Prezentacja inwestycyjna
Transkrypt
Prezentacja inwestycyjna
Prezentacja inwestycyjna Plan prezentacji Model biznesowy. Historia powstania Otoczenie rynkowe Konkurencyjność DomZdrowia.pl SWOT. Cele i plany rozwoju Kadra zarządzająca Projekt Apteki Dom Zdrowia Oferta na NewConnect Zdrowie i uroda „Chcemy by nasi Klienci znaleźli w jednym miejscu wszystkie produkty pozwalające im dbać o zdrowie oraz zdrowy i piękny wygląd. Pomagamy tym, którym pomimo swoich starań nie udało się zachować zdrowia i zapewniamy im wygodny i dyskretny dostęp do produktów leczniczych.” ZDROWIE RX Antykoncepcja Dziecięce Intymne/seks Dieta/odchudzanie Odżywki dla sportowców Kosmetyki ekskluzywne Kosmetyka kolorowa Kosmetyki dla mężczyzn Dla dzieci Intymna URODA W sumie ponad 12 tys produktów: leków OTC, produktów medycznych, kosmetyków, suplementów … kilka razy więcej aniżeli dostępne w tradycyjnych punktach sprzedaży. Model biznesowy E-commerce B2C – sprzedaż produktów z wykorzystaniem Internetu DomZdrowia SA + HURTOWNIE internet ZAMÓWIENIE automatyczne ZAMÓWIENIE www, mail, telefon Konsument Dostawa zbiorcza codziennie Apteki DomZdrowia.pl Dostawa (KURIER) Kompletowanie paczek Fakturowanie Brick&mortal – sprzedaż produktów w sieci partnerskich/własnych aptek DomZdrowia SA + HURTOWNIE ZAMÓWIENIE automatyczne Dostawa zbiorcza codziennie internet Apteki DomZdrowia.pl ZAMÓWIENIE Sieć aptek Konsument Odbiór towaru Kompletowanie paczek Fakturowanie Plany rozwoju są związane z uruchomieniem fizycznej sieci sprzedaży Elementy konkurencyjności Domzdrowia.pl DOSTĘPNOŚĆ PRODUKTU I SZEROKI ASORTYMENT WYGODA - ŁATWOŚĆ KOMUNIKACJI FACHOWE DORADZTWO FARMACEUTYCZNE ON LINE CENA WIARYGODNOŚĆ I ZAUFANIE KLIENTÓW MARKA KONSUMENCKA RELACJE Z KLIENTAMI (m.in. programy lojalnościowe, kontakt posprzedażowy) W roku 2007: Ponad 29 mln otwarć stron Domzdrowia.pl. 200 tys. unikalnych użytkowników miesięcznie. 35,5 tys. transakcji o średniej wartości 130 PLN (średnia dla aptek tradycyjnych to 50 PLN). 25 tys. klientów dokonało zakupów z 45 tys. zarejestrowanych. Ponad 260 tys. sprzedanych opakowań jednostkowych. Domzdrowia.pl na tle konkurencji Podmiot tys. UU Domzdrowia.pl 270 i-apteka.pl 140 Cefarm24.pl 90 Vitanea.pl 80 aptecus.pl 45 e-lek.pl 40 (unikalni użytkownicy witryn w tys. miesięcznie wg. Megapanel Gemius i Google Analitics) Historia rozwoju 2004 – Etap rozwoju przedsięwzięcia seed Budowa modelu biznesowego, budowa oferty OTC, serwis WWW, przygotowanie punktu aptecznego. 2005 - Etap rozwoju przedsięwzięcia start up Inwestycja Jacka Denkowskiego i wejście do zarządu, integracja oprogramowania aptecznego i e-commerce, nowa strona WWW, opracowanie i wdrożenie sprawnego systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja serwisu w Internecie, zainteresowanie mediów, pozyskanie inwestora VC – MCI Management S.A., przygotowanie strategii i planu rozwoju. 2006 - Etap rozwoju przedsięwzięcia start up / rozwój Pełna integracja płatności klientów z systemem Fk, uruchomienie platformy apteka.interia.pl, przygotowanie apteka.wp.pl, integracja z pasażami handlowymi największych portali internetowych, przygotowanie i wdrożenie sprzedaży RX, poszerzenie oferty o kosmetyki (domurody.pl), prace nad pozyskaniem platformy technologicznej, dofinansowanie MCI, mocny PR, istotne zwiększenie oglądalności serwisu. 2007 - Etap rozwoju przedsięwzięcia rozwój / wzrost Wyklarowanie sytuacji prawnej, dopasowanie modelu biznesowego i logistycznego pod nowe otoczenie prawne, przygotowania do integracji nowej platformy e-commerce, wdrożenie strategii lepszego pozycjonowanie oferty („superkategorie Zdrowie i Uroda”), dalsze poszerzenie oferty o kosmetyki (domurody.pl), dofinansowanie MCI, mocny PR, istotne zwiększenie oglądalności serwisu. Przekształcenie w S.A., plan IPO na rynku NewConnect. Przygotowanie planów budowy własnej sieci aptek w modelu brick&mortal, pozyskanie kadry zarządzającej. Kadra zarządzająca Jacek Denkowski - CEO Od 1992 funkcje zarządcze w firmach zajmujących się dystrybucją leków na wszystkich etapach dystrybucji leków od importu do sprzedaży detalicznej: (Aflopa SA, Disfapol, Cefarm Sląski SA, ORFE z grupy OPG). Założyciel, udziałowiec i członek zarządu Apteki Polskie SA (Apteka 21) pierwszej w Polsce sieci 100 aptek finansowanej przez Enterprise Investors. Dodatkowe 3 letnie doświadczenia z branży FMCG jako Managing Director Varta Baterie Polska należącej do koncernu Spectrumbrands (Varta, Remington, Rayovac). Mirosław Ostrowski – Przewodniczący RN Lekarz medycyny z 15-to letnim stażem biznesowo-menedżerskim. Jeden z pierwszych pracowników firmy SmithKline Beecham /obecnie GSK/ w Polsce. Osoba wprowadzająca na rynek oraz członek zarządu firmy Medicover. Założyciel oraz wiceprezes zarządu firmy Polish Pharmaceutical Services, największej na polskim rynku hurtowni farmaceutycznej zajmującej się importem równoległym. Rynek e-commerce Rynek internetowy Obecnie w Polsce jest ponad 11 mln internautów, co plasuje Polskę na 9 miejscu w Europie pod względem liczebności internautów. Penetracja rynku internetowego, zgodnie z prognozami powinna przekroczyć 43% w 2008r. i wykazuje stałą tendencję wzrostową. Istotnym elementem rozwoju tego rynku jest również dostęp do Internetu szerokopasmowego. Przewiduje się, że będzie on rósł w tempie ok. 13% rocznie, a więc szybciej aniżeli rynek globalny. Rynek e-commerce Rynek e-commerce znajduje się w fazie dynamicznego wzrostu. W 2007r. przychody polskich sklepów internetowych wzrosły średnio o 73%, a łączne obroty platform aukcyjnych zwiększyły się o około 53%. Cały rynek osiągnął wartość 8,1 mld zł. W latach 2000-2007 rynek e-commerce zanotował ponad 70-krotny wzrost wartości. Według najnowszych szacunków na polskim rynku działa już ponad 4000 działalności e-commerce. Kanał internetowy sprzedaży leków i kosmetyków 600 500 2007 5400 174 400 5400 74 300 8101 16 642 100 22 0 OTC Rx Kosmetyki 8255 281 200 14 350 2013F 43 2007 1 2013F OTC online Rx online Kosmetyki online OTC Rx Kosmetyki W okresie najbliższych 5 lat kanał internetowy sprzedaży leków i kosmetyków będzie posiadał udział ponad 1,5% rynku ogółem i przekroczy wartość 0,5 mld PLN. Według Międzynarodowej Federacji Hurtowni Farmaceutycznych apteki internetowe w Europie osiągnęły 5–8 proc. udział w rynku (Źródło: Menadżer Zdrowia). Celem Spółki jest utrzymanie co najmniej 15% udziału w rynku. Otoczenie prawne W kwietniu 2007 wyrokiem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie uchylono decyzję GIF zakazującą Domzdrowia.pl prowadzenia wysyłkowej sprzedaży produktów leczniczych przyznając wyższość prawa UE nad lokalnym. Od 1 maja 2007 roku Ustawa Prawo Farmaceutyczne dopuszcza sprzedaż wysyłkową produktów leczniczych przez apteki i punkty apteczne. Obecnie wchodzi w życie Rozporządzenie Ministra Zdrowia dotyczące warunków prowadzenia wysyłkowej sprzedaży leków. Proponowane przez MZ rozwiązania konsultowane z m.in. UOKiK oraz notyfikowane przez komisję UE nie mogą stać w sprzeczności z aktem nadrzędnym czyli ustawą Prawo Farmaceutyczne oraz nie mogą być bardziej rygorystyczne niż w innych krajach Unii. Domzdrowia.pl jest przygotowany wraz z partnerami logistycznymi do spełnienia oczekiwanych wymagań dotyczących sprzedaży wysyłkowej leków. SWOT Mocne strony: Pierwsze takie przedsięwzięcie na rynku. Pierwszy w OTC i RX. Lider rynku. Silny Management w obszarze leków i farmaceutyków (logistyka i zakupy). Dobry PR i zainteresowanie mediów. Szeroki wzrostowy rynek (leki, kosmetyki). Słabe strony: Brak rozbudowanego regionalnie zaplecza logistycznego. Etap start up w projekcie RX i kosmetyków. Koszty logistyki. Szanse: Uregulowanie sytuacji prawnej w Polsce. Recepta elektroniczna. Rozwój e-commerce i Internetu. Wzrost wydatków konsumpcyjnych na Zdrowie i Urodę. Sieć partnerskich aptek Brick&Mortal. Zagrożenia: Środowisko „tradycyjnych” aptekarzy. Wprowadzenie niejasnych rozwiązań prawnych. Rosnąca konkurencja aptek internetowych. Cele Spółki Stworzenie e-commerce zapewniającego dostęp do szerokiej gamy produktów związanych ze zdrowiem i dbaniem o własny wygląd (szeroka i połączona oferta apteki i drogerii). Wizerunek drugstore’u Zdrowie i Uroda, w oparciu o superkategorie konsumentskie (odchudzanie, włosy, skóra, seks). Celem strategicznym spółki jest utrzymanie pozycji zdecydowanego lidera branży zamówień produktów z zakresu zdrowia i urody za pomocą Internetu w Polsce. Rozwój własnej sieci partnerskich aptek w celu dywersyfikacji modelu biznesowego i optymalizacji logistyki. Wykorzystanie wejścia ERUM do skokowego wzrostu biznesu aptekarskiego (recepta elektroniczna). Sprzedaż i oglądalność 2004 2005 2006 2007 2008 1 800 000 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 sprzedaż 800 000 zamówienia*100 600 000 UU 400 000 200 000 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Wyniki 2007-2008 Q1 2007 Q1 2008 985 1 632 towary handlowe 958 1 587 reklama 3 16 transport 24 29 175 371 18,3% 23,4% Koszty sprzedaży 118 176 Marża po koszt. sprzedaży 83 240 8,4% 14,7% Koszty rodzajowe 306 339 Wynik -223 -99 (w tys. zł) Przychody Marża sprzedaży Marża handlowa Marża po koszt. sprzedaży % Prognoza rozwoju Spółki 80 000 70 000 Przychody 60 000 16 000 Docelowa rentowność netto 5% 14 000 12 000 Zysk brutto na sprzedaży 50 000 40 000 30 000 10 000 8 000 4Q 2008 – BEP EBITDA 2009 – BEP EBIT/EBT 6 000 20 000 4 000 10 000 2 000 0 2007 2008E 2009F 2010F 2011F 2012F 2013F 0 Plany rozwoju - priorytety Koncentracja na pozycji lidera w on line: Pozycjonowanie w wyszukiwarkach. Satelitarne serwisy tematyczne. Platforma „social shopping”. Współpraca z partnerami internetowymi. Rozwój funkcjonalności platformy e-commerce. Rozwój segmentu off line: Własne platformy logistyczne w 2008 (Kraków, Warszawa). Budowanie sieci partnerskiej w oparciu o własną platformę e-commerce. Współpraca z centrami medycznymi Rynkowy wzór www.docmorris.de DocMorris to największa internetowa apteka w Europie i najbardziej znana w Niemczech marka apteczna, z przychodami za 2006 rok ok. 172 mln EUR. Spółka wystartowała w 2000 roku. Od 2004 roku wprowadzili sprzedaż leków na receptę, co spowodowało skokowe podwojenie wartości sprzedaży. Spółka rocznie obsługuje ponad 850 tys klientów. Rozwój Spółki wspomagały fundusze VC – 3i, HgCapital oraz Neuhaus Partners. W 2007 roku DocMorris rozpoczął budowę własnej sieci aptek w modelu franchising. Od 2006 roku DocMorris osiągneła operacyjną rentowność. W kwietniu 2007 roku DoCMorris został przejęty przez największego dystrybutora leków w Europie Celesio AG. Szacowana wartość transakcji 350 mln EUR (szacowany PS = 2). Oferta NewConnect Private placement - nowa emisja akcji Oferta zostanie przeprowadzona w czerwcu 2008. Oferującym jest Beskidzki Dom Maklerski S.A. Cele inwestycyjne Rozbudowa platformy e-commerce Kapitał obrotowy Sieci partnerskich aptek oraz centra logistyczne 37,5% 25,0% 37,5% Cele strategiczne Celem Spółki jest IPO na regulowanym rynku w perspektywie 36 miesięcy od wejścia na NewConnect oraz sprzedaż do inwestora strategicznego w ciągu 5 lat (hurtownie farmaceutyczne, centra medyczne). IPO będzie związane z pozyskaniem dodatkowego kapitału na realizację obsługi recepty elektronicznej po wprowadzeniu ERUM w Polsce. Akcjonariat Przed ofertą MCI Management S.A. 63,9% Kadra i RN 36,1% Ogółem 100% Założenie emisji na poziomie do 15% nowego kapitału Lock up: Management lock up: 36 M MCI Management lock up: 36 M cena w IPO + 30% RN lock up: 36 M cena w IPO + 30%, nie wicęj ni 20% pakietu W Spółce zostanie wdrożony program opcji menedżerskich (dla kadry Grupy) od 5% do 10% uzależniony od wyceny giełdowej i wyników. Dlaczego warto zainwestować? Doświadczona kadra menedżerska. Lider rynku, wizerunek i zainteresowanie mediów. Atrakcyjny segment rynku e-commerce o dużym potencjale wzrostu. Gotowa oferta OTC, RX, kosmetyki. Dopracowana logistyka i sprawdzony model biznesowy. Wiodący Fundusz Venture Capital w akcjonariacie z dużym doświadczeniem w e-commerce – MCI Management S.A. Lock up dotychczasowych inwestorów na 3 lata. Produkt do przejęcia przez inwestora strategicznego (dystrybutorzy farmaceutyków / liderzy e-commerce / centra medyczne). Skokowy potencjał wzrostu po wprowadzeniu recepty elektronicznej. Atrakcyjna wycena Spółki z dużym potencjałem wzrostu wartości. Kontakt Emitent Domzdrowia.pl S.A. Jacek Denkowski Prezes Zarządu tel.: +48 12 397 36 40 fax: +48 12 397 36 54 kom: +48 601 334 978 e-mail: [email protected] Oferujący Beskidzki Dom Maklerski S.A. Wydział Bankowości Inwestycyjnej ul. 3 Maja 23 Katowice tel.: +48 32 208 14 06 fax: +48 32 208 14 11 e-mail: [email protected] www.bdm.pl