raport-2016-q1-AXI-IMMO

RAPORT – RYNEK POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH W I KW. 2016 R.
POPYT BRUTTO
POPYT NETTO
NOWA PODAŻ
W BUDOWIE
PUSTOSTAN
683 000 mkw.
375 000 mkw.
425 000 mkw.
720 000 mkw.
5,8%
CZYNSZE
D a n e w p o rów n ani u ro k d o ro k u
DOBRE CZASY DLA NA JEMCÓW POWIERZCHNI MAGAZYNOWYCH.
WYSOK A KONKURENCYJNOŚĆ PO STRONIE PODAŻY WPŁY WA NA
UTRZYMY WANIE SIĘ NISKICH STAWEK CZYNSZÓW, POMIMO
NISKIEGO POZIOMU PUSTOSTANÓW.
Pro gnozowany wzrost konsump cji wewnętr znej, ekspansje firm pro dukc yjnych oraz roz wój
e - commerce mają p oz yt y wny wpły w na w ynik i na r ynku najmu p owier zchni magaz ynow ych.
W pier wsz ych miesiąc ach roku p opyt wzrósł o blisko 10% w p orównaniu do analo gicznego ok resu
roku p opr zedniego i w yniósł 683 000 mk w. Dewelop er z y nie z walniają tempa, czego efektem
jest 425 000 mk w. nowej p o daż y dostarc zonej na r ynek w I k w. 2016 r. oraz p onad 700 000 mk w.
w budowie. 50% now ych projektów w trakcie realizacji to inwest ycje sp ekulac yjne, w rezultacie
czego, p omimo nisk iego p oziomu pustostanów, konkurencja p omiędz y dewelop erami rośnie
– w ynik a z p o dsumowania I k w. 2016 pr z ygotowanego pr zez AXI IMMO.
POPYT
W ciągu pierwszych trzech miesięcy br. popyt
brutto wyniósł 683 000 mkw., z czego nowe
umowy i ekspansje stanowiły 55%, a przedłużenia
kontraktów 45%. Jest to nowy rekord otwarcia roku;
w porównaniu do I kw. 2015 r. odnotowaliśmy wzrost
o 60 000 mkw. Wzrost konsumpcji wewnętrznej oraz
postępujący outsourcing usług logistycznych ma
odzwierciedlenie w strukturze popytu, gdzie udział
firm logistycznych w porównaniu do początku 2015
r. wzrósł i wynosi prawie 44%. Na drugim miejscu
znalazły się sieci handlowe, w tym spożywcze.
Na wschodzących rynkach dominowały średniej
wielkości transakcje maksymalnie sięgające do 5 000
mkw., z wyjątkiem umowy BTS na 45 000 mkw. dla
sieci Kaufland w Bydgoszczy. Jest to jednocześnie
największa nowa umowa podpisana w I kw. 2016 r.
P O PY T W R E G I O N AC H W M K W.
200 000
150 000
100 000
ia
dn
in
z
ho
sc
W
ka
ls
zc
ec
cz
Po
os
ń/
ru
To
Sz
dg
By
o
ów
ak
st
ia
m
Tr
ój
Kr
aw
a
ro
W
nt
Ce
ka
ls
cł
ln
ań
ra
zn
Po
ąs
Gó
rn
y
ko
Śl
lic
st
ia
O
M
a
a
aw
aw
sz
sz
ar
ar
W
Po
e
o
0
k
50 000
W
Najlepsze wyniki po stronie popytu miały miejsce
w największych regionach magazynowych kraju,
tj. w okolicach Warszawy i na Górnym Śląsku, gdzie
odpowiednio wynajętych zostało 160 000 mkw.
i 142 000 mkw. Najwyższy popyt netto odnotowano
na Górnym Śląsku.
Ź ró dł o : AX I IM M O, I k w. 2 0 1 6
A xi I mmo G ro u p S p. z o. o. | C z a c k i e g o 7 /9 | 0 0 – 0 4 3 Wa r s z awa
t : + 48 1 1 1 0 0 0 1 | e – ma i l : o f f i ce @ a x i i mmo. co m | w w w. a x i i m m o. co m
W Y B R A N E T R A N S A KC J E N A J M U W I K W. 2016 R .
NA JEMC A
N A Z WA PA R K U
RODZA J UMOWY
REGION
POW. W MKW.
K aufland
BTS Panattoni
Nowa umowa BTS
Bydgoszcz
45 000
Ar vato
Logicor Poznań I
Przedłużenie
Poznań
27 000
Saint Gobain
Panattoni Park Sosnowiec II
Nowa umowa
Górny Śląsk
22 400
Harper
Panattoni BTS
Nowa umowa BTS
Warszawa
15 040
Ceva Logistics
H illwood Bielsko -Biała I
Przedłużenie
Górny Śląsk
9 100
Ź ró dł o : AX I IMMO, I k w. 2 0 1 6
PODAŻ
Na koniec marca br. całkowite zasoby nowoczesnej
powierzchni magazynowej w Polsce osiągnęły
poziom 10,3 mln mkw. W pierwszych trzech miesiącach roku do użytku oddanych zostało 425 000 mkw.
Jest to wzrost o 53% w porównaniu rok do roku.
W pierwszym kwartale br. największy przyrost nowej podaży miał miejsce w okolicach Warszawy, gdzie
w ramach 7 inwestycji do użytku oddanych zostało
ponad 137 000 mkw. Drugim regionem w kolejności
był Górny Śląsk, a za nim Polska Centralna, gdzie nowa
podaż wyniosła odpowiednio 87 000 i 85 000 mkw.
Na wysoką dynamikę po stronie podaży ma
największy wpływ działalność deweloperska
firmy Panattoni Europe, która ma największy udział
w nowej podaży i wolumenie inwestycji w budowie,
w tym projektów spekulacyjnych.
W budowie pozostaje 720 000 mkw., z czego
najwięcej 158 000 mkw. w Poznaniu, następnie
w regionie Warszawy 110 000 mkw. Ponad
335 000 mkw. to inwestycje spekulacyjne. Udział
projektów spekulacyjnych z kwartału na kwartał
rośnie, w porównaniu rok do roku jest to wzrost
o 42%. Najwięcej nowych projektów bez
zabezpieczonych umów najmu powstaje w Poznaniu
(80 000 mkw.) i we Wrocławiu (ponad 70 000 mkw.).
POZIOM PUSTOSTANÓW
W porównaniu do poprzedniego kwartału poziom
pustostanów wzrósł o 1% do poziomu 5,8%. Najwięcej powierzchni do wynajęcia od zaraz pozostaje
P O W I E R ZC H N I A I S T N I E J ĄC A
I W S K A Ź N I K P U S TO S TA N Ó W
3 0 0 0 000
15%
2 5 0 0 000
2 0 0 0 000
10%
1 5 0 0 000
1 0 0 0 000
5%
5 0 0 00 0
0
Pow i er zch n i a i stn i ejąc a w m k w.
Czynsze bazowe w większości regionów
w pierwszych miesiącach roku pozostały na
stabilnym poziomie. Duża konkurencja pomiędzy
deweloperami i ich wysoka aktywność
ma odzwierciedlenie w stawkach efektywnych.
Deweloperzy, aby zatrzymać klienta lub go
pozyskać, oferują szeroki zakres zwolnień i zachęty
finansowe. Przy długoterminowej umowie najmu
możliwe są do uzyskania stawki poniżej 2,0 mkw.
za miesiąc na wszystkich głównych rynkach.
E F E K T Y W N E S TAW K I C Z Y N S ZÓ W W R E G I O N AC H
W I K W. 2016 R . ( E U R / M K W. )
REGION
M I N.
M AX.
Warszawa M iasto
3,40
4,80
Warszawa Okolice
1,90
2,80
Górny Śląsk
1,80
2,90
Polsk a Centralna
1,80
2,90
Poz n a ń
1,90
2,70
Wrocław
1,90
3,00
Trójmiasto
2,00
2,70
Kraków
2,80
4,40
Szczecin
2,40
3,50
Toruń/Bydgoszcz
2,20
2,80
Polska Wschodnia
2,60
3,20
Ź ró dł o : AX I IMMO, I k w. 2 0 1 6
PROGNOZY
Rynek jest w fazie najwyższego wzrostu,
co pozwala stawiać optymistyczne prognozy na
następne miesiące br. Czynniki ryzyka, które
w perspektywie długoterminowej mogą osłabić
dynamikę w sektorze, to klimat inwestycyjny
związany z sytuacją polityczną oraz skutki nowej
ustawy o obrocie ziemią rolną.
dn
ia
in
z
ec
ho
cz
ka
W
sc
Sz
Po
ls
os
dg
By
ń/
ru
To
zc
ów
o
Kr
ia
m
Tr
ój
ak
st
aw
a
cł
ln
ro
ra
nt
Ce
Po
ls
ka
W
ań
k
zn
Po
e
ąs
y
rn
Gó
O
Śl
o
lic
st
ko
ia
M
a
a
aw
aw
sz
sz
ar
ar
STAWKI CZYNSZÓW
0%
W
W
w okolicach Warszawy – 11,3%, następnie
na Dolnym Śląsku – 6,3%. W najbliższych miesiącach
przy utrzymaniu się dynamiki popytu poziom
pustostanów nieznacznie wzrośnie.
Poziom p ustost anów w %
Źródło: AX I IMMO, I k w. 201 6
R e n ata Os ie c k a
Par t n e r Z a r z ą dz a j ą c a
+ 48 22 5 0 5 8 4 4 0
re n at a. o siec k a @a x iim m o. co m
M o nik a R ykowsk a
P R & M ar keti ng D i rec tor
+ 48 22 50 58 445
m o n ik a.r ykowsk a@axi i mmo.com
B arb ara S z ym ań sk a–Wie czo rek
I nd ustr i al & R esearch Coo rd in ato r
+48 32 357 43 15
b.sz ymansk a–wi eczorek@ax iim m o. co m