1 2 3 4 5 6 7 < Kluczowe informacje dla inwestorów HSBC Global

䊴
Kluczowe informacje dla inwestorów
Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały
marketingowe. Dostarczenie tych informacji jest wymogiem prawnym mającym na celu ułatwienie zrozumienia
charakteru i ryzyka związanego z inwestowaniem w ten fundusz. Przeczytanie niniejszego dokumentu jest zalecane
inwestorowi, aby mógł on podjąć świadomą decyzję inwestycyjną.
HSBC Global Investment Funds - Global High Income Bond
Kategoria AC
LU0524291613
Subfundusz HSBC Global Investment Funds („UCITS”), zarządzany przez HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.
Cele i polityka inwestycyjna
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
Profil ryzyka i zysku
Celem jest zapewnienie wysokich dochodów.
Fundusz będzie inwestował przede wszystkim dłużne papiery
wartościowewysokiegoryzyka,owiększejrentowności,wyemitowane
przez przedsiębiorstwa i władze publiczne dowolnych państw. Fundusz
może również inwestować w dłużne papiery wartościowe niskiego
ryzyka, wyemitowane przez władze publiczne i przedsiębiorstwa z
Azji i rynków wschodzących. Te dłużne papiery wartościowe mogą
być wyceniane w dowolnej walucie. Fundusz może również
zainwestować do 20% środków w dłużne papiery wartościowe, które
przynoszą dochody ze stałych płatności, takich jak raty pożyczkowe
lub raty kredytu hipotecznego. (sekurytyzowane papiery wartościowe
zabezpieczone na aktywach (ABS) lub zabezpieczone hipoteką (MBS)).
Fundusz może inwestować do 10% swoich aktywów w warunkowe
zamienne papiery wartościowe (CoCos).
Fundusz może skorzystać z instrumentów pochodnych w celu
zarządzania ryzykiem stopy procentowej i kredytowym, uzyskania
ekspozycji na waluty, poprawienia stopy zwrotu i osiągnięcia celu
funduszu.
Fundusz nie śledzi poziomu referencyjnego. Poziom referencyjny może
zostać uwzględniony przy wyborze inwestycji. Poziom referencyjny
funduszu to 35% Bloomberg Barclays USD Emerging Markets 20%
Bloomberg Barclays US Aggregate Corporate Baa 15% Bloomberg
Barclays US High Yield Ba 15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate
Corporate Baa Hedged USD 15% Bloomberg Barclays Euro High Yield
BB Hedged USD.
Inwestycję można sprzedać w dowolnym dniu roboczym, kierując
przed terminem transakcji wniosek do administratora.
Dochód jest ponownie inwestowany.
Rekomendacja: fundusz może nie być odpowiedni dla inwestorów,
którzy planują wycofać środki w ciągu 5 lat.
Niższe ryzyko
Zwykle niższe zyski
1
2
Zwykle wyższe zyski
3
4
5
6
7
Więcej informacji o tej ocenie
Ocena bazuje na zmienności cen w okresie pięcioletnim i jest wskaźnikiem
ryzyka bezwzględnego. Dane historyczne mogą nie być miarodajnym
wskaźnikiem na przyszłość. Wartość inwestycji oraz dochód z nich płynący
może zarówno rosnąć, jak i spadać, a inwestor może nie odzyskać pierwotnie
zainwestowanej kwoty. Nie gwarantuje się niezmienności oceny, a w miarę
upływu czasu mogą się zmieniać również kategorie. Najniższa ocena nie jest
równoważna z inwestycją pozbawioną ryzyka.
Dlaczego ten fundusz znajduje się w kategorii 3?
Ze względu na większe ryzyko kredytowe i ryzyko stopy procentowej papiery
wartościowe o stałym dochodzie są bardziej ryzykowne niż instrumenty rynku
pieniężnego. Ze względu na wyższe ryzyko braku realizacji zobowiązań przez
emitenta obligacje wysokodochodowe mają tendencję do większych wahań
niż obligacje o ratingu inwestycyjnym. Dłużne papiery wartościowe nie są
jednak narażone na ryzyko inwestycji kapitałowych i dzięki temu są zwykle
obarczone niższym poziomem ryzyka niż akcje.
Ryzyko istotnie powiązane, niewystarczająco ujęte
przez SRRI
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
䊳
Kategoria AC LU0524291613
Wyższe ryzyko
1z2
Ryzyko walutowe Inwestowaniewaktywadenominowanewwalucie
innej niż własna waluta inwestora powoduje narażenie wartości
inwestycji na wahania kursów walutowych.
Ryzyko instrumentów pochodnych Wartość kontraktów na
instrumenty pochodne zależy od wyników aktywów bazowych.
Niewielkie zmiany w wartości aktywów bazowych mogą prowadzić
do dużych zmian w wartości instrumentów pochodnych. Inaczej niż
w obrocie giełdowym, w przypadku instrumentów pochodnych w
obrocie pozagiełdowym występuje ryzyko kredytowe związane z
kontrahentem lub instytucją pośredniczącą w wymianie handlowej.
Ryzyko papierów wartościowych zabezpieczone na aktywach
Sekurytyzowane papiery wartościowe zabezpieczone na aktywach
(ABS) zwykle składają się z pakietów aktywów (np. kredytów
hipotecznych), z którymi indywidualnie związana jest możliwość
wcześniejszej lub późniejszej spłaty i które są obarczone ryzykiem
nie wywiązania się ze zobowiązań. Terminy przepływu gotówki w
przypadku sekurytyzowanych papierów wartościowych
zabezpieczonych na aktywach (ABS) mogą się zmieniać i w znaczący
sposób wpływać zarówno na wartość, jak i płynność kontraktu.
Ryzyko papierów wartościowych o stałym dochodzie na
rynkach wschodzących Wraz ze wzrostem stóp procentowych
wartosc dluznych papierów wartosciowych bedzie sie zmniejszac.
Wprzypadkugospodarekwschodzacychpoziomryzykainwestycyjnego
jest zwykle wyzszy. Ich rynki nie zawsze podlegaja odpowiednim
regulacjom lub nie sa wystarczajaco skuteczne, a inwestycje moga
byc narazone na zmniejszona plynnosc (bedaca miara latwosci zamiany
inwestycji na srodki pieniezne bez utraty kapitalu i/lub dochodów) oraz
wyzsze ryzyko, ze emitenci dluznych papierów wartosciowych nie
beda wywiazywac sie z zobowiazan w zakresie regularnej splaty, co
stanowi norme. Wieksze ryzyko wystepuje w przypadku papierów
wartosciowych przynoszacych wyzsze zyski.
Ryzyko związane z obligacjami przymusowo zamiennymi
(CoCo) Hybrydowe kapitałowe papiery wartościowe amortyzujące
straty, kiedy kapitał emitenta spadnie poniżej określonego poziomu.
Wpewnychokolicznościachwarunkowezamiennepapierywartościowe
mogą podlegać zamianie na akcje emitenta, potencjalnie po obniżonej
cenie bądź kwota zainwestowanego kapitału może podlegać utracie.
Ryzyko operacyjne Podstawowe rodzaje ryzyka wiążą się z awariami
systemów i błędami procesów. Procesy inwestycyjne są kontrolowane
przez niezależne działy zajmujące się monitorowaniem ryzyka, które
podlegają niezależnemu audytowi oraz nadzorowi sprawowanemu
przez organy nadzoru.
Opłaty związane z funduszem
Opłatyponoszoneprzezinwestorasłużądopokryciakosztówdziałaniafunduszu,
w tym kosztów dystrybucji i wprowadzania jednostek funduszu do obrotu.
Opłaty te zmniejszają potencjalny wzrost inwestycji.
Jednorazowe opłaty pobierane przed zaiwestowaniem lub
po zainwestowaniu
Opłata za
5,54%
subskrypcję
Opłata za umorzenie 0,00%
Opłaty pobierane z funduszu w ciągu roku
Opłata bieżąca
1,50%
Opłaty pobierane od funduszu pod określonymi warunkami
Opłata odnosząca się Brak
do wyników
Informacje praktyczne
Bank depozytariusz
HSBC Bank plc, oddział w Luksemburgu, 16, boulevard d'Avranches,
L-1160 Luksemburg, Wielkie Księstwo Luksemburga.
Dodatkowe informacje
Więcej informacji o UCITS, w tym najnowszy prospekt informacyjny, a
takżenajnowszeopublikowanecenyfunduszyorazraportrocznyipółroczny,
można uzyskać bezpłatnie, w języku angielskim, od administratora pod
adresem HSBC Bank plc, oddział w Luksemburgu, 16, boulevard
d'Avranches, L-1160 Luksemburg, Wielkie Księstwo Luksemburga lub
na stronie internetowej http://www.assetmanagement.hsbc.com .
Najnowszy prospekt informacyjny jest dostępny w języku angielskim i
niemieckim.WdokumencieprzedstawionopojedynczysubfunduszUCITS.
Natomiastprospektinformacyjny,atakżeraportyroczneipółrocznedotyczą
całego UCITS.
Kategorie jednostek
Opłata za subskrypcję i opłata za umorzenie są podawane w wysokości
maksymalnej.Wpewnychprzypadkachinwestormożepłacićmniej.Informacje
o bieżącej wysokości opłat można uzyskać od doradcy finansowego.
Opłata za konwersję w wysokości do 1% wartości aktywów netto tytułów
uczestnictwa podlegających konwersji może podlegać zapłacie na rzecz
właściwego dystrybutora.
Wysokość opłat bieżących opiera się na wydatkach z roku poprzedniego,
kończącego się w dniu 31.3.2016. W związku z tym, może ona co roku ulegać
zmianie.
Szczegółowe informacje dotyczące opłat można znaleźć w pełnym prospekcie,
w sekcji 2.10, „Obciążenia i wydatki”.
Wyniki osiągnięte w przeszłości
Dostępne są również inne kategorie jednostek, zgodnie z
wyszczególnieniem podanym w Prospekcie, w sekcji 1.3, „Informacje
oKlasachtytułówuczestnictwa”.Istniejemożliwośćzamianyposiadanych
jednostek na jednostki należące do innej kategorii lub innego funduszu
spółki. Szczegółowe informacje dotyczące postępowania w takiej sytuacji
podano w prospekcie, w sekcji 2.6, „Sposób konwersji pomiędzy
subfunduszami lub Klasami” (należy zauważyć, że mogą być nakładane
opłaty związane ze sprzedażą).
Polityka w zakresie wynagrodzeń
Od marca 2016 roku polityka spółki zarządzającej w zakresie wynagrodzeń,
określającazasadyustalaniakwotywynagrodzeńiświadczeń,jestdostępna
na stronie internetowej
www.global.assetmanagement.hsbc.com/about-us/governancestructure lub na żądanie od spółki zarządzającej.
Podatek
20%
Przepisy podatkowe w Luksemburgu mogą mieć wpływ na osobistą
sytuację podatkową inwestora.
18,4
17,2
15%
Firma zarządzająca
Spółka HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. może zostać
pociągnięta do odpowiedzialności za każde oświadczenie zawarte w
niniejszymdokumencie,którewprowadzawbłąd,jestniezgodnezestanem
faktycznymlubniespójnezodpowiednimiczęściamiprospektuemisyjnego
UCITS.
10%
5,5
5,1
5%
2,3
6,5
1,3 1,2
0,1
0%
-1,4
Rozdzielone zobowiązania
-5%
2006
Fundusz
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Poziom referencyjny
Ostrzeżenie: zyski z działalności przed zmianą celów inwestycyjnych (lub celu
inwestycyjnego) w dniu 1.1.2011 osiągnięto w warunkach niemających już
zastosowania.
Wyniki osiągnięte w przeszłości mają ograniczoną przydatność w kontekście
oceny przyszłych wyników – wartość zainwestowanych środków i dochody
zinwestycjimogąsięzwiększać,aleizmniejszać.Wynikiosiągniętewprzeszłości
w tej kategorii jednostek są obliczane w następującej walucie: USD.
Zyski z działalności są obliczane na podstawie wartości netto aktywów, przy
założeniu, że przeznaczone do podziału zyski z funduszu są ponownie
inwestowane. Wyniki osiągnięte w przeszłości uwzględniają wszystkie opłaty
bieżące poza opłatami za subskrypcję i umorzenie.
Fundusz został uruchomiony dnia 28.7.2010.
Poziom referencyjny inwestycji dla funduszu, stosowany tylko do celów
porównawczych, to 35% Bloomberg Barclays USD Emerging Markets 20%
Bloomberg Barclays US Aggregate Corporate Baa 15% Bloomberg Barclays
US High Yield Ba 15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporate Baa
Hedged USD 15% Bloomberg Barclays Euro High Yield BB Hedged USD.
Kategoria AC LU0524291613
2z2
Fundusz jest spółką inwestycyjną („Société d'Investissement à Capital
Variable”)zrozdzielonymizobowiązaniamisubfunduszy,zgodniezprawem
Luksemburga. Oznacza to, że portfel akcji jednego subfunduszu jest
trzymany oddzielnie od innych subfunduszy i że środki zainwestowane
w fundusz przez klienta nie mogą zostać użyte do spłaty zobowiązań
żadnego innego subfunduszu.
Upoważnienia
Fundusz otrzymał zezwolenie na prowadzenie działalności w Wielkim
Księstwie Luksemburga i podlega nadzorowi regulacyjnemu
sprawowanemu przez Commission de Surveillance du Secteur Financier
(CSSF).
Data publikacji
Niniejsze kluczowe informacje dla inwestorów są aktualne na dzień
27 września 2016 r.