Przejęcie zabezpieczenia

Ustanawianie zabezpieczeń
bilateralnych w KDPW
26 października 2016 r.
Zagadnienia
 Założenia ogólne dot. ustanawiania zabezpieczeń w
papierach wartościowych
 Ustanawianie blokady oraz zwolnienie blokady
 Przejęcie zabezpieczenia
2
Założenia bazowe

Usługa dedykowana dla Uczestników KDPW – zakres usług określony w
regulacjach KDPW

KDPW nie prowadzi rejestru transakcji, w stosunku do których jest wymagane
zabezpieczenie

Strony bilateralnie ustalają wysokość wymaganego zabezpieczenia i rodzaj
aktywów (kod papieru wartościowego)

Zabezpieczenie jest realizowane w formie blokady papierów wartościowych na
koncie dawcy

Wyróżnienia aktywów stanowiących zabezpieczenie - odrębny, dedykowany do
tego produktu status aktywów

Pożytki z papierów wartościowych będących przedmiotem zabezpieczenia
(odsetki, środki z tytułu wykupu) realizowane na rzecz uczestnika posiadającego
na koncie dane papiery
3
Cel usługi
 Umożliwienie uczestnikom KDPW składania na specjalnie wyróżnionym
koncie ewidencyjnym zabezpieczeń w papierach wartościowych na
rzecz innych uczestników KDPW
 Nadzór KDPW w zakresie utrzymywania blokady oraz realizacji
transferów związanych z przejęciem zabezpieczenia
 Eliminacja konieczności podpisywania dodatkowych umów z KDPW,
związanych z obsługą blokad
4
Ustanowienie blokady

Instrukcje rozrachunku od dawcy i biorcy zabezpieczenia – dedykowane
oznaczenie kodowe

Zestawienie instrukcji – uzgodnienie warunków blokady

Zaksięgowanie blokady – zmiana statusu aktywów na koncie dawcy
zabezpieczenia

Informacja do stron rozrachunku – status instrukcji

Rejestr zabezpieczeń prowadzony przez KDPW – odnotowanie blokady dawcy na
rzecz biorcy zabezpieczenia

Dawca zabezpieczenia otrzymuje wyciąg z konta

Biorca zabezpieczenia otrzymuje raport analityczny z rejestru zabezpieczeń
5
Ustanowienie blokady - schemat
6
Zwolnienie blokady

Instrukcja rozrachunku od dawcy zabezpieczenia

Instrukcja rozrachunku od biorcy zabezpieczenia – potwierdzenie możliwości
odblokowania papierów wartościowych

Zestawienie instrukcji - uzgodnienie warunków odblokowania

Weryfikacja przez KDPW możliwości zwolnienia blokady – stan w rejestrze zabezpieczeń

Zaksięgowanie odblokowania – zmiana statusu aktywów na koncie dawcy zabezpieczenia

Informacja do stron rozrachunku – status instrukcji

Rejestr zabezpieczeń prowadzony przez KDPW – odnotowanie zwolnienia blokady

Dawca zabezpieczenia otrzymuje wyciąg z konta

Biorca zabezpieczenia otrzymuje raport analityczny z rejestru zabezpieczeń
7
Zwolnienie blokady - schemat
8
Przejęcie zabezpieczenia

Instrukcja rozrachunku od biorcy zabezpieczenia – przejęcie zabezpieczenia

Instrukcja rozrachunku od dawcy zabezpieczenia - ??? (zagadnienie do dyskusji)

Zestawienie instrukcji - ??? (zagadnienie do dyskusji)

Weryfikacja przez KDPW możliwości przejęcia zabezpieczenia – stan w rejestrze
zabezpieczeń

Zaksięgowanie dyspozycji – przeniesienie papierów wartościowych z konta dawcy
zabezpieczenia na konto biorcy zabezpieczenia

Informacja do stron rozrachunku – status instrukcji

Rejestr zabezpieczeń prowadzony przez KDPW – odnotowanie transferu

Dawca i biorca zabezpieczenia otrzymuje wyciąg z konta

Biorca zabezpieczenia otrzymuje raport analityczny z rejestru zabezpieczeń
9
Przejęcie zabezpieczenia - schemat
10
Opłaty za usługę
 Propozycja:

Opłata procentowa (miesięczna) – od wartości papierów wartościowych i
czasu trwania blokady

Opłata stała (miesięczna) – naliczana za każdy miesiąc, w którym uczestnik
korzysta z usługi

Opłata stała (miesięczna) – uzależniona od liczby uczestników, na rzecz
których jest ustanawiana blokada
11
Dziękuję za uwagę
www.kdpw.pl