Raiffeisen-Europa-SmallCap fundusz zagraniczny (R)

Termin wykonania 2016-01-29
1/2
Raiffeisen-Europa-SmallCap fundusz zagraniczny (R)
AT, BG, CZ, DE, HU, IT, PL, SI, SK
Tolerancja ryzyka przez inwestora
Zalecany okres inwestowania w latach
Niższe ryzyko
Wyższe ryzyko
Zmiana wartości w ciągu ostatnich 5 lat obrachunkowych: 2011-01-28
- 2016-01-29
w % rocznie
Fundusz
1 rok
5,93
3 lata
9,38
5 lat
5,12
10 lat
2,67
Początek
Rozwój wartości według lat kalendarzowych
w%
35,35
-5,56
-53,06
46,39
24,28
-22,98
22,68
18,99
2,04
23,81
(2003-07-25)
7,12
Żródło: bank depozytowy (Raiffeisen Bank International AG)
Przyrost wartości (performance) obliczany jest przez spółkę Raiffeisen KAG metodą
OeKB na podstawie opublikowanych cen funduszy. Nie jest możliwe wyciągnięcie
żadnych wiarygodnych wniosków dotyczących przyszłego rozwoju funduszu
inwestycyjnego na podstawie przeszłych wyników. Przy obliczaniu rozwoju wartości
nie uwzględnia się indywidualnych kosztów, szczególnie takich jak wysokość narzutu
emisyjnego bądź ewentualnej opłaty za umorzenie czy też podatków. W przypadku
ich uwzględnienia zmniejszają one rozwój wartości o konkretną kwotę. Maksymalną
wysokość narzutu emisyjnego bądź ewentualnej opłaty za umorzenie znaleźć można
w zestawieniu danych funduszu. Wskazówka dla inwestorów z walutą krajową inną
aniżeli waluta funduszu: Zwracamy uwagę, że stopa zwrotu może się wahać na skutek
zmian kursu walut.
Wyniki z 12 miesięcy 30.12.2014 - 30.12.2015: 23,81
Żródło: bank depozytowy (Raiffeisen Bank International AG)
Cel inwestycyjny/Kierunek inwestycji
Raiffeisen-Europa-SmallCap fundusz zagraniczny (R) jest funduszem akcji.
Jako cel inwestycyjny zakłada długoterminowy przyrost kapitału z
uwzględnieniem wyższego ryzyka i inwestuje przeważnie (min. 51 % majątku
funduszu) w akcje i równoważne akcjom papiery wartościowe spółek o
niskiej kapitalizacji z kapitalizacją rynkową (iloczynem kursu (ceny rynkowej)
i łącznej liczby wyemitowanych akcji danej spółki) do 5 mld euro, mających
siedzibę lub główne miejsce prowadzenia działalności w Europie. Dodatkowo
możliwe są inwestycje w inne papiery wartościowe, w obligacje i instrumenty
rynku pieniężnego, m.in. te emitowane przez państwa, spółki lub
ponadnarodowych emitentów, w jednostki uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych oraz we wkłady płatne na żądanie i podlegające
wypowiedzeniu. Fundusz jest zarządzany aktywnie i nie jest ograniczony
benchmarkiem. Rodzajami ryzyka kluczowymi dla funduszu są m.in. ryzyko
rynkowe, wyceny, kursów walut, płynności, depozytowe oraz zmienności.
Opublikowane prospekty lub informacje dla inwestorów zgodnie z § 21 ustawy zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (AIFMG) oraz
dokumenty informacyjne dla klienta (kluczowe informacje dla inwestorów) funduszy Raiffeisen Investment-Gesellschaft mbH, zatwierdzonych do dystrybucji
w Polsce, są dostępne pod adresem www.rcm-international.com/pl, a także w siedzibie Raiffeisen Bank Polska S.A., ul. Piękna 20, 00-549 Warszawa, w
języku angielskim i polskim.
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H., Mooslackengasse 12, 1190 Wien
|
www.rcm.at
|
www.rcm-international.com/pl
Termin wykonania 2016-01-29
2/2
Raiffeisen-Europa-SmallCap fundusz zagraniczny (R)
Ogólne informacje o funduszu
ISIN f. reinwestujący całość zysku (V)
AT0000639000
Wielkość funduszu w mln EUR
70,82
Założenie funduszu
Struktura pap. wartościowych wg kraju siedziby
2003-07-25
Wypłata rocznie
15.10.
Wyliczona wartość/udział V
236,58
Maks. narzut emisyjny (%)
5,00
Maks. opłata za umorzenie (%)
0,00
Koszty bieżące (%) ¹)
2,16
¹) „Koszty bieżące“ naliczane są na podstawie danych liczbowych na dzień 30.12.2015 z uwzględnieniem poprzednich 12 miesięcy. „Koszty bieżące“ zawierają wynagrodzenie
administracyjne i wszystkie opłaty pobrane w zeszłym roku. Koszty transakcji zagranicznych i opłaty uzależnione od powodzenia nie są częścią „opłat bieżących”. „Koszty bieżące“
mogą być każdego roku różne. Dokładny wykaz składników kosztów zawartych w „Kosztach bieżących” znaleźć można w aktualnym sprawozdaniu rocznym w podpunkcie
„Koszty”.
W ramach strategii inwestycyjnej możliwe są znaczne inwestycje w instrumenty pochodne (z uwzględnieniem związanego z nimi ryzyka).
Fundusz wykazuje większą zmienność, tj. wartości udziałów ulegają dużym wahaniom w górę i w dół w krótkich okresach, przy czym nie można wykluczyć również
strat kapitałowych.
Jest to komunikat marketingowy. Wszystkie dane i informacje zostały zestawione i sprawdzone z największą starannością, a także z wykorzystaniem wiarygodnych źródeł.
Niniejsze informacje są aktualne na dzień sporządzania aktualizacji. Nie ponosi się odpowiedzialności ani nie gwarantuje poprawności i kompletności informacji.
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H., Mooslackengasse 12, 1190 Wien
|
www.rcm.at
|
www.rcm-international.com/pl
Termin wykonania 2016-01-29
Załącznik
Raiffeisen-Europa-SmallCap fundusz zagraniczny (R)
Rozwój wartości od założenia: 2003-07-25 - 2016-01-29
w % rocznie
Fundusz
1 rok
3 lata
5 lat
10 lat
5,93
9,38
5,12
2,67
Struktura pap. wartościowych wg sektorów MSCI
Początek
Największe pozycje akcji
(2003-07-25)
Żródło: bank depozytowy (Raiffeisen Bank International AG)
Przyrost wartości (performance) obliczany jest przez spółkę Raiffeisen KAG metodą
OeKB na podstawie opublikowanych cen funduszy. Nie jest możliwe wyciągnięcie
żadnych wiarygodnych wniosków dotyczących przyszłego rozwoju funduszu
inwestycyjnego na podstawie przeszłych wyników. Przy obliczaniu rozwoju wartości
nie uwzględnia się indywidualnych kosztów, szczególnie takich jak wysokość narzutu
emisyjnego bądź ewentualnej opłaty za umorzenie czy też podatków. W przypadku
ich uwzględnienia zmniejszają one rozwój wartości o konkretną kwotę. Maksymalną
wysokość narzutu emisyjnego bądź ewentualnej opłaty za umorzenie znaleźć można
w zestawieniu danych funduszu. Wskazówka dla inwestorów z walutą krajową inną
aniżeli waluta funduszu: Zwracamy uwagę, że stopa zwrotu może się wahać na skutek
zmian kursu walut.
Komentarz zarządzającego funduszem
Korekta na rynku na początku roku zaskoczyła jego uczestników. Kluczowymi
tematami są nadal obawy o wzrost w Azji i USA. Koniunktura w Europie
zdaje się być nieco lepsza z perspektywy względnej. Mimo to akcje o małej
kapitalizacji straciły prawie 10 %, podobnie jak cały rynek. Wyniki powyżej
przeciętnej odnotowały w tym miesiącu akcje bardziej defensywne, takie jak
Teleperformance. Pod koniec zeszłego roku fundusz skorzystał na przejęciu
USG People. Dobre wyniki odnotowała także firma Software AG. Inne firmy
technologiczne, w które inwestuje fundusz, odnotowały korektę nieco
większą niż rynek, np. AT&S, Micro Focus i Nemetschek. Negatywny wpływ
na wyniki funduszu miała także zapowiedź niższych wyników finansowych
Virbac. Zmienność walorów finansowych również była wysoka.
Obecnie rynek postrzega korektę surowców nieco zbyt negatywnie. Niższe
koszty mają jak najbardziej potencjał, by napędzić przemysł i konsumpcję.
(22.01.2016)
Kluczowe informacje dla inwestorów
Teleperformance
3,39%
Grenkeleasing AG
2,83%
USG People NV
2,65%
Nemetschek AG
2,42%
MTU Aero Engines Holding AG
2,29%
Micro Focus International PLC
2,27%
CA Immobilien Anlagen AG
2,12%
Software AG
1,95%
Plastic Omnium SA
1,89%
Brembo SpA
1,88%
7,12
Wskaźniki
Stopień wahania kursów (% rocznie, 3 lata)
13,48
Prospekt
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H., Mooslackengasse 12, 1190 Wien
|
www.rcm.at
|
www.rcm-international.com/pl