Analiza techniczna

Analiza techniczna
www.KBCmakler.pl
23 kwietnia 2013
Motto dnia: „Jeśli ktoś nie lubi niespodzianek, to przechodzi w stronę coraz krótszych
transakcji.”
Kontrakty terminowe – FW20M13
Wykres dzienny FW20M13
Trend – spadkowy
Sygnał odwrócenia - 2410
Wykres tygodniowy WIG20
Trend – spadkowy
Sygnał odwrócenia – 2417
Na wykresie tygodniowym indeks wybija dołem z formacji głowy i ramion. Formacja zostanie anulowana w
momencie zamknięcia tygodnia powyżej 2330. Wszedł agresywny sygnał kupna dla odważnych po
pokonaniu 2279. Stop loss dla pozycji to 2244. Zasięg ruchu to 2330. Najbliższe wsparcie na wykresie
miesięcznym leży na 2224, gdzie przebiega linia łącząca dwa ostatnie minima. Inwestorzy pozycyjni i
inwestujący z dominującym na rynku trendem nadal przebywają poza rynkiem i czekają na sygnał zmiany
trendu, który pojawi się po wybiciu 2410 na kontrakcie, 2416 na indeksie. Interesujące, że zmiana
kierunku trendu dziennego oraz tygodniowego znajduje się na tym samym poziomie.
1/5
Paweł Szczepanik
Analiza techniczna
www.KBCmakler.pl
23 kwietnia 2013
Indeksy Światowe – SP500
Wykres dzienny
Trend – wzrostowy
Sygnał odwrócenia –1.534
Wykres tygodniowy
Trend – wzrostowy
Sygnał odwrócenia – 1.432
Najbliższy tydzień będzie znowu stał pod znakiem wyników spółek. Wybuch bomby oraz wygasanie opcji
mamy za sobą i możemy wrócić do podstaw. Do tej pory ponad 100 spółek podało wyniki i większość z
nich była lepsza od oczekiwań.
Kolejne wyniki w tym tygodniu i każdy zadaje sobie pytanie, czy wyniki mogą być jeszcze lepsze w
kolejnych kwartałach?
Na wykresie tygodniowym nie wydarzyło się nic niepokojącego. Bronimy dolnej linii trendu wzrostowego i
dopóki nie spadniemy poniżej, to byki są w dobrej kondycji.
W przypadku pokonania dołem poziomu 1534, kolejny przystanek na 1485.
Fundusze oraz FED zbyt dużo dolarów wpompowały w rynek w ciągu ostatnich trzech miesięcy, aby teraz
się łatwo poddać i wystraszyć kilkusesyjnym spadkiem.
Niepokoją dwa aspekty. Po pierwsze wchodzimy w statystycznie gorszy okres znany wszystkim jako Sell in
May… i akurat o tym wszyscy wiedzą.
Po drugie ilość akcji kupionych na kredyt osiągnęła rekordowy poziom zbliżony do wartości z 2007 roku.
Jeśli już wszyscy kupili na kredyt, to kto będzie kupował nadal?
Zakładamy rysowanie prawego ramienia formacji głowy i ramion na spadek. Gdyby rynek miał realizować
ten scenariusz, to powinniśmy podbić teraz na SP500 do 1575 i to jak rynek się zachowa na oporze będzie
kluczowe. Na razie niepokoi, że wolumen na wzroście jest o ¼ mniejszy od wolumenu spadkowego, co
świadczy na korzyść prawego ramienia.
2/5
Paweł Szczepanik
Analiza techniczna
www.KBCmakler.pl
23 kwietnia 2013
Spółki Światowe – HARLEY DAVIDSON (HOG)
Wykres dzienny
Trend – spadkowy
Sygnał odwrócenia –52.63
Wykres tygodniowy
Trend – wzrostowy
Sygnał odwrócenia – 46.53
Dzienny trend ma kierunek spadkowy z sygnałem odwrócenia na 52.63. W przypadku otwarcia pozycji
długiej stop loss należy ustawić na 51.29. Niestety pierwszym napotkanym oporem od góry będzie poziom
54 USD. Ryzyko polega na tym, że Harley Davidson będzie nadal rysował trend boczny lub wręcz formację
odwrócenia zaznaczoną na wykresie.
Nie mamy jednak zbyt dużego wyboru, jeśli chodzi o spółki USA. Te które podają dobre wyniki
systematycznie rosną rysując nowe maksima. Te które podają złe wyniki np. Caterpillar przebywają od 3
mcy w silnym trendzie spadkowym. Jeśli chcemy dołączyć do spółek USA, musimy szukać takich, które
wygenerowały sygnały sprzedaży na wykresie dziennym i następnie otwierać pozycję w momencie
zanegowanie tego sygnału mając tygodniowy trend wzrostowy. Taki układ rysuje się właśnie na akcjach
Harley Davidson. Wybicie 54 USD będzie pełnym potwierdzeniem siły.
3/5
Paweł Szczepanik
Analiza techniczna
www.KBCmakler.pl
23 kwietnia 2013
Akcje – ARMATURA
Wykres dzienny
Trend – wzrostowy
Sygnał odwrócenia – 1.29
Wykres tygodniowy
Trend – wzrostowy
Sygnał odwrócenia – 1.29
Armatura nie poddała się ogólnemu złemu nastrojowi i ma ochotę wygenerować sygnał otwarcia pozycji
długiej na wykresie tygodniowym.
Tydzień się jeszcze oczywiście nie skończył, ale już warto obserwować zachowanie w czasie sesji.
Stop loss dla pozycji na wykresie dziennym oraz tygodniowym jest ustawiony na 1.29.
To już druga próba zmiany trendu na Armaturze i miejmy nadzieję, że tym razem udana.
4/5
Paweł Szczepanik
Analiza techniczna
www.KBCmakler.pl
23 kwietnia 2013
Disclaimer
Niniejsze opracowanie zostało przygotowane przez KBC Securities N.V. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce z siedzibą w
Warszawie przy ul. Chmielnej 85/87. Nadzór nad KBC Securities NV (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce sprawuje
Narodowy Bank Belgii (National Bank of Belgium) oraz polska Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze zostały przygotowane w celach informacyjnych i stanowią wyraz
wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Niniejszy materiał nie stanowi porady
inwestycyjnej ani rekomendacji określonego zachowania inwestycyjnego. KBC Securities N.V. (Spółka Akcyjna) Oddział
w Polsce dołożył starań w celu zapewnienia, by informacje zawarte w niniejszym opracowaniu były rzetelne i
niewprowadzające w błąd, jednakże nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych
podjętych na ich podstawie. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody
KBC Securities N.V. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce jest zabronione. Niniejszy dokument udostępniony jest
nieodpłatnie określonym przez KBC Securities N.V. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce adresatom.
KBC Securities N.V. Oddział w Polsce
ul Chmielna 85/87
00-805 Warszawa
Adres:
Blog:
e-mail:
infolinia:
www.KBCmakler.pl
http://kbcmakler.pl/blog/
[email protected]
801 642 807
5/5
Paweł Szczepanik