regulamin wykonywania zleceń nabycia i zbycia kontraktów otc

regulamin wykonywania zleceń nabycia i zbycia kontraktów otc

REGULAMIN WYKONYWANIA ZLECEŃ NABYCIA
I ZBYCIA KONTRAKTÓW OTC PRZEZ DOM MAKLERSKI
PKO BANKU POLSKIEGO
OBOWIĄZUJE OD 6 CZERWCA 2014 R.
Spis treści
Rozdział 1. Postanowienia ogólne ...................................................................................................................................................................................................................... 2
Rozdział 2. Tryb postępowania przed zawarciem Umowy, warunki i tryb zawarcia Umowy ............................................................................................. 3
Rozdział 3. Prowadzenie rachunków i rejestrów OTC .............................................................................................................................................................................. 4
Rozdział 4. Sposób, tryb, zasady przyjmowania i wykonywania Zleceń oraz Dyspozycji ................................................................................................... 5
Rozdział 5. Depozyt Zabezpieczający................................................................................................................................................................................................................ 6
Rozdział 6. Publikacja kursów, zasady Kwotowań .................................................................................................................................................................................... 7
Rozdział 7. Rozliczenia .............................................................................................................................................................................................................................................. 7
Rozdział 8. Powiadomienia i raporty związane z realizacją Umowy oraz wydawanie zaświadczeń............................................................................... 8
Rozdział 9. Porady inwestycyjne o charakterze ogólnym ..................................................................................................................................................................... 8
Rozdział 10. Rozwiązanie i wygaśnięcie Umowy........................................................................................................................................................................................ 8
Rozdział 11. Konflikt interesów ............................................................................................................................................................................................................................ 9
Rozdział 12. Reklamacje .......................................................................................................................................................................................................................................... 9
Rozdział 13. Opłaty i prowizje .............................................................................................................................................................................................................................. 9
Rozdział 14. Ryzyko Inwestycyjne .................................................................................................................................................................................................................. 10
Rozdział 15. Realizacja postanowień EMIR ................................................................................................................................................................................................ 11
Rozdział 16. Postanowienia końcowe ........................................................................................................................................................................................................... 11
Rozdział 1.
Postanowienia ogólne
1.
2.
3.
4.
§ 1.
Regulamin wykonywania Zleceń nabycia lub zbycia Kontraktów OTC, zwany dalej Regulaminem, określa zasady i warunki świadczenia w/w
usług przez Dom Maklerski PKO Banku Polskiego.
Użyte w Regulaminie określenia i skróty oznaczają:
1) Bank – Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski Spółkę Akcyjną;
2) DM – Dom Maklerski PKO Banku Polskiego w Warszawie (wydzielona organizacyjnie w strukturze Banku jednostka specjalistyczna PKO
Banku Polskiego S.A. świadcząca usługi maklerskie);
3) Depozyt Zabezpieczający – wartość środków pieniężnych wyrażoną w Walucie Rachunku, stanowiącą iloczyn odpowiedniej dla danego
Kontraktu OTC Stopy Depozytu Zabezpieczającego oraz wartości nominalnej Zlecenia;
4) Dostawca Kwotowań OTC – bank, firmę inwestycyjną lub inny podmiot wystawiający oferty nabycia lub zbycia Kontraktów OTC;
5) Dyspozycja – polecenie Klienta dokonania przez DM określonej czynności związanej ze świadczeniem danej Usługi OTC przez DM;
6) Elektroniczne Kanały Dostępu – udostępnione przez DM oraz przez Bank Klientom rozwiązania techniczne umożliwiające korzystanie z
usług przy użyciu urządzeń łączności i komunikacji przewodowej lub bezprzewodowej, np.
a) system internetowy,
b) serwis telefoniczny DM,
c) zdalne systemy transakcyjne w tym Terminale Transakcyjne;
Poszczególne kanały dostępu mogą różnić się od siebie zakresem oferowanych opcji i funkcji; aktualny, szczegółowy opis funkcji
udostępnianych za ich pośrednictwem dostępny jest na stronie internetowej DM;
7) Instrument Bazowy – Instrument Finansowy lub towar, którego cena rynkowa stanowi podstawę do ustalenia Kontraktu OTC;
8) Instrument Finansowy – instrumenty finansowe w rozumieniu Ustawy wymienione w Specyfikacji Kontraktów OTC;
9) Klient – klienta detalicznego, klienta profesjonalnego oraz uprawnionego kontrahenta w rozumieniu Ustawy, który zawarł lub zamierza
zawrzeć Umowę z DM;
10) Kompresja Portfela – redukcję ilości pozycji, bez zmiany profilu rozliczeń i profilu ryzyka;
11) Komunikat – komunikat Dyrektora DM podany do wiadomości Klientów w miejscu ogólnie dostępnym dla Klientów na stronie internetowej
DM lub za pośrednictwem urządzeń telekomunikacyjnych;
12) Kontrahent FC – Klient będący kontrahentem finansowym w rozumieniu Regulacji EMIR;
13) Kontrahent NFC – Klient będący kontrahentem niefinansowym w rozumieniu Regulacji EMIR;
14) Kontrakt OTC – Instrument Finansowy będący przedmiotem obrotu na Rynku OTC, z którego obrotem wiąże się wykorzystanie mechanizmu
dźwigni finansowej i obowiązek posiadania Depozytu Zabezpieczającego;
15) Kwotowanie – cenę nabycia i zbycia Kontraktów OTC prezentowaną za pośrednictwem Terminala Transakcyjnego;
16) POK – Punkt Obsługi Klienta DM;
17) Próg Centralnego Rozliczania – średnią wartość pozycji osiągniętą przez Kontrahenta NFC w ciągu 30 dni roboczych przekraczającą
wielkość określoną w Regulacjach EMIR;
18) PUM – Punkt Usług Maklerskich DM umiejscowiony w Oddziale Banku;
19) Margin Call – wezwanie do uzupełnienia Depozytu Zabezpieczającego;
20) Rachunek Inwestycyjny OTC – łącznie Rachunek Pieniężny OTC, Rejestr Kontraktów OTC i Rejestr Pieniężny OTC prowadzone przez DM;
21) Rachunek Pieniężny OTC – rachunek pieniężny służący do obsługi Rejestru OTC;
22) Regulacje – Ustawę i inne przepisy prawa powszechnie obowiązującego, regulujące obrót Instrumentami Finansowymi;
23) Regulacje EMIR – rozporządzenie EMIR wraz z aktami wykonawczymi do niego, w tym rozporządzeniami delegowanymi, obowiązującymi w
danym czasie;
24) Rejestr Kontraktów OTC – prowadzony przez DM rejestr, w którym zapisywane są prawa z tytułu nabycia lub zbycia Kontraktów OTC przez
Klienta;
25) Rejestr OTC – Rejestr Kontraktów OTC i Rejestr Pieniężny OTC łącznie;
26) Rejestr Pieniężny OTC – pomocniczy w stosunku do Rachunku Pieniężnego OTC, służący do ewidencjonowania stanu wolnych środków,
wysokości Depozytu Zabezpieczającego, wyniku zrealizowanego oraz bieżącej wyceny otwartych pozycji;
27) Repozytorium Transakcji – podmiot uprawniony zgodnie z Regulacjami EMIR do gromadzenia i przechowywania danych dotyczących
transakcji pochodnych;
28) Rolowanie pozycji – operacje polegającą na automatycznym przeniesieniu otwartych pozycji na Kontraktach OTC na kolejną Sesję OTC
oraz naliczeniu kosztu lub przychodu związanego z utrzymywaniem tych pozycji przez Klienta;
29) Rynek OTC – zdecentralizowany rynek pozagiełdowy, nie posiadający centralnej instytucji rozliczającej, na którym transakcje są zawierane i
rozliczane bezpośrednio między uczestnikami rynku;
30) Sesja OTC – dzień obrotu, którego czas trwania określony jest w Specyfikacji Kontraktów OTC;
31) Specyfikacja Kontraktów OTC – Komunikat o zestawieniu Kontraktów OTC, w zakresie których DM świadczy usługi, określający warunki
wykonania Zleceń dotyczących Kontraktów OTC, w szczególności: minimalną wartość Zlecenia, wysokość Depozytu Zabezpieczającego,
wysokość maksymalnej dźwigni finansowej, godziny handlu oraz stawki Rolowania pozycji;
32) Stopa Depozytu Zabezpieczającego – wyrażoną w procentach wielkość nominału Kontraktu OTC określoną w Specyfikacji Kontraktów
OTC;
33) Stop Out – proces polegający na automatycznym zamknięciu wszystkich otwartych pozycji Klienta, służący zabezpieczeniu salda Rachunku
Pieniężnego OTC Klienta i wykonywany przy spadku Wskaźnika Poziomu Zabezpieczenia poniżej minimalnej wartości podanej w
Komunikacie;
34) Terminal Transakcyjny – aplikację wchodzącą w skład Elektronicznych kanałów dostępu, podlegającą zainstalowaniu na komputerze lub
innym podobnym urządzeniu wykorzystywanym przez Klienta, umożliwiającą za pośrednictwem sieci internet dostęp do usług w zakresie
Kontraktów OTC, w szczególności dostęp do Kwotowań Kontraktów OTC, Rejestru OTC oraz składanie Zleceń dotyczących Kontraktów OTC;
35) Umowa – Umowę o wykonywanie Zleceń nabycia lub zbycia Kontraktów OTC przez DM;
36) Ustawa – ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r., poz. 94);
37) Usługi OTC – usługi wykonywania Zleceń nabycia lub zbycia Kontraktów OTC, stanowiące działalność maklerską w rozumieniu art. 69 ust.
2 pkt. 2 Ustawy;
38) Waluta Bazowa – walutę, względem której inne waluty są Kwotowane. W Kwotowaniu podaje się ile jednostek waluty Kwotowanej zawiera
się w jednostce waluty bazowej;
39) Waluta Kwotowana – walutę, której używa się w Kwotowaniu do określenia wartości waluty bazowej. Na przykład w Kwotowaniu
EUR/USD: 1.2288/1.2290, USD jest walutą Kwotowaną;
40) Waluta Rachunku – walutę, w której prowadzony jest Rachunek Inwestycyjny OTC;
41) Wskaźnik Poziomu Zabezpieczenia – wskaźnik ustalany jako iloraz salda Rejestru Pieniężnego OTC i Depozytu Zabezpieczającego. Wartość
Wskaźnika Poziomu Zabezpieczenia, przy której wykonywany jest Stop Out określona jest w Specyfikacji Kontraktów OTC;
42) Zlecenie – Dyspozycję Klienta nabycia lub zbycia Kontraktów OTC.
Użyte w Regulaminie określenia, których nie zdefiniowano w § 1 ust. 2, należy rozumieć w sposób określony w obowiązujących Regulacjach.
DM, w zakresie prowadzonej działalności maklerskiej, podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego.
§ 2.
DM, na zasadach określonych w Umowie, Regulaminie oraz obowiązujących Regulacjach, świadczy Usługi OTC oraz prowadzi Rachunek
Inwestycyjny OTC.
Strona 2 / 12
1.
2.
§ 3.
DM określa w Komunikacie rodzaj i zakres czynności, które mogą być wykonywane w POK i PUM
w ramach świadczenia Usług OTC.
DM określa w Komunikacie zasady przyjmowania Zleceń dotyczących poszczególnych rodzajów Kontraktów OTC, w tym limitów kwotowych
lub ilościowych.
Rozdział 2.
Tryb postępowania przed zawarciem Umowy, warunki i tryb zawarcia Umowy
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
1.
2.
3.
4.
5.
1.
2.
3.
1.
2.
1.
2.
3.
4.
1.
2.
1.
§ 4.
DM przed zawarciem z Klientem Umowy dokonuje kwalifikacji Klienta, której wynikiem jest nadanie Klientowi jednej z kategorii: Klient
detaliczny, profesjonalny lub uprawniony kontrahent.
DM informuje Klienta o nadanej kategorii i zasadach traktowania Klientów posiadających daną kategorię.
Jeżeli Klientowi została już nadana kategoria w związku ze świadczeniem innych usług przez DM lub Bank, ma ona zastosowanie również do
Usług OTC.
Klient zobowiązany jest poinformować DM o wszelkich zmianach po stronie Klienta wpływających na nadaną kategorię.
Kategoria, o której mowa w ust. 1, może ulegać zmianie w czasie obowiązywania Umowy.
Zmiana kategorii w Banku jest jednoznaczna ze zmianą kategorii w DM.
DM kwalifikuje lub dokonuje zmiany kategorii Klienta w odniesieniu do wszystkich usług świadczonych przez DM dla danego Klienta.
§ 5.
Przed zawarciem Umowy DM zwraca się do Klienta o przedstawienie informacji niezbędnych do dokonania oceny, czy instrumenty finansowe,
będące przedmiotem usług maklerskich świadczonych przez DM są odpowiednie dla Klienta, biorąc pod uwagę jego indywidualną sytuację.
DM w celu dokonania oceny, o której mowa w ust. 1, może wykorzystać dane przekazane przez Klienta Bankowi, a także wynik tej oceny
ustalony przez Bank.
DM, dodatkowo przed zawarciem Umowy zwraca się do Klienta o przedstawienie informacji niezbędnych do dokonania oceny, czy Usługa OTC,
jest dla niego odpowiednia w odniesieniu do wiedzy i doświadczenia inwestycyjnego Klienta.
Jeżeli na podstawie informacji otrzymanych od Klienta, DM oceni, że Usługa OTC jest nieodpowiednia dla Klienta, DM odmawia zawarcia
Umowy, informując o tym Klienta w formie pisemnej albo za pomocą poczty elektronicznej.
W przypadku, gdy Klient nie przedstawi informacji, o których mowa w ust. 1 i 3 albo przedstawi informacje niewystarczające, DM ostrzega
Klienta w sposób wskazany w ust. 4, że uniemożliwia mu to dokonanie oceny czy Usługi OTC są odpowiednie dla Klienta.
§ 6.
DM, przed zawarciem Umowy, przekazuje Klientowi detalicznemu adres strony internetowej DM, na której zamieszczone są:
1) szczegółowe informacje dotyczące DM oraz usługi, która ma być świadczona na podstawie zawieranej Umowy, w zakresie zgodnym z
obowiązującymi Regulacjami;
2) katalog Instrumentów Finansowych znajdujących się w ofercie DM (ogólny opis istoty i ryzyka związanego z inwestowaniem w dane
Instrumenty Finansowe);
3) broszura informacyjna o wymogach MiFID, zawierająca informacje dotyczące:
a) zasad kwalifikacji klientów oraz przeprowadzania oceny adekwatności i odpowiedniości;
b) zakresu przekazywanych informacji o ochronie przysługującej poszczególnym kategoriom Klientów;
c) polityki wykonywania zleceń i działania w najlepiej pojętym interesie Klienta;
d) zasad zarządzania konfliktami interesów;
e) zasad przyjmowania i przekazywania zachęt;
f) zasad przyjmowania lub przekazywania opłat, prowizji lub świadczeń niepieniężnych innych niż pobierane od Klienta lub przekazywane
na rzecz Klienta;
4) wzorce umów.
Przed zawarciem umowy Klient zobowiązany jest wskazać DM adres poczty elektronicznej, na który DM przesyłać będzie istotne informacje
oraz hasła dostępu do Elektronicznych Kanałów Dostępu. Klient zobowiązany jest zapewnić, że dostępu do wskazanego adresu poczty
elektronicznej nie posiadają osoby trzecie, z zastrzeżeniem § 8 ust. 2.
DM uznaje, że Klient, który wskazał adres poczty elektronicznej, posiada regularny dostęp do sieci internet.
§ 7.
W celu zawarcia Umowy, Klient będący osobą fizyczną nieprowadzącą działalności gospodarczej zobowiązany jest okazać dokument
tożsamości.
W przypadku zawarcia Umowy w imieniu Klienta, o którym mowa w ust. 1, przez pełnomocnika, pełnomocnik zobowiązany jest złożyć dokument
pełnomocnictwa, z którego wynika uprawnienie do zawarcia Umowy w imieniu Klienta oraz przeprowadzenia ankiety w zakresie określonym w
§ 5 ust. 1 i ust. 3 oraz własny dokument tożsamości.
§ 8.
W celu zawarcia Umowy przez Klienta będącego osobą fizyczną prowadzącą działalność gospodarczą, a także w przypadku podmiotu
niebędącego osobą fizyczną - osoby reprezentujące taki podmiot, zobowiązane są:
1) okazać dokument tożsamości;
2) złożyć dokument, z którego wynika uprawnienie do zawarcia Umowy w imieniu Klienta w przypadku podmiotu niebędącego osobą fizyczną;
3) złożyć niezbędne do zawarcia Umowy dokumenty, w tym aktualny odpis z właściwego rejestru;
4) złożyć kartę wzorów podpisów i wykaz osób reprezentujących Klienta niebędącego osobą fizyczną;
5) złożyć oświadczenie w zakresie beneficjentów rzeczywistych, w przypadku podmiotu niebędącego osobą fizyczną.
Osoby reprezentujące Klienta niebędącego osobą fizyczną, zobowiązane są upoważnić jedną osobę do składania Zleceń i Dyspozycji.
DM uznaje, że wszelkie Zlecenia i Dyspozycje z wykorzystaniem haseł do Elektronicznych Kanałów Dostępu, są składane przez osobę
upoważnioną, wskazaną w ust. 2.
Postanowienia § 24 stosuje się odpowiednio.
§ 9.
DM może domagać się podania przez Klienta dodatkowych informacji i okazania dodatkowych dokumentów, innych niż wskazane w § 7 i 8, o
ile okaże się to konieczne do zawarcia lub wykonania Umowy lub wypełnienia obowiązków wynikających z przepisów prawa, Regulacji oraz z
ratyfikowanych umów międzynarodowych, których stroną jest Rzeczpospolita Polska, pod rygorem niezawarcia Umowy lub wstrzymania
świadczenia usług.
Dokumenty, o których mowa w § 7 - 9, sporządzone w innym języku niż język polski, muszą być przetłumaczone na język polski przez tłumacza
przysięgłego.
§ 10.
W celu zawarcia Umowy, Klient lub osoby reprezentujące Klienta niebędącego osobą fizyczną, zobowiązane są złożyć w POK lub PUM podpis
na Umowie, który stanowi jednocześnie wzór podpisu.
Strona 3 / 12
2.
3.
Podpis na Umowie może być złożony przez Klienta lub osoby reprezentujące Klienta niebędącego osobą fizyczną poza POK lub PUM, o ile
wymagane dane Klienta oraz własnoręczność podpisów zostały w odpowiedni sposób uwierzytelnione.
Uwierzytelnienie podpisów może nastąpić przez notariusza, polską placówkę dyplomatyczną, urzędnika państwa obcego z zachowaniem
postanowień Konwencji z dnia 5 października 1961 r. znoszącej wymóg legalizacji zagranicznych dokumentów urzędowych (Dz. U. z 2005 r. Nr
112, poz. 938) lub w inny sposób określony w Komunikacie.
1.
2.
§ 11.
Umowa może zostać zawarta korespondencyjnie, o ile możliwość zawarcia Umowy w ten sposób została wskazana w Komunikacie.
W przypadku korespondencyjnego zawarcia Umowy, dane i dokumenty niezbędne do jej zawarcia sporządzane są na podstawie informacji
przekazanych przez Klienta.
Podpis Klienta na Umowie musi zostać uwierzytelniony w sposób określony w § 10 ust. 3.
3.
1.
2.
§ 12.
Do Rachunku Inwestycyjnego OTC nie można ustanowić pełnomocnika, z zastrzeżeniem ust. 2 oraz § 8 ust. 2.
Podpisując Umowę, Klient ustanawia DM pełnomocnikiem do dokonywania określonych czynności związanych z realizacją Umowy.
Pełnomocnictwo dla DM nie może być odwołane w okresie obowiązywania Umowy oraz do momentu zaspokojenia wymagalnych roszczeń DM
wynikających z Umowy.
Rozdział 3.
Prowadzenie rachunków i rejestrów OTC
1.
2.
1.
2.
3.
4.
1.
2.
§ 13.
DM na podstawie zawartej Umowy otwiera i prowadzi Rachunek Inwestycyjny OTC.
DM dokonuje niezwłocznie aktualizacji zapisów w Rejestrze OTC w zakresie praw i obowiązków Klienta wynikających z otwartych pozycji na
Kontraktach OTC, Specyfikacji Kontraktów OTC oraz Kwotowań.
§ 14.
Rejestr Kontraktów OTC służy do ewidencjonowania liczby, rodzaju i wartości Kontraktów OTC, w szczególności pozycji otwartych na
Kontrakcie OTC, w związku z wykonaniem Zlecenia nabycia lub zbycia Kontraktu OTC.
DM dokonuje zapisów w Rejestrze OTC niezwłocznie po zajściu zdarzenia, którego skutki podlegają ujawnieniu w Rejestrze OTC, w szczególności
po wykonaniu Zlecenia.
Poszczególne pozycje zapisane w Rejestrze Kontraktów OTC podlegają bieżącej wycenie. Wyznaczony w ten sposób wynik finansowy, wyrażony
w Walucie Kwotowanej danego Kontraktu OTC, przeliczany jest w czasie rzeczywistym na złote według aktualnego Kwotowania. Łączny wynik
na wszystkich pozycjach zapisanych w Rejestrze Kontraktów OTC, ustalony w złotych, wykazywany jest w Rejestrze Pieniężnym OTC.
Rejestr Kontraktów OTC obejmuje zestawienie otwartych i nierozliczonych pozycji na Kontraktach OTC.
§ 15.
Kontrakty OTC, zapisane w Rejestrze Kontraktów OTC Klienta, nie podlegają przeniesieniu na inne Rachunki Inwestycyjne OTC.
Kontrakty OTC, środki pieniężne oraz inne prawa majątkowe zapisane w Rejestrze OTC lub z niego wynikające, nie podlegają obciążeniu na
zabezpieczenie wierzytelności, o ile nie jest to wymagane przez inne obowiązujące przepisy prawa.
§ 16.
Rejestr Pieniężny OTC prowadzony jest w Walucie Rachunku, a rozliczenie praw wynikających z pozycji otwartej na Kontrakcie OTC również
następuje w Walucie Rachunku.
1.
2.
1.
2.
1.
2.
3.
4.
5.
1.
2.
3.
4.
§ 17.
W czasie, gdy Klient posiada otwartą pozycję, saldo wolnych środków w Rejestrze Pieniężnym OTC jest korygowane o:
1) kwotę aktualnego Depozytu Zabezpieczającego podlegającą zablokowaniu w Rejestrze Pieniężnym OTC;
2) sumę zrealizowanego wyniku na zamkniętych pozycjach i wyniku z rynkowej wyceny pozycji otwartych;
3) nierozliczone kwoty:
a) opłat i prowizji należnych DM zgodnie z Umową;
b) uznania lub obciążenia z tytułu Rolowania pozycji.
W przypadku zamknięcia pozycji na danym Kontrakcie OTC, DM zwalnia blokadę Depozytu Zabezpieczającego dla zamykanej pozycji. Kwota
zwalnianych środków pieniężnych może różnić się od kwoty ustanowionej jako Depozyt Zabezpieczający w związku z koniecznymi rozliczeniami.
§ 18.
Zasilenie Rachunku Pieniężnego OTC następuje w formie gotówkowej lub bezgotówkowej, natomiast jego obciążenie następuje wyłącznie w
formie bezgotówkowej.
Podstawę do dokonania obciążenia Rachunku Pieniężnego OTC w trakcie trwania Sesji OTC stanowi Dyspozycja Klienta złożona za
pośrednictwem Elektronicznych Kanałów Dostępu.
§ 19.
Rachunek Pieniężny OTC prowadzony jest w Walucie Rachunku określonej w Komunikacie.
Rachunek Pieniężny OTC jest nieoprocentowany.
DM wstrzymuje lub odmawia wykonania Dyspozycji uznania Rachunku Pieniężnego OTC w przypadku:
1) braku wymaganych danych;
2) gdy dokument potwierdzający to uznanie jest nieczytelny;
3) niezgodności kwoty wpisanej słownie z kwotą wpisaną cyfrowo.
DM wstrzymuje lub odmawia wykonania Dyspozycji obciążenia Rachunku Pieniężnego OTC w przypadku:
1) braku wymaganych danych,
2) Dyspozycji wystawionej w sposób niezrozumiały lub nieczytelny,
3) niezgodności kwoty wpisanej słownie z kwotą wpisaną cyfrowo,
4) niezgodności podpisu złożonego na Dyspozycji lub niezgodności pieczęci firmowej (o ile Klient takiej pieczęci używa) ze wzorem tego
podpisu i pieczęci posiadanymi przez DM,
5) gdy kwota wolnych środków na Rachunku Pieniężnym OTC jest niewystarczająca na realizację tej Dyspozycji.
DM dokonuje rozliczeń, związanych z realizacją zobowiązań powstałych z tytułu świadczenia Usługi OTC na rzecz Klienta, w Walucie Rachunku.
§ 20.
DM realizuje Dyspozycje przelewu środków pieniężnych z Rachunku Pieniężnego OTC Klienta niezwłocznie, nie później niż w następnym dniu
roboczym.
Obciążenie Rachunku Pieniężnego OTC realizowane jest w drodze przelewu środków pieniężnych, wyłącznie na rachunek bankowy Klienta
wskazany podczas podpisywania Umowy, z zastrzeżeniem ust. 4.
W przypadku dokonywania przelewów na rachunek bankowy, Klient zobowiązany jest wskazać w Dyspozycji dane rachunku w formacie NRB.
Klient niezwłocznie powiadamia DM o zmianie nr rachunku bankowego poprzez aktualizację danych.
Strona 4 / 12
5.
DM realizuje Dyspozycje Klienta, dotyczące jego środków pieniężnych, wyłącznie w zakresie, w jakim są one związane ze świadczeniem na rzecz
Klienta Usługi OTC.
Rozdział 4.
Sposób, tryb, zasady przyjmowania i wykonywania Zleceń oraz Dyspozycji
1.
2.
3.
4.
5.
1.
2.
3.
4.
1.
2.
§ 21.
DM wykonuje Dyspozycje zgodnie z Umową, Regulaminem i Regulacjami.
DM wykonuje zlecenia nabycia i zbycia kontraktów OTC na rachunek Klienta.
Miejscem wykonania zleceń jest DM.
Dyspozycje składane przez Klienta muszą zawierać dane umożliwiające jednoznaczną identyfikację: Klienta i Rachunku Inwestycyjnego OTC.
DM ma prawo przed realizacją Dyspozycji, w szczególności Dyspozycji dotyczących przelewów pieniężnych, do ich potwierdzania w sposób
określony w Komunikacie.
§ 22.
DM przyjmuje Dyspozycje Klienta składane za pomocą:
1) Terminala Transakcyjnego;
2) telefonicznie.
Klient składający Dyspozycję zobowiązany jest podać dane określone w § 33 ust. 1 i 2 Regulaminu.
DM może podać w Komunikacie inny sposób składania Dyspozycji.
W sytuacji udostępniania Klientom więcej niż jednego Terminala Transakcyjnego, DM informuje o warunkach korzystania z Terminali
Transakcyjnych, zgodnie z § 5 Umowy.
§ 23.
DM rejestruje oraz archiwizuje, na nośnikach elektronicznych, rozmowy telefoniczne prowadzone przez Klienta z DM.
Dyspozycja może nie zostać przyjęta przez DM, jeżeli wystąpią uzasadnione wątpliwości dotyczące tożsamości osoby ją składającej lub treści
Dyspozycji, spowodowane wadą przekazu telekomunikacyjnego lub błędnym, bądź niepełnym podaniem treści Dyspozycji przez Klienta. W
takim przypadku DM, informuje o powyższym fakcie Klienta, wyjaśniając powody nieprzyjęcia dyspozycji oraz informując o możliwościach
złożenia danej dyspozycji w inny sposób.
§ 24.
Klient składający Dyspozycje telefonicznie identyfikowany jest w sposób dopuszczony przez DM i określony w Komunikacie, w szczególności
poprzez hasło.
1.
2.
3.
1.
2.
3.
4.
5.
1.
2.
1.
2.
1.
2.
1.
2.
3.
§ 25.
DM przyjmując Dyspozycje za pośrednictwem serwisu telefonicznego, zastrzega sobie prawo do zażądania dodatkowych, innych niż
wymienione w § 33 ust. 1 i 2, informacji umożliwiających identyfikację osoby składającej Dyspozycję.
Pracownik przyjmujący Dyspozycję telefoniczną, w celu jej potwierdzenia, powtarza treść Dyspozycji. Po zaakceptowaniu przez Klienta
powtórzonej treści Dyspozycji, następuje przekazanie jej do realizacji.
DM realizuje Dyspozycję, o której mowa w ust. 1, zgodnie z treścią jaka została powtórzona przez pracownika i potwierdzona przez Klienta.
§ 26.
Klient zobowiązany jest do utrzymywania w tajemnicy haseł oraz innych zabezpieczeń, służących do jego identyfikacji w danym Elektronicznym
Kanale Dostępu, z zastrzeżeniem § 8 ust. 2 i 3.
W przypadku podejrzenia, że osoba nieuprawniona weszła w posiadanie hasła lub innego zabezpieczenia, Klient powinien niezwłocznie zgłosić
ten fakt do DM w celu zastrzeżenia dostępu do Usług OTC, a w szczególności w przypadku zagubienia lub kradzieży urządzeń mobilnych.
W przypadku, gdy DM poweźmie uzasadnione podejrzenie, że hasło lub inne zabezpieczenie, umożliwiające dostęp do Usług OTC, znalazło się w
posiadaniu osoby nieupoważnionej, może zablokować dostęp do odpowiednich Elektronicznych Kanałów Dostępu.
O fakcie zablokowania dostępu, DM niezwłocznie informuje klienta w formie pisemnej.
W celu zniesienia blokady, o której mowa w ust. 3, Klient zobowiązany jest złożyć pisemną Dyspozycję odblokowania.
§ 27.
DM, na stronie internetowej lub przez Elektroniczne Kanały Dostępu, udostępnia Klientowi informacje i dane rynkowe.
Klient ponosi odpowiedzialność za podejmowane przez siebie decyzje inwestycyjne na podstawie udostępnionych informacji i danych
rynkowych.
§ 28.
Przyjęcie Zlecenia przez DM potwierdzane jest w zależności od sposobu jego złożenia:
1) Zlecenie telefoniczne, potwierdzane jest zgodnie z § 25 ust. 2;
2) Zlecenie złożone w Terminalu Transakcyjnym potwierdzane jest komunikatem z zastrzeżeniem pkt. 3;
3) Zlecenie do natychmiastowego wykonania złożone w Terminalu Transakcyjnym i realizowane po bieżącej cenie rynkowej, potwierdzane jest
z chwilą jego wykonania. W przypadku odrzucenia takiego zlecenia, przekazywany jest odpowiedni komunikat za pośrednictwem Terminala
Transakcyjnego.
Depozyt Zabezpieczający nie jest ustanawiany z momentem złożenia Zlecenia, z wyłączeniem Zleceń natychmiastowych. Środki pieniężne na
Rachunku Pieniężnym OTC muszą być dostępne w momencie wykonania Zlecenia.
§ 29.
DM świadczy Usługi OTC w czasie trwania Sesji OTC.
Dyspozycje nie będące Zleceniami, DM wykonuje w godzinach pracy określonych w Komunikacie.
§ 30.
Kontrakty OTC mogące być przedmiotem Zlecenia Klienta określa Specyfikacja Kontraktów OTC.
W przypadku zmiany skutkującej zaprzestaniem świadczenia przez DM usług w zakresie określonego Kontraktu OTC, DM wykona wyłącznie
Zlecenie Klienta zamykające wcześniej otwartą pozycję na tym Kontrakcie OTC. DM może określić w Komunikacie termin złożenia Zlecenia
zamykającego pozycję.
W przypadku bezskutecznego upływu terminu DM zamknie pozycję Klienta na danym Kontrakcie OTC, bez konieczności składania przez Klienta
odrębnego Zlecenia w tym zakresie.
DM, w zależności od sytuacji na Rynku OTC oraz warunków ofert składanych przez Dostawców Kwotowań OTC, określa w Komunikacie lub w
indywidualnej decyzji dotyczącej Klienta:
1) limit otwartych pozycji na Kontraktach OTC;
2) maksymalną wartość pojedynczego Zlecenia;
3) dzienny limit przyjmowanych Zleceń;
4) wielkość dźwigni finansowej;
5) inne warunki wykonania Zlecenia lub rozliczania praw z pozycji otwartej na danym Kontrakcie OTC, mogące skutkować w szczególności
zmianą wysokości wymaganego Depozytu Zabezpieczającego, w tym dla wcześniej otwartych pozycji na Kontraktach OTC.
Strona 5 / 12
4.
Limity oraz inne warunki mogą podlegać zmianie, także w odniesieniu do już złożonych, ale jeszcze nie wykonanych Zleceń.
O indywidualnej decyzji DM informuje Klienta pocztą elektroniczną. DM może poinformować Klienta o indywidualnej decyzji także w inny
sposób, w szczególności drogą telefoniczną.
§ 31.
DM wykonuje Zlecenie Klienta po cenie Kontraktu OTC obowiązującej w momencie wykonania Zlecenia.
1.
2.
3.
1.
2.
1.
2.
§ 32.
Wykonane Zlecenie, którego przedmiotem jest Kontrakt OTC, podlega wyłącznie rozliczeniu pieniężnemu bez obowiązku dostarczenia
Instrumentu Bazowego lub spełnienia innego świadczenia.
W wyniku wykonania Zlecenia dochodzi do otwarcia pozycji, otwarcia pozycji przeciwstawnej lub zamknięcia pozycji.
Złożenie przez Klienta Zlecenia przeciwstawnego do otwartej wcześniej pozycji nie powoduje jej zamknięcia. Zamknięcie pozycji wymaga
wyraźnego wskazania zamykanej pozycji przez Klienta.
§ 33.
Zlecenie składane przez Klienta każdorazowo zawiera:
1) imię i nazwisko Klienta (firmę lub nazwę) oraz numer Rachunku Inwestycyjnego OTC;
2) datę i czas złożenia Zlecenia;
3) rodzaj i liczbę Kontraktów OTC będących przedmiotem Zlecenia;
4) kwotę Zlecenia, rozumianą jako kwotę Waluty Bazowej, będącą przedmiotem Zlecenia;
5) przedmiot Zlecenia (kupno lub sprzedaż);
6) określenie ceny;
7) oznaczenie terminu ważności Zlecenia;
8) walutę rachunku, jeżeli DM będzie prowadził rachunki w innych walutach niż złoty i określi ich rodzaje w Komunikacie;
9) inne parametry, jeżeli wymagane są ze względu na specyfikę Kontraktu OTC.
Przy składaniu Dyspozycji innych niż Zlecenie, Klient musi podać dane identyfikacyjne i treść Dyspozycji.
§ 34.
Pod warunkiem, że Dyspozycja Klienta lub Regulacje nie stanowią inaczej, DM, z uwzględnieniem godzin pracy DM, na podstawie Dyspozycji
telefonicznej Klienta, rejestruje w Terminalu Transakcyjnym Zlecenie na rachunek Klienta.
Telefoniczne Dyspozycje, dotyczące wystawiania zleceń, mogą być składane przez Klienta w godzinach pracy podanych do wiadomości
Klientów i wyłącznie na wskazane przez DM numery telefoniczne.
§ 35.
DM odmawia Klientowi przyjęcia Zlecenia:
1) jeżeli wartość Zlecenia przewyższa maksymalną wartość pojedynczego Zlecenia określoną
w Specyfikacji Kontraktów OTC;
2) w sytuacji, gdy DM ze względu na brak informacji z rynku, nie jest w stanie podać Kwotowania Kontraktu OTC będącego przedmiotem Zlecenia;
3) w przypadkach przewidzianych w Regulacjach.
1.
2.
3.
§ 36.
Postanowienia Regulaminu dotyczące składania Zleceń, stosuje się odpowiednio do anulowania i modyfikacji Zleceń.
Klient może anulować lub zmodyfikować Zlecenie, o ile Zlecenie nie zostało wykonane w całości.
W przypadku, gdy Zlecenie zostało wykonane częściowo, Dyspozycja anulowania lub modyfikacji jest skuteczna jedynie do wysokości
niewykonanej jego części.
Przyjęcie przez DM Dyspozycji anulowania lub modyfikacji Zlecenia nie jest równoznaczne z jej realizacją.
Rozdział 5.
Depozyt Zabezpieczający
§ 37.
1. Warunkiem wykonania Zlecenia Klienta jest posiadanie w Rejestrze Pieniężnym OTC, kwoty wolnych środków pieniężnych wystarczającej do
ustanowienia Depozytu Zabezpieczającego w przypadku, gdy nabycie lub zbycie Kontraktu OTC skutkuje otwarciem na tym instrumencie pozycji,
której utrzymanie wymaga posiadania takiego depozytu. DM podaje do wiadomości Klientów przypadki, w których wniesienie Depozytu
Zabezpieczającego nie jest wymagane lub wymagane jest w innej wysokości, niż wynikająca ze Specyfikacji Kontraktów OTC, w szczególności w
związku z zależnością pomiędzy przeciwstawnymi pozycjami otwartymi na danym Kontrakcie OTC.
2. Wysokość Depozytu Zabezpieczającego określona jest w momencie otwarcia pozycji i pozostaje niezmienna w Walucie Bazowej do chwili jej
zamknięcia. W przypadku, gdy Waluta Bazowa Kontraktu OTC jest inna niż Waluta Rachunku, wartość Depozytu Zabezpieczającego wyznaczana
jest w czasie rzeczywistym, po kursie ustalanym na podstawie Kwotowań odpowiednich par walut prezentowanych
w Terminalu Transakcyjnym.
3. Wysokość Depozytu Zabezpieczającego stanowi iloczyn kwoty nominalnej Zlecenia i Stopy Depozytu Zabezpieczającego.
4. Klient jest zobowiązany do utrzymania środków pieniężnych w wysokości nie mniejszej niż wymagany Depozyt Zabezpieczający oraz stałego
monitorowania jego wysokości.
1.
2.
3.
§ 38.
Ustanowienie Depozytu Zabezpieczającego następuje automatycznie na podstawie Zlecenia Klienta,
w momencie otwarcia pozycji na Kontrakcie lub Kontraktach OTC, poprzez objęcie blokadą w Rejestrze Pieniężnym OTC Klienta kwoty środków
pieniężnych ustalonej jako procentowa wielkość nominalnej wartości otwartej lub otwartych pozycji, zgodnie z zasadami określonymi w
Specyfikacji Kontraktów OTC.
Ustanowienie Depozytu Zabezpieczającego odbywa się bez konieczności składania przez Klienta odrębnej Dyspozycji w tym zakresie i zmniejsza
stan wolnych środków pieniężnych w Rejestrze Pieniężnym OTC Klienta.
DM ma prawo dokonać podwyższenia wymaganego Depozytu Zabezpieczającego, w odniesieniu do otwartych pozycji Klienta, w zależności od
oceny jego sytuacji finansowej, płynności obrotu danych Kontraktów OTC, zmienności cen, wielkości limitu pozycji możliwych do otwarcia,
jeżeli uzna, że wymaga tego zabezpieczenie interesów DM. W takim przypadku, DM niezwłocznie informuje Klienta poprzez przekazanie Klientowi
odpowiedniej informacji za pośrednictwem Terminala Transakcyjnego, pocztą elektroniczną lub telefonicznie.
§ 39.
Stan wolnych środków pieniężnych w Rejestrze Pieniężnym OTC Klienta, w wyniku bieżącej wyceny pozycji, zmienia się wraz ze zmieniającym się
Kwotowaniem Kontraktu OTC, na którym Klient otworzył daną pozycję.
Strona 6 / 12
Rozdział 6.
Publikacja kursów, zasady Kwotowań
1.
2.
3.
§ 40.
Dostęp do Kwotowań, Rejestru OTC oraz możliwość składania Zleceń za pośrednictwem sieci internet, wymaga zainstalowania przez Klienta
odpowiedniej przeglądarki internetowej lub odrębnego Terminalu Transakcyjnego na komputerze lub innym urządzeniu używanym przez Klienta.
Prawidłowe funkcjonowanie Terminala Transakcyjnego, wymaga spełnienia minimalnych wymagań sprzętowych określonych w Komunikacie.
Korzystanie z pełnej funkcjonalności Terminala Transakcyjnego wymaga dostępu do sieci internet o odpowiedniej przepustowości.
Z Terminala Transakcyjnego może korzystać wyłącznie Klient, z zastrzeżeniem § 8 ust. 2.
Korzystanie przez Klienta z rozwiązań informatycznych, o funkcjonalności tożsamej z Terminalem Transakcyjnym, pochodzących z innego źródła
niż strona internetowa DM oraz z innych lub dodatkowych rozwiązań informatycznych, niedostępnych w ramach Terminala Transakcyjnego,
które powodują w szczególności automatyczne generowanie i składanie Zleceń w ramach Terminalu Transakcyjnego, z ograniczeniem lub
wyłączeniem możliwości bezpośredniego wpływu Klienta na poszczególne Zlecenia (tzw. automatyczne algorytmy transakcyjne), odbywa się
bez udziału DM i na własną odpowiedzialność Klienta. DM w przypadku powzięcia informacji o wykorzystywaniu Terminala Transakcyjnego
niezgodnie z Umową i Regulaminem, zastrzega sobie prawo do zablokowania dostępu do Terminala Transakcyjnego.
§ 41.
Kwotowania prezentowane w Terminalu Transakcyjnym są najlepszymi cenami, wybranymi z podawanych w danej chwili przez Dostawców
Kwotowań OTC.
2. Prezentacja Kwotowań odbywa się w trakcie trwania Sesji OTC. Kwotowanie danego Kontraktu OTC obowiązuje od momentu opublikowania w
Terminalu Transakcyjnym do momentu opublikowania jego zmiany.
3. DM zawiesza prezentację Kwotowań w następujących przypadkach:
1) zawieszenia notowań Kontraktu OTC,
2) braku notowań rynkowych Instrumentów Bazowych,
3) w każdej sytuacji, która spowoduje niemożność Kwotowania lub dostarczania Kwotowań przez Dostawców Kwotowań OTC, w
szczególności na skutek wystąpienia sytuacji nadzwyczajnej określonej w ust 6.
4. Podczas przerwy w prezentacji Kwotowań Kontraktu OTC, DM nie wykonuje Zleceń Klienta oraz praw wynikających z otwartych pozycji na
Kontrakcie OTC.
5. W sytuacjach nadzwyczajnych, na które DM nie miał wpływu, prezentowane przez DM Kwotowania mogą być opóźnione lub błędne.
6. Za sytuacje nadzwyczajne uznaje się:
1) klęski żywiołowe, konflikty zbrojne, akty terroru, zamieszki, strajki, mające wpływ na funkcjonowanie rynku OTC;
2) zamknięcie rynku, na którym notowane są Instrumenty Bazowe, jak również zawieszenie notowań poszczególnych Instrumentów
Finansowych;
3) awarie systemów teleinformatycznych oraz sprzętu teleinformatycznego zaistniałe z przyczyn, na które DM nie miał wpływu.
7. Cena rynkowa jest uśrednioną ceną danego Instrumentu Finansowego, pochodzącą od dwóch spośród następujących, specjalistycznych
systemów transakcyjnych: Reuters, Bloomberg, EBS lub 36OT, obowiązującą w czasie wykonywania Zlecenia Klienta.
8. Za błędne Kwotowanie uważa się takie Kwotowanie, gdzie cena wykonanego Zlecenia odbiega od ceny rynkowej, określonej w sposób
wskazany w ust. 7, o wartość wyższą niż 0,2:.
9. W przypadku stwierdzenia przez klienta, że jego Zlecenie zostało zrealizowane w wyniku błędnych Kwotowań, klient powinien niezwłocznie
powiadomić o tym fakcie DM.
10. W przypadku realizacji Zlecenia w wyniku błędnego Kwotowania, DM anuluje skutki wykonanego Zlecenia, poprzez realizację Zlecenia
przeciwstawnego oraz obciąża bądź uznaje rachunek Klienta, ewentualną kwotą wynikającą z różnicy pomiędzy wartością zlecenia wykonanego
po błędnej cenie, a wartością zlecenia przeciwstawnego.
11. DM, na wniosek Klienta, umożliwia Klientowi dokonanie możliwie pełnej weryfikacji okoliczności i źródła błędnego Kwotowania, w szczególności
poprzez udostępnienie zestawień zawierających historyczne dane rynkowe, ze źródeł opisanych w ust.7.
1.
§ 42.
Ceny Kontraktów OTC inne niż prezentowane w Kwotowaniach, w szczególności prezentowane w ofertach Dostawców Kwotowań OTC lub innych
podmiotów, kierowanych do osób trzecich lub prezentowane w jakichkolwiek innych zestawieniach, serwisach, systemach lub publikacjach, nie
mogą być podstawą żądania Klienta ustalenia warunków realizacji Zlecenia na Kontrakcie OTC.
Rozdział 7.
Rozliczenia
1.
2.
3.
4.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
§ 43.
Otwarte pozycje na Kontraktach OTC, które do końca Sesji OTC nie zostaną zamknięte, podlegają automatycznemu Rolowaniu, tj. przeniesieniu
na następny dzień roboczy. W wyniku Rolowania pozycji naliczona zostaje kwota, którą uznawany lub obciążany jest Rachunek Pieniężny OTC,
z zastrzeżeniem ust. 4.
Operacja Rolowania pozycji wykonywana jest codziennie, aż do dnia zamknięcia Rolowanej pozycji. Kwota uznania lub obciążenia Rachunku
Pieniężnego OTC obliczana jest jako iloczyn wielkości otwartych pozycji i stawek Rolowania.
Stawki Rolowania pozycji określone są w Specyfikacji Kontraktów OTC.
Operacja naliczania kwot uznania lub obciążenia z tytułu Rolowania pozycji, o której mowa w ust. 1, powtarzana jest każdego dnia do czasu
zamknięcia pozycji. Naliczona kwota z tytułu Rolowania pozycji jest wykazywana w Rejestrze Pieniężnym OTC. Rozliczenie naliczonych kwot
Rolowania pozycji na Rachunku Pieniężnym OTC następuje w momencie zamknięcia pozycji.
§ 44.
DM informuje Klienta o spadku Wskaźnika Poziomu Zabezpieczenia za pośrednictwem poczty elektronicznej lub Terminala Transakcyjnego oraz
wzywa do uzupełnienia środków pieniężnych w Rejestrze Pieniężnym OTC (Margin Call). Spadek Wskaźnika Poziomu Zabezpieczenia może być
skutkiem powiększającej się straty na otwartych pozycjach lub otwarcia nowych pozycji.
DM może określić więcej niż jedną wartość Wskaźnika Poziomu Zabezpieczenia, przy której Klient jest wzywany do uzupełnienia środków
pieniężnych w Rejestrze Pieniężnym OTC.
Po otrzymaniu wezwania do uzupełnienia środków pieniężnych w Rejestrze Pieniężnym OTC, Klient zobowiązany jest do niezwłocznego zasilenia
Rejestru Pieniężnego OTC lub zamknięcia pozycji wykazujących stratę, w celu podwyższenia Wskaźnika Poziomu Zabezpieczenia do wymaganej
wysokości określonej w Komunikacie.
W przypadku braku ze strony Klienta działań określonych w ust. 3 oraz spadku Wskaźnika Poziomu Zabezpieczenia poniżej minimalnej wartości
podanej w Komunikacie, dochodzi do automatycznego zamknięcia wszystkich pozycji Klienta (mechanizm Stop Out). Mechanizm ten uruchamia
się bez konieczności informowania, ani uzyskania wcześniejszej zgody Klienta.
Wartość Wskaźnika Poziomu Zabezpieczenia, poniżej której uruchamiany jest mechanizm Stop Out, wyliczana jest łącznie dla wszystkich
otwartych pozycji na Kontraktach OTC.
Złożenie Dyspozycji zasilenia Rejestru Pieniężnego OTC nie wstrzymuje zamknięcia pozycji na Kontrakcie OTC w przypadku, gdy przed
wykonaniem Dyspozycji osiągnięty zostanie poziom skutkujący zamknięciem pozycji zgodnie z ust. 4.
Niezależnie od przekazywanych informacji określonych w ust. 1, Klient zobowiązany jest do stałego monitorowania i utrzymywania stanu
środków pieniężnych na Rachunku Pieniężnym OTC w wysokości koniecznej do tego, aby Wskaźnik Poziomu Zabezpieczenia nie spadł poniżej
wartości określonej w Komunikacie.
Strona 7 / 12
8.
1.
2.
3.
4.
1.
2.
W przypadku, gdy na Rachunku Pieniężnym OTC brak jest środków wystarczających do pobrania przez DM należnych opłat i prowizji lub
rozliczenia wyniku zamkniętych pozycji, DM ma prawo do naliczenia odsetek ustawowych od kwoty powstałego zobowiązania. Dodatkowo DM
ma prawo do przeksięgowania brakujących środków z innego Rachunku Klienta prowadzonego w DM.
§ 45.
Prawa wynikające z pozycji otwartej na Kontrakcie OTC wygasają wraz z jej rozliczeniem.
Pozycja na Kontrakcie OTC jest utrzymywana do momentu:
1) wykonania, na podstawie Dyspozycji Klienta, Zlecenia zamykającego pozycję na danym Kontrakcie OTC lub
2) uruchomienia mechanizmu Stop Out zgodnie z § 44 ust. 4;
3) rozwiązania Umowy;
4) zamknięcia jej przez DM w wyniku otrzymania od organów państwowych, informacji o zajęciu Rachunku Inwestycyjnego OTC;
5) dokonania blokady, o której mowa w § 26 ust. 3;
6) wystąpienia innych przypadków określonych w Regulacjach.
W przypadkach wymienionych w ustępie 2, pkt. 2 – 6, zamknięcie pozycji następuje bez konieczności składania przez Klienta odrębnego
Zlecenia w tym zakresie.
DM informuje Klienta za pośrednictwem poczty elektronicznej, o przyczynie zamknięcia pozycji na Kontrakcie OTC w przypadkach, o których
mowa w ust. 2 pkt. 2 – 6.
§ 46.
Do chwili zamknięcia pozycji niezrealizowany wynik na pozycji jest wykazywany w Rejestrze Pieniężnym OTC Klienta. Rozliczenie wyniku na
pozycji na Rachunku Pieniężnym OTC Klienta następuje w chwili zamknięcia pozycji. Uzgodnienie sald Rejestru Pieniężnego i Rachunku
Pieniężnego OTC odbywa się nie rzadziej niż raz na dobę.
W przypadku, gdy Kontrakt OTC jest Kwotowany w walucie innej niż Waluta Rachunku, wycena pozycji na tym Kontrakcie OTC oraz jej
rozliczenie następuje w czasie rzeczywistym, po kursie ustalanym na podstawie Kwotowań odpowiednich par walut, prezentowanych w
Terminalu Transakcyjnym.
Rozdział 8.
Powiadomienia i raporty związane z realizacją Umowy oraz wydawanie zaświadczeń
1.
2.
3.
§ 47.
DM niezwłocznie po realizacji Zlecenia, nie później jednak niż do końca dnia roboczego, następującego po dniu, w którym zostało ono
wykonane, przekazuje Klientowi detalicznemu informacje dotyczące wykonanego Zlecenia.
DM udostępnia Klientowi detalicznemu informację, o której mowa w ust. 1, za pośrednictwem Elektronicznych Kanałów Dostępu.
DM udziela za pośrednictwem Elektronicznych Kanałów Dostępu niezbędnych informacji o stanie realizacji złożonego przez niego Zlecenia.
§ 48.
DM co najmniej raz w roku, przekazuje Klientowi za pośrednictwem Elektronicznych Kanałów Dostępu lub w przypadku braku dostępu Klienta do
Elektronicznych Kanałów Dostępu, listem zwykłym na adres wskazany w Umowie, zestawienie przechowywanych na Rachunku Inwestycyjnym OTC
aktywów, będących własnością tego Klienta.
1.
2.
§ 49.
Zawiadomienia oraz wszelką korespondencję DM doręcza Klientowi na adres korespondencyjny, wskazany w Umowie lub na ostatni podany
przez Klienta adres zamieszkania lub siedziby lub w inny sposób ustalony z Klientem w Umowie.
Klient zobowiązany jest do sprawdzania prawidłowości otrzymywanych informacji i dokumentów, związanych z prowadzeniem Rachunku
Inwestycyjnego OTC, a w przypadku stwierdzenia niezgodności do niezwłocznego zawiadomienia o tym DM.
Rozdział 9.
Porady inwestycyjne o charakterze ogólnym
1.
2.
1.
2.
3.
§ 50.
Nieodpłatne porady inwestycyjne, dotyczące inwestowania w instrumenty finansowe, o charakterze ogólnym, udzielane są:
1) przez uprawnionych pracowników zatrudnionych w DM;
2) w oparciu o informacje podawane do publicznej wiadomości oraz analizy przygotowane przez DM;
3) w oparciu o dane dostępne w zakresie informacji o ryzykach dotyczących transakcji w Kontrakty OTC, o dźwigni finansowej oraz w oparciu
o ogólnodostępne prognozy rynkowe, przygotowane
m.in. przez Ministerstwo Finansów, banki centralne państw członkowskich Unii Europejskiej oraz inne międzynarodowe instytucje
finansowe;
4) zgodnie z należytą starannością oraz wiedzą uprawnionych pracowników;
5) jedynie osobom, które zawarły z DM Umowę o świadczenie usług przez DM w zakresie obrotu Kontraktami OTC.
DM może uzależnić udzielanie porad inwestycyjnych o charakterze ogólnym od obrotów lub aktywów zgromadzonych na rachunku Klienta.
Informacja w tym zakresie podawana jest do wiadomości Klientów w Komunikacie.
§ 51.
Porada inwestycyjna o charakterze ogólnym jest jedynie informacją i nie może być podstawą do podejmowania decyzji inwestycyjnych przez
Klienta.
Porada inwestycyjna o charakterze ogólnym nie jest rekomendacją i nie stanowi zalecenia określonego sposobu zachowania się Klienta w
odniesieniu do wybranego Instrumentu Finansowego.
Niezależnie od informacji przekazanych przez DM, przed przekazaniem każdego Zlecenia do realizacji, Klient jest zobowiązany do oceny ryzyka
potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat. Ostateczna decyzja, co do złożenia Zlecenia, należy wyłącznie do Klienta.
Rozdział 10.
Rozwiązanie i wygaśnięcie Umowy
1.
2.
§ 52.
Umowa może zostać rozwiązana przez Klienta lub DM z zachowaniem 14-dniowego okresu wypowiedzenia.
DM może wypowiedzieć Umowę, jeżeli przez okres 1 roku, na Rachunku Inwestycyjnym OTC nie są zapisane Kontrakty OTC ani środki
pieniężne.
§ 53.
DM może rozwiązać Umowę, ze skutkiem natychmiastowym bez zachowania okresu wypowiedzenia w sytuacji, gdy:
1) Klient naruszył postanowienia Umowy lub Regulaminu;
2) Klient wykorzystuje Rachunek Inwestycyjny OTC niezgodnie z jego przeznaczeniem;
3) Klient przedłożył fałszywe dokumenty lub poświadczające nieprawdę;
4) Klient, w relacjach z DM, narusza zasady współżycia społecznego lub dobre obyczaje.
Strona 8 / 12
1.
2.
3.
1.
2.
3.
§ 54.
W przypadku wypowiedzenia Umowy przez którąkolwiek ze stron, Klient jest zobowiązany zamknąć otwarte pozycje i dokonać wypłaty środków
pieniężnych na rachunek wskazany w Umowie przed upływem terminu rozwiązania Umowy.
Zamknięcie Rachunku Inwestycyjnego OTC następuje po rozwiązaniu Umowy.
W przypadku niewykonania przez Klienta działań określonych w ust. 1, DM dokonuje zamknięcia zarejestrowanych pozycji na Rachunku
Inwestycyjnym OTC Klienta i przekazuje środki pieniężne, uzyskane z tytułu zamknięcia pozycji, na rachunek bankowy Klienta wskazany w
umowie. DM o tym fakcie niezwłocznie informuje Klienta.
§ 55.
Umowa wygasa na skutek:
1) śmierci Klienta będącego osobą fizyczną;
2) wykreślenia z odpowiedniego rejestru w wyniku likwidacji lub upadłości Klienta będącego osobą prawną lub przedsiębiorcą albo likwidacji
stowarzyszenia zwykłego.
W wyniku wygaśnięcia Umowy, DM zamyka Rachunek Inwestycyjny OTC po wykonaniu Dyspozycji następców prawnych Klienta, dotyczących
aktywów zapisanych na tym Rachunku Inwestycyjnym OTC.
Do czasu zamknięcia Rachunku Inwestycyjnego OTC, DM może naliczać i pobierać należne opłaty i prowizje, zgodnie z Taryfą opłat i prowizji.
Rozdział 11.
Konflikt interesów
1.
2.
3.
4.
5.
§ 56.
DM, w celu ochrony interesu Klienta oraz potencjalnego Klienta, zarządza konfliktami interesów.
W ramach zarządzania konfliktami interesów, DM podejmuje działania mające na celu przeciwdziałanie wystąpieniu konfliktu interesów, jak
również działania mające na celu zarządzanie konfliktem interesów, który już wystąpił, dążąc do jego wyeliminowania bądź ograniczenia
negatywnego wpływu tego konfliktu na interes Klienta oraz na funkcjonowanie DM i jego relacji z Klientem.
W przypadku, gdy wyeliminowanie negatywnego wpływu konfliktu interesów na sytuację Klienta nie jest możliwe, DM przed zawarciem Umowy
lub rozpoczęciem świadczenia usługi, informuje Klienta
o wystąpieniu konfliktu interesów.
DM informuje Klientów o zasadach zarządzania konfliktami interesów w broszurze informacyjnej o wymogach MiFID.
Na żądanie Klienta, DM przekazuje szczegółowe informacje o zasadach zarządzania konfliktami interesów.
Rozdział 12.
Reklamacje
1.
2.
3.
4.
5.
1.
2.
3.
4.
5.
1.
2.
3.
4.
1.
2.
3.
1.
2.
§ 57.
Reklamacje, związane ze świadczeniem Usług OTC, Klient składa niezwłocznie po powzięciu informacji o zdarzeniu będącym podstawą
reklamacji.
Reklamacje powinny być składane w formie pisemnej, z zastrzeżeniem ust. 5:
1) w placówkach DM, których wykaz znajduje się na stronie www.dm.pkobp.pl oraz www.pkofx.pl;
2) drogą korespondencyjną pod adresem: Dom Maklerski PKO Banku Polskiego, ul. Puławska 15, 02-515 Warszawa.
Reklamacja powinny zawierać w szczególności dane Klienta, datę zdarzenia będącego jej podstawą i opis zgłaszanych zastrzeżeń lub
niezgodności oraz opis oczekiwanego sposobu jej rozpatrzenia.
Do reklamacji powinny być dołączone dokumenty, bez których niemożliwe będzie rozpatrzenie reklamacji.
DM dopuszcza możliwość złożenia reklamacji za pośrednictwem urządzeń technicznych, w szczególności za pośrednictwem poczty
elektronicznej, o ile forma ta umożliwia przekazanie dokumentów niezbędnych do wykazania roszczenia majątkowego Klienta lub reklamacji
bądź skargi o charakterze niemajątkowym.
§ 58.
Jeżeli z treści reklamacji nie można należycie ustalić jej przedmiotu, DM występuje do Klienta o jej uzupełnienie lub doprecyzowanie wraz z
informacją, że nieusunięcie braków spowoduje pozostawienie reklamacji bez rozpoznania.
Reklamacje niezawierające danych pozwalających na identyfikację osoby wnoszącej, pozostawia się bez rozpoznania.
DM rozpatruje reklamacje w terminie 30 dni od daty jej otrzymania.
W przypadku spraw wymagających szczegółowego postępowania wyjaśniającego, termin rozpatrzenia reklamacji może ulec wydłużeniu do 90
dni.
O wystąpieniu sytuacji, o której mowa w ust. 4, DM informuje Klienta, wskazując nowy termin rozpatrzenia reklamacji.
§ 59.
DM udziela odpowiedzi na reklamacje pisemnie, na adres wskazany w reklamacji lub podany przez Klienta adres korespondencyjny albo adres
zamieszkania lub siedziby, albo w inny sposób uzgodniony z Klientem.
DM może przekazać informację o pozytywnym rozpatrzeniu reklamacji za pośrednictwem urządzeń technicznych.
W przypadku nieuznania reklamacji lub rozpatrzenia reklamacji niezgodnie z żądaniem Klienta, Klient może złożyć odwołanie do Dyrektora DM.
Niezależnie od postępowania reklamacyjnego, Klientowi przysługuje prawo dochodzenia roszczeń na drodze sądowej.
§ 60.
Jeżeli na skutek błędu, DM nie wykonał Zlecenia, Klient nie może dysponować Kontraktami OTC, będącymi przedmiotem tego Zlecenia, do czasu
ich zapisania na Rachunku Inwestycyjnym OTC.
Jeżeli DM wykonał Zlecenie na warunkach korzystniejszych niż warunki określone w Zleceniu, uzyskana korzyść należy do Klienta.
DM zobowiązany jest do naprawienia szkody wynikłej z niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania na zasadach określonych w
kodeksie cywilnym oraz innych obowiązujących przepisach prawa.
§ 61.
W przypadku błędnego zapisania na Rachunku Inwestycyjnym OTC Klienta nienależnych Kontraktów OTC lub środków pieniężnych, Klient jest
zobowiązany do niezwłocznego ich zwrotu.
DM ma prawo sprostować błędny zapis na Rachunku Inwestycyjnym OTC bez konieczności informowania Klienta o fakcie sprostowania
pomyłki.
Rozdział 13.
Opłaty i prowizje
1.
2.
§ 62.
DM, w związku ze świadczonymi Usługami OTC, pobiera od Klienta opłaty i prowizje zgodnie z obowiązującą Taryfą opłat i prowizji.
DM ma prawo dokonać zmiany Taryfy opłat i prowizji w przypadku zaistnienia, co najmniej jednej z niżej wymienionych okoliczności:
1) zmiany poziomu inflacji w wysokości podawanej do publicznej wiadomości przez Główny Urząd Statystyczny;
Strona 9 / 12
3.
4.
1.
2.
3.
2) wzrostu kosztów obsługi rachunku i usług z nim związanych, w wyniku zmiany cen energii, połączeń telekomunikacyjnych, usług
pocztowych, obsługi rozliczeń transakcji i innych kosztów ponoszonych przez DM na rzecz instytucji rynku kapitałowego w związku z
wykonywaniem Umowy, w tym za pośrednictwem podmiotów współpracujących;
3) w wyniku wprowadzenia nowych przepisów prawa wpływających na wzrost kosztów obsługi rachunku i usług;
4) wprowadzenia opłat dotyczących wdrożenia do oferty DM nowych usług o charakterze opcjonalnym.
Do trybu zmiany Taryfy opłat i prowizji stosuje się odpowiednio postanowienia dotyczące zmiany Regulaminu.
Taryfa opłat i prowizji udostępniana jest Klientom w miejscu ogólnie dostępnym w POK lub PUM, na stronie internetowej www.pkofx.pl, w
Elektronicznych Kanałach Dostępu lub wysyłana jest na adres poczty elektronicznej Klienta.
§ 63.
Opłaty i prowizje naliczane są w złotych.
DM pobiera opłaty i prowizje z Rachunku Inwestycyjnego OTC Klienta, bez odrębnej Dyspozycji Klienta, po realizacji Zlecenia lub Dyspozycji, z
pierwszeństwem przed realizacją kolejnych Zleceń lub Dyspozycji Klienta.
Klient ma obowiązek utrzymywać na Rachunku Inwestycyjnym OTC środki pieniężne pozwalające na uiszczenie należnych opłat i prowizji oraz
spełnienie innych świadczeń, do których Klient zobowiązany jest w związku z korzystaniem z usług DM, w terminach ich wymagalności.
§ 64.
W przypadku braku pełnej kwoty, należnej DM, opłaty lub prowizji z tytułu realizacji Zleceń lub Dyspozycji, DM ma prawo pobrania tej opłaty lub
prowizji ze środków wpływających na Rachunek Pieniężny OTC,
z pierwszeństwem przed realizacją kolejnych Zleceń lub Dyspozycji Klienta lub zamknąć pozycje w celu uregulowania powstałego zobowiązania.
1.
2.
3.
§ 65.
W przypadku, gdy na Rachunku Inwestycyjnym OTC Klienta brak jest środków wystarczających do pobrania przez DM należnych opłat i
prowizji, DM ma prawo do:
1) odmowy wykonania Zleceń lub Dyspozycji Klienta do czasu uregulowania zaległych opłat i prowizji;
2) dokonania potrącenia wierzytelności DM względem Klienta z wierzytelnością Klienta względem DM, na warunkach i w trybie określonym
przepisami prawa;
3) zaspokojenia się z aktywów zapisanych na dowolnym rachunku Klienta w DM, w tym na rachunku, na którym Klient jest
współposiadaczem. DM ma prawo dokonać sprzedaży dowolnych Kontraktów OTC w ilości pozwalającej na zaspokojenie roszczeń DM.
Sprzedaż Kontraktów OTC, w przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt. 3 może nastąpić, w każdym terminie i na wybranych przez DM
warunkach.
DM za opóźnienie w uiszczeniu opłat i prowizji może naliczyć odsetki ustawowe.
§ 66.
Klient zobowiązany jest do uiszczania należnych opłat skarbowych oraz podatków zgodnie z przepisami prawa. DM potrąca i pobiera opłaty i
podatki, o których mowa w zdaniu poprzednim, jeżeli powszechnie obowiązujące przepisy prawa przewidują taki obowiązek. Postanowienia
Regulaminu, dotyczące opłat i prowizji z tytułu świadczenia Usług OTC, stosuje się do nich odpowiednio.
Rozdział 14.
Ryzyko Inwestycyjne
1.
2.
1.
2.
3.
§ 67.
Inwestowanie w Kontrakty OTC wiąże się z wysokim ryzykiem poniesienia przez Klienta strat finansowych. Ryzyko inwestycyjne związane z
obrotem Kontraktami OTC, z uwagi na zastosowanie dźwigni finansowej, może spowodować utratę całości kapitału, a w skrajnym przypadku
strata może przewyższyć wartość środków wpłaconych przez Klienta.
Istotne czynniki mające wpływ na ryzyka związane z inwestowaniem w Kontrakty OTC to:
1) Ryzyko rynkowe bądź ryzyko niekorzystnej zmiany ceny Instrumentu Bazowego – zawieranie transakcji na Kontraktach OTC, których
wycena oparta jest na kursach walut, cenach surowców, poziomach indeksów giełdowych lub cenach innych Instrumentów Bazowych
wiąże sie z ryzykiem występującym na rynku, na którym Kwotowany jest dany Instrument Bazowy. Ryzyko rynku danego Instrumentu
Bazowego obejmuje w szczególności ryzyko zmian politycznych, zmian polityki gospodarczej oraz inne czynniki, mogące istotnie i trwale
wpływać na wycenę danego Instrumentu Bazowego;
2) Ryzyko walutowe – dotyczy Kontraktów OTC bezpośrednio opartych o kursy walut, zmiana kursu waluty może mieć negatywny wpływ na
ich wycenę;
3) Ryzyko stopy procentowej – zmiana krajowych bądź zagranicznych stóp procentowych może negatywnie wpłynąć na cenę Kontraktów
OTC i w konsekwencji na wyniki finansowe Klienta;
4) Ryzyko dźwigni finansowej – oferowane na rynku Kontrakty OTC w dużym stopniu wykorzystują efekt dźwigni finansowej. Znaczy to, że
wartość nominalna zawieranych transakcji może wielokrotnie przekroczyć wartość Depozytu Zabezpieczającego, a nawet niewielka zmiana
ceny Kontraktów OTC oferowanych na Rynku OTC może w znaczący sposób wpłynąć na stan Rachunku OTC Klienta. DM zaleca Klientom
rozważne podejmowanie decyzji inwestycyjnych i nie zaleca korzystania z maksymalnej dźwigni finansowej;
5) Ryzyko płynności - ryzyko ograniczenia bądź braku możliwości nabycia lub zbycia Kontraktu OTC. Zwiększone ryzyko płynności może w
szczególności wystąpić w sytuacji dekoniunktury rynkowej, bądź w przypadku publikacji istotnych danych makroekonomicznych. Na
ryzyko płynności w szczególności narażone są Kontrakty OTC o nietypowych cechach (np. pary walut „egzotycznych”);
6) Ryzyko spadku wartości zabezpieczenia – w przypadku niekorzystnych zmian cen Kontraktów OTC może nastąpić spadek wartości
wniesionego Depozytu Zabezpieczającego, co może skutkować automatycznym zamknięciem pozycji Klienta przez DM;
7) Ryzyko operacyjne – ryzyko wynikające ze zdarzeń zewnętrznych, w wyniku których Dyspozycje złożone przez Klienta mogą nie zostać
zrealizowane lub też warunki realizacji Dyspozycji mogą odbiegać od Dyspozycji Klienta;
8) Ryzyko podatkowe – może wynikać z zakwestionowania przez organy podatkowe rozliczeń podatkowych Klienta. DM, nie będąc
uprawnionym podmiotem do udzielania porad podatkowych, zaleca Klientom korzystanie z usług uprawionych doradców podatkowych;
9) Sytuacje Nadzwyczajne – ryzyko wystąpienia sytuacji mogącej mieć wpływ na prowadzoną działalność, na którą Klient i DM nie mają
wpływu.
§ 68.
Klient przed skorzystaniem z Usług OTC powinien szczegółowo zapoznać się ze specyfiką funkcjonowania Rynku OTC oraz zasadami działania
Terminala Transakcyjnego, za pośrednictwem którego będzie składał Zlecenia.
Przed rozpoczęciem korzystania z Usług OTC, Klient powinien mieć świadomość ryzyk związanych z inwestowaniem w Kontrakty OTC oraz ocenić,
w tym zakresie, własne doświadczenia inwestycyjne, określić założenia inwestycyjne oraz skłonność do ryzyka. Na podstawie dokonanej analizy,
Klient powinien podjąć decyzję, czy inwestowanie na Rynku OTC jest dla niego odpowiednie.
W celu ograniczenia ryzyka związanego z realizacją Zleceń wymagających ustanowienia Depozytu Zabezpieczającego, Klient powinien podjąć
działania mające na celu zabezpieczenie się przed wystąpieniem znacznych strat, w szczególności poprzez składanie Zleceń ograniczających straty
(tzw. zlecenie stop loss).
Strona 10 / 12
Rozdział 15.
Realizacja postanowień EMIR
1.
2.
3.
4.
5.
§ 69.
Zapisy Regulaminu dotyczące realizacji postanowień Regulacji EMIR nie mają zastosowania do Klientów będących osobami fizycznymi nie
prowadzącymi działalności gospodarczej.
Klient będący przedsiębiorstwem mającym siedzibę w Unii Europejskiej przed podpisaniem Umowy zobowiązany jest złożyć pisemne
oświadczenie, że jest Kontrahentem FC lub Kontrahentem NFC. Ponadto Klient będący Kontrahentem NFC zobowiązany jest także do złożenia
oświadczenia w przedmiocie przekroczenia Progu Centralnego Rozliczania.
DM informuje, że dopóki Klient będący Kontrahentem NFC nie poinformuje DM o przekroczeniu Progu Centralnego Rozliczania wiążącego się z
obowiązkiem rozliczania, DM traktuje takiego Kontrahenta NFC jakby Progu Centralnego Rozliczania nie przekroczył.
Kontrolowanie czy Kontrahent NFC przekroczył Próg Centralnego Rozliczania wiążący się z obowiązkiem rozliczania jest wyłącznym
obowiązkiem Klienta będącego Kontrahentem NFC, a DM na podstawie Umowy nie jest zobowiązany do weryfikowania czy i kiedy Klient
będący Kontrahentem NFC ten Próg Centralnego Rozliczania przekroczył.
Kontrahent NFC zobowiązany jest do poinformowania DM o każdym przekroczeniu Progu Centralnego Rozliczania wiążącego się z obowiązkiem
rozliczania. DM nie ponosi odpowiedzialności za skutki niepowiadomienia DM o przekroczeniu Progu Centralnego Rozliczania wiążącego się z
obowiązkiem rozliczania przez Klienta będącego Kontrahentem NFC.
§ 70.
W przypadku, gdy liczba otwartych pozycji na Kontraktach OTC przekroczy 500 lub, jeżeli wskutek innych okoliczności stałoby się prawdopodobne,
że liczba ta w najbliższym terminie (tj. nie później niż w terminie następujących po sobie 45 dni kalendarzowych) osiągnie lub przekroczy 500,
wówczas DM, wspólnie z Klientem, dokonają analizy zasadności dokonywania Kompresji Portfela tych kontraktów OTC oraz w razie uznania, że
przeprowadzenie takiej Kompresji Portfela jest uzasadnione, DM dokona takiej kompresji.
1.
2.
3.
4.
5.
§ 71.
DM oraz Klient będący Kontrahentem FC lub Kontrahentem NFC zobowiązani są do raportowania każdego wykonanego Zlecenia oraz
wszelkich jego zmian do Repozytorium Transakcji zarejestrowanego zgodnie z Regulacjami EMIR. Informacje te są zgłaszane nie później niż w
dniu roboczym, następującym po wykonaniu Zlecenia.
Klient będący Kontrahentem FC lub Kontrahentem NFC może powierzyć DM raportowanie wykonanych Zleceń na podstawie Regulaminu.
Warunkiem, umożliwiającym rozpoczęcie raportowania przez DM wykonanych Zleceń w imieniu Klienta, jest złożenie przez Klienta pisemnej
Dyspozycji stanowiącej upoważnienie dla DM do raportowania do Repozytorium Transakcji w imieniu Klienta.
W przypadku niezłożenia przez Klienta będącego Kontrahentem FC lub Kontrahentem NFC Dyspozycji,
o której mowa w ust. 2 powyżej, Klient ten zobowiązany jest do uzgodnienia z DM trybu, w jakim uzgadniana będzie treść raportów
przekazywanych do Repozytorium Transakcji.
DM na potrzeby raportowania do Repozytorium Transakcji przyjmuje, że wykonane Zlecenia Klientów będących Kontrahentami NFC nie są
transakcjami zmniejszającymi ryzyko bezpośrednio związanymi
z daną działalnością gospodarczą lub działalnością w zakresie zarządzania aktywami i pasywami Kontrahenta NFC lub grupy, do której należy
Klient w rozumieniu Regulacji EMIR, chyba że Klient złoży odmienne oświadczenie.
DM przystąpi do raportowania wykonanych Zleceń począwszy od dnia wskazanego w Komunikacie.
§ 72.
DM przedstawia Klientowi raport z informacją o wykonanych Zleceniach oraz wycenie według bieżącej wartości otwartych pozycji w terminach
wynikających z Regulacji EMIR, jednak nie rzadziej niż raz
w miesiącu.
1.
2.
§ 73.
Klient, każdorazowo po zapoznaniu się z informacją o wykonanych Zleceniach, zgodnie
z postanowieniami § 72, ma obowiązek zweryfikować jej treść. W przypadku stwierdzenia niezgodności, Klient powinien niezwłocznie, jednakże
nie później niż w terminie 2 dni roboczych od dnia otrzymania wyceny, skontaktować się telefonicznie lub za pośrednictwem poczty
elektronicznej z DM, celem wyjaśnienia niezgodności lub zgłoszenia zastrzeżenia do treści tej wyceny, zgodnie z trybem przewidzianym w § 74.
W przypadku braku zgłoszenia zastrzeżeń, co do raportu z informacją o wykonanych Zleceniach
w terminie, o którym mowa w ust. 1, uznaje się, iż Klient zapoznał się, zweryfikował i zaakceptował treść raportu z informacją o wykonanych
Zleceniach, na co Klient wyraża zgodę.
§ 74.
W odniesieniu do Klienta będącego Kontrahentem FC lub Kontrahentem NFC, w zakresie rozstrzygania sporów dotyczących wykonywania Zleceń,
mają zastosowanie postanowienia Rozdziału 12, z zastrzeżeniem pkt. 1-3:
1) DM identyfikuje, rejestruje i monitoruje spory z Klientami będącymi Kontrahentami FC i Kontrahentami NFC, rejestrując czas przez jaki spór
pozostaje nierozstrzygnięty, dane Klienta będącego stroną sporu i spornej kwoty;
2) DM rozpatruje skargi niezwłocznie, nie później niż w terminie 5 dni roboczych od dnia ich otrzymania;
3) DM zgłasza do właściwego organu nadzoru wszelkie spory pomiędzy DM, a Klientem będącym Kontrahentem FC lub Kontrahentem NFC,
których kwota lub wartość przewyższa 15 mln Euro i które pozostają nierozstrzygnięte przez co najmniej 15 dni roboczych.
Rozdział 16.
Postanowienia końcowe
1.
2.
3.
1.
2.
3.
4.
§ 75.
DM zachowuje w tajemnicy informacje o fakcie posiadania, stanie i obrotach na rachunkach i rejestrach oraz danych osobowych Klienta, a
także inne informacje powzięte w związku ze świadczonymi na rzecz Klienta Usługami wykonywania Zleceń nabycia lub zbycia Kontraktów OTC,
w granicach określonych odrębnymi przepisami prawa.
DM ma prawo do przekazywania danych, o których mowa w ust. 1, do Banku w celu zapewnienia prawidłowej obsługi Klienta we wszystkich
kanałach dostępu oraz gdy wymaga tego prawidłowe realizowanie przez Bank obowiązków wynikających z przepisów prawa.
W związku ze świadczoną przez DM usługą, DM przekazuje podmiotom pośredniczącym informacje stanowiące tajemnicę zawodową, w
zakresie niezbędnym do wykonania usługi świadczonej dla Klienta oraz uznaje, że podmioty pośredniczące mają prawo do ujawniania
informacji o działalności Klienta odpowiednim organom regulującym i nadzorującym dany zagraniczny rynek regulowany.
§ 76.
DM gromadzi i przetwarza dane osobowe Klienta w związku ze świadczonymi Usługami OTC, na warunkach określonych w Regulaminie.
Klient ma prawo dostępu do treści swoich danych osobowych oraz prawo poprawiania tych danych na warunkach określonych w ustawie o
ochronie danych osobowych.
Administratorem danych w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o ochronie danych osobowych (tekst jednolity Dz. U. z 2002 r. Nr 101,
poz. 926 z późn. zm.) jest PKO Bank Polski Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, adres: 02-515 Warszawa, ul. Puławska 15.
DM może udostępniać dane osobowe Klienta na warunkach określonych w obowiązujących przepisach prawa.
Strona 11 / 12
§ 77.
Klient zobowiązany jest niezwłocznie powiadamiać DM, o każdej zmianie swoich danych osobowych, adresu zamieszkania, adresu
korespondencyjnego, siedziby, wymaganych przy zawieraniu Umowy, w tym informacji, które mają wpływ na możliwość traktowania danego
Klienta, jako Klienta profesjonalnego, oraz złożyć w DM stosowne dokumenty, gdy wymagają tego obowiązujące przepisy prawa.
1.
2.
§ 78.
Klient, który zmienił wzór podpisu, zobowiązany jest do niezwłocznej jego aktualizacji.
DM odmawia przyjęcia Zlecenia lub Dyspozycji lub realizacji czynności określonych w Regulaminie, jeżeli podpis złożony na dokumencie jest
niezgodny ze złożonym wzorem podpisu.
§ 79.
Klient, w zakresie świadczonych przez DM usług, ma obowiązek udzielać wyjaśnień, udostępniać wymagane dokumenty oraz przekazywać dane
zgodnie z ustawą z dnia 27 lipca 2002 r. - Prawo dewizowe (tekst jednolity Dz. U. z 2012 r., poz. 826 z późn. zm.) oraz aktami wykonawczymi
wydanymi do tej ustawy.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
§ 80.
Każdy spadkobierca Klienta, po przedstawieniu prawomocnego postanowienia sądu o stwierdzeniu nabycia spadku lub zarejestrowanego aktu
poświadczenia dziedziczenia, może uzyskać informacje
o aktywach spadkodawcy.
W celu realizacji praw ze spadku, spadkobierca Klienta zobowiązany jest przedstawić prawomocne postanowienie sądu o stwierdzeniu nabycia
spadku lub zarejestrowany akt poświadczenia dziedziczenia.
W przypadku, gdy spadkobierców jest kilku, zobowiązani są oni przedstawić dodatkowo:
1) prawomocne postanowienie sądu o dziale spadku lub
2) umowny dział spadku, zawierający oświadczenia wszystkich spadkobierców o podziale rzeczy i praw majątkowych należących do spadku.
W przypadku, gdy spadkobiercami są osoby małoletnie lub ubezwłasnowolnione, niezbędne jest przedstawienie postanowienia właściwego
sądu opiekuńczego zezwalającego na wykonanie przez przedstawicieli ustawowych czynności przekraczających zwykły zarząd majątkiem osoby
małoletniej lub ubezwłasnowolnionej, lub wykonanie innych czynności, lub przedstawienie dokumentów wymaganych przepisami kodeksu
rodzinnego i opiekuńczego, w szczególności w zakresie ustanowienia kuratora.
Realizacja praw z tytułu spadku polega w szczególności na wypłacie przez spadkobierców środków pieniężnych, zapisanych na Rachunku
Inwestycyjnym OTC spadkodawcy.
Realizacja uprawnień związanych ze spadkobraniem wymaga wskazania właściwych rachunków bankowych należących do spadkobierców.
§ 81.
Następca prawny Klienta, w celu wykazania swoich praw do aktywów zaewidencjonowanych
na Rachunku Inwestycyjnym OTC, zobowiązany jest przedstawić dokumenty potwierdzające to następstwo.
1.
2.
3.
4.
5.
§ 82.
DM ma prawo dokonać zmiany Regulaminu, z następujących ważnych przyczyn:
1) zmian powszechnie obowiązujących przepisów prawa w zakresie obrotu instrumentami finansowymi,
2) zmiany zakresu prowadzonej działalności maklerskiej lub zmiany zakresu świadczonych Usług wykonywania Zleceń na Rynku OTC,
3) zmiany sposobu świadczenia usługi OTC,
4) konieczności dostosowania Regulaminu do wymogów związanych z ochroną konsumenta.
Z zastrzeżeniem ust. 3, zmieniony Regulamin, DM doręcza Klientowi listem na adres korespondencyjny wskazany w Umowie lub na ostatni
podany przez Klienta adres zamieszkania lub siedziby.
Zmiany Regulaminu Klientom, którzy posiadają stały dostęp do sieci internet, DM może doręczyć w formie elektronicznej za pośrednictwem
Elektronicznych Kanałów Dostępu lub na wskazany adres poczty elektronicznej.
Klient, nie wyrażający zgody na proponowaną przez DM zmianę Regulaminu, może w terminie 14 dni od dnia otrzymania zmienionego
Regulaminu, rozwiązać Umowę bez zachowania terminu wypowiedzenia.
Brak oświadczenia woli Klienta o rozwiązaniu Umowy w terminie określonym w ust. 4, uważa się za wyrażenie zgody na zmianę warunków
Umowy, wynikającą ze zmiany Regulaminu.
§ 83.
DM zapewnia, aby wszelkie informacje kierowane do Klientów, w tym informacje upowszechniane w celu reklamy lub promocji świadczonych usług,
były rzetelne, niebudzące wątpliwości i niewprowadzające w błąd, a także aby informacje upowszechniane w celu reklamy lub promocji usług były
oznaczone w sposób niebudzący wątpliwości.
1.
2.
§ 84.
W przypadkach przewidzianych w ustawie o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu, DM wstrzymuje transakcję,
blokuje Rachunek Inwestycyjny OTC lub zamraża wartości majątkowe Klienta.
W wykonaniu obowiązków wynikających z ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu, DM może żądać od
Klienta dodatkowych, ustnych lub pisemnych wyjaśnień lub udostępnienia dokumentów niezbędnych do wykonania dyspozycji
Strona 12 / 12