Tygodniowy biuletyn informacyjny
Transkrypt
Tygodniowy biuletyn informacyjny
Tygodniowy biuletyn informacyjny 22 października 2012 r. Stopy zwrotu funduszy Investors i głównych indeksów rynkowych Fundusze Investors Indeksy akcji, stawki rynku pieniężnego i walutowego, surowce WAN/JU 19.10.2012 Zmiana tyg odniowa Zmiana od po czątku roku Investor Zrównoważony FIO 312,48 -0,18% 9,85% WIG 20 Investor Obligacji FIO 274,40 0,37% 6,09% WIG Investor Akcji Dużych Spółek FIO 346,41 -0,72% 10,04% Investor Akcji FIO 152,53 0,48% 14,52% Investor Płynna Lokata FIO 215,62 0,10% 3,48% 22,66 0,44% 10,11% 171,07 1,62% 18,09% Investor Zabezpieczenia Emerytalneg o FIO Investor Top 25 Małych Spółek FIO Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek FIO 40,84 0,76% 13,10% (Sub.) Investor BRIC 66,73 0,97% 3,59% (Sub.) Investor Nieruchomości i Budownictwa (Sub.) Investor Zmian Klimatycznych PL Segment DM Fundusz/Su bfun dusz Indeks 12.10.2012 Zm. tyg. (% / bps) 2350,25 2375,91 -1,1% 9,6% 43759,43 43988,28 -0,5% 16,4% 19.10.2012 Zm. od pocz. roku (% / bps) mWIG 40 2421,86 2390,47 1,3% 11,4% sWIG 80 10028,87 10009,10 0,2% 18,0% 14,0% S&P 500 1433,19 1428,59 0,3% DJIA 13343,51 13328,85 0,1% 9,2% NASDAQ 3005,623 3044,12 -1,3% 15,4% 56,6 1,58% 2,00% Nikkei 225 9002,68 8534,12 5,5% 6,5% 53,32 0,97% -0,63% DAX 7380,64 7232,49 2,0% 25,1% 3,8% -0,17% 8,17% 121,42 0,11% 3,13% BOVESPA 58922,04 59161,72 -0,4% (Sub.) Investor Gold Otwarty 213,84 -2,24% 4,81% RTS 1494,44 1472,36 1,5% 8,1% (Sub.) Investor Agrobiznes 189,39 -0,33% 13,25% SENSEX 18682,31 18675,18 0,0% 20,9% (Sub.) Investor Rosja 153,68 1,39% 2,72% (Sub.) Investor Turcja 193,77 0,31% 31,37% (Sub.) Investor Indie i Chiny 167,87 0,27% 3,06% (Sub.) Investor Zrównoważony Rynków Wschodzących 142,35 0,67% 9,14% (Sub.) Investor Ameryka Łacińska 170,43 0,21% 0,89% Zm iana od początk u rok u Investor FIZ 1 082,03 2012-09-30 -40,43% Investor Gold FIZ 2 659,05 2012-09-30 10,43% Investor CEE FIZ 378,70 2012-09-30 -7,73% Investor Property FIZ 1 040,88 2012-09-30 1,39% Investor Private Equity FIZ 1 544,99 2012-09-30 4,50% MM / FX Data os tatnie j w yceny Surowce WAN/CI Fundus z zam knię ty EM 52,84 (Sub.) Investor Gotówkowy (Sub.) Investor Infrastruktury i Informatyki SHCOMP 2128,30 2104,93 1,1% -3,2% ISE 100 70774,02 69603,13 1,7% 38,1% EURPLN 4,11 4,10 0,2% -8,1% USDPLN 3,15 3,16 -0,3% -8,5% EURUSD 1,30 1,30 0,6% 0,5% WIBOR6M (bps) 4,68 4,73 -5,0% -22,0% PZSW5 (bps) 4,12 4,18 -6,0% -68,3% 3,3% ropa (USD) 111,17 114,21 -2,7% miedź (USD) 8010,00 8131,75 -1,5% 5,5% złoto (USD) 1721,75 1754,48 -1,9% 10,1% złoto (EUR) 1321,88 1354,81 -2,4% 9,6% WIG – Indeks giełdy polskiej, WIG20 – Indeks 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych, mWIG40 - Indeks 40 średnich spółek giełdowych, sWIG80 – Indeks 80 małych spółek giełdowych, S&P500 Indeks 500 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, DIJA - Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, NASDAQ - Indeks spółek amerykańskich, Nikkei225 - Indeks 225 największych spółek notowanych na rynku japońskim, DAX – Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku niemieckim, BOVESPA - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku brazylijskiego, RTS - Indeks największych spółek rynku rosyjskiego, SENSEX - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku indyjskiego, SHCOMP - Indeks giełdy chińskiej, ISE100 - Indeks giełdy tureckiej, WIBOR6M – stawka WIBOR 6 miesięczna, PZSW5 - stawka 5 letniego swapa (pięcioletnia stopa procentowa), PL – Polska, DM – kraje rozwinięte, EM – kraje rozwijające się, MM/FX – rynek pieniężny/walutowy, ropa – cena ropy naftowej, miedź – cena miedzi, złoto – cena złota. Fundusz w zbliżeniu – Investor Indie i Chiny Investor Indie i Chiny należy do grupy funduszy akcji zagranicznych. Subfundusz inwestuje od 70% do 100% wartości aktywów netto w akcje i inne papiery wartościowe oparte o akcje emitentów z rynku chińskiego i indyjskiego. Lokaty dokonywane są za pośrednictwem jednostek uczestnictwa emitowanych przez fundusze i subfundusze zagraniczne z grupy kapitałowej DWS. Pozostała część aktywów lokowana jest w inne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego niebędące akcjami. Zarządzający subfunduszem Investor Indie i Chiny ma do dyspozycji szeroki wybór funduszy i subfunduszy zagranicznych zróżnicowanych pod względem zasięgu geograficznego oraz technik inwestycyjnych często zarządzanych bezpośrednio przez specjalistów z rynków lokalnych. Dodatkowo, zarządzający mogą częściowo lokować aktywa w spółki notowane na giełdach papierów wartościowych w Hong Kongu, Korei, Malezji, Singapurze, Tajwanie, Tajlandii, Indonezji, Japonii i na Filipinach. Investor Indie i Chiny proponujemy dla Klientów: - oczekujących ponadprzeciętnej stopy zwrotu z inwestycji, - alokujących swoje oszczędności w średnim lub długim terminie, - akceptujących podwyższony poziom ryzyka, - zainteresowanych dostępem do inwestycji w spółki działające na rynkach Indii i Chin. Komentarz rynkowy Miniony tydzień był obfity w publikację kluczowych danych makroekonomicznych, które wskazują na spowolnienie wzrostu gospodarczego oraz wyhamowanie presji inflacyjnej. Na początku tygodnia opublikowane zostały dane o inflacji CPI, która ustabilizowała się we wrześniu na sierpniowym poziomie 3.8% r/r wobec oczekiwań rynkowych na poziomie 4.0% r/r. Pozytywnie zaskoczyły zarówno ceny żywności (spadek o 0.1% m/m) jak również kategorie bazowe. We wrześniu spadła wyraźnie dynamika wynagrodzeń w sektorze przedsiębiorstw 1.6 % r/r (konsensus 2.7%), co oznacza kolejny miesiąc ujemnej realnej dynamiki wynagrodzeń. Kluczowy był odczyt produkcji przemysłowej, która spadł po raz pierwszy od trzech lat. Produkcja przemysłowa spadła o 5.2% r/r i była znacznie niższa od konsensu na poziomie -4.1% r/r. Spadki obserwowaliśmy zarówno w branżach eksportowych jak i produkujących na rynek krajowy. Znacznie obniżyła się również produkcja budowlano-montażowa o 17.8% r/r, spadki odnotowano zarówno w budownictwie infrastrukturalnym, jak i wznoszeniu budynków. Wszystkie publikowane dane w ubiegłym tygodniu wspierają scenariusz obniżki stóp procentowych na najbliższym posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej oraz rozpoczęcie pełnego cyklu poluzowania monetarnego. Krajowe dane makroekonomicznie przyczyniły się w znacznym stopniu do wzrostu oczekiwań na skalę obniżek stóp procentowych. Ceny polskich papierów skarbowych wspierane są również przez popyt ze strony inwestorów zagranicznych. W skali tygodnia krzywa dochodowości obniżyła się o 6-10 pb. Rentowności 2-letnich obligacji skarbowych spadły do najniższego poziomu w historii i wynoszą obecnie 3.9%. Notowaniom 10-letnich papierów nie zaszkodził nawet wzrost rentowności niemieckich obligacji i spadek spreadu poniżej 300 pb. Na rynku akcji główne indeksy odnotowały spadki. WIG20 zniżkował o 1.1% w skali tygodnia, głównie za sprawą Telekomunikacji Polskiej SA, która obniżyła prognozy na 2012 rok oraz zapowiedziała wypłatę niższej dywidendy z zysków za 2012 rok. W skali tygodnia akcje TP S.A straciły ponad 18%. Na tle indeksu dużych spółek korzystnie wypadły zarówno małe (sWIG80 +0,2%) a w szczególności średnie spółki mWIG40 +1.3%. MG Przedstawiony komentarz rynkowy oraz prognozy stanowią wyraz poglądów Investors TFI S.A., które, ze względu na dynamikę rynku mogą być zmienione bez konieczności powiadamiania o tym fakcie. Investors TFI S.A. nie gwarantuje realizacji przedstawionych scenariuszy ani prognoz i nie mogą one stanowić wyłącznej podstawy podejmowania decyzji inwestycyjnych. Przedstawione komentarze i prognozy oparte zostały na informacjach pozyskanych ze źródeł powszechnie dostępnych i uznanych za wiarygodne. Przedstawione komentarze i prognozy nie mogą stanowić wyłącznej podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych, a uczestnicy funduszy muszą liczyć sie z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Dotychczasowe wyniki Funduszy nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Zarówno Investors TFI S.A. jak i Fundusze nie gwarantują osiągnięcia założonych celów inwestycyjnych. Ponadto, Investors TFI S.A., jego pracownicy, członkowie władz ani podmioty z grupy kapitałowej Investors nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za działania lub zaniechania podjęte na podstawie niniejszego dokumentu, w szczególności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie przekazywanych komentarzy i prognoz ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Przy nabyciu jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych Funduszy pobierana jest opłata manipulacyjna na zasadach i w wysokości określonej w Prospektach Informacyjnych oraz Prospektach Emisyjnych. Prezentowane stopy zwrotu z inwestycji nie uwzględniają opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabyciu, zbyciu lub konwersji odpowiednio jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych. Fundusze wymienione w powyższym dokumencie, różnią się pod względem poziomu ryzyka i podmiotów, do których są adresowane. Szczegółowy opis czynników ryzyka, zasady sprzedaży, tabele opłat manipulacyjnych oraz informacje podatkowe dostępne są w punktach dystrybucji Funduszy, w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie www.investors.pl. Biuletyn przygotowali: – Marzena Górska - Zarządzająca; Marlena Skórnat-Kraczek – Menedżer ds. Marketingu