pełna treść komunikatu prasowego

Pinczyn, 02.12.2014 r.
Publikacja prospektu emisyjnego Dekpol S.A.
Prospekt emisyjny Dekpol S.A. zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego został
opublikowany 2 grudnia 2014 r. Zapisy w Transzy Inwestorów Indywidualnych będą
prowadzone od 9 do 11 grudnia br. Debiut akcji Dekpol S.A. na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie jest planowany na przełomie 2014/2015 roku.
Na podstawie opublikowanego prospektu emisyjnego Dekpol S.A. (dalej „Dekpol”) oraz jej główny
akcjonariusz Mariusz Tuchlin zaoferują łącznie 2.950.000 akcji, w tym: Spółka 2.300.000 nowo
emitowanych akcji serii B, a akcjonariusz 650.000 akcji serii A. Na potrzeby przyjmowania zapisów w
transzy Inwestorów Indywidualnych do 8 grudnia br. zostanie podana cena maksymalna akcji. W
ramach transzy detalicznej planowane jest zaoferowanie do 600.000 akcji, a dla inwestorów
instytucjonalnych do 2.350.000 akcji.
Zarząd Spółki oczekuje, że przychody netto z emisji akcji serii B wyniosą 70 mln zł netto. „Pozyskane
środki będziemy chcieli wykorzystać na wzmocnienie działalności operacyjnej wszystkich naszych
segmentów operacyjnych” – podkreślił Mariusz Tuchlin, Prezes Dekpol S.A. Dodał, że Spółka ma
bardzo szerokie doświadczenie w zakresie budownictwa. „Pozwala nam to na wybór projektów o
najwyższej rentowności. Naszym celem jest systematyczna poprawa osiąganych wyników
finansowych” – stwierdził Mariusz Tuchlin.
Dekpol planuje przeznaczyć 70 mln zł z emisji akcji serii B na rozwój działalności operacyjnej
w ramach wszystkich trzech głównych segmentów działalności:

W ramach generalnego wykonawstwa na finansowanie obrotowe w związku z planowanym
zwiększeniem portfela zleceń w latach 2014 - 2015 (15 mln zł),

Na rozbudowę zakładu produkcji osprzętu do maszyn budowlanych (łyżek skarpowych) oraz
poszerzenie sieci sprzedaży i pozyskanie klientów w latach 2014-2016 (20 mln zł),

Na rozwój działalności deweloperskiej w Polsce, w tym na zwiększenie banku ziemi oraz
finansowanie wstępnych etapów budowy projektów deweloperskich w latach 2015-2016 (25
mln zł),

Na finansowanie projektu deweloperskiego na terenie Norwegii w latach 2015-2017
(10 mln zł).
Funkcję oferującego pełni Millennium Dom Maklerski S.A. Doradcą prawnym jest Kancelaria Radcy
Prawnego Przemysław Budzyński, a rolę doradcy finansowego pełni JKG Finanse Sp. z o.o.
Harmonogram oferty publicznej Dekpol S.A.
Do 8 grudnia 2014
publikacja ceny maksymalnej
11 grudnia 2014
do godziny 15:00
9 – 11 grudnia 2014
proces budowania księgi popytu
12 grudnia 2014
podanie do publicznej wiadomości ceny ostatecznej oraz ostatecznej
liczby Akcji Oferowanych (w tym ostatecznej liczby akcji oferowanych w
poszczególnych transzach)
przyjmowanie zapisów i wpłat w Transzy Instytucjonalnej
15 - 16 grudnia 2014
17 grudnia 2014
przyjmowanie zapisów i wpłat w Transzy Detalicznej
przydział akcji w Transzy Instytucjonalnej oraz planowany przydział akcji
w Transzy Detalicznej za pośrednictwem systemu GPW.
Profil działalności
Działalność Dekpol opiera się na trzech głównych segmentach. Największy udział w przychodach
zapewniają usługi w zakresie Generalnego Wykonawstwa. Oferta obejmuje bardzo szeroki zakres
działania. Firma posiada bardzo duże doświadczenie w realizacji obiektów przemysłowych,
użyteczności publicznej, sportowych i rekreacyjnych, czy też obiektów ochrony środowiska. Prowadzi
też roboty drogowe, sanitarne i hydrotechniczne.
Do największych kontaktów realizowanych aktualnie przez Dekpol należy budowa Galerii Neptun w
Starogardzie Gdańskim oraz budowa stacji kolejowej „Gdańsk Śródmieście”, która stanowi część
zadania inwestycyjnego „Budowa Kolei Metropolitarnej”. Wartość zawartych kontraktów przekracza
246 mln zł netto, z czego do zrealizowania pozostała blisko połowa.
Prężnie rozwijającym się sektorem jest Dział Konstrukcji Stalowych, który realizuje całościowe
projekty dla firm krajowych i zagranicznych. Dekpol jest również producentem łyżek i osprzętów
przeznaczonych do maszyn budowlanych. Współpracuje m.in. z CAT, Volvo i Komatsu. Produkty
sprzedawane są do Norwegii, Szwecji, Niemiec i Wielkiej Brytanii, a nawet do Maroka i Australii.
Dzięki ponad 20-letniemu doświadczeniu w zakresie wykonywania konstrukcji stalowych firma jest w
stanie wyprodukować każdy rodzaj łyżki.
Trzecim dynamicznie rozwijanym segmentem Dekpol jest działalność deweloperska. Firma posiada
ugruntowaną pozycję w Polsce Północnej. Oferuje mieszkania, apartamenty oraz lokale handlowe.
Dotychczas zrealizowane zostały cztery projekty deweloperskie. W Gdańsku wybudowano „Osiedle
Słoneczne” oraz „Osiedle Zielone”. Z kolei w Tczewie powstał apartamentowiec „Kamienica nad
Wisłą” i budynek „Delta”. W ramach prowadzonej działalności deweloperskiej Dekpol w 2011 roku
sprzedał 35 lokali, w 2012 r. było to 28 lokali, a w 2013 r. – 131 lokali.
Aktualnie w trakcie realizacji są kolejne dwa nowe osiedla Nowe Rokitki w Tczewie oraz przepięknie
położone osiedle Młoda Morena w Gdańsku. Spodziewane przychody ze sprzedaży lokali w tych
inwestycjach w perspektywie najbliższych trzech lat sięgną około 94,5 mln zł
Wyniki finansowe
Dekpol jest dochodowym i dynamicznie rozwijającym się przedsiębiorstwem. Głównym segmentem
działalności, mającym największy wpływ na osiągane przychody jest Generalne Wykonawstwo.
Zapewnia około 80% łącznych obrotów, choć udział ten stopniowo się zmniejsza na korzyść
pozostałych segmentów. Z kolei rośnie znaczenie działalności deweloperskiej, produkcji konstrukcji
stalowych oraz osprzętów przeznaczonych do maszyn budowlanych.
Jednym z podstawowych czynników przyczyniających się do sukcesu Spółki jest konsekwentna
realizacja strategii rozwoju skoncentrowanej na pozyskiwaniu kontraktów o najwyższej rentowności
w ramach każdego segmentu działalności. Przynosi to spodziewane efekty w postaci poprawy
osiąganych wyników. W 2013 r. przychody Dekpol osiągnęły poziom 194,5 mln zł, czyli 19,3% więcej
niż rok wcześniej. W całym ubiegłym roku Spółka wypracowała 17,8 mln zł zysku netto w porównaniu
do 3,3 mln zł w 2012 r.
Przez pierwszych sześć miesięcy 2014 r. firma miała 97,8 mln zł przychodów, co oznacza poprawę w
ujęciu rok do roku o 72,2%. Osiągnęła w tym czasie 4,8 mln zł zysku netto, czyli 83,2% więcej niż rok
wcześniej.
Podstawowe dane finansowe:
w tys. PLN
Przychody ze sprzedaży
Zysk operacyjny
Zysk netto
2011
179 356
6 459
2012
162 980
9 039
2013
194 507
25 022
I H 2013
56 752
4 791
I H 2014
97 765
7 184
2 561
3 321
17 788
2 597
4 759
2011
1,87%
3,68%
1,43%
2,17%
2012
2,50%
0,79%
2,04%
2,49%
2013
11,10%
11,88%
9,15%
10,33%
I H 2013
5,74%
6,80%
4,58%
1,79%
I H 2014
5,97%
7,19%
4,87%
2,61%
7,08%
8,36%
30,93%
6,14%
7,64%
Wskaźniki rentowności:
Rentowność brutto (%)
Rentowność sprzedaży (%)
Rentowność netto (%)
Stopa zwrotu z aktywów –
ROA (%)
Stopa zwrotu z kapitałów
własnych – ROE (%)
Podstawowe dane bilansowe:
w tys. PLN
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Kapitał własny
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania
długoterminowe
Zobowiązania
krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe
Razem Aktywa/Pasywa
2011
37 551
80 361
36 194
2012
35 375
97 847
39 725
2013
46 378
125 875
57 513
I H 2013
41 079
103 661
42 321
I H 2014
50 102
132 186
62 272
81 718
412
93 497
322
114 740
106
102 419
298
120 016
51
21 495
41 401
31 255
40 022
48 445
59 357
455
117 912
51 404
370
133 221
77 351
6 028
172 253
61 729
370
144 740
66 919
4 601
182 287
Przychody ze sprzedaży w podziale na segmenty działalności w I półroczu 2014 r. (%)
Działalność deweloperska
0,30%
0,10%
6,30%
Generalne Wykonawstwo
6,30%
6,40%
Sprzedaż usług sprzętowych i
wynajmu sprzętu
Sprzedaż wyprodukowanych
konstrukcji stalowych i osprzętów
do maszyn
Sprzedaż pozostałych usług
80,60%
Sprzedaż towarów i materiałów
Akcjonariat
Dominującym akcjonariuszem Dekpol posiadającym blisko 100% udziałów firmy jest Mariusz Tuchlin,
założyciel i prezes Spółki.
Akcje
Liczba akcji
Udział w
kapitale (%)
Mariusz Tuchlin
Seria A
6.409.000
99,98%
6.409.000
99,98%
Daniel Tuchlin
Seria A
1.000
0,02%
1.000
0,02%
6.410.000
100,00%
6.410.000
100,00%
Akcjonariusz
RAZEM
Liczba głosów
Udział w głosach (%)
Skład akcjonariatu po IPO (%) przy uwzględnieniu sprzedaży wszystkich oferowanych akcji
33,87%
Mariusz Tuchlin
Daniel Tuchlin
Nowi akcjonariusze
66,12%
0,01%
Więcej informacji oraz Prospekt Emisyjny Spółki dostępne są na stronie www.dekpol.pl
***
Niniejszy dokument (oraz zawarte w nim informacje) nie zawiera ani nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych,
ani też zaproszenia do złożenia oferty nabycia papierów wartościowych, w Stanach Zjednoczonych, Australii, Kanadzie lub
Japonii, ani w jakiejkolwiek innej jurysdykcji, w której taka oferta lub zaproszenie byłyby sprzeczne z prawem. Papiery
wartościowe, o których mowa w niniejszym dokumencie nie zostały i nie zostaną zarejestrowane zgodnie z amerykańską
Ustawą o papierach wartościowych z 1933 roku, z późniejszymi zmianami („Ustawa o papierach wartościowych”) i nie mogą
być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych ani podmiotom amerykańskim (ang. US persons), jeśli nie zostaną
zarejestrowane zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych lub nie będzie przysługiwać w stosunku do nich zwolnienie z
wymogów dotyczących rejestracji przewidziane w Ustawie o papierach wartościowych. Nie będzie prowadzona żadna oferta
publiczna papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych.
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter promocyjny i w żadnym przypadku nie stanowi oferty ani zaproszenia, jak również
podstaw podjęcia decyzji w przedmiocie inwestowania w papiery wartościowe spółki Dekpol S.A. („Spółka”). Prospekt
emisyjny („Prospekt”), sporządzony w związku z ofertą i dopuszczeniem akcji Spółki do obrotu na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Spółce i publicznej
ofercie jej akcji w Polsce („Oferta”). Spółka będzie uprawniona do przeprowadzenia Oferty publicznej w Polsce po
zatwierdzeniu Prospektu przez Komisję Nadzoru Finansowego. W związku z Ofertą w Polsce i dopuszczeniem akcji Spółki do
obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka udostępniła Prospekt na swojej stronie internetowej pod
adresem http://www.dekpol.pl.
Niniejszy materiał nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r.
w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.”
Niniejszy materiał nie może być rozpowszechniany w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie i Japonii.
Dodatkowych informacji udzielają:
Mariusz Skowronek, Tauber Promotion
Tel. (22) 833 35 02, 698 612 866
e-mail: [email protected]
Andrzej Kazimierczak, Tauber Promotion
Tel. (22) 833 23 88, 691 507 173
e-mail: [email protected]