Raport finansowy - Bank Pekao SA 2Q
Transkrypt
Raport finansowy - Bank Pekao SA 2Q
BANK POLSKA KASA OPIEKI SPÓŁKA AKCYJNA Śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za II kwartał 2008 r. 1 Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR w tys. zł 2 kwartały 2 kwartały 2008 2007 Tytuł I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII. XIII. XIV. XV. XVI. XVII. XVIII. XIX. XX. XXI. XXII. XXIII. XXIV. XXV. XXVI. XXVII. XXVIII. Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji i opłat Wynik działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy spółki Zysk (strata) netto przypadający na udziały mniejszości Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŜne netto, razem Aktywa razem Zobowiązania wobec Banku Centralnego Zobowiązania wobec innych banków Zobowiązania wobec klientów Kapitał własny akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Banku Kapitał zakładowy Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł/EUR) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) w tys. EUR 2 kwartały 2 kwartały 2008 2007 2 265 142 1 229 587 2 351 774 2 419 972 1 974 059 1 967 263 6 796 -595 733 -1 338 314 -2 656 401 -4 590 448 121 653 040 1 360 105 9 935 949 88 062 596 82 943 13 879 731 262 213 262 212 629 52,93 52,90 1 213 801 1 108 522 1 215 867 1 294 156 1 043 205 1 041 246 1 959 2 765 106 -731 612 -1 472 014 561 480 71 191 123 1 606 898 6 486 233 52 139 609 15 396 8 144 272 167 103 167 103 098 48,74 48,68 651 352 353 573 676 264 695 874 567 650 565 696 1 954 -171 306 -384 838 -763 860 -1 320 005 36 268 869 405 493 2 962 241 26 254 426 24 728 4 138 015 78 175 262 212 629 15,78 15,77 315 388 288 033 315 924 336 267 271 061 270 552 509 718 471 -190 098 -382 480 145 892 18 904 648 426 708 1 722 405 13 845 560 4 088 2 162 694 44 374 167 103 098 12,94 12,93 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 7,50 6,23 2,16 1,62 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 7,50 6,23 2,16 1,62 9,60 10,65 103 713 184 11 040 808 (*) Dane na 30 czerwca 2008 roku zaprezentowano zgodnie z Uchwałą 1/2007 KNB wg Basel II 9,00 14,66 42 690 888 6 257 951 - 2,54 2,31 x 11 336 472 1 661 785 - Wypłacona dywidenda na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) Współczynnik wypłacalności (%) Aktywa waŜone ryzykiem (*) Fundusze podstawowe (Tier I) Fundusze uzupełniające (Tier II) 2 x 30 920 394 3 291 637 - 1 2 3 4 5 Podsumowanie .................................................................................................................... 4 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu.......................................................................... 5 Skonsolidowane informacje finansowe w układzie porównywalnym ..................................... 6 Sprawozdanie finansowe ..................................................................................................... 9 Informacja dodatkowa........................................................................................................ 17 5.1 5.2 5.3 5.3.1 5.3.2 5.3.3 5.3.4 5.4 5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 5.12 5.13 5.14 5.15 5.16 5.17 5.18 5.19 5.20 Zakończenie procesu integracji operacyjnej ..............................................................................17 Opis Grupy .................................................................................................................................18 Wyniki osiągnięte w I półroczu 2008 r. i czynniki mające na nie wpływ ....................................19 Wyniki Grupy..........................................................................................................................19 Struktura zysku netto .............................................................................................................23 Opis dokonań Banku Pekao S.A. ..........................................................................................25 Opis dokonań spółek .............................................................................................................26 Dane dotyczące segmentów branŜowych..................................................................................27 Korekty z tytułu rezerw, rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ..........28 Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów ...................................................................28 Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych................29 Wydarzenia po dacie bilansu .....................................................................................................29 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności............................................29 Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŜnych papierów wartościowych.....................29 Objaśnienia dotyczące wypłaconej dywidendy ..........................................................................30 Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy..........................................................................30 Stanowisko zarządu odnośnie do moŜliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz .....30 Informacja o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Banku Pekao S.A. ......................................................................................................................31 Informacja o stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące..........31 Informacje o toczących się postępowaniach..............................................................................32 Zmiany w Zarządzie Banku........................................................................................................32 Ocena wiarygodności finansowej Banku ...................................................................................33 Transakcje podmiotów powiązanych .........................................................................................33 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki co najmniej następnego kwartału.........................34 3 1 Podsumowanie W celu zapewnienia lepszej porównywalności, sprawozdanie finansowe za I półrocze 2007 r. zostało zaprezentowane jako dane sumaryczne (zwane dalej „dane sumaryczne” „wynik sumaryczny”) Grupy Pekao S.A. oraz Pekao285, czyli części Banku BPH S.A. przyłączonej do Banku Pekao S.A. w efekcie podziału Banku BPH S.A. zarejestrowanego 29 listopada 2007 r. (zwanej dalej „Pekao285”). Grupa Banku Pekao S.A. prezentuje za I półrocze 2008 r. wynik finansowy netto dla akcjonariuszy w wysokości 1 967,3 mln zł, o 143,9 mln zł (o 7,9%) wyŜszy niŜ wynik sumaryczny w I półroczu 2007 r. Wyniki I półrocza 2008 r. kształtowały się w niekorzystnym środowisku spowodowanym utrzymującą się trudną sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i na warszawskiej giełdzie. W efekcie spadkowi cen akcji towarzyszyły umorzenia funduszy inwestycyjnych i istotne zmniejszenie aktywów funduszy inwestycyjnych. Innym niekorzystnym zjawiskiem wpływającym na wyniki było spowolnienie na rynku złotowych kredytów hipotecznych. PowyŜsze czynniki wpłynęły negatywnie zarówno na wyniki Banku Pekao S.A., jak i niektórych spółek. Mimo to, przy trwających pracach związanych z ostatnią fazą integracji, Grupa osiągnęła dobry wynik finansowy netto. Na wzrost wyniku wpłynęła wysoka aktywność biznesowa, w efekcie czego spadek prowizji, związanych głównie z produktami inwestycyjnymi, został częściowo skompensowany przez wzrost dochodów z tytułu odsetek. Jednocześnie pod kontrolą utrzymane zostały koszty działania i znacznie ograniczono koszty ryzyka. W I półroczu 2008 r. Grupa osiągnęła dochody ogółem w wysokości 4 367,2 mln zł, były one o 119,5 mln zł (o 2,8%) wyŜsze niŜ dochody sumaryczne w I półroczu 2007 r. • Dochody Grupy w I półroczu 2008 r. kształtowały się pod presją utrzymującej się niekorzystnej sytuacji na giełdzie i związanych z tym umorzeń funduszy inwestycyjnych oraz spadku wyceny zarządzanych aktywów. Wynik z tytułu prowizji i opłat zmniejszył się o 296,5 mln zł (o 19,4%) w porównaniu z sumarycznym wynikiem osiągniętym w I półroczu 2007 r., głównie z powodu prowizji od produktów inwestycyjnych. W wyniku znacznego spadku popytu, niŜsza sprzedaŜ funduszy inwestycyjnych spowodowała zmniejszenie prowizji związanych z ich sprzedaŜą, a spadek wartości aktywów w zarządzaniu spowodował zmniejszenie prowizji za zarządzanie. Dodatkowo mniejsza aktywność na warszawskiej giełdzie wpłynęła na zmniejszenie prowizji od klientów detalicznych związanych z obrotem akcjami. • Wzrost dochodów z tytułu odsetek o 222,3 mln zł (o 10,7%) częściowo zniwelował spadek dochodów z tytułu prowizji. • Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) w I półroczu 2008 r. wyniosły 1 893,6 mln zł, co oznacza wzrost w porównaniu z kosztami sumarycznymi w I półroczu 2007 r. jedynie o 47,0 mln zł (o 2,5%), a więc poniŜej wskaźnika inflacji. • Wynik z tytułu odpisów aktualizujących w I półroczu 2008 r. wyniósł 121,8 mln zł i był o 84,7 mln zł (o 41,0%) niŜszy niŜ sumaryczny wynik w I półroczu 2007 r., dzięki efektywnemu zarządzaniu ryzykiem kredytowym oraz dobrej sytuacji makroekonomicznej. Relacja naleŜności z utratą wartości do naleŜności ogółem na koniec czerwca 2008 r. wyniosła 7.1% w porównaniu z 7,8% na koniec 2007 r. Wskaźnik ten zmniejszył się w wyniku wzrostu wolumenów kredytów ogółem przy spadku naleŜności z utratą wartości. • Oszczędności klientów Grupy (depozyty klientów, strukturyzowane certyfikaty depozytowe i fundusze inwestycyjne) na koniec czerwca 2008 r. wyniosły 103 885,4 mln zł i były o 13 322,6 mln zł niŜsze niŜ na koniec 2007 r. Spadek oszczędności spowodowany był zmniejszeniem wolumenu funduszy inwestycyjnych o 8 439,5 mln zł (przy istotnym wpływie negatywnej wyceny funduszy inwestycyjnych), częściowo skompensowanym przez wzrost depozytów detalicznych o 2 003,1 mln zł, oraz spadkiem depozytów korporacyjnych o 6 955,2 mln zł. • Kredyty klientów Grupy na koniec czerwca 2008 r. wyniosły 75 748,4 mln zł, z czego kredyty korporacyjne wyniosły 51 558,3 mln zł, a detaliczne 24 190,1 mln zł. Na wzrost kredytów o 1 916,2 mln zł wpływ miał wzrost kredytów korporacyjnych i złotowych kredytów hipotecznych, a takŜe wzrost aktywności komercyjnej w UniCredit Bank Ltd. 4 2 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu Śródroczny skonsolidowany raport finansowy Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. oraz jednostkowy raport finansowy Banku Pekao S.A. sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Prezentowany raport spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 odnoszącego się do śródrocznych raportów finansowych oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy oraz załączone śródroczne sprawozdanie finansowe Banku zostały sporządzone przy zastosowaniu zasad rachunkowości dla wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego opisanych w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. oraz sprawozdaniu finansowym Banku Pekao S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2007 r. opublikowanych w dniu 21 marca 2008 r. W raporcie kwartalnym nie dokonano zmian zasad rachunkowości w stosunku do zasad opisanych w wymienionych wyŜej raportach. Dane finansowe, prezentowane w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zostały przygotowane w sposób zapewniający ich porównywalność, z wyjątkiem danych porównawczych prezentowanych okresów historycznych dotyczących transakcji połączenia Banku Pekao S.A. z Bankiem BPH S.A., zrealizowanej w drodze podziału Banku BPH S.A. przez przeniesienie części majątku Banku BPH S.A., w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa na Bank Pekao S.A. W celach ilustracyjnych, w rozdziale 3 oraz 5 niniejszego raportu zamieszczono informacje finansowe przygotowane w układzie porównywalnym. W tym celu przekształcono dane historyczne, dotyczące rachunku zysków i strat za 2 kwartały 2007 r. oraz bilansu na dzień 30.06.2007 r. poprzez dodanie wyników oraz pozycji bilansowych Grupy Pekao S.A. oraz Pekao285. 5 3 Skonsolidowane informacje finansowe w układzie porównywalnym PoniŜsze tabele przedstawiają informacje w układzie porównywalnym. W tym celu przekształcono dane historyczne, dotyczące rachunku zysków i strat za 2 kwartały 2007 r. oraz bilansu na dzień 30.06.2007 r. poprzez dodanie wyników oraz pozycji bilansowych Grupy Pekao S.A. oraz Pekao285. Tak sporządzone sumaryczne dane finansowe zostały skorygowane o eliminacje wzajemnych transakcji pomiędzy Grupą Pekao S.A. i Pekao285 przeprowadzonych w tym okresie. Przedstawione sumaryczne dane finansowe zostały przygotowane jedynie w celach ilustracyjnych, gdyŜ zawierają wyniki działalności Pekao285 osiągnięte wtedy, gdy był on częścią Banku BPH S.A. Stąd teŜ przedstawione sumaryczne dane finansowe nie mogą być traktowane jako miarodajne względem tego, jakie byłyby wyniki działalności, lub sytuacja finansowa, gdyby działalność Pekao285 była w prezentowanym okresie zintegrowana z Bankiem Pekao S.A. Prezentowane sumaryczne dane finansowe za 2 kwartały 2007 r. nie odzwierciedlają strategii i struktury organizacyjnej, w ramach których Pekao285 działa jako część Banku Pekao S.A. od dnia połączenia. 2 kwartały 2008 okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 2 kwartały 2007 okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 2 265 142 1 229 587 436 322 436 172 4 367 223 -1 893 635 2 473 588 2 073 315 1 526 075 648 337 4 247 727 -1 846 563 2 401 164 -121 814 -206 512 68 198 2 419 972 -362 505 78 289 2 272 941 -444 592 Podatek dochodowy z tytułu zysku na sprzedaŜy działalności zaniechanej Zysk netto -83 408 1 974 059 1 828 349 1. Przypadający na akcjonariuszy spółki 2. Przypadający na udziały mniejszości 1 967 263 6 796 1 823 381 4 968 Skonsolidowany rachunek zysków i strat - dane sumaryczne (w tys. zł) Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji i opłat Pozostałe przychody Zysk na sprzedaŜy działalności zaniechanej Przychody ogółem Ogólne koszty administracyjne Wynik operacyjny netto Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania pozabilansowe Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmowanych metodą praw własności Zysk brutto Podatek dochodowy 6 SKONSOLIDOWANY BILANS - dane sumaryczne (w tys. zł) AKTYWA 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 7 224 209 2 618 7 857 455 2 990 764 2 183 171 5 121 210 1 108 16 960 034 3 165 113 1 922 958 5 518 499 19 648 13 857 361 3 023 584 2 206 249 Kasa, naleŜności od Banku Centralnego Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym NaleŜności od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Kredyty i poŜyczki udzielone klientom NaleŜności z tytułu leasingu finansowego Instrumenty zabezpieczające Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 1. Dostępne do sprzedaŜy 2. Utrzymywane do terminu zapadalności Aktywa przeznaczone do sprzedaŜy Inwestycje w jednostki podporządkowane Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku dochodowego 1. Aktywa dotyczące bieŜącego podatku dochodowego 2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne aktywa AKTYWA RAZEM 3 873 184 3 777 729 10 490 204 68 910 184 3 241 221 24 312 18 651 449 17 894 834 756 615 145 893 328 109 686 685 1 874 353 56 964 519 519 6 165 513 354 3 082 950 121 653 040 66 658 037 3 043 768 40 672 17 620 419 17 033 529 586 890 65 068 388 169 688 559 2 021 052 58 559 421 486 2 493 418 993 2 142 210 124 096 151 64 894 214 2 743 063 138 581 15 136 815 14 706 235 430 580 10 547 289 050 656 860 1 997 098 60 400 391 094 27 391 067 1 159 014 122 592 281 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY Zobowiązania Zobowiązania wobec Banku Centralnego Zobowiązania wobec innych banków Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Zobowiązania wobec klientów Instrumenty zabezpieczające Zobowiązania z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaŜy BieŜące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem 1 360 105 9 935 949 239 324 2 160 165 88 062 596 126 057 3 482 302 250 056 3 666 357 861 1 712 285 107 690 366 1 485 921 8 456 191 491 382 1 661 282 89 944 078 28 965 3 716 778 55 291 53 169 324 379 828 3 075 647 109 348 856 1 606 898 10 060 589 132 610 1 904 000 89 593 555 88 052 3 061 332 916 124 613 350 325 466 2 526 065 109 424 446 13 879 731 262 213 11 781 659 1 835 859 14 666 788 261 867 12 393 624 2 011 297 13 094 859 261 867 11 153 203 1 679 789 Kapitały Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Banku): Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Zysk z lat ubiegłych i roku bieŜącego Udziały mniejszości Kapitały razem PASYWA RAZEM 7 82 943 80 507 72 976 13 962 674 121 653 040 14 747 295 124 096 151 13 167 835 122 592 281 JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT - dane sumaryczne (w tys. zł) Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji i opłat Pozostałe przychody Ogólne koszty administracyjne Wynik operacyjny netto Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania pozabilansowe Zysk brutto Podatek dochodowy Zysk netto BILANS BANKU (w tys. zł) 2 kwartały 2008 okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 2 kwartały 2007 okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 2 073 672 1 087 317 751 956 -1 714 595 2 198 350 1 924 899 1 300 770 904 127 -1 690 492 2 439 304 -94 875 2 103 475 -336 994 1 766 481 -186 246 2 253 058 -403 621 1 849 437 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 7 188 245 2 618 9 000 572 2 842 790 2 186 208 5 082 829 1 108 17 551 065 2 828 802 1 917 960 5 499 708 19 648 13 694 114 2 597 442 2 207 728 3 873 138 65 773 107 24 312 18 681 716 17 925 101 756 615 137 393 1 631 876 56 755 665 660 1 757 580 54 266 440 244 440 244 2 951 677 3 777 679 63 955 254 40 672 17 715 886 17 128 996 586 890 514 1 631 694 56 530 668 183 1 908 424 55 730 349 412 349 412 2 026 814 10 490 152 63 023 464 138 581 15 244 036 14 813 456 430 580 3 913 1 597 151 51 129 634 823 1 906 745 57 775 349 217 349 217 784 779 117 268 157 119 568 556 118 300 405 1 360 105 8 104 868 239 324 2 194 956 87 646 648 126 057 2 136 837 173 501 353 422 1 530 344 103 866 062 1 485 921 6 884 279 491 382 1 683 306 89 160 124 29 083 2 097 070 51 793 374 998 2 932 216 105 190 172 1 606 898 8 417 074 128 865 1 923 666 88 840 367 88 052 1 690 494 117 242 321 834 2 209 726 105 344 218 262 213 1 766 481 11 373 401 261 867 2 006 600 12 109 917 261 867 1 849 437 10 844 883 - dane sumaryczne AKTYWA Kasa, naleŜności od Banku Centralnego Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym NaleŜności od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Kredyty i poŜyczki udzielone klientom Instrumenty zabezpieczające Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 1. Dostępne do sprzedaŜy 2. Utrzymywane do terminu zapadalności Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy Inwestycje w jednostkach zaleŜnych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku dochodowego 1. Aktywa z tytułu bieŜącego podatku dochodowego 2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne aktywa AKTYWA RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY Zobowiązania Zobowiązania wobec Banku Centralnego Zobowiązania wobec innych banków Zobowiązania przeznaczone do obrotu Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Zobowiązania wobec klientów Instrumenty zabezpieczające Zobowiązania z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych BieŜące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem Kapitał własny Kapitał zakładowy Zysk za rok obrotowy oraz niepodzielony zysk z lat ubiegłych Pozostałe kapitały KAPITAŁY WŁASNE RAZEM PASYWA RAZEM 8 13 402 095 14 378 384 12 956 187 117 268 157 119 568 556 118 300 405 4 Sprawozdanie finansowe II kwartał 2008 okres od 01.04.2008 do 30.06.2008 Skonsolidowany rachunek zysków i strat (w tys. zł) Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek Przychody z tytułu prowizji i opłat Koszty z tytułu prowizji i opłat Wynik z tytułu prowizji i opłat Przychody z tytułu dywidend Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych Wynik z pozycji wymiany Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Zysk na sprzedaŜy działalności zaniechanej Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania pozabilansowe Ogólne koszty administracyjne Wynik z działalności operacyjnej Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmowanych metodą praw własności Zysk brutto Podatek dochodowy Podatek dochodowy z tytułu zysku na sprzedaŜy działalności zaniechanej Zysk netto 1. Przypadający na akcjonariuszy spółki 2. Przypadający na udziały mniejszości Działalność kontynuowana 2 054 -912 1 142 761 -143 618 5 Działalność zaniechana 869 446 423 781 065 716 153 Razem - - 869 446 423 781 065 716 153 -10 568 -10 568 79 170 43 -23 2 054 -912 1 142 761 -143 618 5 568 711 630 740 79 170 43 -23 568 711 630 740 2 kwartały 2008 okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 Działalność kontynuowana 4 025 -1 759 2 265 1 488 -258 1 229 5 Działalność zaniechana Razem 211 956 255 027 884 143 240 -113 -113 556 -112 444 - -6 816 -30 80 273 130 -46 741 584 272 571 1 -99 4 025 -1 760 2 265 1 488 -258 1 229 5 211 069 142 583 996 587 240 -6 846 80 273 130 -46 741 584 273 670 II kwartał 2007 okres od 01.04.2007 do 30.06.2007 Działalność kontynuowana 1 069 -447 621 639 -71 567 1 Działalność zaniechana 096 594 502 103 189 914 953 -769 -769 24 700 -1 238 23 462 66 19 384 61 7 71 30 -15 764 513 536 511 - 2 kwartały 2007 okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 Razem Działalność kontynuowana Działalność zaniechana 1 069 -448 620 663 -72 591 2 2 055 -840 1 215 1 212 -133 1 079 1 -1 -1 32 -2 29 096 363 733 803 427 376 019 19 445 7 71 30 -15 764 513 536 511 485 205 280 315 055 260 995 44 427 11 137 62 -31 479 479 036 774 262 66 676 162 651 848 798 - Razem 2 055 -841 1 213 1 244 -135 1 108 2 485 684 801 351 829 522 061 45 103 11 137 62 -31 162 651 848 798 19 890 - 19 890 83 701 -98 83 603 15 025 - 15 025 31 050 - 31 050 - 572 572 - 436 172 436 172 - - - - - - 572 -71 560 -964 444 990 461 -121 814 -1 892 992 1 916 042 -643 435 732 -121 814 -1 893 635 2 351 774 -48 786 -642 101 614 168 -4 760 18 060 -48 786 -646 861 632 228 -92 339 -1 232 251 1 196 235 -8 893 19 632 -92 339 -1 241 144 1 215 867 -71 560 -964 444 989 889 30 839 1 020 728 -187 462 572 30 839 1 021 300 -187 462 68 198 1 984 240 -362 561 435 732 56 68 198 2 419 972 -362 505 44 520 658 688 -132 966 18 060 -3 685 44 520 676 748 -136 651 78 289 1 274 524 -246 832 19 632 -4 119 78 289 1 294 156 -250 951 833 266 -644 -72 -644 833 194 1 621 679 -83 408 352 380 -83 408 1 974 059 525 722 14 375 540 097 1 027 692 15 513 1 043 205 829 816 -72 829 744 1 614 883 352 380 1 967 263 524 785 14 375 539 160 1 025 733 15 513 1 041 246 3 450 6 796 - 6 796 937 - 937 1 959 - 1 959 3 450 Zysk na jedną akcję (w zł na akcję) - podstawowy za okres - rozwodniony za okres 7,50 7,50 9 6,23 6,23 SKONSOLIDOWANY BILANS (w tys. zł) AKTYWA 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 7 224 209 2 618 7 857 455 2 990 764 2 183 171 5 121 210 1 108 16 960 034 3 165 113 1 922 958 4 344 853 2 147 10 379 991 1 793 669 690 577 Kasa, naleŜności od Banku Centralnego Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym NaleŜności od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Kredyty i poŜyczki udzielone klientom NaleŜności z tytułu leasingu finansowego Instrumenty zabezpieczające Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 1. Dostępne do sprzedaŜy 2. Utrzymywane do terminu zapadalności Aktywa przeznaczone do sprzedaŜy Inwestycje w jednostki podporządkowane Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku dochodowego 1. Aktywa dotyczące bieŜącego podatku dochodowego 2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne aktywa AKTYWA RAZEM 3 873 184 3 777 729 1 509 962 68 910 184 3 241 221 24 312 18 651 449 17 894 834 756 615 145 893 328 109 686 685 1 874 353 56 964 519 519 6 165 513 354 3 082 950 121 653 040 66 658 037 3 043 768 40 672 17 620 419 17 033 529 586 890 65 068 388 169 688 559 2 021 052 58 559 421 486 2 493 418 993 2 142 210 124 096 151 33 945 092 1 148 570 13 862 639 13 432 059 430 580 3 771 208 192 597 694 1 424 207 60 400 332 110 27 332 083 887 249 71 191 123 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY Zobowiązania Zobowiązania wobec Banku Centralnego Zobowiązania wobec innych banków Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Zobowiązania wobec klientów Instrumenty zabezpieczające Zobowiązania z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaŜy BieŜące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem 1 360 105 9 935 949 239 324 2 160 165 88 062 596 126 057 3 482 302 250 056 3 666 357 861 1 712 285 107 690 366 1 485 921 8 456 191 491 382 1 661 282 89 944 078 28 965 3 716 778 55 291 53 169 324 379 828 3 075 647 109 348 856 1 606 898 6 486 233 129 974 676 310 52 139 609 43 717 916 87 887 350 219 486 1 640 075 63 031 455 13 879 731 262 213 11 781 659 1 835 859 14 666 788 261 867 12 393 624 2 011 297 8 144 272 167 103 7 079 515 897 654 Kapitały Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Banku): Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Zysk z lat ubiegłych i roku bieŜącego Udziały mniejszości 82 943 80 507 15 396 Kapitały razem PASYWA RAZEM 13 962 674 121 653 040 14 747 295 124 096 151 8 159 668 71 191 123 Współczynnik wypłacalności Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł) Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 10,65 13 879 731 262 212 629 52,93 262 354 950 52,90 12,12 14 666 788 261 866 657 56,01 262 061 017 55,97 14,66 8 144 272 167 103 098 48,74 167 290 662 48,68 10 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM (w tys. zł) Kapitał własny na początek okresu (BO) a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR b) zmiana konsolidacji Grupy c) korekty błędów podstawowych Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych (BO) 1. Kapitał akcyjny na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) - emisji akcji b) zmniejszenia (z tytułu) - umorzenia akcji 1. Kapitał zakładowy na koniec okresu 2. Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu a) zwiększenia ( z tytułu) - niepodzielony zysk z lat ubiegłych - pozostałe b) zmniejszenia (z tytułu) - odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego - odpis z zysku na kapitał rezerwowy - odpis z zysku na kapitał zapasowy - dywidendy wypłacone - pozostałe 2. Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu 3. Pozostałe kapitały na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) - podziału zysku - emisji akcji powyŜej wartości nominalnej - wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŜy (netto) - wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających (netto) - wycena opcji menadŜerskich - róŜnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych - pozostałe b) zmniejszenia (z tytułu) - koszty emisji akcji - dywidendy wypłacone - wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŜy (netto) z tego: zyski/straty z wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŜy zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyceny portfela papierów - wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających (netto) - róŜnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych - pozostałe 3. Pozostałe kapitały na koniec okresu 4. Wynik netto roku bieŜącego Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) Udział mniejszości (BO) a) zmiany (z tytułu) - wynik netto roku bieŜącego - pozostałe Udział mniejszości (BZ) Kapitały razem na koniec okresu (BZ) 11 Rok 2008 okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 Rok 2007 okres od 01.01.2007 do 31.12.2007 Rok 2007 okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 14 747 295 8 892 627 8 892 627 - - - 14 747 295 8 892 627 8 892 627 261 867 346 346 262 213 166 808 95 059 95 059 261 867 166 808 295 295 167 103 2 011 297 1 680 938 1 680 938 -2 142 700 -626 661 -31 155 -1 484 884 -131 403 12 393 624 701 417 657 816 42 229 -1 825 119 -100 000 -158 756 -27 856 -1 503 928 -34 579 -144 181 7 028 137 5 807 664 286 612 5 516 702 -1 824 530 -100 000 -158 756 -27 856 -1 503 928 -33 990 -143 592 7 028 137 320 168 286 612 31 657 - - - - - - 1 372 -1 313 383 -204 -1 032 357 4 350 -442 177 -96 414 1 899 -268 790 -34 -211 080 -212 958 -117 713 -260 605 -262 878 -145 249 49 525 49 920 27 536 -57 957 -5 812 -5 973 11 781 658 1 967 263 13 879 731 80 507 2 436 6 796 -4 360 82 943 13 962 674 -50 495 -10 901 -71 409 12 393 624 2 155 478 14 666 788 16 744 63 763 6 999 56 764 80 507 14 747 295 -8 039 -143 004 7 079 515 1 041 246 8 144 272 16 744 -1 348 1 959 -3 307 15 396 8 159 668 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH (w tys. zł) II kwartał 2008 okres od 01.04.2008 do 30.06.2008 2 kwartały 2008 okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 829 744 459 169 103 498 -30 839 97 766 -42 788 -10 185 2 317 971 1 967 263 -2 562 996 203 200 -68 198 155 018 -79 202 -106 440 2 409 131 539 160 -955 772 80 391 -44 520 79 483 -8 647 -230 170 -66 066 1 041 246 1 723 860 160 717 -78 289 100 301 -21 407 -391 942 -72 563 -476 006 78 894 1 139 068 700 936 -309 603 -1 504 415 -71 968 -19 248 594 -789 962 1 200 443 -205 687 -260 213 -2 253 657 -197 453 -16 260 -44 836 -964 279 1 353 942 -252 058 -139 320 -617 863 -74 485 -3 938 820 209 601 2 455 837 -407 994 -163 935 -2 166 593 -181 963 -39 672 -18 016 -277 590 4 037 877 -81 399 232 916 498 883 146 678 172 110 1 031 251 -1 881 482 -3 040 450 346 026 6 553 6 553 - - -15 777 -1 225 943 -129 154 299 752 1 288 913 -21 967 -1 321 288 -279 621 478 337 -595 733 -4 457 -247 738 -299 800 117 798 -416 612 -4 457 -177 566 -369 759 251 044 2 765 106 5 256 885 10 876 999 15 809 467 23 190 608 - - - - 5 137 205 10 744 227 15 477 509 22 747 876 Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk (strata) netto Korekty razem: Amortyzacja Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych Zyski/straty z tytułu róŜnic kursowych (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Utrata wartości aktywów finansowych Odsetki i dywidendy Zmiana stanu naleŜności od banków Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych Zmiana stanu poŜyczek i kredytów udzielonych klientom Zmiana stanu naleŜności z tytułu leasingu finansowego Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŜy Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zmiana stanu pozostałych aktywów Zmiana stanu zobowiązań wobec banków Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu pozostałych zobowiązań Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny) BieŜące obciązenie podatkowe Środki pienięŜne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŜnych i stowarzyszonych Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inne wpływy inwestycyjne Wydatki z działalności inwestycyjnej Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŜnych i stowarzyszonych Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inne wydatki inwestycyjne Środki pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej II kwartał 2007 2 kwartały 2007 okres okres od 01.04.2007 od 01.01.2007 do 30.06.2007 do 30.06.2007 - 13 092 462 599 119 680 -5 508 610 119 680 -12 215 313 331 496 -15 239 365 442 133 -23 922 220 -5 182 -5 182 - - -5 407 968 -12 052 545 -15 139 847 -23 785 774 -95 460 -157 586 -99 518 -136 446 -251 725 -1 338 314 570 102 -731 612 Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej Z tytułu kredytów i poŜyczek otrzymanych od banków Z tytułu kredytów i poŜyczek otrzymanych od innych podmiotów Emisja dłuŜnych papierów wartościowych Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu emisji akcji zwykłych SprzedaŜ akcji własnych Inne wpływy finansowe Wydatki z działalności finansowej Spłaty kredytów i poŜyczek od banków Spłaty kredytów i poŜyczek na rzecz innych podmiotów Wykup dłuŜnych papierów wartościowych Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli Inne, niŜ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Nabycie akcji własnych Inne wydatki finansowe Środki pienięŜne netto z działalności finansowej 975 420 969 786 5 634 -3 534 484 -1 017 243 -2 517 241 -2 559 064 1 770 737 1 728 162 42 575 -4 427 138 -1 909 897 -2 517 241 -2 656 401 -3 -3 -1 503 928 -1 503 928 -1 503 931 31 918 31 918 -1 503 932 -4 -1 503 928 -1 472 014 Przepływy pienięŜne netto, razem Bilansowa zmiana stanu środków pienięŜnych Środki pienięŜne na początek okresu Środki pienięŜne na koniec okresu -1 521 876 -1 521 876 13 189 743 11 667 867 -4 590 448 -4 590 448 16 258 315 11 667 867 -1 350 441 -1 350 441 12 545 258 11 194 817 561 480 561 480 10 633 337 11 194 817 12 KWARTALNE SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT BANKU (w tys. zł) II kwartał 2008 okres od 01.04.2008 do 30.06.2008 2 kwartały 2008 okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 II kwartał 2007 okres od 01.04.2007 do 30.06.2007 2 kwartały 2007 okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 1 912 706 -870 244 1 042 462 688 915 -137 623 551 292 300 336 3 749 088 -1 675 416 2 073 672 1 334 892 -247 575 1 087 317 337 623 1 001 163 -438 485 562 678 525 053 -63 971 461 082 90 706 1 967 746 -837 950 1 129 796 1 004 291 -117 621 886 670 243 055 -7 884 -8 671 19 138 44 380 79 448 164 767 42 440 -22 461 19 979 80 495 265 252 115 340 -38 083 77 257 7 253 71 214 23 748 -13 016 10 732 10 651 136 883 51 953 -28 094 23 859 Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania pozabilansowe Ogólne koszty administracyjne Wynik z działalności operacyjnej Zysk brutto Podatek dochodowy -57 160 -879 298 1 213 942 1 213 942 -174 044 -94 875 -1 714 595 2 103 475 2 103 475 -336 994 -35 267 -573 668 613 868 613 868 -116 546 -76 668 -1 112 462 1 286 164 1 286 164 -217 920 Zysk netto 1 039 898 1 766 481 497 322 1 068 244 Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek Przychody z tytułu prowizji i opłat Koszty z tytułu prowizji i opłat Wynik z tytułu prowizji i opłat Przychody z tytułu dywidend Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych Wynik z pozycji wymiany Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Zysk na akcję (w zł na akcję) - podstawowy za okres 6,74 6,39 - rozwodniony za okres 6,73 6,39 13 BILANS BANKU (w tys. zł) 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 7 188 245 2 618 9 000 572 2 842 790 2 186 208 5 082 829 1 108 17 551 065 2 828 802 1 917 960 4 329 485 2 147 10 051 184 1 326 580 690 340 3 873 138 65 773 107 24 312 18 681 716 17 925 101 756 615 137 393 1 631 876 56 755 665 660 1 757 580 54 266 440 244 440 244 2 951 677 3 777 679 63 955 254 40 672 17 715 886 17 128 996 586 890 514 1 631 694 56 530 668 183 1 908 424 55 730 349 412 349 412 2 026 814 1 509 910 33 350 465 13 847 516 13 416 936 430 580 2 777 1 143 827 51 092 579 699 1 361 472 57 775 305 650 305 650 512 104 117 268 157 119 568 556 69 122 023 1 360 105 8 104 868 239 324 2 194 956 87 646 648 126 057 2 136 837 173 501 353 422 1 530 344 103 866 062 1 485 921 6 884 279 491 382 1 683 306 89 160 124 29 083 2 097 070 51 793 374 998 2 932 216 105 190 172 1 606 898 5 400 281 126 230 676 290 51 581 437 8 81 180 216 107 1 333 409 61 021 840 262 213 1 766 481 11 373 401 261 867 2 006 600 12 109 917 167 103 1 068 244 6 864 836 AKTYWA Kasa, naleŜności od Banku Centralnego Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym NaleŜności od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Kredyty i poŜyczki udzielone klientom Instrumenty zabezpieczające Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 1. Dostępne do sprzedaŜy 2. Utrzymywane do terminu zapadalności Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy Inwestycje w jednostkach zaleŜnych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku dochodowego 1. Aktywa z tytułu bieŜącego podatku dochodowego 2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne aktywa AKTYWA RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY Zobowiązania Zobowiązania wobec Banku Centralnego Zobowiązania wobec innych banków Zobowiązania przeznaczone do obrotu Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych Zobowiązania wobec klientów Instrumenty zabezpieczające Zobowiązania z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych BieŜące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem Kapitał własny Kapitał zakładowy Zysk za rok obrotowy oraz niepodzielony zysk z lat ubiegłych Pozostałe kapitały KAPITAŁY WŁASNE RAZEM PASYWA RAZEM Współczynnik wypłacalności 14 13 402 095 14 378 384 8 100 183 117 268 157 119 568 556 69 122 023 9,71 11,13 12,84 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM BANKU (w tys. zł) Kapitał własny na początek okresu (BO) a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR b) korekty błędów podstawowych Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych 1. Kapitał akcyjny na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) - emisji akcji b) zmniejszenia (z tytułu) - umorzenia akcji 1. Kapitał zakładowy na koniec okresu 2. Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu a) zwiększenia ( z tytułu) - niepodzielony zysk ubiegłego roku b) zmniejszenia (z tytułu) - odpis z zysku na kapitał zapasowy - odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego - odpis z zysku na kapitał rezerwowy - dywidendy wypłacone 2. Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu 3. Pozostałe kapitały na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) - z podziału zysku - emisji akcji powyŜej wartości nominalnej - wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaŜy (netto); z tego: zyski/straty z wyceny portfela papierów wartościowych finansowych dostepnych do sprzedaŜy zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyceny portfela papierów - wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających (netto); z tego: zyski/straty z wyceny instrumentów finansowych zabezpieczajacych zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyceny instrumentów finansowych - wycena opcji menadŜerskich b) zmniejszenia (z tytułu) - koszty emisji akcji - wypłata dywidendy - wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaŜy (netto) z tego: zyski/straty z wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŜy zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyceny portfela papierów - wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających (netto); z tego: zyski/straty z wyceny instrumentów finansowych zabezpieczajacych zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyceny instrumentów finansowych - róŜnice kursowe z przeliczenia wyniku oddziału zagranicznego 3. Pozostałe kapitały na koniec okresu 4. Wynik netto roku bieŜącego Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 15 2 kwartały 2008 Rok 2007 2 kwartały 2007 okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 okres od 01.01.2007 do 30.12.2007 okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 14 378 384 14 378 384 261 867 346 346 262 213 2 006 600 -2 006 600 -521 716 -1 484 884 12 109 917 565 165 521 716 42 229 - 8 620 165 8 620 165 166 808 95 059 95 059 261 867 1 728 539 -1 728 539 -15 000 -100 000 -109 611 -1 503 928 6 724 818 5 745 663 224 611 5 516 702 - 8 620 165 8 620 165 166 808 295 295 167 103 1 728 539 -1 728 539 -15 000 -100 000 -109 611 -1 503 928 6 724 818 258 164 224 611 31 654 - 1 220 -1 301 681 -204 -1 032 357 -210 744 4 350 -360 564 -96 414 -212 878 1 899 -118 146 -31 -117 830 -260 190 49 446 -57 957 -71 552 13 595 -419 11 373 401 1 766 481 13 402 095 -262 778 49 900 -50 039 -61 776 11 737 -1 233 12 109 917 2 006 600 14 378 384 -145 405 27 575 -285 6 864 836 1 068 244 8 100 183 RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH BANKU (w tys. zł) II kwartał 2008 2 kwartały 2008 II kwartał 2007 2 kwartały 2007 okres okres okres okres od 01.04.2008 od 01.01.2008 od 01.04.2007 od 01.01.2007 do 30.06.2008 do 30.06.2008 do 30.06.2007 do 30.06.2007 Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk (strata) netto Korekty razem: Amortyzacja Zyski/straty z tytułu róŜnic kursowych (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Utrata wartości aktywów finansowych Odsetki i dywidendy Zmiana stanu naleŜności od banków Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych Zmiana stanu poŜyczek i kredytów udzielonych klientom 1 039 898 538 644 92 627 79 304 -79 403 -311 737 2 680 360 1 766 481 -3 130 575 183 259 169 251 -80 586 -440 509 1 622 653 497 322 -562 154 75 605 114 166 -8 161 2 002 -318 223 -7 635 1 068 244 1 725 737 151 400 106 874 -20 858 2 002 -631 541 -125 993 -511 302 -304 312 -1 105 616 -109 447 -268 248 -1 819 363 1 206 710 -139 295 -563 766 827 533 -163 697 -997 778 -2 080 17 950 -894 175 922 063 -203 261 -1 141 -27 791 -1 020 391 1 094 773 -252 058 -3 942 15 508 382 978 2 381 088 -384 819 -3 979 -3 252 -80 228 3 034 902 -77 178 244 027 909 163 511 650 -1 513 476 146 677 -3 160 431 172 096 -229 813 25 614 -15 343 -1 101 145 -105 926 201 836 1 578 542 25 614 -21 576 -1 307 442 -240 533 364 786 -1 364 094 -5 204 -117 233 -279 215 101 036 -64 832 -4 905 -110 362 -340 657 221 171 2 793 981 Wpływy z działalności inwestycyjnej 5 477 368 11 044 852 15 786 750 23 254 617 Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŜnych i stowarzyszonych Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inne wpływy inwestycyjne Wydatki z działalności inwestycyjnej Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŜnych i stowarzyszonych Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inne wydatki inwestycyjne Środki pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej 5 064 994 10 581 061 15 438 783 22 650 230 166 412 208 -5 463 231 382 463 409 -12 091 780 199 347 768 -15 419 043 271 604 116 -24 291 341 -5 182 -5 379 883 -5 182 -11 962 351 -148 621 -15 190 201 -474 729 -23 708 784 -78 166 14 137 -124 247 -1 046 928 -80 221 367 707 -107 828 -1 036 724 Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej Z tytułu kredytów i poŜyczek otrzymanych od banków Z tytułu kredytów i poŜyczek otrzymanych od innych podmiotów Emisja dłuŜnych papierów wartościowych Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu emisji akcji zwykłych SprzedaŜ akcji własnych Inne wpływy finansowe Wydatki z działalności finansowej Spłaty kredytów i poŜyczek od banków Spłaty kredytów i poŜyczek na rzecz innych podmiotów Wykup dłuŜnych papierów wartościowych Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 164 030 158 396 5 634 -2 552 337 -35 096 -2 517 241 200 971 158 396 42 575 -2 612 372 -95 131 -2 517 241 -3 -3 -1 503 928 -1 503 928 31 918 31 918 -1 503 932 -4 -1 503 928 Inne, niŜ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Nabycie akcji własnych Inne wydatki finansowe Środki pienięŜne netto z działalności finansowej -2 388 307 -2 411 401 -1 503 931 -1 472 014 Przepływy pienięŜne netto, razem Bilansowa zmiana stanu środków pienięŜnych Środki pienięŜne na początek okresu Środki pienięŜne na koniec okresu -795 628 -795 628 12 787 403 11 991 775 -4 822 423 -4 822 423 16 814 198 11 991 775 -1 201 056 -1 201 056 12 063 704 10 862 648 285 243 285 243 10 577 405 10 862 648 Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŜy Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku dochodowego Zmiana stanu pozostałych aktywów Zmiana stanu zobowiązań wobec banków Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu pozostałych zobowiązań Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny) BieŜące obciązenie podatkowe Środki pienięŜne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej 16 5 5.1 Informacja dodatkowa Zakończenie procesu integracji operacyjnej W dniu 29 listopada 2007 r. zakończył się prawny proces połączenia Banku Pekao S.A. przez przeniesienie części majątku Banku BPH S.A. w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa na Bank Pekao S.A. Od początku 2008 r. trwały intensywne prace związane z migracją rachunków i danych dotyczących klientów obsługiwanych przez oddziały Pekao285 z systemów informatycznych Banku BPH S.A. do systemów informatycznych Banku Pekao S.A. Integracja operacyjna zakończyła się z sukcesem w maju. Integracja operacyjna stanowiła największą tego typu operację w historii polskiej bankowości. Integrację oddziałów i migrację danych klientów przeprowadzono zgodnie z planem w ciągu zaledwie 6 miesięcy od momentu fuzji prawnej. Oddziały obsługujące klientów detalicznych oraz przedsiębiorców były integrowane w 12 grupach, po 20 do 30 oddziałów z danego regionu. W związku z pracą w nowym systemie informatycznym, przeszkolono prawie 7 tysięcy nowych pracowników Banku Pekao S.A. Aby zminimalizować niedogodności dla klientów, prace w sieci oddziałów prowadzono w weekendy. Dane klientów korporacyjnych zintegrowano w ciągu jednego z kwietniowych weekendów. Ten sukces był moŜliwy dzięki wspólnemu wysiłkowi wszystkich zaangaŜowanych w to przedsięwzięcie pracowników. Fuzja operacyjna była wielkim wyzwaniem dla Banku. Proces ten wymagał zaangaŜowania niemalŜe wszystkich pracowników i ścisłej współpracy wszystkich pionów Banku. Udało się przeprowadzić wszystko zgodnie z planem systematycznie eliminując pojawiające się trudności. W całym procesie migracji efektywnie zarządzano ryzykiem operacyjnym. Bank Pekao S.A. jest teraz pod względem operacyjnym jednym organizmem, co pozwala po wielu miesiącach bardzo wytęŜonego wysiłku integracyjnego skupić się na codziennej pracy i dalszym rozwoju biznesu, koncentrując się na podnoszeniu zadowolenia klientów. 17 5.2 Opis Grupy Grupę kapitałową Banku Pekao S.A. na dzień 30.06.2008 r. stanowi Bank Pekao S.A., jako podmiot dominujący oraz 25 jednostek zaleŜnych. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 30 czerwca 2008 r. ujęto niŜej wymienione jednostki: Nazwa jednostki Rodzaj działalności Udział Grupy w kapitale / Metoda konsolidacji lub udział w metoda wyceny głosach na WZA / WZW w% Jednostka dominująca Bank Pekao S.A. bankowa - - UniCredit Bank Ltd. bankowa 100,00 pełna Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. maklerska 100,00 pełna Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. finansowa 100,00 pełna Pekao Leasing Sp. z o. o. leasingowa 100,00 pełna Pekao Faktoring Sp. z o.o. finansowa 100,00 pełna Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. finansowa 65,00 pełna Pekao Telecentrum Sp. z o. o. (d. Drukbank Sp. z o.o.) nie prowadzi działalności 100,00 pełna finansowa pomocnicza 100,00 pełna usługi finansowe 100,00 pełna bankowa 100,00 pełna leasingowa 80,10 pełna pośrednictwo finansowe 100,00 pełna leasingowa 80,10 pełna leasing samochodowy i zarządzanie flotą 80,10 pełna usługi konsultingowe, hotelowe i transportowe 99,99 pełna zarządzanie holdingiem 100,00 nie objęta działalność deweloperska 100,00 nie objęta usługi księgowe 100,00 nie objęta Property Sp. z o. o. (w likwidacji) zarządzanie nieruchomościami 100,00 nie objęta Centrum Bankowości Bezpośredniej Sp. z o. o. usługi call-center 100,00 nie objęta b/d 84,51/84,79 nie objęta produkcja profili aluminiowych 99,82/99,84 nie objęta działalność deweloperska 100,00 nie objęta Jednostki zaleŜne objęte konsolidacją Centrum Kart S.A. Pekao Financial Services Sp. z o. o. BPH Bank Hipoteczny S.A.* Pekao Leasing Holding S.A. (d. BPH PBK Leasing S.A.) Finanse plc * Jednostki pośrednio zaleŜne - zaleŜne od Pekao Leasing Holding S.A. Pekao Leasing i Finanse S.A. (d.BPH Leasing S.A.) Pekao Auto Finance S.A. ( d. BPH Auto Finanse S.A.) Jednostka pośrednio zaleŜna - zaleŜna od UniCredit Bank Ltd. BDK Consulting Sp. z o. o. Jednostki zaleŜne nie objęte konsolidacją Final Holding Sp. z o. o. BPH Real Estate S.A. Centrum Usług Księgowych Sp. z o.o. Jednostki pośrednio zaleŜne – zaleŜne od Final Holding Sp. z o. o. PKBL S.A. (w upadłości) Final S.A. Jednostka pośrednio zaleŜna – zaleŜna od Property Sp. z o.o. (w likwidacji) FPB Media Sp. z o. o. 18 Jednostki pośrednio zaleŜne – zaleŜne od BPH Real Estate S.A. Metropolis Sp. z o. o. Jana Kazimierza Development Sp. z o. o. Spółka specjalnego przeznaczenia - działalność deweloperska Spółka specjalnego przeznaczenia - działalność deweloperska 100,00 100,00 nie objęta nie objęta Jednostki stowarzyszone z Bankiem Pekao S.A. Central Poland Fund LLC pośrednictwo finansowe 53,19 praw własności działalność pomocnicza, finansowa i ubezpieczeniowa 50,00 praw własności pośrednictwo finansowe 49,00 praw własności Pirelli Pekao Real Estate Sp. z o.o zarządzanie nieruchomościami 25,00 praw własności Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. izba rozliczeniowa 34,44 praw własności zarządzanie funduszami inwestycyjnymi – spółka nie prowadzi działalności 40,00 doradztwo podatkowe 74,00/48,68 Polish Banking System S.A. (w likwidacji) spółka w upadłości 48,90 PPP Budpress Sp. z o. o. (w likwidacji) spółka w upadłości 36,20 Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. Pioneer Pekao Investment Management S.A. CPF Management Bankowe Doradztwo Podatkowe Sp. z o. o. nie wyceniona metodą praw własności nie wyceniona metodą praw własności nie wyceniona metodą praw własności nie wyceniona metodą praw własności * Procentowy udział w głosach na WZA / WZW jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Pekao S.A. przedstawia się następująco: − spółka Final Holding Sp. z o. o. zaleŜna od Banku – posiada 0,04 % udział w kapitałach spółki BPH Bank Hipoteczny S.A. Łączny udział Grupy w kapitale własnym spółki BPH Bank Hipoteczny S.A. wynosi 100%, − spółka Final Holding Sp. z o. o. zaleŜna od Banku – posiada 0,02 % udział w kapitałach spółki Finanse plc. Łączny udział Grupy w kapitale własnym spółki Finanse plc wynosi 100%. Na dzień 30 czerwca 2008 r. skład Grupy Kapitałowej nie zmienił się w stosunku do zaprezentowanego na dzień 31 marca 2008 r. Na dzień 30 czerwca 2008 r. zaangaŜowanie Grupy w podmioty zaleŜne i stowarzyszone nie objęte konsolidacją lub wyceną metodą praw własności zostało ujęte po koszcie nabycia. Dane finansowe tych spółek nie są istotne dla skonsolidowanego raportu finansowego Grupy. 5.3 Wyniki osiągnięte w I półroczu 2008 r. i czynniki mające na nie wpływ W celu zapewnienia lepszej porównywalności, sprawozdanie finansowe za I półrocze 2007 r. zostało zaprezentowane jako dane sumaryczne (zwane dalej „dane sumaryczne” „wynik sumaryczny”) Grupy Pekao S.A. oraz Pekao285, czyli części Banku BPH S.A. przyłączonej do Banku Pekao S.A. w efekcie podziału Banku BPH S.A. zarejestrowanego 29 listopada 2007 r. 5.3.1 Wyniki Grupy Grupa Banku Pekao S.A. prezentuje za I półrocze 2008 r. wynik finansowy netto dla akcjonariuszy w wysokości 1 967,3 mln zł, o 143,9 mln zł (o 7,9%) więcej niŜ wynik sumaryczny w I półroczu 2007 r. Wyniki I półrocza 2008 r. kształtowały się w niekorzystnym środowisku spowodowanym utrzymującą się trudną sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i na warszawskiej giełdzie. W efekcie spadkowi cen akcji towarzyszyły umorzenia funduszy inwestycyjnych i istotne zmniejszenie aktywów funduszy inwestycyjnych. Innym niekorzystnym zjawiskiem wpływającym na wyniki było spowolnienie na rynku złotowych kredytów hipotecznych. PowyŜsze czynniki wpłynęły negatywnie zarówno na wyniki Banku Pekao S.A., jak i niektórych spółek. 19 Mimo to, przy trwających pracach związanych z ostatnią fazą integracji, Grupa osiągnęła dobry wynik finansowy netto. Na wzrost wyniku netto wpłynęła wysoka aktywność biznesowa, w efekcie czego spadek prowizji, związanych głównie z produktami inwestycyjnymi, został częściowo skompensowany przez wzrost dochodów z tytułu odsetek. Jednocześnie pod kontrolą utrzymane zostały koszty działania i znacznie ograniczono koszty ryzyka. Wysoką efektywność Grupy Pekao S.A. potwierdza wskaźnik ROE, który w I półroczu 2008 r. wyniósł 24,1%*. Na strukturę rachunku zysku i strat zarówno w I półroczu 2008 r. jak i w I półroczu 2007 r. wpływ miały zdarzenia jednorazowe: − w I półroczu 2007 r. sprzedaŜ akcji Commercial Union PTE; wpływ transakcji na wynik finansowy brutto wyniósł 178,0 mln zł, a na wynik finansowy netto 144,2 mln zł, − w I półroczu 2008 r. sprzedaŜ części przedsiębiorstwa CDM świadczącego usługi brokerskie dla klientów instytucjonalnych oraz usługi bankowości inwestycyjnej; wpływ transakcji na wynik finansowy brutto wyniósł 435,7 mln zł, a na wynik finansowy netto 352,4 mln zł. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za I półrocze 2008 i dane sumaryczne za I półrocze 2007 r. przedstawia poniŜsze zestawienie: I półrocze 2008 (mln zł) I półrocze 2007 dane sumaryczne Zmiana Wynik z tytułu odsetek** 2 298,4 2 076,1 10,7% Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 229,6 1 526,1 (19,4%) 5,2 6,6 (21,2%) Wynik operacji finansowych i z pozycji wymiany 314,2 583,9 (46,2%) Pozostałe przychody / koszty operacyjne netto 83,6 55,1 51,7% 436,2 0,0 x Wynik z tytułu dywidend Wynik na sprzedaŜy działalności zaniechanej Dochody ogółem 4 367,2 4 247,7 2,8% (1 893,6) (1 846,6) 2,5% Wynik operacyjny 2 473,6 2 401,1 3,0% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (121,8) (206,5) (41,0%) 68,2 78,3 (12,9%) Zysk brutto 2 420,0 2 272,9 6,5% ObciąŜenie podatkowe (445,9) (444,6) 0,3% Zysk netto 1 974,1 1 828,3 8,0% 1 967,3 1 823,4 7,9% 6,8 5,0 36,0% Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych Przypadający na akcjonariuszy spółki Przypadający na udziały mniejszości ** Łącznie z dochodami z transakcji SWAP. * Dla potrzeb wyliczenia tego wskaźnika wpływ transakcji jednorazowej, tj. wyniku na sprzedaŜy części inwestycyjnej CDM został uwzględniony w wynikach I kwartału 2008 r., nie podlegał jednak urocznieniu. 20 Dochody Grupy W I półroczu 2008 r. Grupa osiągnęła dochody ogółem w wysokości 4 367,2 mln zł, były one o 119,5 mln zł (o 2,8%) wyŜsze niŜ dochody sumaryczne w I półroczu 2007 r. Dochody Grupy w I półroczu 2008 r. kształtowały się pod presją utrzymującej się niekorzystnej sytuacji na giełdzie i związanych z tym umorzeń funduszy inwestycyjnych oraz spadku wyceny zarządzanych aktywów. Wynik z tytułu prowizji i opłat zmniejszył się o 296,5 mln zł (o 19,4%) w porównaniu z sumarycznym wynikiem osiągniętym w I półroczu 2007 r., głównie z powodu prowizji od produktów inwestycyjnych. W wyniku znacznego spadku popytu, niŜsza sprzedaŜ funduszy inwestycyjnych spowodowała zmniejszenie prowizji związanych z ich sprzedaŜą, a spadek wartości aktywów w zarządzaniu spowodował zmniejszenie prowizji za zarządzanie. Dodatkowo mniejsza aktywność na warszawskiej giełdzie wpłynęła na zmniejszenie prowizji od klientów detalicznych związanych z obrotem akcjami. Wzrost dochodów z tytułu odsetek o 222,3 mln zł (o 10,7%) częściowo skompensował spadek dochodów z tytułu prowizji. Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) w I półroczu 2008 r. wyniosły 1 893,6 mln zł, co oznacza wzrost w porównaniu z kosztami sumarycznymi w I półroczu 2007 r. jedynie o 47,0 mln zł (o 2,5%), a więc poniŜej wskaźnika inflacji. I półrocze 2008 Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) (mln zł) I półrocze 2007 dane sumaryczne Zmiana (1 893,6) (1 846,6) 2,5% Osobowe (949,2) (952,2) (0,3%) Rzeczowe (741,2) (702,9) 5,4% Amortyzacja (203,2) (191,5) 6,1% Ogólne koszty administracyjne utrzymane były pod kontrolą, a ich przyrost spowodowany był głównie kosztami związanymi z integracją oraz rozwojem działalności na rynku ukraińskim. Wskaźnik koszty / dochody w I półroczu 2008 r. wyniósł 43,4%, wobec 43,5% w I półroczu 2007 r. Na koniec czerwca 2008 r. w Banku zatrudnionych było 20 396 osób, w porównaniu z 20 636 osobami na koniec 2007 r. W Grupie zatrudnione było 22 785 osób, w porównaniu z 22 926 osobami na koniec 2007 r. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących Wynik z tytułu odpisów aktualizujących w I półroczu 2008 r. wyniósł 121,8 mln zł i był o 84,7 mln zł (o 41,0%) niŜszy niŜ sumaryczny wynik w I półroczu 2007 r., dzięki efektywnemu zarządzaniu ryzykiem kredytowym oraz dobrej sytuacji makroekonomicznej. (mln zł) Wartość brutto naleŜności* bez utraty wartości z utratą wartości 30.06.2008 31.12.2007 Zmiana 76 803,8 74 334,9 3,3% 71 380,0 68 574,4 4,1% 5 423,8 5 760,5 (5,8%) * łącznie z kredytami z utratą wartości klasyfikowanymi jako aktywa do zbycia, wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym, naleŜnościami z tytułu leasingu, papierami niekwotowanymi oraz transakcjami z przyrzeczeniem odkupu. Relacja naleŜności z utratą wartości do naleŜności ogółem na koniec czerwca 2008 r. wyniosła 7,1% w porównaniu z 7,8% na koniec 2007 r. Wskaźnik ten zmniejszył się w wyniku wzrostu wolumenów kredytów ogółem przy spadku naleŜności z utratą wartości. 21 Kredyty (mln zł) 30.06.2008 31.12.2007 Zmiana Kredyty brutto (kapitał)* 75,748.4 73 832,2 2,6% korporacyjne (kapitał) 51,558.3 49 595,9 4,0% detaliczne (kapitał) 24,190.1 24 236,3 (0,2%) * z wyłączeniem papierów niekwotowanych i transakcji z przyrzeczeniem odkupu, łącznie z kredytami z utratą wartości klasyfikowanymi jako aktywa do zbycia. Kredyty klientów Grupy na koniec czerwca 2008 r. wyniosły 75 748,4 mln zł, z czego kredyty korporacyjne wyniosły 51 558,3 mln zł, a detaliczne 24 190,1 mln zł. Na wzrost kredytów o 1 916,2 mln zł wpływ miał wzrost kredytów korporacyjnych i złotowych kredytów hipotecznych, a takŜe wzrost aktywności komercyjnej w UniCredit Bank Ltd. Oszczędności (mln zł) 30.06.2008 31.12.2007 Zmiana 81 488,8 86 440,9 (5,7%) korporacyjne (kapitał) 43 051,7 50 006,9 (13,9%) detaliczne (kapitał) 38 437,1 36 434,0 5,5% Strukturyzowane Certyfikaty Depozytowe 2 118,6 2 049,6 3,4% Fundusze inwestycyjne Pioneer Pekao TFI 20 278,0 28 717,5 (29,4%) w tym dystrybuowane poprzez sieć Grupy 18 848,8 27 000,3 (30,2%) 103 885,4 117 208,0 (11,4%) 60 833,7 67 201,1 (9,5%) Depozyty (kapitał) Razem oszczędności w tym detaliczne Oszczędności klientów Grupy (depozyty klientów, strukturyzowane certyfikaty depozytowe i fundusze inwestycyjne) na koniec czerwca 2008 r. wyniosły 103 885,4 mln zł i były o 13 322,6 mln zł niŜsze niŜ na koniec 2007 r. Spadek oszczędności spowodowany był zmniejszeniem wolumenu funduszy inwestycyjnych o 8 439,5 mln zł (przy istotnym wpływie negatywnej wyceny funduszy inwestycyjnych), częściowo skompensowanym przez wzrost depozytów detalicznych o 2 003,1 mln zł, oraz spadkiem depozytów korporacyjnych o 6 955,2 mln zł. 22 5.3.2 Struktura zysku netto Struktura zysku netto Grupy przedstawiona jest w poniŜszej tabeli: 1 765,5 (mln zł) I półrocze 2007 dane sumaryczne 1 849,4 396,0 113,9 Pekao Leasing Holding S.A.** 19,8 15,1 BPH Bank Hipoteczny S.A. 12,6 15,5 Pekao Leasing Sp. z o.o. 8,8 10,0 UniCredit Bank Ltd. 8,7 (20,6) Pekao Pioneer PTE S.A. 8,2 5,7 Pekao Financial Services Sp. z o.o. 7,8 7,2 Pekao Faktoring Sp. z o.o. 4,4 3,2 Centrum Kart S.A. 4,1 1,2 Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. 1,5 2,5 Drukbank Sp. z o.o. 0,2 0,0 I półrocze 2008 Zysk netto Banku Pekao S.A. Podmioty konsolidowane metodą pełną Centralny Dom Maklerski Pekao S.A.* Finanse plc. (d. BPH Finance plc.) - 1,0 Pekao Access Sp. z o.o. - (0,1) Komercyjny Bank HVB Bank Ukraina S.A. - 15,2 Podmioty wyceniane metodą praw własności Pioneer Pekao Investment Management S.A. 59,8 66,7 Pirelli Pekao Real Estate Sp. z o.o. 4,8 12,0 Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.*** 6,8 2,5 Central Poland Fund LLC 0,0 0,0 (3,5) (4,2) Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. Wyłączenia i korekty konsolidacyjne**** (338,2) (272,8) Zysk (strata) netto Grupy przypadający na akcjonariuszy 1 967,3 1 823,4 * Wynik za I półrocze 2008 r. uwzględnia wpływ transakcji sprzedaŜy korporacyjnej części przedsiębiorstwa. ** W wyniku spółki został uwzględniony wynik podmiotów zaleŜnych Pekao Leasing i Finanse S.A. oraz Pekao Auto Finanse S.A. *** Udział Banku w wyniku spółki wynosił 22,96% do 29.11.2007, a 34,44% od 30.11.2007 **** Obejmują transakcje wewnątrz Grupy, w tym dywidendy za 2007 r. wypłacone w 2008 r. przez jednostki podporządkowane, korekty bilansu otwarcia oraz zysk przypadający na udziały mniejszości. 23 Wyniki Banku Pekao S.A. Główne pozycje rachunku zysków i strat Banku za I półrocze 2008 i sumaryczne dane za I półrocze 2007 r. przedstawiają się następująco: I półrocze 2008 (ml n zł) I półrocze 2007 dane sumaryczne Zmiana 2 106,9 1 927,7 9,3% 1 806,0 2 202,1 (18,0%) 3 912,9 4 129,8 (5,3%) (1 714,5) (1 690,5) 1,4% 2 198,4 2 439,3 (9,9%) (94,9) (186,2) (49,0%) Wynik finansowy brutto 2 103,5 2 253,1 (6,6%) Zysk netto 1 766,5 1 849,4 (4,5%) Wynik z tytułu odsetek* Dochody nieodsetkowe Dochody ogółem Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) Wynik operacyjny Wynik z tytułu odpisów aktualizujących * Łącznie z dochodami z operacji SWAP. Na sumaryczne wyniki Banku (w tym równieŜ sumaryczne dochody) w I półroczu 2007 r. wpływ miała transakcja jednorazowa, jaką była sprzedaŜ akcji Commercial Union PTE; wpływ tej transakcji na sumaryczne dochody Banku wyniósł 178,0 mln zł, a na sumaryczny wynik netto 144,2 mln zł. Ponadto na dochody Banku w I półroczu 2008 r. w porównaniu z sumarycznymi dochodami w I półroczu 2007 r. wpływ miały: − wyŜszy o 179,2 mln zł wynik odsetkowy, − niŜszy o 213,5 mln zł wynik z tytułu prowizji, głównie z powodu niekorzystnej sytuacji rynkowej, wpływającej na wynik z produktów inwestycyjnych. Jednocześnie pod kontrolą utrzymane zostały koszty działania, a znacznie ograniczone zostały koszty ryzyka. Podstawowe dane z zakresu bilansu Banku na koniec czerwca 2008 r. w porównaniu z końcem grudnia 2007 r. przedstawiają się następująco: Kredyty brutto ogółem w mln zł* Relacja naleŜności z utratą wartości do naleŜności ogółem w % Depozyty ogółem w mln zł** Suma bilansowa w mln zł Strukturyzowane Certyfikaty Depozytowe w mln zł 30.06.2008 31.12.2007 Zmiana 69 050,3 67 701,6 2,0% 7,1 7,7 0,6 p.p. 81 066,3 85 658,8 (5,4%) 117 268,2 119 568,6 (1,9%) 2 118,6 2 049,6 3,4% 16 954,9 24 153,9 (29,8%) 9,7 11,1 * Według wartości nominalnej, łącznie z kredytami z utratą wartości klasyfikowanymi jako aktywa do zbycia. ** Według wartości nominalnej. (1,4 p.p.) Fundusze inwestycyjne dystrybuowane poprzez sieć Banku w mln zł Współczynnik wypłacalności w % Kredyty na koniec czerwca 2008 r. wyniosły 69 050,3 mln zł, z czego kredyty korporacyjne 45 951,0 mln zł, a detaliczne 23 099,3 mln zł. Kredyty w ciągu I półrocza wzrosły o 1 348,7 mln zł (o 2,0%). Oszczędności klientów Banku na koniec czerwca 2008 r. wyniosły 100 139,8 mln zł i były o 11 722,5 mln zł niŜsze niŜ na koniec 2007 r. Przyczyny takiego kształtowania się oszczędności omówione zostały w punkcie powyŜej. 24 5.3.3 Opis dokonań Banku Pekao S.A. Bank Pekao S.A. jest uniwersalnym bankiem komercyjnym, oferującym pełny zakres usług bankowych świadczonych na rzecz klientów indywidualnych oraz instytucjonalnych, prowadzącym działalność na terenie Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą. Grupa Pekao obejmuje instytucje finansowe działające na rynku bankowym, zarządzania aktywami, funduszy emerytalnych, usług maklerskich, leasingu i faktoringu. W I półroczu 2008 r. w Banku Pekao S.A. trwały intensywne prace związane z migracją danych z oddziałów przyłączonych do Banku w wyniku połączenia Banku Pekao S.A. przez przeniesienie części majątku Banku BPH S.A. w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa na Bank Pekao S.A. Działania te zakończyły się w maju migracją do systemu informatycznego Banku Pekao S.A. wszystkich oddziałów Pekao285. Jednocześnie trwała dalsza intensyfikacja działań biznesowych. Kontynuowano działania skoncentrowane na oferowaniu kluczowych produktów Banku, w szczególności złotowych kredytów hipotecznych, kredytów konsumenckich i funduszy inwestycyjnych. Bank kontynuował politykę sprzedaŜy złotowych kredytów hipotecznych. 30.06.2008 31.12.2007 4 299,7 4 179,7 3 188,4 3 205,1 181,2 181,0 121,1 117,1 Liczba klientów posiadających rachunek kredytów konsumpcyjnych (w tys. szt.) *** 591,9 605,3 Liczba placówek (w szt.) 1 050 1 058 Liczba bankomatów (w szt.) 1 887 1 885 Liczba złotowych rachunków bieŜących (w tys. szt.) * w tym pakiety (w tys. szt.) Liczba rachunków kredytów hipotecznych (w tys. szt.) ** w tym złotowych (w tys. szt.) * Liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre – paid’owych. ** Rachunki klientów detalicznych. *** obejmuje PoŜyczkę Ekspresową i PoŜyczkę od ręki Bank udostępnia klientom znakomitą sieć dystrybucji, z najdogodniejszym rozmieszczeniem placówek i bankomatów w całym kraju. Uzupełnienie sieci stanowią zespoły Doradców Klienta oraz sieć placówek Private Banking. Systematycznie rośnie liczba klientów korzystających z alternatywnych kanałów dystrybucji - centrum obsługi telefonicznej oraz platformy bankowości internetowej. Usługi Pekao24 (dla klientów detalicznych) oraz PekaoBiznes24 (dla klientów korporacyjnych) i PekaoFIRMA24 (dla klientów segmentu SME) ułatwiają zarządzanie środkami finansowymi, a zakres dostępnych operacji jest systematycznie poszerzany. W II kwartale 2008 r. w usłudze Pekao24 zwiększono funkcjonalność poprzez wprowadzenie moŜliwości realizacji przelewów walutowych do banków krajowych i zagranicznych, składania wniosków o karty kredytowe obsługiwane w systemie Cams, anulowania hasła ustanowionego do logowania w serwisie PekaoInternet oraz zmiany i ponownej generacji numeru PIN. W czerwcu wprowadzono do oferty Banku nową rodzinę "Pakietów Mój Biznes", dedykowaną małym i średnim firmom. Nowe Pakiety to specjalne zestawy produktów i usług bankowych, oferowanych łącznie za jedną miesięczną opłatę i w ramach jednej umowy. Nowe pakiety wyposaŜone są w najlepsze rozwiązania funkcjonujące na rynku, w tym nowoczesny serwis bankowości internetowej PekaoFIRMA24. Pakiety skierowane są do klientów biznesowych na róŜnych etapach rozwoju firmy oraz dostosowane do indywidualnych potrzeb. W skład rodziny ”Pakietów Mój Biznes” wchodzą pakiety: Mój Biznes Startowy, Mój Biznes, Mój Biznes Dynamiczny, Mój Biznes FX oraz Mój Biznes Premium. Bank Pekao S.A. uczestniczył w organizacji cyklu konferencji dla przedsiębiorców na temat funduszy unijnych dla firm, które będą dostępne w Polsce w ramach budŜetu unijnego na lata 2007- 2013. Celem konferencji jest przedstawienie przedsiębiorcom moŜliwości skorzystania ze środków pomocowych oraz wskazanie instrumentów bankowych wspierających proces pozyskiwania środków EU na realizację projektów. 25 Jednym z takich unikalnych na polskim rynku instrumentów jest wyszukiwarka funduszy unijnych - narzędzie, dzięki któremu kaŜdy zainteresowany moŜe uzyskać podstawowe informacje na temat programów unijnych, spełniających wybrane kryteria. Wyszukiwarka, a takŜe unijny newsletter Banku, na bieŜąco informujący o aktualnych zmianach legislacyjnych oraz uruchamianych programach pomocowych, są dostępne na stronie internetowej Banku. 5.3.4 Opis dokonań spółek Pioneer Pekao TFI S.A. Na koniec czerwca 2008 r. wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez spółkę Pioneer Pekao TFI S.A. (zarządzaną przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. - 49% udział Banku), wyniosła 20 278,0 mln zł i była niŜsza o 8 439,5 mln zł od stanu na koniec 2007 r. Spadek aktywów był wynikiem niekorzystnej sytuacji rynkowej, w wyniku której nastąpiły znaczne umorzenia funduszy inwestycyjnych oraz obniŜenie wyceny zgromadzonych aktywów, głównie wskutek spadku cen akcji. Według stanu na dzień 30 czerwca 2008 r. spółka posiadała 1 175,4 tys. otwartych rejestrów (spadek w I półroczu 2008 r. o 7,5%). Wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI S.A. przedstawiona została w poniŜszej tabeli: (mln zł) 30.06.2008 31.12.2007 20 278,0 28 717,5 - fundusze obligacyjne i rynku pienięŜnego 4 848,1 4 550,5 - fundusze akcyjne 6 237,6 10 564,7 - fundusze zrównowaŜone 9 192,3 13 602,3 Aktywa netto funduszy inwest. Pioneer Pekao TFI W II kwartale 2008 r. spółka rozszerzyła ofertę o portfel funduszy będący wyspecjalizowanym produktem inwestycyjnym, który umoŜliwia długoterminowe i systematyczne inwestowanie w jednostki uczestnictwa funduszy Pioneer (Program Super Basket). Dzięki zróŜnicowaniu struktury portfeli produkt umoŜliwia dywersyfikację inwestycji w zaleŜności od indywidualnych upodobań i oczekiwań klientów. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM) Na koniec czerwca 2008 r. CDM obsługiwał 149,4 tys. rachunków inwestycyjnych, osiągając 14,7% udział w rynku. CDM prowadził równieŜ elektroniczną obsługę rachunków inwestycyjnych, umoŜliwiającą kupno i sprzedaŜ wszystkich instrumentów notowanych na GPW i CeTO za pośrednictwem internetu. Na dzień 30 czerwca 2008 r. CDM prowadził 27,7 tys. rachunków internetowych, o 1,3 tys. więcej w porównaniu z końcem 2007 r. W I półroczu 2008 r. spółka osiągnęła: - 17,8% udziału w wartości obrotów na rynku obligacji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW), - 3,0% udziału w wartości obrotów na rynku akcji na GPW, - 4,1% udziału w wartości obrotów kontraktami terminowymi na GPW. Zgodnie ze strategią koncentracji Banku Pekao S.A. na detalicznych usługach brokerskich, stanowiących część zintegrowanych usług oferowanych przez Bank klientom detalicznym, Centralny Dom Maklerski Pekao S.A, na mocy umowy sprzedaŜy z dnia 28 stycznia 2008 r., CDM dokonał zbycia na rzecz UniCredit CA IB Polska S.A części przedsiębiorstwa świadczącej usługi brokerskie dla klientów instytucjonalnych oraz usługi bankowości inwestycyjnej. 26 UniCredit Bank Ltd. Na dzień 30 czerwca 2008 r. UniCredit Bank prowadził działalność poprzez 61 oddziałów i 107 punktów sprzedaŜy kart płatniczych oraz kredytów konsumpcyjnych. W II kwartale 2008 r. liczbę tych punktów zracjonalizowano w ramach projektu optymalizacji. Bank obsługuje ponad 126,5 tys. klientów indywidualnych oraz prawie 2,6 tys. klientów korporacyjnych. Zgodnie z informacją przekazaną przez Bank Austria Creditanstalt AG (BA-CA), członka Grupy UniCredito, w dniu 24 stycznia 2008 r. BA-CA sfinalizował umowę kupna 94,2% udziałów w Ukrsotsbank (czwartym pod względem aktywów banku na Ukrainie) od grupy inwestorów reprezentowanych przez Interpipe Group. Struktura działalności Grupy UniCredito na Ukrainie jest obecnie określana. 5.4 Dane dotyczące segmentów branŜowych Segmentacja Grupy Pekao obejmuje następujące obszary: − Obszar Bankowości Detalicznej - pełny zakres działalności bankowej dotyczący obsługi klientów indywidualnych oraz małych i mikro firm o obrotach rocznych do 10 mln zł oraz dochody spółek konsolidowanych metodą pełną przypisanych do działalności detalicznej, − Obszar Bankowości Korporacyjnej - pełny zakres działalności bankowej dotyczący obsługi firm średnich i duŜych oraz dochody spółek konsolidowanych metodą pełną przypisanych do działalności korporacyjnej, − Obszar Działalności Skarbowej i Inwestycyjnej - zaangaŜowanie Banku na rynku międzybankowym, w dłuŜne papiery wartościowe oraz dochody spółek, które nie są przypisane innym segmentom i dochody spółek konsolidowanych metodą pełną przypisanych do tej działalności. Informacja o dochodach według segmentów branŜowych w I półroczu 2008 r. (mln zł) Obszar Bankowości Detalicznej Przychody odsetkowe zewnętrzne Koszty odsetkowe zewnętrzne Wynik odsetkowy zewnętrzny Przychody odsetkowe wewnętrzne Koszty odsetkowe wewnętrzne Wynik odsetkowy wewnętrzny Wynik z tytułu odsetek Dochody nieodsetkowe Dochody ogółem Obszar Bankowości Korporacyjnej Obszar Działalności Skarbowej i Inwestycyjnej Razem 1 532,3 1 424,2 1 068,7 4 025,2 588,1 891,2 280,8 1 760,1 944,2 533,0 787,9 2 265,1 1 314,9 1 754,9 (3 069,8) - 776,9 1 395,5 (2 172,4) - 538,0 359,4 (897,4) - 1 482,2 892,4 (109,5) 2 265,1 1 070,5 921,8 109,8 2 102,1 2 552,7 1 814,2 0,3 4 367,2 Aktywa alokowane Aktywa niealokowane Aktywa ogółem 32 431,9 40 776,5 37 199,1 110 407,5 Pasywa alokowane Pasywa niealokowane Pasywa ogółem 53 120,7 11 245,5 121 653,0 36 919,5 9 888,5 99 928,7 21 724,3 121 653,0 27 Informacja o dochodach według segmentów branŜowych w I półroczu 2007 r.* (mln zł) Obszar Bankowości Detalicznej Przychody odsetkowe zewnętrzne Koszty odsetkowe zewnętrzne Wynik odsetkowy zewnętrzny Przychody odsetkowe wewnętrzne Koszty odsetkowe wewnętrzne Wynik odsetkowy wewnętrzny Wynik z tytułu odsetek Dochody nieodsetkowe Dochody ogółem Obszar Działalności Skarbowej i Inwestycyjnej Obszar Bankowości Korporacyjnej Razem 593,7 758,2 703,6 2 055,5 175,0 519,1 147,6 841,7 418,7 239,1 556,0 1 213,8 632,0 560,3 (1 192,3) 0,0 267,0 525,4 (792,4) 0,0 365,0 34,9 (399,9) 0,0 783,7 274,0 156,1 1 213,8 1 059,6 220,4 55,5 1 335,5 1 843,3 494,4 211,6 2 549,3 Aktywa alokowane Aktywa niealokowane Aktywa ogółem 14 233,1 24 170,4 27 795,6 66 199,1 Pasywa alokowane Pasywa niealokowane Pasywa ogółem 29 243,8 4 992,0 71 191,1 23 928,3 7 063,9 60 236,0 10 955,1 71 191,1 * Dane zgodne z opublikowanymi za II kwartał 2007 r. 5.5 Korekty z tytułu rezerw, rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (mln zł) Grupa Bank Pekao S.A. 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2008 31.12.2007 357,9 379,8 353,4 375,0 rezerwy na zobowiązania pozabilansowe 170,6 186,2 170,6 186,2 rezerwy na zobowiązania pracownicze 129,4 123,6 127,5 121,9 57,9 70,0 55,3 66,9 3,7 0,3 0,0 0,0 513,4 419,0 440,2 349,4 Razem rezerwy z tego: pozostałe rezerwy Rezerwa z tytułu podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5.6 Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów (mln zł) Grupa Bank Pekao S.A. I półrocze 2008 I półrocze 2007* I półrocze 2008 I półrocze 2007* Ogółem na naleŜności kredytowe (121,8) (92,3) (94,9) (76,7) (137,3) (100,8) (110,3) (84,3) 15,1 8,5 15,1 8,5 0,4 0,0 0,3 (0,9) na zobowiązania pozabilansowe pozostałe * Dane zgodne z opublikowanymi za II kwartał 2007 r. 28 5.7 Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych Zobowiązania warunkowe udzielone i otrzymane Zobowiązania udzielone: finansowe gwarancyjne Zobowiązania otrzymane: finansowe gwarancyjne Pochodne instrumenty finansowe transakcje walutowe transakcje stopy procentowej operacje papierami wartościowymi Inne Pozycje pozabilansowe razem 5.8 30.06.2008 (mln zł) 31.12.2007 53 365,2 61 325,0 38 543,7 38 716,8 34 305,6 34 264,6 4 238,1 4 452,2 14 821,5 22 608,2 3 397,9 2 199,5 11 423,6 20 408,7 250 640,9 298 579,7 77 740,5 109 653,5 167 604,5 188 215,7 5 295,9 710,5 21 553,5 17 663,0 325 559,6 377 567,7 Wydarzenia po dacie bilansu Po dacie bilansu nie wystąpiły istotne zdarzenia, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym. 5.9 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Bank świadczy usługi finansowe, na które popyt ma charakter stabilny, a wpływ sezonowości jest nieistotny. Ze względu na specyfikę działalności Banku, nie występują zjawiska sezonowości lub cykliczności. 5.10 Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŜnych papierów wartościowych Emisja obligacji Banku Pekao S.A. Na podstawie Uchwały Nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Banku z dnia 25 lipca 2003 r. w sprawie emisji obligacji imiennych w ramach programu motywacyjnego Bank dokonał emisji obligacji imiennych serii A i B z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji Banku serii F oraz serii C i D z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji Banku serii G. Zrealizowano wszystkie uprawnienia do objęcia akcji serii F w związku ze zrealizowaniem prawa pierwszeństwa wynikającego z obligacji serii A i B oraz uprawnienia do objęcia akcji serii G w związku ze zrealizowaniem prawa pierwszeństwa wynikającego z obligacji serii C. Bank nabył 69 028 obligacji imiennych serii C od Pekao Faktoring Sp. z o.o. w celu umorzenia oraz łącznie 345 972 obligacje serii C od osób uprawnionych, na ich wniosek o przedterminowy wykup, w związku ze zrealizowaniem prawa pierwszeństwa do objęcia akcji Banku wynikającego z obligacji, w celu ich umorzenia. Cena emisyjna akcji serii G wynosi 123,06 zł. W przypadku obligacji serii D realizacja uprawnień do objęcia akcji serii G w wyniku skorzystania z prawa pierwszeństwa moŜe następować od 1 stycznia 2009 r. do 31 grudnia 2012 r.. Obligacje serii D mogą być nabywane od powiernika przez osoby uprawnione do 30 grudnia 2008 r. Obligacje, które nie zostaną zbyte przez powiernika do dnia 30 grudnia 2008 r. zostaną w dniu 31 grudnia 2008 r. nabyte przez Bank, w celu umorzenia po wartości nominalnej. 29 Emisja obligacji Komercyjnego Banku HVB Bank Ukraina S.A. W dniu 24 stycznia 2006 r. HVB Bank dokonał emisji 79 000 obligacji o łącznej wartości nominalnej 79 000 000 hrywien. Celem emisji Obligacji było pozyskanie środków z przeznaczeniem na sfinansowanie rozwoju akcji kredytowej. W ramach emisji wyemitowane zostały obligacje z opcją sprzedaŜy, zwykłe, oprocentowane, imienne, z dyskontem w stosunku do ich wartości nominalnej. Oprocentowanie obligacji przez pierwsze dwa lata wynosiło 8,8%, a oprocentowanie na kolejne dwa lata wynosi 10,35% w skali roku. Strukturyzowane Certyfikaty Depozytowe Strukturyzowane Certyfikaty Depozytowe są alternatywnymi w stosunku do tradycyjnych depozytów bankowych produktami inwestycyjnymi dla klientów Banku. Łączna wartość zobowiązań Banku z tego tytułu (kapitał) na koniec czerwca 2008 r. wyniosła 2 118,6 mln zł. Czynnych jest 40 emisji Strukturyzowanych Certyfikatów Depozytowych w złotych, euro i dolarach, z maksymalnym terminem wymagalności do 8 marca 2011 r. Zobowiązania z terminem wymagalności w 2008, 2009, 2010 i 2011 r. stanowią odpowiednio 25,5%, 38,0%, 25,7% i 10,8% zobowiązań ogółem. Obligacje Pekao Leasing Holding S.A. (d. BPH PBK Leasing S.A.) Łączna wartość zobowiązań spółki z tego tytułu (kapitał) na koniec czerwca 2008 r. wyniosła 483,1 mln zł, z terminem wymagalności do 3 miesięcy. Listy zastawne BPH Banku Hipotecznego S.A. Łączna wartość zobowiązań spólki z tego tytułu listów zastawnych (kapitał) na koniec czerwca 2008 r. wyniosła 921,4 mln zł. Wartość zobowiązań z terminem wymagalności do 3 miesięcy stanowi 4,2%, z terminem wymagalności od 1 do 3 lat 67,1% i od 3 do 5 lat 32,9% wartości nominalnej ogółem. 5.11 Objaśnienia dotyczące wypłaconej dywidendy W dniu 23 kwietnia 2008 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku Pekao S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy za 2007 r. w wysokości 9,60 zł na 1 akcję zwykłą, tj. o 6,7% wyŜszej w porównaniu do dywidendy za 2006 r. wypłaconej w wysokości 9,00 zł na 1 akcję. Dniem dywidendy był 15 maja 2008 r., dywidendę wypłacono 3 czerwca 2008 r. Wszystkie akcje Banku są akcjami zwykłymi. 5.12 Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Na dzień 31 czerwca 2008 r. skład Grupy Kapitałowej nie uległ zmianie w stosunku do danych zaprezentowanych na dzień 31 marca 2008 r. 5.13 Stanowisko zarządu odnośnie do moŜliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz Bank nie podawał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych na 2008 r. 30 5.14 Informacja o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Banku Pekao S.A. Akcjonariusze Banku Pekao S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zaleŜne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku: Nazwa Akcjonariusza Liczba akcji i głosów na WZ Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ Liczba akcji i głosów na WZ 30 czerwca 2008 Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ 31 grudnia 2007 UniCredito Italiano S.p.A. 155 433 755 59,28% 155 433 755 59,36% Pozostali akcjonariusze 106 778 874 40,72% 106 432 902 40,64% Razem 262 212 629 100,00% 261 866 657 100,00% Od początku roku kapitał zakładowy Banku został podwyŜszony o kwotę 345 972 zł w wyniku emisji 345 972 akcji serii G na okaziciela, które objęli uczestnicy programu opcji menedŜerskich. 5.15 Informacja o stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Według informacji posiadanych przez Bank, na dzień przekazania raportu osoby zarządzające i nadzorujące w Banku posiadały 166 125 akcji Banku Pekao S.A. Liczba akcji w posiadaniu osób zarządzających przedstawiona jest poniŜej: Na dzień przekazania raportu Imię i nazwisko Zmiana za II kwartał 2008 r. za I kwartał 2008 r. Jan Krzysztof Bielecki 45 000 50 000 (5 000) Luigi Lovaglio 98 036 98 036 0 Marian WaŜyński 23 089 27 203 (4 114) 166 125 175 239 (9 114) Razem W Grupie Kapitałowej Banku Pekao S.A. realizowany jest program motywacyjny w postaci przyznanych opcji menedŜerskich. Programem objęty jest Zarząd Banku, pozostała kadra kierownicza, pracownicy kluczowi dla realizacji strategii Banku, jak równieŜ pracownicy spółek zaleŜnych. Osoby, które spełnią określone w programie warunki będą mogły nabyć akcje Banku. Na dzień przekazania sprawozdania programem motywacyjnym za rok 2004 objętych jest 38 osób na łączną liczbę 302 257 akcji, z czego 109 791 akcji będą mogły nabyć osoby zarządzające. Członkowie Rady Nadzorczej nie uczestniczyli w programie opcji menedŜerskich. Liczba opcji w posiadaniu osób zarządzających przedstawiona jest poniŜej: Na dzień przekazania raportu Imię i nazwisko Zmiana za II kwartał 2008 r. za I kwartał 2008 r. Jan Krzysztof Bielecki 40 000 40 000 0 Luigi Lovaglio 32 678 32 678 0 Paolo Iannone 23 000 23 000 0 nie dotyczy* 23 000 nie dotyczy 14 113 14 113 0 109 791 132 791 x Christopher Kosmider Marian WaŜyński Razem * Pan Christopher Kosmider złoŜył z dniem 4 czerwca 2008 r. rezygnację z funkcji Wiceprezesa i Członka Zarządu Banku Pekao S.A. 31 Ponadto Bank przystąpił do programu motywacyjnego Grupy UniCredit „Long-Term Incentive Plan 2007”, polegającego na zaoferowaniu wybranym, kluczowym menedŜerom i pracownikom Grupy UniCredit opcji na akcje oraz akcji UniCredito Italiano S.p.A. Programem objętych jest 61 pracowników Grupy Pekao, w tym 7 osób zarządzających. 5.16 Informacje o toczących się postępowaniach W II kwartale 2008 r. liczba toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŜowego lub organem administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań Grupy wyniosła 433 postępowania na łączną kwotę 757,0 mln zł, a dotyczących wierzytelności 3 374 postępowania na łączną kwotę 878,1 mln zł. Wartość postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności toczących się w II kwartale 2008 r. nie przekracza 10% kapitałów własnych Banku. Zdaniem Banku Ŝadne z pojedynczych postępowań toczących się w II kwartale 2008 r. przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŜowego lub organem administracji publicznej, jak równieŜ wszystkie postępowania łącznie nie stwarzają zagroŜenia dla płynności finansowej Banku. 5.17 Zmiany w Zarządzie Banku Z dniem 9 maja 2008 r. Pan Przemysław Gdański, Wiceprezes Zarządu Banku zrezygnował z zajmowanego stanowiska. Rada Nadzorcza Banku Pekao S.A. na posiedzeniu w dniu 4 czerwca 2008 r. powołała pana Andrzeja Kopyrskiego na Wiceprezesa Zarządu Banku Pekao S.A. na bieŜącą wspólną kadencję Zarządu Banku. Jednocześnie Pan Christopher Kosmider złoŜył z dniem 4 czerwca 2008 r. rezygnację z funkcji Wiceprezesa i Członka Zarządu Banku Pekao S.A. Skład Zarządu Banku 30.06.2008 r. 31.12.2007 r. 1. Jan Krzysztof Bielecki Prezes Zarządu Banku, CEO 1. Jan Krzysztof Bielecki Prezes Zarządu Banku, CEO 2. Luigi Lovaglio Pierwszy Wiceprezes Zarządu Banku, Dyrektor Generalny 2. Luigi Lovaglio Pierwszy Wiceprezes Zarządu Banku, Dyrektor Generalny 3. Paolo Iannone Wiceprezes Zarządu 3. Przemysław Gdański Wiceprezes Zarządu 4. Andrzej Kopyrski Wiceprezes Zarządu 4. Paolo Iannone Wiceprezes Zarządu 5. Katarzyna Niezgoda Wiceprezes Zarządu 5. Christopher Kosmider Wiceprezes Zarządu 6. Grzegorz Piwowar Wiceprezes Zarządu 6. Katarzyna Niezgoda Wiceprezes Zarządu 7. Marian WaŜyński Wiceprezes Zarządu 7. Grzegorz Piwowar Wiceprezes Zarządu 8. Marian WaŜyński Wiceprezes Zarządu 32 5.18 Ocena wiarygodności finansowej Banku Na dzień 30 czerwca 2008 r. Bank Pekao S.A. oceny wiarygodności finansowej były następujące: Fitch Ratings Ocena długookresowa (IDR) A Ocena krótkookresowa F1 Ocena indywidualna B/C Ocena wsparcia 1 Ocena perspektywy Pozytywna Standard and Poor’s Ocena długookresowa A Ocena krótkookresowa A-1 Ocena perspektywy Stabilna Moody’s Investors Service Ltd. (Oceny niezamawiane przez Bank) Długookresowa ocena depozytów A2 Krótkookresowa ocena depozytów Prime-1 Siła finansowa C Ocena perspektywy Pozytywna 5.19 Transakcje podmiotów powiązanych PodwyŜszenie kapitału zakładowego Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. W dniu 6 czerwca 2008 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował podwyŜszenie kapitału zakładowego Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. (spółka stowarzyszona Banku - Xelion) o kwotę 4 000 000 zł. W dniu 15 maja 2008 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Xelion podjęło uchwałę o podwyŜszeniu kapitału zakładowego Xelion o kwotę 4 000 000 zł. W ramach podwyŜszenia kapitału Bank objął 4 000 nowoutworzonych udziałów Xelion o wartości nominalnej 500 zł kaŜdy, o łącznej wartości nominalnej 2 000 000 zł, po cenie emisyjnej 5 000 000 złotych tj. po 1 250 złotych za 1 udział i UniCredit S.p.A. objął 4 000 nowoutworzonych udziałów Xelion o wartości nominalnej 500 zł kaŜdy, o łącznej wartości nominalnej 2 000 000 zł, po cenie emisyjnej 5 000 000 złotych tj. po 1 250 złotych za 1 udział. Po zarejestrowaniu przez Sąd Rejonowy zmian dotyczących podwyŜszenia kapitału, kapitał zakładowy Xelion został podwyŜszony z kwoty 50 050 000 zł do kwoty 54 050 000 zł. Bank Pekao S.A. posiada obecnie 54 050 udziałów o łącznej wartości nominalnej 27 025 000 zł, co stanowi 50% kapitału zakładowego i daje 50% głosów na Zgromadzeniu Wspólników Xelion. 33 5.20 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki co najmniej następnego kwartału Gospodarka polska, pomimo pewnego obniŜenia dynamiki wzrostu, nadal rozwija się w szybkim tempie głównie dzięki wysokiemu wzrostowi nakładów inwestycyjnych a takŜe dzięki wzrostowi popytu konsumpcyjnego. Znacznemu wzrostowi gospodarczemu towarzyszy jeszcze szybszy wzrost spoŜycia indywidualnego, co jest wynikiem utrzymywania się optymistycznych oczekiwań konsumentów i poprawiającej się sytuacji na rynku pracy przy jednoczesnym wzroście wynagrodzeń. W sektorze finansowym obserwowany jest dalszy wzrost akcji kredytowej dla klientów korporacyjnych i detalicznych, przy jednoczesnym szybkim wzroście depozytów gospodarstw domowych. Z drugiej strony na skutek obserwowanego od kilku miesięcy spadku cen akcji na giełdach, nastąpił spadek wartości aktywów zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych spowodowany zarówno niŜszą wyceną aktywów jak i wycofywaniem oszczędności z tych funduszy i ich konwersji na depozyty bankowe. Istotnym elementem dla wielkości i struktury portfela kredytowego banków jest rosnąca róŜnica między krajowymi i zagranicznymi stopami procentowymi jak równieŜ dalsze umocnienie złotego. Elementy te spowodowały ponowny wzrost zainteresowania kredytami mieszkaniowymi denominowanymi w walutach obcych (w tym głównie we frankach szwajcarskich). MoŜe to mieć negatywny wpływ na wzrost wolumenu kredytów złotowych i jednocześnie spowodować wzrost ryzyka kredytowego w bankach oferujących kredyty denominowane w walutach obcych. Począwszy od IV kwartału 2007 r. ma miejsce wzrost światowych cen energii i Ŝywności, co spowodowało znaczny wzrost inflacji. Wzrost cen widoczny był takŜe w II kwartale 2008 r. i jest prawdopodobne, Ŝe będzie się utrzymywał przez cały 2008 r. Szybki wzrost inflacji skłonił Radę Polityki PienięŜnej do rozpoczęcia serii podwyŜek stóp procentowych. Jest prawdopodobne, Ŝe RPP zdecyduje się na przynajmniej kolejne dwie podwyŜki po 25 punktów bazowych przed końcem br. Przewiduje się, iŜ w kolejnych kwartałach wzrost gospodarczy będzie się stopniowo zmniejszał, pozostanie jednak nadal na wysokim poziomie. Widoczne są symptomy wzrostu popytu na kredyty inwestycyjne dla przedsiębiorstw i kredyty mieszkaniowe dla gospodarstw domowych. Wzrost dochodów gospodarstw domowych i wyŜsze stopy procentowe będą sprzyjały wzrostowi oszczędności, zwłaszcza depozytów. Mimo przyspieszonego wzrostu bazy depozytowej, jej wzrost jest nadal niŜszy niŜ wzrost portfela kredytowego. Dokonane i oczekiwane podwyŜki stóp procentowych banku centralnego powinny sprzyjać procesowi poprawy płynności banków. NaleŜy brać pod uwagę dalszy wzrost bazy depozytowej co moŜe jednak być połączone ze wzrostem kosztów finansowania pasywów. Koszt ten będzie w znacznej mierze rekompensowany prawdopodobnym wyŜszym oprocentowaniem kredytów. Dalszy wzrost płac, umocnienie złotego oraz wyŜsze stopy procentowe będą zwiększały koszty oraz stopniowo obniŜały rentowność przedsiębiorstw. W związku z tym naleŜy liczyć się z moŜliwością wzrostu ryzyka kredytowego związanego z ich finansowaniem . Z drugiej strony szybki wzrost przeciętnych dochodów gospodarstw domowych powinien w znacznym stopniu ograniczać ryzyko kredytowe związane z finansowaniem tego segmentu. 34 PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data 1/08/2008 1/08/2008 Imię i Nazwisko Luigi Lovaglio Stanowisko/Funkcja Pierwszy Wiceprezes Zarządu Banku Dyrektor Generalny Piotr Miałkowski Dyrektor Departamentu Rachunkowości 35 Podpis