podstawowe regulacje dotyczące współpracy domu maklerskiego i

DOM MAKLERSKI
W GIEŁDOWYM OBROCIE ENERGIĄ ELEKTRYCZNĄ
.
PODSTAWOWE REGULACJE DOTYCZĄCE WSPÓŁPRACY
DOMU MAKLERSKIEGO I JEGO KLIENTÓW
•
•
•
•
•
Ustawa z 29.07.2005 o obrocie instrumentami finansowymi
Ustawa z 29.07.2005 o nadzorze nad rynkiem kapitałowym
Ustawa z 26.10.2000 o giełdach towarowych
Ustawa z 10.04.1997 prawo energetyczne
Rozporządzenie MF z 28.12.2005 w sprawie trybu i warunków
postępowania firm inwestycyjnych oraz banków powierniczych
• Dyrektywy UE
Domy maklerskie są podmiotami licencjonowanymi i podlegają stałej
kontroli Komisji Nadzoru Finansowego.
OBRÓT ENERGIĄ ZA POŚREDNICTWEM
DOMU MAKLERSKIEGO
•
Zmiany w Ustawie Prawo Energetyczne, które weszły w życie
z dniem 9 sierpnia 2010 roku, wprowadziły do obrotu energią elektryczną domy maklerskie,
pełniące funkcję podmiotów pośredniczących w obrocie giełdowym
•
Wcześniej obecność wyłącznie na Rynku Praw Majątkowych i Rynku Uprawnień do Emisji
CO2
•
Prawo reprezentowania swoich Klientów w transakcjach giełdowych posiadają tylko domy
maklerskie. Przedsiębiorstwa energetyczne mogą występować tylko w imieniu własnym
•
Klient domu maklerskiego zwolniony jest z obowiązku posiadania zezwolenia Komisji
Nadzoru Finansowego na prowadzenie rejestrów i rachunków towarów giełdowych
•
Klienci korzystając z usług Domu Maklerskiego nie muszą spełniać wymogów formalnych
oraz ponosić kosztów stałych wynikających z zatrudnienia maklerów giełd towarowych oraz
członkostwa w TGE i IRGiT
ADRESACI OFERTY DOMU MAKLERSKIEGO
W ZAKRESIE OBROTU ENERGIĄ ELEKTRYCZNĄ
• przedsiębiorstwa energetyczne zajmujące się wytwarzaniem energii
elektrycznej
• przedsiębiorstwa energetyczne zajmujące się obrotem energią
elektryczną
• odbiorcy końcowi
WYMAGANIA FORMALNE NIEZBĘDNE DO ZAWARCIA
Z DOMEM MAKLERSKIM UMOWY ŚWIADCZENIA USŁUG
POŚREDNICTWA W GIEŁDOWYM OBROCIE ENERGIĄ ELEKTRYCZNĄ
•
rozdzielenie umów sprzedaży energii elektrycznej i świadczenia usług dystrybucyjnych
•
bezpośrednie lub za pośrednictwem Podmiotu Odpowiedzialnego za Bilansowanie
(POB) uczestnictwo w Rynku Bilansującym
•
zawarcie umowy o świadczenie usług maklerskich na giełdowych rynkach towarowych
(na podstawie Regulaminu świadczenia usług maklerskich oraz w nawiązaniu do
regulacji TGE i IRGiT)
•
udostępnienie Domowi Maklerskiemu Jednostki Grafikowej Klienta lub POB
•
przekazanie TGE i IRGiT oświadczeń o udostępnieniu JG Domowi Maklerskiemu z
danymi konfiguracyjnymi
•
przedłożenia kopii posiadanych koncesji celem kwalifikacji klienta do odpowiedniej
grupy w stosunku do obowiązków domu maklerskiego (umorzenia kolorowych
certyfikatów)
OFERTA NOBLE SECURITIES SA
•
prowadzenie rachunku towarów giełdowych i rachunku pieniężnego
•
dostęp do aktualnych informacji rynkowych
•
obsługa i realizacja zleceń na wszystkich rynkach TGE
•
na podstawie dyspozycji Klienta makler może, za zgodą Klienta, wystawić więcej niż
jedno zlecenie maklerskie, dostosowując się do aktualnej sytuacji na rynku, tzw.
Zlecenie Do Dyspozycji Maklera (DDM)
•
szybka informacja o zawartych transakcjach
•
rozliczanie zawartych transakcji zgodnie z procedurami izby rozrachunkowej
•
polecenia przelewu środków pieniężnych (wyłącznie na rachunek bankowy Klienta)
•
składanie dyspozycji za pomocą ogólnodostępnych kanałów komunikacji, tj. telefon,
faks, sieć internet
ZAKUP ENERGII ELEKTRYCZNEJ NA RYNKU GIEŁDOWYM
ZA POŚREDNICTWEM DOMU MAKLERSKIEGO
•
Bieżące informacje o popycie i podaży oraz cenach na giełdzie energii ułatwiają
orientację na rynku
•
Dostęp do giełdowych rynków energii elektrycznej umożliwia dywersyfikację portfela
zakupowego i rozproszenie ryzyka
•
Realizacja zlecenia nabycia energii elektrycznej na giełdzie towarowej przez Dom
Maklerski może nastąpić po złożeniu przez składającego zlecenie zabezpieczenia na
pokrycie kosztów wykonania przez Dom Maklerski obowiązków wynikających z
„kolorowych certyfikatów”, określonych w Prawie Energetycznym.
•
Wysokość zabezpieczenia oraz sposób jego złożenia określa umowa zawarta między
domem maklerskim, a składającym zlecenie.
•
Zabezpieczenie może być ustanowione w prawach majątkowych.
ZABEZPIECZENIE ZLECENIA KUPNA – KOSZT
WYKONANIA OBOWIĄZKÓW
.
PODATEK AKCYZOWY
Zgodnie z zapisami Ustawy Prawo Energetyczne sprzedawca energii
elektrycznej do odbiorcy końcowego jest zobowiązany uiścić podatek
akcyzowy od sprzedanej energii.
Dom maklerski jest tylko pośrednikiem, nie jest sprzedawcą.
W obrocie giełdowym nie ma możliwości rozpoznania sprzedawcy energii.
Obowiązek uiszczenia podatku akcyzowego powinien spocząć na odbiorcy
końcowym.
W przypadku wykonania przez Dom Maklerski obowiązku wynikającego z
Prawa Energetycznego „zielonymi certyfikatami” PMOZE-A należącymi do
klienta będzie istniała możliwość odzyskania podatku akcyzowego.
RYNKI ENERGII ELEKTRYCZNEJ NA
TOWAROWEJ GIEŁDZIE ENERGII S.A.
RYNKI SPOT:
•
•
Rynek Dnia Następnego (RDN) - instrumenty godzinowe i blokowe
Rynek Dnia bieżącego (RDB) – instrumenty godzinowe
RYNKI TERMINOWE:
•
•
Rynek Terminowy Towarowy (RTT) – instrumenty tygodniowe, miesięczne, kwartalne i
roczne
(1 kontrakt = dostawa 1MW w każdej godzinie)
Aukcje – instrumenty kwartalne i roczne
– minimalna wielkość zlecenia oferenta = 100 kontraktów)
– minimalna wielkość zlecenia uczestnika = 5 kontraktów)
•
Możliwość zgrupowania zakupów klientów w celu wypełnienia warunków uczestnictwa w
aukcji
ZABEZPIECZENIA TRANSAKCJI
• RYNEK SPOT – zlecenia kupna zabezpieczone kwotą stanowiącą iloczyn liczby
MWh i ceny za 1 MWh, powiększoną o należne podatki, zaliczki na obowiązki Domu
Maklerskiego wynikające z Prawa Energetycznego oraz prowizje i opłaty TGE i
IRGiT
• RYNEK TERMINOWY TOWAROWY – zlecenia kupna i sprzedaży
zabezpieczone depozytem pieniężnym i ew. w pewnej części niepieniężnym na
zasadach określonych przez IRGiT
DOM MAKLERSKI BEZPIECZNYM POŚREDNIKIEM
W TRANSAKCJACH ZAWIERANYCH NA TGE S.A
•
Zawieranie transakcji na TGE S.A. za pośrednictwem Domu Maklerskiego daje pełną
gwarancję ich rozliczenia.
Dom Maklerski przyjmuje zlecenia i przesyła je na Giełdę wyłącznie w przypadku
posiadania wymaganego pokrycia na złożone dyspozycje, zabezpieczając otrzymanie
towaru lub gotówki przez drugą stronę transakcji.
•
Pełen nadzór Komisji Nadzoru Finansowego.
•
Nadzór i przejrzyste procedury rozliczeniowe IRGiT
•
Dom Maklerski będąc członkiem Izby Domów Maklerskich stosuje Kodeks Dobrej
Praktyki Domów Maklerskich.
NOBLE SECURITIES SA
• Obecność na rynku kapitałowym od 1994 roku
• Działalność na rynku towarowym od 2005 roku
• Aktywne uczestnictwo w szeregu przemian zachodzących na rynku
kapitałowym oraz związanych z nim instytucji
• Zastosowanie pionierskich rozwiązań i sposobu działania
Nasze atuty
•
•
•
•
Duże doświadczenie w zakresie realizacji różnorodnych projektów
Profesjonalna organizacja
Elastyczność
Zachowanie całkowitej poufności
NOBLE SECURITIES SA
Siedziba :
30-081 Kraków, ul. Królewska 57
Departament Obrotu Towarami Giełdowymi
02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 39
tel. 22 288 81 63
[email protected]
[email protected]
Dziękuję za uwagę!