6 085,1 13,5 6 642,7 14,5 od jednego roku do pięciu lat 1 901,9 4,2 2 018,4 4,4 powyżej pięciu lat Razem depozyty Odsetki naliczone Zobowiązania wobec klientów * Pozycja obejmuje zobowiązania w drodze. 611,4 1,4 669,5 1,5 45 047,4 99,6 45 753,5 99,7 170,0 0,4 152,6 0,3 45 217,4 100,0 45 906,1 100,0 Zauważalna jest tendencja zmiany struktury depozytów – z terminowych na bieżące. Wprawdzie większość depozytów podmiotów niefinansowych i jednostek budżetowych na koniec czerwca 2004 r. stanowiły depozyty terminowe (56,0%), ale ich udział zmniejszył się w porównaniu do końca 2003 r. o 3,9 p.p. Wśród depozytów terminowych największy udział miały depozyty terminowe do jednego miesiąca (38,9%). 45 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Baza depozytowa Banku charakteryzuje się dużą dywersyfikacją. Głównymi deponentami są klienci detaliczni i korporacyjni. Bank nie jest uzależniony od pojedynczego klienta ani od grupy klientów. 8.3.3 Pozycje pozabilansowe Według stanu na 30 czerwca 2004 r. Grupa obsługuje następujące czynne zobowiązania pozabilansowe na kwotę równą lub wyższą od 100 mln zł: mln zł Klient Sektor wg PKD Awale, gwarancje, poręczenia Klient 1 Klient 3 Bank Wytwarzanie i przetwarzanie produktów rafinacji ropy Działalność wydawnicza Klient 4 Otwarte limity kredytowe Akredytywy Razem 446,4 0,0 0,0 446,4 0,0 198,3 190,7 389,0 0,0 360,6 0,0 360,6 Telekomunikacja 0,0 227,1 55,2 282,3 Klient 5 Wydobywanie ropy naftowej i gazu 0,0 277,1 0,0 277,1 Klient 6 Produkcja metali 0,0 213,3 0,0 213,3 Klient 7 Działalność poczty i kurierów 0,0 150,0 0,0 150,0 Klient 8 Handel detaliczny 0,0 127,2 0,0 127,2 Klient 9 Obsługa nieruchomości 0,0 118,7 0,0 118,7 Klient 10 Produkcja i dystrybucja ciepła 0,0 111,2 0,0 111,2 Klient 11 Administracja publiczna 5,5 100,0 0,0 105,5 Klient 2 Ważniejsze gwarancje i poręczenia Udzielone przez Grupę Grupa prowadzi ostrożną politykę w zakresie udzielania gwarancji i poręczeń, nie angażując się w wystawianie gwarancji powodujących znaczące zobowiązania pozabilansowe. Grupa obsługuje następujące istotne jednostkowe gwarancje: mln zł Gwarancja 1 429,2 Gwarancja 2 51,9 Gwarancja 3 37,0 Gwarancja 4 30,0 Gwarancja 5 25,0 Gwarancja 6 22,5 Największa kwotowo gwarancja została udzielona na rzecz UniCredito Italiano z tytułu przejęcia portfela kredytowego likwidowanego Oddziału Banku Pekao S.A. w Nowym Jorku. 46 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Udzielone Bankowi mln zł Poręczenie 1 Poręczenie 2 Poręczenie 3 Poręczenie 4 Poręczenie 5 Poręczenie 6 Poręczenie 7 Poręczenie 8 2 453,2 500,0 227,6 210,3 200,0 197,8 150,0 120,0 Największe kwotowo jest poręczenie Skarbu Państwa dotyczące spłaty kredytu na inwestycję centralną. W I półroczu 2004 r. Bank nie udzielił poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzielił gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość stanowiłaby równowartość 10% kapitałów własnych Banku. 8.3.4 Rzeczowe nakłady inwestycyjne Na poziom rzeczowych nakładów inwestycyjnych Grupy największy wpływ wywierają nakłady Banku Pekao S.A. W wykonaniu za I półrocze 2004 r. stanowiły one 95,8%. Wydatki na informatykę wyniosły 66,2 mln zł, w tym na nowe systemy informatyczne wydano 47,2 mln zł, co jest efektem kontynuacji wdrażania nowego systemu w oddziałach Banku Pekao S.A. Pozostałe wydatki na informatykę dotyczyły głównie rozbudowy i modernizacji infrastruktury sprzętowej i telekomunikacyjnej. Wydatki na budownictwo wyniosły 13,0 mln zł i dotyczyły głównie modernizacji i remontów istniejących obiektów oraz modernizacji systemów zabezpieczeń. Na pozostałe nakłady w wysokości 20,6 mln zł składają się głównie nakłady na wartości niematerialne i prawne, szczególnie związane z informatyką. Poziom wydatków inwestycyjnych w I półroczu 2004 r. oraz plan na 2004 r.: mln zł Rodzaj nakładów Realizacja I półrocze 2004 r. Nakłady na informatykę 66,2 47,2 Nowe systemy informatyczne Pozostałe nakłady na informatykę 19,0 Budownictwo 13,0 Pozostałe nakłady 20,6 Nakłady ogółem 99,8 8.4 Zarządzanie aktywami i pasywami Polityka zarządzania aktywami i pasywami Banku Pekao S.A. ma na celu optymalizację struktury bilansu i pozycji pozabilansowych Banku przy uwzględnieniu założonej relacji ryzyka do dochodu oraz kompleksowego ujęcia wpływu różnych rodzajów ryzyka (przede wszystkim ryzyka kredytowego, ryzyka stopy procentowej, ryzyka płynności, ryzyka walutowego i ryzyka operacyjnego), które Bank podejmuje w swojej działalności biznesowej. Ryzyka są monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do dochodowości i kapitału niezbędnego do ich ponoszenia oraz regularnie raportowane. 47 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Zarządzanie ryzykiem finansowym, które stanowi istotny element systemu zarządzania aktywami i pasywami Banku ma całościowy i skonsolidowany charakter. Obejmuje wszystkie jednostki Banku a także spółki zależne, w celu szacowania potencjalnego wpływu jednostek podporządkowanych na sytuację finansową Grupy. Całościowy charakter zarządzania ryzykiem oznacza z jednej strony uwzględnianie wszystkich istotnych dla Banku rodzajów ryzyka finansowego, a z drugiej strony zarządzanie ryzykiem finansowym w ścisłym powiązaniu z innymi rodzajami ryzyka. Zarząd Banku jest odpowiedzialny za osiągnięcie celów strategicznych polityki zarządzania ryzykami. Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami (ZAP) kontroluje adekwatność kapitałową Banku, jak również poziom ponoszonego przez Bank ryzyka płynności i ryzyka rynkowego (stopy procentowej i kursu walutowego) w odniesieniu do zewnętrznych limitów nadzoru bankowego i wewnętrznych limitów Banku. Ryzyko płynności Celem zarządzania ryzykiem płynności jest: − zapewnienie i utrzymywanie zdolności Banku do wywiązywania się zarówno z bieżących jak i z przyszłych planowanych zobowiązań, z uwzględnieniem kosztów pozyskania płynności i rentowności kapitałów własnych, − zapobieganie wystąpieniu sytuacji kryzysowej , − określenie rozwiązań na przetrwanie, w przypadku jej ewentualnego wystąpienia. Inwestycje Banku (złotowe i walutowe) przeprowadzane są zgodnie z wymogami Prawa bankowego i rekomendacjami NBP. Bank inwestuje głównie w papiery wartościowe rządu polskiego, papiery emitowane przez kraje i instytucje finansowe o najwyższych ratingach, które charakteryzują się wysokim poziomem płynności i pożądaną dochodowością. Dzięki możliwości szybkiej sprzedaży tych instrumentów, stanowią one również zapas płynności Banku, pozwalający przetrwać ewentualne sytuacje kryzysowe. Zgodnie z rekomendacjami nadzoru bankowego, Bank wprowadził wewnętrzne wskaźniki płynności określające relację urealnionych zapadalnych aktywów ogółem do urealnionych wymagalnych pasywów ogółem. Bank posiada ustalone procedury awaryjnego postępowania zarówno w przypadku wzrostu poziomu ryzyka płynności, jak i w sytuacji znacznego pogorszenia się stanu płynności finansowej Banku. Plan awaryjny odnoszący się do sytuacji pogorszenia się stanu płynności finansowej Banku uwzględnia cztery stopnie zagrożenia płynności w zależności od wielkości i czasu trwania wypływu środków pieniężnych z rachunków klienta niebankowego. Określa również źródła pokrycia przewidywanego wypływu środków pieniężnych z Banku. W planie tym określony został również zakres odpowiedzialności kierownictwa Banku za podejmowanie niezbędnych decyzji związanych z przywróceniem wymaganego poziomu płynności finansowej Banku. Zarówno plan awaryjny jak i możliwości pozyskania środków pieniężnych z poszczególnych źródeł uwzględnionych w tym planie podlegają okresowej weryfikacji. Ryzyko rynkowe W prowadzonej działalności handlowej, detalicznej, korporacyjnej i inwestycyjnej Bank jest narażony na ryzyko rynkowe, tj. ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe i ryzyko cen papierów wartościowych będących w posiadaniu Banku oraz inne typy ryzyka, których źródłem są zmiany parametrów rynkowych. Zarządzając ryzykiem stopy procentowej Bank kieruje się celem maksymalizowania wartości ekonomicznej kapitału oraz realizacji założonego wyniku odsetkowego w ramach przyjętych limitów. Pozycja finansowa Banku w odniesieniu do zmieniających się stóp procentowych 48 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. monitorowana jest poprzez lukę stopy procentowej (lukę przeszacowania), analizę duration, analizy symulacyjne i symulacje szokowe (stress testing). Wrażliwość wyniku odsetkowego na zmiany stóp procentowych oraz wrażliwość wartości ekonomicznej kapitału Banku kształtowała się w ramach obowiązujących limitów wewnętrznych. Celem zarządzania ryzykiem kursu walutowego jest kształtowanie profilu walutowego pozycji bilansowych i pozabilansowych tak, aby pozostawał on w ramach zewnętrznych i wewnętrznych limitów. W pierwszej połowie 2004 roku ryzyko kursu walutowego kształtowało się na niskim poziomie. Ekspozycja Banku na ryzyko walutowe jest mierzona na potrzeby wewnętrzne codziennie, przy zastosowaniu modelu wartości zagrożonej VaR, jak również poprzez analizę testowania warunków skrajnych, która stanowi uzupełnienie metody VaR. Ryzyko portfela inwestycyjnego Bank jest narażony na ryzyko w związku z utrzymywaniem portfela inwestycyjnego. Value at Risk (VaR) stanowi integralny element procesu zarządzania ryzykiem rynkowym w Banku dla wszystkich portfeli inwestycyjnych. W związku z tym określone zostały limity VaR, których faktyczne wykorzystanie monitorowane jest na bazie dziennej. Limity te nie chronią jednak Banku przed rzadkimi i bardzo dużymi zmianami rynkowymi, dlatego system zarządzania ryzykiem rynkowym uzupełniony jest również o analizy scenariuszy szokowych (stress test), mających na celu wskazanie wpływu zmian parametrów rynkowych na wynik Banku w przypadku wystąpienia takich wydarzeń na rynku. Instrumenty w portfelu przeznaczonym do obrotu i w portfelu dostępnym do sprzedaży oraz instrumenty pochodne wyceniane są regularnie w oparciu o bieżące ceny rynkowe, lub w przypadku braku notowań rynkowych o modele wyceny, które w ocenie Banku najlepiej odzwierciedlają wartość godziwą tych instrumentów. Ryzyko operacyjne Bank jest narażony na ryzyko operacyjne, a więc zmienność zysków spółki wynikającą z błędów, naruszeń przepisów, przerw lub szkód spowodowanych przez procesy wewnętrzne, ludzi, systemy lub zdarzenia zewnętrzne. Zgodnie z najlepszymi praktykami w Banku istnieją trzy linie kontroli ryzyka operacyjnego. Pierwszą linię kontroli stanowią jednostki biznesowe, które w ramach kontroli funkcjonalnej, odpowiedzialne są za minimalizowanie ryzyka operacyjnego oraz zapobieganie stratom operacyjnym. Drugą linią jest komórka odpowiedzialna za scentralizowane zarządzanie ryzykiem, natomiast trzecią linię kontroli stanowi Audyt wewnętrzny oceniający czy działania związane z zarządzaniem ryzykiem operacyjnym są zgodne z przyjętymi procedurami oraz wymaganiami prawnymi i regulacyjnymi. Strategia projekcie practises Strategia banku. Zarządzania Ryzykiem Operacyjnym zgodna jest z założeniami przedstawionymi w Rekomendacji M Generalnego Inspektoratu Nadzoru Bankowego oraz w „Sound for the management and supervision of operational risk” Komitetu Bazylejskiego. określa definicję, zasady zarządzania ryzykiem operacyjnym oraz system kontroli w W zakresie ograniczania ryzyka operacyjnego Bank posiada procedury odnośnie polityki bezpieczeństwa w tym między innymi procedury dotyczące programu przeciwdziałania praniu brudnych pieniędzy, zarządzania ciągłością działania, przestrzegania tajemnicy bankowej, ochrony danych osobowych. Ponadto w przypadku stwierdzonych uchybień natychmiast przekazywane są wytyczne precyzujące kontrolę funkcjonalną w określonych obszarach działalności banku. 49 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Przeciętne stopy procentowe w Banku Pekao S.A. w I półroczu 2004 r. Średnie nominalne walutowych: oprocentowanie podstawowych rodzajów depozytów - depozyty złotowe osób fizycznych 3,21% p.a. - depozyty złotowe podmiotów gospodarczych 1,22% p.a. - depozyty walutowe osób fizycznych 0,91% p.a. - depozyty walutowe podmiotów gospodarczych 0,66% p.a. złotowych i Średnie nominalne oprocentowanie kredytów złotowych: - stopa podstawowa zmienna 18,25% p.a. - stopa podstawowa stała 18,25% p.a. - stopa bazowa dla kredytów budowlano - hipotecznych 7,74% p.a. - stopa bazowa dla kredytów hipotecznych oparta o stałą stopę podstawową przez 12 miesięcy 5,55% p.a. 9 Umowy znaczące dla działalności gospodarczej Umowy emisji papierów dłużnych Według stanu na dzień 30.06.2004 r. funkcjonowały następujące programy papierów wartościowych objęte subemisją: Nazwa emitenta Pekao Leasing Sp. z o. o.* Rodzaj papierów wartościowych obligacje przedsiębiorstw Kwota subemisji do jakiej Bank zobowiązał się zaangażować w tys. zł Okres obowiązywani a umowy Rodzaj subemisji 19 910 25.07.03 28.08.10 warunkowy Urząd Miasta Poznań obligacje gminne 10 000 20.05.04 20.05.09 bezwarunkowy Starostwo Powiatowe Zduńska Wola obligacje gminne 3 250 25.01.01 – 31.12.10 bezwarunkowy * jednostka zależna Banku Pekao S.A. Papiery wartościowe wyemitowane przez Pekao Leasing Sp. z o. o. oraz Starostwo Powiatowe Zduńska Wola objęte przez Bank subemisją, zaliczają się do papierów z nieograniczoną zbywalnością, nie notowanych na giełdach i nie znajdujących się w regulowanym obrocie pozagiełdowym. Papiery wartościowe wyemitowane przez Urząd Miasta Poznań znajdują się w regulowanym obrocie pozagiełdowym. Wartość nominalna subemitowanych papierów wartościowych znajdujących się w portfelu Grupy, po uwzględnieniu rozrachunków z jednostkami powiązanymi, na dzień 30.06.2004 r. wynosiła 35 150 tys. zł (na 30.06.2003 r. – 122 270 tys. zł). Na 30.06.2004 r., podobnie jak na 30.06.2003 r., w portfelu Grupy nie występują papiery wartościowe jednostek powiązanych ujętych wyceną metodą praw własności oraz papiery jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych nie objętych konsolidacją lub nie wycenionych wg metody praw własności. Inne umowy Bank Pekao S.A. wraz z dwoma innymi bankami zawarł umowy konsorcjalne z Ministerstwem Gospodarki i Pracy, będącym dysponentem Funduszu Pracy. Łączna kwota umów konsorcjalnych wynosi 1,9 mld zł, w tym udział Banku Pekao S.A. do kwoty 700 mln zł. 50 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. W I półroczu 2004 r. Bank nie zawarł innych umów znaczących dla działalności gospodarczej. W I półroczu 2004 r. Bank nie zawarł istotnych umów z bankiem centralnym i organami nadzoru. 10 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu Sprzedaż aktywów finansowych przez Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. W dniu 27 lipca 2004 r. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. dokonał zbycia na rzecz Spółki Fabryka Firanek i Koronek „HAFT” S.A. 116 427 akcji Spółki Tomtex S.A. z siedzibą w Tomaszowie Mazowieckim, stanowiących 30,64% udziału w kapitale zakładowym Tomtex S.A. i dających prawo do wykonywania 116 427 głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki, co stanowi 30,64% ogólnej liczby głosów. Łączna cena sprzedaży akcji wyniosła 1 050 171,54 zł. Wartość ewidencyjna tych aktywów w księgach rachunkowych Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. według stanu na dzień 30.06.2004 wynosiła 1 002 787,64 zł. W wyniku transakcji Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. nie jest akcjonariuszem w Spółce Tomtex S.A. Sprzedaż aktywów finansowych przez Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. W dniu 13 sierpnia 2004 r. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. dokonał zbycia na rzecz SEMA Sp. z o.o. jednego udziału Spółki Zakłady Wyrobów Uszczelniających i Termoizolacyjnych Polonit Sp. z o.o. (ZWUiT Polonit Sp. z o.o.), stanowiącego 80,85% udziału w kapitale zakładowym i dającego prawo do wykonywania 80,85 (osiemdziesiąt 85/100) głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki, co stanowi 80,85% ogólnej liczby głosów. Łączna cena sprzedaży udziału wyniosła 4 100 000 zł. Wartość ewidencyjna sprzedanego udziału w księgach rachunkowych Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. według stanu na dzień 31 lipca 2004 r. wynosi 5 910 890,77 zł. W wyniku transakcji Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. przestał być akcjonariuszem w Spółce ZWUiT Polonit Sp. z o.o. 11 Liczba i wartość tytułów egzekucyjnych oraz wartość zabezpieczeń rzeczowych Bank stosuje w ramach swojej działalności szereg zabezpieczeń: przewłaszczenia i zastawy, hipoteki, przelewy praw z umów ubezpieczeniowych, poręczenia według prawa cywilnego, przelewy wierzytelności, blokady środków na rachunku bankowym, gwarancje, kaucje i inne. Dla klientów korporacyjnych łączna wartość zabezpieczeń rzeczowych dla transakcji zakwalifikowanych do III i IV grupy ryzyka według stanu na 30 czerwca 2004 r. wyniosła 1 629,8 mln zł. W I półroczu 2004 r. wystawiono w imieniu Banku 523 tytuły egzekucyjne na łączną kwotę 160,4mln zł, wszczęto 664 postępowania egzekucyjne opiewające na 168,6 mln zł oraz zawarto 258 umów cywilno - prawnych na łączną kwotę 114,9 mln zł. 51 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. 12 Wybrane wskaźniki w% 30 czerwca 2004 r. 31 grudnia 2003 r. 2,1 1,4 18,7 13,1 3,5 3,7 3,8 4,0 46,9 42,6 55,1 56,7 Zyskowność Zwrot na średnich aktywach netto (ROA) Zwrot na średnim kapitale (ROE) Rozpiętość odsetkowa z dochodem z operacji SWAP Marża odsetkowa netto z dochodem z operacji SWAP Dochody nieodsetkowe / dochody ogółem Koszty działania (łącznie z amortyzacją) / dochody ogółem Koszty działania (łącznie z amortyzacją) / średnie aktywa Efektywna stopa podatku 3,5 3,5 12,8 28,0 44,4 42,7 33,5 36,6 73,9 75,6 11,1 11,4 61,6 55,6 21,8 24,7 91,9 98,2 Współczynnik wypłacalności 18,7 16,5 Średnie kapitały własne / średnie aktywa ogółem 11,1 10,8 Wskaźniki struktury bilansu Kredyty netto / suma bilansowa Papiery dłużne / suma bilansowa Depozyty / suma bilansowa Kapitały / suma bilansowa Jakość aktywów Rezerwy celowe / kredyty zagrożone Kredyty zagrożone / kredyty ogółem brutto Kredyty zagrożone / kapitały Adekwatność kapitału 52 Global Reports LLC Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r. Podpisy wszystkich Członków Zarządu 7/09/2004 Jan Krzysztof Bielecki Prezes Zarządu, CEO data Imię i nazwisko Stanowisko / funkcja 7 / 09 / 2004 Luigi Lovaglio Wiceprezes Zarządu, COO data Imię i nazwisko Stanowisko / funkcja 7 / 09 / 2004 Sabina Olton Wiceprezes Zarządu Główny Księgowy Banku data Imię i nazwisko Stanowisko / funkcja 7 / 09 / 2004 Cezary Smorszczewski Wiceprezes Zarządu data Imię i nazwisko Stanowisko / funkcja 7 / 09 / 2004 Przemysław Figarski Członek Zarządu data Imię i nazwisko Stanowisko / funkcja 7 / 09 / 2004 Paolo Iannone Członek Zarządu data Imię i nazwisko Stanowisko / funkcja 7 / 09 / 2004 Christopher Kosmider Członek Zarządu data Imię i nazwisko Stanowisko / funkcja 53 Global Reports LLC Podpis Podpis Podpis Podpis Podpis Podpis Podpis