SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY

Transkrypt

PROSPEKT INFORMACYJNY
PKO PŁYNNOŚCIOWY - SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
1.
Nazwa Funduszu.
Fundusz inwestycyjny działa pod nazwą: PKO Płynnościowy – specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty (dalej „Fundusz”). Fundusz może używać
odpowiednika nazwy w języku angielskim PKO Liquidity – specialized open-end investment fund. Fundusz może używać zamiennie skróconej nazwy PKO
Płynnościowy - sfio oraz jej odpowiednika w języku angielskim PKO Liquidity - soif.
2.
Towarzystwo będące organem Funduszu.
PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna, 02-515 Warszawa, ul. Puławska 15, strona internetowa: www.pkotfi.pl.
3.
Działalność Funduszu nie jest regulowana prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe.
4.
Data i miejsce sporządzenia prospektu.
21 listopada 2012 r., Warszawa.
5.
Data i miejsce sporządzenia ostatniego tekstu jednolitego prospektu.
11 stycznia 2013 r., Warszawa.
6.
Daty kolejnych aktualizacji ostatniego tekstu jednolitego prospektu.
Nie dotyczy.
Rozdział I
OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE
1.
Dane osób odpowiedzialnych za informacje zaarte w prospekcie, w tym za informacje finansowe.
Działający w imieniu zarządu PKO Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą przy ul. Puławskiej 15, 02-515 Warszawa: Piotr Żochowski
– Prezes Zarządu oraz Remigiusz Nawrat – Członek Zarządu.
2.
Towarzystwo i Fundusz nie korzystały z usług podmiotów zewnętrznych świadczących usługi w zakresie sporządzania prospektu.
3.
Oświadczenia osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w prospekcie.
Oświadczamy, że informacje zawarte w prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w
prospekcie jest wymagane przepisami Ustawy i Rozporządzenia, a także, że wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w
prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu.
Piotr Żochowski
Remigiusz Nawrat
Prezes Zarządu
Członek Zarzadu
Rozdział II
DANE O PKO TOWARZYSTWIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.
1.
Dane Towarzystwa.
PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 02-515 Warszawa, ul. Puławska 15, tel. (22) 358 56 00,
faks (22) 358 56 01, www.pkotfi.pl, [email protected].
2.
Data zezwolenia na wykonywanie działalności przez Towarzystwo.
20 lutego 1997 r.
3.
Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane.
Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy Sąd Gospodarczy XIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000019384.
4.
5.
Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy.
Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2011 r.
18 000 000,00 zł
Kapitał zapasowy na dzień 31.12.2011 r.
6 517 000,00 zł
Zysk netto roku bieżącego na dzień 31.12.2011 r.
37 821 402,13 zł
Kapitał z aktualizacji wyceny na dzień 31.12.2011 r.
- 1 566 990,05 zł
Zysk z lat ubiegłych na dzień 31.12.2011 r.
262 702,92 zł
OGÓŁEM KAPITAŁ WŁASNY na dzień 31.12.2011 r.
61 034 115,00 zł
Informacja o opłaceniu kapitału zakładowego Towarzystwa.
Kapitał zakładowy Towarzystwa został opłacony.
Strona 1 z 29
6.
Podmiot dominujący i akcjonariusze Towarzystwa.
6.1.
Podmiotem dominującym wobec Towarzystwa w rozumieniu art. 4 pkt 14 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (t.j. Dz. U. z 2009 r. Nr 185, poz.
1439 z późn. zm.), posiadającym bezpośrednio wszystkie głosy na walnym zgromadzeniu Towarzystwa, jest Powszechna Kasa Oszczędności
Bank Polski S.A. z siedzibą w Warszawie.
6.2.
Akcjonariuszem Towarzystwa jest Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. z siedzibą w Warszawie, która posiada 100% kapitału
zakładowego i ma prawo do 180 000 głosów na walnym zgromadzeniu.
7.
Imiona i nazwiska:
7.1.
członków Zarządu Towarzystwa
7.1.1.
Piotr Żochowski – Prezes Zarządu
7.1.2.
Remigiusz Nawrat – Członek Zarządu
7.2.
członków Rady Nadzorczej Towarzystwa
7.2.1.
Jakub Papierski - Przewodniczący
7.2.2.
Błażej Borzym
7.2.3.
Paweł Borys
7.2.4.
Jacek Obłękowski
7.2.5.
Adrian Adamowicz
7.2.6.
Tomasz Belka
7.3.
7.3.1.
8.
osób fizycznych zarządzających Funduszem
Artur Trela
Informacje o pełnionych przez osoby, o których mowa w pkt. 7 funkcjach poza Towarzystwem, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla
sytuacji uczestników Funduszu.
Towarzystwu nie są znane informacje o pełnieniu przez osoby, o których mowa w pkt. 7, funkcji poza Towarzystwem, które mogą mieć znaczenie dla
Uczestników Funduszu.
9.
Nazwy innych funduszy zarządzanych przez Towarzystwo.
9.1.
PKO Rynku Pieniężnego - fundusz inwestycyjny otwarty
9.2.
PKO Skarbowy – fundusz inwestycyjny otwarty
9.3.
PKO Obligacji - fundusz inwestycyjny otwarty
9.4.
PKO Obligacji Długoterminowych – fundusz inwestycyjny otwarty
9.5.
PKO Stabilnego Wzrostu - fundusz inwestycyjny otwarty
9.6.
PKO Zrównoważony - fundusz inwestycyjny otwarty
9.7.
PKO Akcji Nowa Europa - fundusz inwestycyjny otwarty
9.8.
PKO Akcji Małych i Średnich Spółek – fundusz inwestycyjny otwarty
9.9.
PKO Parasolowy – fundusz inwestycyjny otwarty
9.10. PKO Światowy Fundusz Walutowy – specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty
9.11. PKO Bezpieczna Lokata I – fundusz inwestycyjny zamknięty
9.12. PKO Globalnej Makroekonomii – fundusz inwestycyjny zamknięty
9.13. PKO Obligacji Korporacyjnych - fundusz inwestycyjny zamknięty
9.14. PKO Strategicznej Alokacji – fundusz inwestycyjny otwarty
9.15. PKO Akcji – fundusz inwestycyjny otwarty
9.16. PKO Zabezpieczenia Emerytalnego – specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty.
Rozdział III
DANE O PKO Płynnościowy - SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
1.
Data zezwolenia na utworzenie Funduszu.
5 grudnia 2012 r.
2.
Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych postanowieniem Sądu Okręgowego w Warszawie z dnia 12 grudnia 2012 r. pod
numerem RFI 812.
2.1.
Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii:
Fundusz oferuje Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii: A, A1 oraz I. Podział na kategorie związany jest ze sposobem i wysokością
pobieranych opłat manipulacyjnych oraz wysokością wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie pobieranego od aktywów przypadających na
dane kategorie Jednostek Uczestnictwa.
Jednostki Uczestnictwa kategorii A, A1 charakteryzują się tym, że Uczestnik przy nabyciu płaci opłatę manipulacyjną, zwaną Opłatą za
Nabycie, maksymalnie do wysokości wskazanej w Statucie Funduszu.
Strona 2 z 29
Jednostki Uczestnictwa kategorii I charakteryzują się tym, że Uczestnik nie ponosi kosztów ani z tytułu Opłaty za Nabycie ani z tytułu Opłaty za
Odkupienie oraz tym, że od aktywów Funduszu przypadających na tę kategorię Jednostek Uczestnictwa nie pobiera się wynagrodzenia
Towarzystwa za zarządzanie Funduszem.
2.2.
Jednostki Uczestnictwa Funduszu:
-
nie mogą być zbywane przez Uczestnika na rzecz osób trzecich,
-
podlegają dziedziczeniu,
-
mogą być przedmiotem zastawu.
3.
Prawa Uczestników Funduszu
3.1.
Prawa majątkowe Uczestników Funduszu, określone Statutem i Ustawą, reprezentuje Jednostka Uczestnictwa. Jednostka Uczestnictwa lub jej
część uprawnia Uczestnika do udziału w Aktywach Netto Funduszu proporcjonalnie do liczby posiadanych Jednostek Uczestnictwa. Prawa
majątkowe Uczestników Funduszu są równe.
3.2.
Z uwzględnieniem szczegółowych zasad określonych w prospekcie Uczestnik ma prawo do nabywania i odkupywania Jednostek
Uczestnictwa, tj.
-
na podstawie prawidłowo dokonanej wpłaty Fundusz jest zobowiązany do zbycia na jego rzecz odpowiedniej ilości Jednostek
Uczestnictwa,
-
na prawidłowo złożone żądanie Uczestnika Fundusz jest zobowiązany do odkupienia po odpowiedniej cenie Jednostek Uczestnictwa.
3.3.
Uczestnik maksymalnie 3 razy w roku kalendarzowym może skorzystać z prawa do Reinwestycji Jednostek Uczestnictwa kategorii A lub A1
na zasadach określonych w Statucie.
3.4.
Uczestnik może korzystać z obniżek i zwolnień z opłat manipulacyjnych na zasadach określonych w Statucie. Uczestnik może składać
oświadczenia woli dotyczące uczestnictwa w Funduszu za pośrednictwem Sprzedawców, drogą elektroniczną pod warunkiem złożenia
oświadczenia woli w tym zakresie, ustanowić pełnomocnika do dysponowania Jednostkami Uczestnictwa oraz składania innych oświadczeń
woli związanych z uczestnictwem w Funduszu.
4.
Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa.
4.1.
Towarzystwo zbiera wpłaty do Funduszu wyłącznie w drodze zapisów Towarzystwa lub akcjonariuszy Towarzystwa na Jednostki
Uczestnictwa. Wpłaty do Funduszu będą wniesione w gotówce. Łączna wartość wpłat do Funduszu zebranych w drodze zapisów nie może
być niższa niż 4.000.000 (cztery miliony) złotych.
4.2.
Cena Jednostek Uczestnictwa Funduszu w ramach zapisów będzie stała i będzie wynosiła 10 (dziesięć) złotych.
4.3.
Towarzystwo przyjmuje zapisy bezpośrednio.
4.4.
Przyjmowanie zapisów związanych z utworzeniem Funduszu rozpocznie się nie wcześniej niż w dniu następującym po dniu doręczenia
zezwolenia KNF na utworzenie Funduszu oraz nie później niż w dniu upływu 3 (trzech) miesięcy od dnia doręczenia powołanego zezwolenia.
Przyjmowanie zapisów związanych z utworzeniem Funduszu zakończy się w terminie czternastu dni od dnia rozpoczęcia przyjmowania
zapisów, albo w dniu w którym zebrano minimalną kwotę wpłat, której wartość określono w pkt 5.1.
4.5.
Od wpłat na Jednostki Uczestnictwa w ramach zapisów nie pobiera się opłat manipulacyjnych. W przypadku, gdy w ramach zapisów na
Jednostki Uczestnictwa nie zostanie zebrana minimalna kwota wpłat, Fundusz zwraca wpłaty wraz z odsetkami naliczonymi przez
Depozytariusza za okres od dnia wpłaty do dnia wystąpienia jednej z poniższych przesłanek oraz pobrane opłaty manipulacyjne w terminie
14 dni od dnia, w którym:
-
postanowienie sądu o odmowie wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych stało się prawomocne lub
-
decyzja KNF o cofnięciu zezwolenia na utworzenie Funduszu stała się ostateczna lub
-
zezwolenie na utworzenie Funduszu wygasło z mocy prawa lub
-
upłynął termin na dokonanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa i nie zostały złożone zapisy i dokonane wpłaty w minimalnej
wysokości, o ktorej mowa w pkt 5.1.
4.6.
Towarzystwo przydzieli Jednostki Uczestnictwa w terminie nie dłuższym niż 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów określonego
odpowiednio zgodnie z pkt 5.4 Przydział nastąpi przez wpisanie do Rejestru Funduszu liczby Jednostek Uczestnictwa przypadającej na
dokonaną wpłatę, powiększoną o wartość odsetek naliczonych przez Depozytariusza od dnia wpłaty do dnia przydziału.
5.
Sposób i szczegółowe warunki:
5.1.
Zbywania Jednostek Uczestnictwa.
5.1.1.
Uczestnicy Funduszu nabywają Jednostki Uczestnictwa nie wcześniej niż wraz z otwarciem Rejestru w Funduszu poprzez:
5.1.1.1.
złożenie za pośrednictwem Dystrybutora prawidłowo wypełnionego Zlecenia otwarcia Rejestru lub
5.1.1.2.
dokonanie wpłaty bezpośredniej (tj. wpłatę środków pieniężnych przeznaczonych na nabycie bezpośrednio na przeznaczony do tego celu
rachunek prowadzony dla Funduszu), jeżeli dany podmiot jest już Uczestnikiem Funduszu lub uczestnikiem innego funduszu
inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo.
5.1.2.
Uczestnicy posiadający otwarty Rejestr w Funduszu mogą dokonywać wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa na tym Rejestrze tylko
w drodze wpłaty bezpośredniej.
5.1.3.
Prawidłowo wypełniony dokument przelewu, za pośrednictwem którego dokonywana jest wpłata bezpośrednia, powinien zawierać dane
umożliwiające jednoznaczną identyfikację Uczestnika i Rejestru, w tym w szczególności:
5.1.3.1.
w przypadku Uczestnika będącego osobą fizyczną posiadającego otwarty Rejestr: nazwę Funduszu,
Funduszu, imię i nazwisko Uczestnika oraz numer Rejestru Uczestnika,
5.1.3.2.
w przypadku Uczestnika niebędącego osobą fizyczną: nazwę Funduszu, numer rachunku bankowego Funduszu, firmę/nazwę Uczestnika oraz
numer Rejestru Uczestnika,
Strona 3 z 29
numer rachunku bankowego
5.1.3.3.
w przypadku Uczestnika, który dokonuje otwarcia Rejestru w drodze wpłaty bezpośredniej: nazwę Funduszu, numer rachunku bankowego
Funduszu, imię i nazwisko Uczestnika, kategorię Jednostek Uczestnictwa oraz (zamiast numeru Rejestru) numer PESEL, a także dopisek
„Nowy Rejestr”.
5.1.4.
- zapis 5.1.3.1. ma zastosowanie pod warunkiem, iż zgodnie ze Statutem Uczestnikiem mogą być podmioty inne niż osoby prawne.
Wpływ środków pieniężnych na przeznaczony do tego celu rachunek Funduszu prowadzony przez Depozytariusza uznaje się za
dokonanie przez Uczestnika wpłaty bezpośredniej skutkującej nabyciem Jednostek Uczestnictwa. Przez dzień dokonania wpłaty środków
pieniężnych przeznaczonych na nabycie Jednostek Uczestnictwa rozumie się dzień, w którym środki pieniężne wpłynęły na przeznaczony
do tego celu rachunek Funduszu prowadzony przez Depozytariusza.
5.1.5.
Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili, w której Agent Obsługujący dokona przydziału Jednostek Uczestnictwa i zarejestruje
w Rejestrze liczbę nabytych Jednostek Uczestnictwa.
5.1.6.
Fundusz dołoży starań, aby nabycie Jednostek Uczestnictwa nastąpiło po cenie równej WANJU Funduszu obowiązującej dla tego Dnia
Wyceny, w którym środki przekazane tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa zostały zaksięgowane na dedykowanym w tym celu
rachunku bankowym prowadzonym przez Depozytariusza oraz Rejestr uczestnika Funduszu został otwarty.
5.1.7.
Od dokonanej wpłaty pobiera się Opłatę za Nabycie oraz dokonuje przydziału odpowiedniej liczby Jednostek Uczestnictwa. Obliczenia
dokonuje się zgodnie z poniższym wzorem:
Kwota wpłaty – (stawka Opłaty za Nabycie zgodna z Tabelą Opłat x Kwota wpłaty)
WANJU obowiązująca dla odpowiedniego Dnia Wyceny
5.1.8.
Początkowa Minimalna Wpłata do Funduszu wynosi 200.000 (dwieście tysięcy) złotych. Każda następna Minimalna Wpłata do Funduszu
wynosi 100 (sto) złotych.
5.1.9.
Fundusz rozpocznie zbywanie Jednostek Uczestnictwa kategorii A1 po cenie równej WANJU Jednostek Uczestnictwa kategorii A obliczonej
na dzień, który będzie pierwszym dniem zbywania Jednostek Uczestnictwa nowych kategorii.
5.1.10.
Uczestnik może zażądać zmiany Jednostek Uczestnictwa kategorii A na kategorię A1 tylko wówczas, gdy Fundusz zbywa Jednostki
Uczestnictwa kategorii A1, a wartość Jednostek Uczestnictwa kategorii A, posiadanych na danym Rejestrze wynosi co najmniej 5.000.000
(pięć milionów) złotych. Zlecenie zmiany kategorii Jednostek Uczestnictwa na kategorię A1 zostanie zrealizowane jeżeli wartość Jednostek
Uczestnictwa kategorii A posiadanych na danym Rejestrze w dniu realizacji danego zlecenia wynosi co najmniej 5.000.000 (pięć milionów)
złotych. Uczestnik w każdym czasie może zażądać zmiany Jednostek Uczestnictwa kategorii A1 na kategorię A. Żądanie zmiany kategorii
jest traktowane jak każde inne zlecenie i dokonywane zgodnie z zasadami opisanymi w Prospekcie. Fundusz nie pobiera opłat
manipulacyjnych za zmianę kategorii.
5.1.11.
Fundusz dokonuje automatycznej zmiany kategorii Jednostek Uczestnictwa A1 na kategorię odpowiednio A jeżeli wartość Jednostek
Uczestnictwa kategorii A1 zarejestrowanych na danym Rejestrze spadnie poniżej 5.000.000 (pięć milionów) złotych w wyniku realizacji
zlecenia pomniejszającego liczbę Jednostek Uczestnictwa na danym Rejestrze. Automatyczna zmiana kategorii dokonywana jest w tym
samym Dniu Wyceny i przy użyciu ceny z tego samego Dnia Wyceny, w którym następuje realizacja zlecenia powodującego
automatyczną zmianę kategorii. W takim przypadku Fundusz nie pobiera opłat manipulacyjnych.
5.1.12.
Jednostki Uczestnictwa kategorii I zbywane są wyłącznie w ramach realizacji przez Towarzystwo usługi zarządzania portfelem, w skład
którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, świadczonej na podstawie odrębnej umowy oraz w ramach
realizacji polityk inwestycyjnych Funduszy PKO. W pierwszym dniu zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii I Fundusz będzie zbywał
te Jednostki Uczestnictwa po cenie równej WANJU Jednostek Uczestnictwa kategorii A dla tego dnia.
5.1.13.
Jest możliwa sytuacja, gdy na żądanie Uczestników Fundusz odkupi od nich wszystkie Jednostki Uczestnictwa kategorii A1 lub I, jakie
były zarejestrowane w Rejestrze Uczestników w danym dniu. Uczestnicy i Inwestorzy, którzy w takiej sytuacji dokonają wpłaty na
nabycie jednostek kategorii A1 lub I nabędą te Jednostki Uczestnictwa po cenie równej WANJU Jednostek Uczestnictwa kategorii A.
5.1.14.
Fundusz udostępnia wzór Zlecenia otwarcia Rejestru. Inwestor może złożyć Funduszowi Zlecenie otwarcia Rejestru korespondencyjnie na
warunkach indywidualnie uzgodnionych z Funduszem lub za pośrednictwem Internetu, pod warunkiem zapewnienia odpowiedniej
identyfikacji Inwestora i na warunkach określonych w Zasadach składania zleceń za pośrednictwem Internetu, dostępnych na stronie
internetowej www.pkotfi.pl. W tym przypadku wpłata na nabycie powinna być dokonana z rachunku bankowego otwartego na imię i na
rzecz Inwestora.
5.1.14.
Zlecenie otwarcia Rejestru wygasa automatycznie w przypadku, gdy środki pieniężne przeznaczone na nabycie Jednostek Uczestnictwa
nie wpłyną na wyznaczony rachunek bankowy Funduszu w terminie sześciu tygodni od daty otwarcia Rejestru.
5.1.15.
Jeżeli Uczestnik dokonujący wpłaty bezpośredniej nie poda wszystkich wymaganych informacji i danych identyfikujących Fundusz i
Rejestr, na który mają zostać nabyte Jednostki Uczestnictwa, Fundusz dołoży należytej staranności w celu nabycia Jednostek Uczestnictwa
zgodnie z intencją Uczestnika, na podstawie danych podanych w poleceniu przelewu oraz danych zawartych w Rejestrze. W takim przypadku
Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za realizację wpłaty bezpośredniej niezgodnie z intencją Uczestnika.
6.
Odkupywania Jednostek Uczestnictwa.
6.2.1.
Fundusz dokonując odkupienia identyfikuje Jednostki Uczestnictwa danej kategorii podlegające odkupieniu w taki sposób, że w pierwszej
kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte po najwyższej cenie „HIFO”.
6.2.2.
Minimalna wartość Zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszu jest równa 100 (sto) złotych. Z zastrzeżeniem pkt. 6.4.5.
Zlecenie odkupienia może dotyczyć:
−
określonej liczby lub wszystkich Jednostek Uczestnictwa Funduszu,
−
odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszu na określoną przez Uczestnika kwotę.
Jeżeli Zlecenie odkupienia zawiera żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszu w liczbie większej niż posiadana przez Uczestnika lub
zawiera żądanie odkupienia na kwotę większą niż wartość Jednostek Uczestnictwa posiadana przez Uczestnika, Zlecenie traktowane jest jako
żądanie odkupienia wszystkich posiadanych przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa danego Rejestru w Funduszu. W Zleceniu odkupienia
Uczestnik zamieszcza informację o sposobie wypłaty środków pieniężnych pochodzących z danego odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Jeżeli w
wyniku realizacji Zlecenia odkupienia na Rejestrze Uczestnika pozostałyby Jednostki Uczestnictwa o wartości mniejszej niż 100 (sto) złotych,
Zlecenie takie traktowane jest jako żądanie odkupienia wszystkich posiadanych przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa danego Rejestru.
Strona 4 z 29
Fundusz zastrzega sobie możliwość nierealizowania Zleceń odkupienia na kwotę niższą niż 100 (sto) złotych, z wyjątkiem sytuacji, gdy na
Rejestrze Uczestnika znajdują się Jednostki Uczestnictwa o wartości mniejszej niż 100 (sto) złotych.
6.2.3.
Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili, w której Agent Obsługujący na podstawie otrzymanej od Dystrybutora informacji
o danych zawartych w zleceniu odkupienia zarejestruje w Rejestrze liczbę odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwotę należną
Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek Uczestnictwa.
6.2.4.
Z chwilą odkupienia Jednostki Uczestnictwa są umarzane z mocy prawa.
6.2.5.
Z zastrzeżeniem pkt 6.2.6, od Uczestników, których zlecenia dotarły do Agenta Obsługującego w danym Dniu Wyceny, Fundusz odkupuje
Jednostki Uczestnictwa po cenie równej WANJU obowiązującej dla danego Dnia Wyceny.
6.2.6.
W przypadku Uczestników, których zlecenia złożone Dystrybutorowi w danym Dniu Wyceny dotarły do Agenta Obsługującego w tym
samym Dniu Wyceny Fundusz dołoży starań, aby odkupienie Jednostek Uczestnictwa nastąpiło po cenie równej WANJU obowiązującej w
Dniu Wyceny następującym po Dniu Wyceny, w którym Agent Obsługujący otrzymał informację o złożeniu zlecenia Odkupienia.
6.2.7.
Jeżeli zlecenie odkupienia zawiera żądanie odkupienia określonej liczby lub wszystkich Jednostek Uczestnictwa, w celu obliczenia kwoty
należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa należy pomnożyć ilość odkupywanych Jednostek Uczestnictwa przez
cenę ustaloną zgodnie z pkt 6.2.5. i uzyskaną w ten sposób kwotę, zwaną dalej kwotą brutto, pomniejszyć o Opłatę za Odkupienie
pobraną zgodnie ze Statutem, pod warunkiem iż Statut przewiduje jej pobieranie. Jeżeli zlecenie odkupienia zawiera żądanie odkupienia
Jednostek Uczestnictwa na określoną kwotę, wówczas Fundusz traktuje tę kwotę jako kwotę brutto. Kwota należna Uczestnikowi w
wyniku realizacji takiego zlecenia odkupienia to kwota brutto pomniejszona o odpowiednią Opłatę za Odkupienie, pobraną zgodnie ze
Statutem.
Liczba Jednostek Uczestnictwa podlegających odkupieniu w wyniku takiego zlecenia jest obliczana poprzez podzielenie kwoty brutto przez
cenę Jednostki Uczestnictwa.
6.3.
Zamiany Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych.
6.3.1.
Zamiana Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa innego funduszu dokonywana jest na podstawie zlecenia Konwersji.
6.3.2.
Wskutek realizacji zlecenia Konwersji następuje odkupienie Jednostek Uczestnictwa w jednym funduszu PKO, a za uzyskane w ten sposób
środki następuje nabycie Jednostek Uczestnictwa w innym funduszu PKO.
6.3.3.
Uczestnik Funduszu może dokonywać Konwersji Jednostek Uczestnictwa Funduszu na Jednostki Uczestnictwa każdego innego funduszu
PKO (Konwersja wychodząca z Funduszu).
6.3.4.
Uczestnik każdego innego funduszu PKO może dokonywać konwersji posiadanych przez niego Jednostek Uczestnictwa na Jednostki
Uczestnictwa Funduszu (Konwersja do Funduszu). Nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszu w wyniku Konwersji do Funduszu możliwe
jest pod warunkiem, iż kwota środków wpłacanych z tytułu zlecenia Konwersji będąca jednocześnie pierwszym nabyciem Jednostek
Uczestnictwa Funduszu jest nie mniejsza niż Początkowa Minimalna Wpłata, o której mowa w art. 22 ust. 1 Statutu tj. 200.000 (dwieście
tysięcy) złotych.
6.3.5.
Zlecenie Konwersji z Funduszu do innego funduszu może dotyczyć:
6.3.5.1.
odkupienia przez Fundusz wszystkich lub określonej liczby Jednostek Uczestnictwa Funduszu oraz przekazania uzyskanych w ten sposób
środków pieniężnych do wskazanego innego funduszu PKO w celu nabycia Jednostek Uczestnictwa wskazanego funduszu lub
6.3.5.2.
odkupienia przez Fundusz takiej liczby Jednostek Uczestnictwa Funduszu, w wyniku której otrzymana zostanie określona w zleceniu
Konwersji kwota środków pieniężnych (nie niższa niż minimalna wartość zlecenia odkupienia) oraz przekazania uzyskanych w ten sposób
środków pieniężnych do wskazanego funduszu PKO w celu nabycia Jednostek Uczestnictwa wskazanego funduszu.
6.3.6.
Jeżeli w wyniku realizacji zlecenia Konwersji wychodzącej z Funduszu na Rejestrze Uczestnika pozostałyby Jednostki Uczestnictwa o
wartości mniejszej niż 100 (sto) złotych, Fundusz traktuje takie zlecenie jako żądanie odkupienia wszystkich posiadanych przez
Uczestnika Jednostek Uczestnictwa. Minimalna wartość zlecenia Konwersji Jednostek Uczestnictwa Funduszu wynosi 100 (sto) złotych.
Fundusz zastrzega sobie możliwość nierealizowania odkupienia na kwotę niższą niż minimalna wartość zlecenia Konwersji."
6.3.7.
Fundusz oblicza dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa na podstawie zlecenia Konwersji i pobiera należny podatek.
6.3.8.
Z zastrzeżeniem pkt 6.3.9., od Uczestników, których zlecenia dotarły do Agenta Obsługującego w danym Dniu Wyceny, Fundusz odkupuje
Jednostki Uczestnictwa po cenie równej WANJU obowiązującej dla danego Dnia Wyceny.
6.3.9.
W przypadku Uczestników, których zlecenia złożone Dystrybutorowi w danym Dniu Wyceny dotarły do Agenta Obsługującego w tym
samym Dniu Wyceny Fundusz dołoży starań, aby odkupienie Jednostek Uczestnictwa nastąpiło po cenie równej WANJU obowiązującej w
Dniu Wyceny następującym po Dniu Wyceny, w którym Agent Obsługujący otrzymał informację o złożeniu zlecenia Odkupienia
Konwersji.
6.3.10.
W przypadku nabycia w wyniku zamiany (Konwersja do Funduszu) Fundusz dołoży starań, aby nabycie Jednostek Uczestnictwa
nastąpiło po cenie równej WANJU obowiązującej dla tego Dnia Wyceny, w którym nastąpiło odkupienie Jednostek Uczestnictwa w innym
Funduszu PKO, z którego przekazywane są środki tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa Funduszu.
6.3.11.
Dokonując Konwersji do Funduszu, Uczestnik, który posiada w innym funduszu PKO Jednostki Uczestnictwa kategorii A bądź A1, w
wyniku Konwersji zawsze otrzyma w Funduszu Jednostki Uczestnictwa tej samej kategorii lub zbliżonej pod względem pobierania opłat
manipulacyjnych. Przepisy o Minimalnej Wpłacie do Funduszu stosuje się odpowiednio.
6.3.12.
Dokonując Konwersji do Funduszu Uczestnik, który posiada w innym funduszu PKO Jednostki Uczestnictwa kategorii I w wyniku
Konwersji zawsze otrzyma w Funduszu Jednostki Uczestnictwa tej samej kategorii. Przepisy o Minimalnej Wpłacie do Funduszu stosuje
się odpowiednio.
6.3.13.
Szczegółowe zasady pobierania Opłat za Konwersję zawiera Tabela Opłat, która udostępnianana jest na stronie www.pkotfi.pl oraz przez
Dystrybutorów.
6.4.
6.4.1.
Wypłata kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu.
Z zastrzeżeniem, pkt. 6.4.2-6.4.8., po odkupieniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz niezwłocznie przekazuje Uczestnikowi w formie
polecenia przelewu kwotę należną z tytułu odkupienia. W przypadku Uczestników, dla których zgodnie z przepisami prawa Fundusz jest
Strona 5 z 29
płatnikiem podatku, kwota należna z tytułu odkupienia przed wypłatą pomniejszana jest o należny zryczałtowany podatek, w sposób
określony przepisami prawa. Obliczenia podstawy podatku Fundusz dokonuje przez identyfikację wartości odkupywanej Jednostki
Uczestnictwa. Wskazując wykupywaną Jednostkę Uczestnictwa Fundusz zawsze będzie wskazywał jednostkę nabytą po najwyższej cenie
„HIFO”. Wypłata środków z odkupienia Jednostek Uczestnictwa następuje w sposób wskazany w zleceniu odkupienia. Fundusz nie
odpowiada za opóźnienia w przekazaniu środków powstałe z przyczyn niezależnych od Funduszu.
6.4.2.
Fundusz może zawrzeć z Uczestnikiem umowę, na podstawie której Uczestnik składający zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa
może złożyć żądanie wypłaty zaliczkowej, na zasadach określonych poniżej. Zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa z żądaniem
wypłaty zaliczkowej może zostać złożone wyłącznie za pośrednictwem Telefonu lub Internetu - za pośrednictwem Systemu IAT FI.
Warunki techniczne składania takich zleceń za pośrednciwtem Telefonu i Internetu, w tym sposób identyfikacji Uczestnika, określają
odpowiednie zasady udostępniane przez Fundusz.
6.4.3.
Fundusz, na podstawie umowy, o której mowa w pkt. 6.4.2., wypłaca Uczestnikowi środki pieniężne w związku z realizacją zlecenia
odkupienia, w formie zaliczki.
6.4.4.
Z zastrzeżeniem postanowień poniższych, jeżeli zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa z żądaniem wypłaty zaliczkowej, zostało
złożone przez Uczestnika i dostarczone Agentowi Obsługującemu:
a)
w danym Dniu Roboczym do godziny 10.30 Fundusz dołoży starań aby wypłata zaliczki tytułem odkupienia nastąpiła w tym
samym dniu.
w danym Dniu Roboczym po godzinie 10.30 Fundusz dołoży starań aby wypłata zaliczki tytułem odkupienia nastąpiła w
następnym Dniu Roboczym.
b)
Przez wypłatę zaliczki, o której mowa w powyżej, należy rozumieć obciążenie rachunku Funduszu kwotą zaliczki.
6.4.5.
Fundusz, na podstawie umowy, o której mowa w pkt. 6.4.2., wypłaca Uczestnikowi środki pieniężne w związku z realizacją zlecenia
odkupienia, w formie zaliczki, w przypadku spełnienia łącznie następujących warunków:
-
6.4.6.
6.4.7.
6.4.8.
6.4.9.
6.5.
zlecenie odkupienia zawierające żądanie wypłaty zaliczkowej złożył Uczestnik, który podpisał umowę, zgodnie z w pkt. 6.4.2,
zlecenie odkupienia zawierające żądanie wypłaty zaliczkowej wskazuje kwotowo wartość wypłaty zaliczkowej albo dotyczy
wszystkich posiadanych przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa danego Rejestru w Funduszu,
zlecenie odkupienia zawierające żądanie wypłaty zaliczkowej zostało prawidłowo wypełnione i złożone za pośrednictwem Telefonu
lub Internetu,
łączna wartość odkupień Jednostek Uczestnictwa zlecanych przez Uczestników Funduszu, na podstawie zleceń odkupienia z
żądaniem wypłaty zaliczkowej, w danym Dniu Wyceny nie jest wyższa niż 10% Wartości Aktywów Netto ustalonej w poprzednim
Dniu Wyceny,
Fundusz nie jest płatnikiem podatku obciążającego Uczestnika w związku z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa.
W przypadku, w którym łączna wartość odkupień Jednostek Uczestnictwa, zlecanych przez Uczestników na podstawie zleceń odkupienia z
żądaniem wypłaty zaliczkowej, w danym Dniu Wyceny jest wyższa niż 10% Wartości Aktywów Netto, ustalonej w poprzednim Dniu
Wyceny, Fundusz realizuje wypłaty zaliczkowe w odniesieniu do zleceń złożonych najwcześniej.
W odniesieniu do zleceń, których wypłata zaliczkowa spowodowałaby przekroczenie progu procentowego, o którym w pkt. 6.4.6. Fundusz
dołoży starań aby wypłata zaliczki tytułem odkupienia nastąpiła w terminach określonych w pkt. 6.4.4. W przypadku jednak gdy nie
będzie to możliwe Fundusz dołoży starań aby wypłata zaliczki tytułem odkupienia nastąpiła w następnym Dniu Roboczym po dniu
złożenia zlecania, na zasadach o których mowa w w pkt. 6.4.4.
W odniesieniu do zleceń, które nie spełniają łącznie warunków wskazanych w pkt. 6.4.5., Fundusz odkupi Jednostki Uczestnictwa i wpłaci
kwotę należną z tytułu odkupienia zgodnie z zasadami ogólnymi tj. po odkupieniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz niezwłocznie
przekazuje Uczestnikowi w formie polecenia przelewu kwotę należną z tytułu odkupienia.
W przypadku podania przez Uczestnika rachunku bankowego prowadzonego w innej walucie niż waluta realizacji zlecenia odkupienia,
Uczestnik ponosi konsekwencje wskazania takiego rachunku, w tym koszty związane z przekazaniem środków.
Zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na Jednostki Uczestnictwa związane z innym subfunduszem.
Nie dotyczy.
6.6.
6.6.1.
Spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowej realizacji zleceń Uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny Aktywów Netto
Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa.
Świadczenie należne danemu Uczestnikowi z tytułu nieterminowej realizacji zlecenia pokrywane jest przez Towarzystwo poprzez:
-
dokonanie przelewu kwoty pieniężnej na rzecz Uczestnika lub
-
nabycie dodatkowych Jednostek Uczestnictwa.
Świadczenie należne Uczestnikowi w postaci nabycia dodatkowych Jednostek Uczestnictwa jest obliczane jako różnica pomiędzy liczbą Jednostek
Uczestnictwa Funduszu, jaką nabyłby on w przypadku prawidłowej realizacji nabycia a liczbą Jednostek Uczestnictwa Funduszu faktycznie
nabytych. Świadczenie jest realizowane, w oparciu o cenę z dnia nabycia dodatkowego.
Świadczenie należne Uczestnikowi w postaci przekazania dodatkowej kwoty pieniężnej jest obliczane jako różnica pomiędzy kwotą, jaką Uczestnik
otrzymałby w przypadku terminowej realizacji zlecenia odkupienia, a kwotą faktycznie przekazaną.
6.6.2.
W przypadku błędnego ustalenia WANJU, dokonywana jest analiza nabyć i odkupień zrealizowanych przez Fundusz w oparciu o błędne
WANJU i w zależności od tego, czy błąd dotyczy zaniżenia czy zawyżenia WANJU, Towarzystwo:
-
nabywa dodatkowe Jednostki Uczestnictwa Funduszu na rejestry Uczestników w liczbie stanowiącej różnicę pomiędzy liczbą Jednostek
Uczestnictwa Funduszu, jaką nabyłby w przypadku realizacji nabycia w oparciu o prawidłową wycenę a liczbą Jednostek Uczestnictwa
Funduszu faktycznie nabytych. Świadczenie jest realizowane w oparciu o cenę z dnia nabycia dodatkowego;
-
dokonuje na rzecz Uczestnika przelewu środków pieniężnych w kwocie stanowiącej różnicę pomiędzy kwotą należną z tytułu realizacji
zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa po prawidłowej cenie, a kwotą faktycznie przekazaną;
-
rekompensuje Funduszowi szkodę poniesioną wskutek wypłaty środków tytułem realizacji zleceń Uczestników w oparciu o zawyżone WANJU
oraz przydzielenia Jednostek Uczestnictwa w oparciu o zaniżone WANJU.
7.
Częstotliwość zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa
Strona 6 z 29
Jednostki Uczestnictwa są zbywane i odkupywane przez Fundusz w każdym dniu, w którym dokonywana jest wycena aktywów Funduszu.
8.
Określenie terminów, w których najpóźniej nastąpi:
8.4.
zbycie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na Jednostki Uczestnictwa
Okres między dokonaniem wpłaty na nabycie a datą nabycia Jednostek Uczestnictwa nie będzie dłuższy niż 7 dni kalendarzowych, chyba że takie
opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności (zgodnie z art. 471 Kodeksu Cywilnego).
8.5.
odkupienie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa po zgłoszeniu żądania ich odkupienia
Okres między złożeniem Dystrybutorowi prawidłowo wypełnionego zlecenia odkupienia a datą odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz
nie jest dłuższy niż 7 dni kalendarzowych, chyba, że takie opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które Fundusz nie ponosi
odpowiedzialności (zgodnie z art. 471 Kodeksu Cywilnego).
9.
Wskazanie okoliczności, w których Fundusz może:
9.4.
zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa.
Fundusz może zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa na 2 tygodnie, jeżeli nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części aktywów
Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu. W takim przypadku, za zgodą i na warunkach określonych przez KNF zbywanie Jednostek
Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż 2 tygodnie, nieprzekraczający jednak 2 miesięcy.
9.5.
zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa.
Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Funduszu na warunkach określonych w art. 89 ust. 4 i 5 Ustawy, jeżeli:
9.2.1.
w okresie 2 tygodni suma wartości Jednostek Uczestnictwa odkupionych przez dany Fundusz oraz takich, których odkupienia zażądano,
stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu,
9.2.2.
nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części Aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu.
10.
Określenie rynków, na których zbywane są Jednostki Uczestnictwa.
Jednostki Uczestnictwa Funduszu są zbywane na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej.
11.
Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu.
11.1. Główne kategorie lokat Funduszu.
1.
Podstawowymi rodzajami lokat Funduszu są Instrumenty Dłużne. Całkowita wartość lokat Funduszu w Instrumenty Dłużne oraz depozyty o
terminie zapadalności dłuższym niż 7 dni i papiery wartościowe, co do których istnieje zobowiązanie drugiej strony do ich odkupu (buy / sell back),
nie może być niższa niż 70% Wartości Aktywów Netto Funduszu.
2.
Całkowita wartość lokat Funduszu w depozyty oraz w dłużne papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa,
NBP, jednostki samorządu terytorialnego nie może być niższa niż 50% Wartości Aktywów Netto Funduszu. .
11.2. Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu.
Podstawowym kryterium doboru lokat jest analiza ryzyka stopy procentowej.
11.3. Informacja o odzwierciedlaniu składu uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych.
Nie dotyczy.
11.4. Zawieranie umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne.
Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zarówno
w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego jak i w celu zapewnienia sprawnego zarządzania Funduszem. Zawarcie umowy mającej za
przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne może powodować ryzyko kontrahenta, polegające na tym, że w przypadku, gdy
wartość transakcji na danym instrumencie jest pozytywna dla Funduszu, zachodzi prawdopodobieństwo niewywiązania się przez kontrahenta
z tej transakcji.
11.5. Wskazanie gwaranta oraz warunków gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
Nie dotyczy.
12.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z
inwestowaniem przez Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa
Funduszu.
12.1. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną Funduszu z uwzględnieniem strategii zarządzania.
Do najważniejszych ryzyk, które powinni uwzględniać Uczestnicy Funduszu należą:
12.1.1. ryzyko rynkowe – wynikające z faktu, że ceny instrumentów finansowych podlegają wahaniom pod wpływem ogólnych tendencji
rynkowych, ryzyka tego nie można wyeliminować poprzez dywersyfikację portfela papierów wartościowych,
12.1.2. ryzyko stóp procentowych – zmiana rynkowych stóp procentowych wpływa bezpośrednio na wartość dłużnych papierów wartościowych.
W przypadku wzrostu stóp procentowych cena papierów dłużnych o stałym oprocentowaniu ulega obniżeniu, a gdy stopy procentowe
spadają, ceny stałokuponowych instrumentów dłużnych rosną. Zmiany stóp procentowych determinują stopy zwrotu osiągane przez
Fundusz w następnych okresach, ponieważ określają rentowności instrumentów dłużnych, przy których będą reinwestowane środki
pieniężne, ten rodzaj ryzyka wywiera istotny wpływ na stopy zwrotu osiągane przez Fundusz,
12.1.3. ryzyko kredytowe – związane z możliwością niewywiązania się ze swoich zobowiązań przez kontrahenta, z którym Fundusz zawrze umowy
lub transakcje na instrumentach finansowych będących przedmiotem lokat Funduszu. W związku z zakładanym udziałem instrumentów
finansowych o charakterze dłużnym istnieje ryzyko, że niewypłacalność któregokolwiek z emitentów może negatywnie wpłynąć na
Wartość Aktywów Netto Funduszu i Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa. Może zaistnieć sytuacja utraty wypłacalności
emitenta skutkująca utratą części aktywów Funduszu,
Strona 7 z 29
12.1.4. ryzyko rozliczenia – związane z możliwością nieterminowego rozliczenia transakcji zawartych przez Fundusz, co może skutkować
poniesieniem przez Fundusz dodatkowych kosztów,
12.1.5. ryzyko płynności – wynikające z możliwości wystąpienia sytuacji, w której nie jest możliwe dokonanie transakcji papierami wartościowymi
bez znaczącego wpływu na ich cenę,
12.1.6. ryzyko walutowe – zmienność kursów walut jest nierozłącznym elementem związanym z inwestowaniem środków pieniężnych, co przekłada
się na zmienność wartości Jednostki Uczestnictwa Funduszu,
12.1.7. ryzyko związane z przechowywaniem aktywów – w przypadku zaprzestania działalności przez Depozytariusza lub subdepozytariusza, lub
ograniczenia takiej działalności, istnieje przejściowe ryzyko ograniczenia dysponowania przez Fundusz przechowywanymi papierami
wartościowymi,
12.1.8. ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków – wynikające z możliwości lokowania aktywów Funduszu, w granicach określonych
przez obowiązujące przepisy prawa, w papiery wartościowe lub inne instrumenty finansowe emitowane przez niewielką liczbę emitentów
lub emitentów działających na jednym rynku,
12.1.9. ryzyko makroekonomiczne – wynikające z potencjalnego wpływu koniunktury gospodarczej w kraju oraz na świecie na ceny rynkowe
instrumentów finansowych znajdujących się wśród aktywów Funduszu. Do najważniejszych wskaźników makroekonomicznych mogących
wpływać na wartość składników aktywów Funduszu należą m.in.: tempo wzrostu gospodarczego, poziom inflacji, poziom bilansu budżetu
oraz bilansu na rachunku obrotów bieżących,
12.1.10. ryzyko sytuacji politycznej - związane z możliwością destabilizacji sytuacji politycznej, co może wpływać pośrednio lub bezpośrednio na
działalność emitenta oraz na podejmowane przez inwestorów decyzje inwestycyjne. W przypadku skarbowych instrumentów dłużnych
destabilizacja sytuacji politycznej kraju może w bezpośredni sposób wpływać na ceny tych papierów,
12.1.11. ryzyko nieuzyskania statusu spółki publicznej lub niedopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym - może mieć niekorzystny wpływ na
wartość papieru wartościowego i/lub ograniczyć jego zbywalność,
12.1.12. ryzyko specyficzne dla emitenta:
12.1.12.1. ryzyko działalności emitenta - związane z działalnością operacyjną emitenta. W przypadku, gdy podejmowane decyzje nie są trafne,
istnieje możliwość pogorszenia się sytuacji ekonomicznej emitenta, utraty pozycji rynkowej itp.,
12.1.12.2. ryzyko utraty płynności i/lub wypłacalności emitenta (ryzyko kredytowe) - związane jest z sytuacją finansową emitenta. W przypadku jej
pogorszenia zachodzi możliwość nieterminowej spłaty zobowiązań odsetkowych bądź nawet ich zaniechania. Zmiana wielkości ryzyka
kredytowego emitenta wpływa bezpośrednio na cenę rynkową papierów wartościowych,
12.1.12.3. ryzyko zdarzeń losowych lub świadomego działania na niekorzyść emitenta - w wyniku zdarzeń losowych lub świadomego działania ludzi
warunki ekonomiczne i perspektywy rozwoju emitenta mogą ulec pogorszeniu.
12.1.13.
ryzyko inwestycji w instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne:
12.1.13.1. ryzyko związane z możliwością poniesienia strat w wyniku niekorzystnych zmian parametrów rynkowych, takich jak ceny papierów
wartościowych, stopy procentowe, kursy walut i indeksy giełdowe. Ze względu na efekt dźwigni finansowej, możliwość zajmowania
krótkiej pozycji oraz stopnia skomplikowania wyceny takiego instrumentu, ryzyko to jest wyższe niż w przypadku instrumentów
stanowiących bazę tych instrumentów.
12.1.13.2. ryzyko bazowe – związane z możliwością zaistnienia rozbieżności zmian cen aktywów bazowych i cen instrumentu pochodnego.
12.1.13.3. ryzyko niewypłacalności izby rozliczeniowej.
12.1.13.4. ryzyko modelu wyceny – związane z możliwością zaistnienia rozbieżności w wycenie instrumenty pochodnego według przyjętego modelu
i jego rzeczywistą wartością rynkową.
12.2. Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w Funduszu.
Inwestorzy i Uczestnicy Funduszu powinni akceptować w szczególności następujące ryzyka:
12.2.1 . ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wynikające z przyjętej strategii inwestycyjnej, spadku cen papierów wartościowych
i instrumentów finansowych. Ryzyko to obejmuje w szczególności:
12.2.1.1. ryzyko związane z zawarciem określonych umów – podmioty, z którymi zawarto umowy o prowadzeniem rejestru uczestników Funduszu,
jak również podmioty pośredniczące w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Funduszu, mogą nie wywiązać się w sposób
prawidłowy z zawartych umów, co może skutkować nieprawidłową lub opóźnioną realizacją dyspozycji Uczestników,
12.2.1.2. ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji – niestandardowe umowy i transakcje, w szczególności
w zakresie instrumentów pochodnych, mogą powodować dodatkowe ryzyka i koszty z nimi związane,
12.2.1.3. ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami – podmioty, które gwarantują spełnienie określonych zobowiązań innych podmiotów, mogą
nie wywiązać się z zawartych umów gwarancji, w szczególności gwarancji wykupu papierów dłużnych emitowanych przez
przedsiębiorstwa oraz zapłaty kwot umówionych odsetek,
12.2.2
ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ, a
w szczególności:
- możliwość otwarcia likwidacji Funduszu - związane z możliwością likwidacji Funduszu w przypadkach i na zasadach określonych
Statutem, Ustawą oraz przepisami Rozporządzenia Rady Ministrów w sprawie trybu likwidacji funduszy inwestycyjnych z dnia
21 czerwca 2005 (Dz.U. Nr 114, poz. 963);
- przejęcie zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo - związane z możliwością przejęcia zarządzania Funduszem przez inne
towarzystwo na podstawie umowy zawartej z Towarzystwem; Przejęcie zarządzania Funduszem wymaga zmiany Statutu. Towarzystwo
przejmujące zarządzanie Funduszem wstępuje w prawa i obowiązki Towarzystwa z chwilą wejścia w życie zmian Statutu.
- zmiana Depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz - związane z możliwością zmiany Depozytariusza na podstawie decyzji
Towarzystwa lub w przypadkach określonych Ustawą;
Strona 8 z 29
- zmiana podmiotu zarządzającego portfelem inwestycyjnym Funduszu – związane z możliwością zlecenia przez Towarzystwo na
podstawie umowy zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego częścią podmiotom, o którym mowa w art. 46 ust. 1 Ustawy;
- połączenie Funduszu z innym funduszem – związane z możliwością połączenia Funduszu z innym funduszem inwestycyjnym otwartym
na zasadach określonych w Ustawie;
- zmiana polityki inwestycyjnej Funduszu – związane z możliwością zmiany polityki inwestycyjnej Funduszu w drodze zmiany Statutu,
zgodnie z art. 24 Ustawy.
12.2.3.
ryzyko niewypłacalności gwaranta – Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego i nie są zawarte żadne umowy o
gwarancję osiągnięcia celu inwestycyjnego,
12.2.4.
ryzyko inflacji – ryzyko wzrostu poziomu cen oraz stóp procentowych,
12.2.5.
ryzyko związane z regulacjami prawnymi dotyczącymi Funduszu, a w szczególności w zakresie prawa podatkowego - ryzyko zmiany
regulacji prawnych dotyczące emitentów, inwestorów lub innych uczestników rynku, oraz ryzyko zmiany przepisów prawa podatkowego
polegające na zmianie stawek podatkowych, metody opodatkowania dochodu z tytułu udziału w Funduszu, zmianie umów
międzynarodowych w sprawie unikania podwójnego opodatkowania – zmiany tego rodzaju skutkować mogą wyższymi obciążeniami
podatkowymi Uczestników,
12.2.6.
ryzyko płynności - istnieje ryzyko, że w przypadku otrzymania przez Fundusz żądań odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które w danym
okresie stanowią znaczący udział w łącznej liczbie wyemitowanych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa, spełnienie świadczeń
należnych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa nastąpi dopiero po dokonaniu zbycia przez Fundusz części aktywów i rozliczeniu
transakcji. W szczególności sytuacja taka może wystąpić w przypadku opisanym w Rozdziale III pkt 9.2 (Zawieszenie odkupywania
Jednostek Uczestnictwa),
12.2.7.
ryzyko operacyjne – ryzyko związane z możliwością poniesienia strat w wyniku nieadekwatnych lub zawodnych procesów wewnętrznych,
ludzkich błędów lub błędów systemów komputerowych, a także w wyniku zdarzeń zewnętrznych. Może mieć miejsce błędne lub
opóźnione rozliczenie transakcji, jak również mogą zostać przeprowadzone transakcje nieautoryzowane. W wyniku błędów ludzkich lub
błędów systemów, jak również w wyniku zdarzeń zewnętrznych, istnieje ryzyko dokonania błędnej wyceny WANJU lub dokonania takiej
wyceny z opóźnieniem.
13.
Określenie profilu inwestora.
Fundusz przeznaczony jest dla inwestorów o niskiej skłonności do ryzyka, którzy inwestują swoje oszczędności i nadwyżki finansowe na okres
minimum 1 roku i oczekują utrzymania wartości nabywczej swoich oszczędności.
14.
Informacja o obowiązkach podatkowych.
14.1.
Obowiązki podatkowe Funduszu.
Fundusz posiada osobowość prawną i podlega przepisom ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz.
U. z 2011 r. Nr 74 poz. 397 z późn. zm.). Zgodnie z art. 6 ust. 1 pkt. 10 tej ustawy, fundusze inwestycyjne utworzone na podstawie ustawy o funduszach
inwestycyjnych są zwolnione od podatku dochodowego.
14.2.
Obowiązki podatkowe Uczestników Funduszu.
14.2.1.
Opodatkowanie osób fizycznych.
Zgodnie z treścią art. 30a ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia 26 lipca 1991 roku o podatku dochodowym od osób fizycznych (tekst jednolity Dz.
U. z 2010 r. Nr 51 poz. 307 z późn. zm.) od dochodu z tytułu udziału w Funduszu pobiera się zryczałtowany 19% podatek dochodowy.
Obowiązek podatkowy powstaje z chwilą realizacji przez Fundusz zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Płatnikiem tego podatku
jest Fundusz, który obliczy, pobierze i wpłaci podatek dochodowy do urzędu skarbowego.
UWAGA: Fundusz dokonując odkupienia identyfikuje Jednostki Uczestnictwa danej kategorii podlegające odkupieniu w taki sposób, że w
pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte po najwyższej cenie.
Dla określenia obowiązków podatkowych w odniesieniu do osób fizycznych, które nie mają na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej
miejsca zamieszkania, konieczne jest uwzględnienie charakteru ustroju podatkowego obowiązującego w kraju ich zamieszkania oraz
treści umów międzynarodowych w sprawie zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu zawartych przez Rzeczpospolitą Polską z krajami
zamieszkania tych osób. Jednakże zastosowanie stawki wynikającej z tych umów albo niepobieranie podatku zgodnie z tymi umowami
jest możliwe wyłącznie po przedstawieniu Funduszowi przez podatnika zaświadczenia o jego miejscu zamieszkania za granicą do celów
podatkowych, wydanego przez właściwą zagraniczną administrację podatkową (certyfikat rezydencji podatkowej).
Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 3 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, co do zasady, wolne od podatku dochodowego są
otrzymane odszkodowania, jeżeli ich wysokość lub zasady ustalania wynikają wprost z przepisów odrębnych ustaw lub przepisów
wykonawczych wydanych na podstawie tych ustaw. Towarzystwo posiada pisemną interpretację Naczelnika Drugiego Mazowieckiego
Urzędu Skarbowego w Warszawie co do zakresu i sposobu stosowania prawa podatkowego w zakresie podatku dochodowego od osób
fizycznych, która potwierdza, iż odszkodowania wypłacone Uczestnikom w związku z zawinionym działaniem Towarzystwa w procesie
realizacji zleceń są wolne od podatku dochodowego od osób fizycznych. Aby odszkodowanie wypłacone Uczestnikowi było wolne od
w/w podatku, muszą być spełnione łącznie poniższe warunki: 1) powstanie winy po stronie Towarzystwa oraz 2) uszczuplenie w majątku
osoby fizycznej w związku z tą winą Towarzystwa.
Ww. interpretacja może ulec zmianie lub uchyleniu.
14.2.2.
Opodatkowanie osób prawnych.
Zgodnie z treścią art. 19 ust. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz. U. z
2011 r. Nr 74 poz. 397 z późn. zm.) Uczestnicy Funduszu będący podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych, którzy w 2012
roku uzyskali dochody z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, zobowiązani są do zapłacenia podatku dochodowego na zasadach
ogólnych, według stawki 19%. Dochodem jest nadwyżka sumy przychodów nad kosztami ich uzyskania osiągnięta w roku podatkowym.
Zgodnie z dyspozycją art. 16 ust. 1 pkt 8 wskazanej ustawy, przy ustalaniu dochodu ze zbycia jednostek uczestnictwa funduszu
inwestycyjnego lub ich umorzenia (w przypadku likwidacji funduszu) wydatki poniesione na nabycie tych jednostek uczestnictwa
stanowią koszt uzyskania przychodów.
Strona 9 z 29
Obowiązek podatkowy powstaje z chwilą dokonania przez Uczestnika Funduszu zbycia Jednostek Uczestnictwa na rzecz Funduszu lub ich
umorzenia (w przypadku likwidacji Funduszu). Wzrost wartości Jednostek Uczestnictwa po nabyciu, a przed ich odkupieniem lub
umorzeniem przez Fundusz nie powoduje powstania obowiązku podatkowego.
Zgodnie z treścią art. 3 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych podatnicy, którzy nie mają na terytorium
Rzeczpospolitej Polskiej siedziby lub zarządu, podlegają obowiązkowi podatkowemu tylko od dochodów, które osiągają na terytorium
Rzeczpospolitej Polskiej. Jednakże dla określenia obowiązków podatkowych w odniesieniu do tej kategorii uczestników Funduszu
niezbędne jest uwzględnienie treści odpowiednich umów międzynarodowych o unikaniu podwójnego opodatkowania.
14.2.3.
Ze względu na fakt, że obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w
celu ustalenia obowiązków podatkowych wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego.
15.
Wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóźniej jest publikowana WANJU ustalona w tym Dniu Wyceny, a także
miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
15.1.
Najpóźniej do godziny 21.00 następnego dnia roboczego po Dniu Wyceny jest publikowana Wartość Aktywów Netto na Jednostkę
Uczestnictwa, ustalona dla danego Dnia Wyceny.
15.2.
Niezwłocznie po dokonaniu wyceny, Fundusz udostępnia informację o cenie zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa do wiadomości
publicznej:
-
na stronie Internetowej: www.pkotfi.pl,
pod numerem telefonu (22) 358 56 56,
pod numerem infolinii: 0-801 32 32 80 (koszt połączenia lokalnego).
16. Określenie metod i zasad dokonywania wyceny aktywów Funduszu oraz oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych o zgodności metod i zasad wyceny aktywów Funduszu opisanych w prospekcie informacyjnym z przepisami dotyczącymi
rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także o zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez Fundusz polityką inwestycyjną.
16.1.
USTALANIE WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO ORAZ WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA
16.1.1.
Do wyceny Aktywów Fundusz stosuje przepisy ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z 2009 r., Nr 152, poz. 1223 z
późn. zm.) oraz przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości
funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 249, poz. 1859) w brzmieniu obowiązującym w danym Dniu Wyceny.
16.1.2.
Wartość Aktywów Funduszu, Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa
ustalana jest w złotych polskich. Fundusz ustala wartość Jednostki Uczestnictwa dla kategorii jednostek różniących się wysokością
pobieranego wynagrodzenia za zarządzanie.
16.1.3.
Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania w Dniu Wyceny.
16.1.4.
Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii równa się Wartości Aktywów Netto Funduszu
przypadającej na daną kategorię Jednostek Uczestnictwa podzielonej przez liczbę Jednostek Uczestnictwa danej kategorii ustaloną na
podstawie Rejestru Uczestników w Dniu Wyceny. Na potrzeby określania wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu
Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz kapitale wypłaconym ujętych w Rejestrze Uczestników w tym Dniu
Wyceny.
16.2.
WYCENA AKTYWÓW FUNDUSZU – ZASADY OGÓLNE
16.2.1.
Fundusz wycenia Aktywa i ustala zobowiązania na każdy Dzień Wyceny. Jako godzinę, w której Fundusz będzie określał ostatnie
dostępne kursy i wartości, przyjmuje się godzinę 23.30 czasu polskiego w Dniu Wyceny (zwaną dalej momentem wyceny). Biorąc pod
uwagę politykę inwestycyjną Funduszu oraz inne aspekty organizacyjno-techniczne związane z zarządzaniem Funduszem, pobranie
kursów i wartości do wyceny na wskazaną powyżej godzinę pozwala na oszacowanie wartości godziwej posiadanych przez Fundusz
składników lokat w danym Dniu Wyceny.
16.2.2.
Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich nabycia lub objęcia według ceny nabycia.
16.2.3.
Składniki lokat notowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.
16.2.4.
Składniki lokat nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, za wyjątkiem
dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej, w szczególności z uwzględnieniem potencjalnych odpisów z tytułu trwałej utraty wartości, jeżeli ich utworzenie okaże się
konieczne.
16.2.5.
Zobowiązania ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem zapisów pkt 16.5.5 i pkt. 16.5.8.
16.2.6.
Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez:
16.2.6.1. oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest
rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem;
16.2.6.2. zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z Aktywnego
Rynku;
16.2.6.3. oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji;
16.2.6.4. oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje Aktywny Rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na Aktywnym Rynku
ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym.
16.3.
WYCENA SKŁADNIKÓW LOKAT NOTOWANYCH NA AKTYWNYM RYNKU
16.3.1.
Dłużne papiery wartościowe, w tym listy zastawne, notowane na Aktywnym Rynku, wycenia się według ostatniego dostępnego w
momencie wyceny kursu, rozumianego jako ostatni kurs, po jakim zawarto transakcję na Aktywnym Rynku w Dniu Wyceny,
z zastrzeżeniem, że jeżeli w Dniu Wyceny, do momentu wyceny, został ustalony na Aktywnym Rynku kurs zamknięcia, a w przypadku
braku kursu zamknięcia, inna ustalona przez Aktywny Rynek wartość stanowiąca jego odpowiednik, wówczas za ostatni dostępny kurs
przyjmuje się ten kurs albo wartość.
Strona 10 z 29
Jeżeli na danym składniku lokat nie została zawarta żadna transakcja lub wolumen obrotu był znacząco niski, wówczas Fundusz wycenia
dany składnik lokat w oparciu o ostatnio dostępny kurs ustalony na Aktywnym Rynku, skorygowany w sposób umożliwiający uzyskanie
wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.
Korekty wartości godziwej Fundusz dokonuje według poniższych zasad:
16.3.1.1. w przypadku dłużnych papierów wartościowych notowanych na rynku TBS Poland, na którym organizowana jest sesja fixingowa w
oparciu o pkt 16.2.6.2 na podstawie ostatniego kursu fixingowego z Dnia Wyceny
16.3.1.2. w przypadku innych niż określone w pkt. 16.3.1.1 dłużnych papierów wartościowych oraz w przypadku gdy dla papierów określonych w
pkt. 16.3.1.1 nie został wyznaczony kurs fixingowy w Dniu Wyceny wartość godziwą szacuje się w oparciu o pkt. 16.2.6.1 na podstawie
modelu bazującego na cenach szacowanych przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, w oparciu o
dane podawane przez serwis informacyjny „Bloomberg” lub „Reuters”. W przypadku braku możliwości zastosowania powyższego modelu,
wartość godziwą szacuje się, zgodnie z pkt. 16.2.6.4 na podstawie publicznie ogłoszonej na Aktywnym Rynku ceny nieróżniącego się
istotnie dłużnego papieru wartościowego. W przypadku, gdy oba powyższe modele wyceny nie mają zastosowania, wartość godziwą
szacuje się, zgodnie z pkt. 16.2.6.3 w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
16.3.2.
Kontrakty terminowe, notowane na Aktywnym Rynku, wycenia się według ostatniego dostępnego na moment wyceny kursu
rozliczeniowego ustalonego na Aktywnym Rynku.
16.3.3.
W przypadku, gdy dany składnik lokat jest notowany na kilku Rynkach Aktywnych, wartością godziwą jest kurs ustalany na rynku
głównym. Wyboru rynku głównego dokonuje się niezwłocznie po uzyskaniu wiarygodnej informacji niezbędnej do oceny wszystkich
Aktywnych Rynków, na których dany składnik lokat jest notowany, na koniec każdego miesiąca kalendarzowego, w oparciu o wolumen
obrotów na danym składniku lokat. Rynkiem głównym dla danego składnika lokat jest rynek, na którym wolumen obrotów w miesiącu
poprzednim był najwyższy.
16.4. WYCENA SKŁADNIKÓW LOKAT NIENOTOWANYCH NA AKTYWNYM RYNKU
16.4.1.
Dłużne papiery wartościowe w tym listy zastawne, nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się w skorygowanej cenie nabycia,
oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu trwałej utarty wartości, jeżeli ich
utworzenie okaże się konieczne. Jeżeli papiery te były dotychczas wyceniane przez Fundusz w wartości godziwej, za nowo ustaloną cenę
nabycia, na dzień przeszacowania, Fundusz przyjmuje tę wartość.
16.4.2.
Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne w tym opcje wycenia się według wartości godziwej wyznaczonej na podstawie pkt. 16.2.6,
w szczególności o pkt. 16.2.6.1 oraz pkt. 16.2.6.3, z uwzględnieniem specyfiki danego instrumentu.
16.4.3.
Kontrakty walutowe typu forward, kontrakty terminowej wymiany przyszłych płatności typu IRS oraz CIRS wycenia się według wartości
godziwej wyznaczanej na podstawie pkt. 16.2.6.3, w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
16.5. SZCZEGOLNE ZASADY WYCENY SKŁADNIKÓW LOKAT
16.5.1.
Odsetki od depozytów oraz kredytów i pożyczek nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
16.5.2.
Depozyty wycenia się w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek.
16.5.3.
Bony skarbowe i pieniężne, z wyłączeniem zagranicznych bonów skarbowych, dla których istnieje aktywny rynek, wycenia się w
skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
16.5.4.
Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się od dnia zawarcia umowy kupna, w
skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
16.5.5.
Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się od dnia zawarcia umowy
sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
16.5.6.
Przedmiotem transakcji, o których mowa w pkt. 16.5.4 i pkt. 16.5.5, są papiery wartościowe, w które zgodnie z polityką inwestycyjną
Fundusz ma prawo inwestować.
16.5.7.
Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych wycenia się według zasad, jakie zostały przyjęte przez Fundusz dla tych
papierów wartościowych.
16.5.8.
Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych wycenia się według zasad, jakie zostały przyjęte przez Fundusz dla
tych papierów wartościowych.
16.5.9.
Jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne oraz tytuły uczestnictwa wspólnego inwestowania nienotowane na Aktywnym Rynku
wycenia się według ostatniej dostępnej w momencie wyceny wartości aktywów netto przypadającej na jednostkę uczestnictwa lub tytuł
uczestnictwa wspólnego inwestowania, z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na tą wartość z zastrzeżeniem, że jednostki
uczestnictwa funduszy zarządzanych przez PKO TFI S.A. wycenia się według wartości aktywów netto przypadającej na jednostkę
uczestnictwa ustalonej na dzień wyceny.
16.5.10.
Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na Aktywnym
Rynku, a w przypadku, gdy nie są notowane na Aktywnym Rynku, w walucie, w której są denominowane. Aktywa te oraz zobowiązania
wykazuje się w polskich złotych, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez
Narodowy Bank Polski. Jeżeli są one notowane lub denominowane w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, to
ich wartość określa się w relacji do euro.
16.5.11.
W przypadku dokonywania istotnych zmian w stosowanych przez Fundusz modelach wyceny, zmiany powyższe będą prezentowane, w
przypadku gdy zostały wprowadzone w pierwszym półroczu roku obrotowego, kolejno w półrocznym oraz rocznym sprawozdaniu
finansowym, natomiast w przypadku gdy zmiany zostały wprowadzone w drugim półroczu roku obrotowego, kolejno w rocznym oraz
półrocznym sprawozdaniu finansowym.
16.6. Oświadczenie niezależnego biegłego rewidenta o zgodności metod i zasad wyceny Aktywów Funduszu z przepisami dotyczącymi
rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez Fundusz polityką inwestycyjną.
Strona 11 z 29
Strona 12 z 29
Strona 13 z 29
17.
Opłaty i prowizje związane z uczestnictwem w Funduszu.
17.1.
Rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i naliczania kosztów obciążających Fundusz, w tym w szczególności wynagrodzenie
Towarzystwa oraz terminy, w których najwcześniej może nastąpić pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów określają art. 36 i 37
Statutu.
17.2.
Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej „wskaźnikiem WKC” oraz sposób jego obliczania.
Nie dotyczy w związku z faktem, że na dzień sporządzenia dokumentu fundusz nie rozpoczął działalności.
17.3.
Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika.
17.3.1.
Uczestnik nabywając od Funduszu Jednostki Uczestnictwa kategorii A lub A1 obciążany jest opłatą manipulacyjną zwaną Opłatą za Nabycie. Z
zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w pkt 17.3.5. poniżej, Opłata za Nabycie pobierana jest maksymalnie do wysokości nieprzekraczającej:
17.3.1.1.
0,5% kwoty wpłaconej w przypadku inwestowania w Jednostki Uczestnictwa kategorii A i A1,
17.3.2.
W przypadku Jednostek Uczestnictwa kategorii I Uczestnik nie ponosi kosztów z tytułu Opłaty za Nabycie i Opłaty za Odkupienie.
17.3.3.
Nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszu w wyniku Konwersji do Funduszu podlega Opłacie za Konwersję (należnej Dystrybutorom lub
Towarzystwu) w następujących wypadkach:
17.3.3.1. jeżeli Opłata za Nabycie Jednostek Uczestnictwa danej kategorii jest wyższa niż Opłata za Nabycie jednostek uczestnictwa cechująca
odpowiednią kategorię obowiązującą w funduszu PKO, z którego pochodzą środki - w wysokości różnicy tych opłat.
17.3.3.2. jeżeli Opłata za Nabycie Jednostek Uczestnictwa danej kategorii jest wyższa niż Opłata za Odkupienie jednostek uczestnictwa cechująca
17.3.4.
Szczegółowe zasady pobierania Opłaty za Nabycie, Opłaty za Odkupienie i Opłaty za Konwersję zawiera Tabela Opłat, która jest
udostępniana na stronie www.pkotfi.pl oraz przez Dystrybutorów.
17.3.5.
Zwolnienia z opłat manipulacyjnych można uzyskać na zasadach opisanych w art. 30 Statutu. Informacja o zwolnieniach z opłat jest
udostępniana zgodnie z art. 45 ust. 1 Statutu.
17.4.
Opłata zmienna, będąca częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu, prezentowana w
ujęciu procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu.
Statut nie przewiduje pobierania od aktywów Funduszu opłaty zmiennej uzależnionej od wyników Funduszu.
17.5.
Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem.
Maksymalna wysokość wynagrodzenia pobierana z aktywów Funduszu w skali roku za zarządzanie Funduszem wynosi dla Jednostek
Uczestnictwa kategorii A– 0,9%, dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A1– 0,7%, dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I – 0,0% (zgodnie z art.
36 Statutu). Towarzystwo może podjąć decyzję o zmniejszeniu Wynagrodzenia za Zarządzanie.
17.6.
Istniejące umowy lub porozumienia, na których podstawie koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane
między Fundusz a Towarzystwo, a także usługi dodatkowe oraz wpływ tych usług na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot
prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem.
17.6.1.
Umowa o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu zawarta z Depozytariuszem przewiduje, że koszty Krajowego Depozytu Papierów
Wartościowych, zagranicznych izb rozrachunkowych, subdepozytariuszy oraz opłaty i prowizje bankowe ponosi Fundusz, a koszty
wynagrodzenia Depozytariusza ponosi Towarzystwo.
17.6.2.
Umowy zawarte z podmiotami prowadzącymi działalność maklerską zobowiązują te podmioty do dostarczania informacji na temat
wybranych rynków lub cen i innych danych, dotyczących wybranych papierów wartościowych. Usługi te świadczone są w ramach
wynagrodzenia za usługę główną i nie mają wpływu na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem.
18.
Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym.
18.1. Wartość Aktywów Netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego (……...), zgodnie ze sprawozdaniem finansowym Funduszu
zbadanym przez biegłego rewidenta (w tys. zł.).
18.2. Średnia stopa zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu.
18.3. Za wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu, odzwierciedlający zachowanie się zmiennych
rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Funduszu, zwany również benchmarkiem przyjmuje się stawkę WIBID 6M.
18.4. Średnia stopa zwrotu z benchmarku odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt 18.2.
18.5. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez
Fundusz oraz od wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne Funduszu nie gwarantują uzyskania
podobnych wyników w przyszłości.
18.6. Źródłem danych przedstawionych w pkt. 18.1. jest sprawozdanie finansowe Funduszu, a źródłem danych przedstawionych w pkt. 18.2. i 18.4.
są dane własne PKO Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
18.7. Przy ustalaniu stopy zwrotu nie uwzględnia się podatków i opłat publicznoprawnych, a także opłat związanych ze zbywaniem i
odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa.
19. Fundusz nie tworzy rady inwestorów.
Strona 14 z 29
Rozdział IV
DANE O DEPOZYTARIUSZU
1.
Firma, siedziba i adres Depozytariusza.
Nazwa: Bank Handlowy w Warszawie S.A. Siedziba: Warszawa, adres: ul. Senatorska 16, 00 - 923 Warszawa, tel. (22) 657 72 00, (22) 690 40 00,
faks:(22) 657 79 32.
2.
Zakres obowiązków Depozytariusza
2.1.
wobec Funduszu:
2.1.1.
prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, zapisywanych na właściwych rachunkach oraz przechowywanych przez Depozytariusza i inne
podmioty na mocy odrębnych przepisów lub na podstawie umów zawartych na polecenie Funduszu przez Depozytariusza,
2.1.2.
zapewnienie, aby rozliczanie umów dotyczących aktywów Funduszu następowało bez nieuzasadnionego opóźnienia,
2.1.3.
zapewnienie, aby Wartość Aktywów Netto Funduszu i wartość Jednostki Uczestnictwa była obliczana zgodnie z przepisami prawa i
Statutem,
2.1.4.
zapewnienie, aby dochody Funduszu były wykorzystywane w sposób zgodny z przepisami prawa i Statutem,
2.1.5.
wykonywanie poleceń i instrukcji rozliczeniowych Funduszu, chyba że są sprzeczne z prawem lub Statutem.
2.2.
wobec Uczestników Funduszu:
2.2.1.
Depozytariusz zobowiązany jest działać w interesie Uczestników Funduszu, w tym Depozytariusz obowiązany jest niezwłocznie
zawiadamiać Komisję, że Fundusz działa z naruszeniem prawa lub nienależycie uwzględnia interes Uczestników Funduszu.
2.2.2.
Ponadto Depozytariusz zobowiązany jest do:
2.2.2.1.
reprezentacji Funduszu w przypadku cofnięcia lub wygaśnięcia zezwolenia na działalność Towarzystwa,
2.2.2.2.
pełnienia funkcji likwidatora Funduszu w przypadkach przewidzianych w Ustawie, jeżeli Komisja nie wyznaczy innego likwidatora,
2.2.2.3.
występowania w imieniu Uczestników Funduszu z powództwem przeciwko Towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem
lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji,
2.2.2.4.
zapewnienia zgodnego z prawem i Statutem zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa,
2.2.2.5.
kontrolowania terminowości rozliczania umów z Uczestnikami Funduszu.
3.
Zasady i zakres zawierania z Depozytariuszem umów, których przedmiotem są lokaty o których mowa w art. 107 ust. 2 pkt 1 Ustawy oraz
umów, o których mowa w art. 107 ust. 2 pkt 3 Ustawy:
3.1.
W celu sprawnego zarządzania bieżącą płynnością Funduszu, w szczególności ze względu na pewność i szybkość zawierania, potwierdzania
lub rozliczania transakcji w zakresie niezbędnym do zaspakajania bieżących zobowiązań Funduszu, Fundusz może zawierać z
Depozytariuszem następujące umowy:
3.1.1.
rachunków bankowych mające za przedmiot bieżące i pomocnicze rachunki rozliczeniowe,
3.1.2.
złotowych i walutowych lokat terminowych o okresie zapadalności nie dłuższym niż 7 dni (w tym overnight),
3.1.3.
umów kredytu w rachunku bieżącym, przy czym:
3.1.3.1.
umowy te będą zawierane na warunkach rynkowych ocenianych w oparciu o koszty prowizji, wysokość odsetek, stawkę referencyjną i
marżę bankową,
3.1.3.2.
wykorzystanie kredytu nie będzie przekraczało limitu, o którym mowa w art. 108 Ustawy,
3.1.4.
umowy umożliwiające realizowanie przelewów w ciężar rachunków bieżących Funduszu w celu zapewnienia ciągłości i terminowości
rozliczeń bieżących, przy czym w przypadku powstania na koniec dnia salda debetowego:
3.1.4.1.
nie będzie ono przekraczało limitu, o którym mowa w art. 108 Ustawy,
3.1.4.2.
zostanie ono pokryte najpóźniej w ciągu 7 kolejnych dni roboczych,
3.1.4.3.
koszty ponoszone przez Fundusz z tytułu obsługi powstałego salda debetowego nie będą przekraczać odsetek ustawowych obowiązujących w
dniu wystąpienia salda debetowego.
3.1.5.
kupna i sprzedaży walut na rynku kasowym i terminowym w odniesieniu do walut, w których denominowane są obecne lub planowane
lokaty Funduszu, przy czym:
3.1.5.1.
przy ocenie warunków transakcji będą brane pod uwagę następujące kryteria: cena i koszty transakcji, termin rozliczenia, ograniczenia w
wolumenie lub wartości transakcji, wiarygodność partnera.
3.1.5.2.
transakcje z Depozytariuszem będą zawierane, jeżeli warunki finansowe transakcji będą równe lub lepsze niż warunki rynkowe, lub oferty
alternatywne nie będą spełniały wymagań w zakresie co najmniej jednego z kryteriów wskazanych w pkt 3.1.5.1.
3.2.
Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy mające za przedmiot papiery dłużne, dla których Depozytariusz jest jedynym
dystrybutorem. Będą to obligacje, weksle inwestycyjne, certyfikaty depozytowe, bony komercyjne, niepubliczne krótko- i średnioterminowe
listy zastawne, przy czym:
Strona 15 z 29
3.2.1.
wartość papierów dłużnych będących przedmiotem umowy nie będzie stanowić więcej niż 25% wartości emisji danego papieru dłużnego,
w przypadku kilku umów dotyczących tej samej emisji, łączna wartość nie przekroczy 25% wartości emisji w dacie zawarcia transakcji,
3.2.2.
w przypadku programów emisji papierów dłużnych danego emitenta łączna wartość papierów dłużnych nabytych w ramach programu
emisji nie może przekroczyć 25% wartości wszystkich papierów dłużnych oferowanych w ramach danego programu w dacie zawarcia
transakcji,
3.2.3.
Fundusz nie może przekroczyć limitów określonych w art. 17 Statutu,
3.2.4.
Fundusz przechowuje dokumentację takich transakcji przez okres 5 lat.
3.3.
Ograniczeń określonych w pkt 3.2. nie stosuje się w przypadku zawierania umów, których przedmiotem są papiery wartościowe emitowane
przez Skarb Państwa i NBP.
3.4.
Zawieranie umów, o których mowa w pkt 3.1. i 3.2., dokonywane będzie na warunkach rynkowych oraz zgodnie z celem i zasadami polityki
inwestycyjnej Funduszu, jeżeli jest to w interesie uczestników Funduszu i nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów.
Rozdział V
DANE O PODMIOTACH OBSŁUGUJĄCYCH FUNDUSZ
1.
Podmiot prowadzący rejestr Uczestników Funduszu (agent obsługujący).
PKO BP Finat spółka z o. o. z siedzibą w Warszawie.
Adres: ul. Grójecka 5, 02-019 Warszawa
tel.: (22) 345 98 98, faks: (22) 345 98 99
2.
Podmioty pośredniczące w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa.
2.1.
PKO TFI S.A., ul. Puławska 15, 02-515 Warszawa, tel. (22) 358 56 00, faks (22) 358 56 01.
3.
Zakres usług świadczonych przez podmioty pośredniczące w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa:
3.1.1.
przyjmowanie zleceń otwarcia rejestru i zleceń odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
3.1.2.
przyjmowanie dokumentów, dyspozycji i innych oświadczeń woli związanych z obsługą Uczestników Funduszu,
3.1.3.
udostępnianie informacji o Funduszu.
3.2.
Wszelkie informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa dostępne są:
3.2.1.
pod numerem telefonu (22) 358 56 56,
3.2.2.
pod numerem infolinii: 0-801 32 32 80 (koszt połączenia lokalnego),
3.2.3.
na stronie Internetowej: www.pkotfi.pl,
3.2.4.
w siedzibie Towarzystwa.
4.
Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego częścią.
Nie dotyczy.
5.
Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie inwestycyjnym w zakresie instrumentów finansowych.
Nie dotyczy
6.
Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Funduszu.
PricewaterhouseCoopers sp. z o.o., Al. Armii Ludowej 14, 00-638 Warszawa
7.
Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu.
Nie dotyczy.
Rozdział VI
INFORMACJE DODATKOWE
1.
Inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie Towarzystwa, jest niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka inwestowania w
Fundusz.
1.1.
Celem zbierania danych osobowych jest:
-
prowadzenie przez Fundusz Rejestru Uczestników, w tym rozliczenia finansowe z Uczestnikami, na podstawie przepisów Ustawy,
-
cel marketingowy polegający, w szczególności na oferowaniu klientom nowych produktów, doskonaleniu dotychczasowych oraz
promowaniu Funduszy, Towarzystwa i jego produktów,
-
rejestrowanie danych zgodnie z ustawą o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu,
Strona 16 z 29
-
realizacja postanowień Statutu a także dodatkowych umów zawartych przez Uczestnika z Funduszem
Odbiorcami danych lub przewidywanymi odbiorcami lub kategoriami odbiorców danych mogą być w szczególności: Fundusz, podmioty
obsługujące Fundusz, sądy, organy administracji publicznej i inne uprawnione na podstawie przepisów prawa organy, na warunkach
określonych przez te przepisy.
Uczestnikowi przysługuje prawo dostępu do treści swoich danych oraz ich poprawiania.
Podanie danych osobowych jest niezbędne do realizacji zawieranej umowy i znajduje swoją podstawę prawną m.in. w ww. ustawach.
1.2.
W związku z sytuacją gospodarczą zwraca się Uczestnikom Funduszu oraz potencjalnym Uczestnikom Funduszu uwagę na podwyższone
ryzyko inwestowania w Jednostki Uczestnictwa Funduszu.
Na dzień sporządzenia prospektu informacyjnego Towarzystwo nie posiada innych informacji, poza zamieszczonymi w Prospekcie, które są
niezbędne do właściwej oceny ryzyka inwestowania w Fundusz.
Dodatkowo informujemy, że podstawowym dokumentem regulującym zasady działania Funduszu jest Statut. Dlatego zaleca się Inwestorom i
Uczestnikom, przed dokonaniem inwestycji w Fundusz, zapoznanie się z pełną treścią Statutu, który jest zawarty w Prospekcie.
1.3.
Skargi i reklamacje dotyczące dotyczące usług świadczonych przez Towarzystwo, w tym w szczególności wynikające z treści danych
uwidocznionych na zleceniu, potwierdzeniu transakcji lub innym dokumencie potwierdzającym dokonanie danej czynności, mogą być
zgłaszane przez Uczestnika, bądź osobę przez niego upoważnioną, w formie pisemnej, za pomocą listu skierowanego do Towarzystwa,
Dystrybutora lub Agenta Obsługującego. Skargi i reklamacje mogą być składane bezpośrednio u Dystrybutora, a także za pomocą faksu,
telefonu na numery Towarzystwa, Agenta Obsługującego oraz Dystrybutorów wskazane w Prospekcie oraz drogą elektroniczną na adres
email: [email protected]. Skargi i reklamacje powinny być zgłaszane niezwłocznie po uzyskaniu informacji o zaistnieniu okoliczności
budzących zastrzeżenia, w celu umożliwienia rzetelnego rozpatrzenia reklamacji.
Na zlecenie Funduszu Reklamacje rozpatruje Agent Obsługujący. Odpowiedzi na reklamacje udzielane są w formie pisemnej bądź w innej
formie uzgodnionej z Uczestnikiem bezzwłocznie, jednak nie później, niż w terminie 30 dni od otrzymania reklamacji. Termin, o którym mowa
powyżej może ulec przedłużeniu w sprawach szczególnie zawiłych.
Towarzystwo podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Ponadto Uczestnik będący konsumentem może zwrócić się o pomoc do
Miejskiego lub Powiatowego Rzecznika Konsumentów.
2.
Miejsca udostępniania prospektów oraz rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych:
2.1.
w Internecie na stronie www.pkotfi.pl,
2.2.
w siedzibie Towarzystwa.
3.
Dodatkowe informacje dotyczące Funduszu są dostępne pod numerem telefonu (22) 358 56 56 oraz pod numerem infolinii: 0-801 32 32 80
(koszt połączenia lokalnego).
Rozdział VII
ZAŁĄCZNIKI
1.
Definicje pojęć i objaśnienia skrótów użytych w treści prospektu.
W Prospekcie stosowane są pojęcia i skróty zdefiniowane w Statucie oraz następujące pojęcia i skróty:
1.1. Aktywny Rynek - rozumie się przez to rynek spełniający łącznie następujące kryteria: instrumenty będące przedmiotem obrotu są jednorodne,
zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, ceny są podawane do publicznej wiadomości
1.2. Dzień Roboczy – każdy dzień z wyjątkiem sobót, niedziel lub dni ustawowo wolnych od pracy, w którym Depozytariusz prowadzi działalność i
rozliczenia na rynku finansowym w sposób umożliwiający wykonywanie przelewu bankowego.
1.3. Prospekt – niniejszy prospekt informacyjny Funduszu.
1.4. Statut – statut Funduszu.
1.5. Depozytariusz - Bank Handlowy w Warszawie S.A. z siedzibą przy ul. Senatorskiej 16, 00 - 923 Warszawa, z którym Fundusz zawarł umowę o
prowadzenie rejestru aktywów Funduszu.
2.
Statut PKO Płynościowy – SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
„STATUT
PKO PŁYNNOŚCIOWY - SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
Rozdział I. POSTANOWIENIA OGÓLNE
Artykuł 1 Nazwa Funduszu
1.
Fundusz inwestycyjny działa pod nazwą: PKO Płynnościowy – specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty. Fundusz może używać odpowiednika
nazwy w języku angielskim PKO Liquidity – specialized open-end investment fund.
2.
Fundusz może używać zamiennie skróconej nazwy PKO Płynnościowy – sfio oraz jej odpowiednika w języku angielskim PKO Liquidity– soif.
Strona 17 z 29
Artykuł 2 Statut
1.
Statut został nadany Funduszowi przez PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Warszawie zgodnie z
obowiązującym prawem, w szczególności zgodnie z Ustawą.
2.
Statut określa cel i zasady funkcjonowania Funduszu, a także prawa i obowiązki Uczestników Funduszu oraz zasady zarządzania Funduszem.
Artykuł 3 Definicje
Ilekroć w niniejszym Statucie jest mowa o:
Aktywach Funduszu
rozumie się przez to mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu wpłat na Jednostki
Uczestnictwa, prawa nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw.
Agencie Obsługującym
rozumie się przez to podmiot, który na podstawie umowy z Funduszem obsługuje bazę danych
obejmującą wszystkie Rejestry Uczestników Funduszu oraz rozliczenia z tytułu zbywania i
odkupywania Jednostek Uczestnictwa.
Depozytariuszu
rozumie się przez to podmiot prowadzący rejestr aktywów Funduszu.
Dniu Wyceny
rozumie się przez to każdy dzień począwszy od dnia doręczenia postanowienia Sądu o wpisie
Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych, w którym odbywa się regularna sesja na
Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i w którym dokonuje się wyceny Aktywów
Funduszu, Aktywów Netto Funduszu oraz ustala Wartość Aktywów Netto na Jednostkę
Uczestnictwa Funduszu oraz cenę zbycia Jednostki Uczestnictwa Funduszu.
Dystrybutorze
rozumie się przez to podmiot uprawniony do pośrednictwa w zakresie zbywania i odkupywania
Jednostek Uczestnictwa oraz odbierania innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w
Funduszu. Dystrybutorem może być podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 1 i 2 Ustawy.
Fundusz
rozumie się przez to PKO Płynnościowy – specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty.
Funduszach PKO
rozumie się przez to wszystkie fundusze inwestycyjne otwarte i specjalistyczne fundusze
inwestycyjne otwarte zarządzane przez Towarzystwo oraz posługujące się nazwą, której pierwszy
człon stanowi wyraz „PKO”.
GPW
rozumie się przez to Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Instrumentach Pochodnych
rozumie się przez to prawa majątkowe, o których mowa w art. 2 pkt 18 Ustawy.
Niewystandaryzowanych
Instrumentach Pochodnych
rozumie się przez to instrumenty pochodne, o których mowa w art. 2 pkt 19 Ustawy.
Instrumentach
Pieniężnego
Rynku
rozumie się przez to papiery wartościowe lub prawa majątkowe, o których mowa w art. 2 pkt 21
Ustawy.
Rynkach
rozumie się przez to następujące rynki zorganizowane w państwie należącym do OECD innym
niż Rzeczpospolita Polska i państwo członkowskie: American Stock Exchange, Australian Stock
Exchange, Bolsa Mexicana de Valores, BX Berne eXchange, Chicago Board of Trade, Chicago
Mercantile Exchange, Commodities Exchange (COMEX), Iceland Stock Exchange, Istanbul Stock
Exchange, Korea Exchange, Montreal Exchange, NASDAQ, New York Mercantile Exchange
(NYMEX), New York Stock Exchange, New Zealand Stock Exchange, Oslo Stock Exchange,
Santiago Stock Exchange, SWX Swiss Exchange, Tel Aviv Stock Exchange, Tokyo Stock
Exchange, Toronto Stock Exchange.
Innych
Zorganizowanych
Instrumentach Dłużnych
rozumie się przez to instrumenty rynku pieniężnego, dłużne papiery wartościowe emitowane,
poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, obligacje i inne
dłużne instrumenty finansowe, zgodnie z katalogiem lokat, określonym w art. 93 ust. 1 Ustawy.
Inwestorze
rozumie się przez to osobę prawną zainteresowaną uczestnictwem w Funduszu.
Jednostce Uczestnictwa
rozumie się przez to prawo majątkowe do udziału w Aktywach Netto Funduszu na zasadach
określonych w Ustawie i Statucie Funduszu.
KNF
rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego.
Konwersji
rozumie się przez to operację polegającą na tym, że na podstawie jednego zlecenia w tym
samym Dniu Wyceny i według cen obowiązujących w tym dniu dokonywane jest jednocześnie
odkupienie Jednostek Uczestnictwa w jednym Funduszu PKO i za uzyskane w ten sposób środki
nabywane są jednostki uczestnictwa w innym Funduszu PKO.
Minimalnej Wpłacie
rozumie się przez to minimalną wymaganą wpłatę do Funduszu określoną zgodnie ze Statutem.
OECD
rozumie się przez to Organizację Współpracy Gospodarczej i Rozwoju.
Prospekcie Informacyjnym
rozumie się przez prospekt informacyjny Funduszu, sporządzony zgodnie z przepisami prawa.
Reinwestycji
Rozumie się przez to wolne od opłaty manipulacyjnej nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii
A lub A1, na Rejestr, z którego zrealizowano Zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa, o ile
wpłata na nabycie Jednostek Uczestnictwa wpłynie na rachunek Funduszu nie później niż w 90
dniu następującym po Dniu Wyceny, w którym zrealizowano Zlecenie odkupienia. Szczegółowe
zasady dokonywania Reinwestycji oraz obowiązki Uczestnika chcącego skorzystać z prawa do
Reinwestycji zawarte są w artykule 29 Statutu.
Strona 18 z 29
Rejestrze
rozumie się przez to komputerową ewidencję danych Uczestnika, prowadzoną przez Agenta
Obsługującego, uwzględniającą między innymi, dane identyfikujące Uczestnika, informacje o
pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez Uczestnika, liczbę Jednostek Uczestnictwa
poszczególnych kategorii należących do Uczestnika, dane o liczbie i cenie poszczególnych
kategorii Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika a także odkupionych przez Fundusz,
informację o ich dacie nabycia, dacie odkupienia i kwocie wypłaconej Uczestnikowi za
odkupione Jednostki Uczestnictwa oraz wzmiankę o zastawie ustanowionym na Jednostkach
Uczestnictwa.
Rejestrze Uczestników
rozumie się przez to komputerową bazę danych Funduszu prowadzoną przez Agenta
Obsługującego, zawierającą informacje o wszystkich Rejestrach wszystkich Uczestników
Funduszu, w szczególności uwzględniającą dane identyfikujące poszczególnych Uczestników,
informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez Uczestnika Funduszu, liczbę
Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestników, dane o liczbie, cenie Jednostek
Uczestnictwa, a także o odkupionych przez Fundusz Jednostkach Uczestnictwa, informację o
dacie nabycia, dacie odkupienia, kwocie wypłaconej Uczestnikowi za odkupione Jednostki
Uczestnictwa oraz wzmiankę o zastawie ustanowionym na Jednostkach Uczestnictwa.
Sprzedawcy
rozumie się przez to upoważnionego pracownika lub przedstawiciela Dystrybutora lub
Towarzystwa, który został wyznaczony do odbierania od Uczestników i Inwestorów Funduszu
zleceń i innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu.
Statucie
rozumie się przez to niniejszy statut Funduszu.
Towarzystwie
rozumie się przez to PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w
Warszawie, ul. Puławska 15, 02 – 515 Warszawa.
Uczestniku
rozumie się przez to osobę prawną, na której rzecz w Rejestrze Uczestników zapisane są
Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części.
Ustawie
rozumie się przez to ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146,
poz. 1546 z póź. zm.).
Wartości
Funduszu
Aktywów
Netto
rozumie się przez to sumę wartości środków z tytułu wpłat Uczestników Funduszu i praw
nabytych przez Fundusz oraz pożytków z tych praw, pomniejszoną o zobowiązania Funduszu w
Dniu Wyceny.
Wartości Aktywów Netto na
Jednostkę
Uczestnictwa,
WANJU
rozumie się przez to wartość jednej Jednostki Uczestnictwa obliczoną w Dniu Wyceny jako Wartość
Aktywów Netto Funduszu podzieloną przez liczbę Jednostek Uczestnictwa Funduszu posiadanych
przez Uczestników w Dniu Wyceny. WANJU oblicza się dla każdej kategorii oddzielnie.
Zleceniu
rozumie się przez to prawidłową dyspozycję zgodną ze Statutem i Prospektem Funduszu,
składaną przez Inwestora lub Uczestnika; podstawowe rodzaje zleceń to: zlecenie otwarcia
Rejestru, zlecenie nabycia, zlecenie odkupienia, zlecenie ustanowienia pełnomocnictwa, zlecenie
odwołania pełnomocnictwa.
Rozdział II. FUNDUSZ
Artykuł 4 Forma prawna
1.
Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz działa zgodnie z Ustawą i Statutem.
2.
Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa.
3.
Fundusz utworzony został na czas nieograniczony.
Artykuł 5 Wpis Funduszu do rejestru
1.
Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w art. 9 ust. 3, Towarzystwo złoży wniosek o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy
inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie.
2.
Fundusz uzyskuje osobowość prawną z dniem wpisania do rejestru funduszy inwestycyjnych.
Artykuł 6 Cofnięcie zezwolenia na utworzenie Funduszu
1.
Do dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych KNF może cofnąć zezwolenie na utworzenie Funduszu, jeżeli przy zbieraniu
wpłat Towarzystwo naruszy przepisy Ustawy, Statut Funduszu lub warunki zezwolenia.
2.
Zezwolenie na utworzenie Funduszu wygasa z mocy prawa jeżeli:
a)
Towarzystwo nie zbierze wpłat w wysokości co najmniej 4.000.000 (cztery miliony) złotych w terminie określonym w art. 9;
b)
Towarzystwo nie złoży wniosku o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych przed upływem 6 miesięcy licząc od dnia
doręczenia zezwolenia na jego utworzenie.
Artykuł 7 Towarzystwo
1.
Organem Funduszu jest Towarzystwo.
2.
Towarzystwo tworzy Fundusz, odpłatnie zarządza Funduszem oraz reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi w sposób
określony w statucie Towarzystwa.
Artykuł 8 Wpłaty do Funduszu
1.
Towarzystwo zbiera wpłaty do Funduszu wyłącznie w drodze zapisów na Jednostki Uczestnictwa przez Towarzystwo lub akcjonariuszy
Towarzystwa.
Strona 19 z 29
2.
Wpłaty do Funduszu będą wniesione w gotówce. Łączna wartość wpłat do Funduszu zebranych w drodze zapisów nie może być niższa niż
4.000.000 (cztery miliony) złotych.
3.
Wpłaty na Jednostki Uczestnictwa przyjmowane w ramach zapisów będą gromadzone na wydzielonym rachunku Towarzystwa,
prowadzonym przez Depozytariusza.
Artykuł 9 Zapisy na Jednostki Uczestnictwa
1.
Cena Jednostek Uczestnictwa Funduszu w ramach zapisów będzie stała i będzie wynosiła 10 (dziesięć) złotych.
2.
Towarzystwo przyjmuje zapisy bezpośrednio. Przyjmowanie zapisów związanych z utworzeniem Funduszu rozpocznie się nie wcześniej niż w
dniu następującym po dniu doręczenia zezwolenia KNF na utworzenie Funduszu oraz nie później niż w dniu upływu 3 (trzech) miesięcy od
dnia doręczenia powołanego zezwolenia. Przyjmowanie zapisów związanych z utworzeniem Funduszu zakończy się w terminie czternastu dni
od dnia rozpoczęcia przyjmowania zapisów, albo w dniu w którym zebrano minimalną kwotę wpłat, której wartość określono w art. 8 ust. 2.
3.
Towarzystwo przydzieli Jednostki Uczestnictwa w terminie nie dłuższym niż 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów określonego
zgodnie z ust. 2. Przydział nastąpi przez wpisanie do Rejestru liczby Jednostek Uczestnictwa przypadającej na dokonaną wpłatę, powiększoną
o wartość odsetek naliczonych przez Depozytariusza od dnia wpłaty do dnia przydziału.
Artykuł 10 Zwrot wpłat
Towarzystwo zwraca wpłaty do Funduszu wraz z odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty do dnia wystąpienia jednej z
poniższych przesłanek oraz pobrane opłaty manipulacyjne w terminie 14 dni od dnia, w którym: ---------------------1)
postanowienie sądu o odmowie wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych stanie się prawomocne, -
2)
decyzja KNF o cofnięciu zezwolenia na utworzenie Funduszu stanie się ostateczna, lub
3)
wygaśnie z mocy prawa zezwolenie na utworzenie Funduszu,
4)
upłynął termin, o którym mowa w art. 9 ust. 2 i nie zostały złożone zapisy i dokonane wpłaty w minimalnej wysokości wymaganej dla
utworzenia Funduszu.
Artykuł 11 Zbywanie Jednostek Uczestnictwa
Fundusz rozpocznie zbywanie Jednostek Uczestnictwa nie później niż w terminie dwóch tygodni od dnia otrzymania postanowienia o wpisie
Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. W pierwszym dniu sprzedaży Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie równej
WANJU obliczonej według zasad określonych w Statucie w Dniu Wyceny, który jest pierwszym dniem sprzedaży.
Artykuł 12 Depozytariusz
Funkcję Depozytariusza dla Funduszu pełni Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie pod adresem: ul. Senatorska 16, 00923 Warszawa.
Artykuł 13 Zarządzanie Funduszem
1.
Fundusz uprawniony jest do dysponowania wszelkimi prawami wchodzącymi w skład Aktywów Funduszu oraz do wykonywania wszelkich
uprawnień wynikających z tych praw.
2.
Fundusz nie wypłaca Uczestnikom zysków kapitałowych. Dochody z Funduszu mogą być zrealizowane jedynie przez odkupienie Jednostek
Uczestnictwa.
ROZDZIAŁ III. CEL I POLITYKA INWESTYCYJNA FUNDUSZU
Artykuł 14 Cel inwestycyjny Funduszu
1.
Celem Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
2.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
Artykuł 15 Polityka inwestycyjna Funduszu
1.
Podstawowymi rodzajami lokat Funduszu są Instrumenty Dłużne. Całkowita wartość lokat Funduszu w Instrumenty Dłużne oraz depozyty o
terminie zapadalności dłuższym niż 7 dni i papiery wartościowe, co do których istnieje zobowiązanie drugiej strony do ich odkupu (buy/sell back),
nie może być niższa niż 70% Wartości Aktywów Netto Funduszu.
2.
Całkowita wartość lokat Funduszu w depozyty oraz w dłużne papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa,
NBP, jednostki samorządu terytorialnego nie może być niższa niż 50% Wartości Aktywów Netto Funduszu.
Artykuł 16 Kryteria doboru lokat Funduszu
Podstawowym kryterium doboru lokat jest analiza ryzyka stopy procentowej. Ponadto, przy dokonywaniu inwestycji w poszczególne rodzaje lokat brane
są pod uwagę następujące kryteria:
1)
w odniesieniu do lokat w Instrumenty Dłużne:
a)
ocena perspektyw rozwoju emitenta,
b)
przewidywana stopa zwrotu z inwestycji,
c)
poziom ryzyka inwestycyjnego,
d)
poziom ryzyka walutowego, w przypadku lokat na rynkach zagranicznych,
e)
płynność Aktywów Funduszu,
f)
poziom ryzyka niewypłacalności emitenta,
g)
poziom ryzyka spadku wartości lokaty w szczególności w efekcie oceny bieżącego i prognozowanego poziomu stóp procentowych i
inflacji;
Strona 20 z 29
2)
w odniesieniu do lokat w jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania
mające siedzibę za granicą:
a)
zbieżność prowadzonej przez dany podmiot polityki inwestycyjnej ze strategią inwestycyjną Funduszu,
b)
przewidywana stopa zwrotu z inwestycji,
c)
poziom ryzyka inwestycyjnego,
d)
poziom ryzyka walutowego, w przypadku lokat na rynkach zagranicznych,
e)
płynność Aktywów Funduszu,
f)
poziom kosztów obciążających uczestników danego podmiotu,
g)
poziom kosztów obciążających aktywa danego podmiotu.
Artykuł 17 Kategorie lokat i ograniczenia inwestycyjne
1.
2.
3.
4.
Fundusz może lokować aktywa z uwzględnieniem zasad dywersyfikacji lokat oraz innych ograniczeń inwestycyjnych określonych przepisami
Ustawy w:
a)
papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe
i Instrumenty Rynku Pieniężnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie
członkowskim, na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub innym państwie członkowskim,
a także na Innych Rynkach Zorganizowanych,
b)
papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego będące przedmiotem oferty publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty
publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt a), oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest
zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów,
c)
w Instrumenty Rynku Pieniężnego inne niż określone w pkt a) i b), jeżeli instrumenty te spełniają warunki określone w Ustawie, w tym
w szczególności instrumenty te są emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym, o
którym mowa w pkt a),
d)
papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego, inne niż określone w pkt a), b) i c),z tym że łączna wartość tych lokat nie może
przewyższyć 10 % wartości Aktywów Funduszu.
Aktywa Funduszu, z zachowaniem pozostałych ograniczeń wynikających z Ustawy, mogą być lokowane w:
a)
jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w tym funduszy
zarządzanych przez Towarzystwo,
b)
tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne,
c)
tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, spełniające kryteria określone w
Ustawie, przy czym łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa tego typu instytucji nie może przewyższać 30 % wartości Aktywów Funduszu.
Przy uwzględnieniu postanowień ust. 1 i 2:
a)
do 10% wartości Aktywów Funduszu może być lokowane w papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez
jeden podmiot pod warunkiem, że łączna wartość tego rodzaju lokat, w których fundusz ulokował ponad 5 % wartości Aktywów
Funduszu, nie przekroczy 40 % wartości Aktywów Funduszu. Ograniczenia tego nie stosuje się do depozytów i transakcji, których
przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawieranych z podmiotami podlegającymi nadzorowi właściwego
organu nadzoru nad rynkiem finansowym,
b)
do 20% wartości Aktywów Funduszu może być lokowane łącznie w papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego
wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, dla której
jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Do 10% wartości Aktywów Funduszu może być lokowane w papiery
wartościowe lub w Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot należący do takiej grupy kapitałowej. Łączna
wartość lokat Funduszu w papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego, w których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości
Aktywów, nie więcej jednak niż 10 %, wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej oraz inne podmioty, nie może
przekroczyć 40 % wartości Aktywów Funduszu,
c)
do 35 % wartości Aktywów Funduszu może być lokowane w papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank
Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego,
państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej
jedno państwo członkowskie,
d)
do 35 % wartości Aktywów Funduszu może być lokowane w papiery wartościowe poręczone lub gwarantowane przez podmioty, o
których mowa w pkt c), przy czym łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez
podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane, depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka
kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawartych z tym
podmiotem, nie może przekroczyć 35 % wartości Aktywów Funduszu,
e)
ograniczeń, o których mowa w pkt c) i d) nie stosuje się w przypadku lokat w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub
gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski oraz jednostki samorządu terytorialnego pod warunkiem, że lokaty te
będą dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, a wartość lokaty w papiery żadnej z tych emisji nie
będzie przekraczała 30% wartości Aktywów Funduszu.
Fundusz jest zobowiązany do stosowania pozostałych zasad i ograniczeń inwestycyjnych określonych w Ustawie.
Artykuł 18 Lokaty w instrumenty pochodne
Strona 21 z 29
1.
2.
Z zastrzeżeniem ust. 5, Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot następujące rodzaje Instrumentów Pochodnych, w tym
Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych, zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego jak i w celu zapewnienia
sprawnego zarządzania portfelem Funduszu:
a)
kontrakty terminowe, dla których instrumentem bazowym może być stopa procentowa, papiery wartościowe, kursy walut, indeksy
giełdowe,
b)
opcje, dla których instrumentem bazowym może być stopa procentowa, papiery wartościowe, kursy walut, indeksy giełdowe,
c)
transakcje wymiany walut, papierów wartościowych i indeksów giełdowych.
Przy zawieraniu umów mających za przedmiot Instrumenty Pochodne uwzględniane są następujące kryteria:
a)
płynności,
b)
ceny,
c)
dostępności,
d)
zgodności ze strategią i celem inwestycyjnym.
3.
Instrumenty, o których mowa w ust. 1, mogą być wykorzystywane w celu sprawnego zarządzania portfelem Funduszu, w szczególności dla
zwiększenia lub zmniejszenia zaangażowania w papiery wartościowe będące przedmiotem lokat, jeżeli zastosowanie Instrumentów
Pochodnych jest bardziej uzasadnione z uwagi na koszty, bezpieczeństwo rozliczenia, szybkość lub łatwość realizacji założonej strategii
inwestycyjnej, niż nabycie lub zbycie instrumentu bazowego, bądź papierów wartościowych wchodzących skład indeksu będącego
instrumentem bazowym.
4.
Mogą być zawierane transakcje, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, pod
warunkiem, że część Aktywów Funduszu utrzymywana będzie na poziomie zapewniającym realizację tych transakcji.
5.
Mogą być zawierane umowy, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, pod warunkiem, że:
a)
stroną transakcji jest podmiot z siedzibą w Rzeczpospolitej Polskiej, państwie członkowskim lub państwie należącym do OECD
innym niż państwo członkowskie, podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub
kapitałowym w tym państwie;
b)
instrumenty te podlegają codziennie możliwej do zweryfikowania wycenie według wartości godziwej;
c)
instrumenty te mogą zostać w dowolnym czasie przez Fundusz sprzedane lub pozycja w nich zajęta może być w dowolnym
czasie zlikwidowana lub zamknięcia przez transakcję równoważącą;
d)
bazę dla tych instrumentów stanowią:
i.
indeksy giełdowe,
ii.
dłużne papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego,
iii.
kursy walut – w związku z dokonywaniem lokat na zagranicznych rynkach regulowanych lub zorganizowanych,
iv.
stopy procentowe – w związku z dokonywaniem lokat w depozyty, dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego i
w związku z Aktywami Funduszu utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu.
ROZDZIAŁ IV UCZESTNICY FUNDUSZU
Artykuł 19 Uczestnicy
1.
Z zastrzeżeniem ust. 2, Uczestnikami Funduszu mogą być osoby prawne, na których rzecz w Rejestrze Uczestników zapisane są Jednostki
Uczestnictwa lub ich ułamkowe części.
2.
Uczestnikami Funduszu nie mogą być fundusze inwestycyjne otwarte, fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania z
siedzibą za granicą, jeżeli te fundusze lub instytucje są zarządzane przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa.
3.
Za wpłaty Fundusz zbywa odpowiednią liczbę Jednostek Uczestnictwa. W momencie zarejestrowania Jednostek Uczestnictwa w Rejestrze
Inwestor staje się Uczestnikiem Funduszu.
4.
Z zastrzeżeniem art. 8 ust. 3, wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa dokonywane są na wydzielony rachunek Funduszu, prowadzony
przez Depozytariusza.
Artykuł 20 Pełnomocnictwa
1.
Uczestnik Funduszu może udzielić pełnomocnictwa osobie prawnej, jednostce organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej lub osobie
fizycznej posiadającej pełną zdolność do czynności prawnych do dysponowania Jednostkami Uczestnictwa oraz składania innych
oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu. Pełnomocnikowi nie przysługuje prawo udzielania dalszych pełnomocnictw, z
wyjątkiem pełnomocnictwa udzielonego bankowi lub firmie inwestycyjnej, które mogą udzielać dalszych pełnomocnictw swoim
pracownikom.
2.
Pełnomocnictwo powinno mieć formę pisemną z podpisem poświadczonym notarialnie lub zostać udzielone w obecności Sprzedawcy.
Pełnomocnictwo jest odwoływane w formie pisemnej.
3.
Treść pełnomocnictwa powinna uwzględniać co najmniej następujące dane:
a)
dla osób fizycznych (rezydentów / nierezydentów): imię i nazwisko, adres, obywatelstwo, PESEL lub, w przypadku
nierezydentów, data urodzenia, seria i numer dowodu osobistego lub paszportu;
b)
dla podmiotów innych niż osoby fizyczne, rezydentów: firmę, siedzibę i adres, oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod
którym osoba prawna jest zarejestrowana, numer REGON;
Strona 22 z 29
c)
dla podmiotów innych niż osoby fizyczne, nierezydentów: nazwę, adres, numer lub oznaczenie właściwego rejestru lub jego
odpowiednika.
4.
W przypadku pełnomocnictwa udzielanego lub odwoływanego poza granicami Polski, treść dokumentu powinna dodatkowo zostać poświadczona
za zgodność z prawem miejsca wystawienia przez polskie przedstawicielstwo dyplomatyczne lub urząd konsularny albo opatrzone klauzulą
apostille jeżeli zostało udzielone na terytorium kraju będącego stroną Konwencji Haskiej, chyba, że umowy międzynarodowe znoszą ten
obowiązek. Pełnomocnictwo udzielone w języku obcym powinno być przetłumaczone przez tłumacza przysięgłego na język polski.
5.
O ile w treści pełnomocnictwa nie zastrzeżono inaczej, pełnomocnictwo wygasa w stosunku do Funduszu w dniu ustania uczestnictwa w Funduszu
oraz w innych sytuacjach przewidzianych prawem.
6.
Udzielenie lub odwołanie pełnomocnictwa staje się skuteczne wobec Funduszu w dniu zarejestrowania stosownego oświadczenia woli przez Agenta
Obsługującego, lecz nie później niż w terminie 7 dni kalendarzowych od dnia złożenia takiego oświadczenia Dystrybutorowi, chyba, że takie
opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które zgodnie z art. 471 Kodeksu Cywilnego Fundusz nie ponosi odpowiedzialności.
7.
Maksymalna liczba pełnomocników działających w imieniu Uczestnika Funduszu na jednym Rejestrze nie może przekroczyć czterech.
8.
W przypadku, gdy Uczestnik i pełnomocnik złożą Zlecenia sprzeczne ze sobą, wynikające z odmiennych decyzji, Fundusz nie ponosi
odpowiedzialności za skutki ich realizacji. Fundusz może wstrzymać realizację sprzecznych Zleceń, jeśli zostaną złożone w tym samym czasie.
Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikające z realizacji Zleceń składanych przez osobę, której pełnomocnictwo wygasło, jeśli
Fundusz nie był o tym poinformowany.
ROZDZIAŁ V JEDNOSTKI UCZESTNICTWA
Artykuł 21 Jednostki Uczestnictwa
1.
Jednostka Uczestnictwa reprezentuje prawa majątkowe Uczestników Funduszu określone Statutem i Ustawą. Jednostka Uczestnictwa lub jej
część uprawnia Uczestnika Funduszu do udziału w Aktywach Netto Funduszu proporcjonalnie do liczby posiadanych Jednostek Uczestnictwa
Funduszu.
2.
Ceną Jednostki Uczestnictwa jest WANJU. WANJU, po którym są zbywane i odkupywane Jednostki Uczestnictwa jest ustalane dla danego
Dnia Wyceny. WANJU jest zmienne i może ulegać wahaniom zarówno w górę jak i w dół w stosunku do WANJU z poprzedniego Dnia
Wyceny.
3.
Jednostki Uczestnictwa są podzielne, nie oprocentowane i mogą być przedmiotem dziedziczenia.
4.
Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbywane przez Uczestnika na rzecz osób trzecich, a jedynie odkupywane przez Fundusz na zasadach
określonych w Statucie i Prospekcie Informacyjnym.
Artykuł 22 Minimalna Wpłata do Funduszu oraz kategorie Jednostek Uczestnictwa
1.
2.
3.
Początkowa Minimalna Wpłata do Funduszu wynosi 200.000 (dwieście tysięcy) złotych. Każda następna Minimalna Wpłata do Funduszu
wynosi 100 (sto) złotych.
Fundusz oferuje Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii: A, A1 oraz I. Podział na kategorie związany jest ze sposobem lub wysokością
pobieranych opłat manipulacyjnych lub wysokością wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie pobieranego od aktywów przypadających na
dane kategorie Jednostek Uczestnictwa.
a) Jednostki Uczestnictwa kategorii A charakteryzują się tym, że Uczestnik przy nabywaniu płaci opłatę manipulacyjną zwaną Opłatą za
Nabycie maksymalnie do wysokości 0,5% kwoty wpłaty oraz tym, że od aktywów Funduszu przypadających na tę kategorię Jednostek
Uczestnictwa pobiera się wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem maksymalnie do wysokości 0,9% w skali roku.
b) Jednostki Uczestnictwa kategorii A1 charakteryzują się tym, że Uczestnik przy nabywaniu płaci opłatę manipulacyjną zwaną Opłatą za
Nabycie maksymalnie do wysokości 0,5% kwoty wpłaty oraz tym, że od aktywów Funduszu przypadających na tę kategorię Jednostek
Uczestnictwa pobiera się wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem maksymalnie do wysokości 0,7% w skali roku.
c) Jednostki Uczestnictwa kategorii I charakteryzują się tym, że Uczestnik nie ponosi kosztów ani z tytułu Opłaty za Nabycie, ani z tytułu
Opłaty za Odkupienie oraz tym, że od aktywów Funduszu przypadających na tę kategorię Jednostek Uczestnictwa nie pobiera się
wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem.
Zasady nabywania poszczególnych kategorii Jednostek Uczestnictwa określa prospekt informacyjny. Wynagrodzenie Towarzystwa za
zarządzanie pobierane jest zgodnie z art. 36 Statutu.
Artykuł 23 Podział i łączenie Jednostek Uczestnictwa
1.
Fundusz zastrzega sobie prawo dokonywania podziału Jednostek Uczestnictwa Funduszu. Każda Jednostka Uczestnictwa zostanie podzielona przez
określoną liczbę na równe części, tak, aby całkowita wartość Jednostek Uczestnictwa uzyskanych w wyniku podziału była równa całkowitej
wartości Jednostek Uczestnictwa przed podziałem.
2.
Fundusz zastrzega sobie prawo dokonywania łączenia Jednostek Uczestnictwa jeżeli wartość Jednostki Uczestnictwa spadnie poniżej Wpłaty
Minimalnej. Łączeniu będą podlegały Jednostki Uczestnictwa tak, aby całkowita wartość Jednostek Uczestnictwa uzyskanych w wyniku łączenia
była równa całkowitej wartości Jednostek Uczestnictwa przed łączeniem.
3.
Informacja o zamiarze podziału lub łączenia Jednostki Uczestnictwa zostanie opublikowana w sposób określony w art. 45 Statutu co najmniej na
dwa tygodnie przed datą podziału lub łączenia.
4.
W ciągu 7 dni od daty dokonania podziału lub łączenia, Fundusz wystawi Uczestnikom pisemne potwierdzenie liczby i wartości Jednostek
Uczestnictwa po podziale lub po połączeniu.
Artykuł 24 Zasady zbywania Jednostek Uczestnictwa
Szczegółowe zasady zbywania Jednostek Uczestnictwa określa Prospekt Informacyjny.
Artykuł 25 Odkupywanie Jednostek
1.
Fundusz dokonując odkupienia identyfikuje Jednostki Uczestnictwa podlegające odkupieniu w taki sposób, że w pierwszej kolejności odkupywane
są Jednostki Uczestnictwa nabyte po najwyższej cenie (metoda „HIFO”).
2.
Z chwilą odkupienia Jednostki Uczestnictwa są umarzane z mocy prawa.
Strona 23 z 29
3.
Szczegółowe zasady odkupywania Jednostek Uczestnictwa określa Prospekt Informacyjny.
Artykuł 26 Żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa
1.
Minimalna wartość Zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest równa 100 (sto) złotych. Zlecenie odkupienia może dotyczyć:
a)
określonej liczby lub wszystkich Jednostek Uczestnictwa Funduszu;
b)
odkupienia Jednostek Uczestnictwa na określoną przez Uczestnika kwotę.
2.
Jeżeli Zlecenie odkupienia zawiera żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa w liczbie większej niż posiadana przez Uczestnika lub zawiera żądanie
odkupienia na kwotę większą niż wartość Jednostek Uczestnictwa posiadana przez Uczestnika, Zlecenie traktowane jest jako żądanie odkupienia
wszystkich posiadanych przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa zarejestrowanych w danym Rejestrze.
3.
W Zleceniu odkupienia Uczestnik zamieszcza informację o sposobie wypłaty środków pieniężnych pochodzących z odkupienia Jednostek
Uczestnictwa.
4.
Jeżeli w wyniku realizacji Zlecenia odkupienia na Rejestrze Uczestnika pozostałyby Jednostki Uczestnictwa o wartości mniejszej niż 100 (sto) złotych,
Zlecenie takie traktowane jest jako żądanie odkupienia wszystkich posiadanych przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa danego Rejestru.
5.
Fundusz zastrzega sobie możliwość nie realizowania Zleceń odkupienia na kwotę niższą niż 100 (sto) złotych, z wyjątkiem sytuacji, o której mowa w
ust. 4.
Artykuł 27 Zawieszenie odkupywania Jednostek Uczestnictwa
Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na warunkach określonych w art. 89 ust. 4 i 5 Ustawy, jeżeli: -a)
w okresie dwóch tygodni suma wartości Jednostek Uczestnictwa odkupionych przez Fundusz oraz takich, których odkupienia
zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu;
b)
nie można dokonać wiarygodnej wyceny Aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu.
Artykuł 28 Konwersja
1.
Na podstawie zlecenia Konwersji następuje odkupienie Jednostek Uczestnictwa w jednym funduszu z funduszy PKO a za uzyskane w ten
sposób środki następuje nabycie Jednostek Uczestnictwa w innym funduszu spośród funduszy PKO.
2.
Nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszu w wyniku Konwersji do Funduszu możliwe jest pod warunkiem, iż kwota środków wpłacanych z
tytułu zlecenia Konwersji będąca jednocześnie pierwszym nabyciem Jednostek Uczestnictwa Funduszu jest nie mniejsza niż Początkowa
Minimalna Wpłata, o której mowa w art. 22 ust. 1 Statutu tj. 200.000 (dwieście tysięcy) złotych.
3.
Szczegółowe zasady dokonywania Konwersji określa Prospekt Informacyjny.
ROZDZIAŁ VI OPŁATY MANIPULACYJNE
Artykuł 29 Wysokość opłat manipulacyjnych i Reinwestycja
1.
Uczestnik może być obciążony opłatami manipulacyjnymi za Nabycie oraz za Konwersję.
2.
Opłata za Nabycie w odniesieniu do Jednostek Uczestnictwa kategorii A, A1 może maksymalnie wynosić 0,5% wpłacanej kwoty.
3.
Opłata manipulacyjna w odniesieniu do Jednostek Uczestnictwa kategorii I nie jest pobierana.
4.
Nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszu w wyniku Konwersji do Funduszu podlega Opłacie za Konwersję jeżeli: a.
Opłata za Nabycie Jednostek Uczestnictwa danej kategorii jest wyższa niż Opłata za Nabycie jednostek uczestnictwa
cechująca odpowiednią kategorię obowiązującą w funduszu PKO, z którego pochodzą środki - w wysokości różnicy tych
opłat.
b.
Nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszu w wyniku Konwersji do Funduszu podlega Opłacie za Konwersję jeżeli Opłata za
Nabycie Jednostek Uczestnictwa danej kategorii jest wyższa niż Opłata za Odkupienie jednostek uczestnictwa cechująca
5.
Szczegółowe zasady pobierania opłat manipulacyjnych zawiera Tabela Opłat, która jest udostępniana na stronie www.pkotfi.pl oraz u
Dystrybutorów. Tabela opłat obowiązuje wszystkich Uczestników.
6.
Możliwe jest uzgodnienie z poszczególnymi Dystrybutorami stawek opłaty manipulacyjnej niższych, niż określone w ust. od 2 do 4.
7.
Opłaty manipulacyjne mogą zostać obniżone, a także Inwestorzy i Uczestnicy mogą zostać zwolnieni z obowiązku ponoszenia tych opłat. Zasady
obniżania i zwalniania z opłat manipulacyjnych dotyczą wszystkich Inwestorów i Uczestników Funduszu, a informacja o zasadach udzielania
zwolnień będzie podana do wiadomości publicznej zgodnie z art. 45 ust. 3 Statutu i udostępniana przez Fundusz oraz przez poszczególnych
Dystrybutorów. Zasady udzielania zwolnień z opłat manipulacyjnych ustalane są w oparciu o obiektywne i nienaruszające interesu Uczestników
kryteria.
8.
Uczestnikowi przysługuje prawo do 3 (trzech) Reinwestycji Jednostek Uczestnictwa kategorii A lub A1 w jednym roku kalendarzowym. Liczba
reinwestycji w Funduszu pomniejszana jest o liczbę reinwestycji dokonanych w innych funduszach PKO w danym roku kalendarzowym.
9.
Kwota Reinwestycji, nie może przewyższać kwoty otrzymanej przez Uczestnika w wyniku realizacji Zlecenia odkupienia, którego dotyczy
Reinwestycja. Dokonując wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa, Uczestnik ma obowiązek wskazać:
10.
a.
czy chce skorzystać z prawa do Reinwestycji;
b.
Dzień Wyceny, w którym zrealizowano Zlecenie odkupienia;
c.
numer Rejestru, na który ma nastąpić nabycie Jednostek Uczestnictwa.
Reinwestycja środków uzyskanych z odkupienia Jednostek Uczestnictwa może zostać dokonana wyłącznie w ramach jednego nabycia i
wyłącznie na Rejestr, z którego zrealizowano Zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
Strona 24 z 29
ROZDZIAŁ VII POZOSTAŁE PRODUKTY I USŁUGI FUNDUSZU
Artykuł 30 Zastaw na Jednostkach Uczestnictwa
1.
Zastaw można ustanowić celem zabezpieczenia spłaty kredytu lub innego zobowiązania wynikającego z umowy. Ustanowienie zastawu na
Jednostkach Uczestnictwa staje się skuteczne z chwilą dokonania na wniosek Uczestnika-zastawcy lub zastawnika odpowiedniego zapisu w
Rejestrze Uczestników Funduszu po przedstawieniu Funduszowi umowy zastawu.
2.
Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu zastawu może nastąpić wyłącznie w drodze odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz, na
żądanie zgłoszone przez zastawnika w trakcie postępowania egzekucyjnego. Zaspokojenie zastawnika nie wymaga przeprowadzenia
postępowania egzekucyjnego, jeżeli zaspokojenie to następuje na podstawie umowy zastawu ustanowionego zgodnie z przepisami ustawy z
dnia 2 kwietnia 2004 r. o niektórych zabezpieczeniach finansowych (Dz. U. Nr 91, poz. 871 z późn. zm.). W takim przypadku Fundusz dokonuje
wypłaty na rachunek zastawnika kwoty należnej z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
3.
Postanowienia ust. 1 stosuje się odpowiednio w przypadku zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego, którego przedmiotem są Jednostki
Uczestnictwa, jeżeli zapisy te nie są sprzeczne z przepisami ustaw regulujących ustanowienie i wygaśnięcie zastawu skarbowego i
rejestrowego.
4.
Okres między datą złożenia wniosku, o którym mowa w ust. 1, a dokonaniem przez Fundusz odpowiedniego zapisu w Rejestrze, nie będzie
dłuższy niż 7 dni kalendarzowych, chyba że takie opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które Fundusz zgodnie z art. 471 Kodeksu
Cywilnego nie ponosi odpowiedzialności.
Artykuł 31 Blokada Zabezpieczająca Rejestru
1.
Uczestnik może zlecić ustanowienie blokady zabezpieczającej Rejestru („Blokada Zabezpieczająca”).
2.
Blokada Zabezpieczająca ustanawiana jest w celu zabezpieczenia wierzytelności i polega na zablokowaniu Rejestru Uczestnika przy jednoczesnym
ustanowieniu pełnomocnika nieodwołalnego do tego Rejestru, do składania zleceń odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
3.
W celu ustanowienia Blokady Zabezpieczającej na Rejestrze Uczestnik:
a)
składa zlecenie ustanowienia Blokady Zabezpieczającej na Rejestrze,
b)
ustanawia pełnomocnika nieodwołalnego uprawnionego do żądania na określonych warunkach odkupywania Jednostek
Uczestnictwa zapisanych na Rejestrze objętym Blokadą Zabezpieczającą oraz
c)
wskazuje instrukcję płatniczą określającą sposób wypłaty pełnomocnikowi nieodwołalnemu środków pieniężnych z tytułu
odkupienia Jednostek Uczestnictwa z Rejestru objętego Blokadą Zabezpieczającą.
4.
Pełnomocnictwo nieodwołalne nie daje prawa do udzielania dalszych pełnomocnictw i nie może być odwołane przez Uczestnika.
5.
Pełnomocnictwo nieodwołalne jest wyłączne.
6.
Pełnomocnictwo nieodwołalne nie wygasa po śmierci Uczestnika.
7.
W trakcie istnienia Blokady Zabezpieczającej na Rejestrze Uczestnik, ani żadna inna osoba trzecia, nie może składać zleceń odkupienia,
transferu, Konwersji, zdjęcia Blokady Zabezpieczającej, odwołania pełnomocnictwa nieodwołalnego ani zmiany instrukcji płatniczej, z zastrzeżeniem
ust. 3 lit. b).
8.
Okres między datą złożenia zlecenia ustanowienia Blokady Zabezpieczającej a zablokowaniem Rejestru, nie będzie dłuższy niż 7 dni kalendarzowych,
chyba, że takie opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które Fundusz nie ponosi odpowiedzialności (zgodnie z art. 471 Kodeksu Cywilnego).
9.
Fundusz zdejmuje Blokadę Zabezpieczającą w przypadku:
a)
złożenia przez pełnomocnika nieodwołalnego zlecenia zdjęcia Blokady Zabezpieczającej,
b)
złożenia przez Uczestnika zlecenia zdjęcia Blokady Zabezpieczającej przy jednoczesnym przedłożeniu Funduszowi:
-
pisemnego oświadczenia pełnomocnika nieodwołalnego o wyrażeniu zgody na zdjęcie Blokady Zabezpieczającej,
-
wspólnego oświadczenia Uczestnika i pełnomocnika nieodwołalnego o wygaśnięciu zabezpieczonej wierzytelności,
-
orzeczenia sądu ustalającego nieistnienie zabezpieczonej wierzytelności lub stwierdzenie nieważności ustanowienia zabezpieczenia.
10. Z chwilą zdjęcia Blokady Zabezpieczającej wygasa pełnomocnictwo nieodwołalne oraz przypisana do Rejestru instrukcja płatnicza.
11. Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za szkody Uczestnika powstałe w związku z prawidłowym wykonaniem przez Fundusz zlecenia
odkupienia Jednostek Uczestnictwa, złożonego przez pełnomocnika nieodwołalnego.
Artykuł 32 Blokada Rejestru
Uczestnik może zlecić ustanowienie blokady Rejestru.
a.
Blokada oznacza, że przez okres wskazany przez Uczestnika możliwość realizacji zleceń będzie zawieszona. Uczestnik, działając osobiście
może odwołać blokadę w każdym czasie.
b.
W przypadku sprzecznych Zleceń Fundusz w pierwszej kolejności realizuje Zlecenie ustanowienia blokady, a jako drugie wykona Zlecenie odwołania
blokady. Zlecenie ustanowienia lub odwołania blokady Rejestru staje się skuteczne w momencie zarejestrowania Zlecenia przez Agenta
Obsługującego, lecz nie później niż w terminie 7 dni kalendarzowych od złożenia takiego Zlecenia Dystrybutorowi, chyba że takie opóźnienie jest
następstwem okoliczności, za które Fundusz zgodnie z art. 471 Kodeksu Cywilnego nie ponosi odpowiedzialności.
Artykuł 33 Składanie Zleceń za pomocą urządzeń telekomunikacyjnych
1.
Uczestnik Funduszu może składać Zlecenia drogą elektroniczną pod warunkiem złożenia oświadczenia woli w tym zakresie. Na potrzeby
Statutu za drogę elektroniczną uważa się faks, telefon i internet.
2.
Warunki techniczne składania Zleceń drogą elektroniczną, w tym sposób identyfikacji Uczestnika, określają odpowiednie zasady
udostępniane przez Fundusz. Zasady takie nie mogą zmieniać praw Uczestników, ani ograniczać obowiązków i odpowiedzialności Funduszu
wynikających z przepisów prawa i Statutu.
Strona 25 z 29
3.
W przypadku awarii urządzeń służących do odbierania, rejestrowania, identyfikowania lub przekazywania Zleceń, Dystrybutor może odmówić
przyjęcia Zlecenia składanego drogą elektroniczną.
4.
W przypadku istotnych i uzasadnionych wątpliwości, co do treści Zlecenia, tożsamości lub uprawnień osoby składającej Zlecenie drogą
elektroniczną, Fundusz lub Dystrybutor może odmówić realizacji Zlecenia.
5.
Wszystkie Zlecenia składane przez Uczestników Funduszu drogą elektroniczną są rejestrowane i przechowywane w celach dowodowych
przez okres wymagany przez prawo.
ROZDZIAŁ VIII WYCENA AKTYWÓW FUNDUSZU
Artykuł 34 Ustalanie Wartości Aktywów Netto oraz WANJU
1.
W każdym Dniu Wyceny Fundusz wycenia Aktywa Funduszu i ustala:
a)
Wartość Aktywów Netto Funduszu;
b)
Wartość Aktywów Netto Funduszu przypadającą na daną kategorię Jednostek Uczestnictwa,
c)
Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (WANJU) danej kategorii.
2.
Wartość Aktywów Funduszu, Wartość Aktywów Netto Funduszu ustalana jest w złotych polskich.
3.
Do wyceny Aktywów Fundusz stosuje przepisy Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz przepisy Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych oraz wszelkie zmiany tych
przepisów. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23.30 czasu polskiego, z której pobierane są ostatnio dostępne kursy.
4.
Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając Wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania w Dniu Wyceny.
5.
Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii równa się Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadających
na daną kategorię Jednostek Uczestnictwa podzielonej przez liczbę Jednostek Uczestnictwa danej kategorii ustaloną na podstawie Rejestru
Uczestników w Dniu Wyceny. Na potrzeby określania wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny nie uwzględnia się
zmian w kapitale wpłaconym oraz kapitale wypłaconym ujętych w Rejestrze Uczestników w tym Dniu Wyceny.
Artykuł 35 Zasady ogólne wyceny Aktywów
Metody i zasady dokonywania wyceny Aktywów Funduszu zostały opisane w prospekcie informacyjnym Funduszu i są zgodne z przepisami
dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych.
ROZDZIAŁ IX. WYNAGRODZENIE TOWARZYSTWA I INNE KOSZTY FUNDUSZU
Artykuł 36 Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem
1.
2.
Towarzystwo za zarządzanie Funduszem pobiera wynagrodzenie, zwane dalej Wynagrodzeniem, liczone odrębnie dla Jednostek Uczestnictwa
kategorii A, dla kategorii A1 oraz dla kategorii I. W księgach Funduszu w każdym Dniu Wyceny za każdy dzień w roku tworzona jest rezerwa
na Wynagrodzenie naliczana jako odpowiedni procent, wymieniony w ust. 2, od Wartości Aktywów Netto Funduszu z poprzedniego Dnia
Wyceny przypadających na daną kategorię Jednostek Uczestnictwa, z uwzględnieniem zmian kapitału wpłaconego i wypłaconego ujętych na
Rejestrach Uczestników w tym dniu.
Maksymalny procent Wynagrodzenia w skali roku wynosi:
a)
dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A – 0,9%,
b)
dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A1– 0,7%,
c)
dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I – 0,0%.
3.
Wynagrodzenie przekazywane jest przez Fundusz na rachunek Towarzystwa, najpóźniej do 15 dnia każdego miesiąca za miesiąc poprzedni.
4.
Towarzystwo może podjąć decyzję o zmniejszeniu Wynagrodzenia za Zarządzanie.
ARTYKUŁ 37 Koszty Funduszu
2.
Fundusz pokrywa ze swoich środków następujące koszty działalności:
a)
Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem;
b)
podatki i opłaty wynikające z obowiązujących przepisów prawa, w tym w szczególności opłaty sądowe, notarialne, opłaty za decyzje i
zezwolenia właściwych organów państwowych oraz inne obciążenia nałożone przez właściwe organy państwowe w związku z działalnością
Funduszu;
c)
prowizje i opłaty związane z nabywaniem, zbywaniem, rozliczaniem oraz przechowywaniem składników lokat Funduszu, w szczególności
prowizje i opłaty maklerskie, prowizje, opłaty instytucji depozytowych oraz instytucji rozliczeniowych;
d)
prowizje i opłaty bankowe, w tym w szczególności koszty związane z obsługą pożyczek i kredytów zaciągniętych przez Fundusz.
3.
Towarzystwo może podjąć decyzję o pokrywaniu z własnych środków całości lub części kosztów, o których mowa w ust. 1 pkt b)-d). W takim
przypadku Fundusz nie prowadzi ewidencji tych kosztów.
4.
Wynagrodzenie Depozytariusza, Dystrybutorów, Agenta Obsługującego, biegłego rewidenta określone w umowach zawartych przez Fundusz
pokrywane są przez Towarzystwo.
5.
Koszty działalności Funduszu wymienione w ust. 1 pkt a) są kosztami limitowanymi pobieranymi maksymalnie do wysokości podanej w art. 46
Statutu. Koszty działalności Funduszu wymienione w ust. 1 pkt b) – d) są kosztami nielimitowanymi.
6.
Na pokrycie kosztów, wymienionych w ust. 1 pkt b) – d) w księgach Funduszu w każdym Dniu Wyceny i za każdy dzień w roku tworzona jest
rezerwa w zależności od przewidywanej wysokości kosztów. Koszty pokrywane są przez Fundusz w terminach ich wymagalności. Koszty
pokrywane są przez Fundusz zgodnie z warunkami w zawartych umowach.
Strona 26 z 29
7.
Wszelkie inne koszty związane z działalnością Funduszu, nie wymienione w ust. 1, wynikające z zawartych przez Fundusz umów, pokrywane są przez
Towarzystwo.
8.
W przypadku likwidacji Funduszu, Fundusz ponosi następujące koszty likwidacji:
9.
a)
wynagrodzenie likwidatora obliczane i pobierane na zasadach określonych dla Wynagrodzenia Towarzystwa zgodnie z art. 36 jako
koszt limitowany z uwzględnieniem, że likwidator pokrywa ze swojego wynagrodzenia wynagrodzenie Depozytariusza, Dystrybutorów,
Agenta Obsługującego, biegłego rewidenta określone w umowach zawartych przez Fundusz,
b)
koszty likwidacji, w tym w szczególności koszty wymienione w ust. 1 pkt b-d) jako koszty nielimitowane.
Postanowienia ust. 2, 5 i 6 stosuje się odpowiednio.
Jeżeli likwidatorem Funduszu będzie Depozytariusz, stosuje się postanowienia ust. 7 powyżej z zastrzeżeniem, że w takim przypadku Depozytariusz
będzie otrzymywał wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji likwidatora określone w umowie o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, zaś koszty
określone w ust. 7 lit. a) pokrywać będzie Fundusz. Wynagrodzenie Depozytariusza z tytułu pełnienia funkcji likwidatora określone w umowie nie
będzie przewyższało wynagrodzenia likwidatora określonego w ust. 7 lit. a), z uwzględnieniem pomniejszenia go o koszty ponoszone bezpośrednio
przez Fundusz.
Rozdział X. ODPOWIEDZIALNOŚĆ WOBEC UCZESTNIKÓW I ICH UPRAWNIENIA
Artykuł 38 Odpowiedzialność Towarzystwa
1.
Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników za wszelkie szkody spowodowane niewykonywaniem lub nienależytym wykonaniem swych
obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji, chyba że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków zostało
spowodowane okolicznościami, za które Towarzystwo odpowiedzialności nie ponosi.
2.
Towarzystwo nie odpowiada wobec Uczestników za żadne straty, szkody, niewłaściwe wykonanie lub niewykonanie obowiązków wynikające
z:
a)
dokładnego wykonania Zlecenia Uczestnika;
b)
dokładnego wykonania Zlecenia osoby trzeciej, która weszła w posiadanie haseł lub danych niezbędnych do identyfikacji w związku z
ujawnieniem lub niezabezpieczeniem tych danych przez Uczestnika;
c)
niezrealizowania dyspozycji, która została złożona bez zachowania warunków określonych w zasadach składania Zleceń drogą
elektroniczną, a tym samym nie została zakwalifikowana jako Zlecenie;
d)
niewykonania Zlecenia z powodu wad transmisji niezależnych od Funduszu i Towarzystwa.
Artykuł 39 Odpowiedzialność Funduszu
1.
Za szkody określone w art. 38 ust. 2 Statutu Fundusz nie ponosi odpowiedzialności.
2.
Uczestnicy Funduszu nie odpowiadają za zobowiązania Funduszu.
Artykuł 40 Prowadzenie Rejestru
1.
Jednostki Uczestnictwa nabyte przez Uczestnika oraz wszystkie zlecenia dotyczące tych Jednostek Uczestnictwa są rejestrowane przez Fundusz w
odpowiednich Rejestrach. Fundusz dopuszcza możliwość prowadzenia dla Uczestnika więcej niż jednego Rejestru.
2.
W przypadku posiadania przez Uczestnika kilku Rejestrów, na składanych zleceniach lub przy wpłacie bezpośredniej Uczestnik jest obowiązany
zaznaczyć, jakiego Rejestru dotyczy zlecenie lub wpłata.
3.
Zlecenia i wpłaty bezpośrednie Uczestników są realizowane przez Agenta Obsługującego w kolejności wpłynięcia. W przypadku dotarcia do Agenta
Obsługującego w tym samym czasie zleceń i wpłat bezpośrednich przyjętych w tym samym Dniu Wyceny i dotyczących tego samego Rejestru,
Fundusz realizuje transakcje w następującej kolejności: nabycie, transfer, Konwersja, odkupienie.
4.
Wszystkie rozporządzenia Uczestników dotyczące Jednostek Uczestnictwa są zapisywane w Rejestrach Uczestników Funduszu i przechowywane w
celach dowodowych przez okres wymagany przez prawo nawet po zamknięciu danego Rejestru. Zamknięcie Rejestru następuje po zrealizowaniu
zlecenia odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zarejestrowanych na danym Rejestrze. Zamknięcie Rejestru następuje automatycznie po
upływie 90 dni od zrealizowania zlecenia odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zarejestrowanych na danym Rejestrze lub w wyniku
złożenia przez Uczestnika odpowiedniego oświadczenia woli w tym zakresie.
Artykuł 41 Potwierdzenie transakcji
1.
Każdorazowo po wykonaniu transakcji Fundusz niezwłocznie przekazuje Uczestnikowi pisemne potwierdzenie transakcji sporządzone w
formie komputerowego wydruku nieopatrzonego podpisem, chyba że Uczestnik wyraził pisemną zgodę na przekazywanie potwierdzeń przy
użyciu innego nośnika informacji niż papier, w innych terminach, na ich osobisty odbiór lub przekazywanie za pomocą poczty elektronicznej.
2.
Potwierdzenie transakcji zawiera między innymi: datę jego wydania, datę transakcji, dane identyfikujące Uczestnika, nazwę Funduszu i, liczbę
Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika po wykonaniu transakcji. W przypadku nabycia lub odkupienia potwierdzenie
transakcji zawiera ponadto liczbę zbytych lub odkupionych Jednostek Uczestnictwa i ich wartość.
3.
Na wszystkich, potwierdzeniach transakcji, informacjach o stanie Rejestru oraz innych dokumentach wydawanych przez Fundusz, w których
podaje się liczbę Jednostek Uczestnictwa, liczba ta będzie podawana do trzech miejsc po przecinku.
ROZDZIAŁ XI. PRZESŁANKI ROZWIĄZANIA I LIKWIDACJI FUNDUSZU
Artykuł 42 Rozwiązanie Funduszu
1.
2.
Fundusz ulega rozwiązaniu, jeżeli inne towarzystwo nie przejmie zarządzania Funduszem w terminie 3 miesięcy od dnia:
a)
wydania przez KNF decyzji o cofnięciu zezwolenia na działalność Towarzystwa;
b)
wygaśnięcia zezwolenia na działalność Towarzystwa.
KNF może cofnąć zezwolenie na działalność Towarzystwa w razie stwierdzenia, że:
Strona 27 z 29
a)
Towarzystwo narusza przepisy prawa, nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu, przekracza zakres zezwolenia lub
narusza interes Uczestników Funduszu;
b)
Fundusz prowadzi działalność z naruszeniem przepisów regulujących działalność funduszy inwestycyjnych lub przepisy
ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
nie przestrzega Statutu Funduszu lub warunków określonych w zezwoleniu lub nie działa zgodnie z postanowieniami prospektu
informacyjnego, a także w przypadku, gdy Statut Funduszu lub prospekt informacyjny zawiera postanowienia niezgodne z
przepisami Ustawy lub nieuwzględniające należycie interesu Uczestników Funduszu;
c)
poziom kapitałów własnych Towarzystwa spadł poniżej minimalnego poziomu określonego Ustawą na okres dłuższy niż trzy
miesiące z zastrzeżeniem, że jeżeli obniżenie wartości kapitałów własnych poniżej poziomu wymaganego Ustawą jest
spowodowane zmianą kursu euro, Towarzystwo ma 6 miesięcy na dostosowanie wartości kapitału własnego;
d)
Towarzystwo pomimo nałożenia na nie kary pieniężnej za niewykonanie nakazu KNF zmiany osób, o których mowa w art. 58
ust. 1 pkt 4, 6 i 15 Ustawy, nie dokonało tej zmiany.
3.
Zezwolenie na wykonywanie działalności przez Towarzystwo wygasa z chwilą ogłoszenia upadłości Towarzystwa lub otwarcia jego likwidacji.
4.
W terminie 3 miesięcy od dnia wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia lub od dnia wygaśnięcia zezwolenia Fundusz jest reprezentowany przez
Depozytariusza. W tym czasie Fundusz nie zbywa Jednostek Uczestnictwa.
5.
Fundusz ulega rozwiązaniu, jeżeli:
a)
Depozytariusz zaprzestanie wykonywania swoich obowiązków, a Fundusz nie zawrze umowy o prowadzenie rejestru aktywów
z innym podmiotem;
b)
Wartość Aktywów Netto Funduszu spadnie poniżej poziomu 2.000.000 (dwa miliony) złotych;
c)
upłynął 6-miesięczny okres, przez który Towarzystwo pozostawało jedynym uczestnikiem Funduszu.
Artykuł 43 Likwidacja Funduszu
1.
Rozwiązanie Funduszu następuje po przeprowadzeniu likwidacji. Z dniem rozpoczęcia likwidacji Fundusz nie może zbywać ani odkupywać
Jednostek Uczestnictwa. Fundusz dokonuje wyceny Aktywów w dacie rozpoczęcia likwidacji i w dacie jej zakończenia.
2.
Likwidatorem Funduszu jest Depozytariusz chyba, że KNF wyznaczy innego likwidatora.
3.
Informacja o wystąpieniu przyczyn rozwiązania Funduszu zostanie niezwłocznie opublikowana przez Towarzystwo lub Depozytariusza na
stronie www.pkotfi.pl oraz przekazana KNF.
Artykuł 44 Przechowywanie danych Uczestników
Fundusz przechowuje dane każdego Uczestnika przez okres przewidziany prawem nawet po zamknięciu Rejestru. W tym czasie Fundusz zastrzega
sobie możliwość przesyłania byłemu Uczestnikowi informacji o Funduszu, o ile Uczestnik nie zastrzeże inaczej.
ROZDZIAŁ XII POLITYKA INFORMACYJNA FUNDUSZU
Artykuł 45 Informacje o Funduszu podlegające publikacji
1.
Fundusz udostępnia na stronie internetowej www.pkotfi.pl oraz za pośrednictwem infolinii Towarzystwa informację o WANJU wraz z informacją o
cenie zbycia oraz odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
2.
Fundusz publikuje na stronie internetowej www.pkotfi.pl Prospekt Informacyjny oraz skrót Prospektu Informacyjnego.
3.
Informacje dotyczące Funduszu, w tym informacje o zmianach niniejszego Statutu ogłasza się na stronie internetowej www.pkotfi.pl.
4.
Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz bezpłatnie udostępnia skrót Prospektu Informacyjnego. Fundusz jest obowiązany doręczyć
Uczestnikowi Funduszu bezpłatnie, na jego żądanie, Prospekt Informacyjny Funduszu wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w tym
prospekcie. Ponadto Prospekt Informacyjny jest dostępny w miejscach wskazanych w tym prospekcie lub jego skrócie.
5.
Fundusz udostępnia we wszystkich miejscach zbywania Jednostek Uczestnictwa oraz na stronie internetowej www.pkotfi.pl aktualne informacje o
zmianach w Prospekcie Informacyjnym lub skrócie tego prospektu.
Artykuł 46 Sprawozdania Funduszu
1.
Fundusz jest obowiązany sporządzać roczne i półroczne sprawozdania finansowe. Sprawozdania będą zawierały dane niezbędne do oceny stanu
Funduszu i jego wartości na koniec okresu sprawozdawczego, zgodnie z wymogami prawa.
2.
Fundusz publikuje roczne i półroczne sprawozdania finansowe zgodnie z przepisami prawa oraz na stronie internetowej www.pkotfi.pl. Roczne i
półroczne sprawozdania finansowe są dostępne w miejscach zbywania Jednostek Uczestnictwa wskazanych w Prospekcie Informacyjnym lub jego
skrócie.
3.
Fundusz jest obowiązany doręczyć Uczestnikowi Funduszu bezpłatnie, na jego żądanie, roczne i półroczne sprawozdania finansowe Funduszu.
4.
Wyboru podmiotu uprawnionego do badania i przeglądu sprawozdań finansowych Funduszu dokonuje rada nadzorcza Towarzystwa.
Artykuł 47 Udostępnianie informacji
Na warunkach określonych w zawartych na piśmie umowach o pośredniczenie w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa, w tym w celu
umożliwienia uzyskania przez Uczestnika u Dystrybutora informacji dotyczących jego Rejestru w Funduszu oraz w celu sporządzania potwierdzeń
zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Fundusz może przekazywać Dystrybutorom dane dotyczące Rejestru Uczestnika, w szczególności
dane identyfikujące Uczestnika, dane teleadresowe, informacje o treści zleceń i dyspozycji oraz stanie ich realizacji, dodatkowych umowach
zawieranych z Funduszem, szczegółów operacji dokonanych w związku ze zbyciem lub odkupieniem Jednostek Uczestnictwa oraz salda Rejestru.
ROZDZIAŁ XIII. POSTANOWIENIA RÓŻNE
Artykuł 48 Hasło numeryczne
Strona 28 z 29
1.
Każdy Uczestnik po realizacji Zlecenia Otwarcia pierwszego Rejestru w Funduszu lub w którymkolwiek z Funduszy PKO otrzyma listem
poleconym hasło numeryczne - PIN. Hasło numeryczne - PIN jest nadawane przez system komputerowy Agenta Obsługującego według
zaprogramowanego klucza. Każda osoba posługująca się PIN-em jest upoważniona do telefonicznego uzyskiwania informacji o Rejestrach
oraz po wyrażeniu takiej woli do składania Zleceń drogą elektroniczną. Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za udzielenie informacji o
Rejestrze osobie, która weszła w posiadanie PIN-u bez zgody Uczestnika lub jego pełnomocnika ani za zrealizowanie Zlecenia złożonego
drogą elektroniczną przez osobę trzecią posługującą się prawidłowym hasłem numerycznym - PIN.
2.
Na każde uzasadnione żądanie Uczestnika Fundusz nadaje Uczestnikowi nowe hasło numeryczne – PIN.
3.
Do wszystkich Rejestrów danego Uczestnika otwartych w Funduszach PKO obowiązuje ten sam PIN.
Artykuł 49 Postanowienia końcowe
1.
W sprawach nieuregulowanych niniejszym Statutem zastosowanie mają przepisy Ustawy, Kodeksu Cywilnego oraz inne odpowiednie przepisy
prawa, w tym przepisy prawa podatkowego.
2.
W stosunku do Uczestników Fundusz będzie wykonywał tylko te obowiązki podatkowe, które zostały nałożone na Fundusz na mocy odpowiednich
przepisów prawa.”
Spis Treści
Prospekt informacyjny PKO Płynnościowy - specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty.
Rozdział I Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie.
Rozdział II
Dane o PKO Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Rozdział III
Dane o PKO Płynnościowy – specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty.
Rozdział IV
Dane o Depozytariuszu.
Rozdział V
Dane o podmiotach obsługujących Fundusz.
Rozdział VI
Informacje dodatkowe.
Rozdział VII
Załączniki (definicje pojęć i objaśnienia skrótów, Statut).
Strona 29 z 29

SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY

Transkrypt

Podobne dokumenty

Regulamin lokowania środków Ubezpieczeniowego

OPIS RYZYKA ZWIĄZANEGO Z OFEROWANIEM I ZARZĄDZANIEM