Szkolenie- Strategie zarządzania ryzykiem walutowym

Szkolenie- Strategie zarządzania ryzykiem walutowym
Izba Zbożowo-Paszowa oraz Firma DMK Sp. z o.o. serdecznie zaprasza na dwudniowe
szkolenie pt. „Strategie zarządzania ryzykiem walutowym” prowadzone przez eksperta rynku
walutowego, Głównego Ekonomistę Firmy DMK, Pana Jacka Maliszewskiego, autora
książki "Zarządzanie Ryzykiem Kursu Walutowego - Poradnik Praktyczny". Pan Jacek pokaże
same praktyczne z życia wzięte przykłady działań z ostatnich 15 lat. Mało teorii, dużo
praktyki. Pokaże swoje metody od "kuchni". Sporo opowie na temat bieżącej sytuacji na rynku
EUR/PLN, EUR/USD oraz USD/PLN.
Program szkolenia został podzielony na dwa dni. Program pierwszego dnia jest kierowany
dla początkujących, natomiast drugi dzień dla zaawansowanych. Uczestnicy mogą wziąć
udział w obydwu dniach szkoleniowych lub w jednym wybranym dniu. Prosimy o informację,
w których dniach planują Państwo wziąć udział.
Szkolenie jest adresowane dla wszystkich przedsiębiorców, którzy prowadzą działalność
eksportową, importową lub posługują się zagranicznymi walutami w obrotach handlowych.
Wiedza i przykłady praktyczne przekazane podczas dwudniowego seminarium, pozwolą
lepiej wykorzystać możliwości zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym i efektywniej
działać w otoczeniu międzynarodowym.
Korzyści:
• dowiesz się, jak skutecznie poradzić sobie z kwestią ryzyka walutowego, bez narażania się
na niepotrzebne spekulacje,
• poznasz praktyczne przykłady jak zabezpieczać się przed ryzykiem walutowym
i efektywniej działać w otoczeniu międzynarodowym,
• poznasz zaawansowaną gamę narzędzi oraz metody zarządzania ryzykiem walutowym."
Dzięki szkoleniu będziecie Państwo wiedzieli kiedy kupić, kiedy sprzedać walutę? Coś co
wydaje się być trudne, staje się łatwe, jeśli wiemy jakimi narzędziami matematycznymi i
statystycznymi należy się wspomóc przy podejmowaniu decyzji o wyborze momentu
wymiany waluty.
Na szkoleniu zostanie przedstawione:
- wstęp do analizy technicznej wykresów - zastosowanie prostego w interpretacji wskaźnika
o nazwie STOCHASTIC. Wskaźnik ten daje sygnały kupna (dla importerów) oraz sprzedaży
(dla eksporterów).
- zestawienie efektywności przeprowadzanych transakcji wymiany waluty z ostatnich 10 lat w zgodzie z płynącymi sygnałami analizy technicznej.
- ostrzeżenie przed toksycznymi instrumentami finansowymi, które ponownie są
dystrybuowane przez polskie banki i kierowane do importerów i eksporterów.
Szkolenie odbędzie się w dniach 24-25 października 2016 r. w
biurze Izby Zbożowo-Paszowej przy ul. Grzybowskiej 2 lok. 49
(IV piętro; budynek A) . Rozpoczęcie szkolenia w dniu 24/10/2016
o godz. 10:00.
Koszt udziału w szkoleniu wynosi 100 zł netto (123,00 zł brutto) od
uczestnika.
Osoby zainteresowane udziałem prosimy o przesłanie zgłoszenia
na załączonym formularzu do dnia 10 października br.
Ze względu na wielkość sali konferencyjnej ilość miejsc jest
ograniczona.
Bezkosztowa rezygnacja możliwa do dnia 17/10/2016.
Po tym terminie możliwe jest jedynie zmiana osoby
uczestniczącej.
Dojazd oraz nocleg na koszt uczestników.
Serdecznie zapraszamy do udziału!!!
Program szkolenia
Dzień I – tematy podstawowe
1. Czynniki wpływające na zmiany kursów walut (Złotego, Euro, Dolara, innych walut):
a. czynniki makroekonomiczne
b. czynniki związane z rynkiem stóp procentowych (Teoria Parytetu Stóp
Procentowych),
c. czynniki związane z analizą techniczną wykresów
d. czynniki związane z cyklami i sezonowością
2. Przegląd prognoz sporządzonych przez czołowe instytucje finansowe na świecie - jak
czytać takie prognozy, jakie wnioski z nich wyciągać, jak wykorzystywać te informacje
do własnych celów. Prognozy dotyczące oczekiwanych w przyszłości poziomów
notowań EUR/USD, EUR/PLN oraz USD/PLN.
3. Co to jest forward walutowy i jak z niego korzystać?
4. Co to jest opcja walutowa? Kto jest nabywcą opcji a kto wystawcą?
5. Zabezpieczenie krótkoterminowego ryzyka kursowego z użyciem forwardu
6. Ubezpieczenie ryzyka średnioterminowego oraz długoterminowego z użyciem opcji
walutowej
7. Ryzyko księgowe, a ryzyko kasowe - różne podejścia do zarządzania ryzykiem
kursowym. Praktyczne przykłady z życia polskich importerów i eksporterów wzięte.
Najczęstsze błędy jakie są popełniane w tych procesach.
8. Lokaty dwuwalutowe - optymalne zarządzanie płynnością gotówkową.
Dzień II – tematy średnio i wysoce zaawansowane
1. Analiza techniczna wykresów kursów walut - jako narzędzie pomocne przy
podejmowaniu decyzji o kupnie, sprzedaży walut.
a. Wskaźnik MACD - służący do określenia kierunku trendu
b. Wskaźnik "oscylator stochastyczny" - służący do wskazania momentu zawarcia
transakcji
c. Połączenie MACD i oscylatora - jako narzędzia służące do otwierania pozycji
walutowej oraz do zmykania pozycji walutowej
d. Kiedy zawrzeć transakcję zabezpieczającą, a kiedy spekulacyjną w świetle
sygnałów płynących z wykresów
2. Strategia dzienna i tygodniowa - metoda oparta o zmienność implikowaną zawartą w
cenach opcji notowanych na rynku międzybankowym.
3. Rodzaje zleceń na zakup/sprzedaż - pomocne w zarządzaniu ryzykiem kursowym:
a. zlecenie po cenie rynkowej (PCR)
b. zlecenie LIMIT (lub ORDER)
c. zlecenie STOP
d. zlecenie OCO (One Cancel Other)
e. zlecenie trailing stop
4. Przegląd instrumentów rynku terminowego służących do zarządzania ryzykiem
kursowym:
a. zwykły forward z dostawą waluty lub bez dostawy waluty (NDF)
b. forward ubezpieczony opcją PUT lub CALL out the money
c. forward syntetyczny ubezpieczony opcją out the money
d. nabyta opcja głęboko w pieniądzu z zapłatą premii z dołu (Deep in the Money)
e. opcje na opcje - najbezpieczniejsza forma zarządzania ryzykiem
f. inne złożone strategie opcyjne (korytarz, korytarz z daszkiem, itp).
g. opcje azjatyckie na kurs średni oraz na średni STRIKE - zalety ich stosowania
5. Przegląd instrumentów "toksycznych" - będących przyczyną problemów polskich
przedsiębiorców w latach 2008-2009.
a. opcje barierowe z wyłącznikami
b. opcje barierowe z włącznikami
6. Zarządzanie ryzykiem otwartych pozycji walutowych netto oraz brutto - metody,
przykłady, plusy i minusy tych metod.
7. Przykłady transakcji inwestycyjnych/spekulacyjnych wkomponowanych w pozycję
walutową importera i eksportera.
8. Spread krzyżowy na USD/PLN oraz EUR/PLN z wykorzystaniem opcji.