Informacja o zmianie statutu Pioneer Funduszy

Informacja o zmianie statutu Pioneer Funduszy

Informacja o zmianie statutu
Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
działając na podstawie art. 4 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr
146, poz. 1546 z późn. zm.) jako organ Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznego Funduszu
Inwestycyjnego Otwartego, na podstawie art. 24 ust. 5 powyższej ustawy, niniejszym ogłasza o
dokonaniu poniższych zmian w statucie ww. Funduszu:
I. W art. 3 § 2 Statutu po pkt 6) dodaje się pkt 7) – 9)
….. (treść art. 3 § 2 pkt 7) – 9) zostanie opublikowana w terminie późniejszym) …..
II. W Rozdziale IV po Podrozdziale 3c dodaje się Podrozdziały 3d, 3e i 3f o następującym
brzmieniu:
„Podrozdział 3d
Postanowienia szczególne dla Pioneer Akcji Europy Wschodniej („Subfundusz”)
Art. 22ł [Cel inwestycyjny Subfunduszu]
§ 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu
wartości lokat.
§ 2. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu określonego w § 1.
Art. 22m [Główne lokaty Subfunduszu]
§ 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
1) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Eastern European Equity, który zgodnie z
prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje
w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych
przez przedsiębiorstwa mające siedzibę w Europie Wschodniej (włączając Grecję i Turcję) lub
prowadzące przeważającą część swojej działalności gospodarczej w Europie Wschodniej
(włączając Grecję i Turcję), a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy
wzrost wartości lokat („Eastern European Equity”);
2) fundusz Pioneer Funds Austria – Eastern Europe Stock, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds Austria – Eastern Europe Stock przeważającą część swoich
aktywów netto lokuje w akcje spółek posiadających siedzibę lub prowadzących część swojej
działalności w Centralnej, Wschodniej oraz Południowo-Wschodniej Europie (włączając państwa
wchodzące w skład byłego Związku Radzieckiego oraz Turcję), a którego celem inwestycyjnym
jest długoterminowy wzrost wartości lokat przy akceptacji wysokiego poziomu ryzyka („Eastern
Europe Stock”);
3) fundusz Pioneer Funds Austria – South Eastern Europe Stock, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds Austria – South Eastern Europe Stock przeważającą część swoich
aktywów netto lokuje w akcje spółek posiadających siedzibę lub prowadzących część swojej
działalności w Europie Południowo-Wschodniej (szczególnie Turcja, Rumunia, Bułgaria, Grecja,
Słowenia, Chorwacja, Bośnia i Hercegowina, Serbia, Czarnogóra, Macedonia, Albania oraz Cypr),
a którego celem inwestycyjnym jest długoterminowy wzrost wartości lokat przy akceptacji
wysokiego poziomu ryzyka („South Eastern Europe Stock”);
4) fundusz Pioneer Funds Austria – Russia Stock, który zgodnie z prospektem informacyjnym
Pioneer Funds Austria – Russia Stock co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w
akcje spółek posiadających siedzibę w Rosji lub w krajach należących do Wspólnoty
Niepodległych Państw lub prowadzących działalność operacyjną głównie w tych państwach, a
którego celem inwestycyjnym jest długoterminowy wzrost wartości lokat przy akceptacji
wysokiego poziomu ryzyka („Russia Stock”);
5) inne, niż określone w pkt 1 - 4 powyżej, subfundusze Pioneer Funds oraz fundusze Pioneer
Funds Austria.
§ 2. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część
Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze
dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa
Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium
Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych
emitentów posiadających rating Standard & Poor’s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający
mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez
uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez
zarządzającego Subfunduszem, oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy
wydany przez Standard & Poor’s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji
ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające
pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty
bankowe.
§ 3. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego
związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami
Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne
instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za
przedmiot instrumenty pochodne.
Art. 22n [Zasady dywersyfikacji lokat Subfunduszu]
§ 1. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Eastern European
Equity, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Eastern Europe Stock, do 50% Aktywów
Subfunduszu w tytuły uczestnictwa South Eastern Europe Stock oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w
tytuły uczestnictwa Russia Stock. Udział lokat w tytuły uczestnictwa innych subfunduszy Pioneer Funds
oraz funduszy Pioneer Funds Austria, o których mowa w art. 22m § 1 pkt 5, nie może przekroczyć łącznie
30% Aktywów Subfunduszu.
§ 2. Udział lokat, o których mowa w art. 22m § 2, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów
Subfunduszu.
§ 3. Udział innych lokat niż lokaty, o których mowa w art. 22m §§ 1 i 2, a które mogą być przedmiotem
lokat Subfunduszu zgodnie z podrozdziałem 4b, nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów
Subfunduszu.
Art. 22o [Zasady doboru lokat Subfunduszu]
§ 1. Dobór do portfela inwestycyjnego Subfunduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych
wskazanych w niniejszym podrozdziale oraz w podrozdziale 4b jest uzależniony od decyzji
zarządzającego Subfunduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i
prognozowanej sytuacji na rynkach instrumentów finansowych, jak również celu inwestycyjnego oraz
zasad dywersyfikacji określonych w artykułach powyższych oraz obowiązujących przepisach prawnych.
§ 2. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych
koncentrujących swoje lokaty w krajach Europy Centralnej, Wschodniej i Południowo-Wschodniej może
ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych rynków. Podstawowymi
czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego są tempo wzrostu gospodarczego w
krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz
wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach.
§ 3. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat
płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych
instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i
krajowych rynków finansowych, między innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów
walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Subfunduszem dobierając
instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał
szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy
procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta.
Podrozdział 3e
Postanowienia szczególne dla Pioneer Obligacji Strategicznych („Subfundusz”)
Art. 22p [Cel inwestycyjny Subfunduszu]
§ 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz
wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
§ 2. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu określonego w § 1.
Art. 22r [Główne lokaty Subfunduszu]
§ 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
1) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Euro Strategic Bond, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze dłużnym, a którego celem
inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowa maksymalizacja stopy zwrotu z zainwestowanego
kapitału („Euro Strategic Bond”); Euro Strategic Bond ma możliwość, w wyjatkowych
okolicznościach, np. w sytuacji wzmożonej niestabilności rynku ulokować mniej niż dwie trzecie
swoich aktywów w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze dłużnym;
2) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Strategic Income, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej 80% swoich aktywów netto inwestuje w instrumenty
finansowe o charakterze dłużnym denominowane w dowolnej walucie, a którego celem
inwestycyjnym jest uzyskanie wysokiego poziomu bieżącego dochodu („Strategic Income”);
3) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Emerging Markets Bond, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze dłużnym emitowanych przez
kraje uznawanych za tzw. rynki wschodzące (emerging markets), a którego celem inwestycyjnym
jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat („Emerging Markets Bond”);
4) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Global High Yield, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej 50% swoich aktywów netto inwestuje w instrumenty
finansowe o charakterze dłużnym o ratingu nie-inwestycyjnym, zarówno emitentów
amerykańskich jak i spoza Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej, włączając emitentów
rządowych i korporacyjnych z krajów uznawanych za tzw. rynki wschodzące (emerging markets),
a którego celem inwestycyjnym jest maksymalizacja stopy zwrotu poprzez wzrost wartości
kapitału w wyniku wzrostu wartości lokat („Global High Yield”); Instrumenty finansowe o
charakterze dłużnym będą posiadały w dniu nabycia rating Standard & Poor’s na poziomie BB lub
niższym lub z odpowiadającym mu ratingiem innych międzynarodowych uznanych agencji
ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową,
posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Funduszem;
5) inne, niż określone w pkt 1 - 4 powyżej, subfundusze Pioneer Funds.
§ 2. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część
Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze
dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa
Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium
Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych
emitentów posiadających rating Standard & Poor’s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający
mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez
uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez
zarządzającego Subfunduszem, oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy
wydany przez Standard & Poor’s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji
ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające
pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty
bankowe.
§ 3. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego
związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami
Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne
instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za
przedmiot instrumenty pochodne.
Art. 22s [Zasady dywersyfikacji lokat Subfunduszu]
§ 1. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Euro Strategic Bond, do
50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Strategic Income, do 50% Aktywów Subfunduszu w
tytuły uczestnictwa Emerging Markets Bond oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa
Global High Yield. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w art.
22r § 1 pkt 5, nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu.
§ 2. Udział lokat, o których mowa w art. 22r § 2, nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów
Subfunduszu.
§ 3. Udział innych lokat niż lokaty, o których mowa w art. 22r §§ 1 i 2, a które mogą być przedmiotem lokat
Subfunduszu zgodnie z podrozdziałem 4b, nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Subfunduszu.
Art. 22t [Zasady doboru lokat Subfunduszu]
§ 1. Dobór do portfela inwestycyjnego Subfunduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych
wskazanych w niniejszym podrozdziale oraz w podrozdziale 4b jest uzależniony od decyzji
zarządzającego Subfunduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i
prognozowanej sytuacji na globalnych rynkach dłużnych instrumentów finansowych, jak również celu
inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji określonych w artykułach powyższych.
§ 2. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat
płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych
instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i
krajowych rynków finansowych, między innymi: poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów
walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Subfunduszem dobierając
instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał
szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy
procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta.
Podrozdział 3f
Postanowienia szczególne dla Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu („Subfundusz”)
Art. 22u [Cel inwestycyjny Subfunduszu]
§ 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz
wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
§ 2. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Subfunduszu określonego w § 1.
Art. 22w [Główne lokaty Subfunduszu]
§ 1. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
1) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Total Return Defensive, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze dłużnym z ratingiem
inwestycyjnym, denominowanych w EURO, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub
długoterminowy wzrost wartości lokat, niezależnie od koniunktury rynkowej oraz ochrona kapitału
(„Total Return Defensive”);
2) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Total Return Dynamic, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym oraz instrumentów
finansowych o charaterze dłużnym, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub
długoterminowy wzrost wartości lokat, niezależnie od koniunktury rynkowej oraz ochrona kapitału
(„Total Return Dynamic”). Udział instrumentów finansowych o charakterze udziałowym nie może
przekroczyć 75% aktywów subfunduszu Total Return Dynamic. Do 25% aktywów subfunduszu
Total Return Dynamic może być lokowane w obligacje zamienne;
3) subfundusz Pioneer Funds – Pioneer Funds Total Return Currencies, który zgodnie z prospektem
informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w
zdywersyfikowany portfel międzynarodowych walut, a którego celem inwestycyjnym jest średniolub długoterminowy wzrost wartości lokat, niezależnie od koniunktury rynkowej oraz ochrona
kapitału („Total Return Currencies”);
4) fundusz Pioneer Investments Total Return, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer
Investments Total Return co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze dłużnym: m.in. obligacje o
stałym i zmiennym oprocentowaniu, obligacje zerokuponowe, obligacje zamienne, obligacje z
warantami oraz w instrumenty rynku pieniężnego, a którego celem inwestycyjnym jest osiąganie
atrakcyjnych przychodów z lokowania aktywów funduszu przy ograniczonym poziomie ryzyka
(„Total Return”);
5) fundusz Pioneer Investments Total Return Advanced, który zgodnie z prospektem informacyjnym
Pioneer Investments Total Return Advanced co najmniej 51% swoich aktywów netto lokuje w
zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze dłużnym: m.in. obligacje,
obligacje zamienne, obligacje z warantami, inne papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu (w
tym obligacje zerokuponowe) oraz w instrumenty rynku pieniężnego, a którego celem
inwestycyjnym jest osiąganie atrakcyjnych przychodów z lokowania aktywów funduszu przy
ograniczonym poziomie ryzyka („Total Return Advanced”). Do 15% aktywów funduszu Total
Return Advanced może być lokowane w certyfikaty surowcowe;
6) inne, niż określone w pkt 1 - 3 powyżej, subfundusze Pioneer Funds.
§ 2. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część
Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze
dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa
Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium
Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych
emitentów posiadających rating Standard & Poor’s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający
mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez
uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez
zarządzającego Subfunduszem, oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy
wydany przez Standard & Poor’s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji
ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające
pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty
bankowe.
§ 3. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego
związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami
Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne
instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za
przedmiot instrumenty pochodne.
Art. 22x [Zasady dywersyfikacji lokat Subfunduszu]
§ 1. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Total Return Defensive,
do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Total Return Dynamic, do 50% Aktywów
Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Total Return Currencies, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły
uczestnictwa Total Return oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Total Return
Advanced. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w art. 22w § 1
pkt 6, nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu.
§ 2. Udział lokat, o których mowa w art. 22w § 2, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów
Subfunduszu.
§ 3. Udział innych lokat niż lokaty, o których mowa w art. 22w §§ 1 i 2, a które mogą być przedmiotem
lokat Subfunduszu zgodnie z podrozdziałem 4b, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów
Subfunduszu.
Art. 22y [Zasady doboru lokat Subfunduszu]
§ 1. Dobór do portfela inwestycyjnego Subfunduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych
wskazanych w niniejszym podrozdziale oraz w podrozdziale 4b jest uzależniony od decyzji
zarządzającego Subfunduszem podejmowanej przy zastosowaniu analizy ilościowej z uwzględnieniem
warunków ekonomicznych, prognozowanej sytuacji na rynkach instrumentów finansowych jak również
celu inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji określonych w artykułach powyższych.
§ 2. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat
płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych
instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i
krajowych rynków finansowych, między innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów
walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Subfunduszem dobierając
instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał
szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy
procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta.”
III. Dotychczasowa treść art. 27 otrzymuje nowe poniższe brzmienie:
„Art. 27 [Prawa pochodne]
§ 1. 1. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkiem że:
1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej
Polskiej lub Państwie Członkowskim … (część treści pkt. 1 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru
Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1 Ustawy i zostanie opublikowana po uzyskaniu
zezwolenia) …, z zastrzeżeniem § 2, oraz
2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub
ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą:
a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego,
posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku
pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości,
b) kursów walut w związku z lokatami Funduszu lub planowanymi lokatami Funduszu,
c) wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe
i instrumenty rynku pieniężnego lub planowanymi lokatami oraz aktywami utrzymywanymi na
zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu;
3) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu określonym w statucie
Funduszu.
2. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
Umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne będą zawierane z uznanymi
podmiotami rynku finansowego w celu ograniczenia ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka
przedrozliczeniowego.
3. Przy zawieraniu umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane
instrumenty pochodne w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu,
zarządzający kieruje się następującymi kryteriami wyboru tych instrumentów, płynność, cena, dostępność
oraz zgodność ze strategią i celem inwestycyjnym Funduszu.
4. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Fundusz może nabywać
następujące instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne:
1) Opcje na indeksy giełdowe.
2) Opcje na akcje.
3) Opcje na kurs waluty.
4) Opcje na stopę procentową.
5) Warranty opcyjne.
6) Kontrakty terminowe na akcje.
7) Kontrakty terminowe na kurs waluty.
8) Kontrakty terminowe na obligacje.
9) Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe.
10) Transakcje swap na stopę procentową.
11) Transakcje forward na kurs waluty.
12) Transakcje swap na kurs waluty.
13) Transakcje FRA (forward rate agreement).
5. Umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
o których mowa w ust. 4, zawierane są w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem
inwestycyjnym Funduszu w szczególności dla zwiększenia lub zmniejszenia zaangażowania w papierach
wartościowych będących przedmiotem lokat, w sytuacji, gdy zastosowanie instrumentów pochodnych jest
bardziej uzasadnione pod względem kosztów, bezpieczeństwa rozliczenia, szybkości lub łatwości
wykonania założonej strategii inwestycyjnej, niż zakup lub sprzedaż instrumentu bazowego, bądź
papierów wartościowych wchodzących w skład indeksu będącego instrumentem bazowym.
§ 2. 1. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych określonych w art. 25 Fundusz jest obowiązany
uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego stanowiących bazę
instrumentów pochodnych.
2. Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę stanowią uznane
indeksy.
3. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument pochodny,
wartość instrumentu uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów inwestycyjnych.”
IV. Dotychczasowa treść art. 32e otrzymuje nowe następujące brzmienie:
„Art. 32e [Prawa pochodne]
§ 1. 1. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkiem że:
1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej
Polskiej lub Państwie Członkowskim … (część treści pkt. 1 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru
Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1 Ustawy i zostanie opublikowana po uzyskaniu
zezwolenia) …, z zastrzeżeniem § 2, oraz
2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub
ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą:
a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego,
posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku
pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości,
b) kursów walut w związku z lokatami Funduszu lub planowanymi lokatami Funduszu,
c) wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe
i instrumenty rynku pieniężnego lub planowanymi lokatami oraz aktywami utrzymywanymi na
zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu;
3) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu określonym w statucie
Funduszu.
2. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
Umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne będą zawierane z uznanymi
podmiotami rynku finansowego w celu ograniczenia ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka
przedrozliczeniowego.
3. Przy zawieraniu umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane
instrumenty pochodne w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu,
zarządzający kieruje się następującymi kryteriami wyboru tych instrumentów, płynność, cena, dostępność
oraz zgodność ze strategią i celem inwestycyjnym Funduszu.
4. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Fundusz może nabywać
następujące instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne:
1) Opcje na indeksy giełdowe.
2) Opcje na akcje.
3) Opcje na kurs waluty.
4) Opcje na stopę procentową.
5) Warranty opcyjne.
6) Kontrakty terminowe na akcje.
7) Kontrakty terminowe na kurs waluty.
8) Kontrakty terminowe na obligacje.
9) Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe.
10) Transakcje swap na stopę procentową.
11) Transakcje forward na kurs waluty.
12) Transakcje swap na kurs waluty.
13) Transakcje FRA (forward rate agreement).
5. Umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
o których mowa w ust. 4, zawierane są w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem
inwestycyjnym Funduszu w szczególności dla zwiększenia lub zmniejszenia zaangażowania w papierach
wartościowych będących przedmiotem lokat, w sytuacji, gdy zastosowanie instrumentów pochodnych jest
bardziej uzasadnione pod względem kosztów, bezpieczeństwa rozliczenia, szybkości lub łatwości
wykonania założonej strategii inwestycyjnej, niż zakup lub sprzedaż instrumentu bazowego, bądź
papierów wartościowych wchodzących w skład indeksu będącego instrumentem bazowym.
§ 2. 1. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych określonych w art. 32c Fundusz jest obowiązany
uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego stanowiących bazę
instrumentów pochodnych.
2. Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę stanowią uznane
indeksy.
3. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument pochodny,
wartość instrumentu uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów inwestycyjnych.”
V. W Rozdziale IV po Podrozdziale 4a dodaje się Podrozdział 4b o następującym brzmieniu:
„Podrozdział 4b
Zasady ogólne dla Pioneer Akcji Europy Wschodniej, Pioneer Obligacji Strategicznych i Pioneer
Absolutnej Stopy Zwrotu (w niniejszym podrozdziale każdy z osobna zwany „Subfunduszem” lub
wszystkie łącznie „Subfunduszami”)
Art. 32aa
….. (tytuł i treść art. 32aa zostaną opublikowane w terminie późniejszym) …..
Art. 32bb [Przedmiot lokat Subfunduszy]
§ 1. Fundusz, z zastrzeżeniem § 2 oraz art. 32ee i art. 32gg, może lokować Aktywa danego Subfunduszu
wyłącznie w:
1)
papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do
obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Państwie
Członkowskim … (część treści pkt. 1 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na
podstawie art. 24 ust. 1 Ustawy i zostanie opublikowana po uzyskaniu zezwolenia) …,
2)
….(treść pkt. 2 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1
Ustawy i zostanie opublikowana po uzyskaniu zezwolenia) …,
3)
depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie
dłuższym niż rok, płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności,
z zastrzeżeniem § 3;
4)
instrumenty rynku pieniężnego inne niż określone w pkt 1 i 2, jeżeli instrumenty te lub ich
emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:
a)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank
Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne
władze publiczne Państwa Członkowskiego, albo przez bank centralny Państwa
Członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank
Inwestycyjny, państwo inne niż Państwo Członkowskie, albo, w przypadku państwa
federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację
międzynarodową, do której należy co najmniej jedno Państwo Członkowskie, lub
b)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi
właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami
określonymi Prawem Wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się
do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone Prawem
Wspólnotowym, lub
c)
emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku
regulowanym, o którym mowa w pkt 1;
5)
papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, inne niż określone w pkt 1, 2 i 4, z tym,
że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10% wartości Aktywów danego
Subfunduszu.
§ 2. Lokowanie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem obrotu na
rynku zorganizowanym, oraz w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, których
dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione, w państwie innym niż Rzeczpospolita Polska lub
państwo należące do OECD, wymaga uzyskania zgody Komisji na dokonywanie lokat na określonej
giełdzie lub rynku.
§ 3. Za zgodą Komisji Fundusz może lokować Aktywa danego Subfunduszu w depozyty w bankach
zagranicznych pod warunkiem, że te banki zagraniczne podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru
nad rynkiem finansowym w zakresie co najmniej takim, jak określony w Prawie Wspólnotowym.
Art. 32cc [Ograniczenia w lokowaniu]
§ 1. 1. Z zastrzeżeniem treści § 2 i § 3 i art. 32ff, Fundusz nie może lokować więcej niż 5% wartości
Aktywów danego Subfunduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane
przez jeden podmiot.
2. Fundusz nie może lokować więcej niż 20% wartości Aktywów danego Subfunduszu w depozyty w tym
samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej.
3. ... (treść ust. 3 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1 Ustawy i
zostanie opublikowana po uzyskaniu zezwolenia) …
4. Przepisów ust. 1 i 3 nie stosuje się do depozytów i transakcji, których przedmiotem są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawieranych z podmiotami podlegającymi nadzorowi
właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym.
5. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez
jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji,
których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie
może przekroczyć 20% wartości Aktywów danego Subfunduszu.
§ 2. 1. Fundusz nie może lokować więcej niż 25% wartości Aktywów danego Subfunduszu w listy
zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o
listach zastawnych i bankach hipotecznych (tekst jedn. Dz. U. z 2003 r. Nr 99, poz. 919 z późn. zm.).
2. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 40% wartości Aktywów danego Subfunduszu.
3. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez ten
sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie wraz z wartością ryzyka kontrahenta wynikająca z
transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym samym
bankiem, nie może przekroczyć 35 % wartości Aktywów danego Subfunduszu.
4. Lokat w listy zastawne nie uwzględnia się przy ustalaniu limitu, o którym mowa w § 1 ust. 3.
§ 3. 1. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane
sprawozdanie finansowe, traktuje się, na potrzeby stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot.
2. … (treść ust. 2 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1 Ustawy i
zostanie opublikowana po uzyskaniu zezwolenia) …
3. … (treść ust. 3 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1 Ustawy i
zostanie opublikowana po uzyskaniu zezwolenia) …
4. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, w których Fundusz
ulokował ponad 5% wartości Aktywów danego Subfunduszu, nie więcej jednak niż 10% Aktywów danego
Subfunduszu, wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 1, oraz
inne podmioty, nie może przekroczyć 40% wartości Aktywów tego Subfunduszu.
Art. 32dd [Aktywa na rachunkach bankowych]
W zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań danego Subfunduszu, Fundusz może
utrzymywać część Aktywów tego Subfunduszu na rachunkach bankowych.
Art. 32ee [Prawa pochodne]
§ 1. 1. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkiem że:
1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej
Polskiej lub Państwie Członkowskim … (część treści pkt. 1 wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru
Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1 Ustawy i zostanie opublikowana po uzyskaniu
zezwolenia) …, z zastrzeżeniem § 2, oraz
2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub
ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą:
a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego,
posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku
pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości,
b)
c)
kursów walut w związku z lokatami Funduszu lub planowanymi lokatami Funduszu,
wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe
i instrumenty rynku pieniężnego lub planowanymi lokatami oraz aktywami utrzymywanymi na
zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu;
3) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu określonym w statucie
Funduszu.
2. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
Umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne będą zawierane z uznanymi
podmiotami rynku finansowego w celu ograniczenia ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka
przedrozliczeniowego.
3. Przy zawieraniu umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane
instrumenty pochodne w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu,
zarządzający kieruje się następującymi kryteriami wyboru tych instrumentów, płynność, cena, dostępność
oraz zgodność ze strategią i celem inwestycyjnym Funduszu.
4. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Fundusz może nabywać
następujące instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne:
1) Opcje na indeksy giełdowe.
2) Opcje na akcje.
3) Opcje na kurs waluty.
4) Opcje na stopę procentową.
5) Warranty opcyjne.
6) Kontrakty terminowe na akcje.
7) Kontrakty terminowe na kurs waluty.
8) Kontrakty terminowe na obligacje.
9) Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe.
10) Transakcje swap na stopę procentową.
11) Transakcje forward na kurs waluty.
12) Transakcje swap na kurs waluty.
13) Transakcje FRA (forward rate agreement).
5. Umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
o których mowa w ust. 4, zawierane są w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem
inwestycyjnym Funduszu w szczególności dla zwiększenia lub zmniejszenia zaangażowania w papierach
wartościowych będących przedmiotem lokat, w sytuacji, gdy zastosowanie instrumentów pochodnych jest
bardziej uzasadnione pod względem kosztów, bezpieczeństwa rozliczenia, szybkości lub łatwości
wykonania założonej strategii inwestycyjnej, niż zakup lub sprzedaż instrumentu bazowego, bądź
papierów wartościowych wchodzących w skład indeksu będącego instrumentem bazowym.
§ 2. 1. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych określonych w art. 32cc Fundusz jest obowiązany
uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego stanowiących bazę
instrumentów pochodnych.
2. Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę stanowią uznane
indeksy.
3. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument pochodny,
wartość instrumentu uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów inwestycyjnych.
Art. 32ff [Lokaty w skarbowe papiery wartościowe]
§ 1. Fundusz może lokować do 35% wartości Aktywów danego Subfunduszu w papiery wartościowe
emitowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę
samorządu terytorialnego, Państwo Członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego Państwa
Członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem
jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno Państwo Członkowskie.
§ 2. Fundusz może lokować do 35% wartości Aktywów danego Subfunduszu w papiery wartościowe
poręczone lub gwarantowane przez dowolny podmiot, o którym mowa w § 1.
§ 3. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez
podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane przez podmiot określony w § 1,
depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których
przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może
przekroczyć 35% wartości Aktywów danego Subfunduszu.
Art. 32gg [Lokaty w jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa]
§ 1. 1. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Akcji Europy Wschodniej w tytuły
uczestnictwa Eastern European Equity, do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Akcji Europy Wschodniej
w tytuły uczestnictwa Eastern Europe Stock, do 50 % Aktywów Subfunduszu Pioneer Akcji Europy
Wschodniej w tytuły uczestnictwa South Eastern Europe Stock oraz do 50% Aktywów Subfunduszu
Pioneer Akcji Europy Wschodniej w tytuły uczestnictwa Russia Stock.
2. Fundusz może lokować do 50 % Aktywów Subfunduszu Pioneer Obligacji Strategicznych w tytuły
uczestnictwa Euro Strategic Bond, do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Obligacji Strategicznych w
tytuły uczestnictwa Strategic Income, do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Obligacji Strategicznych w
tytuły uczestnictwa Emerging Markets Bond oraz do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Obligacji
Strategicznych w tytuły uczestnictwa Globar High Yield.
3. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu w tytuły
uczestnictwa Total Return Defensive, do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu w
tytuły uczestnictwa Total Return Dynamic, do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Absolutnej Stopy
Zwrotu w tytuły uczestnictwa Total Return Currencies, do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Absolutnej
Stopy Zwrotu w tytuły uczestnictwa Total Return oraz do 50% Aktywów Subfunduszu Pioneer Absolutnej
Stopy Zwrotu w tytuły uczestnictwa Total Return Advanced.
5. Fundusz może lokować Aktywa Subfunduszy także w tytuły uczestnictwa innych, niż wskazane w ust. 1
– 3 powyżej, subfunduszy Pioneer Funds oraz funduszy Pioneer Funds Austria zgodnie z
postanowieniami podrozdziałów od 3d do 3f.
6. Fundusz podaje w prospekcie informacyjnym Funduszu, rocznym i półrocznym połączonym
sprawozdaniu finansowym Funduszu oraz sprawozdaniach jednostkowych Subfunduszy maksymalny
poziom wynagrodzenia za zarządzanie aktywami Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset
Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu, Pioneer Investments Austria GmbH z siedzibą w Wiedniu
oraz wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem pobieranego przez Towarzystwo. Fundusz nie będzie
inwestować w tytuły uczestnictwa Pioneer Funds oraz Pioneer Funds Austria, od których pobierana jest
dodatkowo opłata za efektywność od zarządzania. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds
oraz Pioneer Funds Austria będą podawane na podstawie ostatnich dostępnych publicznie danych z
prospektu informacyjnego lub sprawozdania finansowego Pioneer Funds oraz Pioneer Funds Austria.
§ 2. Poza tytułami uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds oraz funduszy Pioneer Funds Austria,
Fundusz inwestując Aktywa danego Subfunduszu może nabywać:
1) jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej;
2) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne;
3) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za
granicą, jeżeli:
a) instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika,
b) instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub
kapitałowym Państwa Członkowskiego lub państwa należącego do OECD oraz zapewniona
jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem,
c) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy
jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te
stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone w art. 93 - 110 Ustawy,
d) instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych;
- pod warunkiem że nie więcej niż 10% wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych otwartych,
funduszy zagranicznych lub instytucji może być, zgodnie z ich statutem lub regulaminem,
zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz
tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania.
§ 3. 1. Z zastrzeżeniem § 1 ust. 1 - 3, Fundusz nie może lokować więcej niż 20% wartości Aktywów
danego Subfunduszu w jednostki uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytułów
uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, a jeżeli ten fundusz
inwestycyjny otwarty, fundusz zagraniczny lub instytucja wspólnego inwestowania jest funduszem z
wydzielonymi subfunduszami lub funduszem składającym się z subfunduszy i każdy z subfunduszy
stosuje inną politykę inwestycyjną - więcej niż 20% wartości Aktywów danego Subfunduszu w jednostki
uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa jednego subfunduszu.
2. Łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych niż jednostki
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych nie
będzie przewyższać 20% wartości Aktywów danego Subfunduszu.
§ 4. Jeżeli Fundusz lokuje Aktywa danego Subfunduszu w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty
inwestycyjne innego funduszu inwestycyjnego lub tytuły uczestnictwa funduszu zagranicznego lub
instytucji wspólnego inwestowania zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej
Towarzystwa, Towarzystwo lub inny podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa nie może pobierać opłat za
zbywanie lub odkupywanie tych jednostek uczestnictwa, certyfikatów inwestycyjnych lub tytułów
uczestnictwa.
Art. 32hh [Transakcje między funduszami i subfunduszami, umowy z Depozytariuszem]
§ 1. 1. Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe,
z innym funduszem inwestycyjnym zarządzanym przez Towarzystwo.
2. Fundusz może przenieść poszczególne instrumenty finansowe wchodzące w skład portfela
inwestycyjnego danego subfunduszu wydzielonego w ramach Funduszu do portfela inwestycyjnego
innego subfunduszu wydzielonego w ramach Funduszu w zamian za odpowiednie instrumenty finansowe
lub inne Aktywa tego subfunduszu w zakresie jaki wynika ze stosowanej przez oba te subfundusze polityki
inwestycyjnej.
§ 2. … (treść § 2 zostanie opublikowana w terminie późniejszym) …
§ 3. … (treść § 3 zostanie opublikowana w terminie późniejszym) …
Art. 32ii [Kredyty i pożyczki]
§ 1. Z zastrzeżeniem art. 32jj, Fundusz nie udziela pożyczek, poręczeń i gwarancji.
§ 2. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych w rozumieniu
Ustawy, pożyczki i kredyty o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10%
Wartości Aktywów Netto danego Subfunduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu.
Art. 32jj [Pożyczanie papierów wartościowych, inne transakcje Funduszu]
§ 1. 1. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są zdematerializowane
papiery wartościowe w trybie określonym w art. 102 Ustawy.
2. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych z portfela danego Subfunduszu nie może
przekroczyć 30% Wartości Aktywów Netto tego Subfunduszu.
3. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego emitenta
będących w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu nie może przekroczyć limitów, o których mowa w art.
32cc § 1 ust. 1 i 3, § 2 ust. 1, § 3 ust. 2 i 3 oraz art. 32ff.
4. Fundusz może inwestować środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie pożyczonych papierów
wartościowych, o ile ramowa umowa pożyczki, której Fundusz jest stroną, przewiduje taką możliwość.
§ 2. 1. Fundusz może zawierać transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do odkupu.
2. Do transakcji, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się limitów, o których mowa w § 1 ust. 2 oraz w art.
32ii § 2.
3. Łączna wartość papierów wartościowych nabytych przez Fundusz dla danego Subfunduszu przy
zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w wyniku zawarcia umów przenoszących prawa własności i
ryzyka oraz papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym tego
Subfunduszu nie może przekroczyć limitów, o których mowa w art. 32cc § 1 ust. 1 i 3, § 2 ust. 1, § 3 ust. 2
i 3 oraz art. 32ff. Przy ustalaniu wartości papierów wartościowych danego emitenta będących w portfelu
inwestycyjnym Subfunduszu nie uwzględnia się papierów wartościowych tego emitenta zbytych przez
Fundusz z zobowiązaniem się do ich odkupu w wyniku zawarcia umów przenoszących prawa własności i
ryzyka.”
VI. Po art. 33a dodaje się art. 33aa
… (treść art. 33aa wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie art. 24 ust. 1 Ustawy
i zostanie opublikowana po uzyskaniu zezwolenia) …
Powyższe zmiany statutu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznego Funduszu
Inwestycyjnego Otwartego wchodzą w życie w terminie trzech miesięcy od dnia dokonania
niniejszego ogłoszenia.
Warszawa, 9 lipca 2007 r.