Raport Roczny 2014

Raport Roczny
2014
1. LIST PREZESA ZARZĄDU
2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE
SPIS
TREŚCI
2.1 Przedmiot działalności
5
2.2 Organy Spółki 7
2.2.1 Walne Zgromadzenie
7
2.2.2 Rada Nadzorcza
8
2.2.3 Zarząd
9
2.3. Struktura organizacyjna KDPW
3. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2014 ROKU
3.1 Projekty ukończone w 2014 roku 10
11
11
3.1.1 Rozwój usługi Repozytorium Transakcji 11
3.1.2 Wprowadzenie rozrachunku w częściach
13
3.1.3 Wdrożenie cyklu rozrachunkowego T+2
14
3.1.4 Wprowadzenie systemu negocjowanych pożyczek papierów wartościowych
15
3.1.5 Rozwój usług KDPW w zakresie transakcji repo 17
3.1.6 Standaryzacja i automatyzacja obsługi prawa poboru 18
3.1.7 Rozwój współpracy operacyjnej i budowa międzynarodowych połączeń operacyjnych 19
3.1.8 Rozwój KDPW jako agencji kodującej – nadawanie kodów FISN
20
3.1.9 Wprowadzenie nowego kanału komunikacji elektronicznej z uczestnikami
20
3.2 Projekty na zaawansowanym etapie realizacji w 2014 roku
21
3.2.1 Przygotowanie KDPW do implementacji wymogów regulacji CSDR
21
3.2.2 Rozwój i wprowadzenie nowych usług w zakresie zdarzeń korporacyjnych – standaryzacja i automatyzacja zgodnie z normą ISO20022 22
3.2.3 Rozwój obsługi limitu obciążeń wskazanego przez Agenta ds. rozrachunku
23
3.2.4 Rozwój usługi KDPW_LEI
24
4. SYSTEM ZARZĄDZANIA RYZYKIEM KORPORACYJNYMI
5. UDZIAŁ W TWORZENIU REGULACJI RYNKU KAPITAŁOWEGO
25
26
5.1 Krajowe regulacje prawne
26
5.2 Europejskie regulacje prawne
28
6. WSPÓŁPRACA Z UCZESTNIKAMI RYNKU
2
4
5
29
6.1 Współpraca z Zespołem Doradczym
29
6.2 Współpraca z uczestnikami 31
7. PROMOCJA I INFORMACJA
7.1 Promocja kluczowych usług KDPW
SPIS
TREŚCI
33
7.1.1 Promocja usług KDPW_TR i Agencji Numerującej
33
7.1.2 Kampania informacyjna dot. zmiany cyklu rozrachunkowego z T+3 na T+2
34
7.2 Współpraca z organizacjami i instytucjami rynkowymi
35
7.3 Społeczna odpowiedzialność biznesu (CSR)
36
7.4 Kongres Rynku Kapitałowego
37
7.5 20-lecie KDPW 37
8. RELACJE MIĘDZYNARODOWE
38
8.1 ECSDA (European Central Securities Depositories Association) 38
8.2 SMPG (Securities Market Practice Group) 40
8.3 ESA (European Swift Alliance)
41
8.4 ANNA (Association of National Numbering Agencies)
42
9. DANE DOTYCZĄCE BIEŻĄCEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
9.1 Usługi depozytowe i rozrachunkowe
43
43
9.1.1 Statystyka dot. liczby emitentów, kapitalizacji zarejestrowanych instrumentów finansowych oraz rozrachunku transakcji
43
9.1.2 Obsługa papierów wartościowych emitentów krajowych, dla których KDPW jest depozytem macierzystym 45
9.1.3 Współpraca z zagranicznymi instytucjami depozytowymi i obsługa emitentów z siedzibą poza terytorium RP
47
9.2 Rynek towarowy energii 10. PROWADZENIE FUNDUSZU GWARANCYJNEGO I SYSTEMU REKOMPENSAT
51
52
10.1 Fundusz Gwarancyjny
52
10.2 System Rekompensat 54
11. REPOZYTORIUM TRANSAKCJI 12. AGENCJA NUMERUJĄCA 56
57
12.1 Kody ISIN, CFI i FISN 57
12.2 Kody LEI 58
13. NADZÓR NAD FUNKCJONOWANIEM SYSTEMU DEPOZYTOWEGO 14. PODSTAWOWE STATYSTYKI 15. SPRAWOZDANIE FINANSOWE
3
32
59
60
73
15.1. Bilans
73
15.2. Rachunek Zysków i Strat
73
15.3. Opinia niezależnego biegłego rewidenta
78
Szanowni Państwo,
1. LIST
PREZESA
ZARZĄDU
2014 rok był dla Krajowego Depozytu
Papierów Wartościowych okresem
intensywnego dostosowywania do nowych
ram rynków finansowych stworzonych przez
europejskie regulacje post-kryzysowe.
12 lutego 2014 r. wszedł w życie obowiązek
raportowania kontraktów pochodnych do
repozytoriów transakcji. Repozytorium
w KDPW, jako jedno z 6 zrejestrowanych
tego typu instytucji w Unii Europejskiej,
rejestruje informacje o wszystkich
rodzajach kontraktów pochodnych.
Z kolei 6 października 2014 r.
KDPW zmienił dotychczasowy cykl
rozrachunkowy z T+3 na T+2: inwestorzy
oraz Uczestnicy zyskali krótszy okres
finalizacji zawieranych transakcji.
W 2015 r. nadal będziemy dostosowywać
infrastrukturę polskiego rynku
do nowych europejskich regulacji, w tym
szczególnie do Rozporządzenia CSDR
wraz z przygotowaniem KDPW
do autoryzacji centralnego depozytu
na gruncie tej regulacji.
4
W 2014 r. Raiffeisen Bank International
z Wiednia został pierwszym zagranicznym
podmiotem, który utworzył rachunek zbiorczy
(tzw. konto omnibus) bezpośrednio w KDPW.
Na rachunku tym są deponowane wszystkie
papiery wartościowe klientów banku,
które zarejestrowane są w Krajowym
Depozycie i są w obrocie na polskim rynku.
W ostatnich kilku latach w Grupie
KDPW zrealizowano szereg projektów
rozwojowych, dzięki którym oferuje
ona rynkowi komplementarny pakiet usług,
wychodzący poza zakres tradycyjnych usług
depozytowo-rozliczeniowych – na równi
ze swoimi odpowiednikami z Francji,
Niemiec, Włoch, Danii, Hong-Kongu
czy Australii.
Grupa KDPW zapewnia usługi w zakresie:
rozrachunku, rozliczeń, obsługi corporate
actions, gromadzenia danych, a także
zadania agencji numerującej, aby zapewnić
kompletną i atrakcyjną obsługę polskich
firm inwestycyjnych i inwestorów, a także
podmiotów zagranicznych operujących na
polskim rynku finansowym. Dzięki temu pod
względem oferty usług post-transakcyjnych
polski rynek kapitałowy wypada najlepiej na
tle regionu.
Wysoki poziom dotychczasowego rozwoju
instytucji infrastrukturalnych na rynku
kapitałowym w Polsce oraz systematycznie
pozyskiwane autoryzacje na świadczenie
usług posttransakcyjnych w UE, umożliwiają
budowę międzynarodowych kompetencji
w Grupie KDPW.
Pozostawiam Państwu lekturę
naszego Raportu Rocznego.
dr Iwona Sroka
Prezes Zarządu KDPW
2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE
2.PODSTAWOWE
INFORMACJE
O SPÓŁCE
2.1 Przedmiot
działalności
2.1 Przedmiot działalności
Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i Statutem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.,
przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie depozytu papierów wartościowych, w szczególności:
--rejestrowanie zdematerializowanych papierów wartościowych
--nadzorowanie zgodności wielkości emisji z liczbą papierów wartościowych znajdujących się w obrocie
--obsługa realizacji zobowiązań emitentów wobec uprawnionych z papierów wartościowych
--wykonywanie czynności związanych z wycofywaniem papierów wartościowych
z depozytu papierów wartościowych
ponadto:
--rejestrowanie instrumentów finansowych nie będących papierami wartościowymi,
które zostały dopuszczone do obrotu
--rozliczanie i rozrachunek transakcji zawieranych na rynku papierów wartościowych
i innych instrumentów finansowych
--prowadzenie systemu zabezpieczania płynności rozliczeń transakcji
5
2.PODSTAWOWE
INFORMACJE
O SPÓŁCE
--prowadzenie systemu rejestracji oraz obsługi obrotu w zakresie innych papierów wartościowych
--gromadzenie i przechowywanie informacji dotyczących transakcji
oraz instrumentów finansowych (repozytorium transakcji)
--prowadzenie działalności w zakresie nadawania unikalnych identyfikatorów osób prawnych (LEI)
--wykonywanie innych zadań związanych z obrotem papierami wartościowymi
i innymi instrumentami finansowymi
--upowszechnianie informacji i prowadzenie działań edukacyjnych dotyczących rynku kapitałowego
--administrowanie Funduszem Gwarancyjnym, o którym mowa w ustawie o organizacji
i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych
--rozliczanie wypłat transferowych między otwartymi funduszami emerytalnymi
--wykonywanie funkcji giełdowej izby rozrachunkowej, o której mowa w ustawie o giełdach towarowych
--prowadzenie obowiązkowego systemu rekompensat, o którym mowa w ustawie
o obrocie instrumentami finansowymi
6
2.2 Organy Spółki
2.PODSTAWOWE
INFORMACJE
O SPÓŁCE
2.2 Organy Spółki
Organami Spółki są: Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza oraz Zarząd.
2.2.1 Walne Zgromadzenie
W 2014 r. akcjonariuszami Krajowego Depozytu byli w równych częściach
--Skarb Państwa, reprezentowany przez Ministra Skarbu Państwa
--Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
--Narodowy Bank Polski
7
2.2.2 Rada Nadzorcza
2.PODSTAWOWE
INFORMACJE
O SPÓŁCE
W dniu 29 lipca 2014 r. powołano Radę Nadzorczą Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych nowej kadencji w składzie:
--Paweł Tamborski (Przewodniczący)
--Aleksander Proksa (Wiceprzewodniczący)
--Piotr Koziński
--Ewa Sibrecht-Ośka
--Karol Półtorak
--Dobiesław Tymoczko
Do dnia 29 lipca 2014 r. Rada Nadzorcza działała w składzie: Beata Jarosz (Przewodnicząca),
Adam Tochmański (Wiceprzewodniczący), Anna Arcimowicz-Kołeczek, Piotr Koziński, Jacek Mierzejewski, Piotr Szpunar.
8
2.2.3 Zarząd
2.PODSTAWOWE
INFORMACJE
O SPÓŁCE
9
W skład Zarządu KDPW w 2014 r. wchodzili:
Iwona Sroka
Sławomir Panasiuk
Michał Stępniewski
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Członek Zarządu
ZARZĄD KDPW S.A.
dr IWONA SROKA
Prezes Zarządu
2.PODSTAWOWE
INFORMACJE
O SPÓŁCE
Samodzielne Stanowisko
ds. Zapewnienia Zgodności
Dział Repozytorium Transakcji
Biuro Audytu Wewnętrznego
Dział Rozwoju Systemów
Informatycznych
Dział ds. Korporacyjnych
2.3 Struktura
organizacyjna KDPW
SŁAWOMIR PANASIUK
Wiceprezes Zarządu
Zespół Prezydialny
Zespół ds. Promocji i Marketingu
Zespół Kadr i Szkoleń
Zespół ds. Kancelaryjnych
Zespół ds. Wsparcia Projektowego
Dział Strategii i Rozwoju Biznesu
Zespół ds. Relacji z Klientami Zagranicznymi
Zespół Analiz i Rozwoju Biznesu
Sekretariat
Biuro Administracyjno - Gospodarcze
Zespół ds. Informatycznych Systemów Aplikacyjnych
Zespół Analiz Informatycznych
Zespół ds. Aplikacji i Serwisów Zewnętrznych
Samodzielne Stanowisko
ds. Standardów Komunikacyjnych
Sekretariat
Biuro Bezpieczeństwa
Zespół Obsługi Prawnej Działalności Operacyjnej
Dział Nadzoru
Zespół Nadzoru Nad Uczestnikami
Zespół Kontroli i Sprawozdawczości Ewidencji
Sekretariat
Biuro Ekonomiczno - Finansowe
Zespół Systemów Minikomputerowych i Sieci
Zespół Księgowości
Zespół Systemów Sieciowych
Zespół Systemów Korporacyjnych
Sekretariat
Zespół Rozrachunków
Zespół Obsługi Emitentów
Zespół Operacji Międzynarodowych
Sekretariat
10
Samodzielne Stanowisko Radcy Prawnego
Zespół Zarządzania Aktywami
Zespół Zaopatrzenia, Ewidencji i Eksploatacji
Samodzielne Stanowisko ds. BHP i p.poż.
Biuro Prawne
Dział Eksploatacji Systemów
Informatycznych
Dział Operacyjny
Samodzielne Stanowisko ds. Procesów
Inwestycyjnych i Remontów
MICHAŁ STĘPNIEWSKI
Członek Zarządu
Zespół Ekonomiczny
Sekretariat
3. Najważniejsze wydarzenia w 2014 roku
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
3.1 Projekty ukończone w 2014 roku
3.1 Projekty
ukończone
w 2014 roku
23 stycznia 2014 r. nastąpiło pomyślne wdrożenie systemu Repozytorium Transakcji
w pełni dostosowanego do wymogów rozporządzenia EMIR. Tego dnia weszły w życie postanowienia
nowego Regulaminu Repozytorium Transakcji KDPW, który określa zasady świadczenia usługi,
definiuje poszczególne typy uczestnictwa, wskazuje zakres uprawnień podmiotów raportujących,
zasady komunikacji z repozytorium, sposób przekazywania raportów oraz dokonywania korekt,
a także zakres dostępu do danych o kontraktach i sposób przechowywania danych oraz zawiera tabelę opłat.
3.1.1 Rozwój usługi Repozytorium Transakcji
12 lutego 2014 r. wszedł w życie obowiązek raportowania informacji o zawieranych kontraktach pochodnych
do repozytoriów transakcji. Obowiązek ten dotyczy wszystkich przedsiębiorstw zawierających kontrakty pochodne.
W tym dniu z powodzeniem zarejestrowano w Repozytorium Transakcji KDPW_TR pierwsze transakcje.
11
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
Większość działań zrealizowanych w 2014 r. w zakresie rozwoju systemu Repozytorium Transakcji
było odpowiedzią na postulaty skierowane przez ESMA do wszystkich działających repozytoriów transakcji.
W pierwszym etapie prac system KDPW_TR dostosowano do obowiązku raportowania wyceny
i zabezpieczeń transakcji, polegającego na codziennej aktualizacji wartości aktywnych transakcji
przez podmioty zobowiązane, który wszedł w życie w dniu 12 sierpnia 2014 r. Wdrożono wówczas
odpowiednio przystosowany system KDPW_TR, zoptymalizowano funkcjonalność komunikatów zbiorczych
dla zabezpieczeń i wycen zbiorczych oraz usprawniono proces rejestracji oraz wyszukiwania transakcji
w dedykowanych do tego zakładkach. Następnie w grudniu 2014 r., zgodnie z oczekiwaniami ESMA,
do systemu KDPW_TR wprowadzono szereg zmian w zakresie procesów kontroli oraz przetwarzania
raportów otrzymywanych od podmiotów raportujących oraz w zakresie rekoncyliacji raportowanych danych
pomiędzy repozytoriami transakcji.
Dzięki oferowanej przez KDPW usłudze repozytorium transakcji wszystkie podmioty
działające na polskim rynku finansowym zobowiązane do raportowania informacji
o zawieranych kontraktach w instrumentach pochodnych mogą skorzystać z lokalnej infrastruktury rynku.
Wprowadzenie nowej usługi pozwoliło pozyskać nową grupę klientów, co z kolei przekłada się
na zwiększenie wartość Grupy kapitałowej KDPW, dywersyfikację przychodów
i wzmocnienie pozycji na arenie międzynarodowej.
12
3.1.2 Wprowadzenie rozrachunku w częściach
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
4 sierpnia 2014 r. wdrożono mechanizm automatycznego rozrachunku w częściach, który umożliwia
rozrachunek instrukcji w części wyznaczonej wysokością dostępnego salda na koncie ewidencyjnym
w systemie rozrachunkowym w danym dniu rozrachunku i rozrachunek pozostałej części w kolejnych dniach.
Jednocześnie wdrożenie powyższego mechanizmu przyczynia się do maksymalnego wykorzystania aktywów
dostępnych na kontach uczestników.
Na każdym etapie projektu współpracowano z Uczestnikami KDPW i KDPW_CCP. Wprowadzenie automatycznego rozrachunku
w częściach jest szczególnie istotne w związku z wdrożeniem przez KDPW_CCP projektu nettingu w papierach wartościowych,
a co za tym idzie przekazywaniem przez KDPW_CCP do rozrachunku w KDPW zleceń rozrachunku wynikających
z wynettowanych pozycji, tzw. zleceń skompensowanych.
Niebagatelne znaczenie ma również wprowadzenie automatycznego rozrachunku w częściach w kontekście
wdrożenia cyklu rozrachunkowego T + 2, albowiem stosowanie rozrachunku w częściach wpływa na ograniczenie
liczby zawieszeń, jakie mogą powstać w wyniku skrócenia cyklu rozrachunkowego.
Funkcjonalność automatycznego rozrachunku transakcji w częściach sprzyja zwiększeniu płynności
prowadzonych rozrachunków oraz pozwala na zmniejszenie wolumenu zawieszeń rozrachunków
w razie nieposiadania przez uczestnika dostatecznej liczby walorów danego rodzaju pozwalających
na przeprowadzenie pełnego rozrachunku transakcji, a co za tym idzie ma korzystny wpływ także
na redukcję przypadków zawieszenia rozrachunku w dniu ustalenia praw do pożytków z papierów wartościowych.
13
3.1.3 Wdrożenie cyklu rozrachunkowego T+2
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
Od 6 października 2014 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych zmienił cykl rozrachunkowy z T+3 na cykl T+2.
Zmiana cyklu rozrachunkowego dostosowała polski rynek kapitałowy do standardów wprowadzanych w Unii Europejskiej.
W szczególności zmiana ta wynika z konieczności dostosowania zasad obowiązujących w KDPW do regulacji CSDR
(Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej
i w sprawie centralnych depozytów papierów wartościowych), które w tym zakresie weszły w życie 1 stycznia 2015 r.
Decyzja o terminie zmiany cyklu rozrachunkowego, związana była z decyzją większości europejskich
centralnych depozytów papierów wartościowych (m.in.: Wielkiej Brytanii, Włoch, Francji, Holandii, Szwecji, Szwajcarii,
Danii, Węgier), które postanowiły o migracji cyklu rozrachunkowego z T+3 na T+2 również w dniu 6 października 2014 r.
Nowe zasady objęły transakcje zawierane na giełdowym rynku regulowanym i w alternatywnym systemie obrotu (ASO),
zabezpieczone systemem gwarantowania rozliczeń.
Skrócenie cyklu rozrachunkowego pozytywnie wpłynęło zarówno na uczestników KDPW i KDPW_CCP,
jak i inwestorów. Inwestorzy zyskali krótszy okres w zakresie finalizacji zawieranych transakcji:
szybsze pozyskiwanie papierów wartościowych (strona kupująca) oraz środków pieniężnych (strona sprzedająca).
Zmiana cyklu rozrachunkowego wpłynęła także na procesy związane z wykonywaniem praw
z papierów wartościowych – są one przenoszone w terminie o 1 dzień krótszym.
14
3.1.4 Wprowadzenie systemu negocjowanych pożyczek papierów wartościowych
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
1 października 2014 r. został wdrożony i otwarty dla uczestników system pożyczek negocjowanych,
organizowany przez KDPW we współpracy z KDPW_CCP. Termin wdrożenia systemu został zsynchronizowany
z przeprowadzonym w dniu 6 października 2014 r. skróceniem długości cyklu rozrachunkowego do T+2.
System negocjowanych pożyczek papierów wartościowych został wprowadzony w celu wsparcia uczestników
rozliczających KDPW_CCP w zakresie płynności rozliczeń transakcji zawieranych na rynku giełdowym,
a w konsekwencji poprawy płynności rozliczeń i rozrachunku tych transakcji.
Pożyczki papierów wartościowych zawierane w ramach systemu mogą służyć niedopuszczeniu
do zawieszenia rozrachunku lub likwidacji zawieszenia rozrachunku transakcji, a także zapewnieniu
zwrotu papierów wartościowych pożyczonych w ramach systemu pożyczek automatycznych, z zastrzeżeniem,
że przedmiotem pożyczek obecnie mogą być wyłącznie akcje dopuszczone do obrotu na rynku giełdowym.
Dzięki swojej specyfice system pozwala uczestnikom nie tylko zapobiegać niedoborom papierów wartościowych,
aby ograniczyć przypadki i konsekwencje zawieszenia rozrachunku, ale także aktywnie zarządzać tymi niedoborami,
poprzez udostępnienie uczestnikom możliwości elastycznego kształtowania istotnych warunków umowy pożyczki.
Inna bardzo ważną, z perspektywy uczestników, zaletą systemu jest jego bezpieczeństwo,
poprzez zastosowane rozwiązania gwarancyjne.
15
Pożyczki papierów wartościowych zawierane w ramach systemu są:
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
--negocjowane w zakresie niektórych parametrów umowy pożyczki
- obok określenia przedmiotu pożyczki, strony mogą uzgodnić pomiędzy sobą
m. in. czas trwania umowy pożyczki oraz wysokość wynagrodzenia należnego pożyczkodawcy
--gwarantowane przez KDPW_CCP w zakresie zwrotu przedmiotu pożyczki pożyczkodawcy
oraz zwrotu zabezpieczenia umownego na rzecz pożyczkobiorcy
--anonimowe – pożyczkodawca i pożyczkobiorca pozostają dla siebie anonimowi,
zarówno w trakcie czynności poprzedzających zawarcie umowy pożyczki, jak i w czasie trwania umowy
System pożyczek papierów wartościowych jest mechanizmem zwiększającym płynność rozliczeń,
natomiast uczestnikom umożliwia uzyskanie dodatkowego przychodu (szczególnie w obliczu
potencjalnego wzrostu aktywności brokerów zagranicznych jako zawierających transakcje na rynku giełdowym).
16
3.1.5 Rozwój usług KDPW w zakresie transakcji repo
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
4 sierpnia 2014 r. uruchomiono funkcjonalność agenta tri-party repo. W zakresie usługi tri-party repo,
polegającej na przeprowadzaniu rozrachunków transakcji repo w połączeniu z monitorowaniem
i zarządzaniem wartością papierów wartościowych przewłaszczanych pomiędzy stronami
w związku z takimi transakcjami (tzw. zabezpieczenie repo), zarówno regulacje KDPW,
jak również zaprojektowane rozwiązania systemowe przewidują możliwość dostarczania instrukcji
tri-party repo bezpośrednio przez uczestników KDPW, będących stronami rozrachunku takich transakcji
lub przez BondSpot w zakresie transakcji zawieranych na elektronicznym rynku
skarbowych papierów wartościowych (Treasury BondSpot Poland).
Wdrożenie nowych rozwiązań przyczyni się do rozwoju rynku repo, a w szczególności
sprzyjać będzie zawieraniu transakcji repo o charakterze długoterminowym.
Warto bowiem podkreślić, że codzienna aktualizacja wartości umowy repo oraz wniesionego
zabezpieczenia zapewnia stronom transakcji tri-party repo angażowanie aktywów adekwatnych
do bieżącej wartości zawartej umowy. Natomiast wdrożenie nowej funkcjonalności
w zakresie rozrachunku transakcji warunkowych repo i sell/buy-back pozwoli uczestnikom KDPW
na zwiększenie stopnia elastyczności w zakresie obsługi tego rodzaju transakcji,
w szczególności płynne dokonywanie zmian w zakresie czasu trwania transakcji warunkowych.
17
3.1.6 Standaryzacja i automatyzacja obsługi prawa poboru
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
3 lutego 2014 r. KDPW wprowadził zmiany w procesie obsługi prawa poboru obejmujące
w szczególności implementację wymiany danych pomiędzy KDPW i uczestnikami na bazie normy ISO20022,
co pozwoliło usprawnić ten proces oraz wyeliminować dokumentację papierową.
Nowe rozwiązania w zakresie realizacji procesu obsługi prawa poboru zostały opracowane
na podstawie międzynarodowych rekomendacji, standardów i praktyk dotyczących obsługi
zdarzeń korporacyjnych oraz rekomendacji polskiej grupy roboczej
National Market Practice Group Corporate Action (CA NMPG PL).
Nowy sposób obsługi prawa poboru wzmacnia ofertę biznesową KDPW,
zapewnia zgodność rozwiązań stosowanych przez polską infrastrukturę rynkową
ze standardami europejskimi, przyczyniając się jednocześnie do wzrostu zaufania
inwestorów zagranicznych działających na rynku polskim, jak również do rozpowszechnienia
na rynku polskim wiedzy o tych standardach.
18
3.1.7 Rozwój współpracy operacyjnej i budowa międzynarodowych połączeń operacyjnych
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
W odpowiedzi na potrzeby podwójnego notowania spółek zagranicznych na polskim rynku, Krajowy Depozyt prowadzi
20 połączeń operacyjnych z zagranicznymi instytucjami depozytowymi. Dziesięć z nich to połączenia bezpośrednie pomiędzy
KDPW a zagranicznym depozytem. Pozostałe dziesięć to połączenia typu pośredniego, za pośrednictwem
dwóch międzynarodowych depozytów oraz banku depozytariusza (w Bułgarii).
Hiszpania - Iberclear
W 2014 r., w związku z planowanym wprowadzeniem akcji Banco Santander do notowania na GPW
w formule dual-listingu, prowadzono prace nad utworzeniem połączenia operacyjnego do depozytu hiszpańskiego Iberclear.
Po uzyskaniu pozytywnej opinii KNF oraz po dogłębnej analizie budowy połącznia pośredniego
z Iberclear poprzez jeden z dwóch ICSD, zbudowano połączenie typu pośredniego
za pośrednictwem Euroclear Bank. Spółka Banco Santander zadebiutowała na GPW w dniu 3 grudnia 2014 r.
Niemcy - Clearstream Banking AG (CBF)
W 2014 r. prowadzono również prace nad dopuszczeniem akcji niemieckiej spółki Talanx AG,
będącej trzecią co do wielkości grupą ubezpieczeniową w Niemczech i 11 na świecie, do rejestracji
w KDPW w celu umożliwienia podwójnego notowania akcji spółki na polskim rynku.
Spółka Talanx AG zadebiutowała na GPW w dniu 23 kwietnia 2014 r. Transfery transgraniczne odbywają się
za pośrednictwem połączenia pośredniego KDPW z depozytem niemieckim poprzez konto KDPW
w Clearstream Banking Luxembourg, który jest depozytem macierzystym dla akcji Talanx AG.
19
3.1.8 Rozwój KDPW jako agencji kodującej – nadawanie kodów FISN
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
Od 14 listopada 2014 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych jako National Numebring Agencies (NNA)
rozpoczął nadawanie kodów FISN - Financial Instrument Short Name. Sposób nadawania kodów FISN stworzony został
w oparciu o międzynarodowe standardy techniczne ISO 18774 oraz wytyczne The Association of National Numbering Agencies (ANNA).
Krajowy Depozyt nadaje kody FISN dla tych instrumentów, dla których nadaje kody ISIN.
Stosowanie kodów FISN ma na celu ujednolicenie standardów na międzynarodowym rynku finansowym
i jest cenne dla szerokiego zakresu funkcji przetwarzania papierów wartościowych w tym sprawozdań,
potwierdzeń, działalności rozliczeniowej, czy sprawozdawczości bankowej.
3.1.9 Wprowadzenie nowego kanału komunikacji elektronicznej z uczestnikami
5 maja 2014 r. KDPW wprowadził nowy kanał do wymiany informacji – komunikatów i korespondencji,
przesyłanych w formie elektronicznej pomiędzy KDPW i KDPW_CCP a uczestnikami i kontrahentami - ESDI/WEB.
Nowe rozwiązanie zastąpiło dotychczas wykorzystywany system ESDI.
Kanał ESDI/WEB dostępny jest przez przeglądarkę internetową i zapewnia instytucjom współpracującym
z KDPW i KDPW_CCP wymianę komunikatów i korespondencji w trybie manualnym oraz automatycznym.
20
3.2 Projekty na zaawansowanym etapie realizacji w 2014 roku
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
3.2 Projekty
na zaawansowanym
etapie realizacji
w 2014 roku
3.2.1 Przygotowanie KDPW do implementacji wymogów regulacji CSDR
W ramach realizacji projektu związanego z przygotowaniem KDPW do implementacji wymogów
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych
w Unii Europejskiej i w sprawie centralnych depozytów papierów wartościowych (CSDR) i uzyskaniem w przyszłości
autoryzacji przez Krajowy Depozyt Papierów Wrtościowych, prowadzone w 2014 r. prace koncentrowały się
na konsultacjach finalnego tekstu ww. Rozporządzenia, jak również tworzeniu dodatkowych materiałów
mających na celu wsparcie, w zakresie tworzenia przez ESMA standardów technicznych.
Rozporządzenie CSDR weszło w życie 17 września 2014 r.
Mając na uwadze fakt, że złożenie wniosku o autoryzację KDPW muszą poprzedzić
odpowiednie prace dostosowawcze, zarówno w obszarze legislacyjnym, jak i rozwiązaniach systemowych
stosowanych przez KDPW, w 2015 r. zaplanowano realizację prac związanych ze szczegółowym rozpoznaniem
oraz wdrożeniem zmian implementujących wymogi regulacji CSDR, natomiast złożenie wniosku autoryzacyjnego
przewiduje się w połowie roku 2016.
21
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
3.2.2 Rozwój i wprowadzenie nowych usług w zakresie
zdarzeń korporacyjnych – standaryzacja i automatyzacja zgodnie z normą ISO20022
W związku z harmonizacją i standaryzacją usług na światowych rynkach kapitałowych,
Krajowy Depozyt prowadzi prace zmierzające do poprawy efektywności i jakości świadczonych usług
m.in. poprzez przygotowanie nowych funkcjonalności w ramach realizowanych procesów biznesowych
związanych z obsługą uprawnień wynikających z papierów wartościowych.
Prowadzone w tym zakresie projekty mają na celu dokonanie analizy praktyk
oraz ich zgodności z prawem polskim i na tej bazie automatyzację obsługi procesów,
w szczególności poprzez usprawnienie wymiany informacji w procesie pomiędzy
Krajowym Depozytem a uczestnikami bezpośrednimi KDPW.
Dostosowując system kdpw_stream do standardów w obszarze komunikacji
z innymi podmiotami eliminowane są dokumenty papierowe oraz informacje
w formie plików tekstowych w relacjach z uczestnikami, a ich miejsce zastępują
komunikaty elektroniczne konstruowane na bazie ogólnie zalecanych
przez międzynarodowe praktyki norm, tj. normy ISO20022.
22
3.2.3 Rozwój obsługi limitu obciążeń wskazanego przez Agenta ds. rozrachunku
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
W odpowiedzi na postulaty uczestników, w 2014 r. realizowano projekt mający na celu
wprowadzenie w systemie kdpw_stream nowej funkcjonalności, polegającej na umożliwieniu wskazywania
przez Agenta ds. rozrachunku limitu obciążeń w stosunku do podmiotu zawierającego transakcje,
reprezentowanego w procesie rozrachunku.
Nowy mechanizm będzie wspierać obsługę uczestników występujących w typie uczestnictwa
– reprezentant w zakresie transakcji zawieranych przez tzw. zdalnych członków Giełdy,
niebędących w zakresie tych transakcji uczestnikami rozliczającymi, dając możliwość
określania limitu obciążeń dla tych transakcji. Dzięki temu ww. uczestnicy będą posiadać
narzędzie do zarządzania ryzykiem związanym z wykonywaniem funkcji
strony rozrachunku takich transakcji w systemie depozytowym.
Możliwość limitowania płatności przez Agenta ds. rozrachunku ułatwi monitorowanie
rozrachunku pieniężnego i zarządzanie ryzykiem przez uczestnika pełniącego ww. funkcję,
powinna również wpłynąć pozytywnie na uregulowanie wzajemnych relacji
pomiędzy podmiotem zawierającym transakcje i jego reprezentantem w systemie rozrachunkowym.
23
3.2.4 Rozwój usługi KDPW_LEI
3. NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W 2014 ROKU
W 2014 r. KDPW prowadził projekt mający na celu uzyskanie statusu jednostki
uprawnionej do nadawania numerów LEI tj. Local Operating Unit (LOU).
Jest to proces, który angażuje wszystkie agencje kodujące i polega na spełnieniu wymagań
przekształcenia z pre-LOU na LOU (proces ten nie jest związany ze zmianami samych numerów LEI).
W roku 2015 przewiduje się uruchomienie nowej funkcjonalności
realizującej automatyczny transfer kodów LEI pomiędzy agencjami kodującymi
oraz obsługę zdarzeń korporacyjnych mających wpływ na funkcjonowanie
danego podmiotu (wdrożenie tej funkcjonalności zależało będzie od prac nad jednostką COU).
24
4. SYSTEM ZARZĄDZANIA RYZYKIEM KORPORACYJNYMI
4. SYSTEM
ZARZĄDZANIA
RYZYKIEM
KORPORACYJNYM
W 2014 r. po przeprowadzeniu postępowania przygotowawczego dotyczącego ubezpieczenia
spółek Grupy kapitałowej KDPW od finansowych następstw ryzyka operacyjnego, zawarta została umowa
ubezpieczenia z firmą AIG Europe Limited na sumę gwarancyjną w wysokości 100 mln zł.
Umowa będzie obowiązywać do dnia 30 czerwca 2015 r. i przewiduje ubezpieczenie zarówno KDPW,
jak również spółki zależnej KDPW_CCP w zakresie ryzyka operacyjnego związanego z działalnością
Krajowego Depozytu i izby rozliczeniowej KDPW_CCP. Ubezpieczenie w szczególności dotyczy zdarzeń
związanych ze sprzeniewierzeniem instrumentów finansowych lub środków pieniężnych należących do
KDPW, KDPW_CCP lub innych podmiotów, które to środki znajdują się na rachunkach Krajowego Depozytu
lub KDPW_CCP, jak również na prowadzonych przez KDPW lub KDPW_CCP rachunkach lub kontach innych podmiotów.
Ponadto polisa obejmuje ewentualne szkody związane z przestępstwami komputerowymi, a także ryzyka
związane z odpowiedzialnością zawodową instytucji finansowych, takie jak odsetki lub odszkodowania
za niewykonanie, opóźnione lub nieprawidłowe wykonanie przez KDPW lub KDPW_CCP swoich zobowiązań.
Ubezpieczenie od finansowych następstw ryzyka operacyjnego zwiększa bezpieczeństwo
prowadzonej działalności i stanowi element zarządzania ryzykiem w Grupie kapitałowej KDPW.
Niniejszym ubezpieczeniem spółki z grupy KDPW objęte są nieprzerwanie od 1 lipca 2009 roku.
Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem operacyjnym w październiku 2014 r. przeprowadzono
testy Systemu Zachowania Ciągłości Funkcjonowania z udziałem uczestników oraz innych instytucji współdziałających.
W minionym roku przeprowadzono także kolejny pomiar ryzyka korporacyjnego,
kolejne pomiary ryzyka operacyjnego oraz bezpieczeństwa informacji.
25
5. UDZIAŁ W TWORZENIU REGULACJI RYNKU KAPITAŁOWEGO
5. UDZIAŁ
W TWORZENIU
REGULACJI RYNKU
KAPITAŁOWEGO
5.1 Krajowe
regulacje prawne
5.1 Krajowe regulacje prawne
W roku 2014 KDPW uczestniczył w szeregu przedsięwzięć legislacyjnych istotnych dla funkcjonowania
rynku kapitałowego w Polsce. W ramach tych przedsięwzięć KDPW zgłaszał inicjatywy
i propozycje zmian w przepisach prawa, jak również brał udział w konsultacjach społecznych
dotyczących przygotowywanych projektów aktów prawnych.
W szczególności KDPW uczestniczył w pracach nad:
--ustawą o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw,
przygotowaną w celu dostosowania przepisów krajowych do rozporządzenia Parlamentu Europejskiego
i Rady nr 236/2012 z dnia 14 marca 2012 r. w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów
dotyczących swapów ryzyka kredytowego oraz do rozporządzenia Parlamentu Europejskiego
i Rady nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych
będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji
--projektem zmian ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, przygotowanym w celu wprowadzenia zmian
w zakresie funkcjonowania instytucji wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji
--założeniami do projektu ustawy o zmianie ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz niektórych innych ustaw
--projektem ustawy o zmianie ustawy – Prawo bankowe oraz niektórych innych ustaw, przygotowanym w celu implementowania do
krajowego porządku prawnego dyrektywy 2013/36/UE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 26 czerwca 2013 r. (tzw. dyrektywa CRD IV)
--założeniami do projektu ustawy o zmianie ustawy o podatku akcyzowym oraz niektórych innych ustaw
26
--ustawą o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych,
ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz niektórych innych ustaw
5. UDZIAŁ
W TWORZENIU
REGULACJI RYNKU
KAPITAŁOWEGO
--projektem ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw,
przygotowanym w celu likwidacji podziału rynku regulowanego na rynek giełdowy i rynek pozagiełdowy
--projektem ustawy - Prawo restrukturyzacyjne
--projektem ustawy o odnawialnych źródłach energii
--nową ustawą o obligacjach
Krajowy Depozyt uczestniczył także w pracach grup roboczych utworzonych przy Radzie Rozwoju Rynku Finansowego (RRRF),
w tym w zespole roboczym ds. sprawozdawczości finansowej oraz opodatkowania rynku kapitałowego,
a także w zespole roboczym ds. długoterminowych instrumentów dłużnych, który zajmował się w szczególności
pracami nad projektem zmian ustawowych mających wprowadzić do krajowego porządku prawnego tzw. jednolitą licencję bankową.
KDPW, w ramach RRRF uczestniczył również w pracach zespołów roboczych: ds. infrastruktury rynku kapitałowego,
ds. kosztów rynku kapitałowego oraz ds. zachęt dla emitentów. W ramach prac zespołu ds. infrastruktury rynku,
KDPW przekazał dokumenty dotyczące propozycji strategii dla instytucji infrastrukturalnych oraz materiał analityczny
prezentujący uwarunkowania europejskie w zakresie sfery post-transakcyjnej. Zespół ds. kosztów rynku kapitałowego
wypracował propozycję nowego modelu finansowania kosztów nadzoru sprawowanego przez Komisję Nadzoru Finansowego,
który równomiernie obciąża wszystkich uczestników rynku zdejmując główne obciążenia za utrzymanie nadzoru
z instytucji infrastrukturalnych. Natomiast zespół ds. zachęt dla emitentów wypracował główne postulaty mające za zadanie
zwiększyć atrakcyjność rynku kapitałowego dla tych podmiotów, poprzez ujednolicenie systemu raportowania,
ułatwienie kontaktu emitenta z rozproszonym akcjonariatem, oraz ułatwienie pozyskiwania kapitałów przez emitentów.
27
5.2 Europejskie regulacje prawne
5. UDZIAŁ
W TWORZENIU
REGULACJI RYNKU
KAPITAŁOWEGO
5.2 Europejskie
regulacje prawne
W celu zapewnienia zgodności KDPW z przepisami prawa oraz przygotowania odpowiednich działań
dostosowawczych prowadzone były analizy projektowanych regulacji europejskich.
Krajowy Depozyt uczestniczył w procesie kształtowania istotnych dla funkcjonowania rynku finansowego
projektów prawa europejskiego, w szczególności poprzez aktywny udział w opiniowanie
projektowanych przepisów, we współpracy z organizacjami branżowymi (ESCDA, EACH)
oraz krajowymi organami administracji (MF i KNF).
Dotyczy to w szczególności:
rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych
w Unii Europejskiej oraz Centralnych Depozytów Papierów Wartościowych (CSD Regulation)
wraz z projektami rozporządzeń delegowanych oraz rozporządzeń wykonawczych
--
--dyrektywy oraz rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID II / MiFIR)
--zmiany dyrektywy w sprawie wykonywania niektórych praw akcjonariuszy spółek notowanych na rynku regulowanym (SRD)
--projektu rozporządzeń delegowanych wydanych na podstawie rozporządzenia Parlamentu Europejskiego
i Rady (UE) Nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu
poza rynkiem regulowanym kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji (EMIR),
w szczególności regulacyjnych standardów technicznych dotyczących obowiązku rozliczeniowego
--rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie nadużyć na rynku (MAR)
oraz dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie sankcji karnych za nadużycia na rynku (MAD)
--założeń przyszłej legislacji ustanawiającej ramy na potrzeby prowadzenia działań naprawczych
oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do CCP
28
6.WSPÓŁPRACA Z UCZESTNIKAMI RYNKU
6. WSPÓŁPRACA
Z UCZESTNIKAMI
RYNKU
6.1 Współpraca
z Zespołem
Doradczym
6.1 Współpraca z Zespołem Doradczym
Zgodnie z art. 46 ust. 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi,
Zespół Doradczy opiniuje sprawy dotyczące sprawozdań Zarządu Krajowego Depozytu z działalności Spółki,
planów działalności i planów finansowych Krajowego Depozytu, sprawozdań z działalności systemu rekompensat,
regulaminów oraz innych regulacji Krajowego Depozytu wydawanych na podstawie tych regulaminów.
W skład Zespołu wchodzą przedstawiciele Giełdy Papierów Wartościowych, BondSpot,
Izby Domów Maklerskich, Rady Banków Depozytariuszy przy Związku Banków Polskich,
Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych oraz przedstawiciele instytucji zagranicznych.
W dniu 13 sierpnia 2014 r., Dariusz Witkowski, w związku z decyzją ZWZ KDPW_CCP o powołaniu Jego osoby
do składu Rady Nadzorczej KDPW_CCP, złożył rezygnację z członkostwa w Zespole Doradczym.
29
W 2014 r. w skład Zespołu Doradczego wchodzili:
6. WSPÓŁPRACA
Z UCZESTNIKAMI
RYNKU
--Konrad Makowiecki (Przewodniczący) – przedstawiciel instytucji zagranicznych
--Piotr Zaczek (Wiceprzewodniczący) – przedstawiciel Rady Banków Depozytariuszy
--Anna Grabowska – przedstawiciel BondSpot
--Beata Kaproń – przedstawiciel Izby Domów Maklerskich
--Dariusz Knapik – przedstawiciel Izby Domów Maklerskich
--Izabela Olszewska – przedstawiciel Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
--Mariusz Piękoś – przedstawiciel Rady Banków Depozytariuszy
--Dariusz Witkowski – przedstawiciel Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych.
W 2014 r. Zespół Doradczy sporządził 25 opinii do projektowanych zmian z zakresu regulacji,
sprawozdań Zarządu oraz planów: działalności i finansowych.
30
6.2 Współpraca z uczestnikami
6. WSPÓŁPRACA
Z UCZESTNIKAMI
RYNKU
6.2 Współpraca
z uczestnikami
31
Istotnym działaniem w ramach prowadzonej działalności operacyjnej i rozwojowej KDPW
są robocze spotkania z uczestnikami. KDPW na bieżąco i aktywnie konsultuje
ze środowiskiem uczestników kwestie związane z przedmiotem swojej działalności.
W 2014 roku spotkania poświęcone były przede wszystkim omówieniu zagadnień dotyczących
nowych i rozwijanych usług, których wdrożenie zaplanowano w 2014 roku.
Tematyka spotkań skupiona była wokół: usługi Repozytorium Transakcji (KDPW_TR),
usługi nadawani numerów identyfikacyjnych LEI (KDPW_LEI), funkcjonalności automatycznego rozrachunku
w częściach, rozwoju usług KDPW w zakresie transakcji repo oraz rozwiązań oferowanych
przez Grupę KDPW w zakresie pożyczek papierów wartościowych.
7.PROMOCJA I INFORMACJA
7. PROMOCJA
I INFORMACJA
2014 rok był okresem intensywnych działań promocyjnych i informacyjnych
związanych z wprowadzaniem i rozwijaniem usług KDPW będących odpowiedzią
na europejskie regulacje post-kryzysowe. W szczególności działania nakierowane zostały
na promowanie usług Repozytorium Transakcji KDPW_TR oraz rozwój kompetencji KDPW
w zakresie działań Agencji Numerującej, wdrożenie cyklu rozrachunkowego T+2.
Ponadto polityka informacyjno-promocyjna skupiła się na nowych rozwiązaniach, jak:
automatyczny rozrachunek w częściach, system negocjowanych pożyczek papierów wartościowych.
Rok 2014 to okrągła, 20. rocznica istnienia KDPW. Fakt ten był okazją do podsumowań,
a przede wszystkim prezentacji oferty Grupy KDPW, pokazania skali zmian, jakie zaszły
w szczególności w ostatnich kilku latach. Były one wyrazem zmieniającego się otoczenia,
nowych regulacji europejskich oraz aspiracji Grupy KDPW, związanych z osiągnięciem pozycji
lidera usług post-trade w regionie CEE.
32
7.1 Promocja kluczowych usług KDPW
7. PROMOCJA
I INFORMACJA
Kluczowe usługi i projekty KDPW, w tym rozrachunek w częściach,
pożyczki papierów wartościowych, zmiana cyklu rozrachunkowego, usługa KDPW_TR
i usługi Agencji Numerującej promowane były wspólnie jako zintegrowany pakiet usług.
7.1 Promocja
kluczowych
usług KDPW
7.1.1 Promocja usług KDPW_TR i Agencji Numerującej
33
W ramach promocji usługi KDPW_RT zorganizowanych zostało 5 seminariów dla podmiotów
zobligowanych do raportowania: 2 seminaria w KNF, 1 we współpracy z SEG, 2 w siedzibie KDPW.
W prasie polskiej i zagranicznej ukazały się 72 artykuły dotyczące usługi RT w KDPW oraz artykuł naukowy
w wydawnictwie UW Problemy Zarządzania. W ramach promocji RT oraz LEI opracowane zostały projekty reklam
i bannery na stronę www. Przeprowadzony został mailing informacji do kilkudziesięciu tysięcy potencjalnych podmiotów
zobligowanych do raportowania. W dniu wejścia w życie obowiązku raportowania do repozytorium transakcji,
w Pulsie Biznesu ukazał się także obszerny tekst informujący o obowiązkach raportowych. Podobny tekst
zamieszczony został w magazynie Home & Market, w styczniu, w portalu www.wsj.com trwała kampania
bannerowa KDPW_RT. Usługa KDPW_TR i nadawania kodów LEI przez KDPW była jednocześnie promowana
poprzez artykuły i reklamę w międzynarodowej prasie branżowej: Asset Servicing Times i AST Regulatory Handbook 2014,
wydawnictwie targów International Derivatives Expo, Best Execution, COO Connect, e-Forex,
International Securities Magazine. Oferta KDPW w zakresie raportowania oraz nadawania numerów LEI
została także zaprezentowana podczas wystąpień Zarządu i przedstawicieli KDPW podczas zagranicznych konferencji:
Global Custody Forum, European Clearing & Settlement. Ponadto, zaktualizowano broszury dotyczące LEI
i Repozytorium Transakcji w KDPW. W drugiej połowie roku opracowano elektroniczną broszurę
KDPW – Agencja Numerująca oraz przygotowane zostało specjalne wydawnictwo elektroniczne
odnoszące się do usług Grupy KDPW będących odpowiedzią na europejskie regulacje.
7.1.2 Kampania informacyjna dot. zmiany cyklu rozrachunkowego z T+3 na T+2
7. PROMOCJA
I INFORMACJA
34
W ramach kampanii dotyczącej zmiany cyklu rozrachunkowego KDPW przygotował informacje
na stronę internetową, wydał broszurę informacyjną (wersja drukowana oraz elektroniczna),
szeroko dystrybuowaną wśród inwestorów. Przeprowadził także szeroką akcję informacyjną
poprzez media (temat dwukrotnie znalazł się na czołówce Gazety Giełdy Parkiet, w mediach krajowych
i zagranicznych ukazało się łącznie ponad 30 artykułów na ten temat). Informacja o zmianie cyklu
była komunikowana w ramach wystąpień przedstawicieli KDPW oraz poprzez dystrybucję broszury informacyjnej
podczas konferencji i wydarzeń dla inwestorów: WallStreet, Profesjonalny Inwestor,
Forum Inwestycyjne Parkietu i Rzeczpospolitej. W temacie zmiany cyklu rozrachunkowego,
w ramach współpracy z SII przeprowadzony został mailing do inwestorów
z bazy Stowarzyszenia (kilkanaście tysięcy adresów email).
7.2 Współpraca z organizacjami i instytucjami rynkowymi
7. PROMOCJA
I INFORMACJA
7.2 Współpraca
z organizacjami
i instytucjami
rynkowymi
35
Grupa KDPW współpracowała w 2014 r. z kluczowymi instytucjami i organizacjami rynkowymi,
takimi jak: Stowarzyszenie ACI Polska (ACI), Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW),
Izba Domów Maklerskich (IDM), Komisja Nadzoru Finansowego (KNF), Ministerstwo Skarbu Państwa (MSP),
Polski Instytut Dyrektorów (PID), Pracodawcy Rzeczpospolitej Polskiej (PRP), Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych (SEG),
Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych (SII), Związek Banków Polskich (ZBP). Z GPW współpracowano m.in.
przy realizacji kampanii promującej rynek instrumentów pochodnych pn. Futures Masters, konferencji Instrumenty
Pochodne 2014, Świąteczne Spotkanie Rynku, targi IDX. Z IDM przy organizacji Konferencji Programowej IDM
Jak zwiększyć konkurencyjność polskiego rynku kapitałowego. Z KNF zorganizowano dwa seminaria
dotyczące raportowania do KDPW_TR, a także wspólny wywiad Prezes KDPW i Przewodniczącego KNF
w sprawie obowiązków związanych z raportowaniem do RT. Współpraca z MSP skupiona była
w szczególności na realizacji działań edukacyjnych i promocyjnych w ramach Akcjonariatu Obywatelskiego,
w tym konkursu na najlepszy referat dla studentów na temat rynku kapitałowego, quizu wiedzy ekonomicznej
na portalu www.gazeta.pl, a także udziale w pracach nad Kodeksem rekomendowanych praktyk IR
oraz współpracy przy organizacji Warsaw Capital Market Summit. W ramach współpracy z PRP,
KDPW zaangażowany był w inaugurację Indeksu Optymizmu Przedsiębiorców (IOP) i comiesięczną publikację
jego wyników na łamach Parkietu, organizację I Zgromadzenia Platformy Finansowej, a także organizację
dwóch spotkań Platformy Finansowej: z Przewodniczącym KNF oraz z Ministerstwem Finansów. Ponadto,
przedstawiciele KDPW brali merytoryczny udział w Kongresie Prawników SEG, w konferencjach WallStreet
i Profesjonalny Inwestor, organizowanych przez SII. KDPW był także partnerem corocznego
Kongresu Instrumentów Pochodnych organizowanego przez ZBP, podczas którego miała miejsce
prezentacja usług OTC_clearing i KDPW_TR). Przy tej okazji miał również miejsce wspólny wywiad
Prezesów Zarządu KDPW_CCP i ZBP, informujący o autoryzacji izby rozliczeniowej
i znaczeniu tego wydarzenia dla rynku bankowego.
7.3 Społeczna odpowiedzialność biznesu (CSR)
7. PROMOCJA
I INFORMACJA
7.3 Społeczna
odpowiedzialność
biznesu (CSR)
Działania z zakresu polityki społecznej odpowiedzialności biznesu skupione były
na edukacji ekonomicznej społeczeństwa, wspieraniu działań fundacji działających
na rynku kapitałowym oraz projektów w ramach Akcjonariatu Obywatelskiego,
którego KDPW jest współzałożycielem.
W ramach współpracy z MSP przy projekcie Akcjonariat Obywatelski. Inwestuj świadomie,
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych zorganizował konkurs na najlepszy referat
dla studentów na temat rynku kapitałowego, na który wpłynęło ponad 40 prac.
KDPW uczestniczył w przygotowaniu quizu wiedzy ekonomicznej na portalu www.gazeta.pl,
a także brał udział w pracach nad przygotowaniem Kodeksu rekomendowanych praktyk IR.
Wspierając działania uczelni ekonomicznych, KDPW współpracował przy organizacji
konferencji naukowych na temat rynku finansowego, organizowanych przez Uniwersytet Szczeciński,
Uniwersytet Warszawski, Szkołę Główną Handlową. KDPW był także partnerem konferencji
Kapitał Intelektualny - pomiar i zarządzanie a konkurencyjność przedsiębiorstwa.
KDPW wsparł merytorycznie i finansowo Fundację im. L. Pagi oraz Fundację Młodzieżowej Przedsiębiorczości,
włączając się aktywnie w projekty realizowane przez te podmioty (Dzień Przedsiębiorczości,
Konkurs Produkcik, Stypendium im. L. Pagi, Akademia Liderów Rynku Kapitałowego, Szkolna Internetowa Gra Giełdowa).
36
7.4 Kongres Rynku Kapitałowego
7. PROMOCJA
I INFORMACJA
7.4 Kongres Rynku
Kapitałowego
7.5 20-lecie KDPW
Głównym projektem edukacyjnym KDPW jest organizowany od kilku lat
wspólnie z Wydziałem Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego Kongres Rynku Kapitałowego,
który w 2014 r. odbył się 4 grudnia w Warszawie. Szczególny nacisk w ramch tej edycji Kongresu
położony został na aktualne procesy zachodzące na polskim rynku kapitałowym,
w odniesieniu do międzynarodowych tendencji, w tym, m.in. na nowych usługach
Grupy KDPW dla rynku finansowego. Zwieńczeniem konferencji było wręczenie nagród
dla autorów najlepszych referatów naukowych, poświęconych tematyce rynku kapitałowego,
który tradycyjnie jest elementem Kongresu.
7.5 20-lecie KDPW
Kulminacyjne działania związane z 20. rocznicą powstania KDPW przypadły
na trzy ostatnie miesiące 2014 r. W tym czasie opracowana została m.in. broszura rocznicowa,
film korporacyjny, banner na stronę www. W mediach ukazały się wywiady z Zarządem,
artykuły podsumowujące 20 lat działania KDPW (ze szczególnym podkreśleniem rozwiązań
wdrożonych w ciągu ostatnich 5 lat, znacząco wzbogacających ofertę Grupy KDPW
i otwierających ją na świadczenie usług w Unii Europejskiej), reklamy prezentujące
komplementarną ofertę spółek Grupy KDPW dla rynku finansowego.
37
8.RELACJE MIĘDZYNARODOWE
8. RELACJE
MIĘDZYNARODOWE
8.1 ECSDA
( European Central
Securities Depositories
Association )
38
Przedstawiciele KDPW są uczestnikami międzynarodowych organizacji i stowarzyszeń
oraz ich grup roboczych, których prace polegają m.in. na dyskutowaniu projektów aktów prawnych,
rekomendacji, proponowanych zmian w obszarze rozliczeń i rozrachunku oraz przyczyniają się
do implementacji standardów stosowanych na europejskich i światowych rynkach.
Biorą oni czynny udział w pracach następujących organizacji i stowarzyszeń.
8.1 ECSDA (European Central Securities Depositories Association)
Europejskie Stowarzyszenie Centralnych Depozytów Papierów Wartościowych (ECSDA)
powstało jako forum wymiany poglądów między depozytami papierów wartościowych
oraz w celu ułatwienia współpracy przy wspólnych projektach.
Celem jego funkcjonowania jest promowanie konstruktywnego dialogu między środowiskiem CSD,
europejskim nadzorem a wszystkimi uczestnikami rynku zainteresowanymi osiągnięciem
optymalnych ram prawnych dla rozliczeń i rozrachunku. ECSDA reprezentuje 41 krajowych
i międzynarodowych centralnych depozytów papierów wartościowych z 37 krajów europejskich.
8. RELACJE
MIĘDZYNARODOWE
ECSDA WG2 – grupa robocza zajmująca się monitorowaniem i opiniowaniem inicjatyw
podjętych na forum Unii Europejskiej w zakresie usług depozytowo-rozrachunkowych.
W 2014 r. prace grupy koncentrowały się wokół rozporządzenia CSDR i projektów standardów technicznych
do tego rozporządzenia. Ponadto grupa współpracowała z firmą doradczą w zakresie doprecyzowania treści
i przekazywania przez depozyty informacji do ankiety CSDR cost-benefit analysis, tworzonej na zlecenie ESMA.
Uzyskano także wyjaśnienia z Komisji Europejskiej w sprawie doprecyzowania niektórych zapisów CSDR.
Opracowano opinię do raportu CPSS-IOSCO dotyczącego restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji
instytucji infrastruktury rynku finansowego (Recovery and resolution of financial market infrastructures)
oraz monitorowano prace nad tworzeniem prawa UE w tym zakresie. Prowadzono także analizę propozycji zmian
do dyrektywy o prawach akcjonariuszy (Shareholders Rights Directive) w zakresie wpływu na depozyty papierów wartościowych.
ECSDA WG3 – grupa robocza zajmująca się kwestiami transgranicznych
połączeń operacyjnych między depozytami papierów wartościowych.
W ramach grupy przygotowywane są raporty dotyczące harmonizacji zasad rozrachunku w Europie
na potrzeby Komisji Europejskiej, EBC, AFME. W 2014 r. ECSDA WG3 kontynuowała współpracę z grupą roboczą WG2,
w zakresie przepisów związanych z regulacjami CSDR. W 2014 r. ECSDA WG3 zajęła się również przygotowaniem danych
dotyczących transgranicznych połączeń operacyjnych pomiędzy europejskimi centralnymi depozytami.
Dane przygotowane były na potrzebę grupy COGESI (Eurosystem Contact Group on Euro Securities Infrastructures)
działającej w ramach EBC.
39
8.2 SMPG (Securities Market Practice Group)
8. RELACJE
MIĘDZYNARODOWE
8.2 SMPG
( Securities Market
Practice Group )
Misją SMPG jest opracowanie globalnych standardów i praktyk rynkowych w obszarach
związanych z rozrachunkiem papierów wartościowych, obsługą zdarzeń korporacyjnych
oraz działalnością funduszy inwestycyjnych. Działania organizacji obejmują harmonizację praktyk
pomiędzy poszczególnymi rynkami oraz zapewnienie jednolitej interpretacji standardów ISO
w celu zwiększenia poziomu STP (straight-through processing)
w międzynarodowym obrocie papierami wartościowymi.
S&R NMPG PL (Settlement and Reconcilitation NMPG PL)
W 2014 r. grupa przygotowała i zatwierdziła nową wersję praktyki rynkowej w zakresie rozrachunku,
opublikowaną oficjalnie na stronach internetowych: smpg.info. W KDPW wdrożono szereg zmian
standaryzacyjnych postulowanych przez członków grupy NMPG, przede wszystkim zmiany w zakresie
zestawiania pola klient, które umożliwią automatyzację procesu pre matchingu po stronie uczestników KDPW.
Przedstawiciel KDPW dostosował praktykę rynkową NMPG PL do postaci akceptowanej przez platformę myStandards
udostępnianą przez SWIFT. Publikacja ww.praktyki rynkowej na platformie myStandards nastąpiła w listopadzie 2014 r.
40
8.3 ESA (European Swift Alliance)
8. RELACJE
MIĘDZYNARODOWE
8.3 ESA
( European Swift
Alliance )
ESA jest organizacją skupiającą głównie mniejsze kraje europejskie, które wspólnymi siłami
mogą wywierać wpływ i być liczącym się partnerem dla globalnej organizacji SWIFT.
Głównymi celami ESA są: wymiana informacji i doświadczeń związanych ze strategicznymi projektami SWIFT,
dyskusja na temat pozycjonowania produktów i rozwoju standardów, wywieranie wpływu
na kierunek rozwoju SWIFT poprzez dyskusje z kluczowymi przedstawicielami SWIFT.
Od grudnia 2014 r. przedstawiciel KDPW pełni funkcję zastępcy przewodniczącego
jednego z komitetów ESA - Securities Committee. W ramach ESA działają również:
Banking and Payment Commitee, Technical Committee oraz Compliance Committee.
W 2014 r. na forum ESA omawiano elementy nowej strategii SWIFT 2020.
Dyskutowano propozycje zmian w procesie corocznej aktualizacji standardów komunikatów.
Omawiano udział SWIFT w projekcie T2S. Prezentowano plany rozwojowe produktów m.in. SCORE
(rozwiązanie dla przedsiębiorstw), Business Intelligence for Securities.
41
8.4 ANNA (Association of National Numbering Agencies)
8. RELACJE
MIĘDZYNARODOWE
ANNA jest stowarzyszeniem utworzonym w celu wdrażania, promowania i udostępniania standardów
dla instrumentów finansowych. Działania ANNA ukierunkowane są na rozwój, przestrzeganie i wdrażanie
norm ISO wykorzystywanych do szeroko pojętej identyfikacji instrumentów finansowych i podmiotów na rynku kapitałowym.
8.4 ANNA
( Association of
National Numbering
Agencies )
W 2014 r. w ramach organizacji monitorowano proces zmian w zakresie norm ISO,
w szczególności normy dot. CFI (Classification of Financial Instruments),
ISIN (International Securities Identification Number) oraz FISN (Financial Instrument Short Name).
Do istotnych wydarzeń w 2014 r. należy zaliczyć prace nad wdrożeniem nowego zakresu informacyjnego
przekazywanego do ASB oraz nowej aplikacji ASB, wdrożenie nowego serwisu ASB
z nową zawartością informacyjną, przeprowadzenie ankiety dotyczącej wysokości opłat
pobieranych przez NNA za nadanie kodów ISIN oraz przygotowanie materiałów
podkreślających rolę kodów ISIN na lokalnych rynkach.
42
9.DANE DOTYCZĄCE BIEŻĄCEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
9. DANE DOTYCZĄCE
BIEŻĄCEJ
DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
9.1 Usługi depozytowe i rozrachunkowe
9.1 Usługi depozytowe
i rozrachunkowe
W roku 2014 KDPW przyjął 60 uczestników w typie Emitent (54 krajowych i 6 zagranicznych).
W grudniu 2014 roku ogólna liczba uczestników występujących w typie Emitent wynosiła 1 165
(w tym emitentów krajowych 1 085, a emitentów zagranicznych 80).
9.1.1 Statystyka dot. liczby emitentów, kapitalizacji
zarejestrowanych instrumentów finansowych oraz rozrachunku transakcji
W KDPW zarejestrowane zostały również kolejne serie nowych emisji akcji spółek
będących już wcześniej uczestnikami w typie Emitent. Ogólna kapitalizacja akcji
zarejestrowanych w KDPW wyniosła na koniec grudnia 2014 roku 569 884 465 989 zł
i w porównaniu z rokiem poprzednim spadła o 2%.
Na koniec 2014 roku globalna kapitalizacja obligacji zarejestrowanych w KDPW
wynosiła 600 421 525 430 zł, co oznacza spadek kapitalizacji o 10 % w stosunku do końca roku poprzedniego.
43
9. DANE DOTYCZĄCE
BIEŻĄCEJ
DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
W roku 2014 dla operacji zawartych do 3 sierpnia 2014 r.
(brak funkcjonalności nettingu w papierach wartościowych i rozrachunku w częściach)
KDPW przeprowadził 9 603 079 operacji ewidencyjnych na rynku kasowym,
a łączna wartość tych operacji wyniosła 6 872 093 823 928 zł.
Dla operacji zawartych od 4 sierpnia 2014 r. włącznie
(istnieje funkcjonalność nettingu w papierach wartościowych i rozrachunku w częściach)
liczba operacji ewidencyjnych w KDPW wyniosła 10 595 787,
a łączna wartość tych operacji wyniosła 4 669 498 251 970 zł.
Przy zliczeniu operacji zawartych od 4 sierpnia 2014 r. włącznie na rynku kasowym
uwzględniona została Izba Rozliczeniowa KDPW_CCP - jako strona transakcji,
czyli prezentowane są wszystkie zapisy ewidencyjne, gdzie stroną operacji na rynku kasowym
(po stronie kupna lub po stronie sprzedaży) jest Izba Rozliczeniowa KDPW_CCP.
44
9. DANE DOTYCZĄCE
BIEŻĄCEJ
DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
9.1.2 Obsługa papierów wartościowych emitentów krajowych,
dla których KDPW jest depozytem macierzystym
W roku 2014 w KDPW zostało zarejestrowanych:
--53 nowe serie obligacji Skarbu Państwa
--215 serii obligacji innych niż obligacje Skarbu Państwa
--10 serii listów zastawnych
--10 serii certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych
--201 emisji akcji
--18 serii praw do akcji (PDA)
Ponadto KDPW zrealizował następujące operacje na papierach wartościowych:
--211 operacji wypłaty dywidendy (wg daty ustalenia praw)
--13 operacji realizacji podwyższenia kapitału zakładowego krajowych emitentów
z zachowaniem prawa poboru (wg daty ustalenia praw)
--4 operacje wymiany (split) papierów wartościowych
--67 operacji scalenia akcji
--9 operacji zmiany wartości nominalnej
--1 operacja zamiany akcji w związku z łączeniem się spółek publicznych
--13 operacji asymilacji, w tym 12 asymilacji akcji, 1 asymilacji obligacji
45
--6 operacji konwersji akcji imiennych na akcje na okaziciela,
w tym 2 jednocześnie z asymilacją akcji pod kod notowany
9. DANE DOTYCZĄCE
BIEŻĄCEJ
DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
--7 operacji wykupu
--36 operacji wypłat odsetek od obligacji Skarbu Państwa (wg daty ustalenia praw)
--1 235 operacji wypłaty odsetek od papierów dłużnych emitentów
innych niż Skarb Państwa (wg daty ustalenia praw)
--119 operacji wykupu papierów dłużnych emitentów
innych niż Skarb Państwa (wg daty ustalenia praw)
--przymusowy wykup akcji 8 spółek
--pośrednictwo w obsłudze 1 409 walnych zgromadzeń
spółek publicznych (wg daty ustalenia praw)
--26 operacji wycofania z KDPW emitentów wraz z ich papierami wartościowymi,
w tym 11 operacji umorzenia certyfikatów inwestycyjnych
w związku z likwidacją funduszu inwestycyjnego
--54 operacje umorzenia papierów wartościowych,
w tym 35 umorzeń akcji oraz 19 umorzeń obligacji
--149 operacji wykupu certyfikatów inwestycyjnych emitowanych
przez fundusze inwestycyjne (wg daty ustalenia praw)
46
9. DANE DOTYCZĄCE
BIEŻĄCEJ
DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
47
9.1.3 Współpraca z zagranicznymi instytucjami depozytowymi
i obsługa emitentów z siedzibą poza terytorium RP
Na koniec 2014 roku Krajowy Depozyt posiadał bezpośrednie połączenia operacyjne
z następującymi zagranicznymi instytucjami depozytowo-rozliczeniowymi:
--Oesterreichische Kontrollbank – OeKB (Austria)
--Clearstream Banking Luxembourg – CBL (Luksemburg)
--Központi Elszámolház és Értéktár Rt. – KELER (Węgry)
--Centralny Depozitar Cennych Papierov SR AS – CDCP (Słowacja)
--Euroclear Bank – (Belgia)
--AS EESTI VÄÄRTPABERIKESKUS – EVK (Estonia)
--LCVDP – (Litwa )
--KDD Central Securities Clearing Corporation – (Słowenia)
--Latvian Central Depository – LCD (Łotwa)
Za pośrednictwem Euroclear Bank, Clearstream Banking Luxembourg oraz UniCredit BulBank
Krajowy Depozyt posiadał połączenia operacyjne z następującymi zagranicznymi instytucjami depozytowo-rozliczeniowymi:
9. DANE DOTYCZĄCE
BIEŻĄCEJ
DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
I. Euroclear Bank:
--Euroclear UK&Ireland
--Euroclear France
--Euroclear Sweden
--Euroclear Nederland
--Iberclear Spain
II. Clearstream Banking Luxemburg:
--Clearstream Banking Frankfurt – (Niemcy)
--Monte Tittoli - (Włochy)
--Canadian Depository for Securities Limited – CDS (Kanada)
--CDCP - (Czechy)
--Euroclear France - (Francja)
--Centralny Depozitar Cennych Papierov SR AS – CDCP (Słowacja)
III. UniCredit BulBank:
--Central Depository AD - CDAD (Bułgaria).
Poprzez ww. połączenia w roku 2014 obsługiwane były papiery wartościowe 48 Emitentów.
48
9. DANE DOTYCZĄCE
BIEŻĄCEJ
DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
KDPW wykonał w 2014 roku 2 809 (w tym 35 transferów z obsługą płatności podatku SDRT)
operacji transferów transgranicznych związanych z papierami wartościowymi rejestrowanymi
w zagranicznych instytucjach depozytowych.
Dokonano również 94 operacji usunięcia instrukcji FoP przekazywanych do zagranicznych
systemów depozytowych w związku z wycofaniem zleceń transferu przez uczestników KDPW.
W ramach obsługi emitentów z siedzibą poza terytorium RP, dla których KDPW
jest depozytem macierzystym przeprowadzono następujące operacje:
--zarejestrowano papiery wartościowe:
--3 serie obligacji
--294 serie certyfikatów strukturyzowanych
--zarejestrowano kolejną emisję akcji 1 spółki
--przeprowadzono obsługę operacji wykupu 273 serii certyfikatów strukturyzowanych (wg daty ustalenia praw)
--przeprowadzono obsługę 12 operacji wypłaty odsetek od obligacji oraz 1 operację wykupu obligacji (wg daty ustalenia praw)
--przeprowadzono 4 operacje wypłaty dywidendy (wg daty ustalenia praw)
49
W ramach połączeń operacyjnych KDPW z zagranicznymi depozytami w 2014 roku
wykonano następujące operacje i prowadzono następujące prace:
9. DANE DOTYCZĄCE
BIEŻĄCEJ
DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
--zarejestrowano papiery wartościowe, dla których KDPW nie jest depozytem macierzystym:
--przyznano status uczestnictwa w typie Emitent i zarejestrowano papiery wartościowe 6 spółek
--zarejestrowano 2 serie obligacji
--zarejestrowano 259 serii certyfikatów strukturyzowanych
--zarejestrowano 76 serii warrantów
--zarejestrowano kolejne emisje akcji 5 spółek
--przekazywano informacje o walnych zgromadzeniach lub pośredniczono
w przekazywaniu instrukcji do głosowania oraz danych osobowych akcjonariuszy
celem umożliwienia udziału akcjonariuszy w 56 walnych zgromadzeniach
organizowanych przez 31 spółek
--przeprowadzono obsługę operacji wykupu (wg daty ustalenia praw):
--45 serii certyfikatów
--5 serii obligacji
--8 serii warrantów
--przeprowadzono obsługę 9 operacji wypłaty odsetek od obligacji,
w tym 1 wypłaty odsetek od Euroobligacji (wg daty ustalenia praw)
--przeprowadzono 19 operacji wypłaty dywidendy (wg daty ustalenia praw)
--przeprowadzono 2 operacje prawa poboru
50
Dodatkowo wykonano następujące operacje:
9. DANE DOTYCZĄCE
BIEŻĄCEJ
DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
9.2 Rynek
towarowy energii
--przeprowadzono operację podziału akcji (split) spółki AGROLIGA GROUP PLC
--przeprowadzono operację wyrejestrowania akcji (squezze out)
spółki PHOENIX ENERGY A.S. - ustanie uczestnictwa spółki w typie emitent
--zarejestrowano umorzenie akcji spółki KRKA, TOVARNA ZDRAVIL, D.D., NOVO MESTO,
--dokonano wykupu 3 serii certyfikatów typu reverse convertible na podstawie umowy z RCB
9.2 Rynek towarowy energii
Giełdowa Izba Rozrachunkowa Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.- GIR KDPW
rozlicza transakcje z rynku towarowego GPW – POEE Rynek Energii GPW. Z końcem pierwszego kwartału 2013 roku
rynek ten przez GPW został zamknięty, ale przed jego zamknięciem do GIR KDPW z POEE Rynku Energii GPW,
zostały skierowane z Rynku Terminowego – Energii Elektrycznej (RTE GPW) do rozliczenia i rozrachunku
transakcje z realizacją w roku 2014 o sumarycznym wolumenie 3 723 000 MWh.
Przedmiotem rozliczenia było 96 transakcji rocznych zawartych przez 4 podmioty.
Wartość obrotu (sprzedaży) netto w 2014 r. wyniosła 786 068 964 zł. Dokumentowanie sprzedaży energii elektrycznej
odbywa się, zgodnie z ustawą o podatku od towarów i usług, poprzez wystawianie faktur ze stawką podatku VAT w wysokości 23%.
W związku z powyższym wartość sprzedaży, która uwzględnia podatek VAT (brutto) to 966 864 823 zł.
Natomiast wartość rozrachunku energii elektrycznej w pieniądzu uwzgledniająca kompensaty
transakcji przeciwnych wyniosła 955 483 940,50 zł.
51
10. PROWADZENIE
FUNDUSZU
GWARANCYJNEGO
I SYSTEMU
REKOMPENSAT
10.1 Fundusz
Gwarancyjny
10. PROWADZENIE FUNDUSZU GWARANCYJNEGO
I SYSTEMU REKOMPENSAT
10.1Fundusz Gwarancyjny
Od 1 lutego 2014 r. weszły w życie zmiany w zakresie funkcjonowania Funduszu Gwarancyjnego.
6 grudnia 2013 r. została uchwalona ustawa o zmianie niektórych ustaw
w związku z określeniem zasad wypłat emerytur ze środków zgromadzonych
w otwartych funduszach emerytalnych zmieniająca ustawę z dnia 28 sierpnia 1997 r.
o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2013 poz. 989 z późn. zm.).
Jednocześnie, z dniem 1 lutego 2014 r. weszło w życie rozporządzenie Rady Ministrów
z dnia 28 stycznia 2014 r. w sprawie Funduszu Gwarancyjnego (Dz. U. z 2014 r. poz. 141),
zastępując dotychczasowe rozporządzenie z dnia 30 marca 2004 r.
Na koniec 2014 roku wpłaty wniosło 12 powszechnych towarzystw emerytalnych,
które zarządzały 12 otwartymi funduszami emerytalnymi.
52
Wysokość środków zgromadzonych w Funduszu Gwarancyjnym
10. PROWADZENIE
FUNDUSZU
GWARANCYJNEGO
I SYSTEMU
REKOMPENSAT
Data
Środki zgromadzone w Funduszu Gwarancyjnym
Stan środków
na 31.12.2013 r. (w tys. zł)
Stan środków
na 31.12.2014 r. (w tys. zł)
294 891
480 777
Zgodnie z art. 188 a ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych
KDPW sporządza roczne sprawozdanie finansowe Funduszu Gwarancyjnego, które podlega badaniu
i zatwierdzaniu według zasad przewidzianych dla badania i zatwierdzania rocznego sprawozdania KDPW.
Krajowy Depozyt przedkłada Komisji Nadzoru Finansowego, celem zatwierdzenia, roczne sprawozdanie
z administrowania Funduszem Gwarancyjnym.
53
10.2 System Rekompensat
10. PROWADZENIE
FUNDUSZU
GWARANCYJNEGO
I SYSTEMU
REKOMPENSAT
KDPW prowadzi i zarządza systemem rekompensat, zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r.
o obrocie instrumentami finansowymi (ustawa). System rekompensat gwarantuje inwestorom,
w sytuacji niewypłacalności uczestnika systemu rekompensat, wypłatę środków pieniężnych
z tytułu utraty środków pieniężnych zapisanych na rachunkach pieniężnych, środków pieniężnych
należnych inwestorom z tytułu usług objętych ochroną systemu oraz zrekompensowanie
wartości utraconych instrumentów finansowych, zapisanych na rachunkach papierów wartościowych
lub rejestrowanych na rachunkach zbiorczych, które są należne z tytułu świadczonych usług.
10.2 System
Rekompensat
Uczestnikami systemu rekompensat są domy maklerskie, banki prowadzące działalność maklerską,
banki powiernicze, towarzystwa funduszy inwestycyjnych.
Na koniec 2014 roku uczestnikami systemu rekompensat były 94 podmioty.
Ponieważ 11 uczestników to banki prowadzące jednocześnie działalność powierniczą i maklerską,
w ewidencji systemu rekompensat zarejestrowano w sumie 105 instytucji, w tym 53 instytucje
posiadające przypisane środki pieniężne oraz 52 instytucje, które nie posiadały środków w systemie.
54
10. PROWADZENIE
FUNDUSZU
GWARANCYJNEGO
I SYSTEMU
REKOMPENSAT
Stan środków zgromadzonych w systemie rekompensat
Wpłaty wniesione przez uczestników systemu rekompensat
Pożytki wypracowane
RAZEM
55
Stan środków
na 31.12.2013 r. (w tys. zł)
Stan środków
na 31.12.2014 r. (w tys. zł)
109 221
121 153
33 963
36 686
143 184
157 893
11. REPOZYTORIUM TRANSAKCJI
11. REPOZYTORIUM
TRANSAKCJI
W 2014 r. do Repozytorium transakcji KDPW_TR przystąpiły 183 instytucje z 8 państw
(Włochy, Litwa, Słowacja, Irlandia, Czechy, Bułgaria, Austria i Polska).
Na 31 grudnia 2014 r. uczestnikami Repozytorium transakcji były 173 podmioty, w tym w typie:
--GUR - Generalny Uczestnik Raportujący
--ZUR - Zwykły Uczestnik Raportujący --PUR - Pośredni Uczestnik Repozytorium --KUR - Użytkownik Repozytorium - 13
- 57
- 100
-3
Uczestnicy KDPW_TR łącznie reprezentują 7 495 podmiotów raportujących transakcje
w kontraktach terminowych do KDPW_RT.
W związku z wejściem w życie z dniem 12 lutego 2014 r. obowiązku raportowania informacji
o zawieranych kontraktach pochodnych do repozytoriów transakcji, Uczestnicy KDPW_TR do końca 2014 r.
zgłosili 88 427 553 raporty w związku z obsługą prawie 22 mln transakcji. Rekordowym dniem,
w zakresie przyjętych raportów, był dzień 28 lipca 2014 r., kiedy KDPW_TR obsłużyło 1,7 mln raportów.
Zgodnie z Rozporządzeniem EMIR, KDPW_TR jest zobowiązane do udzielenia dostępu
do danych dla nadzorców. KDPW_TR nawiązało kontakt z 28 instytucjami nadzorczymi z 21 państw,
z czego dostęp do danych posiada 10 instytucji nadzorczych z 9 państw
(tj. Austria, Bułgaria, Czechy, Francja, Malta, Portugalia, Holandia, Wielka Brytania i Polska).
56
12. AGENCJA NUMERUJĄCA
12. AGENCJA
NUMERUJĄCA
12.1 Kody
ISIN, CFI i FISN
12.1 Kody ISIN, CFI i FISN
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych od 1994, jako członek The Association
of National Numbering Agencies (ANNA), a od roku 1996, jako autoryzowana Agencja Numerująca
(National Numbering Agency, NNA), upoważniony jest do nadawania kodów ISIN
(International Securities Identyfication Number) i CFI (Classification of Financial Instruments),
odpowiednio na podstawie normy ISO6166 oraz normy ISO 10962. Kody ISIN i CFI nadawane
są instrumentom finansowym emitowanym przez uczestników KDPW, jak również
przez podmioty nie będące uczestnikami Krajowego Depozytu. W tym drugim przypadku
usługa prowadzona jest na podstawie odrębnych bilateralnych umów.
W 2014 r. w KDPW nadanych zostało 3 245 nowych kodów ISIN wraz z kodami CFI.
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych, jako Agencja Numerująca oraz członek ANNA,
od 14 listopada 2014 r. rozpoczął świadczenie usługi nadawania kodów FISN
na podstawie normy ISO 18774.
W 2014 r. Krajowy Depozyt, jako agencja kodująca nadał 5 127 kodów FISN, w tym na dzień
31 grudnia 2014 r. aktywnych było 4 484.
57
12.2 Kody LEI
12. AGENCJA
NUMERUJĄCA
12.2 Kody LEI
W listopadzie 2013 r. Krajowy Depozyt uwzględniając nowe wymagania rynkowe
oraz potrzeby obecnych i przyszłych klientów poszerzył swój portfel usług
uruchamiając usługę nadawania kodów pre-LEI. Kody pre-LEI zgodnie z obowiązującym
rozporządzeniem EMIR są niezbędne w procesie raportowania transakcji na instrumentach pochodnych.
W 2014 r. Krajowy Depozyt, jako autoryzowana jednostka pre–LOU nadał 4 483 kody
pre-LEI podmiotom z 20 państwa (Austria, Bułgaria, Szwajcaria, Cypr, Czechy, Estonia,
Wielka Brytania, Grecja, Węgry, Włochy, Litwa, Luksemburg, Łotwa, Malta, Holandia,
Norwegia, Portugalia, Rumunia, Słowacja i Polska).
W 2014 r. do KDPW pre-LOU zostało przetransferowanych 30 kodów pre-LEI
z innych instytucji kodujących (głównie z DTCC), a 1 kod został wytransferowany.
58
13. NADZÓR NAD
FUNKCJONOWANIEM
SYSTEMU
DEPOZYTOWEGO
13. NADZÓR NAD FUNKCJONOWANIEM
SYSTEMU DEPOZYTOWEGO
Jednym z podstawowych zadań Krajowego Depozytu określonych w ustawie
o obrocie instrumentami finansowymi jest sprawowanie nadzoru
nad zgodnością wielkości emisji z liczbą papierów wartościowych znajdujących się
w obrocie, tj. zapisanych na rachunkach papierów wartościowych lub rachunkach zbiorczych
prowadzonych przez uczestników KDPW, w tym w rejestrach sponsora emisji.
Nadzór ten sprawowany jest głównie w drodze codziennej kontroli porównawczej
zagregowanych stanów posiadania wynikających z zapisów na prowadzonych przez uczestników
rachunkach, otrzymywanych w raportach dziennych sporządzanych przez uczestników
z ich systemów ewidencji, ze stanami korespondujących z nimi kont podmiotowych prowadzonych w ewidencji KDPW.
W 2014 r. przeanalizowano 7 097 279 raportów dziennych dostarczonych przez uczestników,
z których 4 816 tj. 0,07% zawierało błędy (0,05% w 2013 r.).
Nadzór nad prowadzeniem ewidencji papierów wartościowych przez uczestników sprawowany jest także
w drodze kontroli wykonywanej w formie inspekcji w siedzibie uczestnika.
W 2014 r. przeprowadzono 45 kontroli w siedzibach uczestników, w tym 2 doraźne.
59
14. PODSTAWOWE STATYSTYKI
14. PODSTAWOWE
STATYSTYKI
Jednym z podstawowych zadań Krajowego Depozytu określonych w ustawie
o obrocie instrumentami finansowymi jest sprawowanie nadzoru
nad zgodnością wielkości emisji z liczbą papierów wartościowych znajdujących się
w obrocie, tj. zapisanych na rachunkach papierów wartościowych lub rachunkach zbiorczych
prowadzonych przez uczestników KDPW, w tym w rejestrach sponsora emisji.
Nadzór ten sprawowany jest głównie w drodze codziennej kontroli porównawczej
zagregowanych stanów posiadania wynikających z zapisów na prowadzonych przez uczestników
rachunkach, otrzymywanych w raportach dziennych sporządzanych przez uczestników
z ich systemów ewidencji, ze stanami korespondujących z nimi kont podmiotowych prowadzonych w ewidencji KDPW.
W 2014 r. przeanalizowano 7 097 279 raportów dziennych dostarczonych przez uczestników,
z których 4 816 tj. 0,07% zawierało błędy (0,05% w 2013 r.).
Nadzór nad prowadzeniem ewidencji papierów wartościowych przez uczestników sprawowany jest także
w drodze kontroli wykonywanej w formie inspekcji w siedzibie uczestnika.
W 2014 r. przeprowadzono 45 kontroli w siedzibach uczestników, w tym 2 doraźne.
60
Liczba uczestników bezpośrednich
14. PODSTAWOWE
STATYSTYKI
2005
62
2005
2006
60
2006
2007
2008
61
Liczba zarejestrowanych emitentów
63
2007
68
2008
2009
71
2009
2010
72
2010
2011
71
2011
332
361
454
552
583
730
954
2012
68
2012
1 081
2013
66
2013
1 134
2014
62
2014
1 165
Liczba zdeponowanych emisji akcji*
14. PODSTAWOWE
STATYSTYKI
Kapitalizacja zdeponowanych emisji akcji (mld PLN)
2005
521
2005
2006
528
2006
2007
2008
2009
2010
599
397,23
469,98
2007
673
2008
687
2009
780
2011
2012
2010
964
2011
1 055
2012
239,38
396,19
524,52
435,25
517,11
2013
1 085
2013
580,05
2014
1 109
2014
569,88
* liczba wszystkich emisji rejestrowanych w KDPW
62
278,40
Liczba zdeponowanych emisji obligacji skarbowych*
14. PODSTAWOWE
STATYSTYKI
2005
2006
2007
2005
205
177
2006
210
2007
2008
188
2008
2009
184
2009
2010
2011
2012
2013
191
2010
205
2011
286,90
324,25
357,13
368,66
414,70
478,89
526,25
2012
222
268
2014
* liczba wszystkich emisji rejestrowanych w KDPW
63
Kapitalizacja zdeponowanych obligacji skarbowych** (mld PLN)
297
563,34
2013
2014
610,31
539,78
** kapitalizacja dłużnych papierów wartościowych
podana jest wg wartości nominalnej
Liczba zdeponowanych emisji obligacji pozaskarbowych*
14. PODSTAWOWE
STATYSTYKI
2005
61
2005
11,10
2006
55
2006
11,25
2007
49
2007
11,51
2008
39
2008
10,88
2009
45
2009
10,92
2010
2011
2012
2013
129
2010
267
2011
391
2012
2013
499
2014
* liczba wszystkich emisji rejestrowanych w KDPW
64
Kapitalizacja zdeponowanych obligacji pozaskarbowych** (mld PLN)
606
2014
21,95
37,11
51,21
59,08
60,64
** kapitalizacja dłużnych papierów wartościowych podana jest wg
wartości nominalnej
Wartość operacji zaewidencjonowanych w KDPW po stronie kupna i po stronie sprzedaży - rynek wtórny
--rynek kasowy (mld PLN)
14. PODSTAWOWE
STATYSTYKI
2005
2006
2007
2008
2009
--rynek terminowy (mld PLN)
7671,80
2005
11869,00
2006
13542,40
15644,02
21 528,03
23 658,37
13 216,39
9 036,54
517,80
2010
20 251,60
2013
2014**
613,98
2009
2012
2014*
674,60
2008
9172,40
2011
390,70
2007
11462,50
2010
238,20
681,73
2011
723,97
2012
433,26
2013
435,70
2014*
241,90
2014**
218,66
* operacje zawarte do 2014-08-03 włącznie i rozrachowane w 2014 r. (brak funkcjonalności w nettingu oraz rozrachunku w częściach)
** operacje zawarte od 2014-08-04 i rozrachowane w 2014 r. (istnieje funkcjonalność nettingu oraz rozrachunku w częściach)
65
Wartość operacji zaewidencjonowanych w KDPW (rynek pierwotny i wtórny)
Wartość operacji zaewidencjonowanych
na rynku pierwotnym*** (mld PLN)
14. PODSTAWOWE
STATYSTYKI
2005
74,10
2005
70,00
2006
2006
52,20
2007
2008
Wartość operacji zaewidencjonowanych po stronie kupna
i po stronie sprzedaży - rynek wtórny (mld PLN)
2007
37,90
2008
70,60
2009
2009
101,90
2010
70,28
2011
2012
97,49
118,36
2013
2014*
2014**
75,20
18,00
7 910,00
12 259,70
14 217,00
12 076,40
9 690,20
16 325,75
2010
2011
20 975,56
2012
21 528,03
24 094,07
2013
2014*
2014**
13 458,29
9 255,20
* operacje zawarte do 2014-08-03 włącznie i rozrachowane w 2014 r. (brak funkcjonalności w nettingu oraz rozrachunku w częściach)
** operacje zawarte od 2014-08-04 i rozrachowane w 2014 r. (istnieje funkcjonalność nettingu oraz rozrachunku w częściach)
*** przetargi obligacji, publiczna subkypcja, sprzedaż wprowadzająca i pozostałe transakcje z rynku pierwotnego.
66
Wartość operacji zaewidencjonowanych w KDPW po stronie kupna i po stronie sprzedaży - rynek wtórny
--rynek kasowy (mld PLN) (w podziale na regulowany i nieregulowany )
2005
14. PODSTAWOWE
STATYSTYKI
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014*
2014**
207,20
352,20
7 464,60
11 516,80
13 053,60
488,80
344
365,20
11 118,40
8 807,20
15 166,40
477,66
19 677,00
574,65
20 676,20
418,62
23 136,00
522,33
12 931,30
285,14
332,32
8 704,22
rynek regulowany
67
rynek nieregulowany
* operacje zawarte do 2014-08-03 włącznie i rozrachowane w 2014 r. (brak funkcjonalności w nettingu oraz rozrachunku w częściach)
** operacje zawarte od 2014-08-04 i rozrachowane w 2014 r. (istnieje funkcjonalność nettingu oraz rozrachunku w częściach)
Liczba operacji zaewidencjonowanych w KDPW (mln)
14. PODSTAWOWE
STATYSTYKI
2005
2006
7,011
2005
2006
13,976
2007
2008
Wartość operacji zaewidencjonowanych w KDPW (mld PLN)
18,762
2007
2008
14,217
2009
17,987
2009
2010
18,063
2010
2011
20,25
2012
15,92
2013
2014*
2014**
17,39
10,84
11,41
4029,10
6199,90
7160,70
6 076,10
4 915,70
8 264,78
2011
10 558,06
2012
10 862,42
2013
2014*
2014**
12 157,48
6 805,58
4 644,37
* operacje zawarte do 2014-08-03 włącznie i rozrachowane w 2014 r. (brak funkcjonalności w nettingu oraz rozrachunku w częściach)
** operacje zawarte od 2014-08-04 i rozrachowane w 2014 r. (istnieje funkcjonalność nettingu oraz rozrachunku w częściach)
68
Łączna wartość wszystkich operacji i przelewów
posttransakcyjnych zaewidencjonowanych w KDPW (mld PLN)
14. PODSTAWOWE
STATYSTYKI
2005
2006
2007
2008
2009
2010
4 207,50
Liczba operacji i przelewów posttransakcyjnych
nierozrachowanych w terminie
2005
6 446,10
2006
7 503,3
6 352,6
5 154,20
8 607,41
17 765
2008
17 978
2009
17 109
2010
10 901,14
2011
2012
11 128,28
2012
12 507,34
2014*
2014**
6 994,28
4 777,60
8 218
2007
2011
2013
3 928
22 806
24 742
20 274
47 748
2013
2014*
27 480
2014**
* operacje zawarte do 2014-08-03 włącznie i rozrachowane w 2014 r. (brak funkcjonalności w nettingu oraz rozrachunku w częściach)
** operacje zawarte od 2014-08-04 i rozrachowane w 2014 r. (istnieje funkcjonalność nettingu oraz rozrachunku w częściach)
69
85 489
Liczba operacji automatycznych pożyczek
papierów wartościowych
14. PODSTAWOWE
STATYSTYKI
2005
Wolumen kontraktów zaewidencjonowanych w KDPW
na rynku terminowym (mln)
2005
416
2006
2 307
2007
2 571
2009
1 611
2010
1 753
2011
706
2006
6,386
9,478
2007
2 019
2008
5,379
2008
12,234
2009
13,425
2010
14,01
2011
14,61
2012
2012
35
2013
34
2014*
2014
56
2014**
10,59
12,56
2013
5,81
3,67
* operacje zawarte do 2014-08-03 włącznie i rozrachowane w 2014 r. (brak funkcjonalności w nettingu oraz rozrachunku w częściach)
** operacje zawarte od 2014-08-04 i rozrachowane w 2014 r. (istnieje funkcjonalność nettingu oraz rozrachunku w częściach)
70
Wartość obrotu zaewidencjonowanego w KDPW na rynku terminowym (mld PLN)
14. PODSTAWOWE
STATYSTYKI
2005
238,20
2006
390,70
2007
674,60
2008
613,98
2009
517,78
2010
681,73
2011
723,97
2012
433,26
2013
435,70
2014*
2014**
241,90
218,66
* operacje zawarte do 2014-08-03 włącznie i rozrachowane w 2014 r. (brak funkcjonalności w nettingu oraz rozrachunku w częściach)
71
** operacje zawarte od 2014-08-04 i rozrachowane w 2014 r. (istnieje funkcjonalność nettingu oraz rozrachunku w częściach)
AKTYWA
Stan na dzień 31.12.2014
Stan na dzień 31.12.2013
347 263 838,52
351 133 032,34
12 697 571,55
21 052 544,55
5 008 188,42
3 515 100,94
0,00
192 839,73
Inne wartości niematerialne i prawne
4 085 888,85
5 830 733,31
Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
3 603 494,28
11 513 870,57
Rzeczowe aktywa trwałe
77 694 023,38
75 719 618,56
Środki trwałe
73 943 373,76
75 025 392,65
9 989 224,20
10 056 970,31
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
44 629 991,09
46 136 069,15
Urządzenia techniczne i maszyny
18 325 322,69
17 526 707,87
Środki transportu
598 276,28
885 650,88
Inne środki trwałe
400 559,50
419 994,44
3 750 649,62
694 225,91
Inwestycje długoterminowe
253 780 077,91
251 731 336,52
Długoterminowe aktywa finansowe
253 780 077,91
251 731 336,52
w jednostkach powiązanych
216 196 533,21
207 679 171,82
203 282 585,40
203 282 585,40
12 913 947,81
4 396 586,42
37 583 544,70
44 052 164,70
8 524,70
8 524,70
37 575 020,00
44 043 640,00
Aktywa trwałe
15. SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
15.1 Bilans
Bilans sporządzony na dzień
31 grudnia 2014 r.
Wartości niematerialne i prawne
Koszty zakończonych prac rozwojowych
Wartość firmy
Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
Środki trwałe w budowie
- udziały lub akcje
- inne długoterminowe aktywa finansowe
w pozostałych jednostkach
- udziały lub akcje
72
- inne papiery wartościowe
Stan na dzień
31.12.2014
Stan na dzień
31.12.2013
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
3 092 165,68
2 629 532,71
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
3 076 710,02
2 614 018,07
15 455,66
15 514,64
114 654 786,47
75 742 277,38
20 907 952,51
17 241 872,79
AKTYWA
15. SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
Inne rozliczenia międzyokresowe
Aktywa obrotowe
15.1. Bilans
Należności krótkoterminowe
Należności od jednostek powiązanych
3 968 524,18
3 053 817,06
Bilans sporządzony na dzień
31 grudnia 2014 r.
z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
3 968 524,18
3 053 817,06
- do 12 miesięcy
3 968 524,18
3 053 817,06
16 939 428,33
14 188 055,73
z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
9 312 389,73
9 734 594,44
- do 12 miesięcy
9 312 389,73
9 734 594,44
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
1 666 479,62
3 776 538,00
inne
5 960 558,98
676 923,29
Inwestycje krótkoterminowe
91 096 085,82
56 183 923,55
Krótkoterminowe aktywa finansowe
91 096 085,82
56 183 923,55
w jednostkach powiązanych
1 632 356,10
482 613,38
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
1 632 356,10
482 613,38
23 472 679,92
7 472 936,50
139 013,00
154 616,50
23 333 666,92
7 318 320,00
Należności od pozostałych jednostek
w pozostałych jednostkach
- udziały lub akcje
73
- inne papiery wartościowe
AKTYWA
Stan na dzień 31.12.2014
Stan na dzień 31.12.2013
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
65 991 049,80
48 228 373,67
15. SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
65 943 972,54
48 228 373,67
47 077,26
0,00
15.1. Bilans
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
2 650 748,14
2 316 481,04
1 170 802 886,63
165 824 008,76
161 580 337,01
145 564 241,04
1 009 222 549,62
126 815,66
"Środki pieniężne KDPW_CCP S.A. - Fundusz Rozliczeniowy"
0,00
8 183,26
"Środki pieniężne KDPW_CCP S.A. - Fundusz Zabezpieczający ASO GPW"
0,00
212,84
"Środki pieniężne KDPW_CCP S.A. - Właściwe Depozyty Zabezpieczające "
0,00
106 728,22
"Środki pieniężne KDPW_CCP S.A. - Wstępne Depozyty Rozliczeniowe"
0,00
20 017 788,92
Inne
0,00
38,82
1 632 721 511,62
592 699 318,48
Bilans sporządzony na dzień
31 grudnia 2014 r.
- inne środki pieniężne
Inne aktywa
Aktywa systemu rekompensat
"Wpłaty uczestników na akcje nowej emisji oraz środki z tytułu wypłaty świadczeń"
Aktywa razem
74
PASYWA
Stan na dzień 31.12.2014
Stan na dzień 31.12.2013
433 055 285,60
405 227 561,11
21 000 000,00
21 000 000,00
234 278 252,34
234 278 252,34
3 347 624,22
2 046 558,25
143 034 830,52
118 811 006,22
4 000 000,00
4 000 000,00
0,00
0,00
Zysk (strata) netto
27 394 578,52
25 091 744,30
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
28 863 339,39
21 647 748,61
Rezerwy na zobowiązania
19 805 336,09
16 804 350,36
4 293 717,46
3 714 189,76
15 054 201,70
12 988 259,00
- długoterminowa
9 203 568,00
6 904 528,00
- krótkoterminowa
5 850 633,70
6 083 731,00
Pozostałe rezerwy
457 416,93
101 901,60
- krótkoterminowa
457 416,93
101 901,60
0,00
0,00
9 058 003,30
4 843 398,25
Wobec jednostek powiązanych
6 853,85
72 732,72
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności
6 853,85
72 732,72
- do 12 miesięcy
6 853,85
72 732,72
Kapitał własny
15. SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
15.1. Bilans
Bilans sporządzony na dzień
31 grudnia 2014 r.
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały rezerwowe
Kapitał rezerwowy na zabezpieczenie funkcjonowania repozytorium transakcji
Zysk (strata) z lat ubiegłych
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
75
PASYWA
15. SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
15.1. Bilans
Bilans sporządzony na dzień
31 grudnia 2014 r.
Stan na dzień 31.12.2014
Stan na dzień 31.12.2013
Wobec pozostałych jednostek
8 296 464,14
3 867 865,49
inne zobowiązania finansowe
0,00
50 213,16
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności
7 458 188,68
2 968 085,19
- do 12 miesięcy
7 458 188,68
2 968 085,19
826 874,42
841 597,78
11 401,04
7 969,36
754 685,31
902 800,04
0,00
0,00
1 170 802 886,63
165 824 008,76
161 580 337,01
145 564 241,04
1 009 222 549,62
126 815,66
Zobowiązania wobec KDPW_CCP S.A. z tytułu Funduszu Rozliczeniowego
0,00
8 183,26
Zobowiązania wobec KDPW_CCP S.A. z tytułu przechowywania środków pieniężnych
Funduszu Zabezpieczającego dla ASO GPW
0,00
212,84
Zobowiązania wobec KDPW_CCP S.A. z tytułu przechowywania środków pieniężnych
Właściwych Depozytów Zabezpieczających
0,00
106 728,22
"Zobowiązania wobec KDPW_CCP S.A.
z tytułu przechowywania środków pieniężnych Wstępnych Depozytów
Rozliczeniowych"
0,00
20 017 788,92
Inne
0,00
38,82
1 632 721 511,62
592 699 318,48
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
inne
Fundusze specjalne
Rozliczenia międzyokresowe
Inne pasywa
Zobowiązania z tytułu systemu rekompensat
"Wpłaty uczestników na akcje nowej emisji oraz środki z tytułu wypłaty świadczeń"
Pasywa razem
76
Rachunek zysków i strat za okres 01.01.2014 - 31.12.2014
15. SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
15.2. Rachunek
zysków i strat
Rachunek zysków i strat za
okres 01.01.2014 - 31.12.2014
77
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:
- od jednostek powiązanych
Przychody netto ze sprzedaży produktów
Koszty działalności operacyjnej
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Zysk ze sprzedaży
Pozostałe przychody operacyjne
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Inne przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Inne koszty operacyjne, w tym:
- amortyzacja wartości firmy
Zysk z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
- od jednostek powiązanych
Odsetki, w tym:
Inne
Koszty finansowe
Odsetki
Inne
Zysk z działalności gospodarczej
Zysk brutto
Podatek dochodowy
Zysk netto
01.01.2014 - 31.12.2014
01.01.2013 - 31.12.2013
130 162 793,77
19 797 027,73
130 162 793,77
98 620 621,44
15 336 393,42
1 046 889,44
16 909 200,40
22 232 174,84
29 088 470,84
8 684 743,45
5 322 749,05
31 542 172,33
1 519 712,69
14 542,70
1 505 169,99
2 151 046,07
2 151 046,07
192 839,73
30 910 838,95
4 ,321 311,24
273 114,44
273 114,44
4 048 192,74
4,06
128 164,24
24 711,82
103 452,42
35 103 985,95
35 103 985,95
7 709 407,43
27 394 578,52
121 309 813,70
16 949 219,08
121 309 813,70
93 552 680,58
16 883 121,58
1 008 179,28
15 626 481,85
19 588 951,74
27 229 656,72
8 305 497,81
4 910 791,60
27 757 133,12
646 356,87
79 858,19
566 498,68
1 317 342,40
1 317 342,40
192 839,73
27 086 147,59
4 418 990,99
334 756,90
334 756,90
4 053 089,02
31 145,07
127 944,70
45 454,23
82 490,47
31 377 193,88
31 377 193,88
6 285 449,58
25 091 744,30
15. SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
15.3. Opinia
niezależnego
biegłego rewidenta
78