Analityk finansowy

Studia podyplomowe
Zakres programowy na kierunku
Analityka finansowa
Wyższa Szkoła Zarządzania i Marketingu w Sochaczewie
Spis przedmiotów:
SEMESTR I .................................................................................................................................. 1
Ewidencja i sprawozdawczość finansowa ....................................................................................... 1
Kontrola i rewizja finansowa ............................................................................................................ 2
Audyt wewnętrzny ............................................................................................................................ 3
Analiza finansowa .............................................................................................................................. 3
Rachunek kosztów i rachunkowość zarządcza ............................................................................... 4
Controlling finansowy ....................................................................................................................... 5
Ceny transferowe ............................................................................................................................... 5
SEMESTR II ................................................................................................................................. 7
Semestr I
Ewidencja i sprawozdawczość finansowa
1.
Wymiar godzin: 16
2.
Opis przedmiotu
Ogólnie sformułowanym celem przedmiotu jest zapoznanie słuchaczy z zawartością informacyjną
sprawozdań finansowych oraz zasadami ich sporządzania. W trakcie wykładów szczególny nacisk zostanie
położony politykę rachunkowości i jej wpływ na porównywalność danych zawartych w sprawozdaniach
finansowych stanowiących przedmiot analizy. Szczegółowy zakres zagadnień przedstawiono poniżej.
3.
Podsumowanie zdobytych umiejętności
Po zakończonym wykładzie uczestnik zajęć będzie potrafił:
a) określić obowiązki sprawozdawcze podmiotów gospodarczych,
b) określić przebieg procesu sporządzania sprawozdania finansowego,
c) sporządzić uproszczone sprawozdanie finansowe,
d) zinterpretować dane zawarte w sprawozdaniu finansowym
e) określić wpływ zastosowanej polityki rachunkowości na dane zawarte w sprawozdaniu
finansowym stanowiącym przedmiot analizy finansowej,
f) zweryfikować porównywalność sprawozdań finansowych różnych podmiotów gospodarczych.
4.
Treść przedmiotu
a) Ogólna istota sprawozdań finansowych
b) Normy prawne oraz ogólnie akceptowane standardy określające w Polsce zasady prowadzenia
rachunkowości i sporządzania sprawozdań finansowych
c) Struktura sprawozdań finansowych
Wyższa Szkoła Zarządzania i Marketingu w Sochaczewie
ul. Stadionowa 4, 96-500
www.wszim-sochaczew.edu.pl
Strona 1 z 7
Studia podyplomowe
d)
e)
f)
g)
h)
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i jego znaczenie dla analizy finansowej
Bilans: kryteria ujęcia, wycena, ujawnianie i prezentacja poszczególnych składników aktywów
Bilans: kryteria ujęcia, wycena, ujawnianie i prezentacja poszczególnych składników pasywów
Rachunek zysków i strat: przychody i koszty dotyczące podstawowej działalności operacyjnej
Rachunek zysków i strat: przychody i koszty dotyczące pozostałej działalności operacyjnej oraz
działalności finansowej. Zyski i straty nadzwyczajne, wynik brutto, obowiązkowe obciążenia
wyniku finansowego, wynik finansowy netto
i) Zawartość informacyjna not objaśniających i ich znaczenie dla analizy finansowej
j) Zawartość informacyjna i metodologia sporządzania rachunku przepływów pieniężnych
k) Zawartość informacyjna i metodologia sporządzania zestawienia zmian w kapitale własnym
l) Etapy procesu sporządzania sprawozdań finansowych
m) Manipulacje sprawozdawcze determinujące wyniki analizy finansowej
Kontrola i rewizja finansowa
1.
Wymiar godzin: 8
2.
Opis przedmiotu:
Celem wykładu jest zaprezentowanie znaczenia rewizji finansowej w zwiększaniu wiarygodności obrotu
gospodarczego, zasad funkcjonowania zawodu biegłego rewidenta i omówienie procedur badania sprawozdań
finansowych.
3.
Podsumowanie zdobytych umiejętności
Uczestnik zajęć będzie:
a) znał istotę i znaczenie audytu finansowego oraz metod, technik i procedur badania sprawozdań
finansowych;
b) rozumiał znaczenia rewizji sprawozdań finansowych dla zwiększenia wiarygodności zdarzeń
gospodarczych oraz nabycie umiejętności rozumienia treści opinii i raportu z badania;
c) rozumiał znaczenie kontroli wewnętrznej w rzetelnym zarządzaniu finansowym
4.
Treść przedmiotu
1. System kontroli wewnętrznej
a) kontrola jako funkcja zarządzania,
b) etapy procesu kontroli,
c) kryteria klasyfikacji rodzajów kontroli w przedsiębiorstwie i ich charakterystyka,
d) modele kontroli w zależności od typu przedsiębiorstwa,
e) zakres kontroli.
2. Funkcjonowanie kontroli wewnętrznej
a) związek kontroli wewnętrznej z rachunkowością,
b) kontrolne funkcje rachunkowości i sprawozdawczości finansowej,
c) elementy i instrumenty kontroli wewnętrznej dla zapewnienia rzetelności ksiąg rachunkowych i
sprawozdawczości finansowej,
3. Wymogi prawne dotyczące badania sprawozdań finansowych
a) Obowiązek badania i ogłaszania sprawozdań finansowych.
b) Biegły rewident w Polsce, zasady prawne, aspekt etyczny jego działania
c) Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych w Polsce.
4. Rewizja finansowa oraz zasady i sposoby jej przeprowadzania
a) Cel badania sprawozdania finansowego.
b) Sposób badania.
c) Dowody badania.
d) Planowanie badania.
Wyższa Szkoła Zarządzania i Marketingu w Sochaczewie
ul. Stadionowa 4, 96-500
www.wszim-sochaczew.edu.pl
Strona 2 z 7
Studia podyplomowe
Audyt wewnętrzny
1.
Wymiar godzin: 8
2.
Opis przedmiotu:
Celem zajęć jest przedstawienie istoty audytu wewnętrznego, zasad i procedur związanych z jego
funkcjonowaniem, a także powszechnie uznawanych standardów audytu wewnętrznego. Zajęcia są
ukierunkowane na nabywanie i doskonalenie umiejętności rozumienia i interpretacji narzędzi oraz standardów
audytu wewnętrznego. Umiejętności te przyswajane będą w trakcie ćwiczeń indywidualnych i grupowych
(analiza przypadków, dyskusje grupowe) oraz mini wykładów, które będą poprzedzać ćwiczenia bądź stanowić
podsumowanie ich przebiegu.
3.
Podsumowanie zdobytych umiejętności
a) Zadanie, jakie stawiane jest przed zajęciami to zapoznanie słuchaczy z podstawowymi elementami audytu
wewnętrznego
– identyfikacją i analizą ryzyka związanego z działalnością jednostki,
– opiniowaniem działań podlegających kontroli
– dostarczeniem kierownikowi jednostki racjonalnego zapewnienia, że jednostka działa prawidłowo
– raportowaniem wniosków płynących z kontroli oraz proponowanie działań ulepszających
b) Nabycie przez studentów wiedzy i umiejętności rozumowania teoretycznego
c) Nabycie przez studentów umiejętności samodzielnego krytycznego myślenia, wnioskowania, oceny i
stosowania w teorii w praktyce
4.
Treść przedmiotu
1. Pojęcie i klasyfikacja audytu wewnętrznego
a.
Poznanie istoty i genezy audytu wewnętrznego
b.
Poznanie podstawowych definicji i zakresu audytu wewnętrznego
c.
Poznanie różnych kryteriów klasyfikacji audytu wewnętrznego
d.
Standardy audytu wewnętrznego
2. Filozofia i funkcje audytu wewnętrznego
3. Zakres zastosowań audytu wewnętrznego
4. Metodyka audytu wewnętrznego
5. Model zarządzania ryzykiem
a.
Budowanie struktury procesów
b.
Identyfikacja krytycznych punktów w strukturze procesów
c.
Stworzenie mapy ryzyk
Analiza finansowa
1.
Wymiar godzin: 16
2.
Opis przedmiotu:
Celem przedmiotu jest omówienie na przykładzie konkretnego, wybranego przedsiębiorstwa
podstawowych zależności finansowych opisujących efektywność funkcjonowania spółki oraz jej kondycję
ekonomiczną. Podstawą przeprowadzanych analiz będzie sprawozdanie finansowe jednostki gospodarczej.
Analiza będzie przeprowadzona zarówno w ujęciu czasowym, jak i porównawczo w sektorze działania
badanej firmy. Omawiana ocena obejmować będzie wstępną analizę sprawozdań finansowych oraz analizę
wskaźnikową (płynność, rentowność, sprawność działania, zadłużenie, wskaźniki tworzenia wartości i
rynku kapitałowego).
3.
Podsumowanie zdobytych umiejętności
Uczestnik zajęć będzie:
a) potrafił obliczyć podstawowe wskaźniki finansowe;
b) interpretował uzyskane rezultaty analizy w porównaniach czasowych i w sektorze;
c) potrafił rozpoznać sygnały wynikające z analizy o zagrożeniu pozycji finansowej przedsiębiorstwa;
d) umiał ocenić płynność finansową firmy i jej rentowność;
e) wiedział jak analizować efektywność i wartość rynkową przedsiębiorstwa.
Wyższa Szkoła Zarządzania i Marketingu w Sochaczewie
ul. Stadionowa 4, 96-500
www.wszim-sochaczew.edu.pl
Strona 3 z 7
Studia podyplomowe
4.
Treść przedmiotu
1. Istota i zakres analizy finansowej. Rodzaje analiz. Sposoby przeprowadzania analizy finansowej.
Źródła informacji dla analizy finansowej.
2. Wstępna analiza sprawozdań finansowych – analiza pionowa i dynamiczna bilansu, rachunku zysków i
start oraz rachunku z przepływów pieniężnych.
3. Analiza płynności finansowej – analiza statyczna i dynamiczna płynności.
4. Analiza sprawności gospodarowania zasobami – wskaźniki obrotowości i rotacji.
5. Analiza rentowności działania – rentowność sprzedaży, stopa zwrotu z aktywów i kapitałów własnych.
Wykorzystanie analizy piramidalnej w ocenie rentowności (piramida Du Pont).
6. Ocena stopnia zadłużenia firmy i ryzyka kredytowego. Dźwignia finansowa.
7. Metody analizy jednowskaźnikowej, m.in. model E. Altmana. Symptomy zagrożenia sytuacji
finansowej firmy.
8. Ocena pozycji kapitałowej przedsiębiorstwa. Wskaźniki rynku kapitałowego. Mierniki wartości spółki,
m.in. ekonomiczna wartość dodana (EVA), rynkowa wartość dodana (MVA).
Rachunek kosztów i rachunkowość zarządcza
1.
Wymiar godzin: 16
2.
Opis przedmiotu:
Celem przedmiotu jest przedstawienie klasycznych i nowoczesnych metod sterowania kosztami
przedsiębiorstwa oraz wykorzystanie rachunku kosztów w procesach zarządczych. Szczególna uwaga
poświęcona będzie fundamentalnym narzędziom rachunkowości zarządczej, jakimi są rachunek kosztów
zmiennych i stałych, metody wyodrębniania kosztów stałych z kosztów działalności operacyjnej, analiza
progów rentowności (jedno i wieloasortymentowego, memoriałowego i kasowego), ocena ryzyka
operacyjnego firm, dźwignia operacyjna, rachunek kosztów działań (metoda ABC) oraz rachunek kosztów
ciągłego doskonalenia (kaizen costing).
3.
4.
Podsumowanie zdobytych umiejętności
Uczestnik zajęć będzie:
a) potrafił wyodrębnić z kosztów działalności przedsiębiorstwa koszty stałe i zmienne;
b) obliczać i interpretować progi rentowności;
c) podejmować decyzje zarządcze na podstawie ustalonych progów rentowności (np. uruchomienia
produkcji wyrobu, wycofania się z rynku lub wejścia na nowy rynek, zmiany w strukturze oferowanych
produktów itp.)
d) ustalać stopień ryzyka struktury kosztów (operacyjnego);
e) ustalać pozom kosztów tak, aby został osiągnięty oczekiwany poziom rentowności działania
przedsiębiorstwa;
f) wyodrębnić koszty poszczególnych czynności i działań przedsiębiorstwa oraz jego komórek
organizacyjnych i dokonać rachunku kosztów całej firmy z podziałem na obszary jej aktywności.
Treść przedmiotu
1. Istota i zakres rachunkowości zarządczej. Różnice między rachunkowością finansową a zarządczą.
2. Rachunki kosztów pełnych i całkowitych, zmiennych i stałych. Istota kosztu zmiennego i stałego.
Metody wyodrębniania kosztów stałych z kosztów działalności przedsiębiorstwa – metoda ekspercka,
punktów krańcowych i regresji.
3. Analiza koszty-produkt-wynik, czyli analiza progów rentowności. Progi rentowności ilościowe i
wartościowe, odnoszące się do zysków i do przepływów pieniężnych. Podejmowanie decyzji na
podstawie progów rentowności.
4. Rachunek kosztów działania (activity based costing, metoda ABC). Kryteria podziału kosztów wg
obszarów aktywności. Analiza rentowności według metody ABC i porównanie wyników z klasycznymi
metodami analizy kosztów opartymi na kluczach podziałowych materiały i robocizna bezpośrednia.
5. Rachunek kosztów ciągłego doskonalenia – metoda kaizen costing. Metody sterowania kosztami
doprowadzające do osiągnięcia zaplanowanej lub docelowej rentowności.
Wyższa Szkoła Zarządzania i Marketingu w Sochaczewie
ul. Stadionowa 4, 96-500
www.wszim-sochaczew.edu.pl
Strona 4 z 7
Studia podyplomowe
Controlling finansowy
1.
Wymiar godzin: 16
2.
Opis przedmiotu:
Zgodnie z definicją, controlling to połączenie w jedną funkcję analityczno – doradczą zagadnień planowania,
budżetowania i kontroli, finansowe sterowanie przedsiębiorstwem realizowane przy pomocy technik
rachunkowości zarządczej. W trakcie zajęć wskazane zostaną obszary, którymi zajmować się może controlling w
przedsiębiorstwa, opisane zostaną różne rodzaje controllingu, zwrócona zostanie uwaga na jego właściwe
umiejscowienie w organizacji. Podkreślone zostanie znaczenie decentralizacji przedsiębiorstwa i korzyści, które
może przynieść wyodrębnienie ośrodków odpowiedzialności. Uczestnicy dowiedzą się, jak prawidłowo
przeprowadzać analizę odchyleń oraz będą mieli okazję zapoznać się z praktycznymi aspektami wdrażania
Strategicznej Karty Wyników (BSC) – zyskującego coraz większą popularność narzędzia pozwalającego
połączyć operacyjne i strategiczne obszary zarządzania w całość. Treść przedmiotu stanowi ważne dopełnienie
zajęć realizowanych m.in. w ramach przedmiotów związanych z rachunkiem kosztów i rachunkowością
zarządczą.
3.
4.
Podsumowanie zdobytych umiejętności
Uczestnik zajęć będzie:
a) potrafił zdefiniować, czym powinien zajmować się dział controllingu w przedsiębiorstwie
b) potrafił wskazać korzyści i wady wyodrębniania w przedsiębiorstwie centr kosztów, zysków i
inwestycyjnych
c) potrafił zaproponować kryteria oceny poszczególnych ośrodków odpowiedzialności
d) potrafił przeprowadzać analizę odchyleń oraz wyciągać z niej wnioski
e) znał sposoby prawidłowego raportowania wyników analiz
f) potrafił omówić, do czego można zastosować w przedsiębiorstwie Strategiczną Kartę Wyników oraz
przedstawić przykłady jej wdrożeń.
Treść przedmiotu
1. Wprowadzenie. Istota i funkcje controllingu. Miejsce controllingu w organizacji.



2. Centra odpowiedzialności. Wyodrębnianie i kryteria oceny
Centra kosztów
Centra zysków
Centra inwestycyjne
3. Analiza odchyleń plan – wykonanie. Konsekwencje różnic między wielkościami budżetowanymi
i zrealizowanymi. Raportowanie.
4. Strategiczna karta wyników jako połączenie zagadnień controllingu operacyjnego i
strategicznego. Analiza perspektyw: finansowej, klienta, procesów wewnętrznych, infrastruktury i rozwoju.
Przykłady wdrożeń.
Ceny transferowe
1. Wymiar godzin: 16
2. Opis przedmiotu:
W przypadku dokonywania przez podatników transakcji z podmiotami powiązanymi (lub z podmiotami z
tzw. rajów podatkowych) istotne jest określenie cen stosowanych pomiędzy tymi podmiotami (tj, cen
transferowych) w wysokości, jaką ustaliłyby między sobą niezależne podmioty, a także właściwe
sporządzenie dokumentacji cen transferowych, zapewniających bezpieczeństwo podatkowe podatnikom
uczestniczącym w tego typu transakcjach.
Celem przedmiotu jest przekazanie słuchaczom umiejętności sporządzenia dokumentacji cen transferowych,
która ma na celu potwierdzenie rynkowego charakteru warunków, na jakich dokonywana była dana
transakcja z podmiotem powiązanym, a także przedstawienie metody ustalania cen transakcyjnych oraz
kalkulacji zysków, dzięki czemu możliwe jest uzasadnienie motywów, jakimi podatnik kierował się przy
ponoszeniu określonej wysokości kosztów usług lub towarów będących przedmiotem dokumentowanej
transakcji. Ponadto zostanie słuchaczom przekazana wiedza na temat art. 11 ust. l ustawy o podatku
dochodowym od osób prawnych, z którego wynika, że w przypadku, gdy w transakcjach pomiędzy
Wyższa Szkoła Zarządzania i Marketingu w Sochaczewie
Strona 5 z 7
ul. Stadionowa 4, 96-500
www.wszim-sochaczew.edu.pl
Studia podyplomowe
podmiotami powiązanymi zostaną ustalone lub narzucone warunki różniące się od warunków, które
ustaliłyby między sobą niezależne podmioty, w związku z czym podatnik nie wykazuje dochodów albo
wykazuje dochody niższe od tych, jakich należałoby oczekiwać, gdyby powiązania pomiędzy tymi
podmiotami nie istniały, wówczas dochody danego podmiotu oraz należny podatek określa się bez
uwzględnienia warunków wynikających z tych powiązań.
Celem przedmiotu jest także przekazanie faktów, że niewłaściwy sposób dokonywania transakcji pomiędzy
podmiotami powiązanymi może skutkować po stronie podatnika negatywnymi konsekwencjami w podatku
dochodowym. Organ podatkowy może na przykład stwierdzić, że dochód podatnika został zaniżony, w
związku z czym powstała po jego stronie zaległość podatkowa, którą należy uregulować wraz z odsetkami
za zwłokę. W takim przypadku możliwe jest również pociągnięcie podatnika do odpowiedzialności
karnoskarbowej w związku z uszczupleniem należności publicznoprawnej. Z perspektywy tych
konsekwencji podatkowych niezwykle istotne jest więc sporządzenie przez podatnika dokumentacji
podatkowej w oparciu o właściwą metodę szacowania cen transferowych, umożliwiającą stwierdzenie, że
warunki transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi nie różnią się od warunków, jakie ustaliłyby między
sobą podmioty niezależne.
3. Podsumowanie zdobytych umiejętności
Słuchacz po wysłuchaniu wykładu i praktycznym oraz samodzielnym sporządzeniu dokumentacji
podatkowej cen transferowych posiądzie dodatkowe, wysoko oczekiwane i opłacane umiejętności
zarządzania ryzykiem podatkowym spółek grupy kapitałowej.
Słuchacz zdobywając unikalne umiejętności będzie umiał skutecznie analizować fakty, że:
a. Ceny transferowe są jednym ze szczególnie istotnych aspektów zarządzania ryzykiem podatkowym w
obrębie grupy kapitałowej. Ich znaczenie wynika z konsekwencji stosowania nierynkowych rozwiązań, do
których należy nie tylko niedoszacowanie dochodu do opodatkowania, ale także możliwość zastosowania
sankcji karno-skarbowych wobec zarządu.
b. Jeśli spółka nie jest w stanie przedstawić na żądanie organów skarbowych wymaganej dokumentacji cen
transferowych dla transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi, a w wyniku kontroli zostaną one
zakwestionowane (metoda ustalenia ceny), skutkować to może zwiększeniem kwoty podatku i będzie on
naliczany według stawki sankcyjnej wynoszącej 50 proc.
c. Dokumentacja cen transferowych stanowi punkt wyjścia do prezentacji i obrony cen, jednak w praktyce
może nie być wystarczająca, szczególnie w przypadku spółek należących do grup kapitałowych, w
których realizowane są skomplikowane transakcje o istotnych wartościach. W przypadku kontroli cen
transferowych dodatkowym wsparciem do obrony stosowanych rozwiązań będzie polityka cen
transferowych opisująca wspólne dla wszystkich spółek grupy zasady ustalania cen w transakcjach
pomiędzy podmiotami powiązanymi. Stosowanie spójnej strategii ustalania cen transferowych stanowi
dodatkowe wsparcie do obrony stosowanych rozwiązań.
4. Treść przedmiotu
Część I: Podstawy analizy cen transferowych
1. Zasada ceny rynkowej
2. Podmioty powiązane
3. Analiza funkcjonalna transakcji
4. Profil funkcjonalny podmiotów powiązanych
5. Inne czynniki wpływające na porównywalności transakcji i poziom ceny transfero-wej
Część II: Dokumentacja podatkowa
1. Zagadnienia ogólne związane z przygotowaniem dokumentacji cen transferowych
2. Ewolucja podejścia do dokumentacji cen transferowych
3. Przygotowanie dokumentacji - planowanie procesu
4. Przygotowanie dokumentacji cen transferowych - omówienie na przykładach
5. Dokumentacja podatkowa dla transakcji finansowej (pożyczka)
6. Dokumentacja podatkowa dla transakcji usługowej
7. Dokumenty wspierające dokumentację podatkową
Część III: Porozumienia cenowe
1. Czym jest wiążące porozumienie cenowe?
2. Porozumienia cenowe jako instrument zarządzania ryzykiem podatkowym.
3. Korzyści z zawarcia porozumienia
4. Kiedy warto wystąpić o porozumienie?
5. Strategia postępowania
Wyższa Szkoła Zarządzania i Marketingu w Sochaczewie
ul. Stadionowa 4, 96-500
www.wszim-sochaczew.edu.pl
Strona 6 z 7
Studia podyplomowe
6. Procedura zawierania wiążących porozumień cenowych
Semestr II
Wyższa Szkoła Zarządzania i Marketingu w Sochaczewie
ul. Stadionowa 4, 96-500
www.wszim-sochaczew.edu.pl
Strona 7 z 7