Dzienny Biuletyn Rady Gospodarczej (16.01.2012)

Dzienny biuletyn Rady Gospodarczej – 16.01.2012 r.
S&P OBNIŻYŁA RATINGI 9 KRAJÓW STREFY EURO
POPRAWA BILANSU HANDLU ZAGRANICZNEGO STREFY EURO
ZAWIESZENIE ROZMÓW GRECJI Z PRYWATNYMI WIERZYCIELAMI
SPADEK INFLACJI W POLSCE
UDANA AUKCJA WŁOSKICH PAPIERÓW SKARBOWYCH
ROSNĄ CENY ROPY NAFTOWEJ
KŁOPOTY APPLE’A W CHINACH
S&P OBNIŻYŁA RATINGI 9 KRAJÓW STREFY EURO
Agencja S&P obniżyła w piątek wiarygodnośd kredytową 9 krajów strefy euro, w tym Francji i Austrii, które
utraciły najwyższą ocenę AAA. O jeden poziom spadły też ratingi Malty, Słowacji i Słowenii. Ratingi
Portugalii, Włoch, Hiszpanii i Cypru obniżono o dwa poziomy. Włochy, Portugalia, Irlandia i Cypr mają w tej
chwili rating niższy niż Polska (A-). Głównym powodem decyzji S&P była ocena, że UE nadal zbyt opieszale
reaguje na kryzys zadłużenia, a ostatni szczyt strefy euro nie przyniósł wystarczającego postępu w
uzgodnieniu programów naprawczych i większej koordynacji fiskalnej strefy euro. Obniżenie ratingu
spowodowało osłabienie na rynkach obligacji zagrożonych krajów strefy euro i innych krajów peryferyjnych,
ale nie doszło do masowej wyprzedaży. S&P podkreśla, że poza Niemcami i Słowacją wszystkie kraje euro
mają perspektywę negatywną – w nadchodzących miesiącach istnieje 1 szansa na 3, że nastąpią kolejne
obniżki ratingów. W odpowiedzi na decyzję S&P Kanclerz A. Merkel wezwała w sobotę do szybszych prac
nad nowym paktem fiskalnym strefy euro i szybszego niż planowane zastąpienie istniejącego funduszu
ratunkowego EFSM nowym, bardziej elastycznym funduszem ESM (European Stability Mechanism), który
ma dysponowad środkami w wysokości 500 mld euro. Rynki zareagowały w poniedziałek umiarkowanymi
spadkami. Nikkei 225 w ciągu początkowych dwóch godzin dzisiejszej sesji w Tokio stracił prawie 1,5% w
porównaniu z zamknięciem 13 stycznia osiągając tygodniowe minimum. Od wyraźnych spadków rozpoczęła
się sesja na giełdzie rosyjskiej. Na giełdzie tokijskiej euro osłabiło się w stosunku do jena do najniższego
poziomu od 11 lat (97,14 ¥/€).
POPRAWA BILANSU HANDLU ZAGRANICZNEGO STREFY EURO
Bilans handlu zagranicznego strefy euro wzrósł w listopadzie do prawie 7 mld euro z 1 mld w październiku.
Przed rokiem notowany był deficyt w wysokości ponad 12 mld euro. Poprawił się także bilans handlowy
całej UE – deficyt zmniejszył się z ok. 11 do 7 mld euro. Przed rokiem wynosił niespełna 17 mld. Eksport
strefy euro wzrósł w ciągu miesiąca o 3,9% przy stabilnym imporcie (dane wyrównane sezonowo). W całej
UE miesięczny wzrost eksportu wyniósł 2,8% przy spadku importu o 0,6%.
1
Dzienny biuletyn Rady Gospodarczej – 16.01.2012 r.
Wśród krajów członkowskich w całym 2011 r. największą nadwyżkę w handlu zagranicznym uzyskały
Niemcy – 130 mld €, następnie Irlandia I Holandia – po 36 mld € oraz Belgia – 10 mld €. Najwyższy deficyt w
handlu zagranicznym wystąpił natomiast w Wielkiej Brytanii (-98 mld €) a następnie we Francji (-73 mld €),
w Hiszpanii (-40 mld €), we Włoszech (-24 mld €), w Grecji (-17 mld €), w Portugali (-13 mld €) oraz w Polsce
(-12 mld €).
ZAWIESZENIE ROZMÓW GRECJI Z PRYWATNYMI WIERZYCIELAMI
Chod obniżenie ratingu Francji i innych krajów euro było wydarzeniem numer jeden dla rynków, to w opinii
części analityków jeszcze bardziej negatywnym sygnałem w piątek było zawieszenie rozmów Grecji z
prywatnymi wierzycielami. Wierzyciele dotąd skłonni byli zredukowad zobowiązania Grecji o 50%, ale z
powodu przedłużającej się recesji w tym kraju może byd to wielkośd niewystarczająca dla przywrócenia
równowagi fiskalnej. Brak porozumienia musiałby oznaczad bankructwo Grecji i znaczne zwiększenie
pomocy UE. Dalsze rozmowy przewidziane są na środę.
SPADEK INFLACJI W POLSCE
Główny Urząd Statystyczny (GUS) podał, że inflacja liczona rok do roku zwolniła w grudniu do 4,6% z 4,8% w
listopadzie, zgodnie z oczekiwaniami rynku.
UDANA AUKCJA WŁOSKICH PAPIERÓW SKARBOWYCH
Tuż przed akcją S&P, Włochom udało się sprzedać trzy serie obligacji o łącznej wartości 4,75 mld euro. Była
to kolejna udana aukcja krajów peryferyjnych strefy euro w zeszłym tygodniu, sugerująca skutecznośd
działao anty\kryzysowych EBC. Decyzja S&P może zahamowad ten trend lub spowodowad wzrost
rentowności.
ROSNĄ CENY ROPY NAFTOWEJ
Ropa Brent dochodzi dziś rano do 111$ w związku z groźbami, jakie Iran kieruje pod adresem swoich
sąsiadów. Iran zagroził swoim sąsiadom konsekwencjami, jeżeli w przypadku blokady iraoskiego eksportu
zwiększą własne dostawy ropy do Europy i USA.
KŁOPOTY APPLE’A W CHINACH
Apple zaprzestaje sprzedaży I-Phonów w Chinach po bijatyce przed sklepem Apple’a w Pekinie – pobili się
klienci pragnący kupid najnowszy model. Apple nie jest w stanie zrównoważyd chioskiego popytu na swój
najnowszy produkt. Apple ujawnia również, pilnie dotąd strzeżoną, listę swoich dostawców. Jest to
związane z zarzutami o łamanie praw pracowników i zasad ochrony środowiska w przedsiębiorstwach
pracujących na rzecz koncernu komputerowego. Dotyczy to zwłaszcza fabryk ulokowanych w Chinach.
Dziś: Wystąpienie publiczne szefa EBC; w nocy z poniedziałku na wtorek według czasu polskiego Chiny
ogłoszą dane o PKB.
2
Dzienny biuletyn Rady Gospodarczej – 16.01.2012 r.
Dane:
Indeks
Kurs
Zmiana
Zmiana w
Zmiana w por. Zmiana w por. Zmiana w por.
zamknięcia dzienna (w por. z 6.01.12 z 30.12.11 (w
z 30.06.11 (w z 31.12.10 (w
13.01.12
%)
(w %)
%)
%)
%)
WIG20
2166,38
-0,03
0,41
1,02
-22,68
-21,06
DAX
6143,08
-0,58
1,41
4,15
-16,72
-11,15
CAC40
3196,49
-0,11
1,88
1,16
-19,73
-15,99
DJI
12422,06
-0,39
0,50
1,67
0,06
7,29
Nikkei 225*
8378,36
-0,14
-0,91
-14,65
MSCI AC
World
*16.01.12
305,10
-1,43
-0,46
1,04
1,87
-10,74
-18,09
-7,72
Kurs 13.01.12
Zmiana w por. z
6.01.12 (w %)
Zmiana w por. z
30.12.11 (w %)
EUR-PLN
4,42
-1,72
-1,06
10,97
11,78
CHF-PLN
3,66
-1,12
-0,41
12,22
15,49
USD-PLN
3,49
-1,35
1,19
27,11
17,83
EUR-USD
1,27
-0,29
-2,15
-12,50
-5,27
EUR-CHF
1,21
-0,61
-0,68
-0,99
-3,48
EUR-HUF
311
-1,93
-1,27
16,76
11,80
CHF-USD
1,05
0,31
-1,50
-11,63
-1,86
Waluty
Współpraca: Departament Analiz Strategicznych KPRM
3
Zmiana w por. z Zmiana w por. z
30.06.11 (w %)
31.12.10 (w %)