Frk GCC Bond Fund-Sales Idea_0614
Transkrypt
Frk GCC Bond Fund-Sales Idea_0614
wrzesień 2014 Franklin Templeton Investment Funds Franklin GCC Bond Fund Już dziś zyskaj ekspozycję na najprężniejsze rynki obligacji przyszłości • Rada Współpracy Krajów Zatoki Perskiej (GCC) to unia polityczno-gospodarcza skupiająca sześć państw położonych nad Zatoką Perską: Bahrajn, Kuwejt, Oman, Katar, Arabię Saudyjską oraz Zjednoczone Emiraty Arabskie. • Franklin GCC Bond Fund zapewnia dostęp do dynamicznie rosnących gospodarek tego regionu, ich solidnych fundamentów oraz rozszerzającego się rynku obligacji. • Dywersyfikacja ogólnego portfela instrumentów o stałym dochodzie poprzez inwestycję w ten Fundusz daje możliwość zmniejszenia ogólnej zmienności oraz zwiększa potencjalne dochody i całkowity zwrot z inwestycji. POWODY UZASADNIAJĄCE INWESTOWANIE W FUNDUSZ 1 Region GCC skupia jedne z najbogatszych krajów na świecie • Wszystkie kraje członkowskie GCC mają wyższe PKB per capita niż największe rynki wschodzące, tj. Brazylia, Rosja, Indie i Chiny.1 • Uważamy, że PKB per capita w krajach GCC nadal będzie solidny, ponieważ region ten generuje 20% światowej produkcji ropy, ma ok. 30% potwierdzonych zasobów tego surowca, a jego populacja liczy zaledwie 44 mln.1,2 PKB per capita w 2013 r.1 BRIC GCC 3 Spadek zadłużenia krajów GCC poprawia wskaźniki kredytowe • Kraje GCC znacząco obniżyły swe zadłużenie skarbowe do poziomów niższych niż w przypadku wielu gospodarek wschodzących i rozwiniętych. • Dzięki temu, obligacje z tego regionu mogą być atrakcyjne dla inwestorów obawiających się ryzyka niewypłacalności emitentów, które w krajach GCC może być niższe niż w krajach rozwiniętych. Średnie zadłużenie rządowe brutto (w % PKB)1 Zadłużenie rządowe (jako % PKB) Dane na dzień 31 grudnia 2013 r. 2 Brazylia Chiny Indie Rosja Bahrajn Kuwejt Oman Katar Arabia Saudyjska ZEA MENA Gospodarki rozwinięte Gospodarki rozwinięte Rynki wschodzące i gospodarki rozwijające się Solidny profil ryzyka do zwrotów w porównaniu z wieloma rynkami wschodzącymi i obligacjami światowymi • Pod względem wyników indeksów, obligacje z krajów GCC wykazują o 50% mniejszą zmienność niż obligacje z rynków wschodzących, oferując jednocześnie 87% ich zwrotów. • Obligacje GCC są także o 6% mniej zmienne niż obligacje światowe 4 MENA GCC Niska korelacja obligacji z krajów GCC z najważniejszymi klasami aktywów • Obligacje z krajów GCC stanowią znakomite uzupełnienie portfela. • Oprócz ekspozycji na atrakcyjne regionalne możliwości inwestycyjne, Fundusz oferuje korzyści związane z dywersyfikacją. i oferują 273% ich zwrotów. Indeks obligacji z krajów GCC a inne indeksy3 Average Annual Totalzwrot Return Średnioroczny całkowity (%) (%) Okres 41 miesięcy kończący się 30 września 2014 r. Indeks obligacji z krajów GCC a inne indeksy3 Okres 41 miesięcy kończący się 30 września 2014 r. Obligacje z krajów GCC 1.00 Obligacje z rynków wschodzących 0.78 Obligacje światowe 0.55 Akcje spółek z rynków wschodzących 0.49 Surowce 0.39 Akcje światowe 0.36 Akcje z rynków MENA 0.32 Akcje spółek z krajów GCC, w których panuje prawo szariatu 0.29 Annualised Standard Deviation (%) (%) Średnioroczne odchylenie standardowe Wykresy mają charakter wyłącznie ilustracyjny i nie odzwierciedlają wyników ani struktury portfeli jakichkolwiek funduszy Franklin, Templeton czy Mutual Series. 1. Źródło: MFW, „World Economic Outlook”. © 2014 Międzynarodowy Fundusz Walutowy. Wszelkie prawa zastrzeżone. PKB per capita w dolarach międzynarodowych. Dolar międzynarodowy to hipotetyczna waluta mająca ten sam parytet siły nabywczej co dolar amerykański w USA w określonym momencie. 2. Źródło: BP, „Statistical Review of World Energy” (przegląd statystyczny światowego rynku energetyki), czerwiec 2012 r. 3. Źródło: © 2014 Morningstar. Wszelkie prawa zastrzeżone. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie: (1) stanowią własność Morningstar i/lub podmiotów dostarczających dane Morningstar; (2) nie mogą być powielane ani rozprowadzane oraz (3) mogą nie być precyzyjne, kompletne lub aktualne. Morningstar ani podmioty dostarczające dane Morningstar nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystywania tych informacji. Wyniki historyczne nie gwarantują wyników przyszłych. Indeksy nie są zarządzane, a bezpośrednia inwestycja w indeks nie jest możliwa. Obligacje z krajów GCC są reprezentowane przez indeks Citigroup MENA Broad Bond GCC Issuers (USD) Index; obligacje z rynków wschodzących są reprezentowane przez indeks JP Morgan EMBI+ Index; obligacje światowe są reprezentowane przez indeks JPM Global Government Bond Index; akcje spółek z rynków wschodzących są reprezentowane przez indeks MSCI EM Index; surowce są reprezentowane przez indeks DJ UBS Commodities Index; akcje światowe są reprezentowane przez indeks MSCI AC World Index; akcje spółek z rynków MENA są reprezentowane przez indeks MSCI Arabian Markets & Africa Index z wyłączeniem krajów GCC, Jordanii, Egiptu, Maroko, Tunezji, Libanu, RPA, Kenii, Nigerii i Mauritiusu; akcje spółek z krajów GCC, w których obowiązuje prawo szariatu są reprezentowane przez indeks MSCI GCC Countries Domestic Islamic ex Saudi Arabia Index. Źródło: Citigroup MENA Broad Bond GCC Issuers Index. © 2014 Citigroup Index LLC. Wszelkie prawa zastrzeżone. Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych. Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych. www.franklintempleton.pl Franklin GCC Bond Fund wrzesień 2014 r. DOSKONAŁA POZYCJA DO ODKRYWANIA MOŻLIWOŚCI INWESTYCYJNYCH NA RYNKACH GCC • Fundusz korzysta z wiedzy lokalnych i globalnych specjalistów ds. inwestowania na rynkach instrumentów o stałym dochodzie. • Mohieddine Kronfol, główny zarządzający portfelem / CIO, zarządzał pierwszym funduszem skoncentrowanym wyłącznie na arabskich papierach dłużnych.4 • Pracę zespołu inwestycyjnego w Dubaju wspierają analizy i komentarze specjalistów ds. instrumentów o stałym dochodzie, obrotu papierami wartościowymi i ryzyka z całego świata, jak również dedykowane zasoby badawcze zlokalizowane w Indiach. • Zespół inwestycyjny koncentruje się na badaniach fundamentalnych, własnych niezależnych analizach oraz spotkaniach z przedstawicielami spółek / emitentów. Uważamy, że takie podejście jest doskonale dopasowane do specyfiki tego regionu: • Pomimo wzrostu rynku obligacji, region ten stawia przed inwestorami poważne wyzwania związane z transparencją, nadzorem i dostępem do informacji. • Zarządzając portfelem skoncentrowanym głównie na sześciu krajach, zespół stara się unikać niekorzystnych skutków wydarzeń na rynkach kredytowych. klasa tytułu uczestnictwa A (acc) waluta klasy t.u. kod funduszu ISIN kod początek działalności USD 1481 LU0962741061 30/08/13 3. (ciąg dalszy) Źródło: J.P. Morgan. © 2014. JPMorgan Chase & Co. Wszelkie prawa zastrzeżone. J.P. Morgan to nazwa marketingowa stosowana przez JPMorgan Chase & Co. oraz oddziały i podmioty zależne tej spółki na świecie. Franklin GCC Bond Fund nie jest sponsorowany, wspierany, sprzedawany ani promowany przez J.P. Morgan. Indeksy J.P. Morgan są opracowywane w oparciu o ściśle określone reguły. Tworzenie ani wykorzystywanie indeksów J.P. Morgan nie stanowi rekomendacji przez J.P. Morgan funduszu Franklin GCC Bond Fund ani żadnych transakcji. J.P. Morgan nie udziela żadnych wyraźnych ani domniemanych gwarancji dotyczących funduszu Franklin GCC Bond Fund ani nie rekomenduje inwestowania w jakiekolwiek papiery wartościowe ani, w szczególności, w fundusz Franklin GCC Bond Fund ani nie gwarantuje, że indeksy JP Morgan trafnie odzwierciedlają koniunkturę na rynku obligacji. Spółka J.P. Morgan nie jest w żaden sposób zobowiązana do uwzględniania potrzeb potencjalnych nabywców i posiadaczy tytułów uczestnictwa funduszu Franklin GCC Bond Fund przy opracowywaniu, tworzeniu i obliczaniu wartości indeksów J.P. Morgan. J.P. Morgan nie ponosi żadnej odpowiedzialności za wycenę funduszu Franklin GCC Bond Fund ani nie bierze udziału w tej wycenie. J.P. Morgan nie ponosi żadnej odpowiedzialności związanej z zarządzaniem, promowaniem ani sprzedażą funduszu Franklin GCC Bond Fund. DANE O INDEKSACH J.P. MORGAN PUBLIKOWANE SĄ POSTACI, W JAKIEJ ZOSTAŁY UDOSTĘPNIONE („AS IS”), Z WSZELKIMI EWENTUALNYMI BŁĘDAMI. J.P. MORGAN NIE GWARANTUJE DOSTĘPNOŚCI, ODPOWIEDNIEJ KOLEJNOŚCI, PUNKTUALNOŚCI, JAKOŚCI, DOKŁADNOŚCI I/LUB KOMPLETNOŚCI INDEKSÓW J.P. MORGAN I/LUB WSZELKICH DANYCH ZAWARTYCH W TYCH INDEKSACH LUB ZWIĄZANYCH Z WYKORZYSTYWANIEM INDEKSÓW J.P. MORGAN. J.P. MORGAN NIE UDZIELA ŻADNYCH WYRAŹNYCH ANI DOMNIEMANYCH GWARANCJI ZWIĄZANYCH Z MOŻLIWOŚCIĄ ODSPRZEDAŻY LUB PRZYDATNOŚCIĄ DO OKREŚLONEGO CELU INDEKSÓW J.P. MORGAN LUB DANYCH ZAWARTYCH W TYCH INDEKSACH LUB ZWIĄZANYCH Z WYKORZYSTYWANIEM INDEKSÓW J.P. MORGAN. NIE SĄ UDZIELANE ŻADNE GWARANCJE ANI ZAPEWNIENIA, POZA TYMI WYRAŹNIE OKREŚLONYMI W NINIEJSZYM DOKUMENCIE. NIE SĄ UDZIELANE ŻADNE GWARANCJE ANI ZAPEWNIENIA DOTYCZĄCE INDEKSÓW J.P. MORGAN, W TYM GWARANCJE DOTYCZĄCE MOŻLIWOŚCI ODSPRZEDAŻY, JAKOŚCI, DOKŁADNOŚCI, PRZYDATNOŚCI DO OKREŚLONEGO CELU I/LUB ZGODNOŚCI Z PRZEPISAMI I/LUB OSIĄGNIĘCIA JAKICHKOLWIEK REZULTATÓW POPRZEZ WYKORZYSTYWANIE INDEKSÓW J.P. MORGAN. NIEZALEŻNIE OD POWYŻSZEGO, O ILE OBOWIĄZUJĄCE PRZEPISY PRAWA NIE STANOWIĄ INACZEJ, J.P. MORGAN NIE PONOSI ŻADNEJ ODPOWIEDZIALNOŚCI ZA SZKODY SZCZEGÓLNE, BEZPOŚREDNIE, POŚREDNIE LUB WYNIKOWE, WŁĄCZNIE Z UTRATĄ KAPITAŁU I/LUB POTENCJALNYCH ZYSKÓW, MAJĄCE ZWIĄZEK Z INDEKSAMI J.P. MORGAN I/LUB FUNDUSZEM FRANKLIN GCC BOND FUND, NIEZALEŻNIE OD UZYSKANEJ WIEDZY O TAKICH SZKODACH. Źródło: MSCI. MSCI nie udziela żadnych wyraźnych ani domniemanych gwarancji ani oświadczeń i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w związku z przedstawionymi danymi MSCI. Dalsze rozpowszechnianie danych MSCI lub ich wykorzystywanie na potrzeby innych indeksów, papierów wartościowych lub produktów finansowych jest zabronione. Niniejszy raport nie został zatwierdzony, skontrolowany ani opracowany przez MSCI. Indeksy Dow Jones-UBS Commodity stanowią wspólny produkt DJI Opco, LLC, spółki zależnej S&P Dow Jones Indices LLC, oraz UBS Securities LLC („UBS”) i stanowią przedmiot licencji na użytkowanie udzielonej S&P Opco, LLC i Franklin Templeton Companies, LLC. S&P® to zastrzeżony znak handlowy Standard & Poor’s Financial Services LLC, Dow Jones® i DJ to zastrzeżone znaki handlowe Dow Jones Trademark Holdings LLC, a „UBS” to zastrzeżony znak handlowy UBS AG. Wszelkie treści dotyczące indeksów Dow Jones-UBS Commodity: © S&P Dow Jones Indices LLC i UBS oraz ich spółek zależnych na 2013 r. Powielanie danych o indeksach Dow Jones-UBS Commodity w jakiejkolwiek formie bezwzględnie wymaga uprzedniego uzyskania pisemnej zgody S&P. S&P nie gwarantuje dokładności, kompletności, aktualności ani dostępności żadnych informacji i nie ponosi żadnej odpowiedzialności za ewentualne błędy lub braki, niezależnie od ich przyczyny, ani za możliwe skutki wykorzystania takich informacji. S&P NIE UDZIELA ŻADNYCH WYRAŹNYCH ANI DOMNIEMANYCH GWARANCJI, W TYM GWARANCJI ZWIĄZANYCH Z MOŻLIWOŚCIĄ ODSPRZEDAŻY LUB PRZYDATNOŚCIĄ DO OKREŚLONEGO CELU. S&P nie ponosi żadnej odpowiedzialności za bezpośrednie, pośrednie, wynikowe lub przypadkowe straty lub szkody, odszkodowania retorsyjne lub specjalne, koszty, wydatki, koszty postępowania sądowego ani straty (w tym utracone zyski lub możliwości ich uzyskania) powstałe w związku z wykorzystaniem danych o indeksach Dow Jones-UBS Commodity. 4. W okresie od maja 2002 r. do września 2004 r., fundusz Arab Income Fund był zarządzany przez zarządzającego portfelem Shuaa Capital. Fundusz Arab Income Fund nie jest ani zarejestrowany ani dopuszczony do obrotu w Luksemburgu i jest wymieniony wyłącznie w celach informacyjnych. Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie do celów informacyjnych i nie stanowi porady prawnej ani podatkowej ani oferty sprzedaży ani zachęty do kupna tytułów uczestnictwa funduszu zarejestrowanej w Luksemburgu spółki SICAV Funds. Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy traktować jako porady inwestycyjnej. Z uwagi na błyskawicznie zmieniające się warunki rynkowe, Franklin Templeton Investments nie zobowiązuje się do uaktualniania niniejszego materiału. Opinie zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulegać zmianom bez odrębnego powiadomienia. Decyzje o zapisach na tytuły uczestnictwa Funduszu należy podejmować wyłącznie w oparciu o informacje zawarte w aktualnym prospekcie Funduszu oraz w „Kluczowych informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny), a także w ostatnim sprawozdaniu rocznym lub półrocznym (o ile było opublikowane później). Wartość tytułów uczestnictwa Funduszu oraz generowane przez nie zyski mogą nie tylko rosnąć, ale także spadać, a inwestorzy nie mają gwarancji odzyskania pełnej zainwestowanej kwoty. Wyniki historyczne nie wskazują ani nie gwarantują wyników przyszłych. Na inwestycje zagraniczne wpływ mogą mieć wahania kursów walut. Inwestując w Fundusz, którego tytuły uczestnictwa denominowane są w obcej walucie, należy pamiętać, że wahania kursów walut będą mieć wpływ na zwrot z takiej inwestycji. Inwestowanie w tytuły uczestnictwa Funduszu wiąże się z ryzykiem opisanym w prospekcie informacyjnym oraz w „Kluczowych informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny).Inwestowanie na rynkach wschodzących może się wiązać z większym ryzykiem w porównaniu z inwestowaniem na rynkach rozwiniętych. Inwestowanie w instrumenty pochodne wiąże się z typowym dla nich ryzykiem, które może zwiększać ogólne ryzyko dla całego portfela Funduszu; szczegółowe informacje w tym zakresie można znaleźć w prospekcie Funduszu oraz w „Kluczowych informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny). Tytuły uczestnictwa Funduszu nie mogą być bezpośrednio ani pośrednio oferowane ani sprzedawane obywatelom lub rezydentom Stanów Zjednoczonych Ameryki. Tytuły uczestnictwa Funduszu mogą nie być dopuszczone do obrotu pod niektórymi jurysdykcjami, a inwestor zainteresowany tym Funduszem powinien sprawdzić ich dostępność u lokalnego przedstawiciela Franklin Templeton Investments przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Wszelkie badania i analizy uwzględnione w niniejszym dokumencie zostały opracowane na potrzeby i do wyłącznych celów Franklin Templeton Investments i mają charakter informacji pobocznych. Odniesienia do określonych branż, sektorów czy spółek mają charakter wyłącznie informacyjny i nie muszą odzwierciedlać aktualnej struktury portfela funduszu w momencie publikacji. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, należy skonsultować się z doradcą finansowym. Kopię najnowszego prospektu Funduszu, „Kluczowych informacji dla inwestorów” oraz sprawozdania rocznego i półrocznego (o ile było opublikowane później) można znaleźć na stronie internetowej www.franklintempleton.pl lub otrzymać za darmo od Franklin Templeton Investments Poland Sp. z o.o., Rondo ONZ 1; 00-124 Warszawa, tel.: +48 22 337 13 50; faks: +48 22 337 13 70. Dokument wydany przez Franklin Templeton International Services S.à r.l. - Pod nadzorem Commission de Surveillance du Secteur Financier. Franklin Templeton Investments Poland Sp. z o.o. Rondo ONZ 1 00-124 Warszawa tel +48 22 337 13 50 fax +48 22 337 13 70 www.franklintempleton.pl Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych. Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych. © 2014 Franklin Templeton Investments. Wszelkie prawa zastrzeżone. 17593 SI 07/14