SEB Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SEB FIO)

Transkrypt

Prospekt Informacyjny
SEB Fundusz Inwestycyjny Otwarty
(SEB FIO)
Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami:
SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu, SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych, SEB 3 – Akcji,
SEB 4 – Stabilnego Wzrostu, SEB 5 – Obligacji Skarbowych, SEB – Małych i Średnich Spółek,
SEB – Dywidendowy, SEB – TOP Global Equities, SEB – Lokata, SEB – Globalny Sektora Surowcowego.
Fundusz powstał z przekształcenia następujących funduszy inwestycyjnych:
SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
SEB 3 – Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
SEB 4 – Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
SEB 5 – Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
ul. Szturmowa 2 A, 02-678 Warszawa
adres internetowy: www.seb.pl
Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego
inwestowania w papiery wartościowe.
Prospekt Informacyjny sporządzony został w Warszawie, w dniu 14 maja 2007 r.
Aktualizacja tekstu jednolitego Prospektu: 3 września 2007 r.
Aktualizacja tekstu jednolitego Prospektu: 30 maja 2008 r.
ROZDZIAŁ I
OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE
1.
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
1.1.
Firma, siedziba i adres Towarzystwa
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Szturmowa 2A,
02-678 Warszawa.
1.2.
Imiona i nazwiska oraz funkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Prospekcie
Osobami odpowiedzialnymi za informacje zawarte w Prospekcie
Ewa Małyszko - Prezes Zarządu Towarzystwa,
Wojciech Rostworowski - Członek Zarządu Towarzystwa.
Antoni Leonik - Członek Zarządu Towarzystwa
1.3.
Oświadczenie osób, o których mowa w pkt 1. 2.
Oświadczamy, że informacje zawarte w Prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie
pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane
przepisami Ustawy i Rozporządzenia, a także, że wedle najlepszej naszej wiedzy nie istnieją,
poza ujawnionymi w Prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na
sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu.
Ewa Małyszko
(Prezes Zarządu)
2.
Wojciech Rostworowski
(Członek Zarządu)
Antoni Leonik
(Członek Zarządu)
Podmioty świadczące na rzecz Towarzystwa usługi w zakresie sporządzenia Prospektu
2.1.
Firma, siedziba i adres wraz z numerami telekomunikacyjnymi
Kancelaria Prawna Vogel Dubiński i Wspólnicy Kancelaria Prawna spółka komandytowa
z siedzibą w Warszawie, ul. Zielna 37, 00-108 Warszawa, telefon (22) 436-06-01, telefaks (22)
436-06-02.
2.2.
Imiona i nazwiska osób działających w imieniu podmiotu sporządzającego Prospekt
Osobą działającą w imieniu podmiotu sporządzającego Prospekt jest: Robert Tarnacki – Radca
Prawny
2.3.
Oświadczenie osób, o których mowa w pkt 2.2.
Oświadczam, że Prospekt został sporządzony z zachowaniem należytej staranności zawodowej
oraz że informacje zawarte w Prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych
faktów ani okoliczności, których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane przepisami Ustawy
i Rozporządzenia.
Robert Tarnacki (Radca Prawny)
2
SEB Fundusz Inwestycyjny Otwarty - SEB FIO
ROZDZIAŁ II
DANE O TOWARZYSTWIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH
1.
Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej
strony internetowej i adresem poczty elektronicznej
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Polsce, w Warszawie, ul. Szturmowa
2A, tel. (+48 22) 607-24-76,
fax. (+48 22) 607-25-00,
adres poczty elektronicznej: [email protected], adres internetowy: www.seb.pl
2.
Data decyzji KPWiG o udzieleniu zezwolenia na wykonywanie działalności przez Towarzystwo
Towarzystwo, działając pod firmą ABB Fundusz Towarzystwo Funduszy Powierniczych S.A.
uzyskało prawo do prowadzenia działalności jako towarzystwo funduszy powierniczych w
zakresie lokowania powierzonych pieniędzy w imieniu własnym i na rachunek uczestników
funduszy powierniczych: Fundusz Dłużnych Papierów Wartościowych, Fundusz Zrównoważonego
Wzrostu oraz Fundusz Akcji i na zarządzanie tymi funduszami, na podstawie zezwolenia KPWiG
wydanego przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd w dniu 30 stycznia 1998 r.
3.
Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane,
ABB Fundusz Towarzystwo Funduszy Powierniczych S.A. zostało wpisane do rejestru handlowego
pod numerem RHB 52958 przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, Sąd Gospodarczy XVI Wydział
Gospodarczy Rejestrowy. Dnia 13.04.1999 roku, za zezwoleniem KPWiG, została zarejestrowana
przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, Sąd Gospodarczy XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy,
zmiana firmy Towarzystwa na SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Dnia 13.04.2001
roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego wpisał
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. do rejestru przedsiębiorców pod numerem
0000007185.
4.
Wysokość i składniki kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni
dzień bilansowy
Na dzień 31.12.2007 r. wysokość i składniku kapitału własnego Towarzystwa były następujące:
Wysokość kapitału własnego Towarzystwa
69.545.303,51 PLN
Kapitał podstawowy Towarzystwa
38.400.000,00 PLN
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Towarzystwa
9.893.022,90 PLN
Kapitał z aktualizacji wyceny
-107.775,00 PLN
Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych Towarzystwa
21.360.055,61 PLN
5.
Informacja o opłaceniu kapitału zakładowego Towarzystwa
Kapitał zakładowy w wysokości 38.400.000 zł został pokryty w całości wkładem pieniężnym
6.
Nazwa i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji
Podmiotem dominującym wobec Towarzystwa jest: Skandinaviska Enskilda Banken AB z siedzibą
w Sztokholmie, 106 40 Kungstradgardsgatan 8, posiadająca 100%głosów na walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy Towarzystwa.
7.
Nazwa i siedziba akcjonariuszy Towarzystwa, wraz z liczbą głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy,
jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa jest Skandinaviska Enskilda Banken AB z siedzibą w Sztokholmie,
106 40 Kungstradgardsgatan 8, posiadająca 100% głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa.
3
8. Imiona i nazwiska:
8.1.
członków zarządu Towarzystwa
Ewa Małyszko – Prezes Zarządu Towarzystwa, pełniąca funkcję Dyrektora ds. Finansowych
i Operacyjnych
Antoni Leonik - Członek Zarządu, odpowiedzialny sprzedaż i marketing
Wojciech Rostworowski – Członek Zarządu Towarzystwa, pełniący funkcję Dyrektora ds.
Inwestycji
8.2.
członków rady nadzorczej Towarzystwa
Petteri Karttunen – Przewodniczący Rady Nadzorczej Towarzystwa
Hans Ek – Członek Rady Nadzorczej Towarzystwa .,
Rein Rätsep – Członek Rady Nadzorczej Towarzystwa
8.3.
osób fizycznych zarządzających funduszem
Wojciech Rostworowski
Tomasz Kurkowski
9.
Informacje o pełnionych przez osoby wymienione w pkt 8.1, 8.2, 8.3 funkcjach poza towarzystwem, mogących
mieć znaczenie dla sytuacji uczestników funduszu
Pani Ewa Małyszko piastuje funkcję członka Rady Nadzorczej w łotewskiej firmie inwestycyjnej
Optimus Fondi. Pani Ewa Małyszko nie pełni funkcji konkurencyjnych w stosunku do działalności
Towarzystwa i Funduszu.
Pan Antoni Leonik jest Dyrektorem Skandinaviska Enskilda Banken S.A. (Spółka Akcyjna)
w Luksemburgu Oddział w Polsce. W ramach struktur SEB w Polsce pan Antoni Leonik pełni
również funkcję Dyrektora Zarządzającego SEB Wealth Mnagement Poland. Pan Antoni Leonik
nie pełni funkcji konkurencyjnych w stosunku do działalności Towarzystwa i Funduszu.
Pan Wojciech Rostworowski pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej w Spółce Qumak-Sekom
SA. Pan Wojciech Rostworowski nie pełni funkcji konkurencyjnych w stosunku do działalności
Towarzystwa i Funduszu.
Pan Piotr Zagała pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej w Dominet Bank S.A. Pan Piotr Zagała
nie pełni funkcji konkurencyjnych wobec Towarzystwa i Funduszu.
10. Nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, nieobjętych Prospektem.
SEB 6 – Euro Lokata Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
SEB Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
4
ROZDZIAŁ III
DANE O FUNDUSZU
1. Informacje o funduszu
1.1.
Data decyzji KPWiG o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu
Dnia 18 września 2006 r. KPWiG wydała decyzję zezwalajaca na przekształcenie SEB 1 –
Zrównoważonego Wzrostu Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, SEB 2 – Obligacji i Bonów
Skarbowych Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, SEB 3 – Akcji Funduszu Inwestycyjnego
Otwartego, SEB 4 – Stabilnego Wzrostu Funduszu Inwestycyjnego Otwartego oraz SEB 5 Obligacji Funduszu Inwestycyjnego Otwartego w SEB - Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
1.2.
Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych
Fundusz został zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych w dniu 14 maja 2007 r.
pod numerem RFj 294.
1.3.
Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez SEB FIO.
Jednostka Uczestnictwa stanowi prawo majątkowe Uczestnika określone w Statucie i Ustawie,
a wszystkie Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe.
Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na każde żądanie osoby uprawnionej do uczestnictwa
w Funduszu lub Uczestnika i dokonuje ich odkupienia na każde żądanie Uczestnika.
Jednostki Uczestnictwa są umarzane z mocy prawa z chwilą ich odkupienia przez Fundusz.
Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbywane przez Uczestnika na rzecz osób trzecich.
Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane.
Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z
przedmiotu zastawu następuje wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa
przez Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym.
Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu, z zastrzeżeniem postanowień poniższych. W
razie śmierci Uczestnika, z zastrzeżeniem Jednostek Uczestnictwa zapisanych na wspólnym
Rejestrze małżeńskim, Fundusz jest obowiązany na żądanie:
1) osoby, która przedstawi rachunki stwierdzające wysokość poniesionych przez nią
wydatków związanych z pogrzebem Uczestnika – odkupić Jednostki Uczestnictwa
zapisane w Rejestrze, do wartości nieprzekraczającej kosztów urządzenia pogrzebu
zgodnie ze zwyczajami przyjętymi w danym środowisku, oraz wypłacić tej osobie kwotę
uzyskaną z tego odkupienia;
2) osoby, którą Uczestnik wskazał Funduszowi - odkupić Jednostki Uczestnictwa Uczestnika
zapisane w Rejestrze do wartości nie wyższej niż przypadające na ostatni miesiąc przed
śmiercią Uczestnika dwudziestokrotne przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze
przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku, ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu
Statystycznego, oraz nie przekraczającej łącznej wartości Jednostek Uczestnictwa
zapisanych w Rejestrze, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia.
Kwoty oraz Jednostki Uczestnictwa nie wykupione przez Fundusz, odpowiednio do wartości, o
których mowa powyżej nie wchodzą do spadku po Uczestniku. Fundusz zastrzega sobie prawo do
dokonania podziału Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na równe części, tak, aby ich całkowita
wartość odpowiadała wartości Jednostek Uczestnictwa przed podziałem. Fundusz poinformuje o
zamiarze podziału Jednostek Uczestnictwa co najmniej na dwa tygodnie przed datą podziału poprzez
umieszczenie odpowiedniego ogłoszenia na stronie Towarzystwa w sieci Internet pod adresem
www.seb.pl. Uczestnicy IKE uprawnieni są do nabywania i żądania odkupienia Jednostek
Uczestnictwa oraz do składania innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem
5
w Funduszu, z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z Ustawy o IKE oraz Umowy o
prowadzenie IKE.
1.4.
Określenie praw Uczestników SEB FIO
Uczestnik ma prawo do:
nabycia kolejnych Jednostek Uczestnictwa,
żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
otrzymania środków pieniężnych ze zbycia Aktywów Subfunduszu, w związku z jego
likwidacją,
rozporządzenia posiadanymi Jednostkami Uczestnictwa na wypadek śmierci,
ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa,
dostępu przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa do Prospektu i skrótu Prospektu
Funduszu oraz rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu,
dostępu do Prospektu i skrótu Prospektu Funduszu oraz półrocznego sprawozdania
finansowego Funduszu oraz półrocznego połączonego sprawozdania finansowego
Funduszu z wydzielonymi Subfunduszami oraz sprawozdań jednostkowych Subfunduszy
na stronie Towarzystwa w sieci Internet pod adresem www.seb.pl
żądania doręczenia Prospektu Funduszu oraz rocznego i półrocznego połączonego
sprawozdania finansowego Funduszu z wydzielonymi Subfunduszami oraz sprawozdań
jednostkowych Subfunduszy.
1.5.
Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
Z tego względu, że SEB FIO powstał z przekształcenia SEB 1 - Zwrównwazonego Wzrostu
Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, SEB 2 - Obligacji i Bonów Skarbowych Funduszu
Inwestycyjnego Otwartego, SEB 3 - Akcji Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, SEB 4 - Stabilnego
Wzrostu Funduszu Inwestycyjnego Otwartego oraz SEB 5 - Obligacji Skarbowych Funduszu
Inwestycyjnego Otwartego, opis zasad przeprowadzania zapisów nie ma zastosowania.
1.6.
Sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania i zamiany Jednostek Uczestnictwa SEB FIO
1.6.1
Zbywanie Jednostek Uczestnictwa SEB FIO
1.6.1.1
6
Podstawowe zasady nabycia Jednostek Uczestnictwa
1. Nabycie Jednostek Uczestnictwa wymaga wpłaty środków pieniężnych i
złożenia stosownego oświadczenia woli (zlecenie nabycia) Dystrybutorowi lub
bezpośrednio Funduszowi, z zastrzeżeniem pkt 1.6.1.3. ppkt 1. a), pkt 1.6.1.3.
ppkt 2., pkt 1.6.1.3. ppkt 3. oraz 1.6.1.3. ppkt 4. poniżej. Pierwsze nabycie
Jednostek Uczestnictwa może być dokonane poprzez złożenie zlecenia nabycia
bezpośrednio Funduszowi w trybie określonym w pkt 1.6.1.3. ppkt 1.
2. Wpłata środków pieniężnych, złożenie stosownego oświadczenia woli przez osobę
fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nie posiadającą osobowości
prawnej, która nie posiada Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz wpisanie
tej osoby do Rejestru jest równoznaczne z zawarciem umowy z Funduszem i
przystąpieniem tej osoby do Funduszu. Umowa z Funduszem rozwiązuje się z
dniem zamknięcia Rejestru. W przypadku osoby zamierzającej zawrzeć Umowę
o prowadzenie IKE, zawarcie z Funduszem Umowy o prowadzenie IKE jest
równoznaczne z zawarciem umowy z Funduszem, o której mowa w zdaniu
powyżej, skutkującej przystąpieniem tej osoby do Funduszu, z zastrzeżeniem pkt
1.6.1.3. ppkt 4.
3.
Minimalna wysokość pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa
Subfunduszu wynosi 100 złotych. Każda kolejna wpłata, dokonana przez osobę
będącą Uczestnikiem, musi wynosić co najmniej 50 złotych. Fundusz może określić
niższe minimalne wpłaty, nie niższe jednak niż 1 zł, w umowach zawieranych
w ramach realizacji pracowniczych programów emerytalnych lub planów
systematycznego oszczędzania. W przypadku gromadzenia oszczędności na IKE
minimalna kwota pierwszej wpłaty wynosi 1000 złotych, a każdej kolejnej wpłaty
co najmniej 500 złotych, przy czym Fundusz może w Umowie o prowadzenie IKE
określić niższe minimalne wpłaty.
1.6.1.2
Dzień nabycia Jednostek Uczestnictwa
1. Nabycie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu przez osobę wpłacającą środki
pieniężne następuje w Dniu Wyceny, w którym Fundusz wpisze do Subrejestru
liczbę Jednostek nabytych za dokonaną wpłatę, jednak nie później niż po
upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia wpłaty środków Dystrybutorowi
oraz otrzymania przez Dystrybutora zlecenia nabycia. Nabycie Jednostek
Uczestnictwa w przypadku wpłat bezpośrednich nie może nastąpić później
niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia wpłaty środków na
rachunek Subfunduszu u Depozytariusza lub u innego podmiotu prowadzącego
rachuneknabyć Subfunduszu. Wpisanie do Subrejestru odbywa się na podstawie
uzyskanych przez Fundusz informacji o złożeniu zlecenia nabycia oraz o
dokonaniu wpłaty na rachunek Subfunduszu u Depozytariusza lub u innego
podmiotu prowadzącego rachunek nabyć Subfunduszu, a w przypadku wpłat
bezpośrednich na podstawie uzyskanych przez Fundusz informacji o dokonaniu
wpłaty na rachunek Subfunduszu u Depozytariusza lub u innego podmiotu
prowadzącego rachunek nabyć Subfunduszu.
2. Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w Dniu Wyceny, w którym zlecenie
nabycia oraz informacja o dokonaniu wpłaty dotarły do Funduszu, po cenie z
tego Dnia Wyceny, z zastrzeżeniem ppkt 3 poniżej.
3. Jeżeli zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa i informacja o dokonaniu wpłaty
dotarły do Funduszu w dniu złożenia zlecenia nabycia, to nabycie Jednostki
Uczestnictwa następuje według ceny Jednostki Uczestnictwa w następnym Dniu
Wyceny.
1.6.1.3
Szczegółowe zasady nabywania Jednostek Uczestnictwa
1. Osoba przystępująca do Subfunduszu może nabywać Jednostki Uczestnictwa:
a) poprzez dokonanie wpłaty środków pieniężnych na rachunek bankowy
Subfunduszu lub rachunek bankowy Towarzystwa w przypadku wskazanym
w ppkt 4 – jeżeli osoba ta jest uczestnikiem innego funduszu inwestycyjnego
otwartego lub specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego
zarządzanego przez Towarzystwo,
b) poprzez przesłanie ważnego, prawidłowo wypełnionego, pisemnego
zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa do Funduszu, korzystając
wyłącznie z formularzy udostępnionych przez Fundusz i dokonanie
wpłaty środków pieniężnych z rachunku bankowego tej osoby na rachunek
bankowy Subfunduszu lub rachunek bankowy Towarzystwa w przypadku
wskazanym w ppkt 4 – w innych wypadkach. Warunkiem uznania wpłaty
jest podanie na dokumencie wpłacenia środków przynajmniej następujących
danych dotyczących osoby wpłacającej: imię i nazwisko albo nazwa (firma),
7
2.
3.
4.
5.
6.
8
adres zamieszkania albo adres siedziby, numer PESEL lub REGON, nazwa
Subfunduszu oraz numeru rachunku bankowego wskazanego przez
Fundusz. Zlecenie wypełnione w sposób nieczytelny lub nieprawidłowy,
albo w inny sposób wywołujący wątpliwości, co do treści lub autentyczności
nie będzie uznane za ważne zlecenie nabycia.
Uczestnik może nabywać dodatkowe Jednostki Uczestnictwa dokonując wpłat
środków pieniężnych na rachunek bankowy Subfunduszu wskazany przez
Fundusz prowadzony u Depozytariusza. Wpłaty mogą być dokonywane gotówką
w banku, przelewem bankowym, przekazem pocztowym lub w inny sposób.
Warunkiem uznania wpłaty jest podanie na dokumencie wpłacenia środków
następujących danych: nazwa Subfunduszu, numer rachunku bankowego
Subfunduszu wskazanego przez Fundusz, imię i nazwisko/nazwa wpłacającego,
adres wpłacającego i wpisanie w tytule wpłaty numeru Subrejestru, imienia i
nazwiska/nazwy Uczestnika. Dokument wpłaty zawierający powyższe dane
stanowi odpowiednik formularza zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa.
Uczestnik może nabywać dodatkowe Jednostki Uczestnictwa, po zawarciu z
Funduszem stosownej umowy, również poprzez przesyłanie środków pieniężnych
bezpośrednio na rachunek bankowy Subfunduszu wskazany przez Fundusz
u Depozytariusza za pośrednictwem bankomatu. Umowa określać będzie w
szczególności techniczne warunki korzystania z bankomatów w związku z
nabywaniem Jednostek Uczestnictwa, a także sposób identyfikacji Uczestników
oraz zasady przesyłania środków pieniężnych na rachunek bankowy Subfunduszu
wskazany przez Fundusz. Umowa nie będzie ograniczała odpowiedzialności
Funduszu, ani praw Uczestników, a także nie będzie nakładała na Uczestników
dodatkowych obowiązków.
W przypadku, w którym zawierający w imieniu Funduszu Umowę o
prowadzenie IKE nie jest uprawniony do przyjmowania zleceń nabycia Jednostek
Uczestnictwa, pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa może być dokonane - po
zawarciu Umowy o prowadzenie IKE – za pośrednictwem Dystrybutora lub w
trybie wpłaty środków pieniężnych z rachunku bankowego osoby zawierającej
Umowę o prowadzenie IKE na rachunek bankowy Subfunduszu wskazany
przez Fundusz, w tym na rachunek Towarzystwa, (przez co rozumie się także
wpłatę środków pieniężnych objętych wypłatą transferową z dotychczasowego
indywidualnego konta emerytalnego Uczestnika IKE). Warunkiem uznania
wpłaty jest podanie na dokumencie wpłacenia środków danych wystarczających
do identyfikacji Uczestnika IKE, w tym imienia i nazwiska, numeru IKE, numeru
PESEL oraz numeru rachunku bankowego subfunduszu wskazanego przez
Fundusz. Dokument wpłaty zawierający powyższe dane stanowi odpowiednik
formularza zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa.
W przypadku nabywania Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w ppkt 1.
a), ppkt 2., ppkt 3. oraz ppkt 4. data otrzymania informacji o wpływie środków
na rachunek bankowy Subfunduszu lub rachunek bankowy Towarzystwa
w przypadku określonym w ppkt 1. i 4., odpowiada dacie otrzymania przez
Fundusz informacji, o których mowa w pkt 1.6.1.2. ppkt 1., zaś nabycie Jednostek
następuje nie później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia
wpłaty środków. W przypadku otrzymania przez Fundusz informacji o wpłacie,
nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w następnym Dniu Wyceny, po dniu,
w którym Fundusz otrzymał informację o dokonaniu wpłaty.
Koszty związane z wpłatą środków pieniężnych gotówką w banku, przelewem
7.
1.6.1.4
bankowym, przekazem pocztowym lub za pośrednictwem bankomatu ponosi
osoba wpłacająca środki pieniężne.
Fundusz może uzależnić przyjęcie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa od
przedstawienia Funduszowi, w sposób przez Fundusz wskazany, dodatkowych
informacji pozwalających na identyfikację Uczestnika lub osoby działającej w
imieniu Uczestnika, wymaganych przepisami ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o
przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości majątkowych
pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł oraz przeciwdziałaniu
finansowaniu terroryzmu (tekst jednolity Dz. U. z 2003 r. nr 153 poz. 1505).
Powyższe zastrzeżenie dotyczy także innych zleceń przyjmowanych przez
Fundusz.
Cena i liczba nabywanych Jednostek Uczestnictwa
Cena Jednostki Uczestnictwa, określana jest w Dniu Wyceny. Cenę nabycia oblicza się
według następującego wzoru:
WAN/J
P.= -------------1 – X/100%
gdzie:
P. - Cena Jednostki Uczestnictwa ,
WAN/J - Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa,
X - stawka opłaty manipulacyjnej
Osoby dokonujące wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa otrzymują taką liczbę
Jednostek, jaką mogą nabyć za wpłaconą przez nich kwotę, podzieloną przez cenę
tej Jednostki.
1.6.1.5
Składanie zleceń, w tym składanie zleceń za pomocą telefonu, telefaksu lub Internetu
1. Składanie zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz składanie innych
dyspozycji przewidzianych w Statucie dokonuje się w formie pisemnej na
formularzu przedstawionym przez Dystrybutora lub Fundusz, chyba że Statut
stanowi inaczej. Treść formularzy jest ustalana przez Fundusz.
2. Towarzystwo nie odpowiada za szkody wynikłe wskutek błędnego wypełnienia
formularza przez osobę składającą zlecenie nabycia lub żądającą odkupienia
Jednostek Uczestnictwa, a w szczególności za opóźnienie w zbyciu lub odkupieniu
Jednostek Uczestnictwa.
3. Uczestnik może zawrzeć z Funduszem umowę o składanie zleceń telefonicznych,
telefaksowych lub internetowych. Na podstawie tej umowy Uczestnik może
składać zlecenia: nabycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz,
konwersji, zamiany, ustanowienia lub odwołania blokady oraz odwołania
pełnomocnictwa. W umowie określony jest sposób identyfikacji Uczestnika
składającego zlecenie oraz warunki techniczne składania i realizacji zleceń.
Umowa zawiera udzielane przez Uczestnika pełnomocnictwo do wystawiania
zleceń pisemnych na podstawie jego dyspozycji telefonicznych. Umowa nie może
ograniczać uprawnień Uczestników i odpowiedzialności Funduszu wynikających
z Statutu i przepisów prawa.
4. Przyjmowanie zleceń telefonicznych, telefaksowych lub internetowych odbywa
się za pośrednictwem Funduszu lub wskazanych przez Fundusz Dystrybutorów.
W przypadku składania zleceń telefonicznych, Uczestnik jest uprzedzany, iż
9
składanie zlecenia będzie nagrywane przez Fundusz. Składanie zlecenia przebiega
poprzez odpowiadanie na pytania pracownika Funduszu lub Dystrybutora. Na
podstawie przyjętego zlecenia telefonicznego osoba upoważniona wystawia
zlecenie na piśmie.
5. Realizacji podlegają tylko takie zlecenia składane za pośrednictwem telefaksu,
które zostały:
a) przesłane na ustalonych przez Fundusz formularzach,
b) wypełnione i przesłane w sposób prawidłowy, czytelny i nie wywołujący
jakichkolwiek wątpliwości co do ich treści i autentyczności,
c) podpisane przez Uczestnika lub jego pełnomocnika, zgodnie ze wzorem
podpisu określonym w umowie.
6. Dyspozycje składane za pośrednictwem internetu są wypełniane wyłącznie na
formularzach udostępnionych przez Fundusz na witrynach internetowych lub
w inny sposób i są ważne, o ile zostaną wypełnione w sposób prawidłowy i nie
wywołujący jakichkolwiek wątpliwości co do ich treści lub autentyczności.
7. Fundusz ma prawo odmówić przyjęcia dyspozycji telefonicznej, telefaksowej lub
składanej za pośrednictwem internetu w przypadku nieprawidłowego działania
odpowiedniego urządzenia za pomocą, którego przekazywane są dane.
10
1.6.1.6
Nabywanie Jednostek Uczestnictwa przez osoby fizyczne
Osoba niepełnoletnia, która nie ukończyła w dniu przystąpienia do funduszu
13 lat, lub inna osoba nie mająca zdolności do czynności prawnych może
nabywać Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i żądać ich odkupienia tylko przez
przedstawiciela ustawowego tej osoby. Osoba niepełnoletnia, która ukończyła
13 lat, lub inna osoba o ograniczonej zdolności do czynności prawnych może
nabywać Jednostki Uczestnictwa zbywane przez Fundusz i żądać ich odkupienia
za zgodą przedstawiciela ustawowego.Uczestnik niemający zdolności do czynności
prawnych lub mający ograniczoną zdolność do czynności prawnych nie może udzielić
pełnomocnictwa.
1.6.1.7
Nabywanie Jednostek Uczestnictwa w ramach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego
1. Jednostki Uczestnictwa mogą być nabywane na wspólny rejestr małżonków,
zwany dalej: „Wspólnym Rejestrem Małżeńskim”, z zastrzeżeniem ppkt 9.
2. Małżonkowie są współuprawnieni do Jednostek Uczestnictwa pozostających na
Wspólnym Rejestrze Małżeńskim.
3. Otwarcie Wspólnego Rejestru Małżeńskiego następuje po:
a) złożeniu przez małżonków oświadczenia, że:
i) wyrażają zgodę na żądanie przez każdego z nich odkupienia, bez
ograniczeń, Jednostek Uczestnictwa znajdujących się na Wspólnym
Rejestrze Małżeńskim, łącznie z żądaniem odkupienia wszystkich
posiadanych Jednostek Uczestnictwa, a także na podejmowanie
wszelkich należnych małżonkom środków pieniężnych,
ii) przyjmują do wiadomości, że Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności
za skutki złożonych przez małżonków i ewentualnych pełnomocników
żądań odkupienia, będących wynikiem odmiennych decyzji każdego
z nich, a w przypadku zbiegu żądań odkupienia, których wykonanie
jednego wyklucza wykonanie drugiego, Agent Transferowy może
wstrzymać się z ich realizacją do czasu uzgodnienia stanowisk pomiędzy
małżonkami,
iii) pozostają we wspólności majątkowej;
zobowiązaniu się przez małżonków do natychmiastowego zawiadomienia listem poleconym - Agenta Transferowego o ustaniu wspólności majątkowej;
c) zrzeczeniu się przez małżonków podnoszenia wobec Funduszu
orazTowarzystwa jakichkolwiek zarzutów i roszczeń w związku z:
i) dokonaniem przez Fundusz, według zasady równości udziałów,
podziału Jednostek Uczestnictwa znajdujących się na Wspólnym
Rejestrze Małżeńskim w momencie ustania wspólności majątkowej,
ii) odkupieniem Jednostek Uczestnictwa o łącznej wartości przekraczającej
udział każdego z małżonków, dokonanym przez Fundusz na podstawie
żądania złożonego przez jednego z nich po ustaniu wspólności
majątkowej, jeżeli w momencie wykonania takiego zlecenia Fundusz nie
posiadał informacji o ustaniu wspólności majątkowej.
Udzielanie pełnomocnictwa do dysponowania Jednostkami Uczestnictwa
na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim następuje na podstawie zgody obojga
małżonków. Pełnomocnictwo może być odwołane przez każdego z małżonków.
Uczestnictwo w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego
ustaje w przypadku:
a) ustania wspólności majątkowej w wyniku:
i) ustania małżeństwa wskutek śmierci,
ii) rozwiązania małżeństwa przez rozwód, iii) unieważnienie małżeństwa,
iv) separacji,
v) umownego przyjęcia przez małżonków ustroju rozdzielności majątkowej;
b) orzeczenia sądowego o:
i) zniesieniu wspólności majątkowej,
ii) ubezwłasnowolnieniu jednego z małżonków,
c) odkupienia przez Fundusz wszystkich Jednostek Uczestnictwa znajdujących
się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim.
Ustanie uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru
Małżeńskiego następuje po otrzymaniu przez Agenta Transferowego dokumentów
zaświadczających o fakcie zaistnienia okoliczności, o których mowa w ppkt 5.,
lecz nie później niż w terminie 10 dni kalendarzowych od daty złożenia tych
dokumentów Dystrybutorowi lub Funduszowi.
W przypadku ustania uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego
Rejestru Małżeńskiego z powodu śmierci jednego z małżonków - połowę salda
Jednostek Uczestnictwa pozostających na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim
stawia się do dyspozycji pozostałego przy życiu małżonka, a pozostałą częścią
dysponuje się w myśl umownego lub sądowego działu spadku.
W przypadku ustania uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego
Rejestru Małżeńskiego z powodów, o których mowa w ppkt 5. a) ii), iii), iv) i
v) oraz ppkt 5. b) saldo Jednostek Uczestnictwa dzieli się, stosownie do treści
umowy lub orzeczenia sądu, po uprzednim otwarciu dwóch odrębnych Rejestrów
na rzecz każdego z uprawnionych.
Na IKE może gromadzić oszczędności wyłącznie jeden Oszczędzający. IKE nie
może być prowadzone w ramach Wspólnych Rejestrów Małżeńskich.
b)
4.
5.
6.
7.
8.
9.
1.6.1.8
Nabywanie Jednostek Uczestnictwa w ramach reinwestycji
1. Z zastrzeżeniem ograniczeń przewidzianych w ppkt 2. i 3. niniejszego punktu,
nabycie nowych Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu przez osobę, od
11
2.
3.
4.
1.6.2
Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa SEB FIO
1.6.2.1
12
której Fundusz odkupił Jednostki Uczestnictwa, jeżeli od dnia wyceny tego
zlecenia odkupienia do dnia złożenia zlecenia nabycia Jednostek nie upłynęło
90 dni, jest zwolnione z obowiązku uiszczenia opłaty manipulacyjnej do
wysokości kwoty, jaką ta osoba otrzymała w zamian za odkupienie poprzednio
posiadanych Jednostek Uczestnictwa tego Subfunduszu. Uprawnienie to
dotyczy sumy wartości odkupionych Jednostek Uczestnictwa - niezależnie
od tego, czy odkupienia dokonano na podstawie jednego czy większej liczby
żądań Uczestnika, z zastrzeżeniem, że okres 90 dni liczony jest od daty wyceny
pierwszego odkupienia uwzględnionego w sumowaniu.
Zwolnienie, o którym mowa powyżej przysługuje jeden raz w roku
kalendarzowym.
Przepisy ppkt 1. stosuje się odpowiednio do tych osób, od których Fundusz
odkupił wszystkie Jednostki Uczestnictwa bądź jedynie ich część.
Warunkiem skorzystania z uprawnień, o których mowa w ppkt 1. jest złożenie
Dystrybutorowi lub Funduszowi odpowiedniego oświadczenia woli przy
składaniu zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa.
Zasady odkupywania Jednostek Uczestnictwa
1. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa wymaga złożenia stosownego oświadczenia
woli (żądanie odkupienia) Dystrybutorowi lub bezpośrednio Funduszowi.
2. Z zastrzeżeniem ppkt 11., Uczestnik może zażądać odkupienia części lub
wszystkich posiadanych Jednostek Uczestnictwa, przy czym żądanie odkupienia
może dotyczyć bądź określonej ilości Jednostek Uczestnictwa, bądź odkupienia
Jednostek za określoną kwotę pieniężną. W przypadku, gdy Uczestnik żąda
odkupienia Jednostek za kwotę pieniężną równą lub przewyższającą wartość
posiadanych przez niego Jednostek, Fundusz odkupuje wszystkie jego Jednostki.
3. Uczestnik może zażądać wielokrotnego, w tym systematycznego, odkupywania
od niego Jednostek Uczestnictwa. W żądaniu wielokrotnego odkupywania
Jednostek, Uczestnik wskazuje dzień, w którym takie żądanie staje się
skuteczne.
4. Uczestnik może zażądać systematycznego odkupywania Jednostek Uczestnictwa
poprzez wskazanie, że każdorazowa wartość odkupionych Jednostek
Uczestnictwa ma odpowiadać dochodowi uzyskanemu przez Uczestnika z tytułu
jego uczestnictwa w Funduszu.
5. Odwołanie zlecenia, o którym mowa w ppkt 3 i 4 wywołuje skutki po otrzymaniu
przez Agenta Transferowego oświadczenia w tym przedmiocie, jednak nie później
niż w terminie dziesięciu dni roboczych od odebrania takiego oświadczenia przez
Fundusz lub Dystrybutora.
6. Odkupienie Jednostek nie może być dokonane przez Fundusz później niż po
upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia złożenia stosownego żądaniaprzez
Uczestnika lub od dnia, w którym zgodnie z żądaniem Uczestnika jego zlecenie
odkupienia stało się skuteczne.
7. Fundusz dokonując odkupienia identyfikuje Jednostki Uczestnictwa podlegające
odkupieniu i odkupuje Jednostki Uczestnictwa począwszy od Jednostek
Uczestnictwa nabytych po najwyższej cenie (metoda HIFO). Wyłączona jest
możliwość wskazania przez Uczestnika kolejności odkupywania Jednostek
Uczestnictwa.
8.
Jeżeli w wyniku realizacji zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa ich wartość
zapisana w Subrejestrze spadłaby poniżej 50,00 złotych, odkupienie obejmować
będzie wszystkie Jednostki Uczestnictwa zapisane w Subrejestrze.
9. Minimalna wartość zlecenia odkupienia winna wynosić 50,00 złotych albo
zlecenie odkupienia winno obejmować taką ilość Jednostek Uczestnictwa w
wyniku odkupienia, których otrzymana kwota z tytułu ich odkupienia będzie
wynosić 50,00 złotych. W przypadku, jeżeli zlecenie odkupienia będzie określało
ilość Jednostek Uczestnictwa w wyniku odkupienia, których otrzymana kwota z
tytułu ich odkupienia będzie niższa niż 50,00 złotych Fundusz dokona odkupienia
Jednostek Uczestnictwa na kwotę co najmniej 50,00 złotych.
10. Towarzystwo działając jako organ Funduszu może zwiększyć lub zmniejszyć
minimalną wartość Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze, o której
mowa w ppkt 8 lub minimalną wartość odkupywanych Jednostek Uczestnictwa,
o której mowa w ppkt 9 w odniesieniu do Subrejestrów prowadzonych w
ramach planów systematycznego oszczędzania lub pracowniczych programów
emerytalnych. W takich przypadkach umowa o przystąpienie do planu
systematycznego oszczędzania lub umowa o wnoszenie składek do Funduszu
w ramach pracowniczego programu emerytalnego określi minimalne wartości, o
których mowa w zdaniu poprzedzającym.
11. W przypadku żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych
na IKE, Fundusz dokonuje odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa
zgromadzonych na IKE, z wyłączeniem przypadku, gdy Uczestnik IKE dokonuje
konwersji lub zamiany pomiędzy prowadzącymi IKE Uczestnika funduszami
inwestycyjnymi lub subfunduszami zarządzanymi przez Towarzystwo oraz
wyjątków określonych w Ustawie o IKE.
1.6.2.2
Dzień odkupienia Jednostek Uczestnictwa
1. Jednostki Uczestnictwa odkupywane są przez Fundusz w dniu, w którym
Fundusz wpisał do Subrejestru liczbę odkupionych Jednostek i kwotę należną
Uczestnikowi z tytułu ich odkupienia, po cenie obliczonej zgodnie z punktami
poniższymi.
2. W przypadku otrzymania przez Fundusz informacji o żądaniu odkupienia
Jednostek Uczestnictwa, w Dniu Wyceny do godziny otwarcia sesji na giełdzie
papierów wartościowych w Warszawie, cenę odkupienia ustala się w tym Dniu
Wyceny.
3. W przypadku otrzymania przez Fundusz informacji o żądaniu odkupienia
Jednostek Uczestnictwa, w Dniu Wyceny po godzinie otwarcia sesji na giełdzie
papierów wartościowych w Warszawie, cenę odkupienia ustala się w następnym
Dniu Wyceny.
4. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa w przypadku określonym w pkt 1.6.2.1. ppkt
3. i ppkt 4. powyżej, następuje w dniach określonych przez Uczestnika w takim
zleceniu po cenie z tego dnia. Jeżeli dzień określony przez Uczestnika nie jest
Dniem Wyceny, ceną odkupienia jest cena Jednostki z ostatniego Dnia Wyceny.
1.6.2.3
Konwersja Jednostek Uczestnictwa SEB FIO
1. W ramach konwersji Uczestnik ma prawo, na podstawie jednego zlecenia, żądać
odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu z jednoczesnym nabyciem,
za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, jednostek uczestnictwa
innego funduszu zarządzanego przez Towarzystwo lub subfunduszu
13
2.
3.
4.
14
wydzielonego w ramach innego funduszu zarządzanego przez Towarzystwo,
przy czym odkupienie Jednostek Uczestnictwa w jednym Subfunudszu i nabycie
jednostek uczestnictwa innego funduszu (subfunduszu) następuje w tym samym
Dniu Wyceny. W przypadku dokonania konwersji Uczestnik jest zwolniony z
opłaty manipulacyjnej, z zastrzeżeniem ppkt 2. i ppkt 3. poniżej.
Zwolnienie z opłaty manipulacyjnej, o którym mowa powyżej, nie ma
zastosowania, jeżeli stawka opłaty manipulacyjnej obowiązująca w funduszu
(subfunduszu), którego jednostki uczestnictwa będą nabywane, jest wyższa od
stawki opłaty manipulacyjnej w Subfunduszu. W takim przypadku Uczestnik
ponosi koszty opłat manipulacyjnych do wysokości różnicy między opłatą
wyższą a niższą.
W przypadku drugiej i kolejnych konwersji dokonanych przez Uczestnika do
Subfunduszu w okresie kwartału kalendarzowego Towarzystwo będzie pobierało
niezależnie od innych opłat, które mogą być pobrane przez Towarzystwo od
konwersji na zasadach określonych w Statucie, opłatę w wysokości 10,00 zł.
Uczestnik IKE może dokonać konwersji Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu
zapisanych na IKE wyłącznie na jednostki uczestnictwa innych funduszy
inwestycyjnych lub subfunduszy wydzielonych w ramach innego funduszu
prowadzących dla niego IKE zarządzanych przez Towarzystwo, które to jednostki
uczestnictwa zostaną zapisane na IKE Uczestnika.
1.6.2.4
Wypłaty kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa SEB FIO
1. Jednostki Uczestnictwa odkupywane są przez Fundusz w dniu, w którym
Fundusz wpisał do Subrejestru liczbę odkupionych Jednostek i kwotę należną
Uczestnikowi z tytułu ich odkupienia. Wypłata środków pieniężnych następuje
niezwłocznie po dokonaniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
2. Żądając odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Uczestnik wydaje dyspozycje co do
sposobu wypłaty środków pieniężnych.
1.6.2.5
Zamiana Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na jednostki związane z innym Subfunduszem
oraz wysokość opłat z tym związanych
1. W ramach zamiany pomiędzy Subfunduszami Uczestnik ma prawo, na
podstawie jednego zlecenia, żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w jednym
Subfunduszu z jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku
tego odkupienia, Jednostek Uczestnictwa innego Subfunduszu, przy czym
odkupienie Jednostek Uczestnictwa w jednym Subfunduszu i nabycie Jednostek
Uczestnictwa innego Subfunduszu następuje w tym samym Dniu Wyceny.
2. Osoba składająca zlecenie zamiany Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na
Jednostki Uczestnictwa innego Subfunduszu obciążana jest opłatą za zamianę.
Opłata za zamianę jest ustalana i pobierana zgodnie z zasadami określonymi dla
opłaty manipulacyjnej pobieranej za konwersję Jednostek Uczestnictwa.
1.6.2.6
Wypłaty kwot należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń Uczestników oraz błędnej
wyceny Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu
W przypadku nieterminowej realizacji zlecenia Uczestnika tj. w przypadku:
• zleceń nabycia - realizacji zlecenia później niż po upływie siedmiu dni
kalendarzowych od dnia wpłaty środków Dystrybutorowi oraz otrzymania przez
Dystrybutora zlecenia nabycia,
• zleceń odkupienia - później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia
złożenia stosownego żądania przez Uczestnika lub od dnia, w którym zgodnie z
żądaniem Uczestnika jego zlecenie odkupienia stało się skuteczne,
- Towarzystwo ponosi odpowiedzialność wobec Uczestnika zgodnie z treścią art. 64
ust. 1 Ustawy.
Nabycie lub odkupienie Jednostek Uczestnictwa w przypadku zleceń realizowanych
nieterminowo następuje według ceny Jednostki Uczestnictwa z dnia jej nabycia lub
odkupienia, tj. według ceny bieżącej. Zastosowanie ceny bieżącej może skutkować
powstaniem szkody po stronie Uczestnika, który, w przypadku:
• zlecenia nabycia - może nabyć mniej Jednostek Uczestnictwa, niż gdyby zlecenie
nabycia zostało zrealizowane najpóźniej w 7 dniu od jego złożenia i wpłaty
środków,
• zlecenia odkupienia - może otrzymać mniejszą kwotę środków pieniężnych z
tytułu odkupienia, niż gdyby zlecenie odkupienia zostało zrealizowane najpóźniej
w 7 dniu od jego złożenia.
W takim przypadku powstaje po stronie Uczestnika roszczenie wobec Towarzystwa o
naprawienie szkody obejmującej, w przypadku:
• nabycia Jednostek Uczestnictwa - różnicę w liczbie przyznanych Jednostek
Uczestnictwa,
• odkupienia Jednostek Uczestnictwa - różnicę w wartości wypłaconych środków
z tytułu realizacji zlecenia odkupienia.
W przypadku pisemnego zgłoszenia powyżej opisanego roszczenia Towarzystwu
przez Uczestnika, Towarzystwo niezwłocznie naprawi Uczestnikowi poniesioną przez
niego szkodę, chyba że Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za nieterminową
realizację zleceń Uczestników.
Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za nieterminową realizację zleceń
Uczestników, w przypadku, w którym niemożliwość terminowej realizacji zlecenia
wynika z okoliczności, za które odpowiada:
• Uczestnik lub
• bank krajowy lub instytucja kredytowa.
Zgodnie z art. 33 ust. 4 Ustawy za szkody poniesione przez osoby nabywające lub
odkupujące jednostki uczestnictwa za pośrednictwem banku krajowego lub instytucji
kredytowej odpowiada wyłącznie ten bank krajowy lub instytucja kredytowa, chyba
że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które bank krajowy lub instytucja kredytowa
nie ponosi odpowiedzialności. Tym samym, jeżeli nieterminowa realizacja zlecenia
nastąpiła z winy banku krajowego lub instytucji kredytowej roszczenia Uczestnika
Funduszu, o których mowa powyżej, winny być kierowane bezpośrednio do banku
krajowego lub instytucji kredytowej.
W przypadku błędnej wyceny Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę
Uczestnictwa, Towarzystwo niezwłocznie skoryguje liczby nabytych i odkupionych
Jednostek Uczestnictwa mając na uwadze prawidłowo ustaloną wartość Aktywów
Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa oraz, w przypadku Uczestników,
którzy otrzymali niższą kwotę środków pieniężnych, niż powinni byli otrzymać z
tytułu odkupienia mając na uwadze prawidłowo ustaloną Wartość Aktywów Netto
Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa, dopłaci Uczestnikowi brakującą kwotę.
1.7.
Okoliczności, w których SEB FIO może zawiesić zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
1.7.1
Zawieszenie zbywania Jednostek Uczestnictwa
Statut nie przewiduje zawieszenia zbywania Jednostek Uczestnictwa.
15
1.7.2
1.8.
Określenie rynków, na których są zbywane Jednostki Uczestnictwa SEB FIO
1.8.1.
Ze względu na terytorialny zasięg oferty SEB FIO
Jednostki Uczestnictwa Funduszu zbywane są wyłącznie na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej.
1.8.2.
Ze względu na rodzaj prowadzonej działalności
Usługi finansowe.
1.8.3.
Ze względu na osoby, którym zbywane są Jednostki Uczestnictwa
Osobami uprawnionymi do nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa
Funduszu są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nie posiadające
osobowości prawnej.
1.9.
16
Zawieszenie odkupywania Jednostek Uczestnictwa
Jeżeli w okresie dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek
Uczestnictwa oraz Jednostek Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi
kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Subfunduszu, Fundusz może zawiesić
odkupywanie Jednostek na dwa tygodnie.
W przypadku, o którym mowa powyżej, za zgodą i na warunkach określonych przez
Komisję:
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres nie
przekraczający dwóch miesięcy,
w okresie nie przekraczającym sześciu miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej
redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
Fundusz może odkupywać Jednostki w ratach.
Informacje na temat obowiązków podatkowych Funduszu lub jego Uczestników, wraz ze wskazaniem
obowiązujących przepisów, w tym informacje czy z posiadaniem Jednostek Uczestnictwa wiąże się
konieczność uiszczania podatku dochodowego
Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika i
miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest
zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego.
1.9.1
Opodatkowanie Funduszu
Ponieważ Fundusz jest funduszem inwestycyjnym działającym na podstawie przepisów
Ustawy o funduszach inwestycyjnych jest on zwolniony od podatku dochodowego od
osób prawnych. Podstawa prawna - art. 6 ust. 1 pkt. 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o
podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz. U. z 2000 r. nr 54 poz. 654
z późniejszymi zmianami).
1.9.2.
Opodatkowanie Uczestników
W przypadku, gdy Uczestnikami są osoby fizyczne:
Na podstawie art. 30a ust. 1 pkt 5) Ustawy o PIT opodatkowane są dochody z tytułu
udziału w funduszach kapitałowych. Nie dotyczy to dochodów z tytułu udziału w
Funduszu w ramach indywidualnych kont emerytalnych oraz pracowniczych programów
emerytalnych w przypadkach, o których mowa poniżej.
Funduszami kapitałowymi w rozumieniu Ustawy o PIT są między innymi fundusze
inwestycyjne działające na podstawie przepisów o funduszach inwestycyjnych. Od
dochodów z tytułu udziału w funduszach kapitałowych pobiera się na podstawie
art. 30a ust. 1 Ustawy o PIT 19% zryczałtowany podatek dochodowy, z zastrzeżeniem
treści art. 52a Ustawy o PIT. Podatek ten jest pobierany także od dochodu oszczędzającego
na indywidualnym koncie emerytalnym z tytułu zwrotu, w rozumieniu przepisów o
indywidualnych kontach emerytalnych, środków zgromadzonych na tym koncie oraz od
dochodu uczestnika pracowniczego programu emerytalnego z tytułu zwrotu środków
zgromadzonych w ramach programu, w rozumieniu przepisów o pracowniczych
programach emerytalnych Dochodów tych nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na
zasadach określonych w art. 27 Ustawy o PIT. Fundusz dokonując odkupienia identyfikuje
jednostki uczestnictwa podlegające odkupieniu i odkupuje jednostki uczestnictwa
począwszy od jednostek uczestnictwa nabytych przez Uczestnika po najwyższej cenie
(metoda HIFO). Wyłączona jest możliwość wskazania przez Uczestnika kolejności
odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Przepis art. 30a ust. 1 pkt 5) Ustawy o PIT stosuje
się z uwzględnieniem umów o unikaniu podwójnego opodatkowania, których stroną jest
Rzeczpospolita Polska. Jednakże zastosowanie stawki wynikającej z właściwej umowy o
unikaniu podwójnego opodatkowania lub niepobranie podatku zgodnie z taką umową
jest możliwe pod warunkiem uzyskania od podatnika certyfikatu rezydencji.
Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 58) ustawy o PIT wolne o podatku dochodowego od osób
fizycznych są wypłaty:
transferowe środków zgromadzonych w ramach pracowniczego programu
emerytalnego do innego pracowniczego programu emerytalnego lub na
indywidualne konto emerytalne w rozumieniu przepisów o indywidualnych kontach
emerytalnych,
środków zgromadzonych w pracowniczym programie emerytalnym dokonane na
rzecz Uczestnika lub osób uprawnionych do tych środków po śmierci Uczestnika.
Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 58a) ustawy o PIT wolne o podatku dochodowego od
osób fizycznych są dochody z tytułu oszczędzania na indywidualnym koncie
emerytalnym, w rozumieniu przepisów o indywidualnych kontach emerytalnych,
uzyskane w związku z:
gromadzeniem i wypłatą środków przez oszczędzającego,
wypłatą środków dokonaną na rzecz osób uprawnionych do tych środków po śmierci
oszczędzającego,
wypłatą transferową
z tym że zwolnienie nie ma zastosowania w przypadku, gdy oszczędzający gromadził
oszczędności na więcej niż jednym indywidualnym koncie emerytalnym, chyba że
przepisy te przewidują taką możliwość.
Zgodnie z art. 30 ust. 1 pkt 7a) z tytułu gromadzenia oszczędności na więcej niż jednym
indywidualnym koncie emerytalnym, w rozumieniu przepisów o indywidualnych
kontach emerytalnych pobiera się zryczałtowany podatek dochodowy w wysokości 75 %
uzyskanego dochodu na każdym indywidualnym koncie emerytalnym. Dochodem tym jest
różnica między kwotą stanowiącą wartość środków zgromadzonych na indywidualnym
koncie emerytalnym a sumą wpłat na indywidualne konto emerytalne. Dochodu tego
nie pomniejsza się o straty z kapitałów pieniężnych i praw majątkowych poniesionych w
roku podatkowym oraz w latach poprzednich.
Dokonanie zamiany Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa
innego Subfunduszu nie wiąże się z obowiązkiem uiszczania podatku dochodowego.
Zgodnie bowiem z art. 17 ust. 1c Ustawy o PÌT nie ustala się przychodu z tytułu umorzenia
jednostek uczestnictwa subfunduszu funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi
subfunduszami, w przypadku zamiany jednostek uczestnictwa subfunduszu na jednostki
17
uczestnictwa innego subfunduszu tego samego funduszu inwestycyjnego.
W przypadku, gdy Uczestnikami są osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nie mające
osobowości prawnej, z wyjątkiem spółek nie mających osobowości prawnej: Dochody
tych podmiotów, z tytułu udziału w Funduszu podlegają obowiązkowi podatkowemu i
będą opodatkowane na zasadach ogólnych określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992
r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz. U. z 2000 r. nr 54 poz.
654 z późniejszymi zmianami). Zgodnie z art. 19 ust. 1 tej ustawy podatek ten w roku 2008
wynosi 19% podstawy opodatkowania.
Powyższe zasady opodatkowania osób prawnych i jednostek organizacyjnych nie mających
osobowości prawnej mogą nie mieć zastosowania w przypadku, jeżeli Uczestnikami
są osoby zagraniczne i Rzeczpospolita Polska zawarła umowę w sprawie zapobiegania
podwójnego opodatkowania z państwem osoby zagranicznej.
1.10. Wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej jest publikowana Wartość Aktywów Netto
przypadających na Jednostkę Uczestnictwa, ustalona w danym Dniu Wyceny
Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa oraz cenę zbywania
Jednostek Uczestnictwa ogłaszana jest na stronie www.seb.pl najpóźniej drugiego dnia
roboczego przypadającego po Dniu Wyceny o godzinie 12:00.
1.11. Określenie metod i zasad wyceny Aktywów Subfunduszu oraz oświadczenie podmiotu uprawnionego do
badania sprawozdań finansowych Funduszu o zgodności metod i zasad wyceny Aktywów Subfunduszu
opisanych w Prospekcie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także o
zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez Subfundusz polityką inwestycyjną
1.11.1 Wartość Aktywów
Aktywa Funduszu i Subfunduszy wycenia się, a zobowiązania Funduszu i zobowiązania
Subfunduszy ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z
zastrzeżeniem pkt 1.11.3. ppkt 1. 3) i pkt 1.11.4. Wartość Aktywów Funduszu i
Subfunduszy oraz wartość zobowiązań Funduszu oraz Subfunduszy w danym Dniu
Wyceny jest ustalana według stanów aktywów w tym Dniu Wyceny oraz wartości
aktywów i zobowiązań w tym Dniu Wyceny. Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala
się pomniejszając wartość Aktywów wszystkich Subfunduszy w danym Dniu Wyceny o
ich zobowiązania oraz zobowiązania Funduszu w tym Dniu Wyceny. Wartość Aktywów
Netto danego Subfunduszu jest równa wartości Aktywów tego Subfunduszu w Dniu
Wyceny pomniejszonej o zobowiązania związane z funkcjonowaniem tego Subfunduszu
oraz odpowiednią część zobowiązań Funduszu dotyczących całego Funduszu. Wartość
Aktywów Netto danego Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości
Aktywów Netto tego Subfunduszu w Dniu Wyceny podzielonej przez liczbę wszystkich
Jednostek Uczestnictwa, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników.
1.11.2. Lokaty notowane na Aktywnym Rynku
1. Składniki lokat notowanych na Aktywnym Rynku wyceniane są w sposób
następujący:
1) wartość godziwą składników lokat notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza
się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego
składnika lokat z Aktywnego Rynku,
2) jeżeli w momencie dokonywania wyceny Aktywny Rynek, na postawie, którego
wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny
danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia albo
18
2.
3.
4.
5.
6.
inną ustaloną przez Aktywny Rynek wartość stanowiącą jego odpowiednik,
który to kurs lub wartość koryguje się z wykorzystaniem wartości oszacowanej
w pierwszej kolejności przez serwis Bloomberg, a w przypadku braku
możliwości wykorzystania serwisu Bloomberg, przy wykorzystaniu serwisu
Reuters, a następnie, w przypadku dłużnych papierów wartościowych metodą
zdyskontowanych przepływów pieniężnych,
3) jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski
wolumen obrotów na danym składniku Aktywów lub kurs ten pochodzi z
dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym
Aktywnym Rynku, wówczas kurs koryguje się z wykorzystaniem wartości
oszacowanej w pierwszej kolejności przez serwis Bloomberg, a w przypadku
braku możliwości wykorzystania serwisu Bloomberg, przy wykorzystaniu
serwisu Reuters, a następnie, w przypadku dłużnych papierów wartościowych
metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym
Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym.
Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w ppkt 2, jest
możliwość dokonania transakcji na danym rynku. W przypadku niemożliwości
zastosowania kryterium, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym rynek główny
ustalany będzie w oparciu o ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu
na danym rynku.
Wyboru rynku głównego, o którym mowa w ppkt 3, dokonuje się na koniec każdego
kolejnego miesiąca kalendarzowego.
Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w ppkt 1, w dniu dokonywania wyceny
określa się o godzinie 12:00. O godzinie 12:00 następuje kumulacja obrotów na
Aktywnym Rynku w Polsce oraz dostępne są bieżące kursy walutowe wyliczane
przez Narodowy Bank Polski.
Zgodnie z postanowieniami podpunktów powyższych będą wyceniane następujące
lokaty:
1) akcje,
2) warranty,
3) prawa do akcji,
4) prawa poboru,
5) obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, listy zastawne, weksle i inne dłużne
papiery wartościowe,
6) instrumenty pochodne,
7) jednostki uczestnictwa oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje
wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą.
1.11.3. Lokaty nienotowane na Aktywnym Rynku
1. Wartość składników lokat nienotowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w
następujący sposób:
1) akcje i prawa do akcji - przy wykorzystaniu modeli wskaźnikowych odnoszących
cenę akcji do poszczególnych, wybranych parametrów finansowych działalności
emitenta (cena/zysk, cena/wartość księgowa, itp.) w porównaniu do kursów
akcji spółek notowanych na Aktywnym Rynku,
2) prawa poboru – w oparciu o ich wartość teoretyczną,
3) obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, listy zastawne, weksle i inne dłużne
papiery wartościowe oraz depozyty bankowe i wierzytelności pieniężne – w
19
2.
3.
4.
skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej Stopy
Procentowej,
4) dłużne papiery wartościowe zawierające wbudowane instrumenty pochodne
– z zastosowaniem Efektywnej Stopy Procentowej, a wbudowany instrument
w oparciu o model właściwy zgodnie z ppkt 5) poniżej dla wyceny danego
instrumentu pochodnego,
5) instrumenty pochodne – w oparciu o modele wyceny powszechnie stosowane dla
danego typu składnika lokat:
a) w przypadku kontraktów terminowych: model zdyskontowanych
przepływów pieniężnych, przy czym w przypadku kontraktów
terminowych dotyczących walut stosuje się model wyceny oparty na kursach
interpolowanych (wyznaczany z porównania kursu bieżącego i kursu
terminowego z uwzględnieniem terminu wykonania transakcji terminowej),
b) w przypadku instrumentów typu opcyjnego: model Blacka- Scholesa;
6) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające
siedzibę za granicą, jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne - w oparciu
o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa, jednostkę
uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem zdarzeń, które miały
miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa,
certyfikat inwestycyjny lub tytuł uczestnictwa, do godziny określonej w pkt
1.11.2. ppkt 5 w Dniu Wyceny.
W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości
godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia – wartość godziwa wynikająca z
ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną
cenę nabycia.
Modele wyceny, o których mowa w ppkt 1, będą stosowane w sposób ciągły. Każda
zmiana modelu wyceny będzie publikowana w sprawozdaniu finansowym Funduszu
przez dwa kolejne lata.
Modele i metody wyceny składników lokat, o których mowa w ppkt 1, podlegają
uzgodnieniu z Depozytariuszem.
1.11.4. Papiery wartościowe nabyte (zbyte) z przyrzeczeniem odkupu
Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia
się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia,
oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu
do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty
różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej.
1.11.5. Aktywa i zobowiązania denominowane w walutach obcych. Pożyczki papierów wartościowych
1. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu i Subfunduszy denominowane w walutach
obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na Aktywnym Rynku,
a w przypadku, gdy nie są notowane na Aktywnym Rynku – w walucie, w której są
denominowane.
2. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu i Subfunduszy, o których mowa w ppkt 1,
wykazuje się w PLN, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu
wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
3. Wartość Aktywów Funduszu i Subfunduszy notowanych lub denominowanych w
20
walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji
do waluty USD, a jeżeli nie jest to możliwe – do waluty euro.
4. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu
rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 grudnia 1999 r. w sprawie określenia
szczegółowych zasad, trybu i warunków pożyczania papierów wartościowych z
udziałem domów maklerskich, banków prowadzących działalność maklerską oraz
banków prowadzących rachunki papierów wartościowych (Dz. U. Nr 110, poz. 1269),
wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych.
5. Przedmiotem pożyczki papierów wartościowych mogą być wszystkie papiery
wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu, których nabycie jest dopuszczalne
przez Subfundusz.
21
2.
Informacje o subfunduszach
2.1.
SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu
2.1.1.
22
Zasady polityki inwestycyjnej SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu
2.1.1. 1
Główne kategorie lokat SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu oraz ich dywersyfikacja
charakteryzująca specyfikę Subfunduszu
Głównymi kategoriami lokat Subfunduszu są: akcje, prawa do akcji, dłużne papiery
wartościowe, w tym bony skarbowe, obligacje, listy zastawne oraz Instrumenty
Rynku Pieniężnego. Do 70% aktywów inwestowane jest w akcje spółek giełdowych,
albo w dłużne papiery wartościowe
2.1.1.2
Kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego
Lokaty w akcje są dokonywane przede wszystkim na podstawie:
• oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji emitenta akcji (analizy
fundamentalnej),
• oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji branż i sektorów gospodarki, w której
działa emitent,
• względnej atrakcyjności wyceny rynkowej akcji emitenta.
Lokaty w papiery dłużne są dokonywane przede wszystkim na podstawie:
• obecnej i prognozowanej sytuacji makroekonomicznej krajów będących
emitentami tych papierów wartościowych,
• analizy fundamentalnej, a w szczególności wypłacalności, emitentów
pozarządowych,
• przebiegu krzywej dochodowości, realnych stóp procentowych oraz względnej
wyceny w stosunku do innych rynków papierów wartościowych,
• ratingu emitentów opracowywanych przez uznane agencje ratingowe.
2.1.1.3
Jeżeli na rzecz SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu mogą być zawierane umowy, których
przedmiotem są Instrumenty Pochodne, wskazanie, czy takie umowy będą zawierane w celu
ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu, czy w celu zapewnienia sprawnego
zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu, oraz określenie wpływu zawarcia takich
umów na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną
1. Z zastrzeżeniem pkt 2, Subfundusz może inwestować w następujące rodzaje
Instrumentów Pochodnych, w tym Niewystandaryzowanych Instrumentów
Pochodnych, zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego jak i w celu
zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym:
1) kontrakty terminowe gdzie instrumentem bazowym może być indeks
giełdowy, papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, kursy
walut, stopa procentowa,
2) opcje gdzie instrumentem bazowym może być indeks giełdowy, papiery
wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, kursy walut, stopa
procentowa,
3) transakcje wymiany walut, papierów wartościowych, Instrumentów Rynku
Pieniężnego i indeksów giełdowych.
2. Subfundusz przy zawieraniu umów mających za przedmiot Instrumenty
Pochodne kieruje się następującymi kryteriami:
1) płynności,
2)
3)
4)
5)
3.
4.
ceny,
dostępności,
zgodności ze strategią i celem inwestycyjnym,
dopasowanie charakterystyki Instrumentu Pochodnego do polityki
inwestycyjnej oraz instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu
inwestycyjnym Subfunduszu.
Instrumenty Pochodne, o których mowa w pkt 1 mogą być wykorzystane z
uwzględnieniem celu inwestycyjnego Subfunduszu w następujących sytuacjach i
dla osiągnięcia poniższych celów:
1) jeśli na podstawie analizy rynku lub z powodu istotnych wydarzeń
gospodarczych według oceny zarządzającego istnieje znaczące ryzyko
wzrostu wartości papierów wartościowych – w celu zabezpieczenia ceny
nabycia papierów wartościowych,
gospodarczych według oceny zarządzającego istnieje znaczące ryzyko spadku
wartości inwestycji w wyniku spadku kursu waluty, w której dokonywane są
inwestycyjne – w celu ograniczenia tego ryzyka,
3) jeśli koszt nabycia i utrzymywania Instrumentu Pochodnego jest niższy niż
koszt nabycia i utrzymania instrumentu bazowego.
4 jeśli nabycie bądź sprzedaż Instrumentu Pochodnego od instrumentu
bazowego skorelowanego z Instrumentami Pochodnymi znajdującymi się
w portfelu Subfunduszu jest bardziej atrakcyjna niż odpowiadająca temu
sprzedaż bądź nabycie Instrumentów Pochodnych w portfelu.
Subfundusz może zawierać transakcje, których przedmiotem są Instrumenty
Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, pod warunkiem,
że:
1) takie Instrumenty Pochodne, za wyjątkiem Niewystandaryzowanych
Instrumentów Pochodnych są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w
Rzeczypospolitej Polskiej lub państwie członkowskim albo na następujących
rynkach zorganizowanych w:
a) Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, na następujących rynkach:
NYSE lub NASDAQ, Amex (American Stock Exchange) oraz CBOT
(Chicago Board of Trade), Chicago Board Options Exchange, Chicago
Mercantile Exchange, Ice Futures, International Securities Exchange,
NYBOT (New York Board of Trade), NYMEX (New York Mercantile
Exchange), PCX (Pacific Exchange), PHLX (Philadelphia Stock Exchange)
b) Australii, na rynku Australian Stock Exchange, Sydney Futures
Exchange,
c) Islandii, na rynku Iceland Stock Exchange,
d) Japonii, na następujących rynkach: Nagoya Stock Exchange, Osaka Stock
Exchange, Tokyo Stock Exchange,
e) Korei Południowej, na rynku Korea Stock Exchange,
f) Meksyku, na rynku Mexico Stock Exchange (Bolsa Mexicana de
Valores),
g) Nowej Zelandii, na rynku New Zealand Stock Exchange,
h) Szwajcarii, na rynku Swiss Exchange, Swiss Market Data i) Turcji, na
rynku Istanbul Stock Exchange.
j) Kanadzie, na rynku Canadian Exchange Group, Bourse de Montreal,
TSX Group,
23
k) Norwegii, na rynku Oslo Stock Exchange,
utrzymuje taką część Aktywów, która pozwala na realizację transakcji.
Aktywa te obejmują w szczególności papiery wartościowe, Instrumenty
Rynku Pieniężnego i inne prawa majątkowe – w przypadku, gdy transakcja
przewiduje fizyczną dostawę tych papierów wartościowych, Instrumentów
Rynku Pieniężnego lub innych praw majątkowych albo środki pieniężne lub
płynne papiery wartościowe
– w przypadku, gdy transakcja przewiduje rozliczenie pieniężne.
Subfundusz
może
zawierać
umowy,
których
przedmiotem
są
Niewystandaryzowane
Instrumenty Pochodne, pod warunkiem, że:
1) stroną transakcji jest podmiot z siedzibą w Rzeczypospolitej Polskiej,
państwie członkowskim lub państwie należącym do OECD innym niż
państwo członkowskie, podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru
nad rynkiem finansowym lub kapitałowym w tym państwie,
2) instrumenty te podlegają codziennie możliwej do zweryfikowania wycenie
według wartości godziwej,
3) instrumenty te mogą zostać w dowolnym czasie przez Subfundusz, sprzedane
lub pozycja w nich zajęta może być w dowolnym czasie zlikwidowana lub
zamknięta przez transakcję równoważącą,
4) bazę dla tych instrumentów stanowią:
a) indeksy giełdowe,
b) dłużne papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego,
c) kursy walut,
d) stopy procentowe.
Umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym
Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne zawierane są między innymi w
celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu. Ryzyko to ulega, więc
zmniejszeniu poprzez zawieranie tych umów. Jednakże umowy te pociągają za
sobą określone w umowie zobowiązania finansowe ze strony kontrahenta, które
powodują powstanie ryzyka niewypłacalności kontrahenta, co wpływa na wzrost
ryzyka kredytowego.
2)
5.
2.1.2
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną SEB 1 – Zrównoważonego
Wzrostu, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez SEB 1 – Zrównoważonego
Wzrostu w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w
Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu
2.1.2.1
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną SEB 1 – Zrównoważonego
Wzrostu
Ryzyko rynkowe – Ryzyko rynkowe jest to ryzyko związane z możliwością spadku
wartości lokat w wyniku niekorzystnego kształtowania się kursów rynkowych
papierów wartościowych będących przedmiotem lokat Subfunduszu. Składnikiem
ryzyka rynkowego jest ryzyko systematyczne rynku papierów wartościowych.
Wartość lokaty do pewnego stopnia zależy od zachowania całego rynku. Nie można
więc wyeliminować go poprzez dywersyfikację portfela papierów wartościowych.
Ryzyko kredytowe – Ryzyko kredytowe składa się z ryzyka niewypłacalności
emitentów oraz ryzyka kontrahenta. Ryzyko niewypłacalności emitentów,
24
charakterystyczne dla instrumentów dłużnych, związane jest z sytuacją finansową
emitenta mogącą mieć negatywny wpływ na cenę wyemitowanych instrumentów
finansowych. Wiąże się również z trwałą lub czasową niezdolnością emitenta do
obsługi zadłużenia, w tym do zapłaty odsetek lub wykupu wyemitowanych dłużnych
papierów wartościowych. Ryzyko kontrahenta związane jest z możliwością nie
wywiązania się drugiej strony zawartej przez Subfundusz transakcji ze zobowiązań
wynikających z zawartych umów. Ryzyko to występuje głównie w transakcjach
terminowych, w których termin realizacji następuje po dacie dokonania transakcji.
Ryzyko rozliczenia – Ryzyko związane z możliwością nierozliczenia transakcji
zawartych przez Subfundusz w terminie określonym w umowie wynikające
z niedotrzymania przez kontrahenta terminu realizacji transakcji. Skutkiem
nierozliczenia transakcji może być poniesienie przez Subfundusz dodatkowych
kosztów związanych z finansowaniem nierozliczonych pozycji.
Ryzyko płynności – Ryzyko związane z niemożnością realizacji transakcji na rynku
przy obowiązujących poziomach cen. Ryzyko to występuje najczęściej w sytuacji
niskich obrotów na giełdzie lub rynku międzybankowym uniemożliwiających kupno
lub sprzedaż w krótkim czasie dużego pakietu papierów wartościowych bez istotnych
zmian cen.
Ryzyko walutowe – Źródłem powyższego ryzyka są inwestycje w aktywa
denominowane w walucie obcej. Istotny wpływ na wartość rynkową takich aktywów
będzie miał wyrażony w walucie polskiej poziom kursów poszczególnych walut
obcych. Fluktuacje kursów walutowych mogą przyczynić się do wzmocnienia lub
osłabienia zyskowności zagranicznych inwestycji. Wysoka zmienność kursów
walut obcych może powodować zwiększoną zmienność Wartości Aktywów Netto
Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa.
Ryzyko związane z przechowywaniem Aktywów Subfunduszu – Pomimo tego,
iż zgodnie z Ustawą do prowadzenia rejestru aktywów Subfunduszu zobowiązany
jest niezależny od Towarzystwa Depozytariusz, może wystąpić sytuacja, w wyniku
błędu ze strony Depozytariusza lub innych zdarzeń związanych z przechowywaniem
aktywów, na które Towarzystwo nie ma wpływu, mająca negatywny wpływ na
wartość Aktywów Subfunduszu.
Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków – Ryzyko to związane jest z
nadmiernym zaangażowaniem w jeden lub kilka papierów wartościowych lub sektor
rynku, co może spowodować skumulowaną stratę w przypadku niekorzystnych zmian
cen posiadanych papierów wartościowych lub zmian na rynku danego sektora.
2.1.2.2.
Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu
Ryzyko nie osiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki
Uczestnictwa – Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia jego celu inwestycyjnego, a
także określonej stopy zwrotu z dokonanej przez Uczestnika inwestycji w Jednostki
Uczestnictwa. Inwestycje na rynku kapitałowym obarczone są ryzykiem, które może
powodować znaczne wahania wartości Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, a tym
samym czasowe obniżenie zainwestowanego kapitału. Jednocześnie dochodowość
Subfunduszu jest związana także z właściwym zarządzaniem i podejmowanymi
25
przez Towarzystwo decyzjami inwestycyjnymi. Uczestnicy powinni wziąć pod uwagę
bezpośredni wpływ decyzji inwestycyjnych na rentowność ich inwestycji.
Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności na wystąpienie, których Uczestnik
nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ – Ryzyko to obejmuje możliwość otwarcia
likwidacji Funduszu lub Subfunduszu, przejęcia zarządzania Funduszem przez inne
towarzystwo, zmianę Depozytariusza lub innego podmiotu obsługującego Fundusz,
połączenia Funduszu z innym funduszem oraz zmianę polityki inwestycyjnej.
Ryzyko niewypłacalności gwaranta – Zgodnie ze postanowieniami Statutu
Subfundusz będzie mógł inwestować nawet do 100% wartości swoich aktywów w
papiery wartościowe jednego emitenta tych papierów, jeżeli te papiery wartościowe są
gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Istnieje tym samym
ryzyko, że w przypadku niewypłacalności emitenta, a także gwaranta możliwa jest
utrata znacznych Aktywów przez Subfundusz.
Ryzyko inflacji – Realna stopa zwrotu z inwestycji zależy od wysokości stopy
inflacji, która pomniejsza nominalną stopę zwrotu z zainwestowanego kapitału.
Wzrost inflacji może, więc spowodować spadek realnej stopy zwrotu z posiadanych
w portfelu Subfunduszu aktywów. Może się również bezpośrednio przyczynić do
spadku wartości instrumentów dłużnych.
Ryzyko zmian w regulacjach prawnych – Zmiany obowiązującego prawa,
szczególnie w zakresie podatków, ceł, działalności gospodarczej oraz udzielanych
koncesji i zezwoleń mogą istotnie wpływać na ceny akcji i dłużnych instrumentów
finansowych, jak również mieć wpływ na kondycję finansową emitentów, co może
negatywnie wpływać na wartość Aktywów Subfunduszu. Ponadto, w związku z
tym, że działalność inwestycyjna jest przedmiotem regulacji prawnych, zmiana zasad
opodatkowania dochodów lub zasad dostępu do poszczególnych instrumentów
finansowych oraz rynków mogą mieć bezpośredni wpływ na osiągane przez
Subfundusz stopy zwrotu.
2.1.3
Określenie profilu inwestora
Subfundusz jest przeznaczony dla inwestora, który oczekuje wyższych stóp zwrotu niż
rentowność papierów dłużnych lub oprocentowanie lokat bankowych, ale i akceptuje
duże wahania wartości Jednostki Uczestnictwa związane przede wszystkim z wysokim
dopuszczalnym udziałem akcji w portfelu Subfunduszu.
Subfundusz dzięki zmiennej alokacji aktywów pomiędzy akcjami i papierami dłużnymi
jest mniej podatny na spadki cen akcji od funduszy inwestujących wyłącznie w akcje.
Inwestor powinien na bieżąco obserwować sytuację na GPW lub założyć kilkuletni
horyzont swojej inwestycji.
2.1.4.
Informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Subfunduszu, sposobie ich
naliczania i pobierania oraz kosztach obciążających Subfundusz
2.1.4.1
26
Wskazanie przepisów Statutu określających rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i
naliczania kosztów obciążających Subfundusz, w tym w szczególności wynagrodzenie
Towarzystwa oraz terminy, w których najwcześniej może nastąpić pokrycie poszczególnych
rodzajów kosztów
Rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i naliczania kosztów obciążających
Subfundusz w tym w szczególności wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w
których najwcześniej może nastąpić pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów
określają Art. 26-27 Części I Statutu Funduszu oraz Art. 8 Części II Statutu
Funduszu.
2.1.4.2.
Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych (WKC), wraz z informacją, że
odzwierciedla on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną SEB
1 – Zrównoważonego Wzrostu w średniej wartości wartości aktywów netto Subfunduszu za cały
rok, a także wskazanie kategorii kosztów Subfunduszu niewłączonych do do wskaźnika WKC, w
tym opłat transakcyjnych
Współczynnik Kosztów Całkowitych dla SEB 1 - Zrównoważonego Wzrostu w roku
kalendarzowym 2007 wynosi 4%.
Współczynnik Kosztów Całkowitych oblicza się według wzoru:
WKC = Kt/WANt
gdzie:
WAN - oznacza średnią Wartość Aktywów Netto Funduszu,
Koznacza koszty operacyjne Funduszu, o których mowa w przepisach
o szczególnych zasadach rachunkowości funduszy inwestycyjnych, z
wyłączeniem:
1)
kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i opłat maklerskich, podatków
związanych z nabyciem lub zbyciem składników portfela,
2)
odsetek z tytułu zaciągniętych pożyczek lub kredytów,
3)
świadczeń wynikających z realizacji umów, których przedmiotem są
instrumenty pochodne,
4)
opłat związanych z nabyciem lub odkupieniem Jednostek Uczestnictwa lub
innych opłat ponoszonych bezpośrednio przez Uczestnika Funduszu,
5)
wartości świadczeń dodatkowych,
toznacza okres, za który przedstawiane są dane.
Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z
działalnością inwestycyjną SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu w średniej wartości
wartości aktywów netto Subfunduszu za cały rok.
Do Współczynnika Kosztów Całkowitych nie zostały włączone koszty transakcyjne w
tym prowizje i opłaty maklerskie.
2.1.4.3
Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz inne opłaty
uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika
Opłata za zbywanie Jednostek Uczestnictwa
Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Towarzystwo pobiera od każdej wpłaty opłatę
manipulacyjną według stawki określonej w tabeli stawek opłat manipulacyjnych,
przy czym maksymalna stawka opłaty wynosi 5,5 % od danej wpłaty.
Podstawę ustalenia stawki opłaty manipulacyjnej przy danej wpłacie stanowi, Wartość
Aktywów Netto Subfunduszu przypadająca na Jednostki Uczestnictwa posiadane
przez Uczestnika w tym Subfunduszu na dzień nabycia Jednostek Uczestnictwa,
powiększona o wartość dokonywanej wpłaty do Subfunduszu. Powyższa zasada nie
27
ma zastosowania przy zbywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa w ramach
planów systematycznego oszczędzania.
Towarzystwo może zmniejszyć stawkę opłaty manipulacyjnej lub zwolnić nabywcę
Jednostek Uczestnictwa, bądź określoną grupę nabywców, z obowiązku jej
ponoszenia. Zwolnienie z opłaty manipulacyjnej lub obniżenie jej stawki w stosunku
do wszystkich nabywców, określonych grup nabywców Jednostek Uczestnictwa bądź
poszczególnych nabywców Jednostek Uczestnictwa może nastąpić:
a) w okresie kampanii promocyjnej Towarzystwa lub Funduszu,
b) w przypadku nabywania przez jednego nabywcę, jednorazowo lub łącznie
Jednostek Uczestnictwa za kwotę przekraczającą 50 000 złotych lub złożenia
deklaracji nabycia jednostek za taką kwotę w określonym czasie,
c) w ramach uczestnictwa w planie systematycznego oszczędzania, uczestnictwa
w prowadzonych z Funduszem pracowniczych programach emerytalnych,
gromadzenia oszczędności na IKE lub w stosunku do osób uczestniczących w
Funduszu lub innych funduszach zarządzanych przez Towarzystwo, co najmniej
przez okres 3 miesięcy,
d) w stosunku do pracowników Towarzystwa i ich najbliższej rodziny, pracowników
Agenta Transferowego, pracowników Depozytariusza, pracowników akcjonariuszy
Towarzystwa, pracowników Dystrybutorów,
e) w stosunku do osób będących uczestnikami innego funduszu inwestycyjnego
f) w stosunku do osób dokonujących wpłat bezpośrednich do Funduszu, w tym za
pośrednictwem bankomatów.
Towarzystwo może pobierać także opłatę manipulacyjną przy nabyciu Jednostek
Uczestnictwa, z którym wiąże się otwarcie Rejestru w ramach planu systematycznego
oszczędzania. Dotyczy to uczestnictwa w planach systematycznego oszczędzania
utworzonych przez Fundusz, których warunki nie przewidują pobierania od
Uczestników innych opłat manipulacyjnych niż opłata za otwarcie Rejestru. Opłata za
otwarcie Rejestru, ustalona jest w umowie o przystąpienia do planu systematycznego
oszczędzania i nie może być wyższa niż 160 zł.
Opłata za konwersję Jednostek Uczestnictwa
W przypadku dokonania konwersji Uczestnik jest zwolniony z opłaty manipulacyjnej,
z zastrzeżeniem akapitów poniższych. Zwolnienie z opłaty manipulacyjnej, o
którym mowa powyżej, nie ma zastosowania, jeżeli stawka opłaty manipulacyjnej
obowiązująca w funduszu (subfunduszu wydzielonego w ramach innego niż Fundusz
funduszu), którego jednostki uczestnictwa będą nabywane, jest wyższa od stawki
opłaty manipulacyjnej w Subfunduszu. W takim przypadku Uczestnik ponosi koszty
opłat manipulacyjnych do wysokości różnicy między opłatą wyższą a niższą.
niezależnie od innych opłat, które mogą być pobrane przez Towarzystwo od konwersji
na zasadach określonych w Statucie, opłatę w wysokości 10,00 zł. Do zwolnienia lub
obniżenia wysokości opłaty, o której mowa w zdaniu poprzedzającym stosuje się
odpowiednio regulacje dotyczące zwolnienia lub obniżenia opłaty wysokości opłaty
manipulacyjnej pobieranej przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa.
Opłata za zamianę Jednostek Uczestnictwa
Osoba składająca zlecenie zamiany Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu na
28
Jednostki Uczestnictwa innego Subfunduszu obciążana jest opłatą za zamianę. Opłata
za zamianę jest ustalana i pobierana zgodnie z zasadami określonymi dla opłaty
manipulacyjnej pobieranej za konwersję Jednostek Uczestnictwa.
Opłata w ramach reinwestycji Jednostek Uczestnictwa
Nabycie nowych Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu przez osobę, od której
Fundusz odkupił Jednostki Uczestnictwa tego Subfunduszu, w ciągu 90 dni od dnia
tego odkupienia, jest zwolnione z obowiązku uiszczenia opłaty manipulacyjnej do
posiadanych Jednostek Uczestnictwa. Zwolnienie, o którym mowa przysługuje jeden
raz w roku kalendarzowym.
Opłata w ramach odpłatnej blokady Jednostek Uczestnictwa
Za ustanowienie odpłatnej blokady Jednostek Uczestnictwa, Towarzystwo pobiera
opłatę w wysokości 0,5% wartości blokowanych Jednostek Uczestnictwa, lecz
jednorazowo nie więcej niż 100,- zł.
Opłata w ramach prowadzenia Indywidualnych Kont Emerytalnych
Towarzystwo jest uprawnione do pobrania w związku z prowadzeniem przez Fundusz
IKE jednorazowej opłaty za otwarcie Rejestru, która jest pobierana przy pierwszej
wpłacie na nabycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu w ramach IKE. Opłata za
otwarcie Rejestru ustalana jest w Umowie o IKE i nie może być wyższa niż 1000
złotych. Niezależnie od powyższej opłaty Towarzystwo jest uprawnione do pobrania
w związku z prowadzeniem przez Fundusz IKE także opłaty manipulacyjnej związanej
ze zbywaniem Jednostek Uczestnictwa, zgodnie z tabelą opłat manipulacyjnych objętą
Regulaminem IKE. W ramach IKE mogą być pobierane wyłącznie opłaty wskazane
wyżej, tj. opłata za otwarcie Rejestru i opłata manipulacyjna związana ze zbywaniem
Jednostek Uczestnictwa, stanowiące formę opłaty wskazanej w art. 86 ust. 2 Ustawy
oraz opłata, o której mowa poniżej.
W przypadku dokonywania wypłaty transferowej lub zwrotu przed upływem
12 miesięcy od dnia zawarcia Umowy o prowadzenie IKE z Funduszem, Towarzystwo
jest uprawnione do pobrania dodatkowej opłaty, stanowiącej opłatę wskazaną w
art. 39 ust. 1 Ustawy o IKE, w wysokości 5% od dokonanej wypłaty transferowej
lub zwrotu, z zastrzeżeniem, że opłata ta nie jest pobierana w przypadku konwersji
w ramach IKE. Zasady naliczania dodatkowej opłaty określone są w tabeli opłat
manipulacyjnych objętej Regulaminem IKE.
Towarzystwo może zwolnić z opłat, o których mowa powyżej, lub obniżyć wysokość
tych opłat, lub odroczyć w czasie ich pobranie całości lub części, przy czym odroczenie
może dotyczyć wyłącznie opłat za otwarcie Rejestru, zbywanie lub konwersję
Jednostek Uczestnictwa. Zastosowanie zwolnień, obniżek lub odroczenia w pobraniu
opłat może nastąpić pod warunkiem spełnienia przez Uczestnika warunków
dotyczących minimalnego okresu uczestnictwa w IKE lub minimalnej wysokości
dokonanych wpłat na IKE w zdefiniowanym okresie.
2.1.4.4.
Wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie, której
wysokość jest uzależniona od wyników Subfunduszu, prezentowanej w ujęciu procentowym w
stosunku do średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu;
Nie ma zastosowania.
29
2.1.4.5
Wskazanie maksymalnej wysokości wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem
Towarzystwo za zarządzanie Subfunduszem pobiera wynagrodzenie miesięczne, które naliczane
jest w każdym Dniu Wyceny i za każdy dzień roku liczonego jako 365 lub 366 dni w przypadku
roku przestępnego. Wynagrodzenie obliczane jest od Wartości Aktywów Netto Subfunduszu z
poprzedniego Dnia Wyceny w wysokości nie większej niż 4% w skali roku.
Wysokość wynagrodzenia, jaka będzie pobierana jest ustalana przez zarząd
Towarzystwa. Wynagrodzenie przekazywane jest ze środków Subfunduszu w
wysokości skumulowanej ze wszystkich dni w danym miesiącu, na ostatni dzień
każdego miesiąca, w terminie do
7 dnia roboczego następnego miesiąca.
2.1.4.6.
Wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie których koszty działalności
Subfunduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane pomiędzy Subfundusz a Towarzystwo
lub inny podmiot.
2.1.4.7.
Wskazanie usług dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych świadczeń na wysokość prowizji
pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia
Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem
Następujące usługi dodatkowe realizowane są na rzecz Subfunduszu przez podmioty
prowadzące działalność maklerską w ramach wykonywania przez nie umów
pośrednictwa w obrocie papierami wartościowymi, instrumentami rynku pieniężnego
lub instrumentami pochodnymi:
przekazywanie przygotowanych przez te podmioty analiz lub rekomendacji,
oferowanie dostępu do elektronicznych systemów transakcyjnych lub
elektronicznych systemów potwierdzeń zawarcia transakcji.
Towarzystwo, ani Subfundusz nie ponosi w związku ze świadczeniem takich usług
przez podmioty prowadzące działalność maklerską jakichkolwiek dodatkowych
kosztów na rzecz tych podmiotów. Jedynym kosztem ponoszonym przez Subfundusz
lub Towarzystwo są prowizje za pośredniczenie tych podmiotów w obrocie papierami
wartościowymi, instrumentami rynku pieniężnego lub instrumentami pochodnymi,
na których ustalenie nie wpływa fakt wykonywania przez podmioty prowadzące
działalność maklerską świadczeń dodatkowych. Świadczenia dodatkowe nie wpływają
także na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem.
2.1.5. Podstawowe dane finansowe Subfunduszu w ujęciu historycznym
2.1.5.1
30
Wartość aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego
Wartość aktywów netto SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu na koniec roku obrotowego
2007 wynosi 860,08 mln zł.
2.1.5.2.
Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa za ostatnie 3, 5 i 10 lat
2.1.5.3.
Określenie wzorca służącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa
odzwierciedlającego zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę
inwestycyjną Subfunduszu określonego przez Subfundusz
Dla SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu benchmark to:
0,5 * WIG + 0,5 * 3 - letni swap procentowy
Benchmarki obowiązujące uprzednio dla SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu
Funduszu Inwestycyjnego Otwartego to: Średnia arytmetyczna z benchmarków SEB2
(Średnia ze średniej rentowności bonów skarbowych 52-tygodniowych z ostatnich 4
przetargów minus koszty) i SEB3 (Indeks WIG).
2.1.5.4
Informacja o średnich stopach zwrotu z przyjętego przez Subfundusz wzorca, odpowiednio dla
okresów, o których mowa w pkt 2.1.5.2.
31
2.1.5.5.
Informacja, że indywidualna stopa zwrotu Uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości
Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości
pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych oraz że wyniki historyczne nie gwarantują
uzyskania podobnych wyników w przyszłości
Towarzystwo zastrzega niniejszym, że indywidualna stopa zwrotu Uczestnika z
inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej
zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz opłat
manipulacyjnych oraz że wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych
wyników w przyszłości.
2.1.6.
Informacje o utworzeniu rady inwestorów
Statut nie przewiduje utworzenia Rady Inwestorów.
2.1.7
Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu o zgodności
metod i zasad wyceny Aktywów Subfunduszy opisanych w Prospekcie z przepisami dotyczącymi
rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także o zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą
przez Subfundusze polityką inwestycyjną
Działając w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., podmiotu uprawnionego do
badania sprawozdań finansowych oświadczam, że wskazane powyżej metody i zasady
wyceny Aktywów Subfunduszu są zgodne z przepisami dotyczącymi rachunkowości
funduszy inwestycyjnych, a także potwierdzam zgodność i kompletność tych zasad z
przyjętą przez Subfundusz polityką inwestycyjną.
Oświadczenie niezależnego biegłego rewidenta
o zgodności metod i zasad wyceny aktywów funduszu z przepisami dotyczącymi
rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także zgodności i kompletności tych zasad z
przyjętą przez fundusz polityką inwestycyjną
Dla Zarządu
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ul. Szturmowa 2A
02-678 Warszawa
Przedmiot umowy
Na podstawie umowy z dnia 18 września 2006 r. z SEB Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A. z siedzibą przy ul. Szturmowej 2A, 02-678 Warszawa („Towarzystwo”)
wykonaliśmy prace atestujące zgodność metod i zasad wyceny aktywów („metody
i zasady”), przyjętych przez SEB Fundusz Inwestycyjny Otwarty z siedzibą przy ul.
Szturmowej 2A, 02-678 Warszawa („Fundusz”) w odniesieniu do aktywów Subfunduszu
SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu („Subfundusz”) z przepisami rachunkowości funduszy
inwestycyjnych, a także zgodność i kompletność tych zasad z polityką inwestycyjną
Subfunduszu opisaną w Statucie Funduszu („Statut”). Metody i zasady wyceny aktywów
przyjęte przez Fundusz w odniesieniu do aktywów Subfunduszu przedstawione zostały
w Rozdziale III punkt 1.6 Prospektu informacyjnego Funduszu („Prospekt”). Polityka
inwestycyjna Subfunduszu jest zawarta w Rozdziale II art. 6 Statutu załączonego do
Prospektu.
Rozgraniczenie odpowiedzialności
Za przyjęcie metod i zasad wyceny aktywów Subfunduszu oraz zgodność z obowiązującymi
przepisami rachunkowości funduszy inwestycyjnych oraz zgodność i kompletność tych
32
zasad z polityką inwestycyjną Subfunduszu odpowiedzialny jest Zarząd Towarzystwa.
Naszym zadaniem było sporządzenie oświadczenia niezależnego biegłego rewidenta na
podstawie prac wykonanych w ramach usługi atestacyjnej.
Kryteria Oceny
Prace wykonaliśmy stosownie do Międzynarodowego Standardu Usług Atestacyjnych
3000 „Usługi atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych informacji
finansowych”. Nasza praca polegała na zapoznaniu się z opisanymi w Prospekcie
metodami i zasadami wyceny aktywów Subfunduszu i porównaniu z przepisami
dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych, w szczególności wymogami
Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. nr 76 z 2002 r. z późn. zm.) oraz
wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 r. w sprawie
szczególnych zasad rzchunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231 z 2004 r.)
(„Rozporządzenie”). Ponadto zapoznaliśmy się z polityką inwestycyjną Subfunduszu
opisaną w Rozdziale II art. 6 Statutu, aby stwierdzić, czy zawarte w Prospekcie metody
i zasady wyceny aktywów obejmują wszystkie ujęte w Statucie inwestycje. Uważamy,
że przeprowadzone prace stanowią wystarczającą podstawę do sporządzenia niniejszego
oświadzczenia.
Opinia
Naszym zdaniem, metody i zasady wyceny aktywów Subfunduszu, zawarte w Rozdziale
III punkt 1.6 Prospektu, są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z Rozporządzeniem
oraz Ustawą o rachunkowości i przyjętą dla Subfunduszu polityką inwestycyjną, a także
obejmują kompletnie składniki inwestycji Subfunduszu wymienione w Rozdziale II art.
6 Statutu. Niniejsze oświadczenie zostało sporządzone wyłącznie w celu dołączenia
do Prospektu informacyjnego Funduszu SEB – Fundusz Inwestycyjny Otwarty w celu
spełnienia wymogów określonych w art. 220 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach
inwestycyjnych (Dz. U. nr 146 z 2004 r. z późn. zm.) i nie może być wykorzystane w
żadnym innym celu bez naszej pisemnej zgody.
Działający w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.:
Andrzej J. Konopacki
Członek Zarządu
Biegły Rewident
Numer ewidencyjny 1750/287
Spółka wpisana na listę podmiotów
uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych pod numerem 144
Warszawa, 18 września 2006 r.
Uwaga! W związku z aktualizacją Prospektu opis metod i zasad wyceny aktywów przyjetych
przez Fundusz dla aktywów Subfunduszu został w całości i bez zmian przeniesiony do punktu
1.11. Rozdziału III Prospektu.
33
2.2.
SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych
2.2.1.
34
Zasady polityki inwestycyjnej SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych –
2.2.1.1
Główne kategorie lokat SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych oraz ich dywersyfikacja
Głównymi kategoriami lokat Subfunduszu są: dłużne papiery wartościowe – około
90%, w tym bony skarbowe, obligacje, listy zastawne oraz Instrumenty Rynku
Pieniężnego. SEB 2 może lokować ponad 35% swoich aktywów w papiery wartościowe
emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa i NBP
2.2.1.2
Lokaty w papiery wartościowe są dokonywane przede wszystkim na podstawie:
obecnej i prognozowanej sytuacji makroekonomicznej krajów będących
analizy fundamentalnej, a w szczególności wypłacalności, emitentów
pozarządowych,
przebiegu krzywej dochodowości, realnych stóp procentowych oraz względnej
ratingu emitentów opracowywanych przez uznane agencje ratingowe,
przyszłego kształtowania się kursu waluty, w której dokonywane są lokaty.
2.2.1.3.
Jeżeli na rzecz Subfunduszu mogą być zawierane umowy, których przedmiotem są Instrumenty
Pochodne, wskazanie, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka
inwestycyjnego Subfunduszu, czy w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem
inwestycyjnym Subfunduszu, oraz określenie wpływu zawarcia takich umów na ryzyko związane
z przyjętą polityką inwestycyjną
procentowa,
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
4) zgodności ze strategią i celem inwestycyjnym,
5) dopasowanie charakterystyki Instrumentu Pochodnego do polityki
3. Instrumenty Pochodne, o których mowa w pkt 1 mogą być wykorzystane z
1)
jeśli na podstawie analizy rynku lub z powodu istotnych wydarzeń
4) jeśli nabycie bądź sprzedaż Instrumentu Pochodnego od instrumentu
4. Subfundusz może zawierać transakcje, których przedmiotem są Instrumenty
że:
Exchange,
f) Meksyku, na rynku Mexico Stock Exchange, Bolsa Mexicana de Valores,
TSX Group,
2) utrzymuje taką część Aktywów, która pozwala na realizację transakcji.
Rynku Pieniężnego lub innych praw majątkowych albo środki pieniężne lub
płynne papiery wartościowe
35
5.
2.2.2.
Subfundusz
może
zawierać
umowy,
których
przedmiotem
są
Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, pod warunkiem, że:
c) kursy walut,
ryzyka kredytowego.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną SEB 2 – Obligacji i Bonów
Skarbowych, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez SEB 2 – Obligacji i
Bonów Skarbowych w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem
w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu
2.2.2.1.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną SEB 2 – Obligacji i Bonów
Skarbowych
Ryzyko kredytowe – Ryzyko kredytowe składa się z ryzyka niewypłacalności emitentów
oraz ryzyka kontrahenta. Ryzyko niewypłacalności emitentów, charakterystyczne dla
instrumentów dłużnych, związane jest z sytuacją finansową emitenta mogącą mieć
negatywny wpływ na cenę wyemitowanych instrumentów finansowych. Wiąże się
również z trwałą lub czasową niezdolnością emitenta do obsługi zadłużenia, w tym
do zapłaty odsetek lub wykupu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych.
Ryzyko kontrahenta związane jest z możliwością nie wywiązania się drugiej strony
zawartej przez Subfundusz transakcji ze zobowiązań wynikających z zawartych
umów. Ryzyko to występuje głównie w transakcjach terminowych, w których termin
realizacji następuje po dacie dokonania transakcji.
36
zmian cen.
2.2.2.2.
Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych
37
38
2.2.3.
Subfundusz jest przeznaczony dla inwestora, gotowego inwestować w średnioterminowej
perspektywie czasowej, który oczekuje nieco wyższych stóp zwrotu niż rentowność
lokat bankowych i jednocześnie akceptuje niewielkie tylko wahania wartości Jednostki
Uczestnictwa. Na wartość Jednostki Uczestnictwa wpływają głównie wahania kursów
obligacji dostępnych w kraju, aczkolwiek cześć aktywów ulokowana jest w papierach
zagranicznych, co pozwala na dywersyfikację ryzyka i zmniejszenie podatności na
wahania rynku w Polsce.
2.2.4.
2.2.4.1.
rodzajów kosztów
określają Art. 26-27 Części I Statutu Funduszu oraz Art. 16 Części II Statutu Funduszu.
2.2.4.2.
Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych (WKC) wraz z informacją, że
2 – Obligacji i Bonów Skarbowych w średniej wartości wartości aktywów netto Subfunduszu za
cały rok, a także wskazanie kategorii kosztów Subfunduszu niewłączonych do do wskaźnika
WKC, w tym opłat transakcyjnych
Współczynnik Kosztów Całkowitych dla SEB 2 - Obligacji i Bonów Skarbowych w
roku kalendarzowym 2007 wynosi 1,9%.
WKC = Kt/WANt
gdzie:
wyłączeniem:
1)
2)
3)
4)
5)
t
- oznacza okres, za który przedstawiane są dane.
działalnością inwestycyjną SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych w średniej wartości
wartości aktywów netto Subfunduszu za cały rok.
2.2.4.3.
39
w ramach uczestnictwa w planie systematycznego oszczędzania, uczestnictwa
Agenta
Transferowego,
pracowników
Depozytariusza,
pracowników
akcjonariuszy Towarzystwa, pracowników Dystrybutorów,
c)
z zastrzeżeniem akapitów poniższych.
Zwolnienie z opłaty manipulacyjnej, o którym mowa powyżej, nie ma zastosowania,
jeżeli stawka opłaty manipulacyjnej obowiązująca w funduszu (subfunduszu
wydzielonego w ramach innego niż Fundusz funduszu), którego jednostki
uczestnictwa będą nabywane, jest wyższa od stawki opłaty manipulacyjnej w
Subfunduszu. W takim przypadku Uczestnik ponosi koszty opłat manipulacyjnych
do wysokości różnicy między opłatą wyższą a niższą.
40
W przypadku dokonywania wypłaty transferowej lub zwrotu przed upływem 12
miesięcy od dnia zawarcia Umowy o prowadzenie IKE z Funduszem, Towarzystwo
2.2.4.4.
2.2.4.5.
każdego miesiąca, w terminie do 7 dnia roboczego następnego miesiąca.
41
2.2.4.6
Wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie których koszty działalności
Subfunduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane pomiędzy Subfundusz a Towarzystwo
lub inny podmiot.
2.2.4.7. Wskazanie usług dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych usług na wysokość prowizji pobieranych
przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa
za zarządzanie Subfunduszem
działalność maklerską usług dodatkowych. Usługi dodatkowe nie wpływają także na
wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem.
2.2.5.
42
Podstawowe dane finansowe Subfunduszu w ujęciu historycznym
2.2.5.1.
Wartość aktywów netto SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowychna koniec roku
obrotowego 2007 wynosi 199,75 mln zł.
2.2.5.2.
2.2.5.3.
OD
2007-01-01
2005-01-01
DO
2006-12-31
2004-12-31
OPIS
2 – letni swap procentowy minus koszty zarządzania
2 – letni swap procentowy
Średnia ze średniej rentowności bonów skarbowych
52-tygodniowych z ostatnich 4 przetargów minus
koszty zarządzania
2.2.5.4.
2.2.5.5.
2.2.6.
2.2.7.
metod i zasad wyceny Aktywów Subfunduszu opisanych w Prospekcie z przepisami dotyczącymi
przez Subfundusz polityką inwestycyjną
43
Dla Zarządu
02-678 Warszawa
Przedmiot umowy
Na podstawie umowy z dnia 18 września 2006 r. z SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
S.A. z siedzibą przy ul. Szturmowej 2A, 02-678 Warszawa („Towarzystwo”) wykonaliśmy
prace atestujące zgodność metod i zasad wyceny aktywów („metody i zasady”), przyjętych
przez SEB Fundusz Inwestycyjny Otwarty z siedzibą przy ul. Szturmowej 2A, 02-678
Warszawa („Fundusz”) w odniesieniu do aktywów Subfunduszu SEB 2 – Obligacji i Bonów
Skarbowych („Subfundusz”) z przepisami rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a
także zgodność i kompletność tych zasad z polityką inwestycyjną Subfunduszu opisaną w
Statucie Funduszu („Statut”). Metody i zasady wyceny aktywów przyjęte przez Fundusz
w odniesieniu do aktywów Subfunduszu przedstawione zostały w Rozdziale III punkt
1.6 Prospektu informacyjnego Funduszu („Prospekt”). Polityka inwestycyjna Subfunduszu
jest zawarta w Rozdziale II art. 6 Statutu załączonego do Prospektu.
Kryteria Oceny
Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. nr 76 z 2002 r. z późn. zm.)
oraz wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 r. w
sprawie szczególnych zasad rzchunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231 z
2004 r.) („Rozporządzenie”). Ponadto zapoznaliśmy się z polityką inwestycyjną
Subfunduszu opisaną w Rozdziale II art. 6 Statutu, aby stwierdzić, czy zawarte w
Prospekcie metody i zasady wyceny aktywów obejmują wszystkie ujęte w Statucie
inwestycje. Uważamy, że przeprowadzone prace stanowią wystarczającą podstawę do
sporządzenia niniejszego oświadzczenia.
44
Opinia
6 Statutu.
Niniejsze oświadczenie zostało sporządzone wyłącznie w celu dołączenia do Prospektu
informacyjnego Funduszu SEB – Fundusz Inwestycyjny Otwarty w celu spełnienia
wymogów określonych w art. 220 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach
Członek Zarządu
Biegły Rewident
45
2.3.
SEB 3 – Akcji
2.3.1. Zasady polityki inwestycyjnej-SEB 3 - Akcji
46
2.3.1.1
Główne kategorie lokat SEB 3 – Akcji oraz ich dywersyfikacja charakteryzująca specyfikę
Subfunduszu
Głównymi kategoriami lokat Subfunduszu są: akcje do 100%, prawa do akcji,
dłużne papiery wartościowe, w tym bony skarbowe, obligacje, listy zastawne oraz
Instrumenty Rynku Pieniężnego.
2.3.1.2
oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji emitenta akcji (analizy
fundamentalnej),
oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji branż i sektorów gospodarki, w której
działa emitent,
względnej atrakcyjności wyceny rynkowej akcji emitenta.
2.3.1.3
Jeżeli na rzecz SEB 3 - Akcjimogą być zawierane umowy, których przedmiotem są Instrumenty
procentowa,
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
4.
5.
że:
Exchange,
j) Kanadzie, na rynku Canadian Exchange Group, Bourse de Montreal, TSX
Group,
Rynku Pieniężnego lub innych praw majątkowych albo środki pieniężne
lub płynne papiery wartościowe – w przypadku, gdy transakcja przewiduje
rozliczenie pieniężne.
Subfundusz
może
zawierać
umowy,
których
przedmiotem
są
47
b) dłużne papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego, c)
kursy walut,
Umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane
Instrumenty Pochodne zawierane są między innymi w celu ograniczenia ryzyka
inwestycyjnego Subfunduszu. Ryzyko to ulega, więc zmniejszeniu poprzez zawieranie
tych umów. Jednakże umowy te pociągają za sobą określone w umowie zobowiązania
finansowe ze strony kontrahenta, które powodują powstanie ryzyka niewypłacalności
kontrahenta, co wpływa na wzrost ryzyka kredytowego.
2.3.2.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną SEB 3 – Akcji, z
uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez SEB 3 – Akcji w poszczególne
instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa
Subfunduszu
2.3.2.1.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną SEB 3 – Akcji
48
zmian cen.
2.3.2.2.
Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w SEB 3 – Akcji
49
2.3.3.
duże wahania wartości Jednostki Uczestnictwa związane wahaniami cen akcji. Inwestor
powinien na bieżąco obserwować sytuację na GPW lub założyć kilkuletni horyzont swojej
inwestycji.
2.3.4.
2.3.4.1.
rodzajów kosztów
Funduszu.
2.3.4.2.
Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych (WKC) wraz z informacją, że odzwierciedla
on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną SEB 3 – Akcji w
średniej wartości wartości aktywów netto Subfunduszu za cały rok, a także wskazanie kategorii
kosztów Subfunduszu niewłączonych do do wskaźnika WKC, w tym opłat transakcyjnych
Współczynnik Kosztów Całkowitych dla SEB 3 - Akcji w roku kalendarzowym 2007
wynosi 4%.
WKC = Kt/WANt
gdzie:
50
K-
1)
2)
3)
4)
5)
t
oznacza koszty operacyjne Funduszu, o których mowa w przepisach
wyłączeniem:
działalnością inwestycyjną SEB 3 – Akcji w średniej wartości wartości aktywów netto
Subfunduszu za cały rok.
2.3.4.3.
Agenta
Transferowego,
pracowników
Depozytariusza,
pracowników
51
w stosunku do osób dokonujących wpłat bezpośrednich do Funduszu, w tym za
f)
52
2.3.4.4.
2.3.4.5.
2.3.4.6.
Wskazanie istniejących umów lub porozumień na podstawie, których koszty działalności
Subfunduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Subfundusz a Towarzystwo lub
inny podmiot
2.3.4.7.
Wskazanie usług dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych usług na wysokość prowizji
53
54
2.3.5.1.
Wartość aktywów netto SEB 3 - Akcji na koniec roku obrotowego 2007 wynosi 300,13
mln zł.
2.3.5.2.
2.3.5.3.
Dla SEB 3 – Akcji benchmark to: Indeks WIG
Benchmarki obowiązujące uprzednio dla SEB 3 – Akcji Funduszu Inwestycyjnego
Otwartego to: Indeks WIG
2.3.5.4.
2.3.5.5.
2.3.6.
2.3.7
55
Dla Zarządu
02-678 Warszawa
Przedmiot umowy
SEB 3 – Akcji („Subfundusz”) z przepisami rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a
w odniesieniu do aktywów Subfunduszu przedstawione zostały w Rozdziale III punkt 1.6
Prospektu informacyjnego Funduszu („Prospekt”). Polityka inwestycyjna Subfunduszu
Kryteria Oceny
oświadzczenia.
Opinia
56
Członek Zarządu
Biegły Rewident
1.11. Rozdziału III Prospektu
57
2.4. SEB 4 – Stabilnego Wzrostu
2.4.1.
58
Zasady polityki inwestycyjnej SEB 4 – Stabilnego Wzrostu
2.4.1.1.
Główne kategorie lokat SEB 4 – Stabilnego Wzrostu oraz ich dywersyfikacja charakteryzująca
specyfikę Subfunduszu
Głównymi kategoriami lokat Subfunduszu są: akcje, prawa do akcji, dłużne papiery
wartościowe, w tym bony skarbowe, obligacje, listy zastawne oraz Instrumenty Rynku
Pieniężnego. SEB 4 łącznie do 100% aktywów może być lokowane w bezpieczne i
zyskowne papiery dłużne, takie jak obligacje i bony skarbowe, a nie więcej niż 40%
aktywów łącznie może być lokowane w akcje renomowanych spółek giełdowych.
SEB 4 może lokować ponad 35% swoich aktywów w papiery wartościowe emitowane
lub gwarantowane przez Skarb Państwa i NBP.
2.4.1.2
oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji emitenta akcji (analizy
fundamentalnej),
działa emitent,
pozarządowych,
przebiegu krzywej dochodowości, realnych stóp procentowych oraz względnej
ratingu emitentów opracowywanego przez uznane agencje ratingowe,
przyszłego kształtowania się kursu waluty, w której denominowane są papiery
wartościowe będące przedmiotem lokat subfunduszu.
2.4.1.3
Jeżeli na rzecz SEB 4 – Stabilnego Wzrostu mogą być zawierane umowy, których przedmiotem
są Instrumenty Pochodne, wskazanie, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia
ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu, czy w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem
procentowa,
2.
Subfundusz przy zawieraniu umów mających za przedmiot Instrumenty
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
4. Subfundusz może zawierać transakcje, których przedmiotem są Instrumenty
że:
Exchange), PCX (Pacific Exchange), PHLX (Philadelphia Stock
Exchange)
b) Australii, na rynku Australian Stock Exchange, Sydney Futures Exchange,
59
j)
5.
Kanadzie, na rynku Canadian Exchange Group, Bourse de Montreal,
TSX Group,
Subfundusz
może
zawierać
umowy,
których
przedmiotem
są
c) kursy walut,
ryzyka kredytowego.
2.4.2. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną SEB 4 – Stabilnego Wzrostu,
z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez SEB 4 – Stabilnego Wzrostu w
poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki
Uczestnictwa Subfunduszu
2.4.2.1.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną SEB 4 – Stabilnego Wzrostu
60
zmian cen.
2.4.2.2. Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w SEB 4 – Stabilnego Wzrostu
61
2.4.3.
Subfundusz jest przeznaczony dla inwestora, który oczekuje nieco wyższych stóp zwrotu
niż rentowność papierów dłużnych lub oprocentowanie lokat bankowych. Ponieważ część
aktywów Subfunduszu jest inwestowana w akcje, wynik Subfunduszu będzie zależał o
sytuacji na rynku giełdowym. Wartość Jednostki Uczestnictwa będzie też uzależniona
od kształtowania się stóp procentowych, które wpływają na wycenę obligacji. Właśnie z
uwagi na możliwe wahania wartości Jednostki Uczestnictwa inwestor powinien założyć,
co najmniej roczny horyzont swojej inwestycji.
2.4.4. Informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Subfunduszu, sposobie ich
2.4.4.1.
62
naliczania kosztów obciążających Subfundusz, w tym w szczególności wynagrodzenie Towarzystwa
oraz terminy, w których najwcześniej może nastąpić pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów
Funduszu.
2.4.4.2.
4 – Stabilnego Wzrostu w średniej wartości wartości aktywów netto Subfunduszu za cały rok, a
także wskazanie kategorii kosztów Subfunduszu niewłączonych do do wskaźnika WKC, w tym
opłat transakcyjnych
Współczynnik Kosztów Całkowitych dla SEB 4 - Stabilnego Wzrostu w roku
kalendarzowym 2007 wynosi 3%.
WKC = Kt/WANt
gdzie:
wyłączeniem:
1)
2)
3)
4)
5)
t
działalnością inwestycyjną SEB 4 – Stabilnego Wzrostu w średniej wartości wartości
aktywów netto Subfunduszu za cały rok.
2.4.4.3.
63
ponoszenia.
Zwolnienie z opłaty manipulacyjnej lub obniżenie jej stawki w stosunku do
wszystkich nabywców, określonych grup nabywców Jednostek Uczestnictwa bądź
Agenta
Transferowego,
pracowników
Depozytariusza,
pracowników
64
oraz opłata, o której mowa poniżej. W przypadku dokonywania wypłaty transferowej
lub zwrotu przed upływem 12 miesięcy od dnia zawarcia Umowy o prowadzenie
IKE z Funduszem, Towarzystwo jest uprawnione do pobrania dodatkowej opłaty,
stanowiącej opłatę wskazaną w art. 39 ust. 1 Ustawy o IKE, w wysokości 5% od
dokonanej wypłaty transferowej lub zwrotu, z zastrzeżeniem, że opłata ta nie jest
pobierana w przypadku konwersji w ramach IKE. Zasady naliczania dodatkowej
opłaty określone są w tabeli opłat manipulacyjnych objętej Regulaminem IKE.
2.4.4.4.
65
2.4.4.5.
2.4.4.6.
inny podmiot
2.4.4.7.
Następujące usługidodatkowe realizowane są na rzecz Subfunduszu przez podmioty
2.4.5.
2.4.5.1.
66
Wartość Aktywów netto SEB 4 – Stabilnego Wzrostu na koniec roku obrotowego 2007
wynosi 505,75 mln zł.
2.4.5.2.
2.4.5.3.
Dla SEB 4 – Stabilnego Wzrostu benchmark to: Wskaźnik rocznej inflacji za miesiąc M2, plus 6%, minus koszty Benchmarki obowiązujące uprzednio dla SEB 4 – Stabilnego
Wzrostu Funduszu Inwestycyjnego Otwartego to:
Wskaźnik rocznej inflacji za miesiąc M-2, plus 6%, minus koszty.
Gdzie M-2 jest miesiącem poprzedzającym bieżący miesiąc o 2 miesiąc (przykład:
obliczając benchmark w grudniu, miesiącem M-2 jest październik).
2.4.5.4.
67
2.4.5.5.
2.4.6.
2.4.7
Dla Zarządu
02-678 Warszawa
Przedmiot umowy
SEB 4 – Stabilnego Wzrostu („Subfundusz”) z przepisami rachunkowości funduszy
Prospektu.
68
Kryteria Oceny
Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. nr 76 z 2002 r. z późn. zm.)
oraz wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 r. w
sprawie szczególnych zasad rzchunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231 z
2004 r.) („Rozporządzenie”). Ponadto zapoznaliśmy się z polityką inwestycyjną
Subfunduszu opisaną w Rozdziale II art. 6 Statutu, aby stwierdzić, czy zawarte w
Prospekcie metody i zasady wyceny aktywów obejmują wszystkie ujęte w Statucie
inwestycje. Uważamy, że przeprowadzone prace stanowią wystarczającą podstawę do
sporządzenia niniejszego oświadzczenia.
Opinia
Członek Zarządu
Biegły Rewident
69
2.5.
SEB 5 – Obligacji Skarbowych
2.5.1.
70
Zasady polityki inwestycyjnej SEB 5 – Obligacji Skarbowych
2.5.1.1.
Główne kategorie lokat SEB 5 – Obligacji Skarbowych oraz ich dywersyfikacja charakteryzująca
Głównymi kategoriami lokat Subfunduszu są: dłużne papiery wartościowe, w tym
bony skarbowe, obligacje, listy zastawne oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego.
Subfundusz inwestuje minimum 60% powierzonych środków łącznie w papiery
wartościowe Skarbu Państwa i NBP oraz w dłużne papiery wartościowe, w tym w
obligacje skarbowe i rządowe państw OECD. W przeciwieństwie do Subfunduszu SEB
2 subfundusz inwestować będzie tylko niewielką część środków w krótkoterminowe
papiery dłużne. Przeważać będą obligacje o długim terminie do wykupu, od 5 do
20 lat. SEB 5 może lokować ponad 35% swoich aktywów w papiery wartościowe
emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa i NBP oraz Państwa należące
do OECD.
2.5.1.2
Lokaty w papiery wartościowe są dokonywane przede wszystkim na podstawie:
pozarządowych,
przebiegu krzywej dochodowości,
prognoz kształtowania się wskaźników inflacji oraz stóp procentowych w
przyszłych okresach,
przyszłego kształtowania się kursu waluty, w której denominowane są papiery
wartościowe będące przedmiotem lokat Funduszu.
2.5.1.3
Jeżeli na rzecz SEB 5 – Obligacji Skarbowych mogą być zawierane umowy, których przedmiotem
procentowa,
1)
2)
3)
4)
5)
3.
4.
płynności,
ceny,
dostępności,
że:
Exchange,
TSX Group,
71
utrzymuje taką część Aktywów, która pozwala na realizację transakcji.
Subfundusz
może
zawierać
umowy,
których
przedmiotem
są
c) kursy walut,
ryzyka kredytowego.
2)
5.
2.5.2.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną SEB 5 – Obligacji
Skarbowych, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez SEB 5 – Obligacji
Skarbowych w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w
Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu
2.5.2.1.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną SEB 5 – Obligacji Skarbowych
72
zmian cen.
2.5.2.2.
Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w SEB 5 – Obligacji Skarbowych
73
2.5.3.
Subfundusz jest przeznaczony dla inwestora, który oczekuje wyższych stóp zwrotu niż w
przypadku funduszy rynku pieniężnego lub oprocentowanie lokat bankowych. Inwestor
powinien akceptować większe wahania wartości Jednostki Uczestnictwa związane
przede wszystkim z większą alokacją Subfunduszu w obligacje o dłuższych terminach
zapadalności. Wartość Jednostki Uczestnictwa będzie silnie uzależniona od kształtowania
się stóp procentowych, które wpływają na wycenę obligacji. Z uwagi na możliwe wahania
wartości Jednostki Uczestnictwa inwestor powinien założyć, co najmniej średnioterminowy
horyzont dla swojej inwestycji.
2.5.4.
2.5.4.1.
74
rodzajów kosztów
Funduszu.
2.5.4.2. Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych (WKC) wraz z informacją, że odzwierciedla
on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną SEB 5 – Obligacji
Skarbowych w średniej wartości wartości aktywów netto Subfunduszu za cały rok, a także
wskazanie kategorii kosztów Subfunduszu niewłączonych do do wskaźnika WKC, w tym opłat
transakcyjnych
Współczynnik Kosztów Całkowitych dla SEB 5 - Obligacji Skarbowych w roku
kalendarzowym 2007 wynosi 1,5%.
WKC = Kt/WANt
gdzie:
wyłączeniem:
1)
2)
3)
4)
5)
t
działalnością inwestycyjną SEB 5 – Obligacji Skarbowych w średniej wartości wartości
aktywów netto Subfunduszu za cały rok.
2.5.4.3.
przy czym maksymalna stawka opłaty wynosi 0,5 % od danej wpłaty. W przypadku
dokonania jednorazowej lub łącznej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa w
wysokości, co najmniej 100 000 złotych Towarzystwo nie pobiera opłaty manipulacyjnej.
75
Agenta
Transferowego,
pracowników
Depozytariusza,
pracowników
na zasadach określonych w Statucie, opłatę w wysokości 10,00 zł.
76
2.5.4.4.
2.5.4.5.
77
2.5.4.6. Wskazanie istniejących umów lub porozumień na podstawie, których koszty działalności
inny podmiot
2.5.4.7.
2.5.5.
2.5.5.1.
78
Wartość aktywów netto SEB 5 – Obligacji Skarbowych na koniec roku obrotowego
2007 wynosi 20,22 mln zł.
2.5.5.2.
2.5.5.3.
OD
2007-01-01
2005-01-01
2003-06-20
2.5.5.4.
DO
2006-12-31
2004-12-31
2003-06-19
OPIS
5 – letni swap procentowy minus koszty zarządzania
5 – letni swap procentowy
Indeks Polskich Obligacji Banku Handlowego
Średnia ze średniej rentowności bonów skarbowych 13tygodniowych z ostatnich 4 przetargów minus koszty
zarządzania
79
2.5.5.5.
2.5.6.
2.5.7.
Dla Zarządu
02-678 Warszawa
Przedmiot umowy
wykonaliśmy prace atestujące zgodność metod i zasad wyceny aktywów („metody i zasady”),
przyjętych przez SEB Fundusz Inwestycyjny Otwarty z siedzibą przy ul. Szturmowej 2A,
02-678 Warszawa („Fundusz”) w odniesieniu do aktywów Subfunduszu SEB 5 – Obligacji
Skarbowych („Subfundusz”) z przepisami rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a
Prospektu informacyjnego Funduszu („Prospekt”). Polityka inwestycyjna Subfunduszu jest
zawarta w Rozdziale II art. 6 Statutu załączonego do Prospektu.
80
Kryteria Oceny
oświadzczenia.
Opinia
6 Statutu.
Członek Zarządu
Biegły Rewident
81
2.6. SEB – Małych i Średnich Spółek
2.6.1.
82
Zasady polityki inwestycyjnej SEB – Małych i Średnich Spółek
2.6.1.1
Główne kategorie lokat SEB – Małych i Średnich Spółek oraz ich dywersyfikacja charakteryzująca
Głównymi kategoriami lokat Subfunduszu są: akcje, prawa do akcji (od 70% do 100%
wartości aktywów), dłużne papiery wartościowe, w tym bony skarbowe, obligacje, listy
zastawne oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego. Środki wpłacone przez Uczestników
w głównej mierze inwestowane są w akcje spółek o kapitalizacji poniżej 1 mld PLN
oraz inne papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka. W zależności od oceny
sytuacji rynkowej SEB – Małych i Średnich Spółek lokuje wpłacone środki także w
papiery dłużne.
2.6.1.2
oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji emitenta akcji (analizy fundamentalnej),
działa emitent.
2.6.1.3.
Wskazanie czy Wartość Aktywów Netto portfela inwestycyjnego SEB – Małych i Średnich Spółek
charakteryzować się będzie dużą zmiennością wynikającą ze składu portfela lub z przyjętej
techniki zarządzania portfelem
Ze względu na rodzaj składników lokat Subfunduszu (akcje spółek o kapitalizacji
poniżej 1 mld PLN oraz inne papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka)
Wartość Aktywów Netto Subfunduszu może charakteryzować się dużą zmiennością.
2.6.1.4.
Jeżeli na rzecz SEB – Małych i Średnich Spółek mogą być zawierane umowy, których przedmiotem
procentowa,
1) płynności,
2) ceny,
3)
4)
5)
3.
4.
dostępności,
że:
Exchange)
TSX Group,
83
5.
2.6.2.
Subfundusz
może
zawierać
umowy,
których
przedmiotem
są
c) kursy walut,
ryzyka kredytowego.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną SEB – Małych i Średnich
Spółek, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez SEB – Małych i Średnich
Spółek w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki
2.6.2.1.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną SEB – Małych i Średnich Spółek
84
zmian cen.
2.6.2.2.
Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w SEB – Małych i Średnich Spółek
85
86
2.6.3.
rentowność papierów dłużnych lub oprocentowanie lokat bankowych, ale i akceptuje duże
wahania wartości Jednostki Uczestnictwa związane wahaniami cen akcji. Inwestor powinien
na bieżąco obserwować sytuację na GPW lub założyć kilkuletni horyzont swojej inwestycji.
2.6.4.
2.6.4.1.
rodzajów kosztów
Subfundusz w tym w szczególności wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których
najwcześniej może nastąpić pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów określają Art.
26-27 Części I Statutu Funduszu oraz Art. 48 Części II Statutu Funduszu Statutu.
2.6.4.2.
– Małych i Średnich Spółek w średniej wartości wartości aktywów netto Subfunduszu za cały
rok, a także wskazanie kategorii kosztów Subfunduszu niewłączonych do do wskaźnika WKC, w
tym opłat transakcyjnych
2.6.4.3.
manipulacyjną według stawki określonej w tabeli stawek opłat manipulacyjnych, przy
czym maksymalna stawka opłaty wynosi 5,5 % od danej wpłaty. Podstawę ustalenia
stawki opłaty manipulacyjnej przy danej wpłacie stanowi, Wartość Aktywów Netto
Subfunduszu przypadająca na Jednostki Uczestnictwa posiadane przez Uczestnika w
tym Subfunduszu na dzień nabycia Jednostek Uczestnictwa, powiększona o wartość
dokonywanej wpłaty do Subfunduszu. Powyższa zasada nie ma zastosowania przy
zbywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa w ramach planów systematycznego
oszczędzania. Towarzystwo może zmniejszyć stawkę opłaty manipulacyjnej lub zwolnić
nabywcę Jednostek Uczestnictwa, bądź określoną grupę nabywców, z obowiązku jej
Agenta
Transferowego,
pracowników
Depozytariusza,
pracowników
87
jest uprawnione do pobrania dodatkowej opłaty, stanowiącej opłatę wskazaną w art. 39
ust. 1 Ustawy o IKE, w wysokości 5% od dokonanej wypłaty transferowej lub zwrotu,
z zastrzeżeniem, że opłata ta nie jest pobierana w przypadku konwersji w ramach IKE.
88
Zasady naliczania dodatkowej opłaty określone są w tabeli opłat manipulacyjnych
objętej Regulaminem IKE. Towarzystwo może zwolnić z opłat, o których mowa
powyżej, lub obniżyć wysokość tych opłat, lub odroczyć w czasie ich pobranie
całości lub części, przy czym odroczenie może dotyczyć wyłącznie opłat za otwarcie
Rejestru, zbywanie lub konwersję Jednostek Uczestnictwa. Zastosowanie zwolnień,
obniżek lub odroczenia w pobraniu opłat może nastąpić pod warunkiem spełnienia
przez Uczestnika warunków dotyczących minimalnego okresu uczestnictwa w IKE
lub minimalnej wysokości dokonanych wpłat na IKE w zdefiniowanym okresie.
2.6.4.4.
2.6.4.5.
2.6.4.6.
inny podmiot
2.6.4.7.
89
2.6.5.
2.6.5.1.
2.6.5.2.
2.6.5.3.
Dla SEB – Małych i Średnich Spółek benchmark to: 0,8 * MIDWIG + 0,2 WIG
2.6.5.4.
Nie ma zastosowania
2.6.5.5.
2.6.6.
2.6.7
Dla Zarządu
02-678 Warszawa
90
Przedmiot umowy
SEB – Małych i Średnich Spółek („Subfundusz”) z przepisami rachunkowości funduszy
Prospektu.
Kryteria Oceny
oświadzczenia.
Opinia
91
Członek Zarządu
Biegły Rewident
92
2.7.
SEB – Dywidendowy
2.7.1.
Zasady polityki inwestycyjnej SEB – Dywidendowy
2.7.1.1.
Główne kategorie lokat SEB – Dywidendowy oraz ich dywersyfikacja charakteryzująca specyfikę
Subfunduszu
Głównymi kategoriami lokat Subfunduszu są: akcje, prawa do akcji (od 70% do 100%
wartości aktywów), dłużne papiery wartościowe, w tym bony skarbowe, obligacje, listy
zastawne oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego. Środki wpłacone przez Uczestników w
głównej mierze inwestowane są w akcje spółek o stopie dywidendy za ostatni rok obrotowy
powyżej 3% lub o średniej stopie dywidendy za ostatnie 3 lata obrotowe powyżej 3% oraz
inne papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka. W zależności od oceny sytuacji
rynkowej SEB – Dywidendowy lokuje wpłacone środki także w papiery dłużne.
2.7.1.2
oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji emitenta akcji (analizy fundamentalnej),
działa emitent.
2.7.1.3
Jeżeli na rzecz SEB - Dywidendowy mogą być zawierane umowy, których przedmiotem są
Instrumenty Pochodne, wskazanie, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka
wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, kursy walut, stopa procentowa,
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
93
1)
4.
5.
94
jeśli na podstawie analizy rynku lub z powodu istotnych wydarzeń
że:
Exchange)
TSX Group,
Subfundusz
może
zawierać
umowy,
których
przedmiotem
są
1)
stroną transakcji jest podmiot z siedzibą w Rzeczypospolitej Polskiej,
c) kursy walut,
ryzyka kredytowego.
2.7.2.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną SEB – Dywidendowy, z
uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez SEB – Dywidendowy w
2.7.2.1.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną SEB – Dywidendowy
95
zmian cen.
2.7.2.2.
Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w SEB – Dywidendowy
96
2.7.3.
rentowność papierów dłużnych lub oprocentowanie lokat bankowych, ale akceptuje
duże wahania wartości Jednostki Uczestnictwa związane wahaniami cen akcji.
Subfundusz przeznaczony jest dla inwestora akceptującego wyższe ryzyko, niż to ma
miejsce w przypadku inwestycji w papiery dłużne, ale niższe od ryzyka związanego z
inwestowaniem w klasyczny fundusz akcyjny. Inwestor powinien na bieżąco obserwować
sytuację na GPW lub założyć kilkuletni horyzont swojej inwestycji.
2.7.4.
2.7.4.1.
rodzajów kosztów
określają Art. 26-27 Części I Statutu Funduszu oraz Art. 56 Części II Statutu Funduszu.
2.7.4.2.
– Dywidendowy w średniej wartości wartości aktywów netto Subfunduszu za cały rok, a także
wskazanie kategorii kosztów Subfunduszu niewłączonych do do wskaźnika WKC, w tym opłat
transakcyjnych
97
2.7.4.3.
Agenta
Transferowego,
pracowników
Depozytariusza,
pracowników
98
oraz opłata, o której mowa poniżej. W przypadku dokonywania wypłaty transferowej
lub zwrotu przed upływem 12 miesięcy od dnia zawarcia Umowy o prowadzenie
IKE z Funduszem, Towarzystwo jest uprawnione do pobrania dodatkowej opłaty,
stanowiącej opłatę wskazaną w art. 39 ust. 1 Ustawy o IKE, w wysokości 5% od
dokonanej wypłaty transferowej lub zwrotu, z zastrzeżeniem, że opłata ta nie jest
pobierana w przypadku konwersji w ramach IKE. Zasady naliczania dodatkowej opłaty
określone są w tabeli opłat manipulacyjnych objętej Regulaminem IKE. Towarzystwo
może zwolnić z opłat, o których mowa powyżej, lub obniżyć wysokość tych opłat,
lub odroczyć w czasie ich pobranie całości lub części, przy czym odroczenie może
99
dotyczyć wyłącznie opłat za otwarcie Rejestru, zbywanie lub konwersję Jednostek
Uczestnictwa. Zastosowanie zwolnień, obniżek lub odroczenia w pobraniu opłat
może nastąpić pod warunkiem spełnienia przez Uczestnika warunków dotyczących
minimalnego okresu uczestnictwa w IKE lub minimalnej wysokości dokonanych
wpłat na IKE w zdefiniowanym okresie.
2.7.4.4.
2.7.4.5.
2.7.4.6.
inny podmiot
2.7.4.7.
2.7.5.1.
100
2.7.5.2.
2.7.5.3.
2.7.5.4.
2.7.5.5.
Towarzystwo zastrzega niniejszym, że indywidualna stopa zwrotu Uczestnika z inwestycji
Uczestnika jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i
odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych
oraz że wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości.
2.7.6.
2.7.7.
Dla Zarządu
02-678 Warszawa
Przedmiot umowy
Szturmowej 2A, 02-678 Warszawa („Fundusz”) w odniesieniu do aktywów Subfunduszu SEB
101
– Dywidendowy („Subfundusz”) z przepisami rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a
w odniesieniu do aktywów Subfunduszu przedstawione zostały w Rozdziale III punkt
1.6 Prospektu informacyjnego Funduszu („Prospekt”). Polityka inwestycyjna Subfunduszu
Kryteria Oceny
finansowych”. Nasza praca polegała na zapoznaniu się z opisanymi w Prospekcie metodami
i zasadami wyceny aktywów Subfunduszu i porównaniu z przepisami dotyczącymi
rachunkowości funduszy inwestycyjnych, w szczególności wymogami Ustawy z dnia 29
września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. nr 76 z 2002 r. z późn. zm.) oraz wymogami
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 r. w sprawie szczególnych
zasad rzchunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231 z 2004 r.) („Rozporządzenie”).
Ponadto zapoznaliśmy się z polityką inwestycyjną Subfunduszu opisaną w Rozdziale II
art. 6 Statutu, aby stwierdzić, czy zawarte w Prospekcie metody i zasady wyceny aktywów
obejmują wszystkie ujęte w Statucie inwestycje. Uważamy, że przeprowadzone prace
stanowią wystarczającą podstawę do sporządzenia niniejszego oświadzczenia.
Opinia
Członek Zarządu
Biegły Rewident
102
2.8.
SEB – TOP Global Equities
2.8.1.
Zasady polityki inwestycyjnej SEB – TOP Global Equities
2.8.1.1.
Główne kategorie lokat SEB – TOP Global Equities oraz ich dywersyfikacja charakteryzująca
Głównymi kategoriami lokat Subfunduszu są: jednostki uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz instytucji
wspólnego inwestowania, mających siedzibę za granicą, działających zgodnie z
prawem wspólnotowym regulującym zasady wspólnego inwestowania, dokonujących
inwestycji na światowych rynkach akcji. Środki wpłacone przez Uczestników w
głównej mierze inwestowane są w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych,
tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania,
mających siedzibę za granicą, działających zgodnie z prawem wspólnotowym
regulującym zasady wspólnego inwestowania, a także inne papiery wartościowe
o zbliżonym poziomie ryzyka. W zależności od oceny sytuacji rynkowej SEB – TOP
Global Equities lokuje wpłacone środki także w papiery dłużne.
2.8.1.2
Lokaty są dokonywane przede wszystkim na podstawie:
• oceny wyników zarządzania i perspektyw podmiotów emitujących jednostki i
tytuły uczestnictwa określone w art.67 ust.1 pkt 5) II Części Statutu,
• oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji emitenta akcji (analizy
fundamentalnej),
działa emitent.
• względnej atrakcyjności wyceny rynkowej akcji emitenta.
2.8.1.3
Wskazanie czy Wartość Aktywów Netto portfela inwestycyjnego SEB – TOP Global Equities
charakteryzować się będzie dużą zmiennością wynikającą ze składu portfela lub z przyjętej
techniki zarządzania portfelem
Ze względu na rodzaj składników lokat Subfunduszu (jednostki uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz
instytucji wspólnego inwestowania, mających siedzibę za granicą, dokonujących
inwestycji na światowych rynkach akcji) Wartość Aktywów Netto Subfunduszu może
charakteryzować się dużą zmiennością.
2.8.1.4
Jeżeli na rzecz SEB – TOP Global Equities mogą być zawierane umowy, których przedmiotem są
Instrumenty Pochodne, wskazanie, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka
103
2)
2.
3.
4.
104
opcje gdzie instrumentem bazowym może być indeks giełdowy, papiery
procentowa,
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
Subfundusz może zawierać transakcje, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne,
w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, pod warunkiem, że:
Exchange,
f)
5.
2.8.2.
Meksyku, na rynku Mexico Stock Exchange, Bolsa Mexicana de Valores,
TSX Group,
2) utrzymuje taką część Aktywów, która pozwala na realizację transakcji. Aktywa te
obejmują w szczególności papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego
i inne prawa majątkowe – w przypadku, gdy transakcja przewiduje fizyczną
dostawę tych papierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego lub
innych praw majątkowych albo środki pieniężne lub płynne papiery wartościowe
Subfundusz
może
zawierać
umowy,
których
przedmiotem
są
c) kursy walut,
Umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane
Instrumenty Pochodne zawierane są między innymi w celu ograniczenia ryzyka
inwestycyjnego Subfunduszu. Ryzyko to ulega, więc zmniejszeniu poprzez zawieranie
tych umów. Jednakże umowy te pociągają za sobą określone w umowie zobowiązania
finansowe ze strony kontrahenta, które powodują powstanie ryzyka niewypłacalności
kontrahenta, co wpływa na wzrost ryzyka kredytowego.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną SEB – TOP Global Equities,
z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez SEB – TOP Global Equities w
2.8.2.1.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną SEB – TOP Global Equities
105
zmian cen.
2.8.2.2.
Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w SEB – TOP Global Equities
106
2.8.3.
inwestycji.
2.8.4.
2.8.4.1.
rodzajów kosztów
107
Funduszu.
2.8.4.2.
– TOP Global Equities w średniej wartości wartości aktywów netto Subfunduszu za cały rok, a
także wskazanie kategorii kosztów Subfunduszu niewłączonych do do wskaźnika WKC, w tym
opłat transakcyjnych
2.8.4.3.
Agenta
Transferowego,
pracowników
Depozytariusza,
pracowników
108
ze zbywaniem Jednostek Uczestnictwa, zgodnie z tabelą opłat manipulacyjnych
109
objętą Regulaminem IKE. W ramach IKE mogą być pobierane wyłącznie opłaty
wskazanewyżej, tj. opłata za otwarcie Rejestru i opłata manipulacyjna związana
ze zbywaniem Jednostek Uczestnictwa, stanowiące formę opłaty wskazanej w art.
86 ust. 2 Ustawy oraz opłata, o której mowa poniżej. W przypadku dokonywania
wypłaty transferowej lub zwrotu przed upływem 12 miesięcy od dnia zawarcia
Umowy o prowadzenie IKE z Funduszem, Towarzystwo jest uprawnione do pobrania
dodatkowej opłaty, stanowiącej opłatę wskazaną w art. 39 ust. 1 Ustawy o IKE, w
wysokości 5% od dokonanej wypłaty transferowej lub zwrotu, z zastrzeżeniem, że
opłata ta nie jest pobierana w przypadku konwersji w ramach IKE. Zasady naliczania
dodatkowej opłaty określone są w tabeli opłat manipulacyjnych objętej Regulaminem
IKE. Towarzystwo może zwolnić z opłat, o których mowa powyżej, lub obniżyć
wysokość tych opłat, lub odroczyć w czasie ich pobranie całości lub części, przy
czym odroczenie może dotyczyć wyłącznie opłat za otwarcie Rejestru, zbywanie lub
konwersję Jednostek Uczestnictwa. Zastosowanie zwolnień, obniżek lub odroczenia
w pobraniu opłat może nastąpić pod warunkiem spełnienia przez Uczestnika
warunków dotyczących minimalnego okresu uczestnictwa w IKE lub minimalnej
wysokości dokonanych wpłat na IKE w zdefiniowanym okresie.
110
2.8.4.4.
2.8.4.5.
2.8.4.6.
inny podmiot
2.8.4.7.
2.8.5.1.
2.8.5.2.
2.8.5.3.
Dla SEB – Top Global Equities benchmark to: MSCI AC World Index
2.8.5.4.
okresów, o których mowa w pkt 2.8.5.2..
2.8.5.5.
2.8.6.
2.8.7
111
Dla Zarządu
02-678 Warszawa
Przedmiot umowy
SEB – Top Global Equities („Subfundusz”) z przepisami rachunkowości funduszy
Prospektu.
Kryteria Oceny
oświadzczenia.
Opinia
112
Członek Zarządu
Biegły Rewident
113
2.9. Subfundusz SEB – Lokata
2.9.1.
114
Zasady polityki inwestycyjnej SEB – Lokata
2.9.1.1.
Główne kategorie lokat SEB – Lokata oraz ich dywersyfikacja charakteryzująca specyfikę
Subfunduszu
Głównymi kategoriami lokat Subfunduszu są: dłużne papiery wartościowe, w tym
bony skarbowe, obligacje, listy zastawne oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego (od
50% do 100% wartości aktywów). Środki wpłacone przez Uczestników w głównej
mierze inwestowane są w krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe (o terminie
wykupu do 1-go roku), inne papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka, w
proporcji określonej na podstawie oceny sytuacji rynkowej.
2.9.1.2
Lokaty SEB – Lokata w papiery wartościowe są dokonywane przede wszystkim na
podstawie:
• obecnej i prognozowanej sytuacji makroekonomicznej krajów będących
• analizy fundamentalnej, a w szczególności wypłacalności, emitentów
pozarządowych,
• przebiegu krzywej dochodowości, realnych stóp procentowych oraz względnej
• ratingu emitentów opracowywanych przez uznane agencje ratingowe,
• przyszłego kształtowania się kursu waluty, w której denominowane są
instrumenty finansowe będące przedmiotem lokat.
2.9.1.3
Jeżeli na rzecz SEB – Lokata mogą być zawierane umowy, których przedmiotem są Instrumenty
procentowa,
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
5)
3.
4.
że:
Exchange)
Exchange,
TSX Group,
115
5.
2.9.2.
Subfundusz
może
zawierać
umowy,
których
przedmiotem
są
c) kursy walut,
ryzyka kredytowego.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną SEB – Lokata, z
uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez SEB – Lokata w poszczególne
instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa
Subfunduszu
2.9.2.1.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną SEB – Lokata
116
zmian cen.
2.9.2.2.
Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w SEB – Lokata
117
2.9.3.
Subfundusz jest przeznaczony dla inwestora, który oczekuje nieco wyższych stóp zwrotu
niż rentowność lokat bankowych i jednocześnie akceptuje niewielkie tylko wahania
wartości Jednostki Uczestnictwa. Na wartość Jednostki Uczestnictwa wpływają głównie
wahania kursów obligacji dostępnych w kraju, aczkolwiek cześć aktywów ulokowana
jest w papierach zagranicznych, co pozwala na dywersyfikację ryzyka i zmniejszenie
podatności na wahania rynku w Polsce.
2.9.4.
2.9.4.1.
118
rodzajów kosztów
Funduszu.
2.9.4.2.
– Lokata w średniej wartości wartości aktywów netto Subfunduszu za cały rok, a także wskazanie
kategorii kosztów Subfunduszu niewłączonych do do wskaźnika WKC, w tym opłat
transakcyjnych
2.9.4.3.
przy czym maksymalna stawka opłaty wynosi 0,5 % od danej wpłaty. W przypadku
dokonania jednorazowej lub łącznej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa w
wysokości, co najmniej 100 000 złotych Towarzystwo nie pobiera opłaty manipulacyjnej.
Agenta
Transferowego,
pracowników
Depozytariusza,
pracowników
119
na zasadach określonych w Statucie, opłatę w wysokości 10,00 zł.
120
2.9.4.4.
2.9.4.5.
2.9.4.6.
inny podmiot
2.9.4.7.
2.9.5.
2.9.5.1.
121
2.9.5.2.
2.9.5.3.
Dla SEB – Lokata benchmark to: 6 miesięczny WIBID minus koszty – 20 dniowa
średnia krocząca
2.9.5.4.
2.9.5.5.
2.9.6.
2.9.7.
Dla Zarządu
02-678 Warszawa
Przedmiot umowy
SEB – Lokata („Subfundusz”) z przepisami rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a
122
Prospektu informacyjnego Funduszu („Prospekt”). Polityka inwestycyjna Subfunduszu
Kryteria Oceny
oświadzczenia.
Opinia
Członek Zarządu
Biegły Rewident
123
2.10. SEB – Globalny Sektora Surowcowego
2.10.1. Zasady polityki inwestycyjnej SEB – Globalny Sektora Surowcowego
2.10.1.1. Główne kategorie lokat SEB – Globalny Sektora Surowcowego oraz ich dywersyfikacja
Głównymi kategoriami lokat Subfunduszu są: akcje, prawa do akcji (od 70% do
100% wartości aktywów), dłużne papiery wartościowe, w tym bony skarbowe,
obligacje, listy zastawne oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego. Środki wpłacone
przez Uczestników w głównej mierze inwestowane są w akcje spółek polskich i
zagranicznych, których podstawowym przedmiotem działalności jest pozyskiwanie
surowców (w szczególności: ropy naftowej, gazu ziemnego, metali i ich rud) lub
ich przetwarzanie oraz inne papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka. W
zależności od oceny sytuacji rynkowej SEB Globalny Sektora Surowcowego lokuje
wpłacone środki także w papiery dłużne.
2.10.1.2 Kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego
• oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji emitenta akcji (analizy fundamentalnej),
działa emitent.
• względnej atrakcyjności wyceny rynkowej akcji emitenta
• oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji na rynkach surowcowych
• analizy popytu i podaży na poszczególne surowce i wytwarzane z nich
produkty.
2.10.1.3. Wskazanie czy Wartość Aktywów Netto portfela inwestycyjnego SEB – Globalny Sektora
Surowcowego charakteryzować się będzie dużą zmiennością wynikającą ze składu portfela lub z
przyjętej techniki zarządzania portfelem
Ze względu na rodzaj składników lokat Subfunduszu (akcje spółek polskich i
zagranicznych, których podstawowym przedmiotem działalności jest pozyskiwanie
surowców lub ich przetwarzanie) Wartość Aktywów Netto Subfunduszu może
charakteryzować się dużą zmiennością.
2.10.1.4. Jeżeli na rzecz SEB – Globalny Sektora Surowcowego mogą być zawierane umowy, których
przedmiotem są Instrumenty Pochodne, wskazanie, czy takie umowy będą zawierane w celu
ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu, czy w celu zapewnienia sprawnego
zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu, oraz określenie wpływu zawarcia takich
umów na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną
procentowa,
124
3)
2.
3.
4.
transakcje wymiany walut, papierów wartościowych, Instrumentów
RynkuPieniężnego i indeksów giełdowych.
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
że:
Exchange,
125
5.
TSX Group,
2) utrzymuje taką część Aktywów, która pozwala na realizację transakcji. Aktywa te
obejmują w szczególności papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego
i inne prawa majątkowe – w przypadku, gdy transakcja przewiduje fizyczną
dostawę tych papierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego lub
innych praw majątkowych albo środki pieniężne lub płynne papiery wartościowe
Subfundusz
może
zawierać
umowy,
których
przedmiotem
są
c) kursy walut,
ryzyka kredytowego.
2.10.2. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną SEB – Globalny Sektora
Surowcowego, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez SEB – Globalny
Sektora Surowcowego w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z
inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu
2.10.2.1. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną SEB – Globalny Sektora
Surowcowego
126
zmian cen.
2.10.2.2. Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w SEB – Globalny Sektora Surowcowego
127
2.10.3. Określenie profilu inwestora
inwestycji.
2.10.4. Informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Subfunduszu, sposobie ich
2.10.4.1. Wskazanie przepisów Statutu określających rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i
rodzajów kosztów
128
Funduszu.
2.10.4.2. Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych (WKC) wraz z informacją, że
– Globalny Sektora Surowcowego w średniej wartości wartości aktywów netto Subfunduszu za
cały rok, a także wskazanie kategorii kosztów Subfunduszu niewłączonych do do wskaźnika
WKC, w tym opłat transakcyjnych
2.10.4.3. Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz inne opłaty
Agenta
Transferowego,
pracowników
Depozytariusza,
pracowników
129
130
2.10.4.4. Wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie, której
2.10.4.5. Wskazanie maksymalnej wysokości wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem
2.10.4.6. Wskazanie istniejących umów lub porozumień na podstawie, których koszty działalności
inny podmiot
2.10.4.7. Wskazanie usług dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych usług na wysokość prowizji
131
-
2.10.5.1. Wartość aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego
2.10.5.2. Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa za ostatnie 3, 5 i 10 lat
2.10.5.3. Określenie wzorca służącego do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa
2.10.5.4. Informacja o średnich stopach zwrotu z przyjętego przez Subfundusz wzorca, odpowiednio dla
2.10.5.5. Informacja, że indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki
Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych
opłat manipulacyjnych oraz że wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych w
przyszłości Towarzystwo zastrzega niniejszym, że indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest
uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez
Fundusz oraz wysokości pobranych opłat manipulacyjnych oraz że wyniki historyczne nie
gwarantują uzyskania podobnych w przyszłości.
2.10.6. Informacje o utworzeniu rady inwestorów
2.10.7 Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu o zgodności
132
Dla Zarządu
02-678 Warszawa
Przedmiot umowy
SEB – Globalny Sektora Surowcowego („Subfundusz”) z przepisami rachunkowości
funduszy inwestycyjnych, a także zgodność i kompletność tych zasad z polityką
inwestycyjną Subfunduszu opisaną w Statucie Funduszu („Statut”). Metody i zasady
wyceny aktywów przyjęte przez Fundusz w odniesieniu do aktywów Subfunduszu
przedstawione zostały w Rozdziale III punkt 1.6 Prospektu informacyjnego Funduszu
(„Prospekt”). Polityka inwestycyjna Subfunduszu jest zawarta w Rozdziale II art. 6 Statutu
załączonego do Prospektu.
Kryeria Oceny
oświadzczenia.
Opinia
133
6 Statutu.
Członek Zarządu
Biegły Rewident
1.11. Rozdziału III Prospektu
134
ROZDZIAŁ IV
DANE O DEPOZYTARIUSZU
1.
Firma, siedziba i adres Depozytariusza wraz z numerami telekomunikacyjnymi
Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna, bank używa skrótu Bank Handlowy w Warszawie
S.A. Siedziba: Warszawa
Adres: ul. Senatorska 16, 00-923 Warszawa
Telefon: (022) 657-72-00, (022) 657-75-80
2. Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu
Na podstawie Ustawy do obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu należy prowadzenie
rejestru Aktywów Funduszu i Subfunduszy.
Obowiązki Depozytariusza, w zakresie prowadzenia rejestru Aktywów Funduszu i Subfunduszy
obejmują:
1. prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu i Subfunduszy zapisywanych na właściwych
rachunkach oraz przechowywanych przez Depozytariusza i inne podmioty na mocy
odrębnych przepisów lub na podstawie umów zawartych na polecenie Funduszu;
2. zapewnienie, aby zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa odbywało się zgodnie z
przepisami prawa i Statutem Funduszu;
3.
zapewnienie, aby rozliczanie umów dotyczących Aktywów Funduszu i Subfunduszu
następowało bez nieuzasadnionego opóźnienia, oraz kontrolowanie terminowości rozliczania
umów z Uczestnikami;
4. zapewnienie, aby wartość netto Aktywów Funduszu i Subfunduszu oraz wartość Jednostki
Uczestnictwa była obliczana zgodnie z przepisami prawa i Statutem Funduszu;
5. zapewnienie, aby dochody Funduszu i Subfunduszy były wykorzystywane w sposób zgodny
z przepisami prawa i Statutem Funduszu;
6. wykonywanie poleceń Funduszu, chyba, że są sprzeczne z prawem lub Statutem. Depozytariusz
zapewnia zgodne z prawem i Statutem wykonywanie obowiązków Funduszu, o których mowa
w pkt 2-5, co najmniej przez stałą kontrolę czynności faktycznych i prawnych dokonywanych
przez Fundusz oraz nadzorowanie doprowadzania do zgodności tych czynności z prawem i
Statutem Funduszu.
3.
Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Uczestników
Depozytariusz zobowiązany jest działać w interesie Uczestników, w tym Depozytariusz
obowiązany jest niezwłocznie zawiadamiać Komisja, że Fundusz działa z naruszeniem prawa lub
nienależycie uwzględnia interes Uczestników.
Ponadto Depozytariusz zobowiązany jest do:
1. reprezentacji Funduszu w przypadku cofnięcia zezwolenia na utworzenie Towarzystwa,
2. dokonania likwidacji Funduszu w przypadkach przewidzianych w Ustawie, jeżeli Komisja nie
wyznaczy innego likwidatora.
135
ROZDZIAŁ V
DANE O PODMIOTACH OBSŁUGUJĄCYCH FUNDUSZ
1.
Dane o podmiocie prowadzącym rejestr Uczestników (Agent Transferowy)
1.1.
2.
Nazwa, siedziba, adres i numery telekomunikacyjne Agenta Transferowego
Obsługa Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o.o.
z siedzibą w Warszawie, ul. Cybernetyki 21, 02-677 Warszawa
Numery telekomunikacyjne: tel. (022) 541 77 77, fax. (022) 541 77 00
Podmioty pośredniczące w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa
Podmioty pośredniczące w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa
Podmioty wskazane poniżej zbywają i odkupują Jednostki Uczestnictwa SEB 1 – Zrównoważonego
Wzrostu, SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych, SEB 3 – Akcji, SEB 4 – Stabilnego Wzrostu,
SEB 5 – Obligacji Skarbowych, z wyjątkiem KBC Securities N.V S.A. Oddział w Polsce, który
nie zbywa i nie odkupuje Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu SEB – 5 Obligacji Skarbowych
oraz Banku Handlowego w Warszawie S.A., który zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa tylko
Subfunduszu SEB – 2 Obligacji i Bonów Skarbowych.
Lista podmiotów zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa SEB – Małych i Średnich
Spółek, SEB – Dywidendowych, SEB – Top Global Equities, SEB – Lokata oraz SEB – Globalny
Sektora Surowcowego zostanie uzupełniona z momentem rozpoczęcia faktycznej dystrybucji
Jednostek Uczestnictwa tych Subfunduszy.
2.1.
Nazwa, siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
z siedzibą w Warszawie przy ulicy Szturmowej 2 A
tel. (0 22) 607 24 76
Zakres świadczonych usług
Bezpośrednia dystrybucja Jednostek Uczestnictwa w tym:
1. przyjmowanie zleceń nabycia i wpłat z tytułu zakupu Jednostek Uczestnictwa;
2. przyjmowanie zleceń odkupienia i realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa;
3. przyjmowanie innych zleceń, dokumentów i dyspozycji związanych z obsługą
Uczestników;
Miejsca gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących
Jednostki Uczestnictwa
Obsługa Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o.o. Ul. Cybernetyki 21, 02-677 Warszawa
Tel: (0 22) 541 77 70
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Ul. Szturmowa 2A, 02-678 Warszawa
http://www.seb.pl, e-mail: [email protected]
tel. (0 22) 607 24 76
136
2.2.
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy
ulicy Szturmowej 2 A
tel. (0 22) 541 77 70
Bezpośrednia dystrybucja Jednostek Uczestnictwa w tym:
2. przyjmowanie zleceń odkupienia i realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa;
3. przyjmowanie innych zleceń, dokumentów i dyspozycji związanych z obsługą
Uczestników Funduszu;
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy
ulicy Szturmowej 2 A
tel. (0 22)541 77 70
2.3.
Obsługa Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o.o.
Obsługa Funduszy Inwestycyjnych Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
siedziba: Warszawa, ul. Cybernetyki 21, 02-677 Warszawa
tel. (022) 541 77 70
Przyjmowanie składanych telefonicznie lub za pośrednictwem Internetu:
1. zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa Funduszu;
2. dyspozycji blokady i odblokowywania Rejestru;
3. zleceń odkupienia Jednostek Uczestnictwa;
4. zleceń konwersji Jednostek Uczestnictwa;
5. dyspozycji odwołania pełnomocnictwa;
6. dyspozycji zmiany hasła;
7. dyspozycji zmiany danych osobowych Uczestnika;
Obsługa Funduszy Inwestycyjnych Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością siedziba:
Warszawa, ul. Cybernetyki 21, 02-677 Warszawa
tel. (022) 541 77 70
2.4.
Bank Handlowy w Warszawie S.A.*
Bank Handlowy w Warszawie S.A.
Siedziba: Warszawa, ul. Senatorska 16, 00-023 Warszawa tel. (0 22) 657 72 00, (022) 657 75 80
137
1. przyjmowanie zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa wyłącznie od osób prawnych i
jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowości prawnej;
2. informowanie klientów o zasadach nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa
oraz informowanie klientów o możliwości wykonywania innych czynności związanych z
uczestnictwem w Funduszu, w tym za pośrednictwem telefonu oraz internetu;
Bank Handlowy w Warszawie S.A.
Siedziba: Warszawa, ul. Senatorska 16, 00-023 Warszawa tel. (0 22) 657 72 00, (022) 657 75 80
* nie pośredniczy w zbywaniu jednostek uczestnictwa subfunduszu SEB 1, SEB 3, SEB 4, SEB 5.
2.5.
Bank BPH S.A.
Bank BPH Spółka Akcyjna
siedziba: Kraków, Al. Pokoju 1, 31-548 Kraków tel. (0 12) 618 64 55
2. przyjmowanie zleceń odkupienia i realizacji wypłat z tytułu odkupienia Jednostek;
3. przyjmowanie innych zleceń, dokumentów i dyspozycji związanych z obsługą klientów
Funduszy;
4. zawieranie umów w imieniu Funduszu na uczestnictwo w Planach Systematycznego
Oszczędzania;
Bank BPH Spółka Akcyjna
siedziba: Kraków, Al. Pokoju 1, 31-548 Kraków tel. (0 12) 618 64 55
2.6.
Bank Ochrony Środowiska S.A.
Bank Ochrony Środowiska Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, ul. Al. Jana Pawła II 12, 00-950 Warszawa tel. (0 22) 850 87 35
Funduszy;
Oszczędzania;
Bank Ochrony Środowiska Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, ul. Al. Jana Pawła II 12, 00-950 Warszawa tel. (0 22) 850 87 35
138
2.7.
BRE Bank S.A.
BRE Bank Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, ul. Senatorska 18, 00-950 Warszawa tel. (0 22) 829 00 00
1.
Multibank – Oddział Bankowości Detalicznej BRE Banku S.A. - Pośredniczenie w
przekazywaniu zleceń zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa Funduszu z
wykorzystaniem Internetu i telefonu oraz za pośrednictwem placówek Multibanku.
2. mBank – Departament Bankowości Elektronicznej BRE Banku S.A. – Pośredniczenie w
przekazywaniu zleceń zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa Funduszu z
wykorzystaniem Internetu i telefonu.
3. Private Banking BRE Banku S.A. - WOKP – Wydział Obsługi Klientów Prywatnych
BRE Banku S.A. – przyjmowanie zleceń nabycia i wpłat z tytułu zakupu Jednostek
Uczestnictwa; przyjmowanie zleceń odkupienia i realizacji wypłat z tytułu odkupienia
Jednostek; przyjmowanie innych zleceń, dokumentów i dyspozycji związanych z obsługą
klientów Funduszu.
BRE Bank Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, ul. Senatorska 18, 00-950 Warszawa tel. .(0 22) 829 00 00
2.8.
Fortis Bank Polska SA
Fortis Bank Polska Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, ul. Suwak 3, 02-676 Warszawa
tel. (0 22) 566 90 00
Funduszy;
Oszczędzania;
Fortis Bank Polska Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, ul. Suwak 3, 02-676 Warszawa tel. 0 801 FORTIS (0 801 367 847)
2.9.
Noble Bank S.A.
Noble Bank S.A.
Siedziba: Warszawa, ul. Domaniewska 39B; 02-675 Warszawa tel.: 0 22 541 51 58
1. przyjmowanie zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa;
139
2.
3.
przyjmowanie zleceń odkupienia Jednostek;
przyjmowanie innych zleceń, dokumentów i dyspozycji związanych z obsługą klientów
Funduszy;
Noble Bank S.A.
Siedziba: Warszawa, ul. Domaniewska 39B, 02-675 Warszawa tel.: 0 22 541 51 58
2.10 Skandinaviska Enskilda Banken AB S.A. – Oddział w Polsce
SEB AB S.A. – Oddział w Polsce
siedziba: Warszawa, ul. Szturmowa 2A, 02-678 Warszawa tel. (0 22) 395 80 00
Funduszy;
Oszczędzania;
SEB AB S.A. – Oddział w Polsce
siedziba: Warszawa, ul. Szturmowa 2A, 02-678 Warszawa tel. (0 22)395 80 00
2.11. Volkswagen Bank Polska S.A.
Volkswagen Bank Polska Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, Al. Jana Pawła II 15, 00-828 Warszawa tel. (022) 538-70-00
Pośredniczenie w przekazywaniu zleceń zbywania Jednostek Uczestnictwa Funduszu z
wykorzystaniem Internetu oraz Call Center.
Volkswagen Bank Polska Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, Al. Jana Pawła II 15, 00-828 Warszawa tel. (022) 538-70-00
2.12. Bałtycki Bank Spółdzielczy SA
Bałtycki Bank Spółdzielczy Spółka Akcyjna
siedziba: Darłowo, ul. Ks. Bogusława X lok. 3, 76-150 Darłowo tel. (0 94) 314 36 41
1. przyjmowanie zleceń nabycia i wpłat z tytułu zakupu Jednostek Uczestnictwa, w tym
zleceń nabycia Jednostek w ramach programów oszczędnościowych;
140
2.
3.
przyjmowanie zleceń odkupienia i realizacji wypłat z tytułu odkupienia Jednostek;
przyjmowanie innych zleceń, dokumentów i dyspozycji związanych z obsługą klientów
Funduszy;
Bałtycki Bank Spółdzielczy Spółka Akcyjna
siedziba: Darłowo, ul. Ks. Bogusława X lok. 3, 76-150 Darłowo tel. (0 94) 314 36 41
2.13. Bank Spółdzielczy w Andrychowie
Bank Spółdzielczy Andrychów
Siedziba: Andrychów, ul. Krakowska 112, 34-120 Andrychów tel. (0 33) 875 28 50
1. przyjmowanie zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa, w tym zleceń nabycia Jednostek w
ramach programów oszczędnościowych;
2. przyjmowanie zleceń odkupienia Jednostek;
Funduszy
Bank Spółdzielczy Andrychów
Siedziba: Andrychów, ul. Krakowska 112, 34-120 Andrychów tel. (0 33) 875 28 50
2.14. Bank Spółdzielczy w Cieszynie SA
Bank Spółdzielczy w Cieszynie Spółka Akcyjna,
siedziba: Cieszyn, ul. Kochanowskiego 4, 43-400 Cieszyn tel. (033) 851 28 20
2. przyjmowanie zleceń odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
3. przyjmowanie innych zleceń, dokumentów i dyspozycji związanych z obsługą Klientów
Miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących
Bank Spółdzielczy w Cieszynie Spółka Akcyjna, siedziba: Cieszyn, ul. Kochanowskiego 4, 43400 Cieszyn tel. (033) 851 28 20
2.15. Bank Spółdzielczy w Kolnie
Bank Spółdzielczy w Kolnie
Siedziba: Kolno, ul. Kolejowa 2, 18-500 Kolno
Tel. (0 86) 278 25 62
141
Bank Spółdzielczy w Kolnie
Siedziba: Kolno, ul. Kolejowa 2, 18-500 Kolno
Tel. (0 86) 278 25 62
2.16. Bank Spółdzielczy w Końskich
Bank Spółdzielczy w Końskich,
Siedziba: Końskie, ul. Zamkowa 7, 26-200 Końskie
Tel. (0 41) 372 25 74
Bank Spółdzielczy w Końskich,
Siedziba: Końskie, ul. Zamkowa 7, 26-200 Końskie
Tel. (0 41) 372 25 74
2.17. Bank Spółdzielczy Radziechowy - Wieprz
Bank Spółdzielczy Radziechowy Wieprz
Siedziba: Radziechowy, ul. Radziechowy 700, 34-381 Radziechowy
Tel. (0 33) 867 66 16
Bank Spółdzielczy Radziechowy Wieprz
Siedziba: Radziechowy, ul. Radziechowy 700, 34-381 Radziechowy
Tel. (0 33) 867 66 16
142
2.18. Bank Spółdzielczy w Starachowicach
Bank Spółdzielczy w Starachowicach,
Siedziba: Starachowice, ul. Kilińskiego 1,27-200 Starachowice tel. (041) 274 64 77
Bank Spółdzielczy w Starachowicach,
Siedziba: Starachowice, ul. Kilińskiego 1,27-200 Starachowice
Tel. (041) 274 64 77
2.19 Bank Spółdzielczy w Suchedniowie S.A.
Bank Spółdzielczy w Suchedniowie Spółka Akcyjna,
siedziba: Suchedniów, ul. Mickiewicza 8, 26-130 Suchedniów tel. (041) 254 30 21
ramach programów oszczędnościowych oferowanych przez Zleceniodawcę,
Bank Spółdzielczy w Suchedniowie Spółka Akcyjna, siedziba: Suchedniów, ul. Mickiewicza 8,
26-130 Suchedniów tel. (041) 254 30 21
2.20. Bank Spółdzielczy w Tarnobrzegu
Bank Spółdzielczy w Tarnobrzegu
Siedziba: Tarnobrzeg, ul. Sokola 12, 39-400 Tarnobrzeg tel.(0 15) 822 33 00
Bank Spółdzielczy w Tarnobrzegu
Siedziba: Tarnobrzeg, ul. Sokola 12, 39-400 Tarnobrzeg
Tel.(0 15) 822 33 00
143
2.21. Bank Spółdzielczy w Wąchocku
Bank Spółdzielczy w Wąchocku,
Siedziba: Wąchock, ul. Wielkowiejska 1A, Tel. (0 41) 271 50 85
Bank Spółdzielczy w Wąchocku, Siedziba: Wąchock, ul. Wielkowiejska 1A, Tel. (0 41) 271 50 85
2.22. Bank Gospodarki Żywnościowej S. A. – Biuro Maklerskie
Bank Gospodarki Żywnościowej Spółka Akcyjna – Biuro Maklerskie
siedziba: Warszawa, ul. Żurawia 6/12, 00-503 Warszawa tel. (0 22) 32 94 300
Funduszy;
Oszczędzania;
Bank Gospodarki Żywnościowej Spółka Akcyjna – Biuro Maklerskie
siedziba: Warszawa, ul. Żurawia 6/12, 00-503 Warszawa
tel. (0 22) 629 19 39
2.23. Beskidzki Dom Maklerski S.A.
Beskidzki Dom Maklerski Spółka Akcyjna
siedziba: Bielsko-Biała, ul. Stojałowskiego 27, 43-300 Bielsko-Biała tel. (0 33) 812 84 40
Funduszy;
Oszczędzania;
144
Beskidzki Dom Maklerski Spółka Akcyjna
siedziba: Bielsko-Biała, ul. Stojałowskiego 27, 43-300 Bielsko-Biała tel. (0 33) 812 84 40
2.24. Biuro Maklerskie BPH S.A.
Biuro Maklerskie BPH Spółka Akcyjna
siedziba: Kraków, adres: Al. Pokoju 1, 31-548 Kraków tel. (0 12) 618 64 55
Funduszy;
Oszczędzania;
Biuro Maklerskie BPH Spółka Akcyjna siedziba: Kraków, Al. Pokoju 1, 31-548 Kraków tel. (0
12) 618 64 55
2.25. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A.
Centralny Dom Maklerski Pekao Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, ul. Wołoska 18, 02-675 Warszawa tel. (0 22) 640 28 25
Funduszy;
Oszczędzania;
Centralny Dom Maklerski Pekao Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, ul. Wołoska 18, 02-675 Warszawa tel. (0 22) 640 28 25
2.26. Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, ul. Marszałkowska 78/80, 00-517 Warszawa tel. (0 22) 622 66 22
Funduszy;
145
4.
zawieranie umów w imieniu Funduszu na uczestnictwo w Planach Systematycznego
Oszczędzania;
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska Spółka Akcyjna siedziba: Warszawa, ul.
Marszałkowska 78/80, 00-517 Warszawa tel. (0 22) 622 66 22
2.27. Dom Maklerski IDM SA
Dom Maklerski IDM Spółka Akcyjna
siedziba: Kraków, ul. Mały Rynek 7, 31-041 Kraków tel. (0 12) 422 25 72
Funduszy;
Oszczędzania;
Dom Maklerski IDM Spółka Akcyjna
siedziba: Kraków, ul. Mały Rynek 7, 31-041 Kraków tel. (0 12) 422 25 72
2.28. Dom Maklerski PKO BP
Dom Maklerski PKO BP Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, adres: ul. Puławska 15, 02-515 Warszawa tel. (0 22) 521 80 00
Funduszy;
Oszczędzania;
Dom Maklerski PKO BP Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, ul. Puławska 15, 02-515 Warszawa tel. (0 22) 521 80 00
2.29. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.
Dom Inwestycyjny BRE Banku Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, ul. Wspólna 47/49, 00-950 Warszawa tel. (0 22) 697 49 00
146
Funduszy;
Dom Inwestycyjny BRE Banku Spółka Akcyjna
siedziba: Warszawa, ul. Wspólna 47/49, 00-950 Warszawa tel. (0 22) 697 49 00
2.30. Investment Fund Managers Sp. z o.o.
Investment Fund Managers Sp z o.o.
Siedziba: Al. Ujazdowskie 41, 00-540 Warszawa
Tel. (0 22) 319 57 60
Funduszy;
Investment Fund Managers Sp z o.o.
Siedziba: Al. Ujazdowskie 41, 00-540 Warszawa
Tel. (0 22) 319 57 60
2.31. Open Finance S.A.
Open Finance S.A.
Siedziba: Warszawa, ul. Wołoska 18, 02-765 Warszawa tel. (0 22) 640 23 70
Funduszy;
Open Finance S.A.
Siedziba: Warszawa, ul. Wołoska 18, 02-765 Warszawa tel. (0 22) 640 23 70
2.32. Expander Advisors Sp. z o.o.
EXPANDER Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością,
siedziba: Warszawa, ul. Domaniewska 50A, 02-672 Warszawa, Infolinia: 0 801 67 00 00,
147
1. przyjmowanie zleceń nabycia i wpłat z tytułu zakupu Jednostek Uczestnictwa,
2. przyjmowanie zleceń odkupienia i realizacji wypłat z tytułu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa,
3. przyjmowanie innych zleceń, dokumentów i dyspozycji, zawieranie umów w imieniu
Funduszu na uczestnictwo w Planach Systematycznego Oszczędzania, IKE,
EXPANDER Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, siedziba: Warszawa, ul. Postępu 13,
02-676 Warszawa, Infolinia: 0 801 67 00 00,
2.33. GOLDENEGG Sp. z o.o.
GOLDENEGG Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością,
siedziba: Warszawa, ul. Biedronki 68, 02-959 Warszawa, Infolinia: 0 801 35 00 21,
Uczestnictwa,
GOLDENEGG Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością,
Warszawa, ul. Bagatela 10, 00-585 Warszawa, tel.: (022) 622 26 21,
2.34. GO FINANCE Sp. z o.o.
Multiinvest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością,
siedziba: ul Wisniowa 40/9, 02-520 Warszawa, tel. (022) 646 43 77,
Uczestnictwa,
Multiinvest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością,
ul. Puławska 42 lok. 21, 05-500 Piaseczno, tel. (022) 716 54 60,
2.35. Private Wealth Consulting Sp z o.o.
Private Wealth Consulting Sp. z o.o.
Siedziba: Warszawa, ul. Mysia 5, 00-496 Warszawa tel. (0 22) 596 53 12,13,14
148
1. przyjmowanie zleceń nabycia Jednostek, w tym zleceń nabycia Jednostek w ramach
programów oszczędnościowych oferowanych przez Zleceniodawcę,
2. przyjmowanie zleceń odkupienia Jednostek,
3. przyjmowanie innych zleceń, dokumentów i dyspozycji związanych z obsługą Klientów.
Private Wealth Consulting Sp. z o.o.
Siedziba: Warszawa, ul. Mysia 5, 00-496 Warszawa tel. (0 22) 596 53 12,13,14
2.36. Wrocławski Dom Maklerski SA
Wrocławski Dom Maklerski SA
Siedziba: Wrocław, ul. Ruska 23, 50-070 Wrocław tel. (0 71) 79 11 555
1. przyjmowanie zleceń nabycia Jednostek, w tym zleceń nabycia Jednostek w ramach
programów oszczędnościowych oferowanych przez Zleceniodawcę,
2. przyjmowanie zleceń odkupienia Jednostek,
3. przyjmowanie innych zleceń, dokumentów i dyspozycji związanych z obsługą Klientów.
Wrocławski Dom Maklerski SA
Siedziba: Wrocław, ul. Ruska 23, 50-070 Wrocław
Tel. (0 71) 79 11 555
2.37. Euro Bank S.A.
Euro Bank S.A.
siedziba: ul. św. Mikołaja 72, 50-126 Wrocław
tel. (071) 795 55 00,
Uczestnictwa,
Euro Bank S.A.
siedziba: ul. św. Mikołaja 72, 50-126 Wrocław
tel. (071) 795 55 00,
149
2.38. Raiffeisen Bank Polska S.A.
Raiffeisen Bank Polska S.A.
siedziba: ul. Piękna 20, 00-549 Warszawa
tel. (022) 585 20 00,
Uczestnictwa,
Raiffeisen Bank Polska S.A.
siedziba: ul. Piękna 20, 00-549 Warszawa
tel. (022) 585 20 00,
2.39. Dom Maklerski BZ WBK S.A.
Dom Maklerski BZ WBK S.A.
siedziba: pl. Wolności 15 72, 60-967 Poznań
tel. (061) 856 48 80,
Uczestnictwa,
Dom Maklerski BZ WBK S.A.
siedziba: pl. Wolności 15 72, 60-967 Poznań
tel. (061) 856 48 80,
3.
Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego
częścią
4.
Podmioty świadczące usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi
5.
Firma, siedziba i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu
i Subfunduszy
Pricewaterhouse Coopers Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie,
Al. Armii Ludowej 14, 00-638 Warszawa.
150
6.
Dane podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu i Subfunduszy w
tym firma, siedziba i adres tego podmiotu
Nie ma zastosowania
151
ROZDZIAŁ VI
INFORMACJE DODATKOWE
1.
Inne informacje, niezbędne do właściwej oceny ryzyka inwestycyjnego Funduszu i Subfunduszy
Za szkody poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące Jednostki Uczestnictwa za
pośrednictwem banku krajowego lub instytucji kredytowej odpowiada wyłącznie ten bank krajowy
lub instytucja kredytowa, chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które bank krajowy lub
instytucja kredytowa nie ponosi odpowiedzialności. Za szkody poniesione przez osoby nabywające
lub odkupujące Jednostki Uczestnictwa funduszu inwestycyjnego za pośrednictwem podmiotu
prowadzącego działalność maklerską lub innego niż podmiot prowadzący działalność maklerską,
posiadającego zezwolenie KPWiG lub Komisji na pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu
Jednostek Uczestnictwa, odpowiadać będą solidarnie Towarzystwo i ten podmiot, chyba że szkoda
będzie wynikiem okoliczności, za które ten podmiot nie ponosi odpowiedzialności.
2.
Wskazanie miejsc, w których zostanie udostępniony Prospekt, roczne i półroczne połączone sprawozdania
finansowe Funduszu oraz sprawozdania jednostkowe Subfunduszy.
Prospekt, roczne i półroczne połączone sprawozdania finansowe Funduszu oraz sprawozdania
jednostkowe Subfunduszy zostaną udostępnione przynajmniej w jednostkach organizacyjnych
Dystrybutorów wskazanych w Rozdziale V pkt 2. Prospektu, w siedzibie Towarzystwa w
Warszawie, ul. Szturmowa 2A oraz opublikowane na stronach internetowych Towarzystwa www.
seb.pl
3.
Miejsca, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu
Dodatkowych informacji o Funduszu udziela Obsługa Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o.o., Dział
Obsługi Klienta tel. (022) 541 77 70.
152
ROZDZIAŁ VII
ZAŁĄCZNIKI
DEFINICJE POJĘĆ I OBJAŚNIENIA SKRÓTÓW
W Prospekcie użyto następujących definicji i określeń skrótowych:
Agent Transferowy
Obsługa Funduszy Inwestycyjnych Sp. z o.o. – podmiot, który na zlecenie Funduszu prowadzi Rejestr
Uczestników, Rejestry a także Subrejestry oraz wykonuje inne czynności na zlecenie Funduszu lub
Towarzystwa,
Aktywa Funduszu
Mienie Funduszu obejmujące środki z tytułu wpłat Uczestników inne środki pieniężne, prawa nabyte
przez Fundusz oraz pożytki z tych praw,
Aktywa Subfunduszu
Mienie każdego Subfunduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu wpłat Uczestników do danego
Subfunduszu inne środki pieniężne, prawa nabyte w ramach Subfunduszu oraz pożytki z tych praw;
Aktywa wszystkich Subfunduszy stanowią Aktywa Funduszu,
Aktywny Rynek
rynek spełniający łącznie następujące kryteria:
instrumenty, będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne,
zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy,
ceny są podawane do publicznej wiadomości,
Depozytariusz
Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie, przy ul. Senatorska 16,
Dystrybutor
Podmiot, uprawniony na podstawie umowy z Funduszem lub Towarzystwem do występowania w
imieniu Funduszu w zakresie przyjmowania zleceń zbywania i odkupywania przez Fundusz Jednostek
Uczestnictwa oraz odbierania od Uczestnika innych oświadczeń związanych z uczestnictwem w
Funduszu, a także osoba fizyczna, pozostająca z Towarzystwem lub innym podmiotem uprawnionym
do występowania w imieniu Funduszu, w stosunku zlecenia lub w innym stosunku prawnym o
podobnym charakterze, za pośrednictwem, której mogą być składane oświadczenia woli Uczestników,
w tym zlecenia nabycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
Dzień Wyceny
Każdy dzień sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, w którym dokonuje się wyceny
Aktywów Funduszu oraz Aktywów Subfunduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu oraz
Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, ustalenia ceny zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa
oraz ustalenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa każdego Subfunduszu,
Efektywna stopa procentowa
Stopa, przy zastosowaniu, której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanych ze
składnikiem lokat lub zobowiązań Subfunduszu przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych
w okresie do terminu zapadalności lub wymagalności, a w przypadku składników o zmiennej stopie
153
procentowej – do najbliższego terminu oszacowania przez rynek poziomu odniesienia, stanowiąca
wewnętrzną stopę zwrotu składnika aktywów lub zobowiązania w danym okresie,
Fundusz
SEB Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
IKE lub Indywidualne Konto Emerytalne
Indywidualne konto emerytalne prowadzone na warunkach i zasadach przewidzianych przepisami
Ustawy o IKE, postanowieniami Statutu oraz umowy o prowadzenie IKE,
Instrumenty Pochodne
Prawa majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub pośrednio zależy od ceny lub wartości
papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt) 1 lit. a Ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi, oraz inne prawa majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub pośrednio zależy
od kształtowania się ceny rynkowej walut obcych lub od zmiany wysokości stóp procentowych,
Instrumenty Rynku Pieniężnego
Papiery wartościowe lub prawa majątkowe inkorporujące wyłącznie wierzytelności pieniężne, o
terminie realizacji praw liczonym od dnia ich wystawienia, nie dłuższym niż rok, których wartość może
być ustalona w każdym czasie, i co, do których istnieją popyt i podaż umożliwiające ich nabywanie i
zbywanie w sposób ciągły, przy czym przejściowa utrata płynności przez papier wartościowy lub prawo
majątkowe nie powoduje utraty przez ten papier lub prawo statusu Instrumentu Rynku Pieniężnego,
Jednostka Uczestnictwa
Prawo Uczestnika do udziału w Aktywach Netto danego Subfunduszu,
Komisja
Komisja Nadzoru Finansowego,
KPWiG
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd,
Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne
Instrumenty Pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem zorganizowanym, a ich treść jest
lub może być przedmiotem negocjacji między stronami,
Regulamin IKE
Regulamin prowadzenia Indywidualnych Kont Emerytalnych, stanowiący integralną część Umowy o
prowadzenie IKE
Prospekt, Prospekt Informacyjny
Prospekt Informacyjny SEB Funduszu Inwestycyjnego Otwartego,
Rejestr
Elektroniczna ewidencja danych dotyczących każdego Uczestnika,
Rejestr Uczestników
Elektroniczna ewidencja danych dotyczących Uczestników, w ramach Rejestru Uczestników Fundusz
wydziela Subrejestry Uczestników dla każdego Subfunduszu,
154
Rozporządzenie
Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu informacyjnego
funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a
także skrótu tego prospektu (Dz. U. nr 205 poz. 2095),
Statut
Statut SEB Funduszu Inwestycyjnego Otwartego,
Subfundusz
Nie posiadająca osobowości prawnej, wydzielona organizacyjnie część Funduszu, charakteryzująca się
w szczególności odmienną polityką inwestycyjną,
Subrejestr
Wydzielona w ramach Rejestru elektroniczna ewidencja danych dotyczących posiadanych przez
danego Uczestnika Jednostek Uczestnictwa w danym Subfunduszu,
Tabela Opłat
Zestawienie opłat udostępniane osobie przystępującej do Funduszu przy zbywaniu Jednostek
Uczestnictwa,
Towarzystwo
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna,
Uczestnik
Osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej, na
rzecz której w Subrejestrze zapisane są Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części,
Uczestnik IKE lub Oszczędzający
Osoba fizyczna, która gromadzi środki na IKE,
Umowa o prowadzenie IKE
Pisemna umowa zawarta z Funduszem przez osobę uprawnioną do gromadzenia oszczędności na IKE, na
podstawie przepisów Ustawy o IKE, regulująca uprawnienia i obowiązki Funduszu i Uczestnika IKE,
Ustawa
Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546 z późn.
zmianami),
Ustawa o IKE
Ustawa z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych (Dz. U. nr 116, poz. 1205
z późn. zmianami),
Ustawa o PIT
Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz. U. z 2000 r. nr 14 poz.
176 z późn. zmianami),
Ustawa o PPE
Ustawa z dnia 20 kwietnia 2004 r. o pracowniczych programach emerytalnych (Dz. U. nr 116 poz. 1207
z późn. zmianami),
155
Wartość Aktywów Netto Funduszu
Wartość Aktywów Funduszu pomniejszona o zobowiązania Funduszu,
Wartości Aktywów Netto Subfunduszu
Wartość Aktywów Subfunduszu pomniejszona o zobowiązania Funduszu związane z funkcjonowaniem
tego Subfunduszu oraz odpowiednią część zobowiązań Funduszu dotyczących całego Funduszu,
Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa
Wartość Aktywów Netto danego Subfunduszu w Dniu Wyceny podzielona przez liczbę wszystkich
Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu, które w danym dniu są w posiadaniu Uczestników.
156
Statut
SEB – Fundusz Inwestycyjny Otwarty
CZĘŚĆ I FUNDUSZ
Rozdział I. Postanowienia ogólne
Art. 1
Fundusz
1. Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą SEB – Fundusz Inwestycyjny Otwarty, zwany dalej
w Statucie „Funduszem”.
2. Fundusz może używać nazwy skróconej SEB – FIO.
3. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami w rozumieniu
ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. nr 146 poz. 1546
ze zm.), zwanej dalej „Ustawą”, powstałym z przekształcenia w trybie art. 240 ust. 1 Ustawy
następujących funduszy inwestycyjnych:
1) SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
2) SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
3) SEB 3 – Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
4) SEB 4 – Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
5) SEB 5 – Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
4. Fundusz w przypadku zawarcia z pracodawcą umowy o wnoszenie składek do poszczególnych
Subfunduszy, może realizować pracownicze programy emerytalne w rozumieniu ustawy z dnia
20 kwietnia 2004 r. o pracowniczych programach emerytalnych (Dz. U. z 2004 r., nr 116 poz. 1207
ze zm.) na zasadach określonych w tej ustawie, niniejszym Statucie oraz umowie z pracodawcą.
5. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.
Art. 2
Towarzystwo
1. Organem Funduszu jest SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w
Warszawie, ul. Szturmowa 2A, zwane dalej “Towarzystwem”.
2. Towarzystwo zarządza odpłatnie Funduszem i reprezentuje go w stosunkach z osobami trzecimi.
3. Do składania oświadczeń woli w imieniu Funduszu upoważniony jest każdy członek zarządu
Towarzystwa samodzielnie.
4. Towarzystwo działa w interesie Uczestników.
5. Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem
lub nienależytym wykonaniem swych obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego
reprezentacji, chyba że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków spowodowane jest
okolicznościami, za które Towarzystwo odpowiedzialności nie ponosi.
6. Powierzenie wykonywania niektórych obowiązków osobie trzeciej nie ogranicza odpowiedzialności
Towarzystwa.
7. Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za szkody Uczestników, o których mowa w ust. 5
powyżej, za które odpowiada Towarzystwo, w szczególności spowodowane niewykonaniem lub
nienależytym wykonaniem przez Towarzystwo obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem
i jego reprezentacji.
157
Art. 3
Siedziba i adres Funduszu
Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa.
Art. 4
Subfundusze
1. Z zastrzeżeniem ust. 5, Fundusz składa się z następujących Subfunduszy:
1) SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu,
2) SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych,
3) SEB 3 – Akcji,
4) SEB 4 – Stabilnego Wzrostu,
5) SEB 5 – Obligacji Skarbowych,
6) SEB – Małych i Średnich Spółek,
7) SEB – Dywidendowy,
8) SEB – TOP Global Equities,
9) SEB – Lokata,
10) SEB – Globalny Sektora Surowcowego.
2. Subfundusze, o których mowa w ust. 1 pkt 1) - 5) powyżej, powstały z przekształcenia funduszy
inwestycyjnych otwartych wskazanych w Art. 1 ust. 3 powyżej.
3. Subfundusze nie posiadają osobowości prawnej.
4. Subfundusze prowadzą różną politykę inwestycyjną.
5. Nowe Subfundusze mogą być tworzone na zasadach określonych w Art. 24 Statutu. -Art. 5
Definicje i skróty
Ilekroć w Statucie jest mowa o:
1) Agencie Transferowym – rozumie się przez to podmiot, który w imieniu Funduszu prowadzi
Rejestr Uczestników, Rejestry, a także Subrejestry oraz wykonuje inne czynności na zlecenie
Funduszu lub Towarzystwa,
2) Aktywach Funduszu – rozumie się przez to mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne z
tytułu wpłat Uczestników, inne środki pieniężne, prawa nabyte przez Fundusz oraz pożytki z
tych praw,
3) Aktywach Subfunduszu – rozumie się przez to mienie każdego Subfunduszu obejmujące środki
pieniężne z tytułu wpłat Uczestników do danego Subfunduszu inne środki pieniężne, prawa
nabyte w ramach Subfunduszu oraz pożytki z tych praw; Aktywa wszystkich Subfunduszy
stanowią Aktywa Funduszu,
4) Depozytariuszu – rozumie się przez to Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna prowadzący
rejestr Aktywów Funduszu i Subfunduszy,
5) Dniu Wyceny - rozumie się przez to każdy dzień sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie, w którym dokonuje się wyceny Aktywów Funduszu oraz Aktywów Subfunduszu,
ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu oraz Wartości Aktywów Netto Subfunduszu,
ustalenia ceny zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz ustalenia Wartości Aktywów
Netto na Jednostkę Uczestnictwa każdego Subfunduszu,
6) Dystrybutorach - rozumie się przez to podmioty, uprawnione na podstawie umowy z Funduszem
lub Towarzystwem do występowania w imieniu Funduszu w zakresie przyjmowania zleceń
zbywania i odkupywania przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa oraz odbierania od Uczestnika
innych oświadczeń związanych z uczestnictwem w Funduszu, a także osobę fizyczną, pozostającą
z Towarzystwem lub innym podmiotem uprawnionym do występowania w imieniu Funduszu, w
stosunku zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, za pośrednictwem,
158
7)
8)
9)
10)
11)
12)
13)
14)
15)
16)
17)
18)
19)
20)
21)
22)
23)
24)
której mogą być składane oświadczenia woli Uczestników, w tym zlecenia nabycia lub odkupienia
Jednostek Uczestnictwa,
Indywidualnym Koncie Emerytalnym lub IKE - rozumie się przez to wyodrębniony zapis w
Rejestrze, prowadzony przez Fundusz dla Uczestnika IKE zgodnie z przepisami Ustawy o IKE,
Statutu i Umowy o prowadzenie IKE, służący do ewidencjonowania jego danych,
Instrumentach Pochodnych – rozumie się przez to prawa majątkowe, których cena rynkowa
bezpośrednio lub pośrednio zależy od ceny lub wartości papierów wartościowych, o których mowa
w art. 3 pkt 1) lit. a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, oraz inne
prawa majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub pośrednio zależy od kształtowania się
ceny rynkowej walut obcych lub od zmiany wysokości stóp procentowych,
Instrumentach Rynku Pieniężnego – rozumie się przez to papiery wartościowe lub prawa
majątkowe inkorporujące wyłącznie wierzytelności pieniężne, o terminie realizacji praw liczonym
od dnia ich wystawienia, nie dłuższym niż rok, których wartość może być ustalona w każdym
czasie i co, do których istnieją popyt i podaż umożliwiające ich nabywanie i zbywanie w sposób
ciągły, przy czym przejściowa utrata płynności przez papier wartościowy lub prawo majątkowe
nie powoduje utraty przez ten papier lub prawo statusu Instrumentu Rynku Pieniężnego,
Jednostce Uczestnictwa lub Jednostce - rozumie się przez to prawo Uczestnika do udziału w
Aktywach Netto danego Subfunduszu,
Komisji - rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego,
Niewystandaryzowanych Instrumentach Pochodnych – rozumie się przez to Instrumenty
Pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem zorganizowanym, a ich treść jest lub może
być przedmiotem negocjacji między stronami,
Regulaminie IKE – rozumie się przez to regulamin prowadzenia Indywidualnych Kont
Emerytalnych, stanowiący integralną część Umowy o prowadzenie IKE,
Rejestrze – rozumie się przez to elektroniczną ewidencję danych dotyczących każdego
Uczestnika,
Rejestrze Uczestników - rozumie się przez to elektroniczną ewidencję danych dotyczących
Uczestników, w ramach Rejestru Uczestników Fundusz wydziela Subrejestry Uczestników dla
każdego Subfunduszu,
Statucie - rozumie się przez to statut SEB – Funduszu Inwestycyjnego Otwartego,
Subfunduszu – rozumie się przez to nie posiadającą osobowości prawnej, wydzieloną organizacyjnie
część Funduszu, charakteryzującą się w szczególności odmienną polityką inwestycyjną,
Subrejestrze – rozumie się przez to wydzieloną w ramach Rejestru elektroniczną ewidencję danych
dotyczących posiadanych przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa w danym Subfunduszu,
Uczestniku - rozumie się przez to osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nie
posiadająca osobowości prawnej, na rzecz której w Subrejestrze zapisane są Jednostki Uczestnictwa
lub ich ułamkowe części,
Uczestniku IKE lub Oszczędzającym - rozumie się przez to osobę fizyczną, która gromadzi środki
na IKE,
Umowie o prowadzenie IKE - rozumie się przez to pisemną umowę zawartą z Funduszem przez
osobę uprawnioną do gromadzenia oszczędności na IKE, na podstawie przepisów Ustawy o IKE,
regulująca uprawnienia i obowiązki Funduszu i Uczestnika IKE,
Ustawie o IKE – rozumie się przez to ustawę z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach
emerytalnych (Dz. U. nr 116 poz. 1205 ze zm.),
Wartości Aktywów Netto Funduszu - rozumie się przez to wartość Aktywów Funduszu
pomniejszoną o zobowiązania Funduszu,
Wartości Aktywów Netto Subfunduszu – rozumie się przez to wartość Aktywów Subfunduszu
pomniejszoną o zobowiązania Funduszu, związane z funkcjonowaniem tego Subfunduszu oraz
odpowiednią część zobowiązań Funduszu dotyczących całego Funduszu,
159
25) Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa – rozumie się przez to Wartość
Aktywów Netto danego Subfunduszu w Dniu Wyceny, podzieloną przez liczbę wszystkich
Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu, które w danym dniu są w posiadaniu Uczestników.
Rozdział II. Cel inwestycyjny i zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszy
Art. 6
Postanowienia dotyczące polityki inwestycyjnej Subfunduszy
1. Cel inwestycyjny każdego z Subfunduszy oraz charakterystyczne dla danego Subfunduszu
kryteria doboru lokat i zasady dywersyfikacji lokat określa Część II Statutu.
2. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celów inwestycyjnych Subfunduszy.
Rozdział III. Wpłaty do Funduszu.
Art. 7
Wpłaty niezbędne do utworzenia Funduszu.
Fundusz powstał z przekształcenia, w trybie art. 240 ust. 1 Ustawy, funduszy inwestycyjnych otwartych
wskazanych w Art. 1 ust. 3 Statutu i do jego utworzenia nie jest konieczne zebranie wpłat.
Rozdział IV. Jednostki Uczestnictwa
Art. 8
1. Jednostki Uczestnictwa stanowią prawo majątkowe Uczestnika, określone w niniejszym Statucie i
w Ustawie.
2. Jednostki Uczestnictwa danego Subfunduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe.
3. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na każde żądanie osoby uprawnionej do uczestnictwa
w Funduszu lub Uczestnika i dokonuje ich odkupienia na każde żądanie Uczestnika, w każdym
Dniu Wyceny Subfunduszy.
4. Jednostki Uczestnictwa są umarzane z mocy prawa z chwilą ich odkupienia przez Fundusz.
5. Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane.
6. Uczestnik nie może żądać odkupienia Jednostki Uczestnictwa przez inne podmioty niż Fundusz.
7. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu, z zastrzeżeniem ust. 10 - 12.
8. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu
zastawu następuje wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa na żądanie zgłoszone
w postępowaniu egzekucyjnym. W przypadku ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa
Towarzystwo może pobierać opłatę w wysokości określonej w Art. 19 ust. 2 Statutu.
9. Uczestnicy IKE uprawnieni są do nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz
do składania innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu, z zastrzeżeniem
ograniczeń wynikających z Ustawy o IKE oraz Umowy o prowadzenie IKE.
10. W razie śmierci Uczestnika, Fundusz jest obowiązany na żądanie:
1) osoby, która przedstawi rachunki stwierdzające wysokość poniesionych przez nią wydatków
związanych z pogrzebem Uczestnika – odkupić Jednostki Uczestnictwa zapisane w Rejestrze, do
wartości nie przekraczającej kosztów urządzenia pogrzebu zgodnie ze zwyczajami przyjętymi
w danym środowisku, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia;
2) osoby, którą Uczestnik wskazał Funduszowi - odkupić Jednostki Uczestnictwa Uczestnika
zapisane w Rejestrze do wartości nie wyższej niż przypadające na ostatni miesiąc przed
śmiercią Uczestnika dwudziestokrotne przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze
przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku, ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu
160
Statystycznego, oraz nie przekraczającej łącznej wartości Jednostek Uczestnictwa zapisanych
w Rejestrze, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia.
11. Przepis ust. 10 nie dotyczy Jednostek Uczestnictwa zapisanych we Wspólnym Rejestrze
Małżeńskim.
12. Kwoty oraz Jednostki Uczestnictwa wykupione przez Subfundusz, odpowiednio do wartości, o
których mowa w ust. 10, nie wchodzą do spadku po Uczestniku.
13. Fundusz zastrzega sobie prawo do dokonania podziału Jednostek Uczestnictwa każdego
Subfunduszu na równe części tak, aby ich całkowita wartość odpowiadała wartości Jednostek
Uczestnictwa przed podziałem. Fundusz poinformuje o zamiarze podziału Jednostek Uczestnictwa,
co najmniej na dwa tygodnie przed datą podziału poprzez umieszczenie odpowiedniego ogłoszenia
w sieci Internet na stronie www.seb.pl.
Art. 9
Potwierdzenie nabycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa
1. Uczestnik otrzymuje potwierdzenie nabycia Jednostek Uczestnictwa lub ich odkupienia, które
określa w szczególności:
1) datę wystawienia potwierdzenia,
2) dane identyfikujące Uczestnika,
3) numer Rejestru i Subrejestru,
4) nazwę Funduszu i Subfunduszu
5) datę zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
6) liczbę i wartość zbytych lub odkupionych Jednostek Uczestnictwa,
7) liczbę Jednostek posiadanych przez Uczestnika po zbyciu lub odkupieniu Jednostek
Uczestnictwa,
8) w przypadku IKE, informacje określone w Umowie o prowadzenie IKE.
2. Dane, o których mowa w ust. 1 pkt 5) – 7) powyżej, uwzględniają dane w podziale na poszczególne
Subfundusze.
3. Potwierdzenia są wystawiane przez Agenta Transferowego, który rejestruje je na zlecenie
Funduszu, a następnie przesyłane Uczestnikowi pocztą lub pocztą elektroniczną lub faksem,
przy czym Towarzystwo poinformuje o wprowadzeniu możliwości przesyłania potwierdzeń
za pośrednictwem poczty elektronicznej lub faksu. Potwierdzenia wysyłane są Uczestnikom
niezwłocznie po dokonaniu transakcji nabycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, chyba że
Uczestnik wyraził pisemną zgodę na doręczanie potwierdzeń w innych terminach lub wyraził
pisemną zgodę na doręczanie zbiorczych potwierdzeń.
4. W interesie Uczestnika leży niezwłoczne zgłoszenie Agentowi Transferowemu, Funduszowi lub
Towarzystwu wszelkich nieprawidłowości zawartych w potwierdzeniu.
Art. 10
Rejestr Uczestników
1. W imieniu Funduszu Agent Transferowy prowadzi Rejestr Uczestników. W ramach Rejestru
Uczestników Fundusz wydziela Rejestry dla poszczególnych Uczestników oraz Subrejestry.
2. Fundusz zbywając osobie dokonującej wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa po raz pierwszy
przynajmniej część Jednostki, otwiera tej osobie Rejestr i nadaje tej osobie numer identyfikacyjny
w Rejestrze Uczestników.
3. Uczestnik zachowuje numer identyfikacyjny w Rejestrze Uczestników również po odkupieniu
od niego wszystkich Jednostek Uczestnictwa, chyba że złoży on dyspozycję zamknięcia Rejestru.
W przypadku odkupienia przez Uczestnika wszystkich Jednostek Uczestnictwa w danym
Subfunduszu, Fundusz po 90 dniach od dnia odkupienia zamyka Rejestr, chyba że Uczestnik
zażąda wcześniejszego zamknięcia Rejestru.
161
4.
5.
6.
7.
8.
Uczestnik może posiadać więcej niż jeden Rejestr.
Rejestr zawiera w szczególności:
1) dane identyfikujące Uczestnika,
2) liczbę Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika,
3) datę nabycia, liczbę i cenę nabycia Jednostki Uczestnictwa,
4) datę odkupienia, liczbę odkupionych Jednostek oraz kwotę wypłaconą Uczestnikowi za
odkupione Jednostki,
5) informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez Uczestnika,
6) wzmiankę o zastawie ustanowionym na rzecz Uczestnika.
Dane zawarte w Rejestrze, o których mowa w ust. 5 pkt 2) – 4) powyżej, są uwzględnione w
poszczególnych Subrejestrach.
W ramach Rejestr u ewidencjonowane są także dane dotyczące Uczestnika IKE i środków
gromadzonych przez niego na IKE.
Uczestnik może posługiwać się numerem identyfikacyjnym nadanym przez Fundusz wobec
wszystkich Subfunduszy oraz funduszy inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez
Towarzystwo, których statuty przewidują taką samą możliwość.
Art. 11
Świadczenia na rzecz Uczestnika
1. Uczestnik zamierzający w dłuższym okresie inwestować znaczne środki w Jednostki Uczestnictwa,
może zawrzeć z Funduszem umowę, która będzie określała szczegółowe zasady i terminy realizacji
na rzecz Uczestnika świadczenia przez Towarzystwo, działające w imieniu Funduszu.
2. Uprawnionym do otrzymania świadczenia od Funduszu jest Uczestnik, który zawarł umowę,
o której mowa w ust. 1 i w danym okresie rozliczeniowym posiadał taką liczbę Jednostek
Uczestnictwa zapisanych na jego Subrejestrze, że średnia Wartość Aktywów Netto Subfunduszu
przypadających na posiadane przez niego Jednostki Uczestnictwa łącznie ze średnią wartością
aktywów netto przypadających na posiadane przez niego jednostki uczestnictwa zapisane na
subrejestrach otwartych w pozostałych subfunduszach Funduszu a także na rejestrach otwartych
w innych funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo w okresie rozliczeniowym
była większa niż 500 000 złotych.
3. Świadczenie Funduszu, o którym mowa w niniejszym artykule, ustalane będzie jako, określona
procentowo, część wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem określonego w Art.
26 Statutu, naliczonego od Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadających na posiadane
przez Uczestnika Jednostki Uczestnictwa tego Subfunduszu i naliczane na takich samych zasadach
jak wynagrodzenie Towarzystwa.
4. Określona procentowo część wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem
określonego w Art. 26 Statutu, należnego danemu Uczestnikowi, zależeć będzie od średniej Wartości
Aktywów Netto przypadających na posiadane przez danego Uczestnika Jednostki Uczestnictwa
w okresie rozliczeniowym oraz długości okresu rozliczeniowego. Zasady obliczania procentowej
części wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem określonego w Art. 26 Statutu
w zależności od długości okresu rozliczeniowego ustalana jest przez zarząd Towarzystwa.
5. Okresem rozliczeniowym jest okres brany pod uwagę przy ustalaniu liczby Jednostek Uczestnictwa,
których posiadanie uprawnia Uczestnika do otrzymania świadczenia, o którym mowa w niniejszym
artykule. Długość okresu rozliczeniowego ustalana jest w umowie, o której mowa w ust. 1.
6. Świadczenie realizowane jest na rzecz Uczestnika w terminach ustalonych w umowie, o której mowa
w ust. 1. Wynagrodzenie wypłacane Towarzystwu za zarządzanie Subfunduszem pomniejszane
jest o kwotę stanowiącą równowartość świadczeń zrealizowanych na rzecz Uczestników na
podstawie postanowień niniejszego artykułu.
7. Spełnienie świadczenia na rzecz Uczestnika może być dokonane poprzez nabycie na rzecz
162
8.
uprawnionego Uczestnika Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu za kwotę należnego mu
świadczenia lub poprzez wypłatę Uczestnikowi naliczonego świadczenia.
Uprawnionymi do otrzymania świadczenia określonego w niniejszym artykule mogą być także
Uczestnicy będący uczestnikami planu systematycznego oszczędzania utworzonego przez
pracodawcę wspólnie z Funduszem lub pracowniczego programu emerytalnego, w którym wpłaty
pracowników są wnoszone do Subfunduszu, a suma wpłat uczestników planu lub programu do
Subfunduszu jest wyższa niż 500 000 zł. W takim wypadku umowa Funduszu z pracodawcą określa
zasady i terminy realizacji świadczenia na rzecz Uczestników, z zastrzeżeniem, że świadczenie
może zostać spełnione jedynie poprzez nabycie na rzecz uprawnionego Uczestnika Jednostek
Uczestnictwa Subfunduszu za kwotę należnego mu świadczenia.
Rozdział V. Zasady nabywania, żądania odkupienia, konwersji i zamiany Jednostek Uczestnictwa
Art. 12
Nabywanie, odkupywanie, konwersja oraz zamiana Jednostek Uczestnictwa
1. Zasady nabywania, odkupywania, konwersji oraz zamiany Jednostek Uczestnictwa określają
postanowienia poniższe oraz aktualnego prospektu informacyjnego Funduszu.
2. Minimalna wysokość pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa poszczególnych
Subfunduszy oraz kolejnych wpłat określona jest w Części II Statutu.
3. Nabycie Jednostek Uczestnictwa przez osobę wpłacającą środki pieniężne następuje w Dniu
Wyceny, w którym Agent Transferowy wpisze do Subrejestru liczbę Jednostek nabytych za
dokonaną wpłatę, jednak nie później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia
wpłaty środków Dystrybutorowi oraz otrzymania przez Dystrybutora zlecenia nabycia. Nabycie
Jednostek Uczestnictwa w przypadku wpłat bezpośrednich nie może nastąpić później niż po
upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia wpłaty środków na rachunek Subfunduszu u
Depozytariusza lub u innego podmiotu prowadzącego rachunek nabyć Subfunduszu. Wpisanie
nabycia do Subrejestru odbywa się na podstawie uzyskanych przez Fundusz informacji o złożeniu
zlecenia nabycia oraz o dokonaniu wpłaty na rachunek Subfunduszu u Depozytariusza lub u innego
podmiotu prowadzącego rachunek nabyć Subfunduszu, a w przypadku wpłat bezpośrednich na
podstawie uzyskanych przez Fundusz informacji o dokonaniu wpłaty na r achunek Subfunduszu
u Depozytariusza lub u innego podmiotu prowadzącego rachunek nabyć Subfunduszu.
4. Odkupienie Jednostek nie może być dokonane później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych
od dnia złożenia stosownego żądania przez Uczestnika lub od dnia, w którym zgodnie z żądaniem
Uczestnika jego zlecenie odkupienia stało się skuteczne.
5. Fundusz dokonując odkupienia identyfikuje w ramach Subfunduszu Jednostki Uczestnictwa
podlegające odkupieniu i odkupuje Jednostki Uczestnictwa począwszy od nabytych po najwyższej
cenie (metoda HIFO). Wyłączona jest możliwość wskazania przez Uczestnika kolejności
odkupywania Jednostek Uczestnictwa.
6. Jeżeli w wyniku realizacji zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa ich wartość zapisana w
Subrejestrze spadłaby poniżej 50,00 złotych, odkupienie obejmować będzie wszystkie Jednostki
Uczestnictwa zapisane w Subrejestrze.
7. Minimalna wartość zlecenia odkupienia dla Subfunduszy wynosi 50,00 złotych albo zlecenie
odkupienia winno obejmować taką ilość Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu w wyniku
odkupienia, których otrzymana kwota z tytułu ich odkupienia będzie wynosić 50,00 złotych. W
przypadku, jeżeli zlecenie odkupienia będzie określało ilość Jednostek Uczestnictwa w wyniku
odkupienia, których otrzymana kwota z tytułu ich odkupienia będzie niższa niż 50,00 złotych
Fundusz dokona odkupienia Jednostek Uczestnictwa na kwotę co najmniej 50,00 złotych.
8. Towarzystwo działając jako organ Funduszu może zwiększyć lub zmniejszyć minimalną wartość
Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Subrejestrze, o której mowa w ust. 6 lub minimalną wartość
163
odkupywanych Jednostek Uczestnictwa, o której mowa w ust. 7 w odniesieniu do Subrejestrów
prowadzonych w ramach planów systematycznego oszczędzania lub pracowniczych programów
emerytalnych. W takich przypadkach umowa o przystąpienie do planu systematycznego
oszczędzania lub umowa o wnoszenie składek do Funduszu w ramach pracowniczego programu
emerytalnego określi minimalne wartości, o których mowa w zdaniu poprzedzającym.
9. W ramach konwersji Uczestnik ma prawo, na podstawie jednego zlecenia, żądać odkupienia
Jednostek Uczestnictwa w jednym Subfunduszu z jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty
uzyskanej w wyniku tego odkupienia, jednostek uczestnictwa innego funduszu zarządzanego
przez Towarzystwo lub subfunduszu wydzielonego w ramach innego funduszu zarządzanego
przez Towarzystwo, przy czym odkupienie Jednostek Uczestnictwa w jednym Subfunduszu i
nabycie jednostek uczestnictwa innego funduszu (subfunduszu) następuje w tym samym Dniu
Wyceny.
10. W ramach zamiany pomiędzy Subfunduszami Uczestnik ma prawo, na podstawie jednego
zlecenia, żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w jednym Subfunduszu z jednoczesnym
nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, Jednostek Uczestnictwa innego
Subfunduszu, przy czym odkupienie Jednostek Uczestnictwa w jednym Subfunduszu i nabycie
Jednostek Uczestnictwa innego Subfunduszu następuje w tym samym Dniu Wyceny.
Art. 13
Wspólny Rejestr Małżeński
1. Jednostki Uczestnictwa mogą być nabywane na wspólny Rejestr małżonków, zwany dalej:
„Wspólnym Rejestrem Małżeńskim”, z zastrzeżeniem ust. 9.
2. Małżonkowie są współuprawnieni do Jednostek Uczestnictwa pozostających na Wspólnym
Rejestrze Małżeńskim.
3. Otwarcie Wspólnego Rejestru Małżeńskiego następuje po:
1) złożeniu przez małżonków oświadczenia, że:
a) wyrażają zgodę na żądanie przez każdego z nich odkupienia, bez ograniczeń, Jednostek
Uczestnictwa znajdujących się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim, łącznie z żądaniem
odkupienia wszystkich posiadanych Jednostek Uczestnictwa, a także na podejmowanie
wszelkich należnych małżonkom środków pieniężnych,
b) przyjmują do wiadomości, że Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za skutki
złożonych przez małżonków i ewentualnych pełnomocników żądań odkupienia, będących
wynikiem odmiennych decyzji każdego z nich, a w przypadku zbiegu żądań odkupienia,
których wykonanie jednego wyklucza wykonanie drugiego, Agent Transferowy może
wstrzymać się z ich realizacją do czasu uzgodnienia stanowisk pomiędzy małżonkami,
c) pozostają we wspólności majątkowej.
2) zobowiązaniu się przez małżonków do natychmiastowego zawiadomienia - listem poleconym
- Agenta Transferowego o ustaniu wspólności majątkowej;
3) zrzeczeniu się przez małżonków podnoszenia wobec Funduszu oraz Towarzystwa
jakichkolwiek zarzutów i roszczeń w związku z:
a) dokonaniem przez Fundusz, według zasady równości udziałów, podziału Jednostek
Uczestnictwa znajdujących się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim w momencie ustania
wspólności majątkowej,
b) odkupieniem Jednostek Uczestnictwa o łącznej wartości przekraczającej udział każdego z
małżonków, dokonanym przez Fundusz na podstawie żądania złożonego przez jednego
z nich po ustaniu wspólności majątkowej, jeżeli w momencie wykonania takiego zlecenia
Fundusz nie posiadał informacji o ustaniu wspólności majątkowej.
4. Udzielanie pełnomocnictwa do dysponowania Jednostkami Uczestnictwa na Wspólnym Rejestrze
Małżeńskim następuje na podstawie zgody obojga małżonków. Pełnomocnictwo może być
164
5.
6.
7.
8.
9.
odwołane przez każdego z małżonków. Artykuł 14 Statutu stosuje się odpowiednio.
Uczestnictwo w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego ustaje w przypadku:
1) ustania wspólności majątkowej w wyniku:
a) ustania małżeństwa wskutek śmierci,
b) rozwiązania małżeństwa przez rozwód,
c) unieważnienie małżeństwa,
d) separacji,
e) umownego przyjęcia przez małżonków ustroju rozdzielności majątkowej.
2) orzeczenia sądowego o:
a) zniesieniu wspólności majątkowej,
b) ubezwłasnowolnieniu jednego z małżonków.
3) odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa znajdujących się na Wspólnym Rejestrze
Małżeńskim.
Ustanie uczestnictwa w Subfunduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego następuje
po otrzymaniu przez Agenta Transferowego dokumentów zaświadczających o fakcie zaistnienia
okoliczności, o których mowa w ust. 5, lecz nie później niż w terminie 10 dni kalendarzowych od
daty złożenia tych dokumentów Dystrybutorowi lub Funduszowi.
W przypadku ustania uczestnictwa w Subfunduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego
z powodu śmierci jednego z małżonków - połowę salda Jednostek Uczestnictwa pozostających na
Wspólnym Rejestrze Małżeńskim stawia się do dyspozycji pozostałego przy życiu małżonka, a
pozostałą częścią dysponuje się w myśl umownego lub sądowego działu spadku.
W przypadku ustania uczestnictwa w Subfunduszu na warunkach Wspólnego Rejestru
Małżeńskiego z powodów, o których mowa w ust. 5 pkt 1 lit. b, c, d i e oraz pkt 2, saldo Jednostek
Uczestnictwa dzieli się, stosownie do treści umowy lub orzeczenia sądu, po uprzednim otwarciu
dwóch odrębnych Rejestrów na rzecz każdego z uprawnionych.
Na IKE może gromadzić oszczędności wyłącznie jeden Oszczędzający. IKE nie może być
prowadzone w ramach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego.
Art. 14
Pełnomocnictwo
1. Jednostki Uczestnictwa mogą być nabywane przez pełnomocnika. Uczestnik może ustanowić nie
więcej niż dwóch pełnomocników w Funduszu.
2. Pełnomocnictwo powinno być udzielone w formie pisemnej w obecności pracownika Dystrybutora
lub Towarzystwa, bądź osób pozostających z tymi podmiotami w stosunku zlecenia lub innym
stosunku prawnym o podobnym charakterze i na przedstawionym formularzu Funduszu albo
z podpisem poświadczonym notarialnie. Pełnomocnikowi nie przysługuje prawo udzielania
dalszych pełnomocnictw (substytucja). Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za działania
prawidłowo ustanowionego pełnomocnika wykonywane w granicach umocowania.
3. Pełnomocnictwo udzielone poza granicami kraju powinno być poświadczone przez polskie
przedstawicielstwo dyplomatyczne, urząd konsularny, zagraniczną placówkę banku polskiego
lub inny podmiot wskazany przez Fundusz.
4. Odwołanie pełnomocnictwa staje się skuteczne po odebraniu oświadczenia w tym przedmiocie
przez Agenta Transferowego, lecz nie później niż w terminie 7 kolejnych dni kalendarzowych od
złożenia takiego oświadczenia Dystrybutorowi lub Funduszowi.
5. Pełnomocnictwo, o którym mowa w ust. 1-4 może mieć formę pełnomocnictwa ogólnego upoważniającego do wszelkich czynności związanych z uczestnictwem w Funduszu w takim
samym zakresie jak mocodawca, jak również pełnomocnictwa szczególnego lub rodzajowego, w
ramach którego pełnomocnik ma prawo do działania wyłącznie w zakresie, określonym w treści
pełnomocnictwa.
165
6.
7.
Pełnomocnictwo, o którym mowa w ust. 5 upoważnia do wszelkich czynności związanych z
uczestnictwem w Funduszu wyłącznie w ramach rejestru, w związku z którym zostało udzielone.
Otwarcie nowego Rejestru wymaga udzielenia odrębnego pełnomocnictwa.
W przypadku zamknięcia Rejestru, pełnomocnictwa udzielone w ramach tego Rejestru wygasają
z chwilą jego zamknięcia.
Art. 15
Plany systematycznego oszczędzania
1. Fundusz tworzy w swoich ramach plan systematycznego oszczędzania dla osób przystępujących
do Funduszu lub Uczestników zamierzających regularnie nabywać Jednostki Uczestnictwa.
2. Osoba decydująca się na udział w planie systematycznego oszczędzania zobowiązuje się do
wpłacania Subfunduszowi określonej kwoty środków pieniężnych, na warunkach określonych w
umowie. Uczestnik może zawrzeć umowę jednocześnie z kilkoma Subfunduszami lub funduszami
inwestycyjnymi otwartymi zarządzanymi przez Towarzystwo.
3. Szczegółowe warunki składania zleceń nabycia i zasad dokonywania płatności w przypadku
przystąpienia do planu systematycznego oszczędzania zawiera umowa o przystąpienie do planu
systematycznego oszczędzania zawierana z Uczestnikiem, lub osobą, która w wyniku przystąpienia
do planu systematycznego oszczędzania zamierza stać się Uczestnikiem. Umowa ta może określić
zasady obniżania lub zwalniania Uczestników z opłaty manipulacyjnej, o której mowa w Art. 17
Statutu.
Art. 16
Indywidualne Konta Emerytalne
1. Fundusz może zbywać Jednostki Uczestnictwa w ramach prowadzenia IKE.
2. Warunkiem zbywania przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa w ramach prowadzenia IKE jest
zawarcie przez osobę zamierzającą gromadzić środki na IKE Umowy z Funduszem o prowadzenie
IKE. Pierwsza wpłata na IKE może być dokonana nie wcześniej niż w dniu zawarcia Umowy o
prowadzenie IKE.
3. Umowę o prowadzenie IKE może zawrzeć wyłącznie osoba mająca nieograniczony obowiązek
podatkowy na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która ukończyła 18 lat.
4. Fundusz wskazuje Oszczędzającemu w Umowie o prowadzenie IKE indywidualny numer IKE,
umożliwiający jego identyfikację.
5. Wszelkie zlecenia i dyspozycje dotyczące środków gromadzonych na IKE powinny być oznaczone
numerem IKE wskazanym przez Fundusz w Umowie o prowadzenie IKE.
6. Regulamin IKE stanowiący integralną część Umowy o IKE określa zasady funkcjonowania IKE,
w tym obowiązki i uprawnienia Funduszu oraz Uczestnika IKE, w związku z gromadzeniem
oszczędności na IKE. Określa on w szczególności:
1) sposób oznaczenia dyspozycji dotyczących oszczędności gromadzonych na IKE,
2) sposób postępowania Funduszu, w przypadku gdy suma wpłat dokonanych przez Uczestnika
IKE w danym roku kalendarzowym przekroczy maksymalną wysokość wpłat dopuszczalnych
przez Ustawę o IKE,
3) zakres, częstotliwość i formę informowania Uczestnika IKE o środkach zgromadzonych na
IKE,
4) warunki i terminy dokonania wypłaty, wypłaty transferowej oraz zwrotu,
5) zasady dokonywania wpłat na IKE, w tym wysokość wpłat minimalnych, z uwzględnieniem
postanowień Art. 12 ust. 2 Statutu,
6) zasady dokonywania alokacji wpłat na IKE pomiędzy Subfunduszami, albo Subfunduszami i
innymi funduszami (subfunduszami) zarządzanymi przez Towarzystwo,
7) zasady zmiany warunków Umowy o prowadzenie IKE i informowania o tych zmianach,
166
8)
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
zasady pobierania określonych Statutem opłat związanych z nabywaniem, odkupywaniem i
konwersją Jednostek Uczestnictwa w ramach IKE, w tym zasady obniżania lub zwalniania z
ponoszenia tych opłat.
Regulamin IKE dostępny jest w siedzibie Towarzystwa, u Dystrybutorów i innych podmiotów
upoważnionych do zawierania w imieniu Funduszu Umów o prowadzenie IKE oraz na stronie
Towarzystwa w sieci Internet.
Osoba zamierzająca zostać Uczestnikiem IKE przed zawarciem Umowy o prowadzenie IKE
obowiązana jest złożyć oświadczenie, iż zapoznała się z ograniczeniami związanymi z gromadzeniem
oszczędności na IKE, w tym w szczególności związanymi z wysokością dopuszczalnych wpłat na
IKE, liczbą posiadanych IKE, następstwach odkupienia Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na
IKE. Osobie tej udziela się pouczenia o konsekwencjach przekroczenia ograniczeń przewidzianych
w Ustawie o IKE, zgodnie z obowiązującymi przepisami w Ustawie o IKE w dniu zawarcia
Umowy.
W Umowie o prowadzenie IKE Oszczędzający może wskazać jedną lub więcej osób, którym
zostaną wypłacone środki zgromadzone na IKE w przypadku jego śmierci. Wskazanie to może
być w każdym czasie odwołane lub zmienione. W przypadku braku osób wskazanych przez
Oszczędzającego jako uprawnione do otrzymania środków z IKE w przypadku jego śmierci
osobami uprawnionymi do tych środków są spadkobiercy Oszczędzającego.
Wypłata środków zgromadzonych na IKE może nastąpić wyłącznie:
1) na wniosek Oszczędzającego, po osiągnięciu przez niego wieku 60 lat lub nabyciu uprawnień
emerytalnych i ukończeniu 55 roku życia oraz spełnieniu warunku:
a) dokonywania wpłat na IKE co najmniej w 5 dowolnych latach kalendarzowych albo,
b) dokonania ponad połowy wartości wpłat nie później, niż na 5 lat przed dniem złożenia
przez Oszczędzającego wniosku o dokonanie wypłaty;
z zastrzeżeniem, iż w odniesieniu do osób urodzonych do dnia 31 grudnia 1948 r. w
Regulaminie IKE określone są szczególne warunki dokonywania wypłaty;
2) w przypadku śmierci Oszczędzającego - na wniosek osoby uprawnionej.
Oszczędzający, który dokonał wypłaty z IKE nie może ponownie założyć IKE.
Wypłata transferowa środków zgromadzonych na IKE może być dokonana:
1) do innej instytucji finansowej, z którą Oszczędzający zawarł umowę o prowadzenie
indywidualnego konta emerytalnego albo,
2) do pracowniczego programu emerytalnego, do którego przystąpił Oszczędzający,
3) na indywidualne konto emerytalne prowadzone dla osoby uprawnionej albo do pracowniczego
programu emerytalnego, do którego osoba uprawniona przystąpiła – w przypadku śmierci
Oszczędzającego,
4) na IKE prowadzone dla Oszczędzającego przez inny fundusz zarządzany przez Towarzystwo
(konwersja).
5) na IKE prowadzone dla Oszczędzającego przez inny Subfundusz zarządzany przez
Towarzystwo (zamiana).
Przedmiotem wypłaty i wypłaty transferowej może być wyłącznie całość środków zgromadzonych
na IKE, z wyłączeniem przypadku, gdy Uczestnik IKE dokonuje konwersji pomiędzy prowadzącymi
IKE Uczestnika funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez Towarzystwo lub zamiany
pomiędzy Subfunduszami oraz wyjątków określonych w Ustawie o IKE.
Szczegółowe warunki i zasady dokonywania wypłat i wypłat transferowych określone są w
Regulaminie IKE.
Rozwiązanie Umowy o prowadzenie IKE następuje w przypadku złożenia przez Oszczędzającego
wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE w formie pisemnej. Termin wypowiedzenia w takiej
sytuacji wynosi 3 miesiące. Złożenie zlecenia zwrotu środków jest równoznaczne z wypowiedzeniem
Umowy o prowadzenie IKE i skutkuje jej rozwiązaniem oraz zwrotem zgromadzonych środków,
167
jeżeli nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub wypłaty transferowej.
16. W przypadku wypłaty/wypłaty tr ansferowej śr odków zgromadzonych na IKE Umowa o
prowadzenie IKE zawarta z Funduszem rozwiązuje się z dniem odkupienia wszystkich Jednostek
Uczestnictwa zapisanych na IKE.
17. W przypadku wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE następuje zwrot środków
zgromadzonych na IKE, jeżeli nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub wypłaty transferowej.
18. Na równi ze zwrotem, w tym także do celów podatkowych, traktuje się pozostawienie środków
zgromadzonych na IKE na Rejestrze Oszczędzającego, jeżeli Umowa o prowadzenie IKE wygasła,
a nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub wypłaty transferowej.
19. W przypadku, gdy na IKE Oszczędzającego Fundusz przyjął wypłatę transferową z pracowniczego
programu emerytalnego, Fundusz przed dokonaniem zwrotu, w ciągu 7 dni, licząc od dnia
złożenia przez Oszczędzającego wypowiedzenia, przekazuje na rachunek bankowy wskazany
przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych 30% sumy składek podstawowych (w rozumieniu Ustawy
o pracowniczych programach emerytalnych) wpłaconych do programu emerytalnego.
20. Zwrotowi podlegają środki zgromadzone na IKE pomniejszone o należny podatek, a w przypadku
wskazanym w ust. 19 – także o kwotę wskazaną w ust. 19.
21. W przypadku wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE przez Oszczędzającego zostaje on
pouczony o konsekwencjach zwrotu, o których mowa w ust. 20 i jest obowiązany do złożenia
oświadczenia o zapoznaniu się z tymi konsekwencjami.
22. Przedmiotem zwrotu może być wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKE, a w przypadku,
gdy Oszczędzający gromadzi środki w ramach IKE na podstawie umów zawartych z różnymi
funduszami, przedmiotem zwrotu jest całość środków zgromadzonych w ramach IKE w tych
funduszach.
23. Zwrot środków następuje także w następujących przypadkach:
1) w przypadku, gdy następuje likwidacja Funduszu a Oszczędzający nie spełnia warunków do
wypłaty lub wypłaty transferowej, z uwzględnieniem ust. 24,
2) w przypadku, gdy Jednostki Uczestnictwa zapisane na IKE są przedmiotem zastawu,
zaspokojenie wierzytelności zabezpieczonej zastawem z IKE jest traktowane jako zwrot; w
takim przypadku pozostałe środki zgromadzone na IKE są przekazywane Oszczędzającemu
również w formie zwrotu.
24. Oszczędzający w terminie 45 dni od dnia otrzymania powiadomienia o otwarciu likwidacji
Funduszu powinien - jeżeli nie ma IKE w innym funduszu inwestycyjnym zarządzanym przez
Towarzystwo, do którego mogłaby być dokonana konwersja – zawrzeć umowę o prowadzenie
indywidualnego konta emerytalnego z inną instytucją finansową i dostarczyć potwierdzenie
zawarcia umowy lub w przypadku przystąpienia do pracowniczego programu emerytalnego
– dostarczyć potwierdzenie przystąpienia do tego pracowniczego programu emerytalnego, w
celu dokonania wypłaty transferowej. W przypadku niedopełnienia powyższych obowiązków,
jeżeli Oszczędzający nie spełnia warunków do wypłaty, następuje zwrot środków. Postanowienia
powyższe stosuje się odpowiednio w przypadku, gdy przejęcie zarządzania Funduszem przez
inne towarzystwo funduszy inwestycyjnych powoduje, że Oszczędzający będzie posiadał jednostki
uczestnictwa zapisane na indywidualnych kontach emerytalnych w funduszach inwestycyjnych
zarządzanych przez różne towarzystwa funduszy inwestycyjnych.
25. Zwrot środków zgromadzonych na IKE następuje przed upływem terminu wypowiedzenia
Umowy o prowadzenie IKE.
26. Poza przypadkami określonymi powyżej, Umowa o prowadzenie IKE rozwiązuje się w sytuacji,
w której Oszczędzający nie dokonał pierwszej wpłaty do Funduszu w terminie 30 dni od dnia
zawarcia Umowy o prowadzenie IKE.
27. Uczestnik IKE może zawrzeć Umowę o prowadzenie IKE z różnymi funduszami inwestycyjnymi
zarządzanymi przez Towarzystwo, z zastrzeżeniem, że łączna suma wpłat do wszystkich funduszy
168
w roku kalendarzowym nie przekroczy maksymalnej kwoty wpłat na IKE dopuszczonych przez
Ustawę o IKE w danym roku kalendarzowym. Uczestnik IKE może dokonywać konwersji pomiędzy
funduszami inwestycyjnymi prowadzącymi dla niego IKE zarządzanymi przez Towarzystwo.
Uczestnik IKE może dokonywać zamiany pomiędzy Subfunduszami, jeżeli Jednostki Uczestnictwa
Subfunduszu, do którego dokonywana jest zamiana, również zapisywane są na IKE Uczestnika.
28. Towarzystwo jest uprawnione do pobrania w związku z prowadzeniem przez Fundusz IKE
jednorazowej opłaty za otwarcie Rejestru, która jest pobierana przy pierwszej wpłacie na nabycie
Jednostek Uczestnictwa w Funduszu w ramach IKE. Opłata za otwarcie Rejestru ustalana jest
w Umowie o IKE i nie może być wyższa niż 1000 złotych. Niezależnie od powyższej opłaty
Towarzystwo jest uprawnione do pobrania w związku z prowadzeniem przez Fundusz IKE także
opłaty manipulacyjnej związanej ze zbywaniem Jednostek Uczestnictwa, o której mowa w Art.
17 ust. 1 zdanie 1 Statutu, zgodnie z tabelą opłat manipulacyjnych objętą Regulaminem IKE. W
ramach IKE mogą być pobierane wyłącznie opłaty wskazane wyżej, tj. opłata za otwarcie Rejestru
i opłata manipulacyjna związana ze zbywaniem Jednostek Uczestnictwa, stanowiące formę opłaty
wskazanej w art. 86 ust. 2 Ustawy oraz opłata, o której mowa w ust. 29 poniżej.
29. W przypadku dokonywania wypłaty transferowej lub zwrotu przed upływem 12 miesięcy od dnia
zawarcia Umowy o prowadzenie IKE z Funduszem, Towarzystwo jest uprawnione do pobrania
dodatkowej opłaty, stanowiącej opłatę wskazaną w art. 39 ust. 1 Ustawy o IKE, w wysokości 5%
od dokonanej wypłaty transferowej lub zwrotu, z zastrzeżeniem, że opłata ta nie jest pobierana w
przypadku konwersji w ramach IKE. Zasady naliczania dodatkowej opłaty określone są w tabeli
opłat manipulacyjnych objętej Regulaminem IKE.
30. Towarzystwo może zwolnić z opłat, o których mowa w ustępach 28 i 29, lub obniżyć wysokość tych
opłat, lub odroczyć w czasie ich pobranie całości lub części, przy czym odroczenie może dotyczyć
wyłącznie opłat za otwarcie Rejestru, zbywanie, konwersję lub zamianę Jednostek Uczestnictwa.
Zastosowanie zwolnień, obniżek lub odroczenia w pobraniu opłat może nastąpić pod warunkiem
spełnienia przez Uczestnika warunków dotyczących minimalnego okresu uczestnictwa w IKE lub
minimalnej wysokości dokonanych wpłat na IKE w zdefiniowanym okresie.
Art. 17
Opłata manipulacyjna
1. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Towarzystwo pobiera od każdej wpłaty opłatę
manipulacyjną. Maksymalne stawki opłaty manipulacyjnej mające zastosowanie w poszczególnych
Subfunduszach określone są w Części II Statutu.
2. Towarzystwo może pobierać opłatę manipulacyjną przy nabyciu Jednostek Uczestnictwa, z
którym wiąże się otwarcie Rejestru w ramach planu systematycznego oszczędzania. Dotyczy to
uczestnictwa w planach systematycznego oszczędzania utworzonych przez Fundusz, których
warunki nie przewidują pobierania od uczestników innych opłat manipulacyjnych niż opłata za
otwarcie Rejestru. Opłata za otwarcie Rejestru, ustalona jest w umowie o przystąpienia do planu
systematycznego oszczędzania i nie może być wyższa niż 160 zł.
3. Podstawę ustalenia stawki opłaty manipulacyjnej przy danej wpłacie stanowi, Wartość Aktywów
Netto Subfunduszu przypadająca na Jednostki Uczestnictwa posiadane przez Uczestnika w tym
Subfunduszu na dzień nabycia Jednostek Uczestnictwa, powiększona o wartość dokonywanej
wpłaty do Subfunduszu. Powyższa zasada nie ma zastosowania przy zbywaniu przez Fundusz
Jednostek Uczestnictwa w ramach planów systematycznego oszczędzania.
4. Obowiązującą tabelę stawek opłaty manipulacyjnej Fundusz ogłasza poprzez wywieszenie lub
wyłożenie do wglądu w lokalach, w których przyjmuje się zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa
oraz poprzez zamieszczenie na stronie internetowej www.seb.pl.
5. Towarzystwo może zmniejszyć stawkę opłaty manipulacyjnej lub zwolnić nabywcę Jednostek
Uczestnictwa, bądź określoną grupę nabywców, z obowiązku jej ponoszenia.
169
6.
Zwolnienie z opłaty manipulacyjnej lub obniżenie jej stawki w stosunku do wszystkich nabywców,
określonych grup nabywców Jednostek Uczestnictwa bądź poszczególnych nabywców Jednostek
Uczestnictwa może nastąpić:
1) w okresie kampanii promocyjnej Towarzystwa, Funduszu lub Subfunduszu,
2) w przypadku nabywania przez jednego nabywcę, jednorazowo lub łącznie Jednostek
Uczestnictwa za kwotę przekraczającą 50 000 złotych lub złożenia deklaracji nabycia jednostek
za taką kwotę w określonym czasie,
3) w ramach reinwestycji, uczestnictwa w planie systematycznego oszczędzania, uczestnictwa
w prowadzonych z Funduszem pracowniczych programach emerytalnych, gromadzenia
oszczędności na IKE lub w stosunku do osób uczestniczących w Funduszu lub innych
funduszach zarządzanych przez Towarzystwo, co najmniej przez okres 3 miesięcy,
4) w stosunku do pracowników Towarzystwa i ich najbliższej rodziny, pracowników Agenta
Transferowego, pracowników Depozytariusza, pracowników akcjonariuszy Towarzystwa,
pracowników Dystrybutorów,
5) w stosunku do osób będących uczestnikami innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego
przez Towarzystwo,
6) w stosunku do osób dokonujących wpłat bezpośrednich do Subfunduszu, w tym za
7. Zwolnienia oraz obniżenia stawki opłaty manipulacyjnej, o których mowa w ustępach powyższych,
dokonuje zarząd Towarzystwa w drodze uchwały. Zasady i warunki korzystania ze zwolnień lub
obniżenia stawki opłaty manipulacyjnej w przypadku określonym w ust. 6 pkt 1) powyżej będą
podawane do wiadomości publicznej w na stronie Towarzystwa w sieci Internet pod adresem
www.seb.pl lub w inny sposób określony przez Fundusz.
8. W przypadku dokonania konwersji Uczestnik jest zwolniony z opłaty manipulacyjnej, z
zastrzeżeniem ust. 9 i 10.
9. Zwolnienie z opłaty manipulacyjnej, o którym mowa w ust. 8, nie ma zastosowania, jeżeli stawka
opłaty manipulacyjnej obowiązująca w funduszu (subfunduszu wydzielonego w ramach innego
niż Fundusz funduszu), którego jednostki uczestnictwa będą nabywane, jest wyższa od stawki
opłaty manipulacyjnej w Subfunduszu. W takim przypadku Uczestnik ponosi koszty opłat
manipulacyjnych do wysokości różnicy między opłatą wyższą a niższą.
10. W przypadku drugiej i kolejnych konwersji dokonanych przez Uczestnika do Subfunduszu w
okresie kwartału kalendarzowego Towarzystwo będzie pobierało niezależnie od innych opłat,
które mogą być pobrane przez Towarzystwo od konwersji na zasadach określonych w Statucie,
opłatę w wysokości 10,00 zł. Do zwolnienia lub obniżenia wysokości opłaty, o której mowa w
zdaniu poprzedzającym stosuje się odpowiednio regulacje niniejszego artykułu, w szczególności
postanowienia ust. 7 i 8.
11. Osoba składająca zlecenie zamiany Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu na Jednostki
Uczestnictwa innego Subfunduszu obciążana jest Opłatą za Zamianę. Opłata za Zamianę jest
ustalana i pobierana zgodnie z zasadami określonymi w ust. 8-10 powyżej.
Art. 18
Blokada Subrejestru
1. Blokada Subrejestr u oznacza, iż przez czas określony wskazany przez Uczestnika lub czas
nieokreślony Fundusz nie będzie odkupywał części lub wszystkich Jednostek Uczestnictwa
posiadanych przez Uczestnika na tym Subrejestrze. Blokada może być ustanowiona na okres
wskazany przez uczestnika w dyspozycji ustanowienia blokady lub bez wskazania tego okresu,
z zastrzeżeniem, że każda z blokad może być w każdym czasie odwołana. Blokada Subrejestru
powstaje z dniem przyjęcia przez Agenta Transferowego dyspozycji jej ustanowienia. Blokada
wygasa bądź zostaje odwołana odpowiednio z upływem okresu, na który została ustanowiona
170
2.
3.
4.
bądź z chwilą otrzymania przez Agenta Transferowego dyspozycji jej odwołania.
Za ustanowienie blokady Subrejestru Fundusz nie pobiera opłaty, z zastrzeżeniem Art. 19 ust. 2
Statutu.
Ustanowienie oraz wygaśnięcie bądź odwołanie blokady nie wpływa na wykonanie żądania
odkupienia Jednostek przez Fundusz, konwersji i zamiany Jednostek Uczestnictwa otrzymanych
przed dniem otrzymania przez Agenta Transferowego dyspozycji dotyczącej ustanowienia blokady.
Dyspozycja Uczestnika o ustanowieniu lub odwołaniu blokady Subrejestru staje się skuteczna po
odebraniu oświadczenia w tym przedmiocie przez Agenta Transferowego, lecz nie później niż w
terminie 7 kolejnych dni kalendarzowych od złożenia takiego oświadczenia Dystrybutorowi lub
Funduszowi.
Art. 19
Odpłatna blokada Subrejestru
1. W przypadku ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa lub w innych przypadkach,
w których Jednostki Uczestnictwa stanowią zabezpieczenie wykonania zobowiązań Uczestnika
wobec osób trzecich, na wniosek Uczestnika i za dodatkową opłatą określoną przez Towarzystwo,
Fundusz ustanawia blokadę Subrejestru na czas trwania zastawu lub zabezpieczenia.
2. Za ustanowienie blokady, o której mowa w ust. 1 Towarzystwo pobiera opłatę w wysokości 0,5%
wartości blokowanych Jednostek Uczestnictwa, lecz jednorazowo nie więcej niż 100,- zł.
Rozdział VI. Obliczanie Wartości Aktywów Funduszu i Subfunduszy
Art. 20
Wartość Aktywów Funduszu i Subfunduszy
1. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych Fundusz dokonuje wyceny
Aktywów Funduszu i Aktywów Subfunduszy oraz ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu
i Wartości Aktywów Netto Subfunduszy, a także Wartości Aktywów Netto poszczególnych
Subfunduszy na Jednostkę Uczestnictwa.
2. Metody i zasady dokonywania wyceny Aktywów Funduszu zostały opisane w prospekcie
informacyjnym Funduszu i są one zgodne z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy
inwestycyjnych.
3. Ostatnie dostępne kursy w oparciu, o które wyznacza się wartość godziwą składników lokat
Subfunduszy notowanych na aktywnym rynku, w dniu dokonywania wyceny Fundusz określa o
godzinie 12:00.
Rozdział VII. Prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu i Subfunduszy
Art. 21
Depozytariusz
1. Aktywa Funduszu, w tym Aktywa Subfunduszy na podstawie umowy o prowadzenie ich rejestru
są rejestrowane przez Depozytariusza, którym jest Bank Handlowy w Warszawie S.A., z siedzibą
w Warszawie, ul. Senatorska 16.
2. Umowa o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu określa szczegółowe obowiązki
Depozytariusza oraz sposób ich wykonywania. Umowa nie może ograniczyć obowiązków
Depozytariusza określonych w Ustawie.
3. Przechowywanie Aktywów Funduszu, w tym Aktywów Subfunduszy może zostać powierzone
przez Depozytariusza, na polecenie Funduszu, bankom krajowym, instytucjom kredytowym oraz
bankom zagranicznym.
4. Depozytariusz działa w interesie Uczestników, niezależnie od Towarzystwa.
171
5.
Fundusz jest uprawniony do zawierania z Depozytariuszem wskazanych poniżej umów, jeżeli
zawarcia umowy wymaga interes Uczestników, a zawarcie umowy nie spowoduje wystąpienia
konfliktu interesów:
1) umów lokat terminowych oraz umów rachunków rozliczeniowych, w tym bieżących i
pomocniczych. Umowy te zawierane są w celu zarządzania płynnością Subfunduszu. Umowy
lokat terminowych zawierane są na czas trwania tych lokat na warunkach nie gorszych niż
oferowane przez Depozytariusza innym klientom instytucjonalnym. Umowy rachunków
rozliczeniowych zawierane są na warunkach uzgodnionych z Depozytariuszem na warunkach
nie gorszych niż oferowane przez Depozytariusza innym klientom instytucjonalnym.
2) umów o limit debetowy o charakterze „Intra-day” w rachunku bieżącym lub pomocniczym.
Umowy te będa zawierane w celu wywiązania się przez Fundusz ze swoich zobowiązań
na warunkach uzgodnionych przez Fundusz z Depozytariuszem, z zastrzeżeniem, że w
przypadku niezlikwidowania do końca dnia roboczego salda debetowego na rachunku
Funduszu , w związku z zawarciem umowy wysokość odsetek za zwłokę zostanie określona
na warunkach rynkowych, przy uwzględnieniu interesu Uczestników Funduszu i nie będzie
większa niż wysokość odsetek ustawowych obowiązujących w dniu pokrycia debetu.
3) umów, których przedmiotem są transakcje terminowe typu forward, transakcje kupna i
sprzedaży waluty oraz walutowe transakcje zamiany typu FX swap. Umowy te będą zawierane
w ramach realizacji celu inwestycyjnego w przypadku nabywania i zbywania - w ramach
realizacji polityki inwestycyjnej Subfunduszu - składników portfela denominowanych w
walutach obcych, a także w zgodzie z interesem Uczestników i na warunkach porównywalnych
w stosunku do warunków oferowanych przez inne banki. Przy ocenie warunków transakcji pod
uwagę brane będą następujące kryteria oceny: w pierwszej kolejności cena i koszty transakcji,
a następnie, jeżeli cena i koszty transakcji oferowane przez Depozytariusza są na poziomie
gorszym niż oferty banków konkurencyjnych termin rozliczenia transakcji, ograniczenia w
wolumenie transakcji oraz wiarygodność partnera transakcji,
4) umów o kredyt odnawialny w rachunku bieżącym na okres nie dłuższy niż 7 dni.
Rozdział VIII. Zasady rozwiązania Funduszu i Subfunduszy
Art. 22
Rozwiązanie i likwidacja Funduszu
1. Fundusz podlega rozwiązaniu, jeżeli:
1) zarządzanie Funduszem nie zostało przejęte przez inne towarzystwo w terminie trzech
miesięcy od dnia wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia lub od dnia wygaśnięcia zezwolenia
na wykonywanie działalności przez Towarzystwo,
2) Depozytariusz zaprzestał wykonywania swoich obowiązków i nie zawarto z innym bankiem
umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu,
3) Wartość Aktywów Netto Funduszu spadła poniżej wartości 2 000 000 zł.,
4) likwidacji, na zasadach określonych w Art. 23 Statutu, ulegnie ostatni Subfundusz,
5) Towarzystwo podejmie decyzję o jego likwidacji.
2. Likwidacja Funduszu polega na zbyciu jego Aktywów, ściągnięciu należności Funduszu,
zaspokojeniu wierzycieli Funduszu i umorzeniu Jednostek Uczestnictwa przez wypłatę uzyskanych
środków pieniężnych Uczestnikom, proporcjonalnie do liczby posiadanych przez nich Jednostek
Uczestnictwa.
3. Środki pieniężne, których wypłacenie nie było możliwe, likwidator przekazuje do depozytu
sądowego.
4. Likwidatorem Funduszu jest Depozytariusz, chyba że Komisja wyznaczy innego likwidatora.
172
Art. 23
Rozwiązanie i likwidacja Subfunduszy
1. W trakcie trwania Funduszu, Fundusz może dokonać likwidacji Subfunduszu.
2. Subfundusz może zostać zlikwidowany w przypadku zaistnienia przynajmniej jednej z
następujących przesłanek:
1) w przypadku spadku wartości aktywów netto danego Subfunduszu poniżej kwoty 2.000.000
złotych (słownie: dwa miliony),
2) w przypadku, gdy Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem nie pozwoli
na pokrywanie kosztów działalności tego Subfunduszu,
3. Decyzję o likwidacji Subfunduszu w przypadkach, o których mowa w ust. 2, w imieniu Funduszu
podejmuje Towarzystwo.
4. Wszystkie Subfundusze podlegają likwidacji w przypadku rozwiązania Funduszu.
5. Likwidatorem Subfunduszu w przypadku, gdy nie jest on likwidowany w związku z rozwiązaniem
Funduszu, jest Towarzystwo.
6. Od dnia rozpoczęcia likwidacji Subfunduszu nie są zbywane oraz odkupywane Jednostki
Uczestnictwa likwidowanego Subfunduszu.
7. Likwidacja Subfunduszu w przypadku, gdy nie jest on likwidowany w związku z rozwiązaniem
Funduszu prowadzona jest z zachowaniem następujących zasad:
1) likwidacja Subfunduszu polega na zbyciu jego aktywów, ściągnięciu należności Subfunduszu,
zaspokojeniu wierzycieli Subfunduszu i umorzeniu jednostek uczestnictwa likwidowanego
Subfunduszu przez wypłatę uzyskanych środków pieniężnych Uczestnikom tego Subfunduszu,
proporcjonalnie do liczby posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa tego Subfunduszu.
Wypłata środków uzyskanych w ramach likwidacji Subfunduszu może nastąpić na rachunek
innego Subfunduszu lub rachunek innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez
Towarzystwo celem nabycia jednostek uczestnictwa,
2) zbywanie aktywów Subfunduszu powinno być dokonywane z należytym uwzględnieniem
interesu Uczestników likwidowanego Subfunduszu i pozostałych Uczestników,
3) o rozpoczęciu likwidacji Subfunduszu Towarzystwo niezwłocznie informuje podmioty, którym
powierzyło wykonywanie swoich obowiązków, oraz podmioty, za których pośrednictwem
Subfundusz zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa,
4) o wystąpieniu przesłanek likwidacji Subfunduszu oraz rozpoczęciu likwidacji Towarzystwo
ogłasza w sposób, o którym mowa w Art. 30 ust. 2 Statutu,
5) Towarzystwo w terminie 14 dni od otwarcia likwidacji Subfunduszu, sporządza sprawozdanie
finansowe na dzień rozpoczęcia likwidacji Subfunduszu,
6) po dokonaniu czynności określonych w pkt 1) Towarzystwo sporządza sprawozdanie
zawierające, co najmniej:
a) bilans zamknięcia sporządzony na dzień następujący po dokonaniu czynności określonych
w pkt 1),
b) listę wierzycieli, którzy zgłosili roszczenia wobec Subfunduszu,
c) wyliczenie kosztów likwidacji, na dzień zakończenia likwidacji, wynikających z roszczeń
zgłoszonych wobec Subfunduszu,
7) środki pieniężne, których wypłacenie nie było możliwe, Towarzystwo przekazuje do depozytu
sądowego.
Rozdział IX. Tworzenie nowych Subfunduszy i ich łączenie.
Art. 24
Utworzenie nowego Subfunduszu
1. Fundusz może tworzyć nowe Subfundusze.
173
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
Portfel inwestycyjny nowego Subfunduszu tworzony jest z wpłat do tego Subfunduszu dokonanych
na wydzielony rachunek bankowy tego Subfunduszu prowadzony przez Depozytariusza.
Do utworzenia każdego z Subfunduszy konieczne jest zebranie wpłat do Subfunduszu w wysokości
nie niższej niż 100.000,00 złotych (słownie: sto tysięcy złotych).
Wpłaty do każdego z Subfunduszy zbierane będą w drodze zapisów na Jednostki Uczestnictwa
zbywane przez każdy z Subfunduszy.
Osobami uprawnionymi do zapisywania się na Jednostki Uczestnictwa, każdego z Subfunduszy,
są wszystkie osoby, które mogą zgodnie z postanowieniami Statutu stać się Uczestnikami, w tym
Towarzystwo.
Przyjmowanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu rozpocznie i zakończy się w
terminie wskazanym w ogłoszeniu, o którym mowa w ust. 7, przy czym rozpoczęcie przyjmowania
zapisów na Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu nastąpi nie wcześniej niż po wejściu w życie
zmian Statutu wymaganych dla utworzenia tego Subfunduszu a zakończenie przyjmowania
zapisów nastąpi nie później niż po upływie 60 dni od dnia rozpoczęcia przyjmowania zapisów.
O rozpoczęciu i zakończeniu przyjmowania zapisów na Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu
lub Subfunduszy oraz miejscach przyjmowania zapisów, Towarzystwo powiadomi w drodze
ogłoszenia na stronie internetowej www.seb.pl
Osoba zapisująca się na Jednostki Uczestnictwa winna złożyć wypełniony w dwóch egzemplarzach
formularz zapisu na Jednostki Uczestnictwa.
Wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwego wypełnienia formularza zapisu na Jednostki
Uczestnictwa ponosi osoba dokonująca zapisów.
Zapis na Jednostki Uczestnictwa jest bezwarunkowy i nieodwołalny.
W terminie 7 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów na Jednostki Uczestnictwa danego
Subfunduszu, Towarzystwo przydziela Jednostki Uczestnictwa. Przydział Jednostek Uczestnictwa
następuje poprzez wpisanie do Rejestru liczby Jednostek Uczestnictwa przypadających za
dokonaną przez wpłacającego wpłatę do Subfunduszu, powiększoną o wartość odsetek
naliczonych przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek
do dnia przydziału.
Cena Jednostki Uczestnictwa każdego Subfunduszu objętego zapisem wynosi 100 złotych (słownie:
sto złotych).
Nie przydzielenie Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu może być spowodowane:
1) nieważnością zapisu na Jednostki Uczestnictwa danego Subfunduszu, w przypadku:
a) nie dokonania wpłaty w pełnej wysokości w terminie składania zapisów;
b) niewłaściwego wypełnienia formularza zapisu przez osobę, która dokonuje wpłaty na
Jednostki Uczestnictwa,
2) nie zebraniem przez Subfundusz, którego Jednostki Uczestnictwa są przedmiotem zapisu
wpłat, w wysokości określonej w ust. 1.
W przypadkach określonych w ust. 13, Towarzystwo rozpocznie dokonywanie zwrotu wpłaconych
pieniędzy osobom, które dokonały wpłat do danego Subfunduszu, w ciągu 14 dni od dnia
zakończenia przyjmowania zapisów oraz powiadomi w drodze ogłoszenia na stronie internetowej
www.seb.pl o nie utworzeniu danego Subfunduszu.
W przypadku zebrania przez dany Subfundusz wpłat, w wysokości przewidzianej w ust. 1,
Subfundusz rozpoczyna działalność w terminie 14 dni od dnia przydziału Jednostek Uczestnictwa
tego Subfunduszu.
Art. 25
Tryb łączenia Subfunduszy
1. Subfundusze mogą być łączone ze sobą.
2. Połączenie następuje przez przeniesienie majątku Subfunduszu przejmowanego do Subfunduszu
174
3.
przejmującego oraz przydzielenie uczestnikom Subfunduszu przejmowanego Jednostek
Uczestnictwa Subfunduszu przejmującego w zamian za Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu
przejmowanego.
Do łączenia Subfunduszy stosuje się odpowiednio przepisy Ustawy właściwe dla łączenia
Funduszy.
Rozdział X. Wynagrodzenia Towarzystwa i koszty obciążające Fundusz oraz Subfundusze
Art. 26
Wynagrodzenie Towarzystwa
Towarzystwo za zarządzanie Subfunduszami pobiera wynagrodzenie miesięczne określone w Części
II Statutu.
Art. 27
Pokrywanie kosztów Funduszu i Subfunduszy
Towarzystwo pokrywa koszty działalności Funduszu na zasadach określonych w części II Statutu.
Rozdział XI. Obowiązki publikacyjne Funduszu
Art. 28
Strona przeznaczona do ogłoszeń. Ogłaszanie prospektów informacyjnych
1. Stroną przeznaczoną do ogłoszeń dotyczących Funduszu i Subfunduszy jest strona internetowa
www.seb.pl.
2. Prospekty informacyjne Funduszu i ich skróty są ogłaszane na stronie, o której mowa w ust. 1.
Art. 29
Sprawozdania finansowe Funduszu
Skonsolidowane sprawozdania finansowe Funduszu oraz sprawozdania finansowe każdego
z Subfunduszy, będą publikowane w trybie określonym w przepisach określających zasady
prowadzenia rachunkowości funduszy inwestycyjnych. Fundusz publikuje półroczne skonsolidowane
sprawozdania finansowe Funduszu oraz półroczne sprawozdania finansowe każdego z Subfunduszy
na stronie internetowej www.seb.pl. Fundusz publikuje półroczne sprawozdania finansowe, o których
mowa w ust. 2 w terminie 2 miesięcy od zakończenia pierwszego półrocza roku obrotowego. Roczne i
półroczne skonsolidowane sprawozdania finansowe Funduszu oraz sprawozdania finansowe każdego
z Subfunduszy, są udostępniane w miejscach zbywania Jednostek Uczestnictwa.
Art. 30
Inne informacje
1. Fundusz będzie ogłaszać na stronie www.seb.pl Wartość Aktywów Netto każdego Subfunduszu
na Jednostkę Uczestnictwa oraz cenę zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa każdego
Subfunduszu, niezwłocznie po ich ustaleniu.
2. Informacje o wystąpieniu przesłanek likwidacji Funduszu będą publikowane niezwłocznie po
ich zaistnieniu przez Towarzystwo lub Depozytariusza w dzienniku “Parkiet”. W przypadku
zawieszenia wydawania dziennika, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym informacje o
wystąpieniu przesłanek likwidacji Funduszu będą ogłaszane w dzienniku Gazeta Prawna.
3. W sposób określony w ust. 2 Towarzystwo ogłosi o zamiarze połączenia Funduszu z innym
funduszem inwestycyjnym albo zamiarze połączenia Subfunduszy.
175
Rozdział XII. Postanowienia końcowe
Art. 31
Zmiany Statutu
1. Zmiany Statutu dokonywane są przez Towarzystwo, jako organ Funduszu w sposób zgodny z
Ustawą.
2. Zmiany Statutu wraz z informacją o terminie wejścia w życie tych zmian są ogłaszane na stronie
internetowej www.seb.pl.
3. Zmiana Statutu, wchodzi w życie w terminie:
1) 3 miesięcy od dnia dokonania ogłoszenia o zmianie Statutu, jeżeli zmiana Statutu wymaga
zezwolenia Komisja Papierów Wartościowych i Giełd, z zastrzeżeniem ust. 4,
2) 3 miesięcy od dnia dokonania ogłoszenia o zmianie Statutu w zakresie zmiany celu
inwestycyjnego Subfunduszu lub Subfunduszy albo zmiany zasad polityki inwestycyjnej
Subfunduszu lub Subfunduszy,
3) z dniem ogłoszenia o dokonaniu zmiany Statutu - w pozostałych przypadkach zmian Statutu
nie wskazanych w pkt 1) i 2).
4. Termin określony w ust. 3 pkt 1) może zostać skrócony za zezwoleniem Komisji Papierów
Wartościowych i Giełd.
5. Zmiana Statutu może zostać wprowadzona na żądanie Komisji Papierów Wartościowych i Giełd
w terminie przez nią określonym.
Art. 32
Kwestie nieuregulowane w Statucie
W kwestiach nie uregulowanych w Statucie stosuje się przepisy Ustawy i kodeksu cywilnego.
176
CZĘŚĆ II SUBFUNDUSZE
Rozdział I SEB 1 - Zrównoważonego Wzrostu
Art. 1
Cel inwestycyjny
1. Celem SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu jest wzrost wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat.
2. Realizacja celu SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu nastepuje poprzez inwestowanie środków
wpłaconych przez Uczestników w głównej mierze w akcje i inne papiery wartościowe o zbliżonym
poziomie ryzyka, a także w papiery dłużne w proporcji określonej na podstawie oceny sytuacji
rynkowej.
Art. 2
Typ Subfunduszu
1. SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu jest subfunduszem tezauryzacyjnym, co oznacza, że dochody
osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji powiększają wartość Aktywów Subfunduszu, jak również
zwiększają odpowiednio Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa.
2. SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu nie wypłaca dywidend ani innych zysków kapitałowych.
Udział Uczestników w dochodach, o których mowa w ust. 1 zawiera się w kwocie otrzymanej z
tytułu odkupienia od nich Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu.
Art. 3
Rodzaje lokat
SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu jest Subfunduszem typu zrównoważonego, w którym Aktywa
Subfunduszu będą lokowane głównie w kategorie lokat określone w Art. 4 ust. 1 pkt 1) oraz 2), przy czym
lokata w jedną z tych dwóch kategorii lokat nie może przekroczyć 70% Aktywów Subfunduszu.
Art. 4
Polityka inwestycyjna
1. Aktywa SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu mogą być lokowane w następujące kategorie lokat:
1) akcje, warranty subskrypcyjne, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe, na zasadach
określonych w ust.2 oraz w ust.2 pkt.1) i 2) Artykułu 5,
2) listy zastawne, dłużne papiery wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego na zasadach
3) depozyty bankowe, na zasadach określonych w ust.2,
4) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, na zasadach
określonych w ust. 3-7,
5) jednostki uczestnictwa oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub
instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, na zasadach określonych w
ust.8,
2. Co się tyczy kategorii lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 1) - 3), Aktywa Subfunduszu mogą być
lokowane w:
1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski,
2) papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego dopuszczone do obrotu na rynku
regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim,
3) papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego dopuszczone do obrotu
na rynku
zorganizowanym wskazanym w w ust.2 pkt.1) Artykułu 5,
177
4)
5)
3.
4.
5.
papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego określone ust.2 pkt.2) Artykułu 5,
depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie
dłuższym niż rok płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności
oraz za zgodą Komisji w depozyty w bankach zagranicznych pod warunkiem, że bank ten
podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym w zakresie co
najmniej takim, jak określony w prawie wspólnotowym,
6) Instrumenty Rynku Pieniężnego inne niż określone w punktach 2), 3) i 4) powyżej, jeżeli
instrumenty te podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności
oraz są:
a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski,
jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze
publiczne państwa członkowskiego, albo przez bank centralny państwa członkowskiego,
Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo
inne niż państwo członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z
członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej
jedno państwo członkowskie, lub
b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi
właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi
prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które
są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub
c) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynkach
regulowanych wskazanych w pkt 2) powyżej,
7) papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego, inne niż określone w punktach
powyższych.
Z zastrzeżeniem ust.4, środki wchodzące w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu mogą być
inwestowane w następujące rodzaje Instrumentów Pochodnych, w tym Niewystandaryzowanych
Instrumentów Pochodnych w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego:
1) kontrakty terminowe gdzie instrumentem bazowym może być indeks giełdowy, papiery
2) opcje gdzie instrumentem bazowym może być indeks giełdowy, papiery wartościowe,
Instrumenty Rynku Pieniężnego, kursy walut, stopa procentowa,
3) transakcje wymiany walut, papierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego i
indeksów giełdowych.
Przy zawieraniu umów mających za przedmiot Instrumenty Pochodne stosowane są następujące
kryteria:
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
5) dopasowanie charakterystyki Instrumentu Pochodnego do polityki inwestycyjnej oraz
instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu.
Instrumenty Pochodne, o których mowa w ust.3 mogą być wykorzystane z uwzględnieniem celu
inwestycyjnego Subfunduszu w następujących sytuacjach i dla osiągnięcia poniższych celów:
1) jeśli na podstawie analizy rynku lub z powodu istotnych wydarzeń gospodarczych według
oceny zarządzającego istnieje znaczące ryzyko wzrostu wartości papierów wartościowych – w
celu zabezpieczenia ceny nabycia papierów wartościowych,
oceny zarządzającego istnieje znaczące ryzyko spadku wartości inwestycji w wyniku spadku
kursu waluty, w której dokonywane są inwestycyjne – w celu ograniczenia tego ryzyka,
178
3)
6.
7.
8.
9.
jeśli koszt nabycia i utrzymywania Instrumentu Pochodnego jest niższy niż koszt nabycia i
utrzymania instrumentu bazowego.
4) jeśli nabycie bądź sprzedaż Instrumentu Pochodnego od instrumentu bazowego skorelowanego
z Instrumentami Pochodnymi znajdującymi się w portfelu Subfunduszu jest bardziej atrakcyjna
niż odpowiadająca temu sprzedaż bądź nabycie Instrumentów Pochodnych w portfelu.
Dopuszczalne jest zawieranie transakcji, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym
1) takie Instrumenty Pochodne, za wyjątkiem Niewystandaryzowanych Instrumentów
Pochodnych są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub
państwie członkowskim albo na rynkach zorganizowanych, o których mowa w ust. 2 pkt 3) w
państwach należących do OECD,
2) utrzymuje taką część Aktywów, która pozwala na realizację transakcji. Aktywa te obejmują w
szczególności papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego i inne prawa majątkowe
– w przypadku, gdy transakcja przewiduje fizyczną dostawę tych papierów wartościowych,
Instrumentów Rynku Pieniężnego lub innych praw majątkowych albo środki pieniężne lub
płynne papiery wartościowe – w przypadku, gdy transakcja przewiduje rozliczenie pieniężne.
Dopuszczalne jest zawieranie umów, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty
Pochodne, pod warunkiem, że:
1) stroną transakcji jest podmiot z siedzibą w Rzeczypospolitej Polskiej, państwie członkowskim
lub państwie należącym do OECD innym niż państwo członkowskie, podlegający nadzorowi
właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym w tym państwie,
2) instrumenty te podlegają codziennie możliwej do zweryfikowania wycenie według wartości
godziwej,
3) instrumenty te mogą zostać w dowolnym czasie przez Fundusz sprzedane lub pozycja w
nich zajęta może być w dowolnym czasie zlikwidowana lub zamknięta przez transakcję
równoważącą,
c) kursy walut,
Do portfela Subfunduszu mogą być nabywane:
1) jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
2) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne,
3) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za
granicą, jeżeli instytucje te spełniają warunki określone przez Ustawę,
pod warunkiem, że nie więcej niż 10% wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych
otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji może być, zgodnie z ich statutem
lub regulaminem, zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy
inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji
wspólnego inwestowania.
Ze środków wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu mogą być udzielane innym
podmiotom pożyczki, których przedmiotem są zdematerializowane papiery wartościowe, wyłącznie
w trybie określonym dla takich pożyczek przez obowiązujące przepisy prawa, pod warunkiem:
1) otrzymania przez pożyczkodawcę zabezpieczenia w środkach pieniężnych lub papierach
wartościowych, w które mogą być lokowane środki wchodzące w skład portfela inwestycyjnego
Subfunduszu zgodnie z przyjętą polityką inwestycyjną;
2) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa wartości pożyczonych papierów wartościowych
179
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19 .
w każdym Dniu Wyceny do dnia zwrotu pożyczonych papierów wartościowych;
3) pożyczka zostanie udzielona na okres nie dłuższy niż 6 miesięcy.
Do 100% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowanych w papiery wartościowe i inne
instrumenty finansowe denominowane w walutach obcych.
Lokowanie środków Subfunduszu odbywa się pod warunkiem przestrzegania następujących
limitów:
1) do 5% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowanych w papiery wartościowe lub
Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, z tym że łączna wartość
lokat w papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez
jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z
transakcji, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawartych
z tym podmiotem nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Subfunduszu,
2) do 25% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowanych w listy zastawne wyemitowane
przez jeden bank hipoteczny, z tym że suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 %
wartości Aktywów Subfunduszu, zastrzegając że łączna wartość lokat w papiery wartościowe
i Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez ten sam bank hipoteczny, depozyty w
tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem
są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawartych z tym samym bankiem nie może
przekroczyć 35% wartości Aktywów Subfunduszu.
Nie więcej niż 20% wartości Aktywów Subfundusz może byc przedmiotem lokat w depozyty w
tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej.
Łączna wartość lokat, o których mowa w ust. 2 pkt 7), nie może przekroczyć 10% wartości
Aktywów Subfunduszu.
Lokowanie Aktywów Subfunduszu w kategorie lokat, o których mowa w ust.8 może następować
z uwzględnieniem poniższych zastrzeżeń:
1) nie więcej niż 10% wartości aktywów Subfunduszu może być lokowanych w jednostki
uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytuły uczestnictwa funduszu
zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania,
2) łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych, niż
jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa funduszy
zagranicznych nie może przewyższać 10% wartości Aktywów Subfunduszu.
Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych, o których mowa w ust.9 nie może
przekroczyć 30% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu.
Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych Subfunduszu uwzględnia sie wartość papierów
wartościowych lub Instrumentów Rynku Pieniężnego stanowiących bazę instrumentów
pochodnych, za wyjątkiem sytuacji, kiedy instrumentem bazowym Instrumentu Pochodnego w
tym Niewystandaryzowanego Instrumentu Pochodnego są uznane indeksy.
W przypadku depozytów i transakcji, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty
Pochodne, zawieranych z podmiotami podlegającymi nadzorowi właściwego organu nadzoru nad
rynkiem finansowym, nie stosuje się ograniczeń, o których mowa w ust. 11 pkt 1) i 2), z tym że
łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane
przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z
transakcji, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawartych z
tym podmiotem nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Subfunduszu.
Dla Subfunduszu mogą być zaciągane, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach
kredytowych, pożyczki i kredyty, o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej
10% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu.
Wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia swoich bieżących zobowiązań część Aktywów
Subfunduszu utrzymywana jest na rachunkach bankowych.
180
Art. 5
Zasady dywersyfikacji lokat
1. Aktywa SEB 1 – Zrównoważonego Wzrostu będą lokowane zgodnie z następującymi zasadami
dywersyfikacji lokat:
1) kategorie lokat określone w Art. 4 ust. 1 pkt 1) – do 70% wartości Aktywów Subfunduszu,
albo
2) kategorie lokat określone w Art. 4 ust. 1 pkt 2) – do 70% wartości Aktywów Subfunduszu,
3) inne kategorie lokat określone w Art. 4 ust. 1 – zgodnie z obowiązującym prawem i
postanowieniami Statutu.
2. W ramach lokat, o których mowa w Art. 4 ust. 1 pkt 1) i 2) Aktywa Subfunduszu mogą być
lokowane w:
zorganizowanym w:
a) Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, na następujących rynkach: NYSE, NASDAQ,
b) Australii, na rynku Australian Stock Exchange,
d) Japonii, na następujących rynkach: Nagoya Stock Exchange, Osaka Stock Exchange, Tokyo
Stock Exchange,
f) Meksyku, na rynku Mexico Stock Exchange (Bolsa Mexicana de Valores),
g) Nowej Zelandii, na rynku New Zeland Stock Exchange,
h) Szwajcarii, na rynku Swiss Exchange,
i) Turcji, na rynku Istanbul Stock Exchange,
2) papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego dopuszczone do obrotu publicznego
nabywane w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji lub
pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym
mowa w pkt.1) lub w Art.4 ust.2 pkt 2), oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione
w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych
papierów lub instrumentów.
3. Z zastrzeżeniem Art.4 ust.11 lokowanie środków Subfunduszu odbywa się pod warunkiem
przestrzegania następujących limitów:
1) limit 5%, o którym mowa w Art.4 ust.11 pkt 1) może być zwiększony do 10%, jeżeli łączna
wartość lokat w papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego podmiotów, w
których ulokowano ponad 5% wartości Aktywów Subfunduszu, nie przekroczy 40% wartości
Aktywów Subfunduszu,
2) do 20 % wartości Aktywów Subfunduszu łącznie może być lokowanych w papiery
wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do
grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe z
tym, że nie więcej niż 5% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowanych w papiery
wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot należący
do grupy kapitałowej,
3) limit 5%, o którym mowa w punkcie 2) może być zwiększony do 10% jeżeli łączna wartość lokat w
papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego podmiotów, w których ulokowano ponad
5% wartości Aktywów Subfunduszu, nie przekroczy 40% wartości Aktywów Subfunduszu,
4. Zasad, o których mowa w Art.4 ust.11-13 nie stosuje się do lokat w papiery wartościowe oraz
Instrumenty Rynku Pieniężnego emitowane lub gwarantowane przez:
1) Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski,
2) jednostkę samorządu terytorialnego,
3) państwo członkowskie,
181
4)
5)
6)
5.
6.
7.
jednostkę samorządu państwa członkowskiego,
państwo należące do OECD,
międzynarodową instytucje finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co
najmniej jedno państwo członkowskie.
Do 35% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowanych w papiery wartościowe oraz
Instrumenty Rynku Pieniężnego emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmioty
wymienione w ust. 4, przy czym łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub Instrumenty
Rynku Pieniężnego wyemitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane
lub gwarantowane, depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z
transakcji, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawartych z tym
podmiotem nie może przekroczyć 35% wartości Aktywów Subfunduszu, z zastrzeżeniem ust. 6.
Można nie stosować ograniczeń, o których mowa w ust. 5, z tym, że wymagane jest wtedy
dokonanie lokaty w papiery wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego, co najmniej
sześciu różnych emisji jednego emitenta. Wartość lokaty w papiery żadnej z tych emisji nie może
przewyższać 30% wartości Aktywów Subfunduszu.
Emitentem, gwarantem lub poręczycielem papierów oraz Instrumentów Rynku Pieniężnego, o
których mowa w ust. 6 może być wyłącznie Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski oraz państwa
lub organizacje międzynarodowe państw należących do grupy OECD.
Art. 6
Kryteria doboru lokat
1. Lokaty w akcje są dokonywane przede wszystkim na podstawie:
1) oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji emitenta akcji (analizy fundamentalnej),
2) oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji branż i sektorów gospodarki, w której działa
emitent,
3) względnej atrakcyjności wyceny rynkowej akcji emitenta.
2. Lokaty w papiery dłużne są dokonywane przede wszystkim na podstawie:
1) obecnej i prognozowanej sytuacji makroekonomicznej krajów będących emitentami tych
papierów wartościowych,
2) analizy fundamentalnej, a w szczególności wypłacalności, emitentów pozarządowych,
3) przebiegu krzywej dochodowości, realnych stóp procentowych oraz względnej wyceny w
stosunku do innych rynków papierów wartościowych,
4) ratingu emitentów opracowywanych przez uznane agencje ratingowe.
Art. 7
Wysokość wpłat do Subfunduszu
Minimalna wysokość pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa SEB 1 – Zrównoważonego
Wzrostu wynosi 100 złotych. Każda kolejna wpłata, dokonana przez osobę będącą Uczestnikiem, musi
wynosić co najmniej 50 złotych. Subfundusz może określić niższe minimalne wpłaty, nie niższe jednak
niż 1 zł, w umowach zawieranych w ramach realizacji pracowniczych programów emerytalnych lub
planów systematycznego oszczędzania. W przypadku gromadzenia oszczędności na IKE minimalna
kwota pierwszej wpłaty wynosi 1000 złotych, a każdej kolejnej wpłaty co najmniej 500 złotych, przy
czym Subfundusz może w Umowie o prowadzenie IKE określić niższe minimalne wpłaty.
Art. 8
Wysokość opłaty manipulacyjnej pobieranej za zbycie Jednostek Uczestnictwa
Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Towarzystwo pobiera od każdej wpłaty opłatę manipulacyjną
według stawki określonej w tabeli stawek opłat manipulacyjnych, przy czym maksymalna stawka
opłaty wynosi 5,5 % od danej wpłaty.
182
Art. 9
Wysokość wynagrodzenia Towarzystwa
Pokrywanie kosztów SEB 1 - Zrównoważonego Wzrostu
1. Wynagrodzenie Towarzystwa obliczane jest zgodnie z postanowieniami niniejszego Artykułu.
2. Wynagrodzenie naliczane jest w każdym Dniu Wyceny i za każdy dzień roku liczonego jako 365
lub 366 dni w przypadku roku przestępnego.
3. Wysokość Wynagrodzenia, jaka będzie pobierane jest ustalana przez zarząd Towarzystwa.
4. Wynagrodzenie przekazywane jest ze środków Subfunduszu w wysokości skumulowanej ze
wszystkich dni w danym miesiącu, na ostatni dzień każdego miesiąca, w terminie do 7 dnia
roboczego następnego miesiąca.
5. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie SEB 1 - Zrównoważonego Wzrostu będzie obliczane
od Wartości Aktywów Netto Subfunduszu z poprzedniego Dnia Wyceny i nie będzie wyższe niż
4% tych Aktywów w skali roku.
6. Towarzystwo z własnych środków, w tym z Wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem
pobieranego stosownie do ust.4, pokrywa wszelkie koszty działalności Funduszu oraz
Subfunduszu, z wyłączeniem opłat ponoszonych w związku z realizacją transakcji nabywania
i zbywania Aktywów Funduszu oraz Subfunduszu, w szczególności opłat maklerskich oraz
bankowych, odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek na rzecz Subfunduszu, przelewów
z rachunków bankowych, podatków oraz innych opłat o podobnym charakterze wymaganych
przez organy państwowe w związku z działalnością Funduszu lub Subfunduszu. Koszty opłat,
o których mowa w zdaniu poprzednim Subfundusz pokrywa w zakresie, w jakim dotyczą one
7. Jako koszty działalności Funduszu oraz Subfunduszu rozumieć należy w szczególności: opłaty za
prowadzenie rejestru i przechowywanie Aktywów Funduszu oraz Subfunduszu, wynagrodzenie
Agenta Transferowego, koszty badania ksiąg rachunkowych, koszty usług wydawniczych, dystrybucji
materiałów informacyjnych i ogłoszeń, koszty usług prawnych, koszty związane z dystrybucją
Jednostek Uczestnictwa, oraz inne związane z działalnością Funduszu oraz Subfunduszu.
8. Jeżeli obowiązek pokrycia kosztów, o których mowa w ust. 6, obciąża Fundusz w całości i nie
można ustalić części, która obciąża SEB 1 - Zr ównoważonego Wzr ostu, partycypację SEB 1 Zrównoważonego Wzrostu w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów
Netto tego Subfunduszu do Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień roboczy poprzedzający
dzień płatności.
9. Jeżeli obowiązek pokrycia kosztów, o których mowa w ust. 6, obciąża kilka Subfunduszy łącznie
i nie można ustalić części, która obciąża SEB 1 - Zrównoważonego Wzrostu, partycypację SEB 1 Zrównoważonego Wzrostu w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów
Netto tego Subfunduszu do sumy Wartości Aktywów Netto wszystkich Subfunduszy obciążonych
obowiązkiem pokrycia powyższych kosztów na dzień roboczy poprzedzający dzień płatności.
10. Towarzystwo pokrywa koszty wymienione w ust. 7 zgodnie z terminami określonymi w
otrzymywanych rachunkach i fakturach.
11. Towarzystwo może postanowić o pokrywaniu przez czas oznaczony lub nieoznaczony całości
lub części kosztów Funduszu lub Subfunduszy za środków własnych, w tym z wynagrodzenia
pobieranego na zasadach określonych w ust. 4.
Rozdział II SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych
Art. 10
Cel inwestycyjny
1. Celem SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych jest wzrost wartości jego Aktywów w wyniku
wzrostu wartości lokat.
183
2.
Realizacja powyższego celu SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych następować będzie poprzez
inwestowanie środków Subfunduszu w dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty
o wysokiej wiarygodności kredytowej, w szczególności emitowane lub gwarantowane przez Skarb
Państwa lub Narodowy Bank Polski.
Art. 11
Typ Subfunduszu
1. SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych jest subfunduszem tezauryzacyjnym, co oznacza,
że dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji powiększają wartość Aktywów
Subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na
Jednostkę Uczestnictwa.
2. SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych nie wypłaca dywidend ani innych zysków kapitałowych.
Art. 12
Rodzaje lokat
Aktywa SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych będą lokowane głównie w kategorie lokat określone w
Art. 13 ust.1 pkt 2), które stanowić będą przeciętnie około 90% Aktywów Subfunduszu.
Art.13
1. Aktywa SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych mogą być lokowane w następujące kategorie
lokat:
określonych w ust.3-7,
ust.8.
lokowane w:
na rynku
4) papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego określone ust.2 pkt.2) Artykułu 14,
5) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie
184
3.
4.
5.
6.
oraz są:
powyższych.
kryteria:
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
3) jeśli koszt nabycia i utrzymywania Instrumentu Pochodnego jest niższy niż koszt nabycia i
185
1)
takie Instrumenty Pochodne, za wyjątkiem Niewystandaryzowanych Instrumentów
Instrumentów Rynku Pieniężnego lub innych praw majątkowych albo środki pieniężne
lub płynne papiery wartościowe – w przypadku, gdy transakcja przewiduje rozliczenie
pieniężne.
7. Dopuszczalne jest zawieranie umów, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty
godziwej,
równoważącą,
c) kursy walut,
8. Do portfela Subfunduszu mogą być nabywane:
9. Ze środków wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu mogą być udzielane
innym podmiotom pożyczki, których przedmiotem są zdematerializowane papiery wartościowe,
wyłącznie w trybie określonym dla takich pożyczek przez obowiązujące przepisy prawa, pod
warunkiem:
2) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa wartości pożyczonych papierów
wartościowych w każdym Dniu Wyceny do dnia zwrotu pożyczonych papierów
wartościowych;
10. Do 100% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowanych w papiery wartościowe i inne
186
11. Lokowanie środków Subfunduszu odbywa się pod warunkiem przestrzegania następujących
limitów:
12. Nie więcej niż 20% wartości Aktywów Subfunduszu może być przedmiotem lokat w depozyty w
13. Łączna wartość lokat, o których mowa w ust.2 pkt 7), nie może przekroczyć 10% wartości Aktywów
Subfunduszu.
14. Lokowanie Aktywów Subfunduszu w kategorie lokat, o których mowa w ust.8 może następować
1) nie więcej niż 10% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowanych w jednostki
zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania;
15. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych, o których mowa w ust.9 nie może
16. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych Subfunduszu uwzględnia sie wartość papierów
17. W przypadku depozytów i transakcji, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty
rynkiem finansowym, nie stosuje się ograniczeń, o których mowa w ust.11 pkt 1) i 2), z tym że
18. Dla Subfunduszu mogą być zaciągane, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach
19 . Wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia swoich bieżących zobowiązań część Aktywów
Subfunduszu utrzymywana jest na rachunkach bankowych
Art. 14
1. Aktywa SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych będzie lokowane będą zgodnie z następującymi
187
2.
3.
4.
zasadami dywersyfikacji lokat:
1) kategorie lokat określone w Art. 13 ust. 1 pkt 2) – od 40% do 100% wartości Aktywów
Subfunduszu,
2) inne kategorie lokat określone w Art. 13 ust.1 – zgodnie z obowiązującym prawem i
W ramach lokat, o których mowa w Art.13 ust.1 pkt 1) i 2) Aktywa Subfunduszu mogą być
lokowane w:
na rynku
zorganizowanym w:
a) Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, na następujących rynkach: NYSE,
NASDAQ,
Stock Exchange,
nabywane w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji
lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o
którym mowa w pkt. 1) lub w Art.13 ust.2 pkt 2), oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu
jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi
zaoferowanie tych papierów lub instrumentów.
Z zastrzeżeniem Art.13 ust.11 lokowanie środków Subfunduszu odbywa się pod warunkiem
tym, że nie więcej niż 5% wartości Aktywów Subfunduszu może byc lokowanych w papiery
3) limit 5%, o którym mowa w punkcie 2) może być zwiększony do 10% jeżeli łączna wartość
lokat w papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego podmiotów, w których
ulokowano ponad 5% wartości Aktywów Subfunduszu, nie przekroczy 40% wartości
Zasad, o których mowa w Art.13 ust.11-13 nie stosuje się do lokat w papiery wartościowe oraz
4) jednostkę samorządu państwa członkowskiego,
5) państwo należące do OECD,
188
6)
5.
6.
7.
międzynarodową instytucje finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co
Art. 15
Lokaty SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych w papiery wartościowe są dokonywane przede
wszystkim na podstawie:
1) obecnej i prognozowanej sytuacji makroekonomicznej krajów będących emitentami tych papierów
wartościowych,
3) przebiegu krzywej dochodowości, realnych stóp procentowych oraz względnej wyceny w stosunku
do innych rynków papierów wartościowych,
4) ratingu emitentów opracowywanych przez uznane agencje ratingowe,
5) przyszłego kształtowania się kursu waluty, w której dokonywane są lokaty.
Art. 16
Minimalna wysokość pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa SEB 2 – Obligacji i Bonów
Skarbowych wynosi 100 złotych. Każda kolejna wpłata, dokonana przez osobę będącą Uczestnikiem,
musi wynosić co najmniej 50 złotych. Subfundusz może określić niższe minimalne wpłaty, nie niższe
jednak niż 1 zł, w umowach zawieranych w ramach realizacji pracowniczych programów emerytalnych
lub planów systematycznego oszczędzania. W przypadku gromadzenia oszczędności na IKE minimalna
kwota pierwszej wpłaty wynosi 1000 złotych, a każdej kolejnej wpłaty co najmniej 500 złotych, przy
czym Subfundusz może w Umowie o prowadzenie IKE określić niższe minimalne wpłaty.
Art. 17
Art. 18
Wysokość wynagrodzenia Towarzystwa Pokrywanie kosztów SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych
189
2.
Wynagrodzenie naliczane jest w każdym Dniu Wyceny i za każdy dzień roku liczonego jako 365
5. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych będzie
obliczane od Wartości Aktywów Netto Subfunduszu z poprzedniego Dnia Wyceny i nie będzie
wyższe niż 4% tych Aktywów w skali roku.
Agenta Transferowego, koszty badania ksiąg rachunkowych, koszty usług wydawniczych,
dystrybucji materiałów informacyjnych i ogłoszeń, koszty usług prawnych, koszty związane
z dystrybucją Jednostek Uczestnictwa, oraz inne związane z działalnością Funduszu oraz
Subfunduszu.
można ustalić części, która obciąża SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych, partycypację SEB 2
– Obligacji i Bonów Skarbowych w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości
Aktywów Netto tego Subfunduszu do Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień roboczy
poprzedzający dzień płatności.
9. Jeżeli obowiązek pokrycia kosztów, o których mowa w ust. 6, obciąża kilka Subfunduszy łącznie i
nie można ustalić części, która obciąża SEB 2 – Obligacji i Bonów Skarbowych, partycypację SEB2
– Obligacji i Bonów Skarbowych w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości
Aktywów Netto tego Subfunduszu do sumy Wartości Aktywów Netto wszystkich Subfunduszy
obciążonych obowiązkiem pokrycia powyższych kosztów na dzień roboczy poprzedzający dzień
płatności.
Rozdział III SEB 3 - Akcji
Art. 19
Cel inwestycyjny
Celem SEB 3 – Akcji jest powiększanie wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat
poprzez inwestowanie środków wpłaconych przez Uczestników w głównej mierze w akcje oraz inne
papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka. W zależności od oceny sytuacji rynkowej środki
wpłacone do SEB 3 – Akcji lokowane być mogą także w papiery dłużne.
190
Art. 20
Typ Subfunduszu
1. SEB 3 – Akcji jest subfunduszem tezauryzacyjnym, co oznacza, że dochody osiągnięte w wyniku
dokonanych inwestycji powiększają wartość Aktywów Subfunduszu, jak również zwiększają
odpowiednio Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa.
2. SEB 3 – Akcji nie wypłaca dywidend ani innych zysków kapitałowych. Udział Uczestników w
dochodach, o których mowa w ust. 1 zawiera się w kwocie otrzymanej z tytułu odkupienia od nich
Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu.
Art. 21
Rodzaje lokat
SEB 3 – Akcji jest subfunduszem akcyjnym, co oznacza, że środki Subfunduszu są lokowane przede
wszystkim w akcje. Do 100% wartości Aktywów SEB 3 – Akcji lokowanych jest w kategorie lokat
określone w Art.22 ust. 1 pkt 1), przy czym minimalny limit lokat Subfunduszu w te kategorie lokat
wynosi 70% wartości Aktywów.
Art.22
1. Aktywa SEB 3 – Akcji mogą być lokowane w następujące kategorie lokat:
ust.8.
lokowane w:
na rynku
oraz są:
191
3.
4.
5.
6.
powyższych.
kryteria:
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
192
pieniężne.
7. Dopuszczalne jest zawieranie umów, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty
godziwej,
równoważącą,
c) kursy walut,
8. Do portfela Subfunduszu mogą być nabywane:
9. Ze środków wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu mogą być udzielane
warunkiem:
10. Do 100% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowanych w papiery wartościowe i inne
11. Lokowanie środków Subfunduszu odbywa się pod warunkiem przestrzegania następujących
limitów:
193
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19 .
Nie więcej niż 20% wartości Aktywów Subfunduszu może być przedmiotem lokat w depozyty w
Łączna wartość lokat, o których mowa w ust.2 pkt 7), nie może przekroczyć 10% wartości Aktywów
Subfunduszu.
Art. 23
1. Aktywa SEB 3 – Akcji będą lokowane zgodnie z następującymi zasadami dywersyfikacji lokat:
1) kategorie lokat określone w Art.22 ust.1 pkt 1) – od 70% do 100% wartości Aktywów
Subfunduszu,
2) inne kategorie lokat określone w Art.22 ust.1 – od 0% do 30% wartości Aktywów
Subfunduszu.
2. W ramach lokat, o których mowa w Art.22 ust.1 pkt 1) i 2) Aktywa Subfunduszu mogą być
lokowane w:
194
3.
4.
5.
zorganizowanym w:
Stock Exchange,
nabywane w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji lub
pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym
mowa w pkt.1) lub w Art.22 ust.2 pkt 2), oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione
w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych
papierów lub instrumentów.
6) międzynarodową instytucje finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co
195
6.
7.
Art. 24
2) oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji branż i sektorów gospodarki, w której działa emitent.
Art. 25
Minimalna wysokość pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa SEB 3 – Akcji wynosi
100 złotych. Każda kolejna wpłata, dokonana przez osobę będącą Uczestnikiem, musi wynosić co
najmniej 50 złotych. Subfundusz może określić niższe minimalne wpłaty, nie niższe jednak niż 1 zł,
w umowach zawieranych w ramach realizacji pracowniczych programów emerytalnych lub planów
systematycznego oszczędzania. W przypadku gromadzenia oszczędności na IKE minimalna kwota
pierwszej wpłaty wynosi 1000 złotych, a każdej kolejnej wpłaty co najmniej 500 złotych, przy czym
Subfundusz może w Umowie o prowadzenie IKE określić niższe minimalne wpłaty.
Art. 26
Art. 27
Wysokość wynagrodzenia Towarzystwa Pokrywanie kosztów SEB 3 – Akcji
5. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie SEB 3 – Akcji będzie obliczane od Wartości Aktywów
Netto Subfunduszu z poprzedniego Dnia Wyceny i nie będzie wyższe niż 4% tych Aktywów w
skali roku.
196
można ustalić części, która obciąża SEB 3 – Akcji, partycypację SEB 3 – Akcji w tych kosztach
oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto tego Subfunduszu do Wartości
Aktywów Netto Funduszu na dzień roboczy poprzedzający dzień płatności.
nie można ustalić części, która obciąża SEB 3 – Akcji, partycypację SEB 3 – Akcji w tych kosztach
oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto tego Subfunduszu do sumy Wartości
Aktywów Netto wszystkich Subfunduszy obciążonych obowiązkiem pokrycia powyższych
kosztów na dzień roboczy poprzedzający dzień płatności.
Rozdział IV SEB 4 – Stabilnego Wzrostu
Art. 28
Cel inwestycyjny
1. Celem SEB 4 – Stabilnego Wzrostu jest wzrost wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu wartości
lokat.
2. Realizacja celu SEB 4 – Stabilnego Wzrostu następuje poprzez inwestowanie środków wpłaconych
przez Uczestników w głównej mierze w dłużne papiery wartościowe, a także w akcje i inne
papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka, w proporcji określonej na podstawie oceny
sytuacji rynkowej.
Art. 29
Typ Subfunduszu
1. SEB 4 – Stabilnego Wzrostu jest subfunduszem tezauryzacyjnym, co oznacza, że dochody osiągnięte
w wyniku dokonanych inwestycji powiększają wartość Aktywów Subfunduszu, jak również
2. SEB 4 – Stabilnego Wzrostu nie wypłaca dywidend ani innych zysków kapitałowych. Udział
Uczestników w dochodach, o których mowa w ust. 1 zawiera się w kwocie otrzymanej z tytułu
odkupienia od nich Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu.
Art. 30
Rodzaje lokat
SEB 4 – Stabilnego Wzrostu jest subfunduszem stabilnego wzrostu, w którym Aktywa Subfunduszu
będą lokowane głównie w kategorie lokat określone w Art. 31 ust. 1 pkt 1) oraz pkt 2). Łączna wartość
lokat w wskazanych w Art.31 ust.1 pkt 1) może stanowić nie więcej niż 40% Aktywów Subfunduszu.
197
Art.31
1. Aktywa SEB 4 – Stabilnego Wzrostu mogą być lokowane w następujące kategorie lokat:
instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, na zasadach określonych w ust.8.
lokowane w:
na rynku
oraz są:
powyższych.
3. Z zastrzeżeniem ust.4, środki wchodzące w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu mogą być
198
2)
4.
5.
6.
7.
opcje gdzie instrumentem bazowym może być indeks giełdowy, papiery wartościowe,
kryteria:
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
Instrumentów Rynku Pieniężnego lub innych praw majątkowych albo środki pieniężne lub
płynne papiery wartościowe – w przypadku, gdy transakcja przewiduje rozliczenie pieniężne.
godziwej,
równoważącą,
199
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
c) kursy walut,
Ze środków wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu mogą być udzielane
warunkiem:
limitów:
Subfunduszu.
200
2)
15.
16.
17.
18.
19 .
łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych, niż
Art. 32
1. Aktywa SEB 4 – Stabilnego Wzrostu będą lokowane zgodnie z następującymi zasadami
1) kategorie lokat wskazane w Art. 31 ust. 1 pkt 1) – łącznie od 0% do 40 % wartości Aktywów
Subfunduszu,
2) kategorie lokat wskazane w Art. 31 ust.1 pkt 2) – łącznie od 0% do 100% wartości Aktywów
Subfunduszu.
2. W ramach lokat, o których mowa w Art. 31 ust.1 pkt 1) i 2) Aktywa Subfunduszu mogą być
lokowane w:
na rynku
zorganizowanym w:
NASDAQ,
Stock Exchange,
którym mowa w ust. 1) lub w Art.31 ust.2 pkt 2), oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu
201
3.
4.
5.
6.
7.
Art. 33
1. Lokaty w akcje są dokonywane przede wszystkim na podstawie:
2) oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji branż i sektorów gospodarki, w której działa
emitent,
202
2.
1) obecnej i prognozowanej sytuacji makroekonomicznej krajów będących emitentami tych
papierów wartościowych,
3) przebiegu krzywej dochodowości, realnych stóp procentowych oraz względnej wyceny w
stosunku do innych rynków papierów wartościowych,
4) ratingu emitentów opracowywanego przez uznane agencje ratingowe,
5) przyszłego kształtowania się kursu waluty, w której denominowane są papiery wartościowe
będące przedmiotem lokat Subfunduszu.
Art. 34
Minimalna wysokość pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa SEB 4 – Stabilnego
Wzrostu wynosi 100 złotych. Każda kolejna wpłata, dokonana przez osobę będącą Uczestnikiem, musi
wynosić co najmniej 50 złotych. Fundusz może określić niższe minimalne wpłaty do Sybfunduszu,
nie niższe jednak niż 1 zł, w umowach zawieranych w ramach realizacji pracowniczych programów
emerytalnych lub planów systematycznego oszczędzania. W przypadku gromadzenia oszczędności na
IKE minimalna kwota pierwszej wpłaty wynosi 1000 złotych, a każdej kolejnej wpłaty co najmniej 500
złotych, przy czym Fundusz może w Umowie o prowadzenie IKE określić niższe minimalne wpłaty
do Subfunduszu.
Art. 35
Art. 36
Wysokość wynagrodzenia Towarzystwa Pokrywanie kosztów SEB 4 – Stabilnego Wzrostu
5. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie SEB 4 – Stabilnego Wzrostu będzie obliczane od
Wartości Aktywów Netto Subfunduszu z poprzedniego Dnia Wyceny i nie będzie wyższe niż 3%
tych Aktywów w skali roku.
203
7.
Jako koszty działalności Funduszu oraz Subfunduszu rozumieć należy w szczególności: opłaty za
Subfunduszu.
8. Jeżeli obowiązek pokrycia kosztów, o których mowa w ust. 6, obciąża Fundusz w całości i nie można
ustalić części, która obciąża SEB 4 – Stabilnego Wzrostu, partycypację SEB 4 – Stabilnego Wzrostu
w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto tego Subfunduszu
do Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień roboczy poprzedzający dzień płatności.
9. Jeżeli obowiązek pokrycia kosztów, o których mowa w ust. 6, obciąża kilka Subfunduszy
łącznie i nie można ustalić części, która obciąża SEB 4 – Stabilnego Wzrostu, partycypację SEB
4 – Stabilnego Wzrostu w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów
Rozdział V SEB 5 – Obligacji Skarbowych
Art. 37
Cel inwestycyjny
1. Celem SEB 5 – Obligacji Skarbowych jest wzrost wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat.
2. Realizacja celu SEB 5 – Obligacji Skarbowych następuje poprzez inwestowanie środków wpłaconych
przez Uczestników w głównej mierze w dłużne papiery wartościowe, inne papiery wartościowe o
zbliżonym poziomie ryzyka, w proporcji określonej na podstawie oceny sytuacji rynkowej.
Art. 38
Typ Subfunduszu
1. SEB 5 – Obligacji Skarbowych jest subfunduszem tezauryzacyjnym, co oznacza, że dochody
osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji powiększają wartość Aktywów Subfunduszu,
jak również zwiększają odpowiednio Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę
Uczestnictwa.
2.
SEB 5 – Obligacji Skarbowych nie wypłaca dywidend ani innych zysków kapitałowych. Udział
Art. 39
Rodzaje lokat
Aktywa SEB 5 – Obligacji Skarbowych będą lokowane głównie w kategorie lokat określone w Art.
40 ust. 1 pkt 2). Łączny udział lokat wskazanych w zdaniu poprzedzającym w wartości Aktywów
Subfunduszu nie będzie niższy niż 50%.
204
Art.40
1. Aktywa SEB 5 – Obligacji Skarbowych mogą być lokowane w następujące kategorie lokat:
ust.8.
lokowane w:
na rynku
oraz są:
powyższych.
205
kryteria:
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
pieniężne.
godziwej,
równoważącą,
2)
4.
5.
6.
7.
206
8.
9.
3)
10.
11.
12.
13.
14.
c) kursy walut,
warunkiem:
2) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa wartości pożyczonych papierów
wartościowych;
pożyczka zostanie udzielona na okres nie dłuższy niż 6 miesięcy.
limitów:
Subfunduszu.
207
1)
15.
16.
17.
18.
19.
nie więcej niż 10% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowanych w jednostki
Art. 41
1. Aktywa SEB 5 – Obligacji Skarbowych będą lokowane zgodnie z następującymi zasadami
1) kategorie lokat określone w Art. 40 ust. 1 pkt 2) – łącznie od 50% do 100% wartości Aktywów
Subfunduszu,
2) pozostałe kategorie lokat określone w Art. 40 ust. 1 pkt 3) - 5) – zgodnie z obowiązującym
prawem i postanowieniami Statutu.
2. W ramach lokat, o których mowa w Art. 40 ust. 1 pkt 2) Aktywa Subfunduszu mogą być lokowane w:
zorganizowanym w:
NASDAQ,
Stock Exchange,
208
3.
4.
5.
6.
7.
Art. 42
Lokaty SEB 5 – Obligacji Skarbowych w papiery wartościowe są dokonywane przede wszystkim na
podstawie:
209
2)
3)
4)
5)
6)
wartościowych,
analizy fundamentalnej, a w szczególności wypłacalności, emitentów pozarządowych,
przebiegu krzywej dochodowości,
prognoz kształtowania się wskaźników inflacji oraz stóp procentowych w przyszłych okresach,
przyszłego kształtowania się kursu waluty, w której denominowane są papiery wartościowe
będące przedmiotem lokat Subfunduszu.
Art. 43
Wysokość wpłat
Minimalna wysokość pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa SEB 5 – Obligacji
Skarbowych wynosi 500 złotych. Każda kolejna wpłata, dokonana przez osobę będącą Uczestnikiem
Funduszu, musi wynosić co najmniej 100 złotych. Fundusz może określić niższe minimalne wpłaty do
Subfunduszu, nie niższe jednak niż 1 zł, w umowach zawieranych w ramach realizacji pracowniczych
programów emerytalnych lub planów systematycznego oszczędzania. W przypadku gromadzenia
oszczędności na IKE minimalna kwota pierwszej wpłaty wynosi 1000 złotych, a każdej kolejnej wpłaty
co najmniej 500 złotych, przy czym Fundusz może w Umowie o prowadzenie IKE określić niższe
minimalne wpłaty do Subfunduszu.
Art. 44
opłaty wynosi 0,5 % od danej wpłaty. W przypadku dokonania jednorazowej lub łącznej wpłaty na
nabycie Jednostek Uczestnictwa w wysokości, co najmniej 100 000 złotych Towarzystwo nie pobiera
opłaty manipulacyjnej.
Art. 45
Wysokość wynagrodzenia Towarzystwa Pokrywanie kosztów SEB 5 – Obligacji Skarbowych
5. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie SEB 5 – Obligacji Skarbowych będzie obliczane od
210
Subfunduszu.
można ustalić części, która obciąża SEB 5 – Obligacji Skarbowych, partycypację SEB 5 – Obligacji
Skarbowych w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto tego
Subfunduszu do Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień roboczy poprzedzający dzień
płatności.
i nie można ustalić części, która obciąża SEB 5 – Obligacji Skarbowych, partycypację SEB 5 –
Obligacji Skarbowych w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów
Rozdział VI SEB – Małych i Średnich Spółek
Art. 46
Cel inwestycyjny
Celem SEB - Małych i Średnich Spółek jest powiększanie wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat poprzez inwestowanie środków wpłaconych przez Uczestników w głównej mierze w
akcje spółek o kapitalizacji poniżej 1 mld PLN oraz inne papiery wartościowe o zbliżonym poziomie
ryzyka. W zależności od oceny sytuacji rynkowej środki wpłacone do SEB – Małych i Średnich Spółek
lokowane są także w papiery dłużne.
Art. 47
Typ Subfunduszu
1. SEB – Małych i Średnich Spółek jest subfunduszem tezauryzacyjnym, co oznacza, że dochody
Uczestnictwa.
2. SEB – Małych i Średnich Spółek nie wypłaca dywidend ani innych zysków kapitałowych. Udział
Art. 48
Rodzaje lokat
SEB – Małych i Średnich Spółek jest subfunduszem akcyjnym, co oznacza, że środki Subfunduszu są
lokowane przede wszystkim w akcje. Do 100% wartości Aktywów SEB – Małych i Średnich Spółek
lokowanych jest w kategorie lokat określone w Art. 49 ust. 1 pkt 1), przy czym minimalny limit lokat
Subfunduszu w te kategorie lokat wynosi 70% wartości Aktywów.
211
Art.49
1. Aktywa SEB – Małych i Średnich Spółek mogą być lokowane w następujące kategorie lokat:
ust.8.
lokowane w:
oraz są:
powyższych.
212
kryteria:
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
pieniężne.
godziwej,
równoważącą,
2)
4.
5.
6.
7.
213
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
c) kursy walut,
warunkiem:
2) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej r ówna wartości pożyczonych papierów
wartościowych;
limitów:
Subfunduszu.
214
1)
15.
16.
17.
18.
19.
nie więcej niż 20% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowanych w jednostki
zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, a jeżeli ten fundusz inwestycyjny
otwarty, fundusz zagraniczny lub instytucja wspólnego inwestowania jest funduszem z
wydzielonymi subfunduszami lub funduszem lub instytucją składającą się z subfunduszy i
każdy z subfunduszy stosuje inną politykę inwestycyjną - więcej niż 20% wartości swoich
Aktywów w jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa jednego subfunduszu;
pochodnych, za wyjątkiem sytuacji, kiedy instr umentem bazowym Instrumentu Pochodnego w
Art. 50
1. Aktywa SEB – Małych i Średnich Spółek będą lokowane zgodnie z następującymi zasadami
Subfunduszu,
2) inne kategorie lokat określone w Art. 49 ust. 1 – od 0% do 30% wartości Aktywów
Subfunduszu.
lokowane w:
zorganizowanym w:
Stock Exchange,
215
3.
4.
5.
6.
7.
Do 35% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowanych w papiery wartościowe oraz Instr
umenty Rynku Pieniężnego emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmioty wymienione
w ust. 4, przy czym łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego
wyemitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane,
depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których
przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawartych z tym podmiotem nie
może przekroczyć 35% wartości Aktywów Subfunduszu, z zastrzeżeniem ust. 6.
216
Art. 51
Art. 52
Minimalna wysokość pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa SEB – Małych i Średnich
Spółek wynosi 100 złotych. Każda kolejna wpłata, dokonana przez osobę będącą Uczestnikiem, musi
wynosić, co najmniej 50 złotych. Fundusz może określić niższe minimalne wpłaty do Subfunduszu,
IKE minimalna kwota pierwszej wpłaty wynosi 1000 złotych, a każdej kolejnej wpłaty, co najmniej 500
do Subfunduszu.
Art. 53
Art. 54
Wysokość wynagrodzenia Towarzystwa Pokrywanie kosztów SEB – Małych i Średnich Spółek
5. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie SEB – Małych i Średnich Spółek będzie obliczane od
217
Subfunduszu.
ustalić części, która obciąża SEB – Małych i Średnich Spółek, partycypację SEB – Małych i Średnich
Spółek w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto tego Subfunduszu
do Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień roboczy poprzedzający dzień płatności.
nie można ustalić części, która obciąża SEB – Małych i Średnich Spółek, partycypację SEB – Małych
i Średnich Spółek w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto
tego Subfunduszu do sumy Wartości Aktywów Netto wszystkich Subfunduszy obciążonych
Rozdział VII SEB – Dywidendowy
Art. 55
Cel inwestycyjny
Celem SEB – Dywidendowy jest powiększanie wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu wartości
lokat poprzez inwestowanie środków wpłaconych przez Uczestników w głównej mierze w akcje
spółek o stopie dywidendy za ostatni rok obrotowy powyżej 3% lub o średniej stopie dywidendy za
ostatnie 3 lata obrotowe powyżej 3% oraz inne papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka. W
zależności od oceny sytuacji rynkowej środki wpłacone do SEB – Dywidendowy lokowane są także w
papiery dłużne.
Art. 56
Typ Subfunduszu
1. SEB – Dywidendowy jest subfunduszem tezauryzacyjnym, co oznacza, że dochody osiągnięte
2. SEB – Dywidendowy nie wypłaca dywidend ani innych zysków kapitałowych. Udział Uczestników
w dochodach, o których mowa w ust. 1 zawiera się w kwocie otrzymanej z tytułu odkupienia od
nich Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu.
Art. 57
Rodzaje lokat
SEB – Dywidendowy jest subfunduszem akcyjnym, co oznacza, że środki Subfunduszu są lokowane
przede wszystkim w akcje. SEB – Dywidendowy lokuje do 100% wartości swoich Aktywów w kategorie
lokat określone w Art. 58 ust. 1 pkt 1), przy czym minimalny limit lokat Subfunduszu w te kategorie
lokat wynosi 70% wartości Aktywów.
Art.58
1. Aktywa SEB – Dywidendowy mogą być lokowane w następujące kategorie lokat:
218
2)
2.
3.
listy zastawne, dłużne papiery wartościowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego na zasadach
ust.8.
Co się tyczy kategorii lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 1) - 3), Aktywa Subfunduszu mogą być
lokowane w:
oraz są:
powyższych.
219
4.
5.
6.
7.
8.
kryteria:
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
pieniężne.
godziwej,
równoważącą,
c) kursy walut,
220
1)
9.
10.
11.
12.
13.
14.
jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na
warunkiem:
2) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej r ówna wartości pożyczonych papierów wartościowych
limitów:
Subfunduszu.
221
łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych, niż
pochodnych, za wyjątkiem sytuacji, kiedy instrumentem bazowym Instr umentu Pochodnego w
2)
15.
16.
17.
18.
19.
Art. 59
1. Aktywa SEB – Dywidendowy będą lokowane zgodnie z następującymi zasadami dywersyfikacji
lokat:
Subfunduszu,
Subfunduszu.
lokowane w:
zorganizowanym w:
NASDAQ,
Stock Exchange,
222
3.
4.
5.
6.
7.
którym mowa w ust. 1) lub w Art.58 ust.2 pkt 2), oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu
Art. 60
223
Art. 61
Minimalna wysokość pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa SEB – Dywidendowy
wynosi 100 złotych. Każda kolejna wpłata, dokonana przez osobę będącą Uczestnikiem, musi
wynosić, co najmniej 50 złotych. Fundusz może określić niższe minimalne wpłaty do Subfunduszu,
IKE minimalna kwota pierwszej wpłaty wynosi 1000 złotych, a każdej kolejnej wpłaty, co najmniej 500
do Subfunduszu.
Art. 62
Art. 63
Wysokość wynagrodzenia Towarzystwa Pokrywanie kosztów SEB – Dywidendowy
5. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie SEB – Dywidendowy będzie obliczane od Wartości
Aktywów Netto Subfunduszu z poprzedniego Dnia Wyceny i nie będzie wyższe niż 3% tych
Aktywów w skali roku.
Subfunduszu.
można ustalić części, która obciąża SEB – Dywidendowy, partycypację SEB – Dywidendowy w
tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto tego Subfunduszu do
Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień roboczy poprzedzający dzień płatności.
224
i nie można ustalić części, która obciąża SEB – Dywidendowy, partycypację SEB – Dywidendowy
w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto tego Subfunduszu
do sumy Wartości Aktywów Netto wszystkich Subfunduszy obciążonych obowiązkiem pokrycia
powyższych kosztów na dzień roboczy poprzedzający dzień płatności.
Rozdział VIII SEB – TOP Global Equities
Art. 64
Cel inwestycyjny
Celem SEB – TOP Global Equities jest powiększanie wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat poprzez inwestowanie środków wpłaconych przez Uczestników w głównej mierze w
jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz
instytucji wspólnego inwestowania, mających siedzibę za granicą, działających zgodnie z prawem
wspólnotowym regulującym zasady wspólnego inwestowania, a także inne papiery wartościowe o
zbliżonym poziomie ryzyka. W zależności od oceny sytuacji rynkowej środki wpłacone do SEB – TOP
Global Equities są lokowane także w papiery dłużne.
Art. 65
Typ Subfunduszu
1. SEB – TOP Global Equities jest subfunduszem tezauryzacyjnym, co oznacza, że dochody osiągnięte
2. SEB – TOP Global Equities nie wypłaca dywidend ani innych zysków kapitałowych. Udział
Art. 66
Rodzaje lokat
SEB – TOP Global Equities jest subfunduszem funduszy, co oznacza, że środki Subfunduszu są
lokowane przede wszystkim w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa
funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania, mających siedzibę za granicą,
działających zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady wspólnego inwestowania,
dokonujących inwestycji na światowych rynkach akcji. Do 100% wartości Aktywów SEB – TOP Global
Equities lokowanych jest w kategorie lokat określone w Art. 67 ust. 1 pkt 5), przy czym minimalny
limit lokat Subfunduszu w te kategorie lokat wynosi 70% wartości Aktywów.
Art.67
1. Aktywa SEB – TOP Global Equities mogą być lokowane w następujące kategorie lokat:
225
4)
2.
3.
4.
Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, na zasadach
ust.8.
Co się tyczy kategorii lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 1) - 3), Aktywa Subfunduszu mogą być
lokowane w:
6) Instrumenty Rynku Pieniężnego inne niż określone w punktach 2), 3) i 4) powyżej, jeżeli instrumenty
te podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:
powyższych.
kryteria:
1) płynności,
2) ceny,
226
3)
4)
5)
5.
6.
7.
8.
dostępności,
dopasowanie charakterystyki Instrumentu Pochodnego do polityki inwestycyjnej oraz
pieniężne.
godziwej,
3) instrumenty te mogą zostać w dowolnym czasie przez Fundusz sprzedane lub pozycja w nich zajęta
może być w dowolnym czasie zlikwidowana lub zamknięta przez transakcję równoważącą,
c) kursy walut,
227
-
9.
10.
11.
12.
13.
14.
warunkiem:
wartościowych;
limitów:
Subfunduszu.
każdy z subfunduszy stosuje inną politykę inwestycyjną - więcej niż 20% wartości Aktywów
Subfunduszu w jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa jednego subfunduszu;
228
15. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych, o których mowa w ust.9 nie może
16. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych Subfunduszu uwzględnia sie wartość papierów
19. Wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia swoich bieżących zobowiązań część Aktywów
Art. 68
1. Aktywa SEB – TOP Global Equities będą lokowane zgodnie z następującymi zasadami
Subfunduszu,
Subfunduszu.
lokowane w:
zorganizowanym w:
Stock Exchange,
229
1)
4.
5.
6.
7.
limit 5%, o którym mowa w Art.67 ust.11 pkt 1) może być zwiększony do 10%, jeżeli łączna
Instr umenty Rynku Pieniężnego emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmioty
tym podmiotem nie może przekroczyć 35% wartości Aktywów Subfunduszu, z zastrzeżeniem ust.
6.
Art. 69
Lokaty są dokonywane przede wszystkim na podstawie:
1) oceny wyników zarządzania i perspektyw podmiotów emitujących jednostki i tytuły uczestnictwa
określone w art. 67 ust. 1 pkt 5),
3) oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji branż i sektorów gospodarki, w której działa emitent,
230
Art. 70
Minimalna wysokość pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa SEB – TOP Global Equities
wynosi 100 złotych. Każda kolejna wpłata, dokonana przez osobę będącą Uczestnikiem, musi wynosić
co najmniej 50 złotych. Subfundusz może określić niższe minimalne wpłaty, nie niższe jednak niż 1 zł,
w umowach zawieranych w ramach realizacji pracowniczych programów emerytalnych lub planów
pierwszej wpłaty wynosi 1000 złotych, a każdej kolejnej wpłaty co najmniej 500 złotych, przy czym
Subfundusz może w Umowie o prowadzenie IKE określić niższe minimalne wpłaty.
Art. 71
Art. 72
Wysokość wynagrodzenia Towarzystwa Pokrywanie kosztów SEB – TOP Global Equities
5. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie SEB – TOP Global Equities będzie obliczane od
Subfunduszu.
ustalić części, która obciąża SEB – TOP Global Equities, partycypację SEB – TOP Global Equities w
tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto tego Subfunduszu do
Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień roboczy poprzedzający dzień płatności.
i nie można ustalić części, która obciąża SEB – TOP Global Equities, partycypację SEB – TOP
231
Global Equities w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto
tego Subfunduszu do sumy Wartości Aktywów Netto wszystkich Subfunduszy obciążonych
Rozdział IX SEB – Lokata
Art. 73
Cel inwestycyjny
1. Celem SEB – Lokata jest powiększanie wartości jego Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat.
2. Realizacja celu SEB – Lokata następuje poprzez inwestowanie środków wpłaconych przez
Uczestników w głównej mierze w krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe (o terminie
wykupu do 1-go roku), inne papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka, w proporcji
określonej na podstawie oceny sytuacji rynkowej.
Art. 74
Typ Subfunduszu
1. SEB – Lokata jest subfunduszem tezauryzacyjnym, co oznacza, że dochody osiągnięte w wyniku
dokonanych inwestycji powiększają wartość Aktywów Subfunduszu, jak również zwiększają
odpowiednio Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa.
2. SEB – Lokata nie wypłaca dywidend ani innych zysków kapitałowych. Udział Uczestników w
dochodach, o których mowa w ust. 1 zawiera się w kwocie otrzymanej z tytułu odkupienia od nich
Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu.
Art. 75
Rodzaje lokat
Aktywa SEB – Lokata będą lokowane głównie w kategorie lokat określone w Art. 76 ust. 1 pkt 2).
Art.76
1. Aktywa SEB – Lokata mogą być lokowane w następujące kategorie lokat:
ust.8.
lokowane w:
232
2)
3.
4.
5.
papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego dopuszczone do obrotu na rynku
oraz są:
powyższych.
kryteria:
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
233
jeśli na podstawie analizy rynku lub z powodu istotnych wydarzeń gospodarczych według
pieniężne.
godziwej,
równoważącą,
c) kursy walut,
2)
6.
7.
8.
9.
234
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
warunkiem:
wartościowych;
limitów:
Subfunduszu.
235
Art. 77
1. Aktywa SEB – Lokata będą lokowane zgodnie z następującymi zasadami dywersyfikacji lokat:
Subfunduszu,
2) inne kategorie lokat określone w Art. 76 ust. 1 – zgodnie z obowiązującym prawem i
lokowane w:
zorganizowanym w:
NASDAQ,
Stock Exchange,
236
4.
5.
6.
7.
Art. 78
Lokaty SEB – Lokata w papiery wartościowe są dokonywane przede wszystkim na podstawie:
wartościowych,
2) analizy fundamentalnej, a w szczególności wypłacalności emitentów pozarządowych,
3) przebiegu krzywej dochodowości, realnych stóp procentowych oraz względnej wyceny w stosunku
do innych rynków papierów wartościowych,
4) ratingu emitentów opracowywanych przez uznane agencje ratingowe,
5) przyszłego kształtowania się kursu waluty, w której denominowane są instrumenty finansowe
będące przedmiotem lokat.
Art. 79
Minimalna wysokość pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa SEB – Lokata wynosi 100
złotych. Każda kolejna wpłata, dokonana przez osobę będącą Uczestnikiem, musi wynosić, co najmniej
50 złotych. Fundusz może określić niższe minimalne wpłaty do Subfunduszu, nie niższe jednak niż 1
zł, w umowach zawieranych w ramach realizacji pracowniczych programów emerytalnych lub planów
237
pierwszej wpłaty wynosi 1000 złotych, a każdej kolejnej wpłaty, co najmniej 500 złotych, przy czym
Fundusz może w Umowie o prowadzenie IKE określić niższe minimalne wpłaty do Subfunduszu.
Art. 80
opłaty wynosi 0,5 % od danej wpłaty. W przypadku dokonania jednorazowej lub łącznej wpłaty na
nabycie Jednostek Uczestnictwa w wysokości, co najmniej 100 000 złotych Towarzystwo nie pobiera
opłaty manipulacyjnej.
Art. 81
Wysokość wynagrodzenia Towarzystwa Pokrywanie kosztów SEB – Lokata
5. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie SEB – Lokata będzie obliczane od Wartości Aktywów
Netto Subfunduszu z poprzedniego Dnia Wyceny i nie będzie wyższe niż 1% tych Aktywów w
skali roku.
można ustalić części, która obciąża SEB – Lokata, partycypację SEB – Lokata w tych kosztach
oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto tego Subfunduszu do Wartości
Aktywów Netto Funduszu na dzień roboczy poprzedzający dzień płatności.
i nie można ustalić części, która obciąża SEB – Lokata, partycypację SEB – Lokata w tych kosztach
oblicza się na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto tego Subfunduszu do sumy Wartości
Aktywów Netto wszystkich Subfunduszy obciążonych obowiązkiem pokrycia powyższych
kosztów na dzień roboczy poprzedzający dzień płatności.
238
Rozdział X SEB – Globalny Sektora Surowcowego
Art. 82
Cel inwestycyjny
Celem SEB – Globalny Sektora Surowcowego jest powiększanie wartości jego Aktywów w wyniku
wzrostu wartości lokat poprzez inwestowanie środków wpłaconych przez Uczestników w głównej
mierze w akcje spółek polskich i zagranicznych, których podstawowym przedmiotem działalności
jest pozyskiwanie surowców (w szczególności: ropy naftowej, gazu ziemnego, metali i ich rud) lub ich
przetwarzanie oraz inne papiery wartościowe o zbliżonym poziomie ryzyka. W zależności od oceny
sytuacji rynkowej środki wpłacone do SEB – Globalny Sektora Surowcowego lokowane są także w
papiery dłużne.
Art. 83
Typ Subfunduszu
1. SEB – Globalny Sektora Surowcowego jest subfunduszem tezauryzacyjnym, co oznacza, że dochody
Uczestnictwa.
2. SEB – Globalny Sektora Surowcowego nie wypłaca dywidend ani innych zysków kapitałowych.
Art. 84
Rodzaje lokat
SEB – Globalny Sektora Surowcowego jest subfunduszem akcyjnym, co oznacza, że środki
Subfunduszu są lokowane przede wszystkim w akcje. Do 100% wartości Aktywów SEB – Globalny
Sektora Surowcowego lokowanych jest w kategorie lokat określone w Art. 85 ust. 1 pkt 1), przy czym
minimalny limit lokat Subfunduszu w te kategorie lokat wynosi 70% wartości Aktywów.
Art.85
1. Aktywa SEB – Globalny Sektora Surowcowego mogą być lokowane w następujące kategorie
lokat:
ust.8.
lokowane w:
239
1)
3.
4.
5.
papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub
oraz są:
powyższych.
kryteria:
1) płynności,
2) ceny,
3) dostępności,
240
1)
6.
7.
8.
jeśli na podstawie analizy rynku lub z powodu istotnych wydarzeń gospodarczych według
pieniężne.
godziwej,
równoważącą,
c) kursy walut,
241
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
warunkiem:
2) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej r ówna wartości pożyczonych papierów wartościowych
limitów:
Subfunduszu.
aktywów w jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa jednego subfunduszu;
pochodnych, za wyjątkiem sytuacji, kiedy instrumentem bazowym Instr umentu Pochodnego w
242
Art. 86
1. Aktywa SEB – Globalny Sektora Surowcowego będą lokowane zgodnie z następującymi zasadami
Subfunduszu,
Subfunduszu.
lokowane w:
zorganizowanym w:
Stock Exchange,
243
4.
5.
6.
7.
Art. 87
2) oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji branż i sektorów gospodarki, w której działa emitent,
3) względnej atrakcyjności wyceny rynkowej akcji emitenta,
4) oceny aktualnej i prognozowanej sytuacji na rynkach surowcowych,
5) analizy popytu i podaży na poszczególne surowce i wytwarzane z nich produkty.
Art. 88
Minimalna wysokość pierwszej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa SEB – Globalny Sektora
Surowcowego wynosi 100 złotych. Każda kolejna wpłata, dokonana przez osobę będącą Uczestnikiem,
musi wynosić co najmniej 50 złotych. Fundusz może określić niższe minimalne wpłaty do Subfunduszu,
IKE minimalna kwota pierwszej wpłaty wynosi 1000 złotych, a każdej kolejnej wpłaty co najmniej 500
244
do Subfunduszu.
Art. 89
Art. 90
Wysokość wynagrodzenia Towarzystwa Pokrywanie kosztów SEB – Globalny Sektora Surowcowego
5. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie SEB – Globalny Sektora Surowcowego będzie
obliczane od Wartości Aktywów Netto Subfunduszu z poprzedniego Dnia Wyceny i nie będzie
wyższe niż 4% tych Aktywów w skali roku.
Subfunduszu.
można ustalić części, która obciąża SEB – Globalny Sektora Surowcowego, partycypację SEB
– Globalny Sektora Surowcowego w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości
Aktywów Netto tego Subfunduszu do Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień roboczy
poprzedzający dzień płatności.
i nie można ustalić części, która obciąża SEB – Globalny Sektora Surowcowego, partycypację SEB
– Globalny Sektora Surowcowego w tych kosztach oblicza się na podstawie stosunku Wartości
Aktywów Netto tego Subfunduszu do sumy Wartości Aktywów Netto wszystkich Subfunduszy
obciążonych obowiązkiem pokrycia powyższych kosztów na dzień roboczy poprzedzający dzień
płatności.
245
pobieranego na zasadach określonych w ust. 4.”
246
SPIS TREŚCI
ROZDZIAŁ I
OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE
2
ROZDZIAŁ II
DANE O TOWARZYSTWIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH
3
ROZDZIAŁ III
DANE O FUNDUSZU
5
ROZDZIAŁ IV
DANE O DEPOZYTARIUSZU
135
ROZDZIAŁ V
DANE O PODMIOTACH OBSŁUGUJĄCYCH FUNDUSZ
136
ROZDZIAŁ VI
INFORMACJE DODATKOWE
152
ROZDZIAŁ VII
ZAŁĄCZNIKI DEFINICJE POJĘĆ I OBJAŚNIENIA SKRÓTÓW
STATUT
153
157
247

SEB Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SEB FIO)

Transkrypt

Podobne dokumenty

9 grudnia 2016 r. KOMUNIKAT O ZMIANIE NAZWY SUBFUNDUSZU

POCZTOWY OBLIGACJI

ING BSK Fundusze Indeksowe SFIO Subfundusz ING BSK

Investor Akcji Spółek Wzrostowych - Karta funduszu

KBC Strategy 90 April