Fundusz Gwarantowany

Fundusz Gwarantowany
Ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy
do Ogólnych Warunków Ubezpieczenia Inwestycyjnego BONUS VIP BVIP/J/6/2008
„Oferta Specjalna
Ubezpieczenia Inwestycyjnego Bonus VIP”
październik
2014
Podstawowe dane o funduszu
Typ funduszu:
bezpieczny z gwarancją niemalejącej
wartości jednostki
Dla kogo przeznaczony jest fundusz:
Fundusz Gwarantowany przeznaczony
jest dla osób szczególnie ceniących
bezpieczeństwo i trwały wzrost swoich
oszczędności.
Data rozpoczęcia działalności:
listopad 1992 r.*
Podmiot zarządzający aktywami:
Aviva Investors Poland SA
Początkowa wartość jednostki
funduszu:
1 zł
Opłata za zarządzanie:
2% w skali roku (opłata uwzględniona
w wycenie jednostki)
Gwarancja niemalejącej wartości
jednostki:
unikatową cechą funduszu, wyróżniającą
go spośród większości dostępnych
ubezpieczeniowych funduszy
kapitałowych, jest gwarancja niemalejącej
wartości jednostki (wartość jednostki nie
może zmniejszyć się z wyceny na wycenę).
Ryzyko obniżenia wartości jednostki
ponoszone jest przez Avivę Towarzystwo
Ubezpieczeń na Życie SA.
1 WYNIKI FUNDUSZU
(w ujęciu kwartalnym)
2012
stopa zwrotu
ranking
pozycja w grupie
stopa zwrotu
bgp
bgp
bgp
bgp
bgp
0,98%
0,90%
0,69%
0,69%
3,31%
0,84%
0,83%
0,91%
1,08%
3,70%
I kw.
II kw.
III kw.
IV kw.
rok
30 wrzesień 2014 r.
2014
2013
ranking
pozycja w grupie
stopa zwrotu
bgp
bgp
bgp
bgp
bgp
0,58%
0,66%
0,76%
-
ranking
pozycja w grupie
bgp
bgp
bgp
bgp - brak grupy porównawczej
2 WYNIKI FUNDUSZU
(w poszczególnych okresach)
stopa zwrotu
miesiąc
od początku roku
ostatni rok
ostatnie 3 lata
ostatnie 5 lat
ostatnie 10 lat
benchmark rynek
0,29%
2,02%
2,73%
10,10%
16,20%
44,39%
benchmark konkurencja
0,20%
1,82%
2,43%
10,90%
19,29%
51,25%
3 ZMIANA WARTOŚCI JEDNOSTKI FUNDUSZU
(w ostatnim roku)
subfundusz
103
103
102
102
101
101
100
wrz 13
pozycja w grupie
bgp
bgp
bgp
bgp
bgp
bgp
ranking
bgp
bgp
bgp
bgp
bgp
bgp
4 WARTOŚĆ JEDNOSTKI FUNDUSZU
(od początku działalności)
benchmark rynek
subfundusz
11
9
7
5
3
lis 13
sty 14
mar 14
maj 14
lip 14
wrz 14
1
lis 92
kwi 98
paź 03
mar 09
wrz 14
5 WYNIKI FUNDUSZU W OSTATNICH 12 miesiącach
subfundusz
benchmark rynek
0,30%
0,20%
Polityka inwestycyjna funduszu
0,10%
Opis polityki inwestycyjnej:
Celem Funduszu Gwarantowanego
jest uzyskanie wyników inwestycyjnych
zapewniających dochód porównywalny
z innymi bezpiecznymi formami
oszczędzania. Aktywa funduszu
lokowane są głównie w dłużnych
papierach wartościowych. Tylko nie
znaczną część aktywów stanowią akcje.
Sposób wyznaczania ceny jednostki:
W przypadku wysokich bieżących
zysków, ich część zostanie rozłożona na
kolejne okresy, aby zapewnić ochronę
lub wzrost cen jednostek również
w okresach gorszej koniuktury.
0,00%
paź 13
wartość jednostki
stopa zwrotu (PLN)
+/- rynek
+/- konkurencja
10,33
0,24%
0,03%
-
lis 13
10,35
0,22%
0,03%
-
gru 13
10,37
0,23%
0,03%
-
sty 14
lut 14 mar 14 kwi 14
10,40
0,21%
-0,01%
-
10,41
0,17%
-0,01%
-
6 HISTORIA AKTYWÓW NETTO
Aviva Towarzystwo Ubezpieczeń
na Życie SA
ul. Domaniewska 44, 02-672 Warszawa,
infolinia: 801 888 444,
tel. +48 22 557 44 44,
e-mail: [email protected],
www.aviva.pl
maj 14 cze 14
10,48
0,21%
0,01%
-
6 000
10,50
0,25%
0,04%
-
6%
5 000
lip 14
10,53
0,25%
0,04%
-
sie 14
10,55
0,23%
0,04%
-
wrz 14
10,58
0,29%
0,08%
-
6%
obligacje
4 000
jednostki uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych
2 000
Aviva Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie SA
informuje, że inwestycje w ubezpieczeniowe
fundusze kapitałowe są związane z ryzykiem
inwestycyjnym – wartość jednostek funduszy
może ulec zmianie wraz ze zmianą sytuacji
na rynkach kapitałowych, a Towarzystwo nie
gwarantuje osiągnięcia określonych wyników,
z wyłączeniem gwarancji dotyczących Funduszu Gwarantowanego.
Informacje dotyczące poszczególnych funduszy, w szczególności dotyczące ryzyka
inwestycyjnego, znajdują się w Regulaminie
Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych
dostępnym u agentów Avivy oraz na stronie
www.avivainvestors.pl
10,46
0,20%
0,00%
-
7 STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZU
na dzień 30.06.2014 r.
(od początku działalności w mln zł)
3 000
* data rozpoczęcia sprzedaży
10,43
0,20%
-0,01%
-
1 000
0
gru 04
pozostałe
lis 06
paź 08
wrz 10
lip 12
cze 14
88%
Podstawowe pojęcia
do Ogólnych Warunków Ubezpieczenia Inwestycyjnego BONUS VIP BVIP/J/6/2008
„Oferta Specjalna Ubezpieczenia Inwestycyjnego Bonus VIP”
Benchmark
Modified Duration (MD)
Wzorzec służący porównawczej ocenie wyników inwestycyjnych. Jako benchmark mogą służyć
Określa wrażliwość dłużnego papieru wartościowego na zmiany rynkowych stóp procentowych.
między innymi: indeks giełdowy, inflacja, rentowność określonych bonów skarbowych lub ich
Im wyższa jego wartość, tym cena obligacji jest bardziej wrażliwa na zmiany stóp procentowych.
odpowiednie kombinacje. Z reguły każdy zarządzający określa swój własny benchmark, z którym
Na przykład, jeśli MD wynosi 2, to wzrost rynkowych stóp procentowych o jeden punkt
chce porównywać efekty swoich inwestycji. Na potrzeby obiektywnej oceny wyników funduszy
procentowy spowoduje spadek wartości obligacji o około 2%. Podawane w raportach MD portfela
prowadzących podobną politykę inwestycyjną w raporcie zostały zastosowane następujące
dłużnego funduszu liczone jest jako średnia ważona udziałem w portfelu parametrów MD dla
benchamarki: benchmark rynek i benchmark konkurencja.
poszczególnych składników portfela.
Benchmark konkurencja
Ranking (ciemnoszare kwadraty)
Grupa porównawcza została stworzona w oparciu o klasyfikację funduszy przygotowaną i
Prezentowany ranking stóp zwrotu w ujęciu kwartylowym oznacza przyporządkowanie stopy
prowadzoną przez Analizy Online Sp. z o.o. na podstawie strategii inwestycyjnej poszczególnych
zwrotu danego funduszu do kolejnych grup obejmujących po 25% porównywalnych funduszy
funduszy. Do grup porównawczych wg. Analiz Online zostały wprowadzone modyfikacje
uszeregowanych pod względem stopy zwrotu. Przykładowo pozycja w pierwszym kwartylu
wyłączenia lub włączenia funduszy, które spełniły poniższe warunki:
(graficznie cztery kwadraty) oznacza umiejscowienie wśród 25% najlepszych funduszy pod
1) Wyłączono fundusze nie wyceniające aktywów na bazie dziennej
względem stopy zwrotu. Z kolei pozycja w czwartym kwartylu (graficznie jeden kwadrat) oznacza
2) Wyłączono fundusze UFK inwestujące poprzez fundusze TFI. Włączono do grupy porównawczej
umiejscowienie wśród 25% funduszy o najniższej stopie zwrotu w grupie porównawczej.
fundusze TFI, za pośrednictwem których inwestują fundusze UFK. Pozwala to na uniknięcie
podwójnego liczenia funduszy pośrednio zarządzanych przez tego samego zarządzającego. Wiele
Wskaźnik koncentracji
funduszy UFK oferowanych przez kilka towarzystw ubezpieczeniowych inwestuje za pośrednictwem
Wielkość, która określa jaką część portfela stanowi połowa liczby jego składników, ułożonych
tego samego funduszu TFI.
malejąco według wartości. Wskaźnik ten powinien być analizowany łącznie z liczbą składników
3) Wyjątkiem od zasady 2) są fundusze UFK inwestujące poprzez fundusz TFI zarządzany przez
portfela.
podmiot należący do grupy kapitałowej towarzystwa ubezpieczeniowego, a fundusz TFI jest
dedykowany dla wymienionego funduszu UFK i jest niedostępny dla funduszy ubezpieczeniowych
Wskaźnik płynności
innych towarzystw (fundusz UFK włączony, TFI wyłączony) oraz fundusze UFK inwestujące poprzez
Parametr liczony dla portfela akcyjnego. W przybliżeniu określa, jaki procent wartości portfela
co najmniej dwa różne fundusze TFI. W tym przypadku uznaje się, że takie fundusze prowadzą
akcyjnego funduszu może zostać sprzedany na jednej sesji giełdowej. Im wyższa wartość
aktywną politykę inwestycyjną typu „fundusz funduszy”.
wskaźnika, tym płynność portfela większa.
Benchmark rynek
Typ funduszu
Benchmark rynek jest obliczany na podstawie stóp zwrotu indeksów opisujących zachowanie się
Podział funduszy na jednorodne pod względem deklarowanej polityki inwestycyjnej grupy,
rynków, na których inwestuje dany fundusz (grupa funduszy). W zależności od grupy funduszy
wynikające z relacji pomiędzy trzema głównymi składnikami portfela (akcjami, papierami dłużnymi
wartość benchmarku rynek wyliczana jest na bazie następujących indeksów:
i instrumentami rynku pieniężnego) oraz z geograficznego zasięgu dokonywanych inwestycji.
WIG (indeks giełdy warszawskiej),
Można wyróżnić następujące typy funduszy:
IRP (indeks rynku pieniężnego),
polskich akcji,
IROS (indeks Rynku Obligacji Skarbowych).
zagranicznych akcji,
Stopa zwrotu benchmarku rynkowego oparta jest na ważonej udziałem stopie zwrotu tych
mieszane (zrównoważone, aktywnej alokacji),
indeksów.
stabilnego wzrostu,
polskich papierów dłużnych,
Liczba składników
zagranicznych papierów dłużnych,
Liczba papierów wartościowych, w które zainwestował fundusz. Parametr służy określeniu ryzyka
rynku pieniężnego,
związanego ze zbyt małą lub zbyt dużą liczbą składników portfela dłużnego lub akcyjnego.
gwarantowane.
Objaśnienia niektórych składowych raportu
Wyniki zarządzania w ostatnich 12 miesiącach
Termin wykupu/rodzaj oprocentowania składników
Zintegrowany z tabelą wykres służy przedstawieniu wyników inwestycyjnych funduszy
Zawiera syntetyczną informację o tym, w jaki rodzaj instrumentów dłużnych zainwestował fundusz.
w poszczególnych miesiącach (ostatnie 12 miesięcy). Poszczególne kolumny wykresu i tabeli
W kolumnach został pokazany udział papierów według rodzaju oprocentowania (stałe/zmienne),
prezentują stopy zwrotu funduszu, maksymalną i minimalną stopę zwrotu w grupie funduszy oraz
w wierszach został zaprezentowany udział instrumentów według terminu wykupu.
zmiany wartości benchmarku rynkowego i konkurencji. Z tabeli można odczytać różnicę pomiędzy
stopą zwrotu funduszu a benchmarkiem rynkowym i konkurencją.
Charakterystyka portfela dłużnego/akcyjnego
Część raportu, która służy zapoznaniu się ze składem portfela inwestycyjnego. Poza ilością
składników portfela oraz wskaźnikiem kocentracji, przedstawiono 5 największych pozycji portfela
funduszu wraz z ich udziałem w portfelu oraz opisem struktury walutowej.
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celu informacyjnym zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów. Dane wykorzystane przy tworzeniu opracowania pochodzą ze źródeł
uważanych przez firmę Analizy Online SA za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one kompletne i odzwierciedlają stan faktyczny. Niektóre dane zawarte w niniejszym opracowaniu
są wyznaczane zgodnie z metodologią stosowaną przez Analizy Online SA. Analizy Online SA nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i informacji
zawartych w niniejszym opracowaniu.
Materiał został przygotowany we współpracy z Analizy Online SA.