Skonsolidowane sprawozdanie z działalności Banku

Transkrypt

Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2003 r.
Skonsolidowane sprawozdanie
z działalności
Banku Polska Kasa Opieki
Spółka Akcyjna
Warszawa, wrzesień 2003 r.
1
Global Reports LLC
1
2
Wstęp ................................................................................................................................ 3
Czynniki i zdarzenia mające wpływ na wyniki Grupy .......................................................... 3
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
3
Sytuacja makroekonomiczna w I półroczu 2003 r. ....................................................................... 3
Sytuacja w sektorze bankowym.................................................................................................... 4
Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność i wyniki Grupy............................. 5
Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń ................................................................................. 7
Kierunki rozwoju Banku i Grupy.................................................................................................... 8
Organizacja Grupy ............................................................................................................. 9
3.1
Jednostki ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym ..................................................................... 9
3.2
Opis zmian w organizacji jednostek powiązanych w I półroczu 2003 r. ..................................... 10
3.3
Zmiany w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych Banku z podmiotami spoza grupy
podmiotów powiązanych........................................................................................................................ 12
3.4
Zamierzenia inwestycyjne, w tym kapitałowe ............................................................................. 12
4
Podstawowe produkty, usługi i sfery działalności Grupy................................................... 13
4.1
4.2
5
6
Produkty i usługi Banku .............................................................................................................. 13
Główne sfery działalności spółek Grupy ..................................................................................... 24
Władze Banku.................................................................................................................. 32
Akcjonariat Banku ............................................................................................................ 33
6.1
6.2
7
8
Akcje Banku w posiadaniu Władz Banku ................................................................................... 33
Opcje menedżerskie................................................................................................................... 34
Oceny wiarygodności finansowej Banku Pekao S.A......................................................... 35
Wyniki finansowe Grupy................................................................................................... 37
8.1
Struktura zysku netto.................................................................................................................. 37
8.2
Skonsolidowany rachunek zysków i strat ................................................................................... 41
8.3
Struktura bilansu......................................................................................................................... 46
8.3.1
Aktywa ................................................................................................................................. 46
8.3.2
Pasywa ................................................................................................................................ 51
8.3.3
Pozycje pozabilansowe ....................................................................................................... 54
8.3.4
Rzeczowe nakłady inwestycyjne ......................................................................................... 55
8.4
Zarządzanie aktywami i pasywami ............................................................................................. 55
9
Umowy znaczące dla działalności gospodarczej .............................................................. 57
9.1
9.2
9.3
10
11
12
Istotne umowy kredytowe ........................................................................................................... 57
Umowy konsorcjalne .................................................................................................................. 58
Umowy emisji papierów dłużnych............................................................................................... 58
Znaczące zdarzenia po dacie bilansu ........................................................................... 58
Liczba i wartość tytułów egzekucyjnych oraz wartość zabezpieczeń rzeczowych.......... 59
Wybrane wskaźniki ....................................................................................................... 60
2
Global Reports LLC
1
Wstęp
Bank Pekao S.A. jest największym pod względem funduszy własnych bankiem w Polsce,
zajmującym wiodącą pozycję na rynku usług bankowych i skupiającym wokół siebie instytucje
finansowe działające na rynku zarządzania aktywami, funduszy emerytalnych, maklerskim,
leasingu i faktoringu.
Głównymi celami Banku są:
- stały wzrost wartości Banku, poprzez wzrost sprzedaży produktów i usług generujących
dochody, przy jednoczesnej ścisłej kontroli kosztów,
- umacnianie wiodącej pozycji w sektorze finansowym w Polsce.
Realizację tych celów wspierają działania w zakresie:
- zmian w strukturze organizacyjnej i sposobach zarządzania,
- polityki zatrudnienia,
- rozwoju nowoczesnych kanałów dystrybucji,
- wdrożenia nowego systemu informatycznego,
- monitorowania jakości portfela kredytowego.
2
2.1
Czynniki i zdarzenia mające wpływ na wyniki Grupy
Sytuacja makroekonomiczna w I półroczu 2003 r.
W I półroczu 2003 r. miała miejsce kontynuacja lekkiego ożywienia gospodarczego, które
zapoczątkowane zostało na przełomie drugiego i trzeciego kwartału 2002 r. Wzrost
gospodarczy w ujęciu rocznym wyniósł w I kwartale 2,2%, a więc okazał się identyczny z tym,
jaki odnotowano w IV kwartale 2002 r. W II kwartale nastąpiło dalsze przyspieszenie wzrostu do
około 3%, co pozwala oczekiwać ukształtowania się wskaźnika wzrostu w całym pierwszym
półroczu na poziomie zbliżonym do 2,6%-2,7%. Podstawową siłą napędową wzrostu
gospodarczego był eksport, któremu sprzyjało osłabienie kursu złotego względem euro, a także
korzystne dla towarów produkowanych w Polsce przesunięcia w strukturze popytu
konsumpcyjnego w krajach Unii Europejskiej i zajmowanie oraz umacnianie przez polskich
eksporterów pozycji na nowych rynkach. Dynamika konsumpcji była słabsza niż w II półroczu
2002 r. (1,4% w I kwartale 2003 r. wobec 3,4% w II półroczu 2002 r.), natomiast tempo
trwającego od dwóch lat spadku inwestycji uległo ustabilizowaniu i w I kwartale 2003 r.
określone było przez dokładnie taką samą wartość wskaźnika, jak w IV kwartale 2002 r.
(-3,6%).
Stopień ożywienia gospodarki nie okazał się wystarczający dla istotniejszej poprawy na rynku
pracy. Stopa bezrobocia obniżyła się wprawdzie z poziomu 18,7%, jaki notowany był w
styczniu, do 17,8% na koniec czerwca, jednakże przeważająca część tej obniżki miała
charakter sezonowy. Obniżka bezrobocia korzystniej przedstawia się w liczbach
bezwzględnych, bowiem na przestrzeni styczeń-czerwiec zmalało ono o 82,4 tys. osób,
podczas gdy w analogicznym okresie 2002 r. redukcja bezrobocia ograniczyła się do 24,2 tys.
osób.
Przyspieszeniu wzrostu gospodarczego towarzyszyło kształtowanie się korzystnych wartości w
zakresie wskaźników wewnętrznej i zewnętrznej równowagi gospodarczej. Przez całe I półrocze
2003 r. dwunastomiesięczny wskaźnik inflacji pozostawał na poziomie poniżej 1% (od 0,5% w
styczniu do 0,8% w czerwcu). Niski poziom inflacji i brak istotniejszych presji inflacyjnych w
najbliższej perspektywie dał w I półroczu 2003 r. podstawę do sześciu comiesięcznych obniżek
stóp procentowych NBP. Stopa interwencyjna spadła z 6,75% do 5,25%, a stopa redyskontowa
z 7,50% do 5,75%. Nieco głębiej zredukowano stopę lombardową (o 200 punktów bazowych - z
8,75% do 6,75%). Dynamika eksportu, która przewyższała dynamikę importu, a także istotne
3
Global Reports LLC
nadwyżki w obrotach niesklasyfikowanych sprawiały, że systematycznie poprawiała się relacja
deficytu na rachunku obrotów bieżących do PKB (od -3,7% w grudniu do około -2,9% w
czerwcu). Pod kontrolą pozostawało także zaawansowanie planowanego deficytu budżetu
państwa, które na koniec czerwca wyniosło 61,5%, co uznać można za wynik porównywalny z
osiąganymi w latach poprzednich.
Kurs złotego podlegał w I półroczu dość istotnym wahaniom, jednak z perspektywy całego
półrocza należy wskazać jego znaczące osłabienie wobec euro (z poziomu 4,02 PLN/EUR na
początku roku do 4,46 PLN/EUR na koniec czerwca; osłabienie o ponad 10%) oraz relatywną
stabilizację wobec dolara amerykańskiego (3,84 PLN/USD na początku roku wobec 3,90
PLN/USD na koniec czerwca; osłabienie nieznacznie przekraczające 1%). Jeśli krótkookresowe
wahania złotego spowodowane były przez wewnętrzne napięcia polityczne, to półroczny trend w
decydującej mierze kształtował się pod wpływem wzajemnych relacji euro i dolara. Takie
kształtowanie się kursu, jak już wspomniano wyżej, oddziaływało korzystnie na możliwości
polskiego eksportu.
2.2
Sytuacja w sektorze bankowym
Zmiany w sektorze bankowym w I półroczu 2003 r. charakteryzowały się dwiema głównymi
tendencjami: spadkiem depozytów ogółem o 0,9% i niskim przyrostem kredytów o 4,0%. Na
działalność banków w zakresie pozyskiwania depozytów i udzielonych kredytów silnie
oddziaływała sytuacja makroekonomiczna, w tym nadal niskie, choć powoli rosnące, tempo
wzrostu PKB, wysoki poziom bezrobocia, słaba kondycja ekonomiczna części klientów oraz
spadek atrakcyjności oprocentowania depozytów w bankach.
Zmiany w dynamice depozytów i kredytów przedstawia poniższe zestawienie:
Zmiana (%)
Depozyty
podmioty
w tym przedsiębiorstwa
gospodarstwa domowe
Kredyty
podmioty
w tym przedsiębiorstwa
gospodarstwa domowe
I półrocze 2003 r.
(0,9)
(3,7)
2,7
(14,5)
3,1
(10,5)
(2,4)
0,9
4,0
3,2
3,4
2,2
3,8
1,9
4,9
4,9
W I półroczu 2003 r. baza depozytowa ogółem zmniejszyła się o 0,9%, w tym depozyty
gospodarstw domowych spadły o 2,4%. Natomiast w I półroczu 2002 r. depozyty gospodarstw
domowych wzrosły o 0,9%, podczas gdy za sprawą znaczącego spadku depozytów podmiotów
w pierwszych miesiącach 2002 roku odnotowano spadek depozytów ogółem o 3,7%.
Jednocześnie w ostatnich miesiącach 2002 r. banki zaoferowały klientom własne obligacje,
które cieszyły się dużym zainteresowaniem. Depozyty gospodarstw po skorygowaniu o środki
uzyskane przez banki z tytułu wyemitowanych obligacji spadły o 1,4%.
Spadkowi depozytów towarzyszył przyrost środków ludności w funduszach inwestycyjnych.
Wartość aktywów netto funduszy wzrosła z 22,8 mld zł na koniec 2002 r. do 31,5 mld zł na
koniec czerwca 2003 r. (o 8,7 mld zł). Istotną przyczyną tego wzrostu było stopniowe
zmniejszanie się stóp procentowych w bankach oraz rozszerzanie oferty produktowej przez
fundusze inwestycyjne.
Przyrost akcji kredytowej w I półroczu 2003 r. wyniósł 4,9% dla gospodarstw domowych i 3,4%
dla podmiotów ogółem, podczas gdy w I półroczu 2002 r. wyniósł odpowiednio 4,9% i 2,2%.
4
Global Reports LLC
Niski przyrost kredytów był następstwem nadal wolnego rozwoju gospodarczego,
utrzymującego się wysokiego bezrobocia i nienajlepszej sytuacji dochodowej ludności oraz
konserwatywnej polityki kredytowej banków, wynikającej również z obciążenia banków ponad
dwudziestoprocentowym udziałem złych kredytów w portfelach.
W I półroczu 2003 r. kredyty ogółem wzrosły o 4,0%, co przy odnotowanym spadku depozytów
o 0,9% zwiększyło relację kredytów do depozytów w sektorze bankowym o 4,3 p.p. w stosunku
do grudnia 2002 r.
Wyniki sektora pozostawały pod wpływem sytuacji makroekonomicznej. Brak zdecydowanych
zmian w gospodarce oraz nadal słaba kondycja ekonomiczna wielu firm i gospodarstw
domowych wpłynęły negatywnie na wynik banków na poziomie operacyjnym.
Odnotowano spadek dochodów ogółem sektora, który był głównie wynikiem niższych dochodów
odsetkowych w efekcie spadku marży odsetkowej i nasilającej się konkurencji w zakresie
pozyskania klienta depozytowego. Wzrost dochodów z prowizji, w tym z tytułu dystrybucji
alternatywnych w stosunku do lokat produktów oraz jednorazowe przychody ze sprzedaży
udziałów, nie zrekompensowały bankom spadku pozostałych dochodów.
W I półroczu br. koszty działania w sektorze kształtowały się na poziomie zbliżonym do
analogicznego okresu roku poprzedniego, natomiast wyższy poziom kosztów amortyzacji z
tytułu wdrażania nowych systemów informatycznych spowodował wzrost kosztów działania.
W konsekwencji niższych dochodów przy wyższych kosztach operacyjnych wynik operacyjny
sektora uległ obniżeniu.
Istotnie spadło natomiast obciążenie wyników sektora bankowego kosztami tworzenia rezerw
na kredyty udzielone klientom.
W I półroczu 2003 r. ujemne saldo rezerw celowych było znacząco niższe, gdyż między innymi
nie odnotowano jak w analogicznym okresie ubiegłego roku wpływu czynników jednorazowych,
skutkujących wysokimi kosztami rezerw celowych. W tych warunkach w wielu bankach
uzyskano poprawę wyników finansowych.
2.3 Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność i wyniki Grupy
- Spadek rynkowych stóp procentowych.
- Zmiana struktury oszczędności gospodarstw domowych.
- Pogorszenie się jakości portfela kredytowego.
- Sprzedaż udziałów w PolCard S.A.
- Zakończenie działalności operacyjnej oddziału w Nowym Jorku.
- Kontynuacja prac nad wdrożeniem nowego systemu informatycznego.
- Racjonalizacja zatrudnienia.
- Kontynuacja procesu racjonalizacji kosztów rzeczowych.
Spadek rynkowych stóp procentowych
Dziesięciokrotne w ciągu 12 miesięcy obniżki stóp NBP (łącznie o 325 - 425 punktów
bazowych) i w konsekwencji obniżające się stopy rynkowe złotowe, a także dewizowe, wpłynęły
na zmniejszenie się marż odsetkowych i w efekcie dochodów odsetkowych oraz dochodów z
transakcji SWAP.
W Grupie wynik z tytułu odsetek (łącznie z dochodami z transakcji SWAP) zmniejszył się w
porównaniu z rokiem poprzednim o 19,9%. Aby uzyskać wynik na satysfakcjonującym
poziomie, konieczna była zmiana struktury dochodów Grupy i nakierowanie się na
pozaodsetkowe pozycje dochodów. W I półroczu 2003 r. udział odsetek w kreowaniu dochodów
Grupy wynosił 57,8%, a udział prowizji 30,2% (w I półroczu 2002 r. odpowiednio 66,1% i
25,8%). Wzrost dochodów z tytułu prowizji osiągnięty został głównie dzięki prowizjom
związanym z dystrybucją jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych.
5
Global Reports LLC
Zmiana struktury oszczędności gospodarstw domowych
Zmniejszające się oprocentowanie oraz opodatkowanie odsetek od lokat bankowych wpłynęły
na zmianę preferencji gospodarstw domowych w zakresie gromadzenia oszczędności.
Oszczędności na lokatach bankowych zastępowane są przez alternatywne instrumenty
finansowe, takie jak jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz obligacje
banków.
W systemie bankowym w 2002 r. depozyty gospodarstw domowych zmniejszyły się o 6,5 mld
zł, a w I półroczu 2003 r. o dalsze 3,9 mld zł. Jednocześnie aktywa netto funduszy
inwestycyjnych wzrosły w 2002 r. o 10,9 mld zł, a w I półroczu 2003 r. o 8,7 mld zł. Również
dużym zainteresowaniem cieszyły się obligacje detaliczne emitowane przez banki od końca
2002 r. Zobowiązania banków z tego tytułu na koniec 2002 r. wyniosły 1,8 mld zł, a w ciągu I
półrocza wzrosły do 3,8 mld zł.
Bank Pekao S.A. wyszedł naprzeciw zmieniającym się preferencjom gospodarstw domowych,
emitując obligacje własne i sprzedając za pośrednictwem sieci Banku jednostki uczestnictwa.
Pozwoliło to na utrzymanie pozycji w rynku oszczędności gospodarstw domowych.
W I półroczu Bank kontynuował emisję obligacji w ramach I programu Emisji oraz rozpoczął
emisję obligacji w ramach II Programu Emisji. Celem emisji Obligacji jest pozyskanie środków z
przeznaczeniem na finansowanie działalności operacyjnej Banku. Szczegółowy opis Programu
znajduje się w punkcie 4.1.
Pogorszenie się jakości portfela kredytowego
Jakość kredytów mierzona relacją kredytów zagrożonych do kredytów ogółem w Grupie
pogorszyła się z 21,2% na koniec 2002 r. do 23,2% na koniec czerwca 2003 r.
Należy jednak zauważyć, że w II kwartale 2003 r. wyhamowany został wzrost udziału kredytów
zagrożonych w kredytach ogółem, a wolumen kredytów zagrożonych zmniejszył się z 7 086,7
mln zł na 31.03.2003 r. do 6 905,1 mln zł na 30.06.2003 r.
Ujemne saldo rezerw w I półroczu 2003 r. wyniosło -246,3 mln zł (w tym 245,3 mln zł na
kredyty), z czego na I kwartał przypadało -183,1 mln zł (182,1 mln zł na kredyty), a na II kwartał
-63,2 mln zł (63,2 mln zł na kredyty).
Sprzedaż udziałów w PolCard S.A.
W dniu 28 lutego 2003 r. Bank Pekao S.A. podpisał umowę sprzedaży posiadanego pakietu
akcji w spółce PolCard S.A. Umowa weszła w życie dnia 22 maja 2003 r. Wpływ tej transakcji
na wynik netto Banku Pekao S.A. i Grupy wyniósł 47,7 mln zł.
Zakończenie działalności operacyjnej oddziału w Nowym Jorku
W I półroczu 2003 r. oddział Banku Pekao S.A. w Nowym Jorku zakończył działalność
operacyjną.
Zakończenie działalności operacyjnej oddziału nie miało istotnego wpływu na wyniki I półrocza
2003 r., gdyż na większość kosztów związanych z likwidacją oddziału Bank utworzył rezerwy w
ciężar wyniku 2002 r.
W wyniku zakończenia działalności oddziału w Nowym Jorku (w tym sprzedaży należności),
portfel kredytowy Banku i Grupy zmniejszył się o 651,8 mln zł.
Kontynuacja prac nad wdrożeniem nowego systemu informatycznego
W I półroczu 2003 r. przystąpiono do etapu masowych wdrożeń nowego zintegrowanego
systemu informatycznego w oddziałach Banku. Obecnie nowy system jest zainstalowany w 181
6
Global Reports LLC
placówkach. Nastąpiła dalsza rozbudowa funkcjonalna systemów elektronicznych kanałów
dostępu (Multichannel). Realizowano projekt centralizacji obsługi przekazów zagranicznych
przychodzących.
Po wdrożeniu modułu HRMS (kadry i płace) stanowiącego pierwszą fazę realizacji systemu
ERP (system gospodarki własnej), przystąpiono do kolejnej fazy wdrażania tego systemu,
obejmującej środki trwałe oraz księgę główną.
W zakresie infrastruktury informatycznej trwały prace związane z rozbudową i podnoszeniem
niezawodności centralnych systemów przetwarzania.
Racjonalizacja zatrudnienia
Zmniejszenie zatrudnienia
Na 30 czerwca 2003 r. Bank zatrudniał 16 063 pracowników, a więc o 824 osoby mniej niż na
koniec 2002 r. Poziom zatrudnienia w Grupie zmniejszył się z 17 949 osób według stanu na
31.12.2002 r. do 17 120 osób według stanu na 30.06.2003 r., czyli o 829 osób. Stan ten jest
wynikiem konsekwentnej realizacji polityki personalnej polegającej na ścisłej kontroli przyjęć
nowych pracowników jak również przeprowadzeniu procesu zwolnień grupowych, w ramach
których zwolniono 700 osób.
Struktura zatrudnienia
Średni wiek pracownika Banku Pekao S.A. wynosi 38,2 lat, a największą grupę pracowników
stanowią osoby w wieku od 30 do 35 lat. Współczynnik fluktuacji kadr w I półroczu 2003 r.
wyniósł 6,4% (z wyłączeniem odejść na emeryturę).
System motywacyjny MBO
W celu wsparcia realizacji celów biznesowych i finansowych w Banku i w Grupie funkcjonuje
system motywacyjny MBO (Management by Objectives). Pracownicy objęci systemem
otrzymują indywidualne zadania, których realizacja warunkuje wysokość premii rocznej.
W 2003 r. systemem MBO objęto nowe stanowiska: opiekuna sali, kierownika filii i menedżera
operacyjnego. Przewiduje się, że do końca 2003 r. łączna liczba pracowników objętych
systemem MBO wyniesie 1900 osób.
Kontynuacja procesu racjonalizacji kosztów rzeczowych
Kontynuowano prace w zakresie doskonalenia metod zarządzania majątkiem, optymalizacji
ponoszonych wydatków oraz wprowadzania nowych pro-oszczędnościowych rozwiązań
organizacyjnych. Zrealizowane działania oszczędnościowe dotyczyły wszystkich kategorii
kosztów, ze szczególnym uwzględnieniem kosztów budynków i wyposażenia, łączności oraz
ochrony mienia i transportu wartości. Kontynuowano również współpracę z zarządami spółek
zależnych w zakresie efektywnego zarządzania kosztami w spółkach.
Ponadto w Banku rozpoczęto prace mające na celu wdrażanie zintegrowanego systemu
gospodarki własnej, który umożliwi dalsze usprawnianie monitoringu kosztów rzeczowych i
nakładów inwestycyjnych oraz zarządzania majątkiem Banku.
2.4
Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń
Czynniki gospodarcze
Bank Pekao S.A. działa w oparciu o prawo polskie i przeważająca część jego aktywów znajduje
się na terytorium Polski. Dlatego polityka Rządu Rzeczypospolitej Polskiej oraz wydarzenia
gospodarcze zachodzące w kraju, lub mające wpływ na jego sytuację, mają także wpływ na
sytuację finansową Banku Pekao S.A.
Ryzyko kredytowe
7
Global Reports LLC
Bank Pekao S.A., prowadząc działalność kredytową, z natury narażony jest na ryzyko
kredytowe. W Banku funkcjonują procedury zabezpieczające przed ryzykiem kredytowym
opisane w punkcie 8.4.
Ryzyka rynkowe
Bank Pekao S.A. w swej działalności, podobnie jak każda instytucja finansowa, narażony jest
na ryzyka rynkowe, a więc ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności i ryzyko walutowe.
Bank na bieżąco monitoruje sytuację na rynku oraz dostosowuje do niej swoje działania.
Zarządzanie ryzykami rynkowymi opisane jest w punkcie 8.4
2.5
Kierunki rozwoju Banku i Grupy
Strategia Banku i Grupy uwzględnia nową jakość zarządzania i zorientowana jest na wzrost
wartości dla akcjonariuszy poprzez zapewnienie akcjonariuszom stałego i atrakcyjnego wzrostu
wartości Banku, który jednocześnie jest rzetelnym partnerem dla klientów. Bank zamierza,
dzięki pogłębionej segmentacji, lepszemu rozpoznaniu potrzeb poszczególnych grup klientów i
dostosowaniu do tych potrzeb oferty produktowej, zwiększać poziom satysfakcji klientów i
optymalizować koszty operacyjne.
Bank będzie koncentrował się na kluczowych funkcjach biznesowych, racjonalizacji kosztów,
wdrażaniu nowoczesnych lepszych jakościowo technologii, kontynuowaniu powierzania firmom
zewnętrznym niektórych funkcji (outsourcing). Procesy te będą miały na uwadze umocnienie
pozycji konkurencyjnej Banku i Grupy oraz osiągnięcie wartości firmy satysfakcjonującej
akcjonariuszy. Strategia realizowana jest zarówno w Banku, jak i w podmiotach powiązanych
kapitałowo z Bankiem.
Głównym celem Banku jest utrzymanie i umocnienie pozycji lidera bankowości detalicznej
poprzez aktywny udział w procesie gromadzenia oszczędności gospodarstw domowych w
szczególności poprzez innowacyjność produktową oraz nowoczesny model dystrybucji
wykorzystujący zarówno istniejący potencjał sieci oddziałów banku, jak też nowoczesne formy
dystrybucji / komunikacji z klientami. Zakłada się pełne wykorzystanie pozycji rynkowej
Centralnego Domu Maklerskiego Pekao S.A. oraz Pioneer Pekao Investment Management S.A.
poprzez promocję produktów oszczędnościowych o charakterze inwestycyjnym.
W dziedzinie bankowości korporacyjnej strategia zakłada umocnienie pozycji rynkowej
i zwiększenie udziału we wszystkich podstawowych segmentach tego rynku. Działania Banku
oparte są na pogłębionej segmentacji. Koncentrują się na ukierunkowanej na klienta organizacji
sprzedaży, indywidualizacji obsługi największych klientów, pakietowaniu produktów i usług
dostosowanych do zidentyfikowanych potrzeb wybranych grup klientów.
Bank i Grupa zamierzają dynamicznie rozwijać nowoczesne kanały dystrybucji, takie jak:
bankowość internetowa, telebanking i sprzedaż bezpośrednia. Jednocześnie Bank zamierza
otwierać nowe oddziały i restrukturyzować istniejącą sieć oddziałów, jak również rozwijać sieć
bankomatów.
Jednym z głównych celów strategicznych jest zakończenie wdrażania nowego systemu
informatycznego do końca 2004 r. Wdrożenie i pełne wykorzystanie nowoczesnego systemu
informatycznego ma na celu zapewnienie wyższego poziomu obsługi klientów, efektywności
kosztowej oraz polepszenie informacji zarządczej oraz zarządzania ryzykiem.
Kontynuowana będzie dalsza restrukturyzacja Banku i spółek wchodzących w skład Grupy w
celu zwiększenia efektywności zarówno w zakresie kosztów osobowych, jak i rzeczowych. Bank
prowadzi racjonalną politykę kadrową, polegającą nie tylko na elastycznym dostosowywaniu
poziomu zatrudnienia do poziomu prowadzonej działalności, ale i na podnoszeniu jakości kadry,
jej odpowiedniej motywacji w celu pozyskania i utrzymania najlepszych pracowników.
Planowane jest również kontynuowanie konserwatywnej polityki zarządzania ryzykiem
kredytowym i polityki tworzenia rezerw w Banku i spółkach Grupy. Wdrażane i planowane są
działania mające na celu poprawę jakości portfela kredytowego w następnych latach.
8
Global Reports LLC
3
Organizacja Grupy
Grupa Pekao S.A. składa się z instytucji finansowych i niefinansowych skupionych wokół banku
uniwersalnego i oferuje pełne spektrum dostępnych w Polsce usług finansowych dla klientów
indywidualnych i instytucjonalnych.
3.1
Jednostki ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym
W I półroczu 2003 r. następujące jednostki podporządkowane zostały ujęte w sprawozdaniu
skonsolidowanym:
mln zł
Kapitał własny
30.06.2003 r.
Status
Metoda
konsolidacji
6 863,0
dominująca
-
2 Centralny Dom Maklerski Pekao S.A.
220,4
zależna
pełna
Bank Polska Kasa Opieki Tel-Aviv (Bank Pekao)
3
Ltd.
57,1
zależna
pełna
4 Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.
54,1
zależna
pełna
Lp.
Nazwa jednostki
1 Bank Polska Kasa Opieki S.A.
5 Pekao Faktoring Sp. z o.o.
41,1
zależna
pełna
6 Bank Pekao (Ukraina) Ltd.
26,4
zależna
pełna
7 Leasing Fabryczny Sp. z o.o.
22,4
zależna
pełna
8 Pekao Leasing Sp. z o.o.
15,8
zależna
pełna
9 Pekao Pioneer PTE S.A.
11,6
zależna
pełna
10 Drukbank Sp. z o.o.
8,7
zależna
pełna
11 BDK Consulting Sp. z o.o.
1,6
zależna
pełna*
12 Pekao Development Sp. z o.o.
37,8
zależna
praw własności
13 Fabryka Maszyn w Janowie Lubelskim Sp. z o.o.
23,3
zależna
praw własności**
14 Central Poland Fund LLC
20,8
zależna
praw własności
15 Pekao Financial Services Sp. z o.o.
13,4
zależna
praw własności
16 Polonit Sp. z o.o.
10,4
zależna
praw własności**
17 Access Sp. z o.o.
2,3
zależna
praw własności
18 Zasław Zakład Przyczep i Naczep Sp. z o.o.
0,1
zależna
praw własności**
19 Trinity Management Sp. z o.o.
13,9
współzależna
praw własności
20 Anica Systems S.A.
8,1
współzależna
praw własności**
243,3
stowarzyszona
praw własności
21 Jupiter NFI S.A.
22 Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.
65,3
stowarzyszona
praw własności
23 Pioneer Pekao Investment Management S.A.
53,3
stowarzyszona
praw własności
47,6
stowarzyszona
praw własności
25 Tomtex S.A.
12,9
stowarzyszona
praw własności**
26 Grupa Inwestycyjna NYWIG S.A.
9,0
stowarzyszona
praw własności
27 MASTERS S.A.
8,5
stowarzyszona
praw własności**
24
Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. (d. Pekao
Informatyka Sp. z o.o.)
28 Fabryka Sprzętu Okrętowego "Meblomor" S.A.
1,9
stowarzyszona
praw własności**
29 ZPC Świdnik Sp. z o.o.
1,1
stowarzyszona
praw własności**
(156,3)
stowarzyszona
praw własności
30 Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.
* objęta konsolidacją przez Bank Pekao (Ukraina) Ltd.
** objęta konsolidacją przez Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.
Wyjaśnienie: Pod pojęciem metody konsolidacji rozumie się konsolidację metodą pełną oraz wykazanie w
sprawozdaniu danych według metody praw własności.
9
Global Reports LLC
Do sprawozdania nie włączono spółek, które spełniają wymogi określone przepisami ustawy o
rachunkowości z 29 września 1994 r. z późniejszymi zmianami (Art. 57 i 58), tj.:
- Pekao Immobillier SARL,
- Pekao Usługi Korporacyjne S.A. (nie prowadzi działalności),
- CPF Management (nie prowadzi działalności),
- Pracownicze Towarzystwo Emerytalne CDM Pekao S.A.
Sprawozdania ww. spółek nie zostały włączone do sprawozdania skonsolidowanego Banku z
uwagi na nieistotność zawartych w nich danych finansowych.
3.2 Opis zmian w organizacji jednostek powiązanych w I półroczu 2003 r.
Jednostki powiązane Banku Pekao S.A. na 30 czerwca 2003 r. tworzyły 34 spółki, do których
obok Banku - jednostki dominującej / znaczącego inwestora - należało 20 jednostek zależnych,
2 jednostki współzależne oraz 11 jednostek stowarzyszonych.
Struktura jednostek powiązanych (z wyłączeniem Banku) przedstawiała się następująco:
30.06.2003
Zmiana
Liczba
31.12.2002
Liczba
Jednostki zależne
objęte konsolidacją*
17
nie objęte konsolidacją
3
Razem
-2
19
3
20
-2
22
Jednostki współzależne
objęte konsolidacją
2
2
2
0
2
objęte konsolidacją
10
-1
11
nie objęte konsolidacją
1
Razem
Jednostki stowarzyszone
*
1
Razem
11
-1
12
Ogółem
33
-3
36
Pod pojęciem spółek objętych konsolidacją rozumie się spółki objęte konsolidacją metodą pełną
oraz spółki wykazane w sprawozdaniu według metody praw własności.
Zmiana liczby spółek wchodzących w skład jednostek powiązanych Banku na dzień 30 czerwca
2003 r. w stosunku do 31 grudnia 2002 r. wynikała z:
Jednostki zależne
- przeniesienia udziałów w obejmowanej konsolidacją metodą praw własności spółce Masters
S.A. do udziałów w jednostkach stowarzyszonych, w związku ze zmianami w akcjonariacie
spółki,
- przeniesienia udziałów w obejmowanej konsolidacją metodą praw własności spółce Xelion.
Doradcy Finansowi Sp. z o.o. (dawniej Pekao Informatyka Sp. z o.o.) do udziałów w
jednostkach stowarzyszonych, w związku ze zmianami w akcjonariacie spółki, które
nastąpiły po podniesieniu kapitału zakładowego spółki i objęciu przez innego udziałowca
50% udziałów w spółce.
10
Global Reports LLC
Jednostki stowarzyszone
- sprzedaży udziałów w obejmowanych konsolidacją metodą praw własności spółkach
Wytwórnia Aparatury Wtryskowej PZL Mielec Sp. z o.o., Wytwórnia Silników PZL Mielec Sp.
z o.o. oraz Pollena Ewa S.A.,
- przeniesienia udziałów w obejmowanych konsolidacją metodą praw własności spółkach
Masters S.A. oraz Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. z udziałów w jednostkach
zależnych, w związku ze zmianami w akcjonariatach spółek.
Zmiany w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych w ramach grupy podmiotów
powiązanych
Bank Polska Kasa Opieki S.A. (Bank)
- w dniu 13 stycznia 2003 r. podwyższony został kapitał zakładowy Pekao Informatyka
Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi o kwotę 310,0 tys. zł tj. do kwoty 510,0 tys. zł. Podwyższony
kapitał został pokryty wkładem pieniężnym przez Bank.
W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego ogólna liczba głosów na Zgromadzeniu
Wspólników wyniosła 1 020, a jedynym wspólnikiem był Bank posiadający 1 020 udziałów o
wartości nominalnej 500 zł każdy.
- w dniu 30 kwietnia 2003 r. - postanowieniem sądu rejestrowego - zmieniona została firma
spółki Pekao Informatyka Sp. z o.o. na: "Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o." oraz
podwyższony został kapitał zakładowy z kwoty 510,0 tys. zł do kwoty 50,0 mln zł poprzez
utworzenie nowych 98 980 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy.
Podwyższony kapitał został pokryty wkładem pieniężnym.
W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego ogólna liczba głosów na Zgromadzeniu
Wspólników wynosi 100 000, a aktualna struktura kapitału zakładowego przedstawia się
następująco:
1. Bank Polska Kasa Opieki S.A.
- 50 000 udziałów,
2. UniCredito Italiano S.p.A. z siedzibą w Genui - 50 000 udziałów,
-
-
-
co daje 100 000 udziałów o łącznej wartości nominalnej 50,0 mln zł.
w dniu 5 marca 2003 r. Rada Nadzorcza Banku pozytywnie zaopiniowała zamierzenia
Zarządu Banku dotyczące zmian struktury finansowania Pekao Leasing Sp. z o.o.
obejmujące między innymi podwyższenie kapitału o kwotę 250 mln zł. Środki na
podwyższenie kapitału zostały przekazane do spółki w czerwcu 2003 r.
w dniu 28 marca 2003 r. pomiędzy Bankiem a Pekao Faktoring Sp. z o.o. została podpisana
umowa kredytowa na kwotę 250,0 mln zł z przeznaczeniem na finansowanie transakcji
faktoringowych z Klientem.
w ramach procesu likwidacji oddziału Banku Pekao S.A. w Nowym Jorku Bank Pekao S.A.
zawarł z oddziałem UniCredito Italiano w Nowym Jorku transakcję zbycia portfela
kredytowego o wartości nominalnej 114,4 mln USD.
W związku z tą transakcją Bank Pekao S.A. podpisał z oddziałem UniCredito Italiano w
Nowym Jorku umowę gwarancji obejmującą całość tego portfela kredytowego. Umowa
gwarancji została zabezpieczona w formie depozytu gotówkowego w kwocie 116 mln USD
umieszczonego przez Bank Pekao S.A w oddziale UniCredito Italiano w Nowym Jorku.
Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM)
-
CDM dokonał zbycia 939 040 akcji zwykłych na okaziciela spółki FK "Pollena-Ewa" S.A. z
siedzibą w Łodzi, stanowiących 33,19% udział w kapitale zakładowym i uprawniających do
22,03% głosów na WZ. Zbycie ww. akcji nastąpiło w wyniku dokonania zapisu na sprzedaż
w odpowiedzi na wezwanie Toruńskich Zakładów Materiałów Opatrunkowych S.A. w
Toruniu ogłoszone w dniu 3 czerwca 2003 r.
11
Global Reports LLC
Cena zbycia akcji wyniosła 5 070 816 zł, natomiast wartość nominalna akcji wynosiła
1 878 080 zł. Zgodnie z ustalonym terminem rozliczenia, na dzień 30 czerwca 2003 r. CDM
nie był akcjonariuszem FK "Pollena-Ewa" S.A. z siedzibą w Łodzi.
Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. (PFK)
- w wyniku spełnienia warunków określonych w umowie z dnia 19 grudnia 2002 r. podpisanej
pomiędzy PFK a Universal Commerce Sp. z o.o., w dniu 3 stycznia 2003 r. przeniesionych
zostało na rzecz Universal Commerce Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 22 411 udziałów w
spółce Wytwórnia Aparatury Wtryskowej PZL - Mielec Sp. z o.o., stanowiących 49,93%
udziału w kapitale zakładowym spółki i dających prawo do wykonywania 22 411 głosów na
Zgromadzeniu Wspólników spółki.
-
-
3.3
-
w dniu 8 maja 2003 r. PFK podpisał ze spółką Swarzędz Meble S.A. z siedzibą w
Swarzędzu umowę sprzedaży wszystkich posiadanych 702 988 udziałów w spółce
Jarocińskie Fabryki Mebli S.A., stanowiących 37,39% udziału w kapitale zakładowym tej
spółki i dających prawo do wykonywania 702 988 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co
stanowi 37,39% ogólnej liczby głosów.
w dniu 28 maja 2003 r. PFK podpisał z Przedsiębiorstwem Produkcyjno - Usługowo Handlowym Autocentrum, Maziarz, Krawiec Spółka Jawna z siedzibą w Mielcu, umowę
sprzedaży wszystkich posiadanych 17 676 udziałów w spółce Wytwórnia Silników PZL Mielec Sp. z o.o., stanowiących 49,40% kapitału zakładowego spółki i dających prawo do
wykonywania 17 676 głosów na Zgromadzeniu Wspólników, co stanowi 49,40% ogólnej
liczy głosów. W dniu 30 maja 2003 r. nastąpiło przeniesienie przez PFK własności
wszystkich posiadanych udziałów w spółce Wytwórnia Silników PZL - Mielec Sp. z o.o. na
rzecz Kupującego.
Zmiany w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych Banku z podmiotami spoza
grupy podmiotów powiązanych
w dniu 22 maja 2003 r. weszła w życie umowa sprzedaży całego posiadanego przez Bank
pakietu akcji w spółce PolCard S.A., tj. pakietu 9 000 akcji stanowiącego 29,7% kapitału
zakładowego spółki o wartości nominalnej 900 000 złotych. Cena sprzedaży stanowiła w
złotych polskich równowartość kwoty 17 821 800 dolarów USA. Nabywcą był G.I.C. Usługi
Finansowe Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, podmiot zależny od GTECH Corporation z
siedzibą w West Greenwich, Delaware w USA. Umowa sprzedaży weszła w życie po
spełnieniu warunków ją zawieszających, czyli po udzieleniu zgody przez Prezesa Urzędu
Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz nieskorzystaniu przez Związek Banków Polskich
z prawa pierwszeństwa nabycia akcji ww. spółki. Bank informował o podpisaniu ww. umowy
w raporcie bieżącym nr 22/2003 z dnia 28 lutego 2003 r.
W I półroczu 2003 r. Bank i jednostki zależne nie zawarły innych, niż wymienione w punkcie 3.2
i 3.3, transakcji z podmiotami powiązanymi, nie będących transakcjami typowymi i rutynowymi,
których łączna wartość przekraczałaby w złotych równowartość 500 tys. euro.
3.4
Zamierzenia inwestycyjne, w tym kapitałowe
Grupa Pekao S.A. realizuje strategię rozwoju, której jednym z celów jest umacnianie wiodącej
pozycji w sektorze finansowym.
W 2003 r. planowane są następujące działania w zakresie realizacji zamierzeń inwestycyjnych
w ramach Grupy Pekao S.A.:
-
podwyższenie kapitału zakładowego Pekao Leasing Sp. z o.o. oraz zwrot dopłaty zwrotnej
wniesionej przez Bank
12
Global Reports LLC
W następstwie podjętej przez ZW spółki uchwały w sprawie podwyższenia kapitału
zakładowego, Bank w czerwcu 2003 r. przekazał do Pekao Leasing Sp. z o.o. środki na
podwyższenie kapitału w kwocie 250 mln zł. Podwyższenie zostało zarejestrowane w dniu
4 sierpnia 2003 r. Jednocześnie ZW spółki podjęło decyzję w sprawie zwrotu do Banku dopłaty
zwrotnej w wysokości 75 mln zł.
-
sprzedaż udziałów w Banku Pekao (Tel-Aviv) Ltd.
Z uwagi na niższą niż oczekiwano stopę zwrotu z zainwestowanego kapitału, Zarząd Banku
podjął decyzję o rozpoczęciu procesu sprzedaży udziałów Banku Pekao (Tel-Aviv) Ltd.
-
sprzedaż udziałów w Pekao Development Sp. z o.o.
W ramach porządkowania struktury grupy Pekao S.A., Bank - jako jedyny udziałowiec - podjął
decyzję o sprzedaży posiadanych udziałów w spółce Pekao Development Sp. z o.o.
Sfinalizowanie transakcji, pierwotnie zaplanowane na I kwartał 2003 r., zostało przesunięte na II
półrocze 2003 r.
-
zmiana polityki inwestycyjnej Banku w zakresie Pekao Funduszu Kapitałowego Sp. z o.o.
Zgodnie z założeniami polityki inwestycyjnej wyznaczonej przez Bank Pekao S.A., wszystkie
aktywa PFK miały zostać zbyte do końca 2002 r. i miało nastąpić rozpoczęcie procesu likwidacji
Funduszu. Z uwagi na niesprzyjający charakter rynku inwestorskiego w Polsce,
charakteryzującego się osłabioną skłonnością do inwestowania, proces dezinwestycji w spółce
nie został zakończony i Fundusz będzie kontynuował działalność. Obecnie rozważana jest
możliwość rozszerzenia zadań spółki o współpracę przy restrukturyzacji części
przeterminowanych należności z portfela kredytowego Banku Pekao S.A.
-
obniżenie kapitału zakładowego Centralnego Domu Maklerskiego Pekao S.A.
Z uwagi na wysoki poziom kapitałów w relacji do prowadzonej działalności maklerskiej,
planowane jest umorzenie kapitału zakładowego spółki o kwotę 100 mln zł poprzez umorzenie
części posiadanych przez Bank udziałów. Transakcja została zaplanowana na IV kwartał
2003 r.
-
podwyższenie kapitału zakładowego Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o.
Z uwagi na znaczny rozwój działalności biznesowej powstałej w 2003 r. spółki dystrybucyjnej
Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. oraz w wyniku konieczności uzyskania przez spółkę
środków na realizację dalszych projektów inwestycyjnych, planowane jest podwyższenie
kapitału zakładowego spółki o kwotę 50 mln zł (z czego na Bank przypada 25 mln zł).
Podwyższenie kapitału planowane jest na grudzień 2003 r.
Każda ewentualna decyzja inwestycyjna podlega szczegółowej analizie z punktu widzenia
rachunku ekonomicznego.
4
4.1
Podstawowe produkty, usługi i sfery działalności Grupy
Produkty i usługi Banku
Obsługa klientów detalicznych
Oferta Banku dla klientów detalicznych jest kompleksowa i obejmuje niemal wszystkie produkty
i usługi dostępne na polskim rynku bankowym.
Depozyty
Oferta Banku w zakresie depozytów złotowych skierowana do klientów detalicznych
charakteryzuje się m.in.:
13
Global Reports LLC
-
-
szerokim zakresem terminów lokowania środków (lokaty na okresy od 1 dnia do 36
miesięcy: lokaty standardowe, Eurolokaty, lokaty overnight, lokaty rentierskie, lokaty
negocjowane, lokaty promocyjne - premiowane atrakcyjnym oprocentowaniem bądź loterią
wycieczek i nagród rzeczowych),
możliwością negocjowania wysokości oprocentowania środków przy wyższych kwotach
deponowanych w Banku,
zmiennym lub stałym oprocentowaniem lokat.
Bank stale monitoruje atrakcyjność oferty w zakresie gromadzenia oszczędności klientów
detalicznych w walutach obcych. Klienci mogą lokować środki walutowe na rachunkach
płatnych na żądanie i na lokatach terminowych. Bank przyjmuje depozyty walutowe w formie
lokat o stałym lub zmiennym oprocentowaniu na okresy 3, 6, 12, 24 i 36 miesięcy.
W I półroczu 2003 r. Bank z sukcesem przeprowadził dwie subskrypcje Lokat Dynamicznego
Oszczędzania - lokat o progresywnym oprocentowaniu według stawek ustalonych dla
poszczególnych półrocznych okresów odsetkowych.
Okres subskrypcji Lokaty Dynamicznego Oszczędzania 2 trwał od 23 grudnia 2002 r. do 6
lutego 2003 r. Lokaty otwierane były na okres 3 lat. Minimalna kwota lokaty wynosiła 250 EUR
lub 250 USD. Lokaty Dynamicznego Oszczędzania 3 otwierane były na okres 18 i 30 miesięcy,
a ich subskrypcja została przeprowadzona w dniach od 7 kwietnia 2003 r. do 5 maja 2003 r.
W marcu 2003 r. rozszerzono zakres usług oferowanych w ramach Pakietu Eurokonto. Pakiety:
Eurokonto, Plus, Akademickie, VIP i Prestiż wzbogacone zostały o unikalny na rynku program
ubezpieczeniowy typu assistance, przygotowany we współpracy z TU Allianz i szwajcarską
firmą Elvia, o nazwie Pakiet Pomocny. Pakiet Pomocny to trzy typy usług: pomoc w domu, w
podróży samochodem i w podróży za granicą. W niespodziewanych i trudnych sytuacjach
życiowych (awaria samochodu w czasie podróży, choroba lub wypadek w czasie podróży za
granicą, nagłe zdarzenie, awaria w domu posiadacza rachunku) posiadacz Eurokonta może
liczyć na pomoc firmy Elvia.
Działalność kredytowa
Podstawowe produkty kredytowe oferowane klientom detalicznym to:
-
kredyty na cele mieszkaniowe,
pożyczki w rachunku Eurokonto,
kredyty na zakup środków transportu,
pożyczki gotówkowe (w tym pożyczki okazjonalne),
kredyty na zakup papierów wartościowych,
kredyt studencki, udzielany na podstawie umowy zawartej między Bankiem Pekao S.A.
a Bankiem Gospodarstwa Krajowego,
kredyty w ramach kart płatniczych.
Inne produkty i usługi
Produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe
Fundusze inwestycyjne. W sieci Banku prowadzona jest sprzedaż jednostek uczestnictwa
następujących funduszy inwestycyjnych z oferty Pioneer Pekao TFI S.A.:
- Pioneer Zrównoważony FIO,
- Pioneer Zrównoważony Plus FIO,
- Pioneer Akcji FIO,
- Pioneer Obligacji FIO,
- Pioneer Indeksowy FIO,
- Pioneer Akcji Amerykańskich,
- Pioneer Pieniężny,
- Pioneer Sektora Usług,
- Pioneer Obligacji Dolarowych FIO,
14
Global Reports LLC
-
Pioneer Obligacji Dolarowych PLUS FIO,
Pioneer Obligacji Europejskich FIO.
Program Akumulacji Kapitału – PAK. PAK jest wyspecjalizowanym programem inwestycyjnym
zawieranym na okres pięciu lub dziesięciu lat. Pozwala on gromadzić oszczędności w sposób
długoterminowy i systematyczny, a przy tym umożliwia dużą elastyczność co do wysokości
wpłat oraz harmonogramu ich wnoszenia, jak i zakończenia inwestycji. Celem wprowadzenia
tego produktu jest umożliwienie klientom Banku zakupu jednostek uczestnictwa typu A w
funduszach Pioneer Zrównoważony Plus, Pioneer Zrównoważony, Pioneer Obligacji, Pioneer
Akcji oraz Pioneer Obligacji Dolarowych i Pioneer Obligacji Dolarowych Plus.
Program inwestycyjno-ubezpieczeniowy Prosperita. Osoby posiadające Eurokonto lub rachunek
bieżący w Banku mogą długoterminowo inwestować w oparciu o cztery strategie inwestycyjne,
przygotowane przez TU Allianz Życie Polska S.A., a zarządzane przez specjalistów Pioneera.
Część inwestycyjna składki ubezpieczeniowej jest lokowana w fundusze inwestycyjne Pioneer,
którymi zarządza Pioneer Pekao Investment Management S.A. Klienci są jednocześnie objęci
ochroną ubezpieczeniową na wypadek śmierci oraz śmierci w wyniku nieszczęśliwego
wypadku. Produkt został przygotowany wspólnie z TU Allianz i Pioneer Pekao Investment
Management S.A. Program daje możliwość długoterminowej inwestycji i ochrony
ubezpieczeniowej.
Emisja obligacji
W I półroczu 2003 r. Bank Pekao S.A. kontynuował emisję obligacji w ramach I Programu
Emisji oraz rozpoczął emisję w ramach II Programu. Celem emisji Obligacji jest pozyskanie
środków z przeznaczeniem na finansowanie działalności operacyjnej Banku. Pozyskane środki
posłużą sfinansowaniu rozwoju akcji kredytowej oraz zakupowi aktywów finansowych.
W ramach I Programu przeprowadzono subskrypcję kolejnych trzech Serii obligacji (Seria D, E
i F). Klientom zaoferowano 7 mln szt. obligacji o wartości nominalnej 100 zł każda z datą
wykupu 31 grudnia 2003 r. W ramach tych trzech subskrypcji przydzielono obligacje o łącznej
wartości 329,8 mln zł.
II Program Emisji Obligacji
W dniu 19 grudnia 2002 r. Zarząd Banku podjął uchwałę w sprawie II Programu Emisji Obligacji
o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 2 mld zł. Wartość poszczególnych serii wyrażana
będzie w złotych lub alternatywnie w dolarach amerykańskich lub w euro. W ramach
II Programu Emisji wyemitowane zostaną obligacje na okaziciela, oprocentowane lub
zerokuponowe z dyskontem w stosunku do ich wartości nominalnej. Realizacja II Programu
Emisji Obligacji może nastąpić w liczbie serii nie większej niż 25. Termin wykupu obligacji w
ramach poszczególnych serii nie będzie dłuższy niż 12 miesięcy od daty otwarcia subskrypcji
oraz rozpoczęcia przyjmowania zapisów na obligacje danej serii. W dniu 25 lutego 2003 r.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wyraziła zgodę na wprowadzenie do publicznego
obrotu obligacji Banku emitowanych w ramach II Programu Emisji.
W I półroczu br. w ramach emisji obligacji Serii A przydzielono 1 452,2 tys. szt. obligacji o
wartości nominalnej 100 zł każda. Oprocentowanie Obligacji Serii A jest stałe i wynosi 5,50% w
skali roku. Wykup Obligacji Serii A II Programu nastąpi w dniu 30 grudnia 2003 r.
Łączna wartość wszystkich obligacji przydzielonych w ramach I i II Programu Emisji wyniosła
1,8 mld zł.
W dniu 25 lipca br. Zarząd Banku podjął uchwałę o emisji obligacji na okaziciela serii B oraz
serii C w ramach II Programu Emisji Obligacji. Celem emisji jest pozyskanie środków na
finansowanie działalności operacyjnej Banku Pekao S.A.
Bank wyemituje 1 500 000 szt. obligacji serii B o wartości nominalnej 100 zł każda, o stałym
oprocentowaniu wynoszącym 4,70% w skali roku. Wykup obligacji nastąpi 27 lipca 2004 r.
15
Global Reports LLC
W ramach emisji obligacji serii C wyemitowanych zostanie 500 000 szt. obligacji o łącznej
wartości nominalnej 50,0 mln zł. Oprocentowanie obligacji serii C jest stałe i wynosi 4,85% w
skali roku. Datę wykupu obligacji wyznaczono na 3 listopada 2003 r.
Usługa MoneyGram
W 2001 r. udostępniono klientom usługę MoneyGram. System MoneyGram umożliwia szybkie i
bezpieczne przesyłanie pieniędzy bez wymogu posiadania rachunku lub karty kredytowej.
Kwota przekazu wyrażona jest w dolarach amerykańskich i wynosi maksymalnie 10 000 USD.
Bank Pekao S.A., będąc jedynym agentem MoneyGram na Polskę, daje możliwość odebrania
gotówki w jednej z 810 swoich placówek. Za pośrednictwem sieci MoneyGram pieniądze mogą
zostać przesłane pomiędzy każdą z 37 tysięcy lokalizacji w 150 krajach na całym świecie, przy
zachowaniu całkowitego bezpieczeństwa. W pierwszym półroczu 2003 r. wysłano 1 846
przekazów na kwotę 1,4 mln USD oraz przyjęto 28 385 przekazów na kwotę 9,6 mln USD.
Program EuroOpieka
Z myślą o przyszłości swoich klientów i ich bliskich Bank Pekao S.A. wraz z Towarzystwem
Ubezpieczeniowym Allianz Życie Polska Spółka Akcyjna oferują Program ubezpieczeniowo kapitałowy EuroOpieka, który jest połączeniem długoterminowej inwestycji z ochroną
ubezpieczeniową zapewnioną przez cały okres trwania umowy. Program jest przeznaczony dla
klientów w wieku od 13 do 80 lat. Świadczenie jest wypłacane jednorazowo w przypadku
osiągnięcia przez ubezpieczonego wieku określonego w umowie lub w przypadku śmierci
ubezpieczonego.
Obsługa młodych klientów
Doceniając walory edukacji w zakresie korzystania z usług bankowych, Bank oferuje usługi
również młodym klientom.
Pakiet Eurokonto JUNIOR
Pakiet Eurokonto JUNIOR przeznaczony jest dla osób w wieku od 13 do 25 lat. Rachunek ten
może być prowadzony w formie subkonta, w ramach dowolnego typu Eurokonta lub pod
odrębnym numerem rachunku. Młodej osobie Bank wydaje kartę bankomatowo - płatniczą
Maestro JUNIOR, przy użyciu której jej posiadacz może wypłacić w bankomatach dziennie
200 zł i dokonywać transakcji bezgotówkowych do wysokości salda subkonta Junior.
Pakiet Eurokonto O.K.
Pakiet Eurokonto O.K. przeznaczony jest dla młodzieży w wieku od 15 do 18 lat. Jest to
samodzielny rachunek młodej osoby, na który można dokonywać systematycznych wpłat, a
dysponowanie nim ułatwiają: karta IKM oraz karta bankomatowo - płatnicza Maestro O.K.
Obsługa klientów korporacyjnych
Bank posiada jedną z najszerszych i najbogatszych ofert produktowych na rynku klientów
korporacyjnych. Bank oferuje także swoje produkty i usługi jednostkom samorządu
terytorialnego oraz instytucjom non - profit.
Oferta Banku obejmuje niemal wszystkie produkty i usługi dostępne na polskim rynku
bankowym przeznaczone dla klienta korporacyjnego oraz inne produkty i usługi oferowane
przez spółki Grupy.
Kredyty
Oferta produktowa Banku w zakresie udzielania kredytów dla klientów korporacyjnych obejmuje
między innymi:
- kredyty obrotowe w rachunku bieżącym,
- kredyty w rachunku kredytowym,
16
Global Reports LLC
-
kredyty inwestycyjne,
kredyty Zaliczka, przeznaczone na zaliczkowe finansowanie należności przysługującym
kredytobiorcom od kontrahentów handlowych,
kredyty czekowe,
kredyty na zakup środków transportu,
kredyty na zakup papierów wartościowych.
Bank oferuje także doradztwo finansowe przy strukturyzacji finansowania, jest również
organizatorem i uczestnikiem wielu konsorcjów kredytowych.
Depozyty
Oferta depozytowa Banku obejmuje między innymi:
- rachunki bieżące i pomocnicze w złotych,
- rachunki bieżące w walutach,
- rachunki lokat terminowych w złotych i w walutach o stałym i zmiennym oprocentowaniu,
- rachunki zastrzeżone,
- rachunki lokat terminowych prowadzone na indywidualnych zasadach i rachunki lokat
overnight.
Inne produkty i usługi
Bank oferuje klientom korporacyjnym również inne produkty i usługi finansowe, takie jak
faktoring, leasing, udzielanie gwarancji i poręczeń w obrocie krajowym i zagranicznym,
operacje wekslowe, usługi w zakresie bancassurance oraz w zakresie nabywania jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych.
W ramach rozszerzania zakresu usług Bank podjął między innymi następujące działania:
- rozszerzona została współpraca z Towarzystwem Ubezpieczeniowym Allianz Polska S.A. i
Allianz Życie Polska S.A. w zakresie oferowania średnim klientom korporacyjnym produktów
ubezpieczeniowych: majątkowych i życiowych,
- do oferty wprowadzone zostały nowe produkty z zakresu finansowania handlu
zagranicznego – „Italian Receivables” – skup wierzytelności kontrahentów włoskich. Usługa
skierowana jest do polskich eksporterów na rynek włoski,
- w ramach rozwoju usług elektronicznych, wprowadził „Rocket Payment Services” („RPS”) –
usługę polegającą na automatycznej identyfikacji masowych płatności wpływających na
rachunki bankowe klientów korporacyjnych.
Obsługa klientów VIP / SME
Oferta produktowa skierowana do klientów VIP
-
-
-
Eurokonto VIP - podstawowy pakiet produktów i usług (rachunek bieżący, pożyczka,
overdraft, karty płatnicze itp.) oferowany w ramach modelu zindywidualizowanej obsługi
klienta zamożnego za pośrednictwem indywidualnego doradcy bankowego,
rachunki lokat terminowych w złotych i w walutach wymienialnych (lokaty rentierskie, lokaty
negocjowane, lokaty overnight, Eurolokaty),
karty płatnicze (Złota Eurokarta oraz złota karta Visa Concerto, karta Pekao/Shell oraz złota
karta Pekao/Shell, karta Pekao/LOT oraz inne oferowane klientom indywidualnym: Maestro,
Visa Classic PLN, Visa Classic USD, Eurokarta oraz Visa Concerto),
produkty kredytowe,
produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe (EuroOpieka, Prosperita, fundusze inwestycyjne,
Eurogwarancja oraz obligacje Banku Pekao S.A.).
17
Global Reports LLC
Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom klientów i ich firm w czerwcu 2003 r. ofertę Banku
rozszerzono o nowy produkt PAKIET INWESTORA.
PAKIET INWESTORA dedykowany jest posiadaczom pakietu „FIRMA I JA” i obejmuje dwa
Programy:
- PAK PLUS Program Oszczędnościowy - skierowany do osób fizycznych,
- FIRMA PLUS Program Inwestycyjny - skierowany do firm.
PAK PLUS – Program Akumulacji Kapitału Plus polega na akumulacji kapitału w oparciu
o jednostki typu A funduszu Pioneer Zrównoważony Plus FIO. Jest to sposób na
gromadzenie oszczędności w celu realizacji średnio i długoterminowych celów.
FIRMA PLUS – Program Inwestycyjny – wyspecjalizowany program umożliwiający lokowanie
nadwyżek finansowych firmy w jednostki uczestnictwa typu A funduszu Pioneer Pieniężny
FIO. Fundusz stanowi odpowiednią formę inwestycji dla inwestorów o różnych preferencjach
czasowych.
Oferta produktowa skierowana do małych i mikro przedsiębiorców
Oferta depozytowa Banku skierowana do małych i mikro przedsiębiorstw obejmuje między
innymi: rachunek bieżący i pomocniczy w złotych, rachunek bieżący w walutach wymienialnych,
rachunki zastrzeżone, rachunki lokat terminowych w złotych i w walutach wymienialnych o
stałym i zmiennym oprocentowaniu, rachunki lokat terminowych prowadzone na indywidualnych
zasadach, rachunki lokat overnight.
Oferta kredytowa obejmuje produkty kredytowe oferowane klientom korporacyjnym, a także
kredyty preferencyjne, kredyty obrotowe i inwestycyjne oraz kredyty ze środków EBOiR.
Bank świadczy również inne produkty i usługi finansowe, takie jak udzielanie poręczeń i
gwarancji w obrocie krajowym i zagranicznym, faktoring, finansowanie transakcji leasingowych,
operacje wekslowe, obsługa transakcji zagranicznych, produkty inwestycyjne i
ubezpieczeniowe. Klient ma również możliwość korzystania z usług Banku za pomocą
elektronicznych kanałów dystrybucji, takich jak: Teleserwis Business, elektroniczny system
obsługi firm oraz rachunek internetowy.
Bank oferuje specjalne pakiety produktów i usług skierowane do określonych beneficjentów:
- Pakiet Business Lider dla sektora małych przedsiębiorstw,
- Pakiet Eurokonto Business dla mikro przedsiębiorstw,
- Pakiet Lider Farmacji dla przedsiębiorców prowadzących apteki,
- Pakiet “FIRMA I JA”.
Pakiet “FIRMA I JA” przeznaczony jest dla przedsiębiorców zakwalifikowanych do segmentu
SME, będących jednocześnie klientami VIP. Zapewnia on kompleksową obsługę firmy i jej
właściciela. Pakiet został wprowadzony do oferty Banku w marcu 2003 r. Posiadacz pakietu
“FIRMA I JA” objęty jest automatycznie ubezpieczeniem OC z tytułu prowadzonej działalności
gospodarczej z włączeniem odpowiedzialności cywilnej najemcy, którego koszty ponosi Bank
Pekao S.A.
Oferta produktów oferowanych w ramach pakietów zapewnia małym i mikro przedsiębiorcom:
- kompleksową procedurę obsługi bankowej firmy,
- połączenie rachunku przedsiębiorcy i rachunku osobistego w przypadku pakietu “Eurokonto
Business”,
- dogodne możliwości finansowania bieżącej działalności przedsiębiorstwa,
- korzystną formę lokowania pieniędzy,
- bezpieczne i wygodne w użyciu karty płatnicze.
Obsługa klientów Private Banking
18
Global Reports LLC
Coraz więcej osób spośród najbardziej zamożnych klientów Banku korzysta z usługi private
banking. W jej ramach Centrum Bankowości Prywatnej (CBP) daje im gwarancję kompleksowej
i zindywidualizowanej obsługi prowadzonej na najwyższym poziomie. Osobisty doradca
bankowy służy klientowi pomocą w wybraniu optymalnej strategii lokowania jego pieniędzy
zarówno na krajowym rynku finansowym, jak i na rynkach zagranicznych. CBP, nie rezygnując
ze stabilności i bezpieczeństwa inwestycji, dąży do zapewnienia klientom znacznych i stałych
korzyści finansowych.
W warunkach komfortu i absolutnej dyskrecji do tej grupy klientów kierowana jest oferta
produktowa obejmująca nie tylko produkty i usługi standardowo oferowane wszystkim klientom
indywidualnym (lokaty standardowe i negocjowane, w tym lokaty overnight, programy
długoterminowego inwestowania połączone z ochroną ubezpieczeniową: EuroOpieka,
Prosperita, pożyczki i kredyty) ale także produkty i usługi zaprojektowane specjalnie dla nich:
- zarządzanie portfelem papierów wartościowych (Private Portfolio) realizowane na zlecenie
klienta przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. Klient ma do wyboru 6 typów
portfeli inwestycyjnych różniących się poziomem akceptowanego ryzyka, płynnością
powierzonych środków finansowych, przewidywanym horyzontem czasowym inwestycji; na
życzenie klienta przygotowywana jest indywidualna strategia inwestycyjna uwzględniająca
wszelkie ograniczenia i jego najbardziej nawet specyficzne wymagania,
- korzystanie z usług rynku kapitałowego za pośrednictwem Centralnego Domu Maklerskiego
Pekao S.A., który oferuje zawieranie transakcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie i na Centralnej Tabeli Ofert, jak również na wielu liczących się giełdach
zagranicznych, a także wsparcie ich indywidualnych decyzji raportami i rekomendacjami
Departamentu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego CDM Pekao S.A.,
- możliwość korzystania z ustalanych indywidualnie, preferencyjnych kursów walut w
operacjach gotówkowych i bezgotówkowych na rynku walutowym oraz możliwość
zawierania transakcji w zakresie pochodnych instrumentów finansowych, dla których
instrumentem bazowym jest kurs wymiany walut,
- korzystanie z rachunku Eurokonto Prestiż – w pakiecie znajduje się rachunek
oszczędnościowo – rozliczeniowy, overdraft, indywidualnie przyznawana pożyczka w
rachunku, bardzo szeroki wachlarz kart płatniczych z systemu Visa International i
MasterCard, programy ubezpieczeniowe: od następstw nieszczęśliwych wypadków oraz
typu assistance,
- korzystanie z międzynarodowych, najbardziej prestiżowych, kart kredytowych Visa Platinum
i MasterCard World Signia; dostępny limit kredytowy (do 100 000 zł) jest nieoprocentowany
w przypadku spłaty w okresie do 51 dni, rozbudowany pakiet usług dodatkowych (ułatwienia
w podróży samolotem, preferencyjne ceny, atrakcyjne rabaty w sieci hoteli i wypożyczalni
samochodów); polisa ubezpieczeniowa SOS dla posiadacza karty i jego rodziny.
Działalność Kasy Mieszkaniowej Banku Pekao S.A.
Liczba zawartych umów (w tys. szt.)
Liczba udzielonych kredytów (w tys. szt.)
Kredyty (mln zł)
Depozyty (mln zł)
30.06.2003
66,1
13,8
183,6
681,2
31.12.2002
66,1
12,7
207,5
757,6
30.06.2002
66,0
11,6
242,6
705,9
Kasa Mieszkaniowa łączy dwie podstawowe czynności bankowe w ramach jednej umowy z
klientem: gromadzenie środków pieniężnych, czyli oszczędności osób fizycznych na
rachunkach oszczędnościowych i udzielanie kredytów.
W ciągu dotychczasowej działalności Kasa Mieszkaniowa Banku otworzyła klientom
indywidualnym ponad 66 tys. rachunków oszczędnościowo - kredytowych. Zgodnie z
przewidywaniami, w wyniku zniesienia ulgi budowlanej od 2002 r. także dla klientów
oszczędzających w Kasie Mieszkaniowej, w kolejnych okresach działalności liczba nowych
19
Global Reports LLC
rachunków jest niewielka. W I półroczu 2003 r. zawarto zaledwie 25 nowych umów. Wartość
depozytów zgromadzonych na rachunkach wynosiła na dzień 30 czerwca 2003 r. 681,2 mln zł i
obniżyła się o 76,4 mln zł, czyli o 10,1% w porównaniu ze stanem na koniec grudnia 2002 r.
Obniżenie stanu depozytów wynika z niesłabnącego tempa wypłat depozytów zapadłych przy
znikomym napływie nowych klientów. Od momentu rozpoczęcia działalności kredytowej Kasa
Mieszkaniowa udzieliła 13,8 tys. kredytów kontraktowych na kwotę 550 mln zł. Zaangażowanie
kredytowe na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniosło 183,6 mln zł.
Obsługa handlu zagranicznego
Bank oferuje klientom produkty i usługi związane z obsługą operacji zagranicznych
i finansowaniem handlu zagranicznego. W ramach świadczonych usług Bank proponuje
szeroką ofertę produktów ułatwiających klientom współpracę z zagranicznymi partnerami
i pozwalających na zabezpieczenie się przed ryzykiem transakcji.
Bank rozlicza przekazy otrzymane z zagranicy na rzecz podmiotów krajowych i zagranicznych
oraz wystawia, na zlecenia tych podmiotów, przekazy za granicę w formie poleceń wypłaty.
Oferuje również inne formy rozliczeń zagranicznych (inkaso dokumentowe, akredytywa
dokumentowa, czeki) oraz instrumenty zabezpieczające (gwarancja bankowa, poręczenie
wekslowe, akredytywa stand-by).
W zakresie finansowania transakcji handlu zagranicznego oferta Banku obejmuje kredytowanie
i rozliczanie transakcji handlu zagranicznego, w tym: kredyty eksportowe, kredyty dla
nabywców, linie kredytowe w bankach zagranicznych, finansowanie polskiego eksportu
w formie dyskontowania należności eksportowych w ramach inkasa, akredytywy, forfaiting oraz
dyskonto weksli zagranicznych.
Dzięki przynależności do Grupy UniCredito Italiano, Bank Pekao S.A. postanowił wyjść
naprzeciw oczekiwaniom eksporterów i zaoferować im możliwość szybkiego i konkurencyjnego
cenowo skupu wierzytelności, których dłużnikami są włoskie firmy. W I półroczu 2003 r. Bank
wdrożył nowy produkt polegający na skupie wierzytelności wynikających z kontraktów
handlowych zawartych przez polskich eksporterów z włoskimi importerami z odroczonym
terminem zapłaty od 60 do 120 dni. Transakcje są zawierane bez regresu do polskiego
eksportera.
Bank oferuje także klientom możliwość negocjacji indywidualnych kursów dewizowych oraz
realizuje, na zlecenie klienta, transakcje terminowe zabezpieczające przed ryzykiem kursowym.
Poza finansowaniem i pośredniczeniem w dokonywaniu rozliczeń transakcji handlu
zagranicznego Bank, poprzez ogólnopolską sieć Ekspertów Produktowych, pełni również rolę
doradcy klienta w zakresie operacji zagranicznych.
Wartość operacji zagranicznych zrealizowanych przez Bank w I półroczu 2003 r. wyniosła
5 723,2 mln USD, w tym 5 110,7 mln USD z tytułu operacji handlu zagranicznego.
„New Europe Desk”
Istotnym elementem działalności Banku w zakresie operacji zagranicznych jest wspieranie
rozwoju wymiany handlowej między Polską a Włochami oraz promowanie inwestycji w obu
krajach.
Działający w Banku zespół do spraw współpracy polsko-włoskiej - Wydział New Europe Desk
kontynuował w I półroczu 2003 r. działalność polegającą na rozwijaniu współpracy przede wszystkim w
zakresie bankowości korporacyjnej. Głównym przedmiotem działań był udział w przedsięwzięciach
biznesowych, realizowanych wspólnie przez Włochy, Polskę i inne kraje obszaru New Europe. W I
półroczu 2003 r. łącznie zawarte transakcje wyniosły 525,1 mln zł.
Rynek nieskarbowych instrumentów dłużnych
Bank Pekao S.A. zajmuje znaczącą pozycję na rynku nieskarbowych papierów dłużnych.
Niezbędne doświadczenie, gwarantujące rzetelne wykonywanie operacji Bank zdobył
20
Global Reports LLC
organizując emisje krótkoterminowych papierów dłużnych oraz obligacji
średnioterminowych przedsiębiorstw i banków oraz obligacji municypalnych.
krótko
i
Struktura rynku pozaskarbowych papierów dłużnych nie uległa znaczącym zmianom:
największy udział w rynku posiadają krótkoterminowe papiery dłużne (56,9%) oraz obligacje
przedsiębiorstw (23,36%). Jednakże w I półroczu 2003 r. aktywność banków zmalała w
porównaniu z 2002 r. Wartość rynku pozaskarbowych papierów dłużnych wyniosła 20,6 mld zł,
co oznacza wzrost w stosunku do grudnia 2002 r. jedynie o 4,1%, podczas gdy rok wcześniej
wartość rynku wzrosła o 14%. W segmencie krótkoterminowych papierów dłużnych dynamika
wzrostu wyniosła 1,8%, obligacji przedsiębiorstw i banków 8,9%, a w segmencie obligacji
komunalnych 2,8%.
Bank znajduje się w czołówce organizatorów rynku krótkoterminowych papierów dłużnych
(KPD) posiadając, według stanu na koniec czerwca 2003 r., łącznie z czterema innymi
uczestnikami rynku, ponad 70% udziału w tym segmencie rynku. Wartość zorganizowanych i
uplasowanych przez Bank emisji KPD wynosiła ok. 1,2 mld zł, co oznacza 10,2% udział w
rynku. Bank obsługuje obecnie 10 programów emisji KPD.
Bank posiada duże doświadczenie w zakresie organizacji emisji obligacji. Na dzień 30 czerwca
2003 r. Bank obsługiwał emisje obligacji komunalnych na łączną kwotę 592,7 mln zł
(zadłużenie), co stawia go na drugiej pozycji wśród organizatorów emisji obligacji komunalnych.
Usługi powiernicze
Klientami Banku w zakresie usług powierniczych są krajowe i zagraniczne instytucje finansowe,
banki powiernicze i inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe, fundusze inwestycyjne oraz
emerytalne a także instytucje niefinansowe. Bank świadczy usługi polegające między innymi na
rozliczaniu transakcji zawieranych na rynkach krajowych i zagranicznych, przechowywaniu
aktywów klientów, prowadzeniu rachunków papierów wartościowych oraz rachunków
pieniężnych, wycenie aktywów, obsłudze płatności dywidend i odsetek. Ponadto Bank
obsługuje szereg programów kwitów depozytowych polskich emitentów.
W I półroczu 2003 r. Bank zanotował wzrost wartości aktywów klientów o około 8%. W
podobnym stopniu (o 7%) wzrosła liczba rachunków papierów wartościowych prowadzonych
przez Bank.
Działalność na rynku pieniężnym i walutowym
W I półroczu 2003 r. Bank Pekao S.A. był jednym z trzech najaktywniejszych uczestników na
rynku międzybankowym. W tym okresie w rankingu prowadzonym przez Ministerstwo Finansów
dla Dealerów Skarbowych Papierów Wartościowych Bank zajął drugie miejsce. W sposób
znaczący wzrosła aktywność Banku na rynku złotowych instrumentów pochodnych na stopę
procentową, przede wszystkim na rynku FRA i IRS. Jednocześnie wraz z innymi bankami i pod
egidą Giełdy Papierów Wartościowych Bank prowadził prace mające na celu wprowadzenie do
obrotu kontraktów futures na obligacje skarbowe.
W I półroczu 2003 r. wzrósł również udział Banku w transakcjach na rynku walutowym. Wzrost
aktywności Banku wynikał zarówno z potrzeb własnych jak i z rosnącej aktywności klientów
spowodowanej wzrostem zmienności cen walut.
Współpraca z międzynarodowymi instytucjami finansowymi
Bank utrzymuje stosunki korespondenckie z 1 513 bankami zagranicznymi na całym świecie.
Dla realizacji rozliczeń i płatności międzynarodowych, według stanu na 30 czerwca 2003 r.,
Bank utrzymuje 77 rachunków nostro w 54 bankach w 23 krajach oraz prowadzi 92 rachunki
loro na rzecz 80 banków zagranicznych z 30 krajów.
Bank pośredniczy również w realizowaniu transakcji na rzecz klientów innych polskich banków,
prowadząc 67 rachunków walutowych loro dla 19 polskich banków i 3 (w tym 2 służące do
rozliczeń świadczeń emerytalnych) rachunki walutowe nostro w 2 bankach polskich oraz
świadczy usługi dla 19 polskich banków w zakresie kupna - sprzedaży zagranicznych znaków
21
Global Reports LLC
pieniężnych oraz dla 10 polskich banków w zakresie kupna - sprzedaży krajowych znaków
pieniężnych.
Kanały dystrybucji
Bank kontynuuje politykę rozwoju różnorodnych kanałów dystrybucji, zarówno tradycyjnych, jak
i alternatywnych. Na dzień 30 czerwca 2003 r. sieć Banku składała się z 810 placówek. W I
półroczu Bank otworzył 1 filię, a 18 placówek zostało zamkniętych.
W I półroczu 2003 r. Bank zainstalował 45 nowych bankomatów, co na koniec czerwca dało
liczbę 1 162 urządzeń. W maju 2003 r. w bankomatach Pekao S.A. została wprowadzona nowa
funkcja polegająca na doładowywaniu kart telefonicznych typu pre-paid.
Począwszy od 1 listopada 2002 r. klienci Banku mają możliwość dokonywania bezprowizyjnych
wypłat w 430 bankomatach sieci Euronet. Od grudnia 2002 r. Bank wprowadził nową usługę
pozwalającą na sprawdzenie salda rachunku również w bankomatach sieci Euronet.
W I półroczu 2003 r. nastąpił znaczny spadek liczby punktów akceptujących karty płatnicze.
Główną przyczyną tego zjawiska jest zmiana systemu autoryzacji transakcji na
nowocześniejszy i bardziej bezpieczny system autoryzacji PIN-owej. Przy tej okazji
porządkowana jest baza merchantów, których transakcje kartowe obsługiwane są przez
Centrum Kart i Czeków, jednocześnie rozwiązywane są umowy z nieaktywnymi i nierentownymi
placówkami handlowymi.
Placówki krajowe
Bankomaty
Punkty akceptacji kart płatniczych
w tym POS
30.06.2003 r.
31.12.2002 r.
Zmiana
810
1 162
827
1 117
(17)
45
27 825
28 921
(1 096)
16 399
16 475
(76)
Dodatkowo Bank prowadził działalność poprzez oddział zagraniczny w Paryżu. Działalność
operacyjna oddziału w Nowym Jorku została w I półroczu 2003 r. zakończona.
Sieć krajowych placówek Banku w układzie regionalnym według stanu na 30 czerwca 2003 r.
przedstawia poniższe zestawienie:
Liczba
placówek
Udział %
Południowo - Wschodni
Małopolski
154
122
19,0%
15,1%
Wielkopolski
107
13,2%
Warszawa
100
12,3%
Mazowiecki
96
11,9%
Centralny
87
10,7%
Gdański
77
9,5%
Zachodni
67
8,3%
810
100,0%
Region
Razem
22
Global Reports LLC
Elektroniczne kanały dystrybucji
Bank prowadzi obsługę klientów również poprzez alternatywne kanały dostępu „Pekao24” oraz
„Eurokonto www” umożliwiające świadczenie usług za pomocą telefonu stacjonarnego, telefonu
komórkowego oraz internetu.
Usługa Pekao24 stanowi integralną część oferowanych w tradycyjnych placówkach pakietów
Eurokonto: Standard, Plus, VIP, Akademickie i Prestiż umożliwiając dostęp do rachunku
poprzez trzy różne serwisy dostępu:
TelePekao w ramach którego oferowany jest serwis automatyczny (IVR) oraz serwis
konsultantów. W ramach serwisu klient może między innymi sprawdzić salda rachunków, na
przykład lokat, kredytów oraz listę ostatnich operacji na rachunkach, przeprowadzać
operacje bankowe, między innymi dokonać przelewu, założyć lokatę, zablokować karty
płatnicze, a także uzyskać informacje dotyczące oferty produktowej Banku,
PekaoSMS umożliwiający dostęp do rachunku za pośrednictwem telefonu komórkowego
dowolnej sieci - po wysłaniu zapytania w formie wiadomości tekstowej wysyłana jest
informacja zwrotna, również w formie wiadomości SMS,
PekaoInternet pozwalający na dostęp do posiadanych rachunków oraz realizację operacji
poprzez internet, po uprzednim zalogowaniu się do systemu bankowego. Serwis umożliwia
również kontakt ze specjalistami bankowymi za pomocą poczty elektronicznej oferowanej w
ramach serwisu.
-
-
-
Do 30 czerwca 2003 r. usługa została zaoferowana klientom wszystkich oddziałów Banku
Pekao S.A. skonwertowanych na nowy system informatyczny i objęła swym zasięgiem
województwo mazowieckie, łódzkie oraz świętokrzyskie, zastępując dotychczas oferowany
Teleserwis. Docelowo Pekao24 będzie dostępne we wszystkich oddziałach Banku.
Łączna liczba klientów Banku, którym została udostępniona usługa Pekao24 wynosi 351,5 tys.,
przy czym aktywnie z usługi korzysta 50,5 tys. klientów Banku.
Największą popularnością wśród serwisów oferowanych w ramach Pekao24, cieszy się serwis
PekaoInternet.
Centrum Bankowości Elektronicznej oferuje klientom rachunki internetowe. Na 30 czerwca
2003 r. łączna liczba rachunków internetowych wyniosła 16,6 tys., w tym w rachunków
Eurokonto www 12,9 tys.
"Eurokonto www" zapewnia klientom (poprzez internet) możliwość:
-
sprawdzania informacji o saldzie i historii rachunku,
inicjowania zleceń przelewu,
zakładania lokat terminowych,
składania zleceń stałych i dokonywania ich zmian,
składania wniosków związanych ze świadczonymi usługami.
Zakres pozostałych usług świadczonych dla posiadaczy "Eurokonta www" (pożyczka
w Eurokoncie, udostępnianie kart) jest identyczny z oferowanym przy standardowym
Eurokoncie.
Karty płatnicze
Bank jest członkiem organizacji Visa International i Europay International. Na dzień 30 czerwca
2003 r. liczba wydanych kart płatniczych wynosiła 2 572,9 tys.
Liczba kart wydanych przez Bank (w tys. sztuk)*:
Nazwa karty płatniczej
30 czerwca 2003 r.
31 grudnia 2002 r.**
2 247,6
2 319,2
2 147,0
2 184,3
Karty debetowe
Maestro
23
Global Reports LLC
VISA Business Lider
52,3
62,9
VISA Classic USD
31,7
47,1
VISA Classic PLN
16,6
24,9
Karty obciążeniowe
305,7
335,2
124,2
136,0
EC/MC Eurokarta Chopin
92,4
103,6
EC/MC Eurokarta Shell
29,9
30,0
Złota VISA Concerto
22,6
26,1
Złota EC/MC Eurokarta
16,9
19,3
VISA Business
10,4
11,0
Złota EC/MC Eurokarta Shell
4,4
4,0
EC/MC Business+Preludium
1,6
1,7
Złota EC/MC Business
1,3
1,4
VISA Sonata
1,2
1,3
Złota VISA Business
0,8
0,8
Karty kredytowe
19,6
18,9
EC/MC Partner
15,8
16,9
VISA LOT
2,3
1,2
VISA Platinum
1,3
0,7
EC/MC World Signia
0,2
0,1
2 572,9
2 673,3
VISA Concerto
RAZEM
* liczba kart kalkulowana jest zgodnie z definicją używaną przez międzynarodowe organizacje płatnicze Visa i
MasterCard (def.: liczba kart w obiegu, którymi można było dokonać transakcji w danym miesiącu oraz
następujące karty: zamknięte, zgubione, sfałszowane, skradzione, w procesie windykacji, z niezmienionym
adresem właściciela, itp.),
** w związku z nową definicją dane za 2002 r. zostały doprowadzone do porównywalności.
Od 15 lipca 2003 r. Bank zaoferował klientom nową kartę kredytową VISA REGATA. Ma ona
międzynarodowy zasięg, może służyć do dokonywania transakcji bezgotówkowych, wypłacania
gotówki, a także do łatwego zaciągania kredytu do wysokości indywidualnie przyznanego przez
Bank limitu, bez dodatkowych formalności. Zapewnia nieoprocentowany kredyt na finansowanie
transakcji bezgotówkowych do 45 dni. W pierwszej kolejności karta została zaoferowana
posiadaczom pożyczki w Eurokoncie z limitem do 3 tys. zł w ramach kampanii konwersji
pożyczki na kartę. Docelowo elektroniczna karta kredytowa ma się stać podstawowym
produktem oferowanym klientom na sfinansowanie zakupów.
4.2
Główne sfery działalności spółek Grupy
Usługi maklerskie
Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. - CDM
Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 100%. Wartość kapitałów
własnych na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniosła 220,4 mln zł.
W I półroczu 2003 r. CDM świadczył usługi w pełnym, dostępnym dla domów maklerskich,
zakresie (z wyjątkiem zarządzania portfelem na zlecenie), za pośrednictwem największej w
Polsce sieci 96 Punktów Obsługi Klienta (POK). CDM prowadzi również elektroniczną obsługę
rachunków inwestycyjnych (www.cdm.net.pl), umożliwiającą kupno i sprzedaż wszystkich
instrumentów notowanych na GPW i CeTO za pośrednictwem internetu.
24
Global Reports LLC
Na dzień 30 czerwca 2003 r. w CDM prowadzonych było 169 tys. tradycyjnych rachunków
inwestycyjnych (co stanowiło 18,7% wszystkich rachunków inwestycyjnych prowadzonych przez
domy maklerskie w Polsce) oraz 6,7 tys rachunków internetowych.
CDM oferuje swoim klientom szeroki wachlarz usług dostępnych zarówno dla inwestorów rynku
kapitałowego, jak i dla podmiotów poszukujących na nim źródeł finansowania swojej
działalności.
Usługi CDM na rynku pierwotnym
I półrocze 2003 r. było zdominowane przez przygotowanie emisji kolejnych serii obligacji Banku
Polska Kasa Opieki S.A. CDM pełnił funkcję oferującego dla kolejnych programów emisji
publicznych. Oferta obligacji Banku była sprzedawana w sieci CDM oraz częściowo w sieci 604
tymczasowych POK utworzonych na terenie jednostek Banku.
W I półroczu 2003 r. wyemitowano obligacje w czterech seriach o łącznej wartości 0,9 mld zł, z
czego udało się sprzedać walory o wartości ponad 0,5 mld zł. Wobec dużej liczby
konkurencyjnych produktów na rynku (obligacje skarbowe, obligacje korporacyjne innych
banków, fundusze inwestycyjne) efekty sprzedaży obligacji Banku stanowiły duży sukces.
Inne projekty realizowane przez CDM w I półroczu 2003 r. w zakresie rynku pierwotnego
obejmowały:
- emisje akcji i obligacji spółki Netia Holding S.A. w ramach kontynuacji procesu
restrukturyzacji finansowej spółki,
- zamianę subemisji usługowej na nowy program menedżerski spółki Netia Holding S.A.,
- kontynuacje programów menedżerskich w spółkach: Kruk S.A., Netia Holding S.A., GTC
S.A.,
- emisję akcji z prawem poboru dla Cersanit S.A.,
- doradztwo w zakresie wycofania z publicznego obrotu akcji spółki ZEW S.A.
W I półroczu 2003 r. CDM sprawował funkcję Agenta Emisji i oferował obligacje detaliczne
Skarbu Państwa. CDM zorganizował i nadzorował Konsorcjum przedsiębiorstw maklerskich,
desygnujące swoje jednostki do sprzedaży i dalszej obsługi obligacji. Sprzedaż obligacji
skarbowych prowadziło 14 biur maklerskich dysponujących łącznie siecią 456 POK
rozmieszczonych na terenie całej Polski. Dodatkowo, CDM oferował sprzedaż obligacji za
pośrednictwem internetu.
W ciągu sześciu miesięcy 2003 r. sprzedano łącznie 16,6 mln szt. obligacji, a udział POK CDM
w sprzedaży obligacji detalicznych w Konsorcjum wyniósł 41%. Z dniem 30 lipca 2003 r.,
zgodnie z decyzją Ministerstwa Finansów, CDM zaprzestał pełnienia funkcji Agenta Emisji
Obligacji SP.
W I półroczu 2003 r. CDM prowadził w POK dystrybucję jednostek 53 Funduszy Inwestycyjnych
zarządzanych przez 9 Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, współpracując z trzema Agentami
Transferowymi. Sprzedaż miała charakter ciągły i odbywała się we wszystkich POK CDM.
Łączna wartość wpłat dokonanych za pośrednictwem CDM na nabycie jednostek uczestnictwa
w ciągu sześciu miesięcy 2003 r. wyniosła 650 mln zł (w całym 2002 r. wartość wpłat wyniosła
747 mln zł).
Na podstawie umowy zawartej z Pioneer Pekao Investment Management S.A. w POK CDM
prowadzona jest sprzedaż Portfeli Akcyjnych Standard (miniportfele). CDM prowadzi również
działalność akwizycyjną na rzecz Pekao Otwartego Funduszu Emerytalnego.
Usługi CDM na rynku wtórnym
Pomimo bardzo dużej konkurencji na rynku usług maklerskich, CDM w I półroczu 2003 r.
zajmował nadal bardzo dobrą pozycję pod względem obrotu na GPW. Na największym pod
25
Global Reports LLC
względem wartości obrotów rynku kasowym akcji udział spółki wyniósł 13,9%, na rynku obligacji
udział ukształtował się na poziomie 45,6%, a w obrocie kontraktami terminowymi osiągnięto
13,2% obrotu.
Jako jeden z pierwszych domów maklerskich w Polsce CDM prowadzi pośrednictwo w
zakupach zagranicznych papierów wartościowych na rynkach krajów OECD.
Od marca 2003 r. CDM oferuje możliwość zakupu Euroobligacji Rządu Rzeczypospolitej
Polskiej nominowanych w EUR i USD. Są one notowane na wtórnym, publicznym rynku
papierów wartościowych (GPW lub CeTO).
Na dzień 30 czerwca 2003 r. CDM był animatorem rynku dla wszystkich serii obligacji
skarbowych, 16 spółek i 37 rodzajów kontraktów terminowych oraz dla jednostek funduszu
inwestycyjnego Arbiter 05, a także animatorem emitenta dla 10 spółek notowanych na GPW
oraz organizatorem obrotu dla 3 spółek notowanych na CeTO.
Działalność bankowa
Bank Polska Kasa Opieki S.A. jest podmiotem dominującym w stosunku do dwóch spółek
bankowych prowadzących działalność poza granicami Polski. Są to: Bank Polska Kasa Opieki
Tel-Aviv (Bank Pekao) Ltd. oraz Bank Pekao (Ukraina) Ltd. w Łucku. Rozmiary działalności obu
banków zależnych są niewielkie na tle działalności Banku Pekao S.A.
Bank Polska Kasa Opieki Tel-Aviv (Bank Pekao) Ltd. - Bank Pekao Tel-Aviv
Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 99,99%. Kapitały własne
Banku Pekao Tel-Aviv na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniosły 57,1 mln zł.
W 1993 r. Bank Pekao Tel-Aviv został przekształcony z Oddziału Banku Pekao S.A., który od
1933 r. działał na terenie obecnego państwa Izrael, w samodzielny bank prawa izraelskiego.
Bank Pekao Tel-Aviv posiada licencję na świadczenie pełnego zakresu usług bankowych.
Bank Pekao (Ukraina) Ltd. w Łucku - Bank Pekao (Ukraina)
Bank posiada bezpośrednio 35% udział w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki.
Pozostałymi akcjonariuszami ukraińskiego banku są Pekao Faktoring Sp. z o.o. oraz Drukbank
Sp. z o.o., których Bank Polska Kasa Opieki S.A. jest 100% właścicielem. Spółki te mają
odpowiednio 35% i 30% udział w kapitale zakładowym Banku Pekao (Ukraina). Kapitały własne
spółki na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniosły 26,4 mln zł.
Bank Pekao (Ukraina) jest uniwersalnym bankiem komercyjnym specjalizującym się w
prowadzeniu rozliczeń operacji handlu zagranicznego i wspieraniu polsko-ukraińskiej i włoskoukraińskiej wymiany gospodarczej. Oferuje szeroki zakres usług bankowych, gwarantując
profesjonalizm, wysoką jakość obsługi i stałe dostosowywanie oferty do potrzeb klientów. W
celu wyeliminowania dla klientów ryzyka kursowego oraz kosztów związanych z zakupem
ukraińskiej waluty, Bank Pekao (Ukraina) prowadzi również rozliczenia transakcji handlu
zagranicznego pomiędzy Polską a Ukrainą w złotych polskich. Spółka współpracuje z
najbardziej wiarygodnymi bankami Ukrainy. Sprawność przeprowadzania rozliczeń
międzybankowych zapewnia współpraca z ponad 165 bankami na świecie.
Bank Pekao (Ukraina) prowadzi działalność poprzez 2 oddziały zlokalizowane w Kijowie i w
Łucku.
Zarządzanie aktywami
Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. - Pekao Pioneer PTE
Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 65,0%. Wartość kapitałów
własnych Pekao Pioneer PTE na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniosła 11,6 mln zł.
Aktywa pod zarządem Towarzystwa wzrosły na koniec czerwca 2003 r. do 617,2 mln zł
(z 517,0 mln zł na koniec 2002 r.). Udział w rynku otwartych funduszy emerytalnych na dzień 30
czerwca 2003 r. wyniósł 1,6% i nie zmienił się w stosunku do grudnia 2002 r.
26
Global Reports LLC
Na dzień 30 czerwca 2003 r. liczba klientów - członków OFE Pekao wyniosła 301,9 tys. osób
(wobec 300,9 tys. na koniec 2002 r.), z których 200,7 tys. posiadało rachunki, na które wpłynęła
co najmniej jedna składka (195,0 tys. na koniec 2002 r.).
W dniu 3 lipca 2003 r. Komisja Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych (KNUiFE)
poinformowała, iż średnia ważona stopa zwrotu otwartych funduszy emerytalnych za okres od
29 czerwca 2001 r. do 30 czerwca 2003 r. wyniosła 32,953%, zaś minimalna wymagana stopa
zwrotu wyniosła 16,477%. OFE Pekao osiągnął w tym okresie stopę zwrotu w wysokości
25,453% i tym samym uplasował się na 12 pozycji w rankingu KNUiFE.
Zmiana aktywów netto oraz liczby członków Pekao OFE przedstawiona została w poniższej
tabeli:
30.06.2003
31.12.2002
Zmiana %
617,2
301,9
200,7
66,5%
154,2
51,1%
517,0
300,9
195,0
64,8%
155,6
51,7%
19,4%
0,3%
2,9%
1,7 p.p.
(0,9)%
(0,6)p.p.
Aktywa netto (mln zł)
Liczba rachunków ogółem (tys.)
Rachunki niezerowe * (tys.)
% rachunków niezerowych
Rachunki aktywne ** (tys.)
% rachunków aktywnych
* rachunki, na które wpłynęła przynajmniej jedna składka
** rachunki, na które wpłynęło minimum 50 zł w ciągu 12 miesięcy
Pioneer Pekao Investment Management S.A. - PPIM
Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 49,0%. Drugim
udziałowcem jest Pioneer Investments. Wartość kapitałów własnych PPIM na koniec czerwca
2003 r. wyniosła 53,3 mln zł.
PPIM zarządza, na mocy umowy o zarządzanie, aktywami funduszy inwestycyjnych należących
do Pioneer Pekao TFI. Spółka oferuje także odpłatne zarządzanie portfelem inwestycyjnym
klientom indywidualnym.
Na 30 czerwca 2003 r. wartość aktywów funduszy inwestycyjnych i portfeli indywidualnych
klientów wynosiła 8,587 mld zł (wobec 5,517 mld zł na 31 grudnia 2002 r.). Pioneer Pekao
zajmuje pierwszą pozycję na rynku funduszy inwestycyjnych pod względem posiadanych
aktywów z 26,6% udziałem w rynku na koniec czerwca 2003 r.
Wzrost aktywów netto funduszy inwestycyjnych Pioneer Pekao TFI S.A. przedstawiony został w
poniższej tabeli:
mln zł
Pioneer Obligacji
Pioneer Obligacji Dolarowych
Pioneer Zrównoważony Plus
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus
Pioneer Zrównoważony
Pioneer Obligacji 2
Pioneer Wierzycielskich Papierów Wartościowych
Pioneer Pieniężny
Pioneer Agresywnego Inwestowania
Pioneer Arbitrażowy
Pioneer Obligacji Europejskich Plus
Pioneer Akcji
Pioneer Akcji Amerykańskich
27
Global Reports LLC
30.06.2003
31.12.2002
Zmiana %
3 988,7
865,5
686,5
668,6
582,0
520,0
343,4
206,8
189,5
64,9
41,4
27,3
3 045,4
44,1
61,2
256,8
570,9
518,8
322,7
198,5
190,5
63,4
20,9
31,0%
1 862,6%
1 021,7%
160,4%
1,9%
0,2%
6,4%
4,2%
(0,5%)
2,4%
30,6%
21,5
17,4
23,6%
Pioneer Sektora Usług
Pioneer Indeksowy
pozostałe (III filar)
Aktywa netto Pioneer Pekao TFI
Aktywa netto TFI (rynek)
Udział Pioneer Pekao TFI w rynku
19,7
7,4
149,6
22,8
8,0
97,9
(13,6%)
(7,5%)
52,8%
8 382,8
5 439,3
54,1%
31 500,2
22 772,2
38,3%
26,6%
23,9%
2,7 p.p.
Wartość aktywów netto Pioneer Pekao TFI S.A. pozyskanych za pośrednictwem sieci Banku i
CDM Pekao S.A. wyniosła na dzień 30 czerwca 2003 r. 7 068,4 mln zł (84,3% aktywów ogółem)
wobec 4 128,7 mln zł na koniec 2002 r. (75,9%).
Od czerwca 2003 r. oferta Pioneer Pekao TFI S.A. została powiększona o kolejny fundusz Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO. Fundusz jest skierowany do inwestorów, którzy decydując się na dywersyfikację swoich oszczędności - są zainteresowani obligacjami
denominowanymi w euro.
Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. - PFK
Bank posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki. Wartość
kapitałów własnych spółki na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniosła 54,1 mln zł.
Celem działalności PFK jest maksymalizacja zysku z prowadzonego procesu wyprzedaży
aktywów portfela inwestycyjnego Funduszu pozyskanych w latach 1995-2002 oraz uzyskanie
przyrostu lub utrzymanie wartości rynkowej posiadanych aktywów poprzez wprowadzenie
efektywnego zarządzania procesami restrukturyzacyjnymi.
Trinity Management Sp. z o.o. - Trinity
Udział Banku w kapitale zakładowym oraz głosach na ZW spółki wynosi 50%. Drugim
udziałowcem spółki jest Company Assistance Ltd. Wartość kapitałów własnych Trinity na dzień
30 czerwca 2003 r. wyniosła 13,9 mln zł.
Trinity w I półroczu 2003 r. świadczyła usługi zarządzania majątkiem Jupiter NFI S.A. i Pekao
Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.
Jupiter Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A. - Jupiter NFI S.A.
Udział Banku w kapitale zakładowym oraz głosach na WZ spółki wynosi 32,4%. Wartość
kapitałów własnych na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniosła 243,3 mln zł.
Fundusz działa w oparciu o Ustawę o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji
z dnia 30 kwietnia 1993 r. z późniejszymi zmianami. Składnikami majątku Funduszu są akcje i
udziały w spółkach prawa handlowego, jak również krótkoterminowe dłużne papiery
wartościowe.
W latach 2001-2003 spółka skupiła ponad 8 mln własnych akcji, co daje 13,4% udział w ogólnej
liczbie akcji Funduszu. Akcje własne nabywane były w celu odsprzedaży. W kwietniu 2003 r.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki podjęło uchwałę w sprawie umorzenia wszystkich
skupionych akcji własnych Funduszu. Umorzenie akcji nastąpi w wyniku umorzenia kapitału
zakładowego Jupiter NFI S.A. po przeprowadzeniu postępowania konwokacyjnego zgodnie z
art. 456 § 1ksh.
Central Poland Fund LLC - CPF
Udział Banku w kapitale zakładowym oraz głosach na ZW spółki wynosi 53,2%. Pozostałymi
udziałowcami spółki są: Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (29,8%) oraz International
Finance Corporation (17%). Wartość kapitałów własnych CPF na 30 czerwca 2003 r. wyniosła
20,8 mln zł.
28
Global Reports LLC
Spółka zajmuje się zarządzaniem portfelem aktywów w celu uzyskania satysfakcjonującego
poziomu wzrostu wartości spółek oraz uzyskania optymalnej stopy zwrotu z aktywów
przeznaczonych do sprzedaży.
Działalność leasingowa
Pekao Leasing Sp. z o.o. - Pekao Leasing
Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki wynosi 100%. Wartość kapitałów
własnych spółki na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniosła 15,8 mln zł. W czerwcu 2003 r.
dokonane zostało podwyższenie kapitału zakładowego spółki o kwotę 250 mln zł (nowe udziały
zostały w całości objęte przez Bank). Dodatkowo, w czerwcu 2003 r. ZW spółki podjęło decyzję
w sprawie zwrotu dopłaty wniesionej przez Bank w 2002 r. w wysokości 75 mln zł.
Na dzień 30 czerwca 2003 r. w spółce funkcjonowało 18 oddziałów rozmieszczonych na terenie
całego kraju. W I półroczu 2003 r. przeprowadzono działania optymalizujące zakres sieci
sprzedaży. Połączeniu uległy oddziały w Gdańsku, Łodzi i Warszawie, zamknięty został oddział
w Radomiu.
W I półroczu 2003 r. spółka zawarła 575 nowych umów oddając w leasing środki trwałe o
wartości 48,7 mln zł. Udział leasingu środków transportu wyniósł 85% (52% w 2002 r.), co jest
konsekwencją realizacji polityki spółki zmierzającej do koncentracji działalności na finansowaniu
płynnych środków trwałych i obsłudze małych i mikro przedsiębiorstw.
Spółka wspólnie z Bankiem przygotowała program współpracy mający na celu znaczny rozwój
sprzedaży usług leasingowych w ramach Grupy oraz umożliwienie oferowania usług leasingu
bezpośrednio w oddziałach Banku. W lipcu 2003 r. został uruchomiony program pilotażowy w
wybranych oddziałach Banku, a następnie na bazie zebranych doświadczeń oferta leasingu
zostanie wprowadzona do większości oddziałów Banku na terenie całego kraju.
Leasing Fabryczny Sp. z o.o. - Leasing Fabryczny
Udział Banku w kapitale zakładowym spółki i głosach na ZW spółki wynosi 100%. Wartość
kapitałów własnych na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniosła 22,4 mln zł.
Przedmiotem działalności spółki jest leasing środków trwałych, przede wszystkim środków
transportu oraz maszyn i urządzeń. Wartość netto umów leasingu zawartych przez spółkę w I
półroczu 2003 r. wyniosła 14,4 mln zł i była niższa w stosunku do I półrocza 2002 r. o 18,1%. Z
punktu widzenia rodzaju przedmiotu leasingu 58,4% stanowiły umowy dotyczące środków
transportu, 10,5% maszyn i urządzeń technicznych a 31,1% pozostałych przedmiotów.
W celu zwiększenia wolumenu sprzedaży w I półroczu 2003 r. spółka wdrożyła nowe pakiety
produktowe: AutoLeasing Expres (nowe pojazdy przy minimum formalności), AutoLeasing
Standard (leasing samochodów dla klientów, którzy nie mogą korzystać z procedury
uproszczonej) oraz pakiety dla przedsiębiorców uprawiających wolne zawody.
Pozostałe usługi finansowe
Pekao Faktoring Sp. z o.o. - Pekao Faktoring
własnych spółki na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniosła 41,1 mln zł.
Spółka, oprócz usług faktoringowych (faktoring pełny i niepełny), oferuje usługi towarzyszące
faktoringowi, do których należą m.in. zbieranie informacji o standingu dłużników oraz bieżące
monitorowanie realizacji płatności. Dodatkowo ofertę spółki uzupełnia doradztwo finansowe i
konsulting w zakresie wyboru sposobu finansowania działalności, a także udzielanie kredytów i
pożyczek związanych z umową faktoringową.
29
Global Reports LLC
Spółka utrzymała pozycję lidera wśród firm faktoringowych w Polsce pod względem udziału w
rynku (około 34%).
Pekao Financial Services Sp. z o.o. - PFS
własnych na 30 czerwca 2003 r. wyniosła 13,4 mln zł (w tym dopłata zwrotna wniesiona przez
Bank w wysokości 7 mln zł).
W I półroczu 2003 r. PFS kontynuowała proces poszerzania grona klientów oraz rozszerzania
asortymentu oferowanych usług. Rozpoczęto realizację nowych zadań związanych z realizacją
strategii biznesowej Banku oraz wdrażaniem nowych produktów dla Pioneer Pekao TFI S.A. W
I półroczu 2003 r. spółka zrealizowała ponad 700 tys. transakcji na rachunkach członków
funduszy inwestycyjnych.
Liczba prowadzonych indywidualnych rachunków członków funduszy emerytalnych w stosunku
do analogicznego okresu roku poprzedniego wzrosła o blisko 50% i osiągnęła na koniec
czerwca 2003 r. 1 395 tys. Aktualnie spółka posiada ponad 40% udział w rynku podmiotów
obsługujących fundusze emerytalne korzystające z outsourcingu.
Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. (d. Pekao Informatyka Sp. z o.o. ) - Xelion
W dniu 30 kwietnia 2003 r. - postanowieniem sądu rejestrowego - zmieniona została firma
spółki Pekao Informatyka Sp. z o.o. na: "Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o." oraz
podwyższony został kapitał zakładowy z kwoty 510,0 tys. zł do kwoty 50,0 mln zł poprzez
utworzenie nowych 98 980 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy. Po podwyższeniu
udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki wynosi 50%. Drugim udziałowcem
spółki jest UniCredito Italiano S.p.A. z siedzibą w Genui.
Wartość kapitałów własnych na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniosła 47,6 mln zł.
Xelion to nowoczesna instytucja finansowa, która za pośrednictwem doradców finansowych
oferuje swoim klientom bankowe, inwestycyjne i ubezpieczeniowe grupy produktów
finansowych.
Model biznesowy realizowany przez firmę Xelion stanowi uzupełnienie dotychczasowej
działalności podmiotów Grupy UCI w Polsce i ma zapewnić wsparcie realizacji celu, jakim jest
zwiększenie udziału rynkowego w zakresie obsługi zamożnych klientów indywidualnych.
Firma Xelion powstała z myślą o najbardziej wymagających klientach, którzy pragną w wygodny
sposób kompleksowo zarządzać własnymi finansami. Takim klientom Xelion proponuje
innowacyjny na polskim rynku model obsługi, dzięki któremu zyskują oni dostęp nie tylko do
produktów Banku, ale również do wybranych produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych
opracowanych wspólnie z Partnerami Strategicznymi firmy Xelion – obecnie: Pioneer Pekao TFI
S.A. oraz Commercial Union Polska S.A. Firma Xelion wyróżnia się na krajowym rynku usług
finansowych przede wszystkim zapewnieniem klientom opieki mobilnych doradców
finansowych, którzy są dostępni w ustalonym z klientem miejscu i czasie.
Grupa Inwestycyjna Nywig S.A. - Nywig
Nywig jest wyspecjalizowanym organizatorem znaczących wartościowo transakcji leasingowych
o nietypowym i indywidualnym charakterze i znacznej wartości jednostkowej, przede wszystkim
w sferze nieruchomości oraz maszyn i urządzeń.
Drugim obszarem działania Nywig jest doradztwo ekonomiczno-finansowe.
Pozostałe spółki ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym
30
Global Reports LLC
W skład jednostek podporządkowanych ujętych w sprawozdaniu skonsolidowanym za
I półrocze 2003 r. wchodzą również:
Pekao Development Sp. z o.o. - Pekao Development
Prowadzona działalność operacyjna Pekao Development obejmowała przede wszystkim:
- sprzedaż mieszkań - osiedle mieszkaniowe Olszyny w Warszawie, osiedle mieszkaniowe
Janów w Łodzi, osiedle mieszkaniowe Mrówka w Nadarzynie oraz zespół mieszkaniowy
przy ul. Monte Cassino w Łodzi,
- wynajem powierzchni biurowych - budynek biurowy Centrum Biznesu w Poznaniu i budynek
biurowy Ancora w Gdyni.
Ponadto spółka działa jako inwestor zastępczy i generalny wykonawca przy adaptacji
powierzchni na placówki bankowe Banku Polska Kasa Opieki S.A.
W kwietniu 2003 r. spółka otrzymała Certyfikat Dewelopera, który przyznaje Krajowa Izba
Budowlana. Posiadanie Certyfikatu Dewelopera potwierdza wiarygodność oraz stabilność spółki
jako dewelopera na rynku nieruchomości mieszkaniowych.
Access Sp. z o.o. - Access
Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki wynosi 55,3%. Wartość kapitałów
własnych na koniec czerwca 2003 r. wyniosła 2,3 mln zł.
Głównym przedmiotem działalności spółki jest:
- doradztwo przy dokonywaniu przejęć połączone z doradztwem przy pozyskiwaniu
finansowania transakcji,
-
projekty doradcze prowadzone na nowych rynkach,
-
doradztwo przy restrukturyzacji, któremu towarzyszy pozyskanie finansowania.
W I półroczu 2003 r. zacieśnieniu uległa współpraca spółki z Bankiem w zakresie oferowania
klientom kompleksowych usług doradztwa finansowego. Potwierdzeniem tej współpracy jest
uchwalona przez Zgromadzenie Wspólników zmiana firmy spółki z Access Sp. z o.o. na Pekao
Access Sp. z o.o. (zmiana firmy została zarejestrowana w dniu 7 sierpnia 2003 r.).
Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. - KIR
własnych na koniec czerwca 2003 r. wyniosła 65,3 mln zł.
Celem działania KIR jest obsługa systemu rozliczeń międzybankowych, który obejmuje
wymianę zleceń płatniczych, ich rejestrację i ustalanie wzajemnych zobowiązań, a także
przedstawianie NBP wyników rozliczeń banków prowadzących swoją działalność na obszarze
kraju.
Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.
Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki wynosi 37,5%. Wartość kapitałów
własnych na koniec I półrocza 2003 r. była ujemna i wyniosła -156,3 mln zł.
Spółka zajmuje się m.in. zarządzaniem Hotelem Jan III Sobieski w Warszawie.
31
Global Reports LLC
5
Władze Banku
Skład Zarządu Banku Pekao S.A.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
30.06.2003 r.
Maria Pasło-Wiśniewska*
Prezes Zarządu Banku, CEO
Paolo Fiorentino**
Wiceprezes Zarządu Banku, COO
Janusz Dedo
Wiceprezes Zarządu Banku
Sabina Olton
Wiceprezes Zarządu,
Główny Księgowy Banku
Przemysław Figarski
Członek Zarządu Banku
Cezary Smorszczewski
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
31.12.2002 r.
Maria Pasło-Wiśniewska
Prezes Zarządu Banku, CEO
Paolo Fiorentino
Wiceprezes Zarządu Banku, COO
Igor Chalupec
Janusz Dedo
Sabina Olton
Wiceprezes Zarządu,
Główny Księgowy Banku
* W dniu 25 lipca 2003 r. na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Banku pani Maria
Wiśniewska poinformowała o zamiarze zakończenia swojej misji w Banku Pekao S.A. z dniem
30 września 2003 r. w związku z zakończeniem realizacji strategii nakreślonej dla Banku w
1998 r. W dniu 2 września pani Maria Wiśniewska złożyła Radzie Nadzorczej rezygnację z
funkcji Prezesa Zarządu Banku z dniem 30 września 2003 r.
W dniu 2 września Rada Nadzorcza powołała pana Jana Krzysztofa Bieleckiego na stanowisko
Prezesa Zarządu Banku z dniem 1 października 2003 r. na bieżącą kadencję Zarządu. Pan Jan
Krzysztof Bielecki obejmie to stanowisko po uzyskaniu zgody Komisji Nadzoru Bankowego.
** Pan Paolo Fiorentino złożył rezygnację ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu Banku Pekao
S.A. (COO) z dniem 29 sierpnia 2003 r. Jego rezygnacja jest spowodowana przejściem na
stanowisko Zastępcy Dyrektora Generalnego UniCredito odpowiedzialnego za New Europe
Division, nadzorującego działalność banków wchodzących w skład Grupy UniCredito Italiano w
Europie Środkowej i Wschodniej.
Na wniosek Prezesa Zarządu Banku, Rada Nadzorcza w dniu 25 lipca 2003 r. powołała pana
Luigi Lovaglio na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Banku (COO) z dniem 1 września 2003 r.
Pan Luigi Lovaglio był zaangażowany w proces tworzenia New Europe Division w UniCredito
Italiano, uczestnicząc m.in. w procesie restrukturyzacji Banku Pekao S.A.
W związku ze złożoną rezygnacją, Pan Igor Chalupec przestał zajmować stanowisko
Wiceprezesa Zarządu Banku Pekao S.A. z dniem 22 maja 2003 r.
32
Global Reports LLC
Pan Igor Chalupec pracował w Banku ponad 12 lat, w tym blisko 8 lat w Zarządzie Banku,
będąc odpowiedzialnym m.in. za działalność Banku w obszarze bankowości inwestycyjnej i
korporacyjnej.
Skład Rady Nadzorczej Banku Pekao S.A.
30.06.2003 r.
1.
Alessandro Profumo
Przewodniczący Rady
Jerzy Woźnicki
Wiceprzewodniczący Rady
Roberto Nicastro *
Sekretarz Rady
Paweł Dangel
Fausto Galmarini
Kurt Geiger
Enrico Pavoni
Leszek Pawłowicz
Jerzy Starak
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
31.12.2002 r.
Alessandro Profumo
Przewodniczący Rady
Jerzy Woźnicki
Wiceprzewodniczący Rady
Roberto Nicastro
Sekretarz Rady
Paweł Dangel
Fausto Galmarini
Kurt Geiger
Enrico Pavoni
Leszek Pawłowicz
Jerzy Starak
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
* Pan Roberto Nicastro złożył rezygnację z funkcji członka Rady Nadzorczej Banku z dniem 29
sierpnia 2003 r. Jego rezygnacja jest spowodowana przejściem na inne odpowiedzialne
stanowisko menedżerskie w Grupie UniCredito Italiano.
6
Akcjonariat Banku
Akcjonariusze posiadający na dzień 30 czerwca 2003 r., bezpośrednio lub pośrednio poprzez
podmioty zależne, co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku:
Nazwa Akcjonariusza
Liczba akcji
i głosów
na WZ
Udział w kapitale
akcyjnym i ogólnej liczbie
głosów na WZ
30 czerwca 2003 r.
Liczba akcji
i głosów
na WZ
Udział w kapitale
akcyjnym i ogólnej liczbie
głosów na WZ
31 grudnia 2002 r.
UniCredito Italiano S.p.A.
88 121 725
53,17%
88 121 725
53,17%
EBOiR
10 985 803
6,63%
10 985 803
6,63%
6.1
Akcje Banku w posiadaniu Władz Banku
Według informacji posiadanych przez Bank na dzień 30.06.2003 r. spośród osób
zarządzających i nadzorujących w Banku tylko pani Sabina Olton posiadała 1 680 akcji Banku
Pekao S.A. o wartości nominalnej 1 680 zł oraz 2 521 praw do akcji Banku Pekao S.A. o
wartości nominalnej 2 521 zł.
33
Global Reports LLC
Liczba akcji Banku będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących w pierwszym
półroczu 2003 r. zmniejszyła się o 1 159 akcji z powodu zmian w składzie Zarządu Banku oraz
sprzedaży akcji.
Członkowie Rady Nadzorczej Banku nie posiadali akcji Banku.
Członkowie Zarządu Banku objęci są programem opcji menedżerskich.
6.2
Opcje menedżerskie
Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 29 kwietnia 2000 r. Bank
wprowadził program opcji menedżerskich, który pozwala przyznać kadrze kierowniczej Banku
prawa nabycia akcji Banku. Celem programu jest budowanie silnej więzi kadry kierowniczej z
Bankiem, wzmacnianie motywacji w kierunku wspierania realizacji celów Banku. Akcje
oferowane do nabycia nie mogą przekroczyć łącznej liczby 1 670 tys. akcji Banku Pekao S.A.
W 2003 r. kończy się pierwszy, trzyletni program opcji menedżerskich. Uchwałą Zarządu Banku
z dnia 5 marca 2003 r. ustalono listę osób uprawnionych do realizacji opcji menedżerskich
przyznanych w 2000 r. wraz z liczbą akcji Banku oraz stwierdzono prawidłowość złożenia przez
wszystkich uprawnionych oświadczeń o skorzystaniu z nabytych na podstawie umowy opcji
menedżerskich za rok 2000.
28 maja br. Zarząd Banku podjął uchwałę w sprawie dokonania przydziału Akcji Serii E Banku
Pekao S.A. wyemitowanych na podstawie uchwały nr 13 Walnego Zgromadzenia Banku z dnia
8 kwietnia 2003 r. Zarząd przydzielił 373 644 Akcje Serii E dla 38 osób, które prawidłowo
złożyły zapisy i dokonały należytego opłacenia. 36 osób spośród kierownictwa Banku objęło
łącznie 345 104 Akcje Serii E. Cena jednostkowa akcji wyniosła 55 zł.
W dniach 30 maja 2003 r.- 2 czerwca 2003 r. Członkowie Zarządu dokonali transakcji zbycia
101 388 szt. praw do nowych akcji po cenach od 89,20 zł do 90,00 zł za jedno prawo. Zbycie
papierów spowodowane było zamiarem spłaty kredytów zaciągniętych na opłacenie nowych
akcji Banku w ramach programu opcji menedżerskich.
Według stanu na 30 czerwca 2003 r. w ramach programu opcji menedżerskich, osoby
zarządzające posiadały opcje na zakup 99 817 akcji. Ponadto osoby wchodzące w skład kadry
kierowniczej Banku (nie będące osobami zarządzającymi) posiadały opcje na zakup 291 047
akcji.
Spadek liczby opcji w posiadaniu osób zarządzających (o 315 847 szt.) oraz osób wchodzących
w skład kadry kierowniczej (o 821 721 szt.) wynika z:
- realizacji programu opcji menedżerskich za 2000 r.,
- niezrealizowania warunków realizacji określonych w Uchwale WZ oraz regulaminie
Programu Opcji Menedżerskich dla opcji przyznanych w 2002 r.,
- zmniejszenia się liczby osób uprawnionych do wzięcia udziału w programie.
Zamiar emisji Obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji
W dniu 25 lipca 2003 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Banku podjęło uchwały w sprawie
utworzenia programu motywacyjnego dla kadry menedżerskiej grupy kapitałowej Banku,
kluczowej dla realizacji strategii Banku.
W ramach programu dokonane zostanie warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego
Banku o kwotę 1 660 000 zł w drodze emisji 830 000 akcji zwykłych Banku na okaziciela serii F
i 830 000 akcji zwykłych Banku na okaziciela serii G, każda o wartości nominalnej 1 zł oraz
wyemitowanych zostanie 1 660 000 sztuk obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji
Banku, uprawniających do objęcia akcji serii F i G.
Program motywacyjny realizowany będzie w dwóch niezależnych częściach, z których pierwsza
rozpoczyna się w 2003 r., a kończy w 2010 r. i druga, rozpoczyna się w 2004 r. i kończy w
2012 r.
Programem objęci zostaną kluczowi z punktu widzenia realizacji strategii Banku menedżerowie
oraz pracownicy Banku i spółek grupy kapitałowej Banku.
34
Global Reports LLC
Osoby, które spełnią określone w programie warunki będą mogły nabyć obligacje z prawem
pierwszeństwa do objęcia akcji Banku, po cenie równej 1 grosz za jedną obligację, w ilości
równej liczbie akcji, do objęcia których uzyskały prawo. Każda z obligacji będzie dawała prawo
do objęcia jednej akcji Banku. Prawo pierwszeństwa do objęcia akcji Banku będzie mogło być
realizowane do 31.12.2010 r. – w wypadku obligacji wyemitowanych w ramach części programu
rozpoczynającej się w 2003 r. oraz do 31.12.2012 r. - w wypadku obligacji wyemitowanych w
ramach części programu rozpoczynającej się w 2004 r.
7
Oceny wiarygodności finansowej Banku Pekao S.A.
Moody’s Investors Service Ltd.
W dniu 15 stycznia 2003 r. agencja Moody’s Investors Service Ltd. dokonała podwyższenia
ocen ratingowych depozytów bankowych Banku Pekao S.A.:
Ocena długookresowa z Baa1 do A2
-
ocena zobowiązań w kategorii papierów dłużnych i depozytów ogółem w skali od najwyższej: Aaa, Aa,
A, Baa, Ba, Caa, Ca, C z możliwością dodania numerycznych modyfikatorów: 1, 2, 3 (ocena najwyższa
- 1, ocena najniższa - 3) dla ocen od Aa do Caa; poziom inwestycyjny od Baa3.
Ocena krótkookresowa z P-2 do P-1
-
ocena zdolności Banku do terminowego wypłacenia zobowiązań z tytułu krótkoterminowych papierów
dłużnych w skali od najwyższej: Prime-1, Prime-2, Prime-3, Not Prime; poziom inwestycyjny od Prime3.
Agencja utrzymała jednocześnie perspektywę tych ocen jako stabilną i nie dokonała zmiany
oceny siły finansowej Banku.
Standard & Poor's
W dniu 11 lipca 2003 r. agencja ratingowa Standard & Poor's utrzymała oceny ratingowe Banku
Pekao S.A. na dotychczasowym poziomie:
Ocena długookresowa
-
Ocena krótkookresowa
-
BBB
ocena finansowej siły w skali ocen AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC (ocena najwyższa AAA, ocena
najniższa CC ), z możliwością dodania znaku „+” lub „-” dla ocen od AA do CCC wskazujących
względną pozycję (standing) w związku z głównymi kategoriami ratingowymi. Dotyczy dwóch kategorii
zobowiązań: kredytowych i wynikających z wystawiania świadectw depozytowych.
A-2
krótkookresowa ocena finansowej siły ratingowej w skali ocen A-1, A-2, A-3, B, C (ocena najwyższa
A-1, ocena najniższa C). Dotyczy dwóch kategorii zobowiązań: kredytowych i wynikających z
wystawiania świadectw depozytowych.
Jednocześnie agencja obniżyła perspektywę utrzymania ocen ratingowych z „pozytywnej” na
„stabilną”.
Fitch Ratings
35
Global Reports LLC
W dniu 23 lipca 2003 r. Bank został poinformowany przez Fitch Ratings, że agencja
wprowadziła nową metodologię ratingu wsparcia dla banków. Ocena wsparcia dla Banku nie
uległa zmianie i wynosi 2.
Rating wsparcia jest oszacowaniem prawdopodobieństwa udzielenia wsparcia zewnętrznego
albo przez państwo, albo przez właściciela instytucjonalnego, w sytuacji zagrożenia
niewywiązania się przez bank ze zobowiązań.
Ważną cechą nowych ratingów wsparcia jest ich jednoznaczne powiązanie
z istniejącymi już ratingami długoterminowymi poprzez określenie dolnych pułapów tych
ratingów. Oznacza to, że np. długoterminowa ocena banku o ratingu wsparcia 2 nie może być
niższa niż BBB-.
Oceny wsparcia w skali ocen od najwyższej do najniższej: 1,2,3,4,5.
W dniu 26 sierpnia 2003 roku Fitch Ratings Ltd. dokonał podwyższenia indywidualnej oceny
ratingowej Banku Polska Kasa Opieki S.A. z C/D na C. Pozostałe oceny Banku agencja
utrzymała na dotychczasowym poziomie.
Ocena długookresowa:
-
BBB+
Ocena ryzyka niespłacenia przez Bank długookresowych zobowiązań. Dla poziomu inwestycyjnego
skala ocen: AAA, AA, A, BBB, dla poziomu spekulacyjnego skala ocen: BB, B, CCC, CC, C, DDD,
DD, D, ocena najwyższa "AAA", ocena najniższa "D".
Ocena krótkookresowa:
-
Ocena indywidualna:
-
F2
Ocena niespłacenia przez Bank krótkookresowych zobowiązań w skali ocen od najwyższej do
najniższej F1, F2, F3, B, C, D z możliwością dodania znaku "+" lub "-", w zależności od poziomu
głównej kategorii oceny ratingowej.
C
Ocena indywidualna w skali ocen od najwyższej do najniższej: A, B, C, D, E, dodatkowo mogą być
stosowane oceny: A/B, B/C, C/D i D/E.
Ocena wsparcia:
2
Perspektywę utrzymania oceny długookresowej określono jako stabilną.
Giełdowa cena akcji Banku
Cena akcji Banku w I półroczu 2003 r. wzrosła z 94,50 zł (na dzień 31 grudnia 2002 r.) do
101,00 zł (na dzień 30 czerwca 2003 r.), czyli o 6,9%. W tym samym czasie indeks WIG wzrósł
o 11,3%, ale WIG Banki zmniejszył się o 2,6%.
Istotny wpływ na kształtowanie się kursów akcji Banku miały następujące czynniki:
- kontynuacja realizacji procesu restrukturyzacji Banku,
- dobre relacje władz Banku i inwestora strategicznego z inwestorami mniejszościowymi,
zgodnie z Dobrymi praktykami w spółkach publicznych.
Przyjęcie zasad „Dobrych praktyk w spółkach publicznych w 2002” do stosowania w Banku Pekao
S.A.
Podjęcie przez Bank zobowiązania stosowania Dobrych praktyk stanowi podsumowanie prac
zorientowanych na uporządkowanie procedur i zasad funkcjonowania poszczególnych
statutowych organów Banku tak, aby działając zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa (jak
np.: Kodeks spółek handlowych, Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi)
poprawić komfort współpracy akcjonariuszy mniejszościowych z Bankiem.
Służy temu uporządkowanie zasad działania władz Banku m.in. poprzez usystematyzowanie i
zharmonizowanie Statutu Banku, Regulaminu Walnego Zgromadzenia i Regulaminu Rady
Nadzorczej oraz wprowadzenie Kodeksu Etyki Zawodowej zaadresowanego do wszystkich
pracowników.
36
Global Reports LLC
8
8.1
Wyniki finansowe Grupy
Struktura zysku netto
W związku z zastosowaniem w sprawozdaniu jednostkowym Banku wyceny jednostek
podporządkowanych według metody praw własności, wynik netto Banku oraz Grupy
ukształtował się na tym samym poziomie i wyniósł 505,8 mln zł.
Strukturę skonsolidowanego rachunku wyników jednostek powiązanych za I półrocze 2003 r.
i I półrocze 2002 r. przedstawia poniższe zestawienie:
I półrocze
2003 r.
mln zł
I półrocze
2002 r.
Zysk (strata) netto Banku Polska Kasa Opieki S.A.
505,8
180,2
Zysk (strata) netto podmiotów konsolidowanych metodą pełną
(44,5)
(27,7)
Centralny Dom Maklerski Pekao S.A.
17,2
(5,7)
Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.**
2,7
(7,8)
Leasing Fabryczny Sp. z o.o.*
0,6
-
Pekao Faktoring Sp. z o.o.
0,4
1,8
Drukbank Sp. z o.o.
(0,1)
0,0
Pekao Pioneer PTE S.A.
(0,5)
(2,4)
Bank Pekao (Ukraina) Ltd. w Łucku
(0,6)
0,2
Bank Polska Kasa Opieki Tel-Aviv (Bank Pekao) Ltd.
(2,2)
(1,2)
(62,0)
(12,6)
(2,6)
(9,5)
Pioneer Pekao Investment Management S.A.
8,8
4,0
Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.
3,1
-
Pekao Financial Services Sp. z o.o.
2,7
2,9
Pekao Development Sp. z o.o.
2,2
2,8
Pekao Leasing Sp. z o.o.
Zysk (strata) netto podmiotów wykazywanych według metody praw
własności***
Grupa Inwestycyjna Nywig S.A.
0,0
-
Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.
0,0
-
Access Sp. z o.o.
(0,2)
(0,1)
Central Poland Fund LLC
(0,5)
-
Trinity Management Sp. z o.o.
(0,9)
1,0
Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. (d. Pekao Informatyka Sp. z o.o.)
(1,3)
(0,1)
Jednostki podporządkowane Pekao Funduszu Kapitałowego Sp. z o.o.
(2,5)
0,0
(14,0)
(18,7)
-
(1,3)
NFI Jupiter S.A.
Leasing Fabryczny Sp. z o.o.*
37
Global Reports LLC
Wyłączenie wyników spółek wycenianych metodą praw własności z
wyniku netto Banku
Pozostałe wyłączenia i korekty konsolidacyjne****
Zysk (strata) netto jednostek powiązanych
46,7
36,4
0,4
(12,0)
505,8
167,4
* na koniec I półrocza 2002 r. spółka była konsolidowana przez Bank według metody praw własności,
** wynik spółki nie zawiera wyceny jednostek podporządkowanych metodą praw własności, która została uwzględniona w pozycji
„zysk (strata) netto podmiotów ujmowanych metodą praw własności” oraz „pozostałe wyłączenia i korekty konsolidacyjne”,
*** według udziału w zysku / stracie netto,
**** pozycja zawiera rozliczenie wartości firmy i ujemnej wartości firmy oraz pozostałe korekty konsolidacyjne.
Bank Pekao S.A.
W I półroczu 2003 r. wynik finansowy brutto Banku Pekao S.A. wyniósł 751,8 mln zł i był o
396,6 mln zł wyższy niż w I półroczu 2002 r., a wynik finansowy netto wyniósł 505,8 mln zł, a
więc był o 325,6 mln zł wyższy niż przed rokiem.
Na wyniki I półrocza 2003 r. w porównaniu z I półroczem 2002 r. istotny wpływ miały:
- mniejsze o 653,3 mln zł saldo rezerw, co spowodowane było koniecznością utworzenia w
II kwartale 2002 r. wysokich rezerw, w tym rezerwy na należności od Stoczni Szczecińskiej,
- niższe o 310,1 mln zł dochody z odsetek,
- wyższe o 104,5 mln zł dochody pozaodsetkowe, w tym o 47,6 mln zł wyższe dochody z
prowizji,
- wyższe o 60,7 mln zł obciążenie podatkowe.
Suma bilansowa Banku Pekao S.A. na koniec czerwca 2003 r. wyniosła 63 681,1 mln zł.
Kredyty brutto zmniejszyły się w I półroczu 2003 r. o 1 662,8 mln zł, na co istotny wpływ miała
likwidacja działalności operacyjnej w oddziale Banku w Nowym Jorku. Jakość kredytów w
Banku pogorszyła się w I półroczu 2003 r. o 1,9 p.p.
Depozyty zmniejszyły się w I półroczu 2003 r. o 2 084,9 mln zł. Jednocześnie o 496,6 mln zł
wzrosły zobowiązania Banku z tytułu emisji obligacji własnych (kapitał), a wartość jednostek
uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych sprzedanych w sieci Banku wzrosła
o 2 846,0 mln zł.
Wyniki osiągnięte przez jednostki podporządkowane Banku w I półroczu 2003 r.
Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM)
Zysk netto w I półroczu 2003 r. ukształtował się na dobrym poziomie i wyniósł 17,2 mln zł
(wobec straty 5,7 mln zł w analogicznym okresie roku poprzedniego, spowodowanej głównie
przez ujemną wycenę portfela papierów wartościowych posiadanego w ramach inwestycji
własnych). Bardzo dobre wyniki uzyskano w pionie klienta detalicznego (wzrost marży w
stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 11%), w którym najwyższą dynamikę
wzrostu w porównaniem z rokiem poprzednim zanotowały prowizje za sprzedaż funduszy
inwestycyjnych (wzrost o 89%). Wysoka marża z działalności korporacyjnej w stosunku do I
półrocza 2002 r. (wzrost o 10%) to efekt stosunkowo wysokich przychodów związanych z
przygotowaniem emisji obligacji Banku Pekao S.A.
Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM)
Skonsolidowany zysk netto Grupy PPIM w I półroczu 2003 r. wyniósł 16,3 mln zł (udział Banku:
8,8 mln zł). Na wysoki poziom osiągniętego zysku wpłynęła stale rosnąca wartość aktywów w
zarządzaniu, zachowanie proporcji kosztów zmiennych do przychodów oraz skuteczna kontrola
kosztów stałych. Wysokie przychody były efektem znacznego wzrostu aktywów w zarządzaniu
(fundusze inwestycyjne oraz portfele klientów indywidualnych): w I półroczu 2003 r. nastąpił
wzrost o 3,1 mld zł (do 8,6 mld zł na koniec czerwca 2003 r.).
Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. (KIR)
38
Global Reports LLC
Zysk netto spółki w I półroczu 2003 r. ukształtował się na poziomie 14,5 mln zł (udział Banku:
3,1 mln zł) i był o 4,0% niższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Na niewielki
spadek wyniku wpłynęło głównie: zastosowanie upustu w czerwcu 2003 r. na usługi realizowane
w systemie ELIXIR oraz wzrost amortyzacji w związku z dokonaniem zakupu sprzętu
komputerowego i oprogramowania.
Pekao Financial Services Sp. z o.o. (PFS)
W I półroczu 2003 r. PFS wypracował zysk netto w wysokości 2,7 mln zł w stosunku do 2,9 mln
zł wypracowanego w I półroczu poprzedniego roku. Przychody spółki wzrosły o 5% głównie z
powodu wzrostu liczby obsługiwanych rejestrów, a koszty działalności operacyjnej spadły o
1,5%. Istotnym powodem osiągnięcia niższego wyniku netto w I półroczu br. było rozliczanie w
2002 r. straty podatkowej z lat ubiegłych.
Pekao Development Sp. z o.o. (Pekao Development)
W I półroczu 2003 r. Pekao Development wypracował zysk netto w wysokości 2,2 mln zł wobec
2,8 mln zł zysku za I półrocze 2002 r. Niekorzystny wpływ na wynik spółki w I półroczu 2003 r.
wywarło osłabienie się złotego wobec USD i EUR (odpowiednio o 1,5% i 10,9%), co skutkowało
wzrostem kosztów finansowych z tytułu aktualizacji wyceny sald kredytów denominowanych w
USD i EUR.
Leasing Fabryczny Sp. z o.o. (Leasing Fabryczny)
W I półroczu 2003 r. spółka wypracowała zysk netto w wysokości 0,6 mln zł wobec straty netto
w wysokości -2,6 mln zł (udział Banku: -1,3 mln zł) poniesionej w analogicznym okresie
poprzedniego roku. Znaczna poprawa wyniku spółki została osiągnięta głównie dzięki
racjonalizacji kosztów działania (spadek o 42%) oraz niższym kosztom finansowania spółki
(zmniejszenie zadłużenia z tytułu kredytów bankowych oraz zmiana zasad finansowania
transakcji leasingu).
Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. (PFK)
W I półroczu 2003 r. PFK osiągnął zysk netto w wysokości 0,5 mln zł (w tym wycena jednostek
podporządkowanych metodą praw własności: -2,2 mln zł) wobec 7,8 mln zł straty netto
poniesionej w I półroczu 2002 r. Wynik za I półrocze 2002 r. został obniżony wskutek
konieczności aktualizacji wartości portfela (rezerwy). Na wynik spółki w I półroczu 2003 r.
wpłynęły przede wszystkim przychody z dezinwestycji oraz udział w wynikach jednostek
podporządkowanych.
Pekao Faktoring Sp. z o.o. (Pekao Faktoring)
W I półroczu 2003 r. spółka wypracowała zysk netto w wysokości 0,4 mln zł, tj. o
1,4 mln zł niższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Przyczyną tego był spadek
przychodów ze sprzedaży o prawie 50% (głównie w wyniku obniżenia marży) oraz wysokie
koszty finansowania spółki. Pozytywnym zjawiskiem było zwiększenie liczby obsługiwanych
klientów oraz utrzymanie poziomu należności faktoringowych i wielkości obrotów.
Drukbank S.A.
W I półroczu 2003 r. spółka nie prowadziła działalności operacyjnej. Strata spółki w wysokości
-0,1 mln zł uwzględnia wycenę 30% udziałów w jednostce stowarzyszonej - Banku Pekao
(Ukraina) Ltd.
Access Sp. z o.o. (Access)
W I półroczu 2003 r. spółka poniosła stratę netto w wysokości -0,3 mln zł (udział Banku:
-0,2 mln zł), tj. na poziomie wyniku za I półrocze 2002 r. Powodem tego była utrzymująca się
stagnacja na rynku fuzji i przejęć, pozyskiwania kapitału oraz doradztwa strategicznego dla
firm.
39
Global Reports LLC
Pekao Pioneer PTE S.A. (PTE)
W I półroczu 2003 r. spółka poniosła stratę netto w wysokości -0,5 mln zł wobec straty w
wysokości -2,4 mln zł poniesionej w I półroczu 2002 r. Tak znaczna poprawa wyniku została
zrealizowana dzięki wyższym przychodom operacyjnym, związanym z wyższym poziomem
aktywów netto pod zarządem oraz niższym kosztom - w znacznej części wynikającym ze
zniesienia obowiązku wysyłki rocznej informacji do członków OFE listem poleconym, a także z
oszczędności kosztów osobowych, administracyjnych i marketingowych.
Central Poland Fund LLC (CPF)
-0,5 mln zł) głównie w wyniku zaksięgowania ujemnych różnic kursowych z tytułu wyceny
posiadanych inwestycji portfelowych.
Bank Pekao (Ukraina) Ltd.
W I półroczu 2003 r. spółka poniosła stratę netto w wysokości -0,6 mln zł, tj. wynik o 0,8 mln zł
niższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Niekorzystny wynik jest efektem
znacznie niższych przychodów z podstawowej działalności spółki oraz straty netto poniesionej
przez oddział w Kijowie.
Trinity Management Sp. z o.o. (Trinity)
-0,9 mln zł) wobec 2 mln zł zysku wypracowanego w I półroczu poprzedniego roku (Bank:
+1 mln zł). Strata spółki została poniesiona głównie z powodu przeceny akcji Jupiter NFI S.A.,
stanowiącej podstawę wyceny wynagrodzenia za wyniki finansowe Trinity oraz niższego
wynagrodzenia za zarządzanie majątkiem Pekao Funduszu Kapitałowego Sp. z o.o.
Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. (Xelion)
W I półroczu 2003 r. spółka Xelion poniosła stratę netto w wysokości -2,5 mln zł (udział Banku:
-1,3 mln zł) wobec straty netto w wysokości -0,1 mln zł poniesionej w analogicznym okresie
roku poprzedniego (wynik Pekao Informatyka Sp. z o.o.). Różnice wynikają z faktu, iż w okresie
od stycznia do kwietnia 2003 r. spółka nie osiągała przychodów z tytułu pierwotnie
wykonywanej działalności, a jedynie „przygotowywała się” do podjęcia nowego charakteru
aktywności gospodarczej.
Bank Polska Kasa Opieki Tel-Aviv (Bank Pekao) Ltd. (Bank Pekao Tel-Aviv)
W I półroczu 2003 r. Bank Pekao Tel-Aviv poniósł stratę netto w wysokości -2,2 mln zł, tj. o 1,0
mln zł wyższą, niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Pogorszenie wyniku spółki
zostało spowodowane głównie koniecznością utworzenia rezerw na należności w kwocie
0,9 mln zł (1 mln ILS).
Jednostki podporządkowane Pekao Funduszu Kapitałowego Sp. z o.o.
W I półroczu 2003 r. PFK (a pośrednio Bank) uczestniczył w wynikach netto jednostek
podporządkowanych w wysokości -2,5 mln zł. Udział w ujemnych wynikach został częściowo
zrekompensowany dodatnim saldem odpisów amortyzacyjnych dotyczących rozliczenia
wartości firmy i ujemnej wartości firmy w kwocie +0,3 mln zł.
NFI Jupiter S.A. (Jupiter)
-14,0 mln zł) głównie wskutek konieczności partycypowania w ujemnych wynikach finansowych
jednostek podporządkowanych (głównie Pro Futuro S.A.) oraz konieczności tworzenia rezerw
40
Global Reports LLC
na pozostałe inwestycje portfelowe. Dominująca pozycja rezerw dotyczyła Mega Plus S.A. i
związana była ze złożeniem do sądu wniosku o upadłość tej spółki.
Pekao Leasing Sp. z o.o. (Pekao Leasing)
W I półroczu 2003 r. spółka poniosła stratę netto w wysokości -62,0 mln zł, wobec
-12,6 mln zł straty poniesionej w analogicznym okresie roku poprzedniego. Na poziom wyniku w
I półroczu 2003 r. wpłynęła konieczność utworzenia rezerw netto na należności (głównie
wątpliwe i stracone) w kwocie 48,9 mln zł oraz ujemny wynik z pozycji wymiany wynikający z
waluacji rezerw na należności dewizowe.
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne w I półroczu 2003 r.
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne wyniosły +0,4 mln zł i wynikały z:
- rozliczenia wartości firmy i ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych Banku
oraz jednostek podporządkowanych PFK, podlegających ujęciu w sprawozdaniu
skonsolidowanym: +6,5 mln zł,
- amortyzacji kosztów nabycia OFE Epoka, Pioneer i Rodzina przez Pekao Pioneer PTE w
2001 r. oraz kosztów nabycia akcji PTE przez Bank w 2000 r.: -6,5 mln zł,
- udziału akcjonariusza mniejszościowego w wyniku Pekao Pioneer PTE S.A.: +0,2 mln zł
(spółka jest konsolidowana metodą pełną przez Bank),
- eliminacji wyceny Banku Pekao (Ukraina) Ltd. w Pekao Faktoring Sp. z o.o. i Drukbank
Sp. z o.o.: +0,3 mln zł. Bank Pekao (Ukraina) Ltd. jest konsolidowany metodą pełną przez
Bank,
- zmiany zaangażowania w udziały w spółce Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. (d. Pekao
Informatyka Sp. z o.o.) w wyniku objęcia 50% udziałów w kapitale przez UniCredito Italiano
S.p.A.: -0,1 mln zł.
8.2
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Wyniki Grupy pozostawały pod wpływem sytuacji makroekonomicznej omówionej w
punkcie 2.1. Jakość aktywów Grupy nie poprawiła się istotnie, chociaż w wyniku stabilizacji
sytuacji finansowej przedsiębiorstw skala wielkości rezerw koniecznych do utworzenia była
znacznie mniejsza niż w poprzednich okresach.
Zmniejszyły się dochody odsetkowe, a spadek ten nie został zrekompensowany zwiększonymi
dochodami z prowizji (głównie z dystrybucji alternatywnych, w stosunku do lokat bankowych,
produktów) oraz innymi dochodami.
W I półroczu 2003 r. wynik finansowy brutto wyniósł 709,2 mln zł (o 398,2 mln zł więcej niż
przed rokiem), a wynik finansowy netto 505,8 mln zł (o 338,4 mln zł więcej).
Na wyniki I półrocza 2003 r. w porównaniu z I półroczem 2002 r. istotny wpływ miały:
- niższe o 639,5 mln zł ujemne saldo rezerw, co wynikało z konieczności utworzenia wysokich
rezerw w I półroczu 2002 r. (w tym rezerw na Stocznię Szczecińską),
- niższy o 301,7 mln zł wynik odsetkowy,
- wyższe o 109,7 mln zł dochody pozaodsetkowe,
- wyższe o 66,1 mln zł obciążenie podatkowe.
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy za I półrocze 2003 r. przedstawia poniższe
zestawienie:
I półrocze
2003 r.
I półrocze
2002 r.
mln zł
41
Global Reports LLC
Zmiana
%
1 211,5
1 513,2
(19,9%)
633,0
590,1
7,3%
Przychody z akcji, udziałów i pozostałych papierów
wartościowych oraz innych praw majątkowych
69,9
4,5
x
Wynik na operacjach finansowych
41,5
(57,0)
x
139,1
231,5
(39,9%)
1,3
6,0
(78,3%)
2 096,3
2 288,3
(8,4%)
(1 147,2)
(1 098,0)
4,5%
Wynik z tytułu odsetek*
Wynik z tytułu prowizji
Wynik z pozycji wymiany
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
Dochody razem
Koszty działania z amortyzacją
Zysk operacyjny
Saldo rezerw
Wynik na operacjach nadzwyczajnych
Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych
Odpis rezerwy kapitałowej jednostek podporządkowanych
Zysk (strata) brutto
Podatek dochodowy
Udział w zyskach (stratach) podmiotów
konsolidacją metodą praw własności
(Zysk) strata akcjonariuszy mniejszościowych
objętych
949,1
1 190,3
(20,3%)
(246,3)
(885,8)
(72,2%)
0,0
(0,0)
x
(0,3)
(1,0)
(80,0%)
6,7
7,5
(10,7)%
709,2
311,0
128,0%
(204,0)
(137,9)
47,9%
(2,6)
(9,5)
(72,6%)
3,2
3,8
(18,4%)
Zysk (strata) netto
505,8
167,4
202,2%
* Łącznie z dochodami z transakcji SWAP, ewidencjonowanymi w pozycji „wynik na operacjach finansowych”.
Wynik z tytułu odsetek
Poniższa tabela przedstawia wynik z tytułu odsetek Grupy:
I półrocze
2003 r.
I półrocze
2002 r.
Zmiana
%
mln zł
Przychody z tytułu odsetek
Koszty z tytułu odsetek
2 036,4
2 812,3
(27,6%)
(835,0)
(1 374,5)
(39,2%)
Wynik z tytułu odsetek
Wynik z operacji SWAP
1 201,4
1 437,8
(16,4%)
10,1
75,4
(86,6%)
Skorygowany wynik z tytułu odsetek
Rozpiętość odsetkowa* %
1 211,5
1 513,2
(19,9%)
3,8%
4,2%
(0,4 p.p.)
Rozpiętość odsetkowa* skorygowana o SWAP %
3,8%
4,5%
(0,7 p.p.)
Marża odsetkowa netto* %
4,1%
4,7%
(0,6 p.p.)
Marża odsetkowa netto* skorygowana o SWAP %
4,1%
5,0%
(0,9 p.p.)
*Dla celów liczenia rozpiętości odsetkowej i marży odsetkowej netto przyjęto średnie aktywa odsetkowe brutto bez
odsetek i należności w drodze i pasywa odsetkowe bez odsetek i zobowiązań w drodze.
Wynik odsetkowy Grupy (łącznie z dochodami z transakcji SWAP) w I półroczu 2003 r. wyniósł
1 211,5 mln zł i był o 301,7 mln zł niższy niż przed rokiem. Spadek wyniku odsetkowego w
Grupie wynikał głównie ze spadku tej pozycji rachunku zysków i strat w Banku Pekao S.A. o
310,1 mln zł.
Na niższy wynik odsetkowy wpłynęły następujące czynniki:
- dziesięciokrotne w ciągu 12 miesięcy (od 1 lipca 2002 r. do 30 czerwca 2003 r.) obniżki stóp
NBP, łącznie o 425 punktów bazowych w przypadku stopy redyskontowej, 425 punktów
bazowych w przypadku stopy lombardowej i 325 punktów w przypadku stopy referencyjnej.
42
Global Reports LLC
Konsekwencją tego były obniżające się stopy rynkowe; stopa 3-M WIBOR spadła z 8,97%
na koniec czerwca 2002 r. do 5,32% na koniec czerwca 2003 r.,
- spadek rynkowych stóp dolarowych; stopa 6-M LIBOR spadła z 1,96% na koniec czerwca
2002 r. do 1,12% na koniec czerwca 2003 r.,
- niższa - w wyniku zawężenia się różnicy stóp procentowych - skala operacji SWAP.
Dochody z transakcji SWAP w I półroczu 2003 r. wyniosły 10,1 mln zł, podczas gdy przed
rokiem 75,4 mln zł,
- skala działalności depozytowo - kredytowej nie rekompensująca spadku oprocentowania.
Marża odsetkowa w I półroczu 2003 r. wyniosła 4,1% i była o 0,9 p.p. niższa niż przed rokiem.
Dochody pozaodsetkowe
mln zł
Zmiana
%
Przychody z tytułu prowizji
Koszty z tytułu prowizji
Wynik z tytułu prowizji
Przychody z akcji, udziałów i innych
papierów wartościowych
Wynik na operacjach finansowych
Wynik z pozycji wymiany
Wynik na pozostałej działalności
operacyjnej
703,0
(70,0)
672,8
(82,7)
4,5%
(15,4%)
633,0
590,1
7,3%
69,9
4,5
x
41,5
139,1
(57,0)
231,5
x
(39,9%)
1,3
6,0
(78,3%)
Dochody pozaodsetkowe razem
884,8
775,1
14,2%
Dochody pozaodsetkowe w I półroczu 2003 r. były o 109,7 mln zł (o 14,2%) wyższe w
porównaniu z I półroczem 2002 r. Na wzrost ten szczególny wpływ miały:
- wzrost wyniku na operacjach finansowych o 98,5 mln zł,
- wzrost przychodów z udziałów o 65,4 mln zł,
- wzrost wyniku z tytułu prowizji o 42,9 mln zł,
- spadek wyniku z pozycji wymiany o 92,4 mln zł.
Wynik z tytułu prowizji w I półroczu 2003 r. wyniósł 633,0 mln zł i był o 42,9 mln zł wyższy niż
przed rokiem. Udział prowizji w kreowaniu dochodów Grupy stale rośnie. W I półroczu 2003 r.
wynosił on 30,2% wobec 25,8% przed rokiem. W II kwartale 2003 r. wynik z tytułu prowizji był o
29,8 mln zł wyższy niż w I kwartale br.
Na wyższy w I półroczu wynik z prowizji wpłynął głównie wyższy o 47,6 mln zł wynik z prowizji w
Banku Pekao S.A., gdzie nastąpiła istotna zmiana struktury przychodów prowizyjnych.
Spadkowi udziału prowizji z działalności kredytowej towarzyszył znaczny wzrost udziału prowizji
z tytułu dystrybucji jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Na wynik z prowizji
Grupy wpływ miały również niższy o 2,1 mln zł wynik z prowizji w CDM, co spowodowane było
głównie niższymi obrotami na giełdzie.
Największą pozycję w strukturze przychodów z prowizji stanowiły przychody z tytułu obsługi
rachunków - 32,5%. Pozostałe znaczące pozycje to przychody z tytułu obsługi kart płatniczych 20,4%, z działalności kredytowej i gwarancyjnej - 13,7% oraz z działalności maklerskiej - 8,2%.
Znacznie (z 2,1% w I półroczu 2002 r. do 8,9% w I półroczu 2003 r.) wzrósł udział prowizji z
tytułu dystrybucji jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych.
Wynik z udziałów w wysokości 69,9 mln zł zawiera głównie dochód ze sprzedaży udziałów w
PolCard S.A.
Wynik z operacji finansowych (bez dochodu z operacji SWAP, zaliczonego do wyniku
odsetkowego) w I półroczu 2003 r. wyniósł 41,5 mln zł. Na wynik ten złożyły się głównie:
dochody ze sprzedaży (70,3 mln zł) i wyceny (37,4 mln zł) papierów wartościowych oraz koszt
wynikający z okresowej wyceny instrumentów finansowych (-53,5 mln zł). Wynik z operacji
43
Global Reports LLC
finansowych wypracowany był głównie w Banku Pekao S.A. (32,6 mln zł) oraz w Pekao Leasing
(5,8 mln zł). W I półroczu 2002 r. wynik z operacji finansowych wyniósł -57,0 mln zł. Wpłynęła
na to głównie, związana ze zmianą zasad rachunkowości, wycena pochodnych instrumentów
finansowych (-51,0 mln zł).
Wynik z pozycji wymiany w I półroczu 2003 r. wyniósł 139,1 mln zł (o 92,4 mln zł mniej niż
przed rokiem), na co wpłynął głównie wynik Banku Pekao S.A. (+168,9 mln zł) i Pekao Leasing
(-23,3 mln zł). Wynik z pozycji wymiany był efektem przede wszystkim różnic transakcyjnych
uzyskanych w warunkach rosnących kursów walut, a także waluacji rezerw na należności
dewizowe.
Koszty działania
I półrocze 2003 r. I półrocze 2002 r.
mln zł
Koszty osobowe
Koszty rzeczowe
BFG
Amortyzacja
Koszty działania razem
Zmiana
%
(577,1)
(572,8)
0,8%
(416,9)
(402,1)
3,7%
(7,5)
(6,3)
19,0%
(145,7)
(116,8)
24,7%
(1 147,2)
(1 098,0)
4,5%
Koszty działania (z amortyzacją) w I półroczu 2003 r. wyniosły 1 147,2 mln zł i były o 4,5%
wyższe niż przed rokiem (realnie o 4,0% więcej). W wyniku prowadzonej kontroli kosztów
osobowych i rzeczowych, koszty działania spółek podporządkowanych nie przekraczały
wielkości roku poprzedniego, a w niektórych uzyskano istotne oszczędności. Wzrost kosztów w
Grupie wynika jedynie z wyższego wykonania kosztów w Banku Pekao S.A.
Pozycją kosztową, która najbardziej wzrosła (o 28,9 mln zł) były koszty amortyzacji. Dotyczyło
to planowanego wzrostu kosztów amortyzacji w Banku Pekao S.A., w związku z rozpoczęciem
amortyzacji zintegrowanego systemu informatycznego.
Koszty osobowe w I półroczu 2003 r. wzrosły o 4,3 mln zł (realnie o 0,3%), w tym w Banku
Pekao S.A. o 6,8 mln zł. Wzrost kosztów osobowych w Banku wynika głównie ze wzrostu
rezerw na motywacyjne składniki wynagrodzeń, przy spadku kosztów wynagrodzeń i
honorariów, wynikającym ze zmniejszenia zatrudnienia. Największe ograniczenie kosztów
osobowych (o 3,1 mln zł) wystąpiło w CDM.
O 14,8 mln zł (realnie o 3,2%) wzrosły w I półroczu 2003 r. koszty rzeczowe, z czego o 13,9 mln
zł w Banku Pekao S.A. Na wzrost kosztów rzeczowych wpłynęły głównie koszty informatyczne
oraz koszty usług pocztowych.
Wskaźnik koszty / dochody w I półroczu 2003 r. wyniósł w Grupie 54,7% i był o 6,7 p.p. wyższy
niż przed rokiem. Było to wynikiem wypracowania niższych niż przed rokiem dochodów (o
8,4%), przy kosztach ogółem wyższych o 4,5%.
Różnica wartości rezerw i aktualizacja wartości
Koszty rezerw netto w I półroczu 2003 r. wyniosły 246,3 mln zł wobec 885,8 mln zł w I półroczu
2002 r.
Strukturę kosztów rezerw netto przedstawia poniższe zestawienie:
(mln zł)
I półr. 2003
I półr. 2002
(267,1)
(877,6)
Aktualizacja majątku finansowego
(4,3)
(4,2)
Odpisy na rezerwy o charakterze ogólnym w Banku Pekao S.A.
25,1
(4,0)
(246,3)
(885,8)
Odpisy na należności, zobowiązania pozabilansowe i inne
Razem
44
Global Reports LLC
Ujemne saldo rezerw w I półroczu 2003 r spowodowane było przede wszystkim pogorszeniem
się jakości kredytów i wynikało głównie z salda rezerw w Banku Pekao S.A. (-200,1 mln zł) i w
Pekao Leasing (-48,9 mln zł).
Udział kredytów zagrożonych w kredytach ogółem na koniec czerwca 2003 r. wyniósł 23,2% i
pogorszył się o 2,0 p.p. w stosunku do końca 2002 r. Pogorszenie się jakości kredytów w
I półroczu 2003 r. dotyczyło głównie Banku Pekao S.A. (wzrost wskaźnika do 21,8%) oraz
Pekao Leasing (wzrost wskaźnika do 52,3%).
W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem, w Banku Pekao S.A. utrzymywane są rezerwy o
charakterze ogólnym, które na koniec czerwca 2003 r. pokrywały 1,27% kredytów normalnych,
zgodnie z przyjętą polityką utrzymywania rezerw ogólnych w wysokości około 1% kredytów
normalnych. W I półroczu 2003 r. Bank obniżył poziom rezerw ogólnych o 25,1 mln zł, co
wynikało głównie ze zmniejszenia się kredytów detalicznych zakwalifikowanych do kategorii
normalnych, na które tworzone są rezerwy zgodnie z obowiązującymi przepisami.
Na wszystkie kredyty zagrożone utworzone są rezerwy celowe w wysokości adekwatnej do
ryzyka transakcji. Wskaźnik pokrycia kredytów zagrożonych rezerwami celowymi wzrósł z
51,2% na koniec 2002 r. do 53,8% na koniec czerwca 2003 r., a łącznie z rezerwami o
charakterze ogólnym z 55,3% do 57,4%.
Obowiązkowe obciążenie zysku brutto
W I półroczu 2003 r. poziom obciążenia wyniku podatkiem dochodowym wynosił 204,0 mln zł.
Zarówno Bank jak i spółki wchodzące w skład Grupy tworzą rezerwę i ustalają aktywa na
przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego według ustawy o rachunkowości i przepisów
podatkowych. Na koniec I półrocza 2003 r. aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
wynosiły 266,2 mln zł.
Korekty z tytułu rezerw, rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(mln zł)
30.06.2003 r.
31.12.2002 r.
436,6
487,3
68,6
69,7
248,5
248,5
rezerwa na zobowiązania pracownicze
54,7
80,9
pozostałe rezerwy
64,8
88,2
0,0
0,0
266,2
154,0
Razem rezerwy
z tego:
rezerwa na zobowiązania pozabilansowe
rezerwa na ryzyko ogólne (Art. 130)
rezerwa z tytułu podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rentowność
W związku z uzyskaniem w I półroczu 2003 r. wyższego niż przed rokiem wyniku finansowego,
wskaźniki rentowności Grupy, podobnie jak wskaźniki rentowności Banku poprawiły się.
Wskaźnik kosztów do dochodów wzrósł o 6,7 p.p.
Podstawowe wskaźniki rentowności Grupy:
Stopa zwrotu z kapitału (ROE)* (%)
Stopa zwrotu z aktywów (ROA)** (%)
Relacja kosztów do dochodów (%)
14,4
1,5
54,7
4,9
0,5
48,0
* Zysk netto/średnie kapitały własne łącznie z zyskiem (liczony średniomiesięcznie),
45
Global Reports LLC
** Zysk netto/średnie aktywa.
8.3
Struktura bilansu
Najistotniejszy wpływ na bilans Grupy wywiera bilans podmiotu dominującego. Determinuje on
zarówno wielkość sumy bilansowej jak również strukturę aktywów i pasywów. Na koniec
czerwca 2003 r. relacja sumy bilansowej Banku Pekao S.A. do sumy bilansowej Grupy
wynosiła 99,4%.
Suma bilansowa Grupy na koniec czerwca 2003 r. wyniosła 64 052,5 mln zł i była niższa o
1 031,0 mln zł w stosunku do końca 2002 r.
Poniższa tabela przedstawia bilans Grupy
30.06.03
31.12.02
mln zł
Aktywa
Kasa, środki w Banku Centralnym
Należności od banków
Należności od klientów
Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych
z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu
Dłużne papiery wartościowe
Udziały
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i
prawne*
Inne aktywa
Aktywa razem
Zmiana %
w I półr. 03
2 630,6
6 696,8
28 359,0
3 175,4
7 089,5
29 925,3
(17,2%)
(5,5%)
(5,2%)
67,4
67,4
0,0%
22 541,9
263,2
21 307,7
271,5
5,8%
(3,1%)
2 061,5
2 056,6
0,2%
1 432,1
64 052,5
1 190,1
65 083,5
20,3%
(1,6%)
30.06.03
31.12.02
mln zł
2 403,2
2 484,0
Zmiana %
w I półr. 03
(3,3%)
* pozycja zawiera wartość firmy jednostek podporządkowanych
Pasywa
Zobowiązania wobec Banku Centralnego
Zobowiązania wobec banków
1 245,1
1 139,6
9,3%
46 583,7
48 709,3
(4,4%)
1 961,5
1 637,5**
19,8%
4 970,2
4 035,5
23,2%
Kapitał własny*
6 888,8
7 077,6
(2,7%)
Pasywa razem
64 052,5
65 083,5
(1,6%)
Zobowiązania wobec klientów
Zobowiązania z tytułu emisji
wartościowych
Inne pasywa
własnych
papierów
* Łącznie z ujemną wartością firmy jednostek podporządkowanych,
** Pozycja zawiera wszystkie sprzedane do 31 grudnia 2002 r. obligacje Banku wraz z odsetkami.
Uwaga: Kategoria klientów obejmuje: osoby fizyczne, podmioty gospodarcze, sektor budżetowy,
niebankowe instytucje finansowe, bony komercyjne oraz dłużne papiery wartościowe uprawnione do
redyskontowania w Banku Centralnym.
8.3.1
Aktywa
Zmiany w strukturze aktywów
Należności od klientów stanowiły 44,3% aktywów Grupy na koniec czerwca 2003 r. (na koniec
grudnia 2002 r. wskaźnik ten wynosił 46,0%). Wartość tej pozycji na 30 czerwca 2003 r.
wyniosła 28 359,0 mln zł, a jej spadek wynikał głównie z niższej akcji kredytowej w Banku
Pekao S.A.
W I półroczu 2003 r. o 1 234,2 mln zł zwiększyły się dłużne papiery wartościowe, a ich udział w
sumie bilansowej Grupy zwiększył się o 2,5 p.p., do poziomu 35,2%.
46
Global Reports LLC
O 8,3 mln zł (o 3,1%) zmniejszył się stan akcji, udziałów i pozostałych papierów wartościowych,
głównie w wyniku sprzedaży udziałów w spółce PolCard oraz wyceny spółek konsolidowanych
metodą praw własności, jak również wypłaty dywidend przez jednostki podporządkowane.
O 544,8 mln zł (o 17,2%) zmniejszył się stan kasy i środków w NBP. W porównaniu z końcem
2002 r. stan gotówki w kasach zmniejszył się o 219,8 mln zł, a środki na rachunku w NBP i
pozostałe operacje z NBP były niższe o 325,0 mln zł.
Kredyty
Struktura należności od klientów
Razem kredyty brutto (kapitał)
Odsetki zapadłe, nie otrzymane
Należności od klientów w drodze
Odsetki należne, nie zapadłe
Rezerwy celowe
29 812,7
1 856,2
304,1
97,7
(3 711,7)
31.12.02
mln zł
31 462,7
1 698,4
268,2
92,3
(3 596,3)
Należności od klientów (netto)
28 359,0
29 925,3
Kredyty brutto
30.06.03
30.06.02
33 770,9
1 444,7
284,1
119,5
(3 097,1)
Zmiana %
w I półr. 03
(5,2%)
9,3%
13,4%
5,9%
3,2%
32 522,1
(5,2%)
Portfel kredytowy brutto w I półroczu 2003 r. zmniejszył się o 1 650,0 mln zł tj. o 5,2%. Spadek
portfela jest z jednej strony wynikiem niskiego tempa rozwoju gospodarczego oraz nadal
trudnej kondycji finansowej wielu firm i gospodarstw domowych, a z drugiej związany jest z
likwidacją portfela kredytowego w oddziale w Nowym Jorku (651,8 mln zł) oraz zmniejszeniem
się zadłużenia z tytułu kredytu na inwestycję centralną (o 91,1 mln zł).
W I półroczu 2003 r. zmniejszyły się zarówno kredyty korporacyjne, jak i kredyty detaliczne.
Wśród kredytów dla osób prywatnych zmniejszyły się kredyty w rachunku bieżącym, na zakup
środków transportu oraz gotówkowe, natomiast wzrosły kredyty budowlano - mieszkaniowe.
Stan rezerw utworzonych na kredyty wzrósł w I półroczu 2003 r. o 115,4 mln zł. Spowodowane
to było głównie pogorszeniem jakości portfela kredytowego.
Struktura walutowa kredytów dla klientów
Kredyty dla klientów brutto
denominowane w:
- złotych
- walutach obcych*
Razem
30.06.03
mln zł
%
31.12.02
mln zł
%
30.06.02
mln zł
%
19 604,0
65,8
20 466,8
65,1
21 455,9
63,5
10 208,7
34,2
10 995,9
34,9
12 315,0
36,5
29 812,7
100,0
31 462,7
100,0
33 770,9
100,0
* Łącznie z kredytami indeksowanymi.
Na zmiany wolumenów kredytów istotny wpływ miały zmiany kursów podstawowych walut
wobec złotego. W stosunku do 31 grudnia 2002 r. kurs EUR wzrósł o 10,9%, CHF o 3,8%, a
USD o 1,5%. Wzmocnienie się podstawowych walut wobec złotego spowodowało wzrost
złotowej równowartości kredytów dewizowych. Według stanu na koniec czerwca 2003 r. w
kredytach denominowanych w walutach obcych największy udział miały kredyty nominowane w
EUR – około 57%, USD – około 23% oraz CHF – około18%.
W celu ograniczenia ryzyka kursowego dla klientów detalicznych Bank stwarza dogodniejsze
warunki dla kredytobiorców ubiegających się o kredyty złotowe. Dlatego też w strukturze
walutowej portfela kredytowego dominują kredyty denominowane w złotych, których udział,
mimo wzrostu kursów walut, rośnie. Na koniec czerwca 2003 r. wynosił on 65,8%, podczas gdy
na koniec 2002 r. - 65,1% kredytów brutto.
Jakość portfela kredytowego
Kredyty* (kapitał brutto) w kategorii:
Normalne
Pod obserwacją
30.06.03
mln zł
30.06.02
mln zł
%
19 927,9
66,8
22 151,3
70,4
25 651,6
76,0
2 979,7
10,0
2 644,3
8,4
1 426,2
4,2
47
Global Reports LLC
%
31.12.02
mln zł
%
Zagrożone
Poniżej standardu
Wątpliwe
Stracone
Kredyty ogółem
* Obejmuje kredyty dla klientów.
6 905,1
23,2
6 667,1
21,2
6 693,1
19,8
1 457,7
4,9
1 425,0
4,5
1 741,4
5,2
978,6
3,3
1 087,2
3,5
1 286,6
3,8
4 468,8
15,0
4 154,9
13,2
3 665,1
10,8
29 812,7
100,0
31 462,7
100,0
33 770,9
100,0
Udział kredytów zagrożonych w kredytach ogółem na koniec czerwca 2003 r. wyniósł 23,2% i
pogorszył się o 2,0 p.p. w stosunku do końca 2002 r. Pogorszenie się jakości kredytów w
I półroczu 2003 r. dotyczyło głównie Banku Pekao S.A. (wzrost wskaźnika do 21,8%) oraz
Pekao Leasing (wzrost wskaźnika do 52,3%). W II kwartale wystąpiły oznaki poprawy jakości
portfela kredytowego. W okresie tym nie tylko wyhamowany został wzrost udziału kredytów
zagrożonych w kredytach ogółem, ale także wystąpił spadek wolumenu portfela kredytów
zagrożonych (z 7 086,7 mln zł na 31.03.2003 r. do 6 905,1 mln zł na 30.06.2003 r.).
Spowodowane jest to głównie likwidacją portfela kredytów (w tym zagrożonych) w oddziale w
Nowym Jorku oraz w krajowych jednostkach Banku Pekao S.A.
W I półroczu 2003 r. kredyty zagrożone ogółem wzrosły o 238,0 mln zł, a wśród nich najwięcej
kredyty stracone (o 313,9 mln zł).
Kredyty według terminów zapadalności
Kredyty dla klientów brutto
Bieżące i do 1 miesiąca
Od 1 miesiąca do 3 miesięcy
Od 3 miesięcy do 1 roku
Od 1 roku do 5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
mln zł
Zmiana %
w I półr. 03 r.
30.06.03
31.12.02
30.06.02
4 974,4
5 842,6
7 864,0
(14,9%)
709,3
1 520,1
1 284,1
(53,3%)
2 844,5
4 311,2
4 324,2
(34,0%)
5 523,5
5 076,8
6 451,9
8,8%
15 761,0
14 712,0
13 846,7
7,1%
29 812,7
31 462,7
33 770,9
(5,2%)
W strukturze kredytów według terminów zapadalności dominują kredyty o zapadalności
powyżej 5 lat (składa się na to głównie duży kredyt na inwestycję centralną) i o zapadalności od
1 roku do 5 lat.
W związku ze zmianą produktowej struktury kredytów, nastąpiła zmiana struktury według
terminów zapadalności. Kredyty z terminem zapadalności do 1 roku zmniejszyły się łącznie o
26,9%, wzrosły natomiast kredyty z terminem zapadalności powyżej 1 roku (łącznie o 7,6%).
Charakterystyka polityki kredytowej
Kierunki działalności kredytowej Grupy są zgodne z kierunkiem działalności kredytowej Banku.
Bank Pekao S.A. prowadzi konserwatywną politykę w zakresie podejmowania ryzyka
kredytowego, poprzez stosowanie ustalonych zasad bezpieczeństwa działalności kredytowej
w poszczególnych segmentach rynku oraz niezbędnych instrumentów ograniczających
ekspozycję aktywów na ryzyko kredytowe.
48
Global Reports LLC
Procedury oceny ryzyka kredytowego stosowane w spółkach Banku wymagają uzgodnienia z
Centralą Banku.
Zgodnie z polityką kredytową Banku kontynuowane są następujące kierunki minimalizacji
ryzyka kredytowego:
dywersyfikacja struktury przedmiotowej i podmiotowej portfela oraz bieżąca analiza
struktury portfela w celu wczesnej identyfikacji zagrożeń wynikających z nadmiernych
zaangażowań i wprowadzenia stosownych ograniczeń,
ograniczenia kredytowania niektórych obszarów działalności,
zachowanie szczególnej ostrożności w kredytowaniu obszarów podwyższonego ryzyka
oraz przestrzeganie obowiązującej procedury postępowania we współpracy z podmiotami o
pogarszającej się kondycji finansowej,
dywersyfikacja prawnych zabezpieczeń transakcji, właściwa wycena oraz monitorowanie
realności zabezpieczeń w trakcie trwania transakcji,
preferowanie kredytowania obszarów odznaczających się relatywnie najniższym ryzykiem.
W ramach współpracy z UniCredito Italiano, Bank prowadzi intensywne prace nad stałą
racjonalizacją procesu kredytowania w kierunku poprawy jego efektywności i bezpieczeństwa.
Doskonalone są w szczególności procedury i narzędzia pomiaru oraz monitorowania ryzyka.
W I półroczu 2003 r. w celu obniżenia poziomu ryzyka wdrożony został nowy model ratingowy
dla klienta korporacyjnego oraz automatyczny system przetwarzania wniosków kredytowych
klientów z segmentu VIP, bankowości prywatnej i pracowników Banku. Kontynuowano także
prace w zakresie testowania automatycznego systemu przetwarzania wniosków kredytowych
do oceny mikro i małych podmiotów gospodarczych oraz rozpoczęto prace nad elektronicznym
systemem wspierającym proces decyzyjny w odniesieniu do klientów korporacyjnych.
Koncentracja kredytów
Z wyjątkiem jednego kredytobiorcy, któremu udzielono kredytu na finansowanie inwestycji
centralnej, działalność Grupy w zakresie kredytowania nie jest uzależniona od jakiegokolwiek
klienta.
Zadłużenie kredytobiorcy A na 30 czerwca 2003 r. według wyceny metodą efektywnej stopy
procentowej wynosiło 2 612,6 mln zł (3 944,0 mln zł według wartości nominalnej). Jest to
zadłużenie z tytułu kredytu na inwestycję centralną, który od początku 1999 r. jest spłacany w
okresach kwartalnych, a ostateczny termin spłaty przypada na dzień 30 grudnia 2012 r. Umowa
o kredyt na sfinansowanie inwestycji centralnej została zawarta w dniu 30 kwietnia 1984 r.
Kredyt jest refinansowany przez NBP i gwarantowany przez Skarb Państwa.
Koncentracja portfela kredytowego Grupy kształtuje się zgodnie z polityką, mającą na celu nie
dopuszczenie do uzależnienia portfela kredytowego Grupy od niewielkiej liczby klientów.
Koncentracja portfela kredytowego Grupy kształtuje się następująco*:
30.06.03
mln zł
31.12.02
10 największych kredytów
5 410,9
Udział w kredytach
ogółem %
18,1%
6 764,3
8 725,4
mln zł
5 473,9
Udział w kredytach
ogółem %
17,4%
22,7%
6 963,5
22,1%
29,3%
8 889,4
28,3%
* Kredyt na inwestycję centralną wyceniony efektywną stopą procentową
Na poziom prezentowanych powyżej wielkości istotny wpływ wywiera opisany powyżej kredyt na
inwestycję centralną.
Poniżej przedstawiono 10 największych kredytobiorców* Grupy według stanu na 30.06.2003 r.
Zaangażowanie ogółem
Klient 1
Zaangażowanie
bilansowe
2 612,6
2 624,6
49
Global Reports LLC
mln zł
Zaangażowanie
pozabilansowe
12,0
1 097,9
510,2
500,6
461,6
445,0
422,8
418,6
389,3
376,7
Klient 2
Klient 3
Klient 4
Klient 5
Klient 6
Klient 7
Klient 8
Klient 9
Klient 10
1 097,9
139,5
466,7
461,6
445,0
222,3
356,6
315,8
243,7
0,0
370,7
33,9
0,0
0,0
200,5
62,0
73,5
133,0
* Dane nie obejmują zaangażowania z tytułu posiadanych akcji, udziałów i innych papierów wartościowych.
Wykaz obejmuje zaangażowanie wobec jednego podmiotu, tj. bez zaangażowania podmiotów powiązanych
z tym klientem. W przypadku klienta 1 kredyt na inwestycję centralną wykazany wg wyceny efektywną stopą
procentową.
Dłużne papiery wartościowe
30.06.03
31.12.02
Zmiana %
mln zł
18 277,5
16 277,1
12,3%
obligacje oszczędnościowe
10 795,7
8 265,1
30,6%
bony skarbowe i pieniężne
3 846,2
2 997,2
28,3%
obligacje NBP
1 338,9
2 290,9
(41,6%)
Złotowe
633,4
811,5
(21,9%)
1 663,3
1 912,4
(13,0%)
4 276,3
5 070,2
(15,7%)
obligacje nominowane w USD
912,0
1 350,5
(32,5%)
obligacje Brady’ego
604,6
1 323,5
(54,3%)
obligacje restrukturyzacyjne
pozostałe
Dewizowe
euroobligacje
obligacje podmiotów finansowych
pozostałe
Papiery wartościowe brutto
Rezerwy / wycena
Papiery wartościowe netto
936,1
650,7
43,9%
1 259,5
1 134,1
11,1%
564,1
611,4
(7,7%)
22 553,8
21 347,3
5,7%
(11,9)
(39,6)
(69,9%)
22 541,9
21 307,7
5,8%
W strukturze dłużnych papierów wartościowych dominują papiery dłużne nominowane w
złotych, stanowiące na koniec czerwca 2003 r. 81,0% papierów dłużnych ogółem. Wśród
papierów złotowych największe pozycje stanowią: obligacje oszczędnościowe (10,8 mld zł) oraz
bony skarbowe i pieniężne (3,8 mld zł).
W ciągu I półrocza 2003 r. złotowe papiery dłużne wzrosły o 2 000,4 mln zł, a dewizowe
zmniejszyły się o 793,9 mln zł.
Na koniec czerwca 2003 r. struktura portfela dłużnych papierów wartościowych według
przeznaczenia w Grupie przedstawiała się następująco:
mln zł
Dostępne
do sprzedaży
Utrzymywane do
terminu
zapadalności
50
Global Reports LLC
Przeznaczone
do obrotu
Ogółem
Złotowe
Dewizowe
Papiery wartościowe brutto
Rezerwy / wycena
Papiery wartościowe netto
8.3.2
11 248,3
5 150,6
1 878,6
18 277,5
1 249,5
391,8
2 635,0
4 276,3
12 497,8
5 542,4
4 513,6
22 553,8
(24,7)
12,8
-
(11,9)
12 473,1
5 555,2
4 513,6
22 541,9
Pasywa
Zmiany w strukturze pasywów
Największą część pasywów Grupy stanowią środki pozyskane od klientów. Na koniec I półrocza
2003 r. zobowiązania wobec klientów łącznie z zobowiązaniami z tytułu emisji własnych
papierów wartościowych wyniosły 48 545,2 mln zł i w ciągu 6 miesięcy zmniejszyły się o 1 801,6
mln zł. Ich udział w pasywach wyniósł 75,8% i zmniejszył się w omawianym okresie o 1,6 p.p.
Zobowiązania wobec Banku Centralnego zmniejszyły się w I półroczu 2003 r. o 80,8 mln zł w
wyniku częściowej spłaty kredytu refinansowego na inwestycję centralną. Ich udział w
pasywach pozostał na niezmienionym poziomie (3,8%).
Kapitały własne (łącznie z zyskiem) zmniejszyły się w I półroczu 2003 r. o 188,8 mln zł, a udział
tej pozycji w pasywach ogółem wyniósł 10,8% (10,9% na koniec 2002 r.). Na zmianę kapitałów
własnych wpłynęła głównie wypłata dywidendy z zysku za 2002 r. (-692,8 mln zł) oraz zysk roku
bieżącego (+505,8 mln zł).
Źródła finansowania
Głównymi źródłami finansowania działalności kredytowej i inwestycyjnej Grupy są depozyty
klientów, a także środki pozyskane z emisji własnych papierów wartościowych (w tym obligacji
Banku) oraz środki pozyskane od banków. Na koniec czerwca 2003 r. wyniosły one 49 426,5
mln zł, co stanowiło 77,3% ogółu pasywów.
Depozyty klientów stanowiły na koniec czerwca 2003 r. 88,8% całości zewnętrznych źródeł
finansowania (na koniec 2002 r. 89,6%).
Zdecydowana większość depozytów klientów, tj. 99,8% została pozyskana przez krajowe
jednostki Banku Pekao S.A. Pozostała część przypadała na: CDM, Bank Pekao Tel-Aviv oraz
oddział Banku w Paryżu.
Grupa korzysta również z kredytu refinansowego w NBP na finansowanie kredytu na inwestycję
centralną. Zobowiązanie wobec NBP z tego tytułu (wynikające z wyceny metodą efektywnej
stopy procentowej) zmniejszyło się w pierwszym półroczu 2003 r. o 85,8 mln zł do poziomu
2 384,1 mln zł. Nominalnie zobowiązanie wobec NBP z tego tytułu wynosiło na 30 czerwca
2003 r. 3 453,4 mln zł.
Finansowanie na rynku instytucji finansowych stanowi
zewnętrznych źródeł finansowania działalności Grupy.
stosunkowo
niewielką
część
Zewnętrzne źródła finansowania
30.06.03
mln zł
%
31.12.02
mln zł
%
30.06.02
mln zł
%
NBP
2 384,1
4,6%
2 469,9
4,6%
2 561,1
4,6%
Banki
1 187,4
2,3%
1 114,2
2,1%
1 597,3
2,8%
Klienci
46 333,1
88,8%
48 350,8
89,6%
51 000,9
91,0%
1 906,0
3,6%
1 630,7
3,0%
371,3
0,6%
260,1
0,5%
301,5
0,5%
386,8
0,7%
Zobowiązania z tytułu emisji
własnych papierów wartościowych
Odsetki
51
Global Reports LLC
Zobowiązania w drodze
Źródła finansowania razem
122,8
0,2%
96,5
0,2%
155,6
0,3%
52 193,5
100,0%
53 963,6
100,0%
56 073,0
100,0%
Pozyskiwane przez jednostki objęte konsolidacją metodą pełną depozyty stanowiły nieco ponad
1% depozytów Grupy. Bank Pekao S.A. pozyskuje depozyty głównie na terenie Polski.
Struktura geograficzna depozytów pozyskanych przez jednostki krajowe na koniec czerwca
2003 r. przedstawiała się następująco:
% ogółu depozytów
Region
Warszawa
30.06.03
30,8%
31.12.02
29,6%
Południowo - Wschodni
13,2%
13,1%
Małopolski
12,9%
13,5%
Wielkopolski
9,5%
9,4%
Mazowiecki
9,2%
9,3%
Zachodni
8,7%
8,9%
Gdański
8,4%
8,7%
Centralny
7,3%
7,5%
Struktura geograficzna depozytów pozyskanych przez jednostki krajowe w I półroczu 2003 r.
nie uległa istotnym zmianom.
Depozyty
Struktura depozytów według klientów
30.06.03
31.12.02
mln zł
30.06.02
Zmiana %
w I półr. 03
34 196,8
36 239,3
40 187,3
(5,6%)
12 136,3
12 111,5
10 813,6
0,2%
46 333,1
48 350,8
51 000,9
(4,2%)
181,7
68,9
282,0
76,5
383,0
118,9
(35,5%)
(10,0%)
46 583,7
48 709,3
51 502,8
(4,4%)
1 322,6**
1 819,2
1 322,6
48 458,4
50 031,9
* Obejmują: podmioty gospodarcze, niebankowe instytucje finansowe i budżet,
** w tym zobowiązania z tytułu opłaconych a nie przydzielonych obligacji.
x
x
51 502,8
41,7%
37,5%
(3,1%)
Depozyty osób fizycznych
Depozyty pozostałych klientów*
Depozyty razem
Odsetki naliczone
Zobowiązania w drodze
Obligacje Banku Pekao S.A.
w tym kapitał
Zobowiązania razem
1 874,7
Stan zobowiązań wobec klientów z tytułu depozytów wyniósł na koniec czerwca 2003 r.
46 583,7 mln zł i zmniejszył się w ciągu I półrocza o 4,4%, na co wpłynął głównie spadek
depozytów detalicznych w Banku Pekao S.A.
Depozyty pozostałych klientów pozostały niemalże na niezmienionym poziomie, a ich stan na
koniec 30 czerwca 2003 r. wyniósł 12 136,3 mln zł.
Depozyty osób fizycznych są głównym składnikiem ogółu depozytów Grupy. Suma depozytów
osób fizycznych zgromadzonych na rachunkach banków Grupy wynosiła na 30 czerwca 2003 r.
34 196,8 mln zł, co stanowiło 73,8% całości depozytów Grupy (75,0% na 31 grudnia 2002 r.).
Kształtowanie się depozytów detalicznych związane jest z jednej strony z utrzymującą się
niekorzystną sytuacją finansową gospodarstw domowych, z drugiej ze zmianą preferencji
52
Global Reports LLC
sposobu oszczędzania i wyborem alternatywnych w stosunku do lokat bankowych jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub obligacji banków.
Podobnie jak w 2002 r. dużym zainteresowaniem klientów w I półroczu 2003 r. cieszyły się
obligacje emitowane przez Bank Pekao S.A. W I półroczu 2003 r. klienci detaliczni zakupili
obligacje Banku na kwotę 496,6 mln zł.
W I półroczu 2003 r. nastąpił dalszy wzrost wartości aktywów netto funduszy inwestycyjnych
Pioneer Pekao TFI S.A., którego jednostki sprzedawane są głównie w sieci Banku Pekao S.A.
Aktywa te wzrosły ciągu 6 miesięcy 2003 r. o 2 943,5 mln zł, w tym sprzedane w sieci Banku o
2 846,0 mln zł. Ogółem oszczędności klientów ulokowane w ramach Grupy (depozyty, obligacje
i fundusze inwestycyjne wzrosły w I półroczu 2003 r. o 1 422,4 mln zł do poziomu 56 535,1
mln zł.
Aktywa netto funduszy inwestycyjnych Pioneer Pekao TFI S.A.
30.06.03
31.12.02
30.06.02
Zmiana w
I półroczu 2003
mln zł
Fundusze inwestycyjne
8 382,8
w tym sprzedane w sieci Banku
6 105,0
%
5 439,3
3 391,9
54,1%
3 259,0
1 881,6
87,3%
Struktura walutowa depozytów
30.06.03
mln zł
Złotowe
Dewizowe
Depozyty razem
29 381,9
31.12.02
mln zł
%
63,4
30 851,3
16 951,2
36,6
46 333,1
100,0
%
30.06.02
mln zł
%
63,8
31 971,6
62,7
17 499,5
36,2
19 029,3
37,3
48 350,8
100,0
51 000,9
100,0
Depozyty złotowe zmniejszyły się w I półroczu 2003 r. o 1 469,4 mln zł, (tj. o 4,8%) i na koniec
czerwca wyniosły 29 381,9 mln zł. Ich udział w depozytach ogółem nie zmienił się porównaniu
ze stanem na koniec 2002 r.
Stan depozytów dewizowych wyniósł 16 951,2 mln zł i w ciągu I półrocza zmniejszył się o 3,1%.
Wśród depozytów dewizowych największy udział mają depozyty dolarowe (około 69%) oraz
depozyty nominowane w euro (około 26%).
Struktura depozytów pod względem wymagalności
Struktura depozytów pod względem wymagalności na 30 czerwca 2003 r. kształtowała się
następująco:
30.06.03
mln zł
struktura %
Awista
Terminowe:
do jednego miesiąca*
od jednego do trzech miesięcy
od trzech miesięcy do jednego roku
od jednego roku do pięciu lat
powyżej pięciu lat
Razem depozyty
Odsetki naliczone
31.12.02
mln zł
struktura %
38,9
17 402,2
35,7
28 281,1
60,7
31 025,1
63,7
10 737,6
23,1
11 566,8
23,7
7 713,1
16,5
8 284,7
17,0
6 178,5
13,3
7 327,1
15,0
2 821,0
6,0
2 958,6
6,1
1,8
18 120,9
830,9
1,8
886,8
46 402,0
99,6
48 427,3
99,4
181,7
0,4
282,0
0,6
100,0
48 709,3
100,0
46 583,7
* Pozycja obejmuje zobowiązania w drodze.
Zdecydowaną większość depozytów klientów Grupy na koniec czerwca 2003 r. stanowiły
depozyty terminowe tj. 60,7%. Wśród depozytów terminowych największy udział miały depozyty
terminowe do jednego miesiąca (38,0%).
53
Global Reports LLC
Baza depozytowa Grupy charakteryzuje się dużą dywersyfikacją. Głównymi deponentami są
klienci detaliczni i korporacyjni. Grupa nie jest uzależniona od pojedynczego klienta ani od
grupy klientów.
8.3.3
Pozycje pozabilansowe
Według stanu na 30 czerwca 2003 r. Grupa obsługuje następujące czynne zobowiązania
pozabilansowe na kwotę równą lub wyższą od 100 mln zł:
Klient
Sektor wg PKD
Klient 1
Klient 2
Klient 3
Klient 4
Klient 5
Pośrednictwo finansowe
Działalność wydawnicza
Produkcja i dystrybucja ciepła
Produkcja i naprawa statków
Działalność poczty i kurierów
Wytwarzanie i przetwarzanie produktów
rafinacji ropy
Handel detaliczny
Osoba prywatna
Klient 6
Klient 7
Klient 8
Awale,
Otwarte limity
gwarancje,
kredytowe
poręczenia
450,8
0,0
0,2
370,5
0,0
237,6
110,4
83,0
0,0
150,0
mln zł
Akredytywy Razem
0,0
0,0
0,0
7,1
0,0
450,8
370,7
237,6
200,5
150,0
0,0
47,7
85,3
133,0
0,0
0,0
124,8
100,0
0,0
0,0
124,8
100,0
Ważniejsze gwarancje i poręczenia
Udzielone przez Grupę
Grupa prowadzi ostrożną politykę w zakresie udzielania gwarancji i poręczeń, nie angażując się
w wystawianie gwarancji powodujących znaczące zobowiązania pozabilansowe. Grupa
obsługuje następujące istotne jednostkowe gwarancje (mln zł):
Gwarancja 1
445,9
Gwarancja 2
63,2
Gwarancja 3
36,0
Gwarancja 4
25,0
Gwarancja 5
22,5
Gwarancja 6
21,2
Gwarancja 7
20,5
Największa kwotowo gwarancja udzielona jest podmiotowi dominującemu, co omówione zostało
w punkcie 3.2.
Udzielone Grupie
Poręczenie 1
(w mln zł)
2 612,6
Poręczenie 2
510,2
Poręczenie 3
115,9
Poręczenie 4
112,6
Poręczenie 5
95,3
54
Global Reports LLC
Poręczenie 6
82,2
Poręczenie 7
79,2
Poręczenie 8
57,1
Powyższe poręczenia i gwarancje udzielone Bankowi wykazano w kwocie nie przekraczającej
wartości wierzytelności, które zabezpieczają. Największe kwotowo jest poręczenie Skarbu
Państwa dotyczące spłaty kredytu na inwestycję centralną, wykazane zgodnie z wyceną
wierzytelności.
W I półroczu 2003 r. Banki i jednostki zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki ani
nie udzieliły gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których
łączna wartość stanowiłaby równowartość 10% kapitałów własnych Banku.
8.3.4
Rzeczowe nakłady inwestycyjne
W I półroczu 2003 r. rzeczowe nakłady inwestycyjne Grupy wyniosły 152,6 mln zł, co stanowiło
25,1% planu na 2003 r.
Na poziom rzeczowych nakładów inwestycyjnych Grupy największy wpływ wywierają nakłady
Banku Pekao S.A. W wykonaniu za I półrocze 2003 r. stanowiły one 98,7%, a w planie na
2003 r. 98,5%.
Wydatki przeznaczone były na: informatykę, modernizację sieci placówek oraz ich
doposażenie.
Wydatki na informatykę wyniosły 117,0 mln zł, co jest głównie efektem kontynuacji wdrażania
nowego systemu w oddziałach Banku Pekao S.A.
Wydatki na budownictwo wyniosły 22,3 mln zł i dotyczyły głównie modernizacji i remontów
obiektów.
Zakupy inwestycyjne wyniosły 13,3 mln zł i przeznaczone były głównie na zakup sprzętu
biurowego i środków transportu.
Poziom wydatków inwestycyjnych w I półroczu 2003 r. oraz plan na 2003 r.:
mln zł
Realizacja
117,0
Plan na
2003 r.
450,6
Budownictwo
22,3
83,7
Pozostałe nakłady na środki trwałe
13,3
74,8
152,6
609,1
Rodzaj nakładów
Nakłady na informatykę
Nakłady ogółem
8.4
Zarządzanie aktywami i pasywami
Polityka zarządzania aktywami i pasywami Banku Pekao S.A. ma na celu optymalizację
struktury bilansu i pozycji pozabilansowych Banku przy uwzględnieniu założonej relacji ryzyka
do dochodu oraz kompleksowego ujęcia wpływu różnych rodzajów ryzyka (przede wszystkim
ryzyka kredytowego, ryzyka stopy procentowej, ryzyka płynności, ryzyka walutowego i ryzyka
operacyjnego), które Bank podejmuje w swojej działalności biznesowej. Ryzyka są
monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do dochodowości i kapitału niezbędnego do ich
ponoszenia oraz regularnie raportowane w ramach informacji zarządczej.
Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami (ZAP) kontroluje adekwatność kapitałową Banku,
jak również poziom ponoszonego przez Bank ryzyka płynności, ryzyka rynkowego (stopy
procentowej i kursu walutowego) oraz portfelowego ryzyka rynkowego w odniesieniu do
zewnętrznych limitów nadzoru bankowego i wewnętrznych limitów Banku.
Bank utrzymywał ekspozycję na poszczególne rodzaje ryzyka rynkowego oraz ryzyka płynności
w ramach obowiązujących limitów zewnętrznych i wewnętrznych.
55
Global Reports LLC
Zgodnie z zaleceniami zawartymi w Rekomendacjach nadzoru bankowego Bank monitoruje
poziom ryzyka płynności oraz ryzyk rynkowych (stopy procentowej i ryzyka walutowego) w
jednostkach zagranicznych oraz wybranych spółkach zależnych krajowych. Pomiar ryzyka w
tych jednostkach prowadzony jest w trybie miesięcznym.
Ryzyko operacyjne
Tak jak inne instytucje finansowe, Bank jest narażony na wiele różnych typów ryzyka
operacyjnego, takich jak ryzyko defraudacji przez pracowników lub osoby z zewnątrz,
niewłaściwe autoryzacje transakcji, niewłaściwe sporządzanie dokumentacji transakcji, awaria
sprzętu, niewłaściwe wyszkolenie personelu i popełniane przez niego pomyłki. Bank utrzymuje
system kontroli zapewniający działalność obszarów biznesowych według ustalonej polityki i w
ramach ustalonych limitów.
Ryzyko płynności
Celem zarządzania ryzykiem płynności jest takie gospodarowanie środkami Banku, aby
możliwe było zaspokajanie w terminie wszystkich umownych zobowiązań Banku wobec
klientów, przy uwzględnieniu niekorzystnych scenariuszy zmian otoczenia.
W celu zapewnienia właściwego poziomu płynności bieżącej Bank utrzymuje:
- rezerwę obowiązkową, zgodnie z regulacjami NBP i RPP,
- określone środki na rachunkach NOSTRO, niezbędne do zrealizowania rozliczeń
bezgotówkowych,
- optymalne środki złotowe i dewizowe w kasach i skarbcach Banku w ramach przyjętych
limitów,
- zapas płynności w postaci wysoko płynnych instrumentów finansowych.
Inwestycje Banku (złotowe i walutowe) przeprowadzane są zgodnie z wymogami Prawa
bankowego i rekomendacjami NBP. Bank inwestuje głównie w papiery rządu polskiego, które
charakteryzują się wysokim poziomem płynności i pożądaną dochodowością. Dzięki możliwości
szybkiej sprzedaży tych instrumentów, stanowią one zapas płynności Banku, którego wielkość
monitorowana jest miesięcznie.
Zgodnie z rekomendacjami nadzoru bankowego, Bank wprowadził wewnętrzne wskaźniki
płynności określające wymagany poziom relacji urealnionych zapadalnych aktywów ogółem do
urealnionych wymagalnych pasywów ogółem w ustalonych przedziałach czasowych. Przyjęty w
Banku bezpieczny minimalny limit tej relacji w paśmie czasowym do 1 miesiąca wynosi 60%, a
w pasmach czasowych do 3 i 12 miesięcy 50% (bez uwzględnienia tzw. zapasu płynności).
Bank posiada ustalone procedury postępowania zarówno w przypadku wzrostu poziomu ryzyka
płynności, jak i w sytuacji znacznego pogorszenia się stanu płynności finansowej Banku.
Ryzyko rynkowe (stopy procentowej, kursu walutowego i portfela inwestycyjnego)
W prowadzonej działalności handlowej, detalicznej, korporacyjnej i inwestycyjnej Bank jest
narażony na ryzyko rynkowe, tj. ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe i ryzyko cen
papierów wartościowych będących w posiadaniu Banku oraz inne typy ryzyka.
Od 1 stycznia 2002 r. obowiązuje Uchwała nr 5/2001 Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 12
grudnia 2001 r. w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania wymogów kapitałowych
z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka, w tym z tytułu przekroczenia koncentracji
wierzytelności, sposobu i szczegółowych zasad obliczania współczynnika wypłacalności banku
z uwzględnieniem powiązań banków z innymi podmiotami zależnymi lub działającymi w tym
samym holdingu oraz określenia dodatkowych pozycji bilansu banku ujmowanych łącznie z
funduszami własnymi w rachunku adekwatności kapitałowej oraz zakresu i sposobu ich
wyznaczania. Bank zobowiązany jest do obliczania wymogów kapitałowych na pokrycie
poszczególnych typów ryzyka oraz posiadania funduszy własnych w wysokości adekwatnej do
skali ponoszonego ryzyka.
56
Global Reports LLC
Na koniec czerwca 2003 r. wartość funduszy własnych Banku dla potrzeb adekwatności
kapitałowej wyniosła 5 586,7 mln zł, a całkowity wymóg kapitałowy 2 675,8 mln zł. Oznacza to,
że Bank dysponuje wystarczającym kapitałem na rozwijanie działalności obciążonej ryzykiem.
Współczynnik wypłacalności dla Banku utrzymywany był na bezpiecznym poziomie i wyniósł
16,7%
Zarządzając ryzykiem stopy procentowej Bank kieruje się celem maksymalizowania wartości
rynkowej kapitału oraz realizacji założonego wyniku odsetkowego w ramach przyjętych limitów.
Pozycja finansowa Banku w odniesieniu do zmieniających się stóp procentowych monitorowana
jest poprzez lukę stopy procentowej (lukę przeszacowania), analizę duration, analizy
symulacyjne i symulacje szokowe (stress testing).
Podstawowym celem zarządzania ryzykiem walutowym jest kształtowanie struktury walutowych
aktywów i pasywów oraz składników pozabilansowych w ramach zewnętrznych limitów oraz
wewnętrznych limitów ryzyka dla tradingu.
Pozycja wymiany walutowej jest utrzymywana przez Bank w granicach norm określonych przez
NBP.
Bank jest narażony na ryzyko w związku z utrzymaniem portfela inwestycyjnego.
Value at Risk (VaR) stanowi integralny element procesu zarządzania ryzykiem rynkowym w
Banku dla wszystkich portfeli inwestycyjnych. W związku z tym określone zostały przez Zarząd
Banku limity VaR, których faktyczne wykorzystanie monitorowane jest na bazie dziennej.
Stosowane w Banku metody kontroli ryzyka rynkowego portfela inwestycyjnego Banku są
zgodne z metodami obowiązującymi w UniCredito Italiano.
Przeciętne stopy procentowe w Banku Pekao S.A. w I półroczu 2003 r.
Średnie nominalne
walutowych:
oprocentowanie
podstawowych
rodzajów
depozytów
- depozyty złotowe osób fizycznych
3,90% p.a.
- depozyty złotowe podmiotów gospodarczych
2,00% p.a.
- depozyty walutowe osób fizycznych
1,38% p.a.
- depozyty walutowe podmiotów gospodarczych
0,96% p.a.
złotowych
i
Średnie nominalne oprocentowanie kredytów złotowych:
- stopa podstawowa zmienna
19,44% p.a.
- stopa podstawowa stała
18,44% p.a.
- stopa bazowa dla kredytów budowlano - hipotecznych
9
9.1
8,09% p.a.
Umowy znaczące dla działalności gospodarczej
Istotne umowy kredytowe
W I półroczu 2003 r. zawarto następujące nowe umowy kredytowe:
-
Umowa na kredyt średnioterminowy z klientem Banku. W dniu 24 czerwca 2003 r. Bank
zawarł umowę o udzielenie kredytu średnioterminowego odnawialnego w wysokości 200
mln zł. Kredyt udzielony został klientowi z sektora instytucji publicznych.
57
Global Reports LLC
-
9.2
Umowa kredytowa z Telekomunikacją Polską S.A. W dniu 27 czerwca 2003 r. Bank wraz z
innymi bankami krajowymi i zagranicznymi zawarł umowę kredytową z Telekomunikacją
Polską S.A. na kwotę 400 mln euro na okres 5 lat. Udział Banku wynosi 50 mln euro. Kredyt
jest przeznaczony na ogólne cele korporacyjne kredytobiorcy.
Umowy konsorcjalne
W I półroczu 2003 r. zawarto następujące nowe umowy konsorcjalne:
Umowa konsorcjalna z PGNiG S.A.
W dniu 15 stycznia 2003 r. Bank zawarł umowę konsorcjalną dotyczącą finansowania bieżącej
działalności PGNiG S.A. Łączna kwota kredytu wynosi 150 mln USD, w tym udział Banku 50
mln USD. Banki wchodzące w skład konsorcjum to Bank Handlowy w Warszawie S.A. i Kredyt
Bank S.A.
9.3
Umowy emisji papierów dłużnych
Według stanu na dzień 30.06.2003 r. funkcjonowały następujące programy papierów
wartościowych objęte subemisją:
Nazwa emitenta
Rodzaj papierów
wartościowych
Kwota subemisji
do jakiej Grupa
zobowiązała się
zaangażować
w mln zł
bony komercyjne
400,0
Pekao Leasing Sp. z o. o. *
Okres
obowiązywania
umowy
Rodzaj
subemisji
04.01.01 - 03.01.04
warunkowy
PKN Orlen S.A.
obligacje przedsiębiorstw
75,0
25.05.01 - 05.07.03
bezwarunkowy
PKN Orlen S.A.
obligacje przedsiębiorstw
110,0
25.05.01 - 05.07.03
warunkowy
Stoen S.A.
bony komercyjne
30,0
18.08.98 - 17.08.04
warunkowy
Urząd Miasta Lublin
obligacje gminne
100,0
19.07.01 - 31.12.10
bezwarunkowy
Starostwo Powiatowe Zduńska Wola
* jednostka zależna Banku Pekao S.A.
obligacje gminne
10,4
25.01.01 - 31.12.10
bezwarunkowy
Wszystkie papiery wartościowe objęte przez Grupę subemisją zaliczają się do papierów z
nieograniczoną zbywalnością, nie notowanych na giełdach i nie znajdujących się w
regulowanym obrocie pozagiełdowym.
10 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu
Podwyższenie kapitału zakładowego Wschodniego Banku Cukrownictwa S.A.
W dniu 2 lipca 2003 r. Sąd Rejonowy w Lublinie zarejestrował podwyższenie kapitału
zakładowego Wschodniego Banku Cukrownictwa SA z siedzibą w Lublinie (WBC S.A.) z kwoty
19 079 137 zł do kwoty 200 190 793 zł w drodze emisji 200 000 000 akcji imiennych
58
Global Reports LLC
uprzywilejowanych Serii G oraz obniżenia kapitału zakładowego o kwotę 18 888 344 zł.
Wartość nominalna każdej akcji tej serii wynosi 1 zł, a każda akcja serii G daje prawo do 2
głosów na Walnym Zgromadzeniu WBC S.A.
Bank Polska Kasa Opieki S.A. objął 39 679 600 akcji Serii G, za kwotę 39 679 600 zł, co
stanowi 19,82% udział w kapitale zakładowym WBC S.A. Do czasu uzyskania zezwolenia
Komisji Nadzoru Bankowego Bank Polska Kasa Opieki S.A. ma prawo do wykonywania 5%
głosów na Walnym Zgromadzeniu WBC S.A.
Transakcja z Pekao Leasing Sp. z o.o.
W dniu 25 lipca 2003 r. Bank Polska Kasa Opieki S.A. zawarł z Pekao Leasing Sp. z o.o. z
siedzibą w Warszawie, podmiotem w 100% zależnym od Banku, umowę dotyczącą
zorganizowania i obsługi niepublicznej emisji krótko- i długoterminowych obligacji o łącznej
wartości nominalnej nie przekraczającej 341,3 mln zł.
Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Pekao Leasing Sp. z o.o.
W dniu 4 sierpnia 2003 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy dokonał rejestracji
podwyższenia kapitału zakładowego Pekao Leasing Sp. z o.o. z kwoty 106 973 000 zł do
kwoty 356 973 000 zł, tj. o kwotę 250 000 000 zł.
Podwyższony kapitał został pokryty wkładem pieniężnym. Podwyższenie nastąpiło poprzez
utworzenie 250 tys. nowych udziałów o wartości nominalnej 1 000 zł każdy. Wszystkie nowe
udziały objął Bank Polska Kasa Opieki S.A., który obecnie posiada 356 973 udziały dające
prawo do wykonywania 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników Pekao Leasing Sp. z o.o.
Podwyższenie kapitału zakładowego Banku Pekao S.A.
Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 29 sierpnia 2003 r. dokonano wpisu w Krajowym
Rejestrze Sądowym – Rejestrze Przedsiębiorców podwyższenia kapitału zakładowego Banku
Pekao S.A. z kwoty 165 748 203 zł do kwoty 166 121 847 zł, czyli o kwotę 373 644 zł.
Podwyższony kapitał został w całości pokryty wkładami pieniężnymi. Podwyższenie nastąpiło
poprzez emisję 373 644 akcji zwykłych na okaziciela Serii E o wartości nominalnej 1 zł każda
akcja. Cena emisyjna jednej akcji wynosi 55 zł. Wszystkie nowe akcje zostały prawidłowo
objęte i należycie opłacone przez Członków Zarządu Banku Pekao S.A. oraz wybranych
pracowników kadry kierowniczej w ramach realizacji Programu Opcji Menedżerskich.
11 Liczba i wartość tytułów egzekucyjnych oraz wartość zabezpieczeń
rzeczowych
Bank stosuje w ramach swojej działalności szereg zabezpieczeń: przewłaszczenia i zastawy,
hipoteki, przelewy praw z umów ubezpieczeniowych, poręczenia według prawa cywilnego,
przelewy wierzytelności, blokady środków na rachunku bankowym, gwarancje, kaucje i inne.
Dla klientów korporacyjnych łączna wartość zabezpieczeń rzeczowych dla transakcji
zakwalifikowanych do III i IV grupy ryzyka według stanu na 30 czerwca 2003 r. wynosi 8 804,0
mln zł. W I półroczu 2003 r. zostały wystawione przez Bank 782 tytuły egzekucyjne na łączną
kwotę 337,5 mln zł, wszczęto 780 postępowań egzekucyjnych opiewających na 234,4 mln zł
oraz zawarto 375 umów cywilno - prawnych na łączną kwotę 212,3 mln zł.
59
Global Reports LLC
12 Wybrane wskaźniki
30 czerwca
2003 r.
31 grudnia
2002 r.
30 czerwca
2002 r.
Zyskowność
Zwrot na średnich aktywach netto (ROA)
Zwrot na średnim kapitale (ROE)
Rozpiętość odsetkowa
Rozpiętość odsetkowa z dochodem z operacji SWAP
Marża odsetkowa netto
Marża odsetkowa netto z dochodem z operacji SWAP
Dochody nieodsetkowe / dochody ogółem
Koszty działania (łącznie z amortyzacją) / dochody ogółem
Koszty działania (łącznie z amortyzacją) / średnie aktywa
Efektywna stopa podatku
1,5
1,1
0,5
14,4
11,4
4,9
3,8
4,3
4,2
3,8
4,5
4,5
4,1
4,7
4,7
4,1
4,9
5,0
42,2
39,1
33,8
54,7
45,3
48,0
3,5
3,3
3,2
28,7
33,7
45,2
44,3
46,0
46,1
35,2
32,7
28,7
75,8
77,4
75,6
10,8
10,9
9,9
53,8
53,9
46,3
Wskaźniki struktury bilansu
Kredyty / suma bilansowa
Papiery wartościowe / suma bilansowa
Depozyty / suma bilansowa
Kapitały* / suma bilansowa
Jakość aktywów
Rezerwy na kredyty / kredyty zagrożone
Kredyty zagrożone / kredyty ogółem brutto
Kredyty zagrożone / kapitały
23,2
21,2
19,8
100,2
94,2
103,4
Współczynnik wypłacalności
17,5
17,3
16,4
Średnie kapitały własne / średnie aktywa ogółem
10,7
10,0
9,9
16,7
16,6
14,8
10,7
10,1
10,1
Adekwatność kapitału dla Grupy
Adekwatność kapitału dla Banku Pekao S.A.
Współczynnik wypłacalności
Średnie kapitały własne / średnie aktywa ogółem
* Pozycja nie uwzględnia ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych.
60
Global Reports LLC
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
4 / 09 / 2003
Maria Pasło - Wiśniewska
Prezes Zarządu
data
Imię i nazwisko
Stanowisko / funkcja
4 / 09 / 2003
Luigi Lovaglio
Wiceprezes Zarządu
data
Imię i nazwisko
4 / 09 / 2003
Janusz Dedo
Wiceprezes Zarządu
data
Imię i nazwisko
Podpis
Podpis
Podpis
Wiceprezes Zarządu
4 / 09 / 2003
Sabina Olton
Główny Księgowy
Banku
data
Imię i nazwisko
4 / 09 / 2003
Członek Zarządu
data
Imię i nazwisko
4 / 09 / 2003
Członek Zarządu
data
Imię i nazwisko
61
Global Reports LLC
Podpis
Podpis
Podpis

Skonsolidowane sprawozdanie z działalności Banku

Transkrypt

Podobne dokumenty

Jerzy Markiewicz Ukończył studia magisterskie na Wydziale Nauk

newsletter - Pekao Szczecin Open 2016

Strategiczne aspekty w bankowości detalicznej

Łą c zy my to, co naj lep s ze

więcej - Poradnia Psychologiczno