Oferta Grupy Wirtualna Polska Produkty wideo Data

Wyniki 1H 2015
ZASTRZEŻENIA PRAWNE
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Wirtualna Polska Holding S.A. z siedzibą w Warszawie na potrzeby omówienia wyników finansowych za H1 i Q2 2015
Prezentacja może zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych
przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą
spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje
poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę.
Spółka przygotowała niniejszą Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub
opuszczenia. Informacje zawarte w Prezentacji są aktualne na dzień jest przedstawienia i mogą podlegać zmianom. Spółka nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości
aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych
faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa.
Z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako pochodzące wyłącznie ze wskazanego źródła, informacje rynkowe zawarte w niniejszej Prezentacji zostały sporządzone w oparciu
o dane pochodzące od osób trzecich, które zostały wskazane w niniejszej Prezentacji, oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Spółki i jej
znajomości sektora, w którym prowadzi działalność. Ze względu na fakt, że informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe,
oceny, korekty i opinie oraz nie zostały zweryfikowane przez niezależne podmioty, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny, z wyjątkiem informacji, które zostały
oznaczone jako informacje pochodzące od osób trzecich ze wskazanego źródła. Domniemywa się, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych
podstawach oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację w sektorze oraz na rynkach, na których Spółka prowadzi działalność. Nie ma jednak pewności,
że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwszą podstawą do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe pochodzące z
innych źródeł nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji.
Spółka zwraca uwagę osobom zapoznającym się z niniejszą Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Spółki., prognoz, zdarzeń oraz
wskaźników dotyczących Spółki są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Spółkę w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego.
W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane złożenie oświadczenia czy zapewnienia jakiegokolwiek rodzaju
przez Spółkę lub osoby działające w jej imieniu. Ponadto, ani Spółka, ani osoby działające jej w imieniu nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody,
jakie mogą powstać, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z
informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji.
Niniejsza Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako część zaproszenia do składania ofert lub oferty nabycia papierów
wartościowych, zaproszenia do dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących papierów wartościowych, zachęta do złożenia oferty nabycia lub rekomendacja do
zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Spółki. Żadne postanowienia zawarte w Prezentacji nie będą stanowić podstawy żadnej
umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną
Wzrost przychodów gotówkowych o 29% r/r
Przychody gotówkowe i EBITDA skorygowana, mln złotych
EBITDA Skorygowana
Przychody gotówkowe
60
160
140
128
49
50
120
100
80
99
40
36
28
69
32% r/r
33% r/r
30
52
21
60
20
40
20
26% r/r
47
60
10
15
40% r/r
22
0
0
2014 PF
I kwartał
2015
II kwartał
2014 PF
2015
I kwartał
II kwartał
Wzrost EBITDA skorygowanej o 13 mln złotych
EBITDA Bridge, mln złotych
II kwartał
EBITDA Skorygowana za II
kwartał 2014
(Pro Forma)
I połowa roku
EBITDA Skorygowana za I
połowę 2014
(Pro Forma)
20,9
16,8
Przychody gotówkowe
Zużycie materiałów
i energii
-4,6
Koszty wynagrodzeń
i świadczeń
5
10
15
-8,0
-8,7
Wynik na pozostałej
działalności operacyjnej
0,8
EBITDA Skorygowana za I
połowę 2015
27,8
0
-0,1
Koszty wynagrodzeń
i świadczeń
1,0
EBITDA Skorygowana za II
kwartał 2015
Zużycie materiałów
i energii
Usługi obce bez barterów
-6,2
Wynik na pozostałej
działalności operacyjnej
29,0
Przychody gotówkowe
-0,1
Usługi obce bez barterów
36,3
20
25
30
35
40
49,3
0
10
20
30
40
50
60
70
Kontrolowana baza kosztowa, zgodna z budżetem
Koszty operacyjne, mln złotych
mln złotych
II kwartał
I połowa roku
45
41
90
40
1
80
35
31
30
2
24
25
20
18
63
60
3
1
2014 PF
2015
6%
2%
58%
59%
40%
4%
3%
40%
20%
33%
36%
20%
0
100%
100%
80%
0%
60%
40%
20%
0%
38
20
10
3
2
19
27
2014 PF
2015
4%
2%
61%
60%
4%
3%
31%
35%
0
80%
60%
47
30
15
5
2
50
1
10
10
Struktura % kosztów
70
40
15
79
100%
80%
2014 PF
Usługi obce bez barterów
*Koszty operacyjne zawarte w znormalizowanej EBITDA
6%
58%
4%
33%
60%
0%
2014 PF
2015
Zużycie materiałów
i energii
2014 PF
Koszty wynagrodzeń
i świadczeń
2%
59%
3%
36%
2015
2015
Wynik na pozostałej
działalności operacyjnej
Wzrost zysku netto o 13,5 mln złotych
EBITDA Skorygowana do zysku netto, mln złotych
I połowa 2015
60
50
-7,4
40
-0,7
+0,8
-0,2
-0,3
-14,5
30
20
49,3
41,6
-13,6
-3,9
10
0
40
I połowa 2014 Pro Forma
35
30
-17,9
25
20
15
9,6
36,3
+2,2
+1,1
21,7
10
-14,7
5
-11,4
0
-5
-10
EBITDA
Skorygowana
Koszty IPO,
Koszty
Wynik
Zysk/strata ze Aktualizacja i
zakupami
programu
transakcji
zbycia
likwidacja
spółek oraz
opcji
barterowych pozostałych
wartości
restrukturyzacji pracowniczych
aktywów
aktywów
finansowych niefinansowych
EBITDA
Amortyzacja
Wynik na
działalności
finansowej
+0,5
Podatek
dochodowy
-3,9
Zysk netto
Wskaźnik konwersji gotówki – 77%
EBITDA Skorygowana a przepływy pieniężne, mln złotych
I połowa 2015
110
100
90
-26,8
Skorygowany
wskaźnik konwersji
gotówki**
80
70
77%
60
-21,4
-11,2
40
-7,4
30
20
-0,6
108,8
50
49,3
38,1
51,4
-15,0
0,2
10
-24,5
0
-8,6
-10
-20
EBITDA
Nakłady Skorygowana Korekty do
Skorygowana inwestycyjne* konwersja
EBITDA
gotówki**
Zmiana
kapitału
obrotowego
Pozostałe
Akwizycje* Przepływy
Wpłaty z
Spłaty netto
przepływy
operacyjne i
tytułu
zadłużenia
opercyjne /
inwestycyjne podwyższenia finansowego
inwestycyjne
netto
kapitału
*Zakup OpenFM i PolskaStacja.pl wykazany jako akwizycje
** Skorygowana konwersja gotówki jako EBITDA Skorygowana minus nakłady inwestycyjne z wyłączeniem zakupu OpenFM i PolskaStacja.pl
Koszty
finansowe
zapłacone
Dywidendy
Przepływy
pieniężne
netto
Spadek dźwigni finansowej poniżej 1,75
Bilans i wskaźniki dźwigni finansowej, mln złotych
Bilans
mln złotych
Aktywa Trwałe
31 grudnia 2014 31 marca 2015 30 czerwca 2015
485,0
482,1
521,1
-1,3
49,6
1,0
3,1
-55,0
-1,4
50,0
1,9
2,7
-55,9
9,0
58,3
0,0
3,2
-52,5
-189,3
31,1
-220,4
-182,4
29,4
-211,8
-108,8
82,5
-191,3
Pozostałe rezerwy i zobowiązania
Zobowiązania warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć
IRS - zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zobowiązanie finansowe z tytułu wczesniejszej spłaty kredytu
-48,8
-3,0
-6,0
-32,4
-7,4
0
-51,0
-3,1
-6,0
-32,9
-7,0
-2
-61,8
-15,6
-0,1
-33,4
-12,6
0
Kapitał własny
245,6
247,4
359,5
Kapitał Obrotowy
Należności
Aktywowane koszty oferty publicznej
Pozostałe aktywa obrotowe
Zobowiązania i rezerwy operacyjne
Dług Netto
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Kredyty, pożyczki i leasingi
Wskaźniki dźwigni finansowej
EBITDA Skorygowana LTM (Pro Forma)
Wskaźnik dźwigni finansowej (Dług Netto / Ebitda Skorygowana LTM)
Wskaźnik dźwigni finansowej bez uwzględnienia środków z I emisji publicznej
31 grudnia 2014 31 marca 2015 30 czerwca 2015
84,1
90,3
97,1
2,3
2,3
2,0
2,0
1,1
1,7
Fundusze IPO na akwizycje i spłatę zadłużenia
Wykorzystanie funduszy IPO, mln złotych
Dopłaty do kapitału - IPO
mln złotych
Dopłaty o kapitału
30 czerwca 2015
106,9
Koszty IPO
Spłata kredytów
NextWeb Media
OpenFM i Polska Stacja
-6,8
-20,0
-21,0
-3,8
Pozostałe środki IPO na dzień 30 czerwca 2015
55,3
Dziękujemy!