Kredyt inwestycyjny jako źródło finansowania

Kredyt inwestycyjny jako źródło finansowania
Kredyt inwestycyjny przeznacza się na różnego rodzaju inwestycje. Można zakupić urządzenia, dokonać ich
modernizacji, dokonać zakupu nieruchomości, budować i remontować obiekty, zakupić wartości
niematerialne (licencje, koncesje), papiery wartościowe.
Na początku kredyt inwestycyjny musi mieć określony cel. Trzeba od razy przygotować specyfikacje i
cennik zaplanowanych inwestycji a w szczególnych przypadkach (przy dużych inwestycjach) najlepiej
przygotować krótki biznesplan.
Kredyty inwestycyjne udzielane są w zależności od rodzaju przedsięwzięcia na okres od 1 roku do 10 lat.
Mogą być spłacane jednorazowo lub w ratach określonych w umowie.
Banki w swoich ofertach określają minimalną kwotę kredytu na poziomie 10 tysięcy PLN, maksymalne
kwoty mogą wynieść nawet do 100 milionów PLN ale tego typu kredyty są negocjowane i finalizowane po
długich negocjacjach, zaciągają je np. firmy developerskie.
Po określeniu celu zastanawiamy się jakiej sumy potrzebujemy, na jaki czas, jaka wysokość raty nie zaburzy
naszej równowagi finansowej.
Dodatkowo analizujemy kiedy nasza inwestycja wygeneruje zysk na pokrycie spłaty kredytu, jakie
zabezpieczenia możemy zaoferować bankowi, jaki może być nasz wkład własny w inwestycję.
Bank w początkowej fazie przyznawania kredytu dokonuje obliczenia naszej zdolności kredytowej.
Zdolność kredytowa to możliwość spłacenia kredytu wraz z odsetkami przy normalnym funkcjonowaniu
przedsiębiorstwa.
Bank oblicza zdolność kredytową biorąc pod uwagę historię finansową przedsiębiorstwa (przeważnie za
ostatnie 2 lata), aktualną sytuację oraz prognozy finansowe na okres kredytowania. Zbada koszty
prowadzenia działalności, zobowiązania podatkowe, inne kredyty, leasingi, pożyczki.
Należy składać wnioski o kredyty inwestycyjne do kilku banków ponieważ każdy bank może inaczej wyliczyć
zdolność kredytową. Wtedy mamy możliwość porównania kilka ofert i wybrać dla nas najkorzystniejszą i
najbezpieczniejszą.
Kredyty inwestycyjne zaliczane są do grupy tzw. „wysokiego ryzyka", szczególnie długoterminowe
ponieważ jest trudno oszacować przychody przedsiębiorstwa za parę lat np.5-7.
Wkład własny w inwestycję zazwyczaj sięga 30% i musi być udokumentowany, zerowy wkład własny w
ofercie banku oznacza w praktyce zabezpieczenie o wartości co najmniej 1,5 raza przekraczającej kwotę
kredytu i o wiele wyższą zdolność kredytową.
Bank zawsze żąda zabezpieczenia kredytu. Przeważnie jest to wpis na hipotekę nieruchomości o wartości
rynkowej przewyższającej kwotę kredytu.
Inne zabezpieczenia to blokada rachunku bankowego, weksel in blanco, cesja wierzytelności.
Wykorzystywanie środków z kredytu inwestycyjnego jest kontrolowane przez bank, najczęściej w okresach
określonych w umowie. Część środków jest kierowana przez bank bezpośrednio na konta wykonawców lub
dostawców i tym samym nie trafia bezpośrednio do klienta. Kredyt dzielony jest na transze tzw. raty i
wypłata kolejnych transz jest uzależniona od wykorzystania poprzednich zgodnie z planem inwestycyjnym.
Banki często przed wykonaniem kolejnych transz wysyłają swoich pracowników aby dokonali oceny
postępu inwestycji.
Przed podpisaniem umowy kredytowej należy uważnie przeczytać projekt i ewentualnie skonsultować ją z
prawnikiem bądź doradcą inwestycyjnym. Umowy te są nieporównywalnie trudne w stosunku do
„prostych" kredytów mieszkaniowych czy samochodowych.
Przy takich umowach możemy negocjować prowizję (lub jej brak), karencję w spłacie kapitału (kilka
miesięcy), brak opłaty przy wcześniejszej spłacie kredytu. Często możemy liczyć na upusty zakładając nowy
rachunek bankowy u dostawcy kredytu.
Koszty jakie musimy ponieść spłacając kredyt składają się z kapitału (pożyczonej sumy), odsetek i opłat
dodatkowych.
Opłaty dodatkowe to zazwyczaj jednorazowa prowizja, opłata za rozpatrzenie wniosku, opłata za
niewykorzystanie pełnej sumy kredytu, opłata za zmiany w umowie, opłata za wcześniejszą spłatę kredytu,
obowiązkowe ubezpieczenia kredytu.
Powyższe opłaty zależą od banku tak więc należy sprawdzić, która oferta bankowa zawiera lub nie zawiera
tych opłat oraz jaki jest ich %.
Oprocentowanie kredytów inwestycyjnych jest stosunkowo wysokie i w zależności od banku sięga od 7 do
12 procent.
Jeśli bank odmawia nam kredytu to warto sprawdzić jak na naszą inwestycję zareaguje inny bank ale
przede wszystkim należy przeanalizować przyczynę odmowy i ulepszyć sytuację finansową. Można
zmniejszyć też kwotę kredytu i ograniczyć zakres planowanej inwestycji, rozkładając ją na kolejne etapy.
Być może po zakończeniu 1 etapu inwestycji będziemy w lepszej kondycji finansowej aby przystąpić do
kolejnego wzrostu i zaciągnięcia dodatkowego kredytu.
Problemy ze spłatą kredytu mogą wyniknąć niezależnie od najlepszych założeń i dobrej woli kredytobiorcy.
Jeżeli przewidujemy trudności ze spłatą kredytu to warto wcześniej umówić się na spotkanie w banku i
próbować negocjacji. Można wynegocjować karencję w spłacie kredytu (kilka miesięcy spłacać tylko
odsetki, a nie spłacać części raty kapitałowej), można wydłużyć okres kredytowania, co powoduje obniżenie
raty kapitałowej.
Jeżeli termin spłaty raty minął należy niezwłocznie skontaktować się z bankiem i poinformować go o
zaistniałej sytuacji. Starajmy się być nadal rzetelnym klientem i pokazujmy że chcemy rozwiązać problem.
W przypadku wystąpienia jednorazowego problemu ze spłatą zadeklarujmy dokładną datę wpłaty
zaległości, jeśli stan konta firmowego nie starcza na całą ratę, wpłaćmy połowę a resztę ustalimy z doradcą
w późniejszym terminie.
Egzekucja należności z tytułu niespłaconego kredytu trwa długo, generuje koszty a wartość rozpoczętej
inwestycji spada gwałtownie, tak więc bankowi nie zależy na zabraniu nam nieruchomości a raczej na
polubownym zakończeniu sprawy dla obydwu stron.
Podsumowując kredyt to jeden z najpopularniejszych produktów finansowych.
Mamy z nim do czynienia prawie wszyscy, przy kredytach mieszkaniowych, samochodowych czy
gotówkowych na cel nieokreślony. Również korzystanie z kart kredytowych to rodzaj odnawialnego
kredytu.
We własnym biznesie natomiast pojawia nam się kredyt inwestycyjny a czy go zaciągać czy nie to zależy od
rodzaju i wielkości naszego biznesu.
Jeśli nie zdecydujemy się na kredyt to pamiętajmy, że pozostają jeszcze do wykorzystania fundusze
inwestycyjne, dotacje z Unii Europejskiej oraz jest coraz więcej inwestorów prywatnych z dużym zasobem
kapitałów.
Autor : Agnieszka Ruder, Członek Zarządu FPA Group - firmie outsourcingowej świadczącej usługi z
zakresu kadr, płac i księgowości.