Krok 5: Co to jest LOT?

Krok 5: Co to jest LOT?
Aby sprawnie inwestować na rynku Forex, indeksów czy surowców, warto poznać kilka podstawowych pojęć,
takich jak:
Lot
Pips
Waluta bazowa
Waluta kwotowana
Spread
Lot to jednostka transakcyjna określająca wolumen pozycji (czyli ile czegoś kupujemy, lub sprzedajemy).
1 lot w przypadku walut zawsze wynosi 100 000 waluty bazowej (waluta bazowa to pierwsza waluta w parze –
jeśli więc mamy parę USDPLN, to walutą bazową jest USD).
Jeżeli inwestycja dotyczy zakupu (długa pozycja, kupno) 1 lota USDPLN, oznacza to, że przedmiotem transakcji
jest 100 000 USD. Kupiliśmy więc 100 000 USD za PLN (PLN, ponieważ jest drugą walutą w parze, określane jest
jako waluta kwotowana).
Wolumen transakcji nie musi opiewać na 100 000 waluty bazowej (1 lot) – można go dostosowywać do własnych
możliwości i preferencji inwestycyjnych, a jednostką podstawową jest 0.1 lota, czyli 10 000 waluty bazowej.
Tak więc inwestor, który nie chce angażować zbyt wielu środków na zabezpieczenie (Margin, który zazwyczaj
wynosi od 1% do 7% nominału transakcji) może wybrać np. 0.5 lota, a więc 50 000 waluty bazowej.
Nominał transakcji można dobrać dwukrotnie klikając w wybrany instrument i w polu wyboru „Volumen”
zaznaczyć lub ręcznie wpisać zaplanowaną wartość, jako separatora używając kropki np. 0.5.
W przypadku innych instrumentów, np. takich jak surowce, sposób obliczania wartości 1 lota wygląda nieco
inaczej. Po pierwsze należy posłużyć się specyfikacją instrumentów finansowych, informację na ten temat
znajdziesz na naszej stronie www.xtb.pl w zakładce Regulacje/Specyfikacja Instrumentów Finansowych
Przykład: miedź (COPPER) to instrument, którego cena oparta jest na wartości rynkowej tony miedzi na rynkach
światowych, a wartość 1 lota to aktualna cena tony miedzi (ASK dla kupna, BID dla sprzedaży) x 30 USD.
Kupno 1 lota Copper
9366 (kurs Ask) x 30 USD = 280 980 USD
A więc 1 lot dla kupna Copper w EUR wyniesie:
280 980 USD / 1.4284 EURUSD (kurs BID EURUSD z momentu transakcji) = 196 710 EUR
Na podstawie wartości 1 lota w EUR inwestor może obliczyć, jaka kwota z jego rachunku (Dostępny Margin)
będzie potrzebna do zabezpieczenia takiej pozycji. Zatem jeśli wiemy, że depozyt zabezpieczający (Margin) dla
miedzi wynosi 3%, to wartość depozytu będzie miała wartość:
196 710 x 3% = 5 901.3 EUR (Margin)
Sprzedaż 1 lota Copper
9336 (kurs Bid) x 30 USD = 280 080 USD
A więc 1 lot dla sprzedaży Copper w EUR wyniesie:
280 080 USD / 1.4284 EURUSD (kurs ASK EURUSD z momentu transakcji) = 196 079.5 EUR
Analogicznie obliczamy depozyt dla sprzedaży 1 lota miedzi:
196 079.5 x 3% = 5 882.4 EUR (Margin)
Oczywiście inwestor dla którego powyższy depozyt jest zbyt wysoki, może zmniejszyć nominał transakcji na
przykład do 0.1 lota. Wtedy jego depozyt zabezpieczający będzie odpowiednio mniejszy i wyniesie:
Dla kupna 19 671 EUR x 3% = 590.13 EUR (Margin)
Dla sprzedaży 19 608 EUR x 3% = 588.24 EUR (Margin)
Obliczanie depozytu dla instrumentów indeksowych takich jak US500 (instrument, którego cena oparta
jest na notowaniach indeksu S&P 500) wygląda następująco:
Wartość nominalna dla 1 lota: wartość indeksu (ASK dla kupna, BID dla sprzedaży) x 10 USD:
Kupno 1 lota US500
1329.2 (kurs Ask) x 10 USD = 13 292 USD
A więc Margin dla kupna wynosi:
13 292 USD x 3% = 398.76 USD
Margin w EUR: 398.76/1.4284 = 279.17 EUR
Sprzedaż 1 lota US500
1328.4 (kurs BID) x 10 USD = 13 284 USD
Zatem Margin dla sprzedaży wynosi:
13 284 USD x 3% = 398.52 USD
Margin w EUR: 398.52/1.4284 = 279 EUR
Wartość 1 lub części (np. 0.1) lota będzie również potrzebna inwestorowi do sprawdzenia ile wynosi w EUR 1
pips. Ale o tym następnym razem…
Co to jest LOT na kontraktach DMA?
Przy kontraktach Equity DMA należy pamiętać, że 1 Lot jest odpowiednikiem 1 akcji. Jeżeli dana akcja wyceniana
jest bardzo nisko, to wartość nominalna 1 lota będzie również niewielka. Depozyt zabezpieczający pod transakcje
na tym rynku znajduje się w przedziale od 10% do 25%, w zależności od spółki. W porównaniu do rynku akcji
możemy zatem pozwolić sobie na 10 x
większą transakcje przy wykorzystaniu relatywnie niskiej wielkości
środków na rachunku.
Przykład:
Inwestor chce kupić 100 akcji spółki, której cena za akcję wynosi 100 EUR i obowiązuje na niej depozyt 10%
Wartość nominalna transakcji będzie 100 x 100 EUR = 10 000 EUR
Depozyt 10 000 EUR x 10% = 1000 EUR
Czyli nasze zyski lub straty liczone są od wartości nominalnej transakcji natomiast depozyt stanowi tylko 10 %.
Jeżeli kurs spółki wzrośnie o 3% (ze 100 EUR do 103EUR za akcję) zysk będzie wynosił:
103-100= 3 EUR różnicy
3 EUR x 100 akcji = 300 EUR zysku.
Co to jest LOT na opcjach?
Dla opcji waniliowych posługujemy się taką samą interpretacją LOTa jak przy zwykłych kontraktach CFD.
Natomiast dla opcji binarnych inwestor sam ustala, ile maksymalnie może zyskać, zna również poziom swojej
straty, w przypadku rozliczenia kontaktu na jego niekorzyść.
W omawianym przykładzie inwestor określił wypłatę jako 1000 EUR. Zgodnie z analizą zyskowności, aby móc
dokonać transakcji na opcji European Digital (Above), płacimy 542,90 EUR, w zamian za możliwość zarobku w
wysokości 457,10 EUR, jeśli EURUSD w terminie wygaśnięcia znajdzie się na poziomie 1,4400 lub powyżej.
Jeśli ten sami inwestor zdecyduje się na zajęcie opcji European Digital (Below), płaci 510, 90 EUR w zamian za
możliwość zysku w wysokości 489,10 EUR. Jeśli jednak EURUSD znajdzie się na poziomie 1,4400 inwestor traci
całość wpłaconej premii 510,90 EUR.
Graniczna wartość nazywana jest Triggerem jeżeli o godzinie 16.00 w termie wygaśnięcia opcja znajdzie się na
jej poziomie, zawsze dodajemy 1 pips.