ocena sytuacji spółki przez radę nadzorczą za rok 2013

Ocena sytuacji Spółki Przedsiębiorstwa Produkcyjno Handlowego WADEX
Spółka Akcyjna
z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej
i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Spółki
podstaw : Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW
rozdział III Dobre praktyki stosowane przez członków rad nadzorczych.
Zwięzła ocena sytuacji spółki z uwzględnieniem systemu kontroli wewnętrznej
i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla spółki i samoocena pracy Rady Nadzorczej
1. Ocena sytuacji spółki
Podsumowując czynności podejmowane przez Radę Nadzorczą w zakresie nadzoru nad
działalnością Spółki, należy stwierdzić, że obejmowały on wszelkie niezbędne dziedziny i aspekty jej
funkcjonowania, pozwalające realizować nałożone na Radę Nadzorczą obowiązki.
Spółka zajmuje się przetwórstwem blach nierdzewnych i kwasoodpornych. Należy do grupy
czołowych producentów systemów odprowadzania spalin oraz akcesoriów związanych z tymi
systemami. Drugim obszarem działalności Spółki WADEX S.A. jest handel akcesoriami, elementami
systemów odprowadzania spalin, których nie ma w ofercie produkcyjnej oraz specjalistycznymi
maszynami i urządzeniami do produkcji. Trzecim obszarem działalności Emitenta jest kooperacja.
Mimo stabilnej sytuacji na rynku stali nierdzewnej, podstawowego surowca do produkcji, presja
odbiorców na poprawę warunków handlowych spowodowały znaczące pogorszenie wyników
sprzedaży jak i rentowności działalności handlowej, szczególnie w pierwszej połowie 2013 roku.
W dwóch obszarach działalności zanotowany został spadek przychodów w stosunku do roku
ubiegłego:


Sprzedaż systemów kominowych – spadek o 6,5%
Kooperacja – spadek o 23,3%,
Wzrost przychodów zanotowano w działalności handlowej o 83%.
Wynik ze sprzedaży we wszystkich obszarach łącznie był niższy o 1,9% w stosunku do roku
poprzedniego a wynik finansowy netto był niższy o 43% w stosunku do roku poprzedniego. Na taki
poziom wyniku finansowego wpłynęła sprzedaż w roku 2012 nieruchomości.
Zysk ze sprzedaży był z kolei w 2013 roku o 26% wyższy w stosunku do roku 2012. Stabilna
sytuacja na rynku surowcowym oraz aktywność przedsiębiorstwa w obszarze wysokomarżowych
towarów, zaliczanych do grupy handlowych, to główne przyczyny lepszego wyniku na sprzedaży.
Generalnie Rada Nadzorcza ocenia sytuację Spółki w 2013 roku jako dobrą i niezagrażającą
kontynuacji działalności Spółki.
str. 1
2. Ocena systemu kontroli wewnętrznej
W opinii Rady Nadzorczej system kontroli WADEX S.A. w porównaniu do 2012 r. nie uległ istotnej
zmianie. Kompleksowy charakter systemu zapewnia terminowe i dokładne ujawnianie faktów
dotyczących istotnych elementów działalności Spółki. Pozwala on Zarządowi, jak też i Radzie
Nadzorczej na uzyskiwanie pełnej wiedzy o sytuacji finansowej, wynikach operacyjnych, stanie
majątku Spółki, a także efektywności zarządzania.
Zakres kontroli obejmuje swym zasięgiem przede wszystkim:




działalność gospodarczą spółki, podstawową oraz pomocniczą,
sprawozdawczość finansową i rozliczenia księgowe,
zgodność działania spółki z obowiązującymi przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi,
zatrudnienie i płace.
W firmie istnieją i są stosowane systemy planowania i kontroli realizowanych przedsięwzięć .
Systemy te monitorują działalność w czasie rzeczywistym, pozwalając na ewentualne działania w
przypadku wystąpienia niepożądanych zjawisk.
Rada Nadzorcza monitorowała również wywiązywanie się Zarządu z obowiązków informacyjnych
spoczywających na spółkach notowanych na GPW w Warszawie. Zarząd wywiązywał się z bieżącego
informowania akcjonariuszy o istotnych zdarzeniach, które miały wpływ na kondycję finansową
spółki. Ponadto stosował się do zasad ładu korporacyjnego zgodnie z oświadczeniem Zarządu
opublikowanym wraz z raportem rocznym za rok 2010 r. Prawidłowo zwoływał Walne Zgromadzenia
Akcjonariuszy i rzetelnie informował o postanowieniach Walnego Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia te systemy. Rada Nadzorcza wykonuje zadania Komitetu
Audytu i w tym zakresie na bieżąco monitoruje sprawy związane z kontrolą wewnętrzną oraz
ryzykami istotnymi dla Spółki.
3. Zarządzanie ryzykiem
W firmie WADEX S.A. nie występuje odrębny, wydzielony organizacyjnie proceduralnie system
zarządzania ryzykiem. Identyfikacją i oceną obszarów ryzyka zajmują się właściwe dla danego rodzaju
ryzyka służby Spółki. Kontrola wewnętrzna i zarządzanie ryzykami w Spółce uregulowane są w
Regulaminie kontroli wewnętrznej.
Nadzór, ale też i kluczowe decyzje dotyczące zmniejszenia ekspozycji na ryzyko podejmuje Zarząd
Spółki.
Ryzyko rynkowe w tym ryzyko zmiany cen
WATEX S.A. na bieżąco analizuje trendy cenowe w obszarze podstawowego surowca do produkcji,
jakim jest stal nierdzewna. Rok 2013 był okresem bardzo stabilnym pod tym względem. Pierwsza
połowa roku charakteryzowała się bardzo nieznacznymi wahaniami cen metali szlachetnych,
stanowiących podstawę tzw. dodatków stopowych. W drugiej połowie roku, w związku z ogromna
ekspansją firm z dalekiego wschodu na rynek europejski wyraźnie zauważalny był spadek cen
transakcyjnych na rynku stali nierdzewnej.
W celu zapewnienia stabilności i płynności w realizowanych procesach Spółka prowadzi
aktywne negocjacje z czołowymi dystrybutorami stali oraz dywersyfikuje zakupy, uwzględniając
aktualne trendy cenowe, zmniejszając ryzyko związane ze wzrostem cen surowców. Takie działania
mają istotny wpływ na negocjowaną z dystrybutorami tzw. cenę bazową, stanowiącą ok. 30% ceny
str. 2
zakupu surowca. Ma on natomiast niewielki wpływ na pozostałą część ceny zakupu tego surowca
(tzw. dodatek stopowy).
Ryzyko kredytowe
Spółka w procesie finansowania bieżącej działalności Spółki, korzysta z kredytów obrotowych
w rachunku bieżącym, dlatego też nie można wykluczyć występowania ryzyka kredytowego. Jednak z
uwagi na rozsądne korzystanie z finansowania zewnętrznego, ryzyko to nie zagraża działalności
Spółki.
Ryzyko utraty płynności i zmiany przepływów
Spółka na bieżąco monitoruje poziom środków o charakterze płynnym jak również prowadzi
konsekwentną politykę zarządzania nadpłynnością finansową. Obecnie wolne środki pieniężne
inwestowane są w bezpieczne krótkoterminowe lokaty bankowe, jednak w momencie wystąpienia
ryzyka utraty terminowego wywiązywania się ze zobowiązań finansowych, Spółka wykorzysta je do
obsługi bieżących zobowiązań. Ponadto Spółka nie stosuje instrumentów finansowych jako
zabezpieczeń.
W ocenie Rady Nadzorczej zarówno identyfikacja czynników ryzyka w 2013 r., monitorowanie ich, jak
też system działań zapobiegawczych, są w WADEX S.A. na dobrym poziomie. System kontroli pomaga
wykrywać i kwantyfikować wielkość ryzyk, a to z kolei pomaga bardziej wnikliwie kontrolować
wszystkie obszary podwyższonego ryzyka.
W ocenie Rady Nadzorczej Zarząd właściwie identyfikuje ryzyka z działalnością Spółki
i skutecznie nimi zarządza.
4. Podsumowanie
Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia sytuację finansową Spółki za rok obrotowy 2013 oraz
sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2013. Rada Nadzorcza zgodnie ocenia
pracę Zarządu w 2013 r. jako bardzo dobrą .
Spółka posiada stabilne źródło przychodów, stabilną płynność finansową i korzystną strukturę
bilansu. Przestrzegane są procedury Systemu Zarządzania Jakością i ryzykiem oraz wdraża nowe
systemy kontroli finansów spółki, które dla Zarządu stanowią ważne źródło w procesie zarządzania.
Ten zakres funkcjonowania spółki podlega również kontroli Rady, stosownie do przepisów
W całym okresie sprawozdawczym, tj. w roku 2013 r. Rada pracowała w następującym składzie:





Janusz Rybka
Tomasz Skrzypczak
Bożena Jarzyna
Ewa Pawelec
Krystyna Piechocińska
Skład Rady zapewnia różnorodność poglądów na pracę Zarządu i działalność spółki przy
zachowaniu dbałości o merytoryczną wiedzę z zakresu funkcjonowania działalności spółki.
Wierzymy, że kontrola jaką sprawujemy w obecnym składzie pozostaje w najlepszym interesie
wszystkich akcjonariuszy. Członkowie Rady na przestrzeni całego roku podnosili swoją wiedzę i
zapoznali się z przepisami w zakresie kształtowania zasad ładu korporacyjnego oraz aktualnymi
aktami prawnymi mającymi wpływ na działalność rady i spółki.
str. 3
Rada Nadzorcza działa efektywnie. Zawsze było zachowane zgodnie wymogami prawa kworum
przy podejmowaniu uchwał. Rada po zapoznaniu się z materiałami stanowiącymi przedmiot
posiedzeń i wysłuchaniu opinii członków Zarządu, podejmowała uchwały zgodnie ze swoim
przekonaniem i w interesie spółki. Funkcjonowanie Rady Nadzorczej spełnia wymagania stawiane
przed nią w zakresie Dobrych Praktyk.
Janusz Rybka Tomasz Skrzypczak Ewa Pawelec Bożena Jarzyna
Krystyna Piechocińska
Wrocław, 20-03-2014
str. 4