FAKTORING - Benchmarking

FAKTORING
Instrument bieżącego
finansowania należności, które
posiadają odroczony termin
płatności
Uczestnicy transakcji



Faktorant – podmiot zbywający wierzytelność,
podmiot gospodarczy realizujący dostawy lub usługi
dla jst
Faktor – podmiot nabywający wierzytelność, bank
lub instytucja faktoringowa wyspecjalizowana w
świadczeniu usług faktoringowych
Dłużnik – odbiorca towarów i usług, jst
zobowiązana do spłaty należności na rzecz faktora
Rodzaje faktoringu

Pełny (bez regresu, właściwy) – w którym wraz z
cesją wierzytelności na faktora przechodzi ryzyko
związane z niewypłacalnością dłużnika. Faktor nie
może żądać zwrotu długu od faktoranta.

Niepełny (z regresem, niewłaściwy) – w którym
wraz z cesją wierzytelności nie przechodzi ryzyko
niewypłacalności dłużnika. Jeżeli dłużnik nie
dokona płatności czyni to za niego faktorant.
Przypomina zatem kredyt krótkoterminowy.
Rodzaje faktoringu


Mieszany – łączy cechy właściwego i
niewłaściwego, strony uzgadniają kwoty graniczne
dłużników, do których faktor przejmuje ryzyko
niewypłacalności.
Odwrócony – na podstawie umowy z odbiorcą
towarów i usług faktor finansuje jego dostawców.
Odbiorca (samorząd) wskazuje na dostawców
którzy będą objęci faktoringiem. Faktury otrzymane
przez jst są przekazywane do faktora, który
wypłaca dostawcom należności w terminie
określonym w umowie faktoringowej
SCHEMAT FAKTORINGU
1. Zamówienie
faktorant
2. Dostawa towarów, usług
3. Przeniesienie
wierzytelności
odbiorca (jst)
4.wierzytelność
faktor
5. Wypłata – do 100% natychmiast
Z potrąceniem kwot należnych faktorowi
6. Płatność za fakturę
GOSPODARCZA BRAMA ŚLĄSKA – uzbrojenie
terenów Wschodniej Strefy Ekonomicznej
1.
2.
3.
Firma X podpisuje w 2010 r. umowę na roboty
budowlane. Wartość ok. 20 mln zł
Sierpień 2012 r. Wykonawca wystawia faktury
końcowe z terminem płatności 30 dni. Kwota faktur
ok. 1,9 mln zł
Analiza płynności finansowej Miasta. Podjęcie
negocjacji o wydłużeniu terminu płatności.
Gospodarcza Brama Śląska cd.
4.
5.
6.
Wydłużenie terminów płatności do końca 2012
roku. Podpisanie stosownych aneksów z
Wykonawcą.
Wystąpienie do Instytucji Zarządzającej o
wydłużenie terminów realizacji rzeczowej i
finansowej projektu.
5.10.2012 r. Firma X (faktorant) podpisuje umowę
faktoringową z firmą ING Commercial Finance
Polska S.A. dla wierzytelności z 6 faktur na kwotę
ok. 1,25 mln.
Gospodarcza Brama Śląska cd.
7.
-
Koszty faktoringu po stronie Firmy X:
prowizja przygotowawcza (0,9%),
prowizja faktoringowa (0),
odsetki faktoringowe (Wibor 1M+2,5%) od brutta
liczone od zaksięgowania wierzytelności do
terminu wymagalności i płatne z góry.
Gospodarcza Brama Śląska cd.
8.
Miasto otrzymuje z banku ZAWIADOMIENIE O
PRZELEWIE WIERZYTELNOŚCI (podpisane
przez przedstawicieli firmy X) zawierające
OŚWIADCZENIE O PRZELEWIE
WIERZYTELNOŚCI.
Miasto potwierdzało w oświadczeniu: saldo
wierzytelności, prawidłową realizację przedmiotu
umowy, odbiór, daty płatności, bezsporność, brak
obciążeń i wad prawnych oraz zobowiązanie do
zapłaty w terminie i obowiązek zawiadamiania o
ewentualnych problemach z dotrzymaniem
terminu.
Gospodarcza Brama Śląska cd.
9.
10.
Od tej pory Miasto reguluje płatność wierzytelności
na konto Faktora - banku. Do terminu jest w stanie
uregulować tylko część wierzytelności.
Przed upływem terminu płatności Miasto
zawiadamia Faktora iż w związku z
„niewykonanymi dochodami ze sprzedaży mienia”
nie jest w stanie uregulować kwoty 970 tys. zł
i wnosi o wydłużenie terminu spłaty wierzytelności
do końca lutego 2013 r. (o 2 miesiące).
Gospodarcza Brama Śląska cd.
11.
12.
Na początku stycznia 2013 r. Miasto zawiera z
Faktorem POROZUMIENIE O UZNANIU I
ZAPŁACIE DŁUGU.
Nowy Harmonogram spłaty wierzytelności: 2 raty
kapitałowe oraz rata odsetkowa płatna po
uregulowaniu wierzytelności.
Wysokość odsetek: Wibor 1M+5%, liczone od
upływu terminu płatności tj. 31.12.2012 r. do
faktycznego uregulowania wierzytelności.
Gospodarcza Brama Śląska cd.
13.
14.
Po uregulowaniu należności Faktor wystawił noty
odsetkowe na łączną kwotę ok. 10.000 zł.
Dochowano terminów. Inwestycję przedstawiono
do rozliczenia Instytucji Zarządzającej.
Miasto nie poniosło żadnych dodatkowych
kosztów związanych z faktoringiem. Przy
założeniu uregulowania płatności w terminie,
nie zapłaciłoby też odsetek dla Faktora.
KORZYŚCI, ZALETY




Pozyskanie finansowania jest w gestii dostawcy
towarów bądź usług (w warunkach przetargu
wymóg zapewnienia przez wykonawcę
finansowania dla gminy, harmonogram płatności)
JST nie jest stroną umowy
Nie wymaga przeprowadzenia przetargu na
obsługę finansową przez jst
Koszty obciążają dostawcę towarów bądź usług
(wyjątek: przekroczenie terminów)
KORZYŚCI, ZALETY




Możliwość elastycznego kształtowania terminów
spłat w tym po terminie faktury zgodnie z planem
zaakceptowanym przez bank
Pozwala na utrzymanie płynności finansowej (np.
przy trudnościach związanych z realizacją
dochodów, bądź wpływem dotacji UE)
Zapewnienie ciągłości realizacji inwestycji
Faktor może rozłożyć wierzytelność na raty, bądź
odroczyć termin jej płatności także w trakcie
realizacji inwestycji
KORZYŚCI, ZALETY



Nie jest obciążony długotrwałymi procedurami
(badanie dokumentacji finansowej jst, ustalenie
limitu, potwierdzenie cesji i gotowości zapłaty w
odroczonym terminie)
Nie obciąża długu jst jeżeli termin wierzytelności
mieści się w 1 roku budżetowym
Nie obciąża indywidualnego wskaźnika zadłużenia
o którym mowa w art. 243 uofp
WADY, OGRANICZENIA




Zobowiązania w formie faktoringu zalicza się do
długu publicznego (te przekraczające rok
budżetowy)
Zwiększenie kosztów dostaw bądź usług (dostawca
zapewne wliczy koszt faktoringu w kwotę oferty
przetargowej)
Przekroczenie terminów spłaty przez jst skutkuje
zapłatą wysokich odsetek na rzecz Faktora
Wyższy od kredytu stopień złożoności usługi
(głównie dla Faktora i Faktoranta)
Dziękuję za uwagę
Bogusława Tanhojzer
Naczelnik Wydziału Finansowo-Budżetowego
Urzędu Miasta Czeladź