docNabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości
download 
Reklamacja Transkrypt
Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości
Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin Połączenie przedsiębiorstw jest w ustawie, podobnie jak w MSR/MSSF i US GAAP, zdefiniowane jako ?połączenie prowadzonych działalności", a więc znacznie szerzej niż w przepisach ksh. Definicje nabycia i połączenia przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości W międzynarodowej literaturze szeroko zrozumiane połączenie przedsiębiorstw (a więc połączenie prowadzonych działalności, a nie tylko podmiotów prawnych prowadzących tę działalność) jest określane mianem połączeń, fuzji, przyłączeń, wymianą akcji lub połączeniem interesów. Amerykański standard Accounting Priciples Board (APB nr 16 oraz SFAS 141) definiuje połączenie przedsiębiorstw ( business combination ) jako zjawisko, w którym jedna spółka inkorporuje lub łączy prowadzone przedsiębiorstwa, uprzednio prowadzone odrębnie przez niezależne od siebie podmioty prawne. Warto w tym miejscu zaznaczyć, iż taka definicja wyklucza połączenia jednostek będących pod wspólną kontrolą, gdyż nie są one względem siebie niezależne. Według MSSF 3 połączenie jednostek gospodarczych to połączenie odrębnych przedsięwzięć w jedną jednostkę sprawozdawczą. Mimo występujących różnic w nazewnictwie, szeroko rozumiane połączenie prowadzonych działalności określa sytuację, w której jednostki gospodarcze łączą, przyłączają, nabywają lub sprzedają swoje składniki majątkowe lub inne ekonomiczne zasoby. 1 / 14 Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin Połączenie lub przyłączenie prowadzonej działalności gospodarczej spółek kapitałowych opiera się, niezależnie od wybranego sposobu, na jednym z dwóch podstawowych modeli: - nabycie lub połączenie składników majątkowych i przejęcie zobowiązań danej spółki z zachowaniem sukcesji uniwersalnej lub jako nabycie lub połączenie składników majątkowych i przejęcie zobowiązań danej spółki bez przejęcia jej jako osoby prawnej (pozyskanie aktywów netto), - nabycie akcji danej spółki w celu przejęcia kontroli nad nią. W tym przypadku nabywca nabywa osobę prawną. W przypadku drugiego modelu po dokonanej transakcji powstanie grupa kapitałowa, w której występuje jednostka dominująca (nabywca akcji) i jednostka zależna (spółka nabyta). W ustawie, podobnie jak w praktyce międzynarodowej, połączenie przedsiębiorstw zostało zdefiniowane jako połączenie przedsiębiorstw (business combination) powstałe w wyniku pozyskania kontroli przez jedną jednostkę nad drugą. Należy zwrócić uwagę, że połączenie przedsiębiorstw jest w ustawie, podobnie jak w MSR/MSSF i US GAAP, zdefiniowane jako „połączenie prowadzonych działalności", a więc znacznie szerzej niż w przepisach Kodeksu spółek handlowych, które przez połączenie rozumieją połączenie spółek kapitałowych jako osób prawnych. We wszystkich wymienionych przypadkach decydującą rolę odgrywa zjawisko pozyskania kontroli jednego przedsiębiorstwa nad drugim. Zatem mimo terminologii połączenia lub przyłączenia faktycznie mamy do czynienia ze zjawiskiem pozyskania innego przedsiębiorstwa w formie przyłączonej lub połączonej spółki. 2 / 14 Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin Ustawa o rachunkowości operuje terminologią pozyskania kontroli także w przypadku obowiązku sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej, a więc grupy jednostek, w której jedna jednostka (dominująca) nabyła kontrolę wobec drugiej jednostki (zależnej). Definicja grupy kapitałowej w ustawie o rachunkowości jest więc tutaj zbieżna z połączeniem lub przyłączeniem przedsiębiorstw ( business combination) w wyniku którego nabywca uzyskuje kontrolę. Nic więc dziwnego, że przewidziane ustawą zasady rachunkowości dotyczące rozliczenia skutków połączenia metodą nabycia oraz zasady konsolidacji sprawozdań finansowych grup kapitałowych, zwłaszcza zasady rozliczenia ceny nabycia akcji na aktywa netto i wartość firmy są identyczne z zastosowanymi zasadami w przypadku rozliczenia skutków połączenia. Modele nabycia, przyłączeń lub połączeń prowadzonych działalności 3 / 14 Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin Połączenia lub przyłączenia działalności gospodarczej prowadzonej dotychczas przez dwa odrębne podmioty można dokonać według jednej z niżej przedstawionych form: 1. spółka A nabywa akcje w spółce B, po czym spółka B staje się spółką zależną wobec spółki A; 2. spółka A nabywa wszystkie lub część aktywów i zobowiązań spółki B (aktywa netto) w zamian za akcje w spółce A lub ekwiwalent pieniężny. Spółka B kontynuuje swój byt, posiadając akcje w spółce A lub otrzymane za sprzedaż aktywów netto środki pieniężne; 3. spółka A nabywa wszystkie aktywa i przejmuje wszystkie zobowiązania spółki B w zamian za wydane akcje w spółce A. Spółka B po dokonaniu transakcji traci swój byt prawny; 4. akcjonariusze spółek A i B tworzą nową spółkę C, wnosząc aportem posiadane akcje w spółkach A i B. W wyniku transakcji powstanie grupa kapitałowa, w której spółka C jest spółką dominującą, a spółki A i B spółkami zależnymi lub stowarzyszonymi; 5. spółki A i B tworzą nową spółkę C, wnosząc aportem wszystkie swoje aktywa netto w zamian za objęte akcje w spółce C. Spółka C kontynuuje swoją działalność jako spółka zależna lub stowarzyszona wobec spółek A i B. Te ostatnie kontynuują swoją działalność jako spółki holdingowe, względnie rozpoczynają inną działalność; 6. akcjonariusze spółek A i B tworzą nową spółkę C, wnosząc wszystkie aktywa i zobowiązania (aktywa netto) spółek A i B w zamian za akcje w spółce C. W wyniku transakcji spółki A i B tracą swój byt prawny. W przypadku połączenia lub przejęcia według modeli 1, 3, 4 i 6 ekwiwalent za przejęte aktywa i zobowiązania przypada bezpośrednio akcjonariuszom spółki przejmowanej, a w przypadku połączenia metodą 2 i 5 ekwiwalent za aktywa netto przypada spółce zbywającej. Transakcje dokonane według modeli 3 i 6 przedstawiają połączenie poprzez fuzję (zjednoczenie) lub inkorporację (per incorporationem) w myśl przepisów prawa spółek handlowych. W obydwu tych sytuacjach spółka przejmująca przejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania w spółce przejmowanej, wydając w zamian za przejęte aktywa swoje akcje, a spółka przejmowana traci w wyniku transakcji swój byt prawny. W praktyce zapłata za przejęte aktywa i zobowiązania (ekwiwalent) może być uiszczona w różnorodnej postaci: 4 / 14 Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin 1. w gotówce, 2. innych aktywach, 3. akcjach wyemitowanych przez spółkę przejmującą, 4. obligacji zamiennych wyemitowanych przez spółkę przejmującą, kombinację punktów a, b, c i d. Jak z tego wynika, połączenia lub przyłączenia przedsiębiorstw można dokonać w różnych kombinacjach z różnymi konsekwencjami prawnymi. Kombinacje modeli połączenia od 1 do 6 z różnymi formami zapłaty przedstawionymi w punktach a, b, c i d dają ponad 30 możliwych wariantów połączeń lub nabycia przedsiębiorstw. Należy tu przypomnieć, że połączenie przedsiębiorstw w rozumieniu przepisów prawa spółek handlowych, a więc według wariantów 3 i 6, które odbywają się na zasadzie sukcesji uniwersalnej co do ekwiwalentu, dopuszczają w zasadzie tylko akcje wyemitowane w zamian za przejęte aktywa netto, ograniczając ekwiwalent w gotówce do 10% podwyższonego kapitału podstawowego spółki przejmującej. Zastosowane modele rachunkowości w przypadku przejęć i połączeń spółek kapitałowych Ustawa o rachunkowości operuje dwoma podstawowymi metodami sprawozdawczości finansowej w zakresie nabycia i połączenia spółek kapitałowych: - metodą nabycia (art. 44b), 5 / 14 Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin - metodą łączenia udziałów (art. 44c). Przedstawione wyżej metody nie mają charakteru alternatywy i wybór konkretnej metody należy stosować w ściśle określonych sytuacjach. Nabycie - jest rodzajem połączenia prowadzonej działalności, w którym podmiot pozyskujący zapewnia sobie kontrolę nad aktywami netto i działalnością innego przedsiębiorstwa - podmiotu pozyskanego - w zamian za transfer aktywów, uregulowania zobowiązań lub emisję nowych akcji. Metoda łączenia udziałów - jest rodzajem połączenia działalności przedsiębiorstw, w którym udziałowcy łączących się przedsiębiorstw zachowują wcześniej nabytą kontrolę nad całością (lub prawie całością) ich aktywów netto, aby zapewnić sobie stały, wspólny udział w podejmowanym ryzyku i uzyskiwanych korzyściach wiążących się z połączonym podmiotem gospodarczym. Jeśli charakter transakcji jest zgodny z wyżej wymienioną definicją łączenia przedsiębiorstw (nabycie, względnie łączenie udziałów) wymogi ustawy dotyczące ustalania kosztów nabycia, ich rozliczania i prezentacji w sprawozdaniu finansowym należy stosować, niezależnie od sposobu, w jaki następuje połączenie. W praktyce połączenie lub przyłączenie spółek kapitałowych (poza połączeniem podmiotu dominującego z podmiotem zależnym, połączeniem spółek zależnych lub innych jednostek będących pod wspólną kontrolą) nadzwyczaj rzadko spełnia wymogi stawiane metodzie łączenia udziałów, gdyż w większości przypadków występujące fuzje mają charakter przejęć. Tym samym zastosowane zasady rachunkowości w przypadku przejęcia lub połączeń przedsiębiorstw opierają się głównie na metodzie nabycia. 6 / 14 Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin W przypadku nabycia przez podmiot dominujący pozostałych udziałów w podmiocie zależnym lub w przypadku połączenia podmiotu dominującego z podmiotem zależnym lub połączenia dwóch podmiotów zależnych wobec tego samego podmiotu dominującego, którego udział w spółkach zależnych jest mniejszy niż 100%, należy zastosować indywidualne podejście w celu określenia stopnia nabytej kontroli. Zastosowanie metody nabycia, zwłaszcza przeszacowanie aktywów netto do ich wartości godziwej i aktywowanie wartości firmy w stopniu przypadającym na własne udziały byłoby sprzeczne z duchem ustawy, jeżeli nabywca nie nabył dodatkowej kontroli. Dzień nabycia (lub przyłączenia) innej jednostki Za dzień nabycia przyjmuje się datę, od której nabywcy przypadają wszelkie prawa i korzyści związane z zakupem jednostki. Inne przepisy prawne, na przykład przepisy Kodeksu handlowego mogą uzależnić ważność transakcji wobec osób trzecich od dnia wpisu skutków transakcji do rejestru handlowego. W takim przypadku za dzień nabycia innej jednostki ustanawia się dzień wpisu do rejestru. W przypadku nabycia zorganizowanej części innego przedsiębiorstwa dzień nabycia powinien określić akt notarialny. W przypadku połączenia spółek kapitałowych na podstawie przepisów prawa spółek handlowych, za dzień połączenia przyjmuje się dzień wpisania połączenia do rejestru właściwego dla siedziby odpowiednio spółki przejmującej albo spółki nowo zawiązanej. W przypadku nabycia zorganizowanej części innego przedsiębiorstwa dzień nabycia powinien określić akt notarialny. 7 / 14 Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin Uwaga: niniejszy artykuł stanowi fragment rozdziału 4a książki dr. Andre Helina „Ustawa o Rachunkowości 2009. Komentarz. Wydanie 4", 2009 r. Więcej informacji o tej książce podajemy w dziale „Praktyczne książki". *** 8 / 14 Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin Art. 44b. Ustawy o rachunkowości 1. Rozliczenie połączenia metodą nabycia polega na sumowaniu poszczególnych pozycji aktywów i pasywów spółki przejmującej, według ich wartości księgowej, z odpowiednimi pozycjami aktywów i pasywów spółki przejętej, według ich wartości godziwej ustalonej na dzień ich połączenia. 2. Aktywa i zobowiązania spółki przejętej na dzień połączenia obejmują także aktywa lub zobowiązania niewykazywane dotychczas w księgach rachunkowych i sprawozdaniu finansowym spółki przejętej, jeżeli w wyniku połączenia następuje ich ujawnienie i odpowiadają one definicji aktywów i zobowiązań. 3. Kapitał (fundusz) własny spółki przejętej ustalony na dzień połączenia jako aktywa netto według wartości godziwej podlega wyłączeniu. 4. Za wartość godziwą określonych aktywów lub zobowiązań przyjmuje się w szczególności w przypadku: 1. notowanych papierów wartościowych - aktualny kurs notowań pomniejszony o koszty 9 / 14 Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin sprzedaży, 2. nienotowanych papierów wartościowych - wartość oszacowaną, uwzględniającą takie czynniki, jak współczynnik cena do zysku i stopa dywidendy porównywalnych papierów wartościowych wyemitowanych przez spółki o podobnych charakterystykach, 3. należności - wartość bieżącą (zdyskontowaną) kwot wymagających zapłaty, wyznaczoną przy odpowiednich bieżących stopach procentowych, pomniejszoną o odpisy na należności zagrożone i nieściągalne oraz ewentualne koszty windykacji. Wyznaczanie wartości bieżących (zdyskontowanych) w odniesieniu do należności krótkoterminowych nie jest konieczne, jeżeli różnica pomiędzy wartością należności według kwot wymagających zapłaty a według ich wartością zdyskontowaną nie jest istotna, 4. zapasów produktów gotowych i towarów - cenę sprzedaży netto pomniejszoną o opust marży zysku wynikający z kosztów doprowadzenia przez spółkę przejmującą do sprzedaży zapasu lub znalezienia nabywcy, 5. zapasów produktów w toku - cenę sprzedaży netto produktów gotowych pomniejszoną o koszty zakończenia produkcji i opust marży zysku wynikający z kosztów doprowadzenia przez spółkę przejmującą zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy, 6. zapasów materiałów - aktualną cenę nabycia, 7. środków trwałych - wartość rynkową lub ich wartość według niezależnej wyceny. W przypadku gdy nie jest możliwe uzyskanie niezależnej wyceny środków trwałych - aktualną cenę nabycia albo koszt wytworzenia, z uwzględnieniem aktualnego stopnia ich zużycia, 8. wartości niematerialnych i prawnych - wartość oszacowaną, wyznaczoną w oparciu o ceny rynkowe takich samych lub podobnych wartości niematerialnych i prawnych, a w odniesieniu do wartości firmy lub ujemnej wartości firmy zawartej w bilansie spółki przejętej wartość zerową. W przypadku gdy wartość oszacowana nie może zostać wyznaczona w oparciu o ceny rynkowe, to przyjmuje się taką wartość, która nie spowoduje powstania lub zwiększenia ujemnej wartości firmy w wyniku połączenia, 9. zobowiązań - wartość bieżącą (zdyskontowaną) kwot wymagających zapłaty, wyznaczoną przy odpowiednich bieżących stopach procentowych. Wyznaczanie wartości bieżących (zdyskontowanych) w odniesieniu do zobowiązań krótkoterminowych nie jest konieczne, jeżeli różnica pomiędzy wartością zobowiązań według kwot wymagających zapłaty a według ich wartością zdyskontowaną nie jest istotna, 10. rezerwy lub aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego - wartość możliwą do realizacji przez połączone spółki, po uwzględnieniu zmiany wartości podatkowej i księgowej aktywów netto spółki przejmowanej. 5. Przez cenę przejęcia rozumie się w przypadku: 10 / 14 Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin 1. gdy w celu połączenia spółka wydaje (emituje) udziały - cenę rynkową tych udziałów lub inaczej ustaloną ich wartość godziwą, jeżeli nie jest znana ich cena rynkowa. W takim przypadku nadwyżkę wartości rynkowej udziałów lub inaczej ustalonej ich wartości godziwej zalicza się do kapitału zapasowego. Cenę rynkową wydanych (wyemitowanych) udziałów przyjmuje się z dnia, w którym wszystkie istotne warunki połączenia, w tym relacja wymienna udziałów, zostały ogłoszone. Jeżeli cena rynkowa w tym okresie podlegała istotnym zmianom, wówczas za cenę rynkową można przyjąć średnią cen rynkowych z miesiąca poprzedzającego i miesiąca następującego po dniu ogłoszenia wszystkich istotnych warunków połączenia, 2. nabycia własnych udziałów w celu połączenia - cenę nabycia własnych udziałów, 3. nabycia udziałów spółki przejmowanej - cenę nabycia tych udziałów, 4. gdy w celu połączenia spółka dokonuje zapłaty w innej formie niż określona w pkt. 1-3 wartość godziwą przedmiotu zapłaty, 5. gdy w celu połączenia spółka dokonuje zapłaty w różnych formach - sumę odpowiednich wartości, o których mowa w pkt. 1-4. 6. Nadwyżka ceny przejęcia, o której mowa w ust. 5, nad wartością godziwą aktywów netto spółki przejętej wykazywana jest w aktywach spółki, na którą przeszedł majątek połączonych spółek lub spółki powstałej w wyniku połączenia, jako wartość firmy. 7. W przypadku gdy połączenie jest wynikiem kilku następujących po sobie transakcji, cena przejęcia, wartość godziwa aktywów netto spółki przejętej w procencie odzwierciedlającym procent nabytych praw do aktywów netto oraz różnica ceny przejęcia wartości godziwej aktywów netto spółki przejętej ustalane są osobno na dzień każdej istotnej transakcji, przyjmując, iż pierwsza istotna transakcja została przeprowadzona nie później niż na dzień powstania stosunku podporządkowania pomiędzy spółką przejmującą a spółką przejmowaną. Ostateczna cena przejęcia, wartość godziwa aktywów netto spółki przejętej oraz różnica ceny przejęcia nad wartością godziwą aktywów netto spółki przejętej na dzień połączenia stanowi sumę odpowiednich wielkości z dnia poszczególnych istotnych transakcji. 8. Wartość bilansową aktywów i zobowiązań ustalonych na dzień połączenia koryguje się w 11 / 14 Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin kolejnych okresach sprawozdawczych, jeżeli w wyniku zaistniałych zdarzeń lub uzyskanych informacji ustalenie wartości godziwej na dzień połączenia było niewłaściwe. W takich przypadkach należy dokonać odpowiedniej korekty wartości firmy lub ujemnej wartości firmy, pod warunkiem, że jednostka przewiduje odzyskanie wartości wynikającej z korekty z przyszłych korzyści ekonomicznych i korekta taka dokonywana jest w ciągu tego roku obrotowego, w którym nastąpiło połączenie. W przeciwnym przypadku korektę taką zalicza się odpowiednio do pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. 9. W przypadku, gdy warunki połączenia zakładają możliwość korekty ceny przejęcia w wyniku zaistnienia w przyszłości określonych zdarzeń, wówczas korektę taką uwzględnia się przy określaniu ceny przejęcia na dzień połączenia, jeżeli wystąpienie w przyszłości zdarzeń powodujących korektę ceny jest prawdopodobne, a kwota korekty ceny może być określona w sposób wiarygodny. W przypadku, gdy w kolejnych okresach sprawozdawczych nie wystąpią zdarzenia warunkujące zmianę ceny przejęcia lub faktyczna zmiana ceny będzie różniła się od wartości oszacowanej, wówczas należy dokonać odpowiedniej korekty ceny przejęcia i wartości firmy lub ujemnej wartości firmy. 10. Od wartości firmy jednostka dokonuje odpisów amortyzacyjnych w okresie nie dłuższym niż 5 lat. W uzasadnionych przypadkach kierownik jednostki może wydłużyć ten okres do lat 20. Wydłużenie okresu amortyzacji należy podać w informacji dodatkowej wraz z jego uzasadnieniem. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową i zalicza się je do pozostałych kosztów operacyjnych. 11. Z zastrzeżeniem ust. 12, nadwyżkę wartości godziwej aktywów netto spółki przejętej nad ceną przejęcia, czyli ujemną wartość firmy, do wysokości nieprzekraczającej wartości godziwej nabytych aktywów trwałych, z wyłączeniem długoterminowych aktywów finansowych notowanych na regulowanych rynkach, jednostka zalicza do rozliczeń międzyokresowych przychodów przez okres będący średnią ważoną okresu ekonomicznej użyteczności nabytych i 12 / 14 Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin podlegających amortyzacji aktywów. Ujemna wartość firmy w wysokości przekraczającej wartość godziwą aktywów trwałych, z wyłączeniem długoterminowych aktywów finansowych notowanych na regulowanych rynkach, zaliczana jest do przychodów na dzień połączenia. 12. Ujemną wartość firmy odpisuje się w pozostałe przychody operacyjne do wysokości, w jakiej dotyczy oszacowanych w sposób wiarygodny przyszłych strat i kosztów, ustalonych przez spółkę przejmującą na dzień połączenia, niestanowiących jednak zobowiązania, o którym mowa w ust. 2. Odpis ten następuje w tym okresie sprawozdawczym, w którym straty i koszty wpływają na wynik finansowy. Jeżeli straty i koszty te nie zostały poniesione w uprzednio przewidywanych okresach sprawozdawczych, to dotyczącą ich ujemną wartość firmy odpisuje się w sposób określony w ust. 11. 13. W bilansie połączonych spółek wyłączeniu podlegają wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze. 14. W przypadku, gdy w wyniku połączenia powstała nowa spółka, włączeniu do rachunku zysków i strat za rok obrotowy, w którym nastąpiło połączenie, podlegają przychody i koszty oraz zyski i straty spółki przejętej i spółki przejmującej od dnia połączenia. W przypadku, gdy w wyniku połączenia na spółkę przejmującą przeszedł majątek spółki przejmowanej, włączeniu do rachunku zysków i strat za rok obrotowy, w którym nastąpiło połączenie, podlegają przychody i koszty oraz zyski i straty spółki przejętej od dnia połączenia oraz spółki przejmującej od początku roku obrotowego. W przypadku, gdy przed dniem połączenia łączące się spółki pozostawały w stosunku podporządkowania, wówczas zyski lub straty netto spółki przejmowanej, osiągnięte przed dniem połączenia, wpływają w odpowiednim procencie, ustalonym jako procent kontrolowanych przez spółkę przejmującą w danym okresie przed dniem połączenia aktywów netto spółki przejmowanej, na odpowiednie pozycje kapitałów własnych spółki przejmującej, spółki powstałej w wyniku połączenia, z uwzględnieniem odpisów wartości firmy albo ujemnej wartości firmy, za okres od dnia powstania stosunku 13 / 14 Nabycie i połączenie przedsiębiorstw w myśl ustawy o rachunkowości Wpisany przez dr Andre Helin podporządkowania do dnia połączenia. 15. Koszty poniesione bezpośrednio w związku z połączeniem powiększają cenę przejęcia. Koszty organizacji poniesione przy założeniu nowej spółki akcyjnej lub koszty podwyższenia kapitału zakładowego w celu połączenia zmniejszają kapitał zapasowy spółki przejmującej lub spółki powstałej w wyniku połączenia, do wysokości nadwyżki wartości emisyjnej nad wartością nominalną akcji, a pozostałą część zalicza się do kosztów finansowych. 16. Sprawozdanie finansowe sporządzone na koniec okresu sprawozdawczego, w ciągu którego nastąpiło połączenie, powinno zawierać dane porównawcze za poprzedni rok obrotowy. Dane porównawcze za poprzedni rok obrotowy stanowią dane ze sprawozdania finansowego spółki przejmującej. 14 / 14
