Zarządzanie projektami Ryzyko projektu

Planowanie finansowe projektów
inwestycyjnych
dr inż. Agata Klaus-Rosińska
1
Kategorie finansowe
• Koszt a wydatek
• Przychód a wpływ
• Nakład inwestycyjny
• Strumień pieniężny
2
Budżet wydatków w czasie
• Budżetowanie – ostatni proces planowania
projektu
→ Karta budżetu szacowanego kosztu pakietu
roboczego
→ Karta budżetu projektu
• Budżet w czasie – kategorie kosztów rozbite na
konkretne przedziały czasu
3
Budżet wydatków w czasie
• MS Project (od wersji 2007) → 3
kategorie zasobów:
• Praca,
• Materiał,
• Koszt.
4
Budżet wydatków w czasie
MS Project → Rozróżnienie kategorii:
• kosztu zmiennego (uwzględniane w czasie
automatycznie) oraz
• kosztu stałego (konieczny do przypisania
zadaniom sumarycznym i/lub
podrzędnym).
5
Prognoza przychodów / wpływów
projektu Pamiętaj o strumieniu
pieniądza!
Lp.
Kategoria
Skala czasu /tydz., m-c, kw., rok/ {zł}
przychodu
1.
Sprzedaż
produktów
i usług
2.
Wynajem
pomieszczeń
3.
...
4.
Inne przychody
5.
RAZEM
6
Prognoza przychodów / wpływów
projektu
• Pierwsza metoda: Rynek
• Jeśli projekt opiera się na uzyskiwaniu
przychodów od użytkowników, to należy
sprecyzować do jakich osób ma trafić, np. w
jakim są wieku, jakiej płci, czy są to osoby
aktywne zawodowo, czy mieszkają w dużych
miastach czy też na wsi, jakie mają
wykształcenie, itp.
7
Prognoza przychodów / wpływów
projektu
• Pierwsza metoda: Rynek
• Następnie należy sprawdzić w statystykach
GUS-u czy też raportach publikowanych przez
firmy od analiz rynkowych, ile jest takich osób.
Odszukać, jaki dochód średnio osiąga grupa
docelowa, na co przeznaczają te pieniądze i
przede wszystkim, ile wydają na usługi, które
im oferuje projekt.
8
Prognoza przychodów / wpływów
projektu
• Pierwsza metoda: Rynek
• Kolejnym krokiem będzie oszacowanie, ile takich
użytkowników zdobędzie projekt: 1%, 3% czy
może 4,5% ogółu. Należy przeanalizować
działania marketingowe i założyć procent
użytkowników, którzy zostaną przekonani do
projektu. Na podstawie % udziału w grupie
docelowej automatycznie można obliczyć %
udziału projektu w ich wydatkach, a więc i
przychody projektu.
9
Prognoza przychodów / wpływów
projektu
• Pierwsza metoda: Rynek
• Podobną analizę można przeprowadzić w
stosunku to firm. Jeśli projekt opiera się na
przychodach uzyskiwanych od klientów
instytucjonalnych, to należy sprawdzić do jakiej
branży się zaliczają. W przypadku przedsiębiorstw
będzie łatwiej uzyskać dane, gdyż w sieci jest
bardzo dużo obszernych i bezpłatnych raportów
rynkowych o określonych branżach.
10
Prognoza przychodów / wpływów
projektu
• Druga metoda: Konkurencja
• Można wybrać przedsiębiorstwo, które działa
w branży, której dotyczy projekt i ma
analogiczną skalę działania. Wybierz firmę,
której usługi trafiają do podobnej grupy
docelowej: klientów i użytkowników, do której
ma trafić projekt.
11
Prognoza przychodów / wpływów
projektu
• Druga metoda: Konkurencja
• Jeśli już znajdziesz taką firmę, to teraz wystarczy kupić
raport finansowy. Na rynku istnieje obecnie mnóstwo
wyspecjalizowanych przedsiębiorstw zajmujących się
wyłącznie sprzedażą sprawozdań finansowych lub
pełnych raportów finansowych o firmach.
• W zależności od spółki koszt zakupu jednorocznego
sprawozdania finansowego waha się od 59 zł do 200 zł.
Warunkiem na istnienie sprawozdania finansowego lub
raportu jest to, że Twój konkurent musi zamknąć swój
rok obrachunkowy.
12
Prognoza przychodów / wpływów
projektu
• Druga metoda: Konkurencja
• Posiadając sprawozdanie finansowe firmy, która działa na
podobnym rynku jak Ty, możesz oszacować przychody we
własnym projekcie. Przeanalizuj jakie przychody osiągnął w
roku np. 2010 i 2011. Zasugeruj się jaki wzrost udało mu się
osiągnąć na tym rynku w ciągu roku. Na podstawie tych
przemyśleń, przyjmij określony procent z przychodów tej
firmy.
• Jaki? To dużo zależy od konkurenta, którego wybierzesz. Nie
ma jednoznacznej odpowiedzi. Musisz zastanowić się czy
przedsiębiorstwo, które wybrałeś, jest bardzo podobne do
Twojego, czy istnieje już długo na rynku, czy jest pionierem
dziedziny, w której chcesz działać, czy może ten konkurent
wszedł na rynek dopiero rok temu.
13
Prognoza przychodów / wpływów
projektu
• Trzecia metoda: Prognoza szczegółowa
• Podstawą są oszacowane koszty
• Ustalenie marży → można dokonać przeglądu
cen rynkowych
• Uwzględnienie sezonowości
14
OCENA EFEKTYWNOŚCI
PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH
- DODATKOWE INFORMACJE
15
Strumienie pieniężne netto
- wskazówki dot. szacowania
1) Należy uwzględniać tylko „przyrostowe
strumienie pieniężne” związane z projektem,
eliminując te „nieznaczące” (te, na które
decyzja inwestycyjna nie będzie miała
wpływu)
2) Strumienie pieniężne netto mają być
oszacowane dla wszystkich okresów projektu
(realizacji, eksploatacji, likwidacji)
3) Nie uwzględnia się wpływów oraz wydatków
związanych z zaciągnięciem kredytów,
pożyczek → jedna z metod
16
Uwaga dot. metod szacowania
efektywnosci
• Nie rozpatrujemy “kreowania” zysku dla firmy
wprost, bo np.
– uwzględniamy wydatek inwestycyjny a nie
amortyzację,
– bierzemy pod uwagę tylko przyrostowe strumienie
pieniężne.
17