docSprawozdanie finansowe 2007
download 
Reklamacja Transkrypt
Sprawozdanie finansowe 2007
Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA za okres od 1 stycznia 2007 r. do 31 grudnia 2007 r. Końskie, 31 marca 2008 r. Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Wprowadzenie Podmiot sporządzający sprawozdanie Niniejsze jednostkowe, roczne sprawozdanie zostało sporządzone przez spółkę Ceramika Nowa Gala SA z siedzibą w Końskich przy ulicy Ceramicznej 1, zarejestrowaną, jako spółka akcyjna, na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych, wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000011723. Opis działalności Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i sprzedaż gresowych płytek ceramicznych. Płytki wytwarzane są z surowców mineralnych (kopalin). Najważniejsze etapy produkcji to: przemiał surowców, wytwarzanie granulatu ceramicznego, prasowanie płytek, szkliwienie (w przypadku części produktów) i wypalenie. Produkcja odbywa się w procesie ciągłym i jest zautomatyzowana. Część płytek jest polerowana. Z płytek wytwarzane są również elementy dekoracyjne, uzupełniające kolekcję. Spółka sprzedaje również gresowe płytki ceramiczne, produkowane przez zależną od niej w 100% spółkę Ceramika Nowa Gala II. Sprzedaż produktów odbywa się głównie poprzez sieć współpracujących z Nową Galą hurtowni, zarówno w kraju, jak i na rynkach zagranicznych. Produkty Spółki wykorzystywane są jako materiał wykończeniowy w budownictwie: podłogi, okładziny elewacyjne i ścienne. Podpisy Niniejsze sprawozdanie sporządzono i podpisano w dniu 31 marca 2008 r. Niniejsze sprawozdanie zostanie opublikowane w dniu 31 marca 2008 r. ____________________ Zarząd _______________________ podpis osoby odpowiedzialnej za sprawy ekonomiczne Spółki 1 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Jednostkowy rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2007 do 31 grudnia 2007 (roczny). Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Nota 2007 2006 Przychody ze sprzedaży [1] 138 307 118 292 Koszt własny sprzedaży [2] 105 535 88 987 Pozostałe przychody operacyjne [3] 32 772 373 29 305 276 Koszty administracyjne i sprzedaży [2] 20 033 17 867 Pozostałe koszty operacyjne [4] 1 813 1 317 Przychody finansowe [5] 11 299 823 10 397 214 Koszty finansowe Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć [6] 2 400 2 250 0 0 9 722 1 792 8 361 2 265 Wynik netto z działalności kontynuowanej Wynik netto z działalności zaniechanej 7 930 0 6 096 0 Wynik netto 7 930 6 096 Przypisany: -akcjonariuszom jednostki dominującej -udziałowcom mniejszościowym 7 930 0 6 096 0 7 930 6 096 0,1700 0,1700 0,1600 0,1600 Wynik brutto ze sprzedaży Wynik operacyjny Wynik brutto z działalności kontynuowanej Podatek Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą z działalności kontynuowanej (kwota w złotych): - podstawowy - rozwodniony [7] [8] 2 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Jednostkowy bilans na dzień 31 grudnia 2007 (roczny). Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000) Nota 31.12.2007 31.12.2006 Aktywa Aktywa trwałe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje wyceniane metodą praw własności Należności długoterminowe Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Inne aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe [9] [10] [21c] [11] Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe Należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego Inne aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe Aktywa obrotowe razem Aktywa trwałe sklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Suma aktywów [12] [13] [21c] [14] 987 66 220 0 0 0 0 79 698 845 0 851 70 324 0 0 0 0 18 542 756 0 147 750 90 473 42 960 30 097 540 0 2 477 333 36 329 32 175 337 2 415 4 834 348 76 407 76 438 0 0 224 157 166 911 (Pasywa na następnej stronie) 3 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Bilans (ciąg dalszy) Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Nota 31.12.2007 31.12.2006 Pasywa Kapitały własne Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Niepodzielony wynik 57 038 119 641 0 0 7 930 38 025 73 424 0 0 6 096 Kapitały przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały mniejszości 184 609 117 545 0 0 Kapitały własne ogółem 184 609 117 545 13 315 0 6 900 0 0 23 053 0 6 698 0 0 20 215 29 751 [18] 14 456 26 13 772 0 [16] 2 895 0 1 123 833 4 042 0 258 1 543 19 333 19 615 0 0 39 548 49 366 224 157 166 911 184 609 117 545 57 038 3,24 57 038 3,24 38 025 3,09 38 025 3,09 Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i wyemitowane papiery dłużne Inne zobowiązania finansowe Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Rezerwa na świadczenia pracownicze Pozostałe rezerwy [15a] [15b] [15d] [15c] [16] [17] Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Kredyty, pożyczki i wyemitowane papiery dłużne Inne zobowiązania finansowe Rezerwa na świadczenia pracownicze Pozostałe rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania związane z aktywami sklasyfikowanymi jako dostępne do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Suma zobowiązań Suma pasywów Wartość księgowa Liczba akcji (tysiące sztuk) Wartość księgowa na jedną akcję Rozwodniona liczba akcji (tysiące sztuk) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję [20] [19] 4 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2007 do 31 grudnia 2007 (roczne). Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Nota 2007 2006 Działalność operacyjna 7 930 8 444 0 0 454 -44 137 6 096 8 268 0 0 1 449 -56 44 172 -369 1 792 -90 2 265 150 Przepływ operacyjny przed zmianami majątku obrotowego Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmian stanu zobowiązań 18 795 17 847 -6 631 2 033 1 423 -3 261 -1 530 -4 425 Przepływ operacyjny brutto 15 620 8 631 Otrzymane odsetki z działalności operacyjnej Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej Zapłacony podatek dochodowy Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 621 -11 -1 857 12 -57 -1 953 14 374 6 633 5 142 0 0 0 0 0 -5 295 0 0 0 0 0 -3 891 0 0 -58 451 0 -1 500 -8 -63 741 -5 257 Wynik finansowy netto Amortyzacja Udział w zysku jednostek stowarzyszonych Przychody z tytułu dywidend Przychody i koszty z tytułu odsetek Przychody i koszty z tytułu różnic kursowych Wynik na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Zmiana stanu rezerw, odpisów i rozliczeń międzyokresowych Obciążenie wyniku podatkiem dochodowym Inne korekty Działalność inwestycyjna Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych Sprzedaż aktywów finansowych Otrzymane zwroty pożyczek i dopłat Odsetki otrzymane z działalności inwestycyjnej Dywidendy otrzymane Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych Udzielone pożyczki i dopłaty Nabycie aktywów finansowych Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (kontynuowane na następnej stronie) 5 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Rachunek przepływów pieniężnych (ciąg dalszy) Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Nota 2007 2006 Działalność finansowa Wpływy netto z emisji akcji Emisja dłużnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek Wpływy z innych źródeł finansowania Dywidendy dla akcjonariuszy jednostki dominującej Wypłaty na rzecz udziałowców mniejszościowych Spłata kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Spłata innych źródeł finansowania Odsetki zapłacone dotyczące działalności finansowej Środki pieniężne netto z działalności finansowej Środki pieniężne netto z działalności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Efekt zmiany kursów walut Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na końcu okresu Struktura środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Środki o nieograniczonej możliwości dysponowania Środki o ograniczonej możliwości dysponowania 59 133 0 0 0 0 0 -10 827 -11 0 -1 289 1 081 0 7 592 0 -2 217 0 -4 636 0 0 -1 596 47 006 224 -2 361 4 834 4 1 600 3 182 52 2 477 4 834 2 451 26 4 666 168 2 477 4 834 [14] 6 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2007 do 31 grudnia 2007 (roczne). Kwoty w tysiącach złotych (PLN ‘000). Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Niepodzielony wynik Razem 36 944 74 061 0 0 1 430 112 435 Emisje akcji Stan na 31.12.2006 0 0 36 944 0 0 0 0 0 0 1 081 38 025 0 0 74 061 0 150 0 -5 534 4 747 0 0 73 424 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 430 0 0 6 096 5 534 -4 747 -2 217 0 6 096 0 0 112 435 0 150 6 096 0 0 -2 217 1 081 117 545 Stan na 1 stycznia 2007 r. 38 025 73 424 0 0 6 096 117 545 0 -1 707 0 0 0 -1 707 0 0 0 19 013 57 038 0 0 6 096 41 828 119 641 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 930 0 -6 096 0 7 930 7 930 0 0 60 841 184 609 Stan na 1 stycznia 2006 r. Zmiana polityki rachunkowości Korekta błędu Stan na 1.1.2006 po przekształceniu Przychody i koszty odniesione bezpośrednio na kapitał Skutki wyceny Programu Motywacyjnego Wynik netto roku obrotowego Pokrycie straty z lat ubiegłych Podział zysku z lat ubiegłych Zadeklarowana i wypłacona dywidenda Przychody i koszty odniesione bezpośrednio na kapitał Wynik netto roku obrotowego Pokrycie straty z lat ubiegłych Podział zysku z lat ubiegłych Emisje akcji Stan na 31.12.2007 7 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Zasady rachunkowości Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Ceramika Nowa Gala SA oraz podlegające konsolidacji jednostkowe sprawozdania finansowe spółki dominującej Ceramiki Nowej Gali SA i podmiotów od niej zależnych, sporządzane są w pełni zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR). Waluta funkcjonalna Podstawową walutą środowiska gospodarczego, w którym funkcjonuje spółka stanowi złoty polski. Księgi spółki prowadzone są w tej walucie. Podstawa wyceny Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za podstawę wyceny przyjmuje się koszt historyczny, za wyjątkiem sytuacji wymaganych przez standard lub osobno opisanych. Zasada kontynuacji działalności Sprawozdania finansowe sporządzane są przy założeniu kontynuacji działalności, o ile nie zachodzą przesłanki powodujące, że założenie takie jest niezasadne. Struktura grupy Grupa kapitałowa Ceramiki Nowej Gali obejmuje jednostkę dominującą Ceramika Nowa Gala SA oraz kontrolowane przez nią spółki zależne Ceramika Nowa Gala II spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Ceramika Gres S.A.. Ceramika Nowa Gala II została utworzona w pierwszym półroczu 2004 roku. Ceramika Nowa Gala SA posiada wszystkie udziały w tej spółce (100% kapitału). Wszystkie udziały zostały objęte bezpośrednio, w wyniku szeregu emisji udziałów. Jeśli chodzi o Ceramikę Gres S.A. to Ceramika Nowa Gala S.A. przejęła nad nią kontrolę w dniu 24 sierpnia 2007 roku poprzez nabycie 100% akcji tej spółki od dotychczasowego właściciela tj. Sanplast Sp. z o.o. W jednostkowym sprawozdaniu finansowym udziały w spółkach zależnych wyceniane są po koszcie nabycia. Ponadto Ceramika Nowa Gala SA wywiera znaczący wpływ na dwie jednostki stowarzyszone: Energo-Gaz spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Końskich (50% udział) oraz Ceramika Nova spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Końskich (50% udział). Udziały w wymienionych podmiotach stowarzyszonych ujęto w prezentowanym sprawozdaniu finansowym według ceny nabycia. Wartość bilansowa udziałów w spółce Energo-Gaz wynosi 31 tysięcy złotych, a udział Ceramiki Nowej Gali S.A. w jej kapitale własnym wynosi około 168,5 tysięcy złotych. Transakcje z tą spółką pokazane są w nocie [21], i dotyczą głownie obsługi bocznicy kolejowej – sama bocznica jest własnością Ceramika Nowa Gala i niepowiązanego z nią podmiotu (współwłasność). Z kolei wartość bilansowa 50% udziału w Ceramika Nova wynosi 2 tysiące złotych, a sama spółka nigdy nie podjęła działalności i nie posiada żadnego majątku. W grupie nie ma innych podmiotów zależnych, stowarzyszonych i nie prowadzi się wspólnych przedsięwzięć. 8 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Transakcje w walutach obcych W sprawozdaniach finansowych spółki transakcje w walucie obcej przeliczane są według kursu średniego NBP obowiązującego na dzień dokonania transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne w walutach obcych (rozumiane zgodnie z MSR 21) przeliczone są według kursu średniego NBP obowiązującego na ten dzień. Powstałe w wyniku przeliczenia różnice kursowe, ujęte są w przychodach bądź kosztach finansowych. Aktywa niepieniężne wyrażone w walucie obcej przeliczane są na dzień bilansowy według kursu, jaki obowiązywał na dzień dokonania transakcji. Wyceny rozchodów walutowych z rachunków bankowych wyceniane są z wykorzystaniem metody FIFO, a z kas walutowych według metody średniej ważonej. Koszty finansowania zewnętrznego Zgodnie z alternatywnym podejściem dopuszczonym przez MSR 23 koszty finansowania zewnętrznego, bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub kosztem wytworzenia odpowiedniego aktywu wymagającego długiego okresu czasu przygotowania do użytkowania powiększają wartość początkową danego składnika, przez okres jego przygotowania. Odnoszone na powiększenie wartości początkowej danego składnika koszty finansowania zewnętrznego pomniejszane są o uzyskane przychody, wynikające z tymczasowego zainwestowania środków przeznaczonych na wytworzenie tego składnika. Do powyższych kosztów i przychodów z tytułu finansowania zewnętrznego, wpływających na wartość początkową aktywu, nie są zaliczane różnice kursowe. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe stanowiące budynki, budowle, maszyny i urządzenia wykorzystywane do produkcji, dostarczania produktów i świadczenia usług lub w celach zarządzania i inne, podobne środki trwałe wyceniane są na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu, koszty transportu, montażu i inne bezpośrednie koszty związane z dostawą i przystosowaniem danego środka do użytkowania. Grunty stanowiące własność spółki wyceniane są według ceny nabycia i nie są umarzane. Grunty w użytkowaniu wieczystym zaliczane są do środków trwałych i podlegają amortyzacji. Na wartość gruntów tworzy się odpisy z tytułu utraty ich wartości. Na dzień przejścia na raportowanie według MSSF, nieruchomości (grunty, budynki i budowle) wycenione zostały według kosztu domniemanego, ustalonego jako wartość oszacowana przez rzeczoznawcę skorygowana o kwotę skumulowanych odpisów amortyzacyjnych pomiędzy datą wyceny, a dniem przejścia oraz nakłady zwiększające wartość wycenianych nieruchomości poniesione w tym okresie (odpisy z tytułu utraty wartości nie wystąpiły). Tak ustalona wartość początkowa stanowi podstawę odpisów amortyzacyjnych ustalanych według przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności. Wartość składników majątkowych wytworzonych we własnym zakresie zawiera koszty materiałów i robocizny bezpośredniej. Koszty wytworzenia składników majątkowych powiększane są o uzasadnioną część kosztów finansowania zewnętrznego (patrz zasady dotyczące kosztów finansowania). 9 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Środki trwałe umarzane są według metody liniowej, według przewidywanego okresu użytkowania, od momentu przyjęcia środka trwałego do eksploatacji. Grunty nie podlegają umorzeniu, za wyjątkiem gruntów w wieczystym użytkowaniu, które umarzane są liniowo do momentu zakończenia okresu wieczystego użytkowania, bez uwzględniania wynikającego z przepisów prawa do wydłużenia tego okresu. Zastosowane stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup rodzajowych składników majątku trwałego są następujące: − − − − Grunty w wieczystym użytkowaniu Budynki i budowle Maszyny i urządzenia techniczne Inne środki trwałe od 1,05% do 1,16% od 1,75% do 25 % od 4,5% do 33,33% od 4,08% do 25% Przyjęte okresy użytkowania środków trwałych podlegają weryfikacji przynajmniej raz w roku obrotowym. Koszty rutynowych napraw, remontów, wymiany mniejszych części i tym podobne koszty, niezwiększające początkowej wartości użytkowej danego składnika majątku trwałego, obciążają koszty okresu, w którym zostały one poniesione. W przypadku większych napraw, wymagających wymiany kosztownych elementów, stosowane są zasady opisane w MSR 16, polegające na wycofaniu z wartości środka trwałego nieumorzonej wartości wymienianego elementu i wprowadzenia na to miejsce ceny nabycia części nowej (elementy takie nie są wówczas ujmowane jako wyodrębnione komponenty). Koszty ulepszeń zwiększające wartość środka trwałego, w stosunku do stanu początkowego, powiększają aktywa i są amortyzowane. Dotyczy to także remontów i adaptacji zakupionych budynków i budowli, gdy zostały one nabyte w stanie wymagającym poniesienia takich nakładów. Ekspozytory reklamowe, służące utrzymywaniu ekspozycji produktów spółki w punktach handlowych, których wartość jednostkowa przekracza 3500 zł wprowadzane są do ewidencji środków trwałych i amortyzowane przez planowany okres użytkowania. Ekspozytory takie pomimo przekazania ich poza siedzibę spółki są w jej dyspozycji i pozostają jej własnością. Pozostałe ekspozytory o niższej wartości jednostkowej, stanowią materiały do produkcji i zaliczane są w koszty wytworzenia ekspozycji reklamowych w momencie ich wydania do produkcji. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte od jednostki gospodarczej w ramach oddzielnej transakcji są aktywowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Wartości niematerialne i prawne wytworzone we własnym zakresie dotyczą prac rozwojowych i podlegają wykazaniu jako aktywa pod warunkiem spełnienia następujących warunków: − wytworzone aktywa są możliwe do zidentyfikowania, − istnieje prawdopodobieństwo, że wytworzone aktywa przyszłości korzyści ekonomiczne, − koszty prac rozwojowych mogą być wiarygodnie zmierzone. przyniosą w Aktywowane koszty prac rozwojowych podlegają umorzeniu metodą liniową przez okres ich użytkowania. 10 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności dla poszczególnych grup wartości niematerialnych są następujące: − koszty prac rozwojowych − programy komputerowe − pozostałe wartości niematerialne 3 lata 5 lat 5 lat Utrata wartości rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, z wyłączeniem wartości firmy W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości posiadanych składników rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, przeprowadzany jest test na utratę wartości, a ustalone kwoty odpisów aktualizujących obniżają wartość bilansową aktywu, którego dotyczą i odnoszone są w rachunek zysków i strat. Zapasy Zapasy zakupionych towarów są wycenione na dzień bilansowy według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Zapasy surowców i materiałów do produkcji są wycenione na dzień bilansowy według ceny nabycia, chyba że okaże się, że nie mogą być użyte w produkcji lub jest to nieopłacalne (koszty wytworzenia produktów z tych surowców i materiałów przekraczają możliwą do uzyskania cenę sprzedaży netto tych produktów). W takim przypadku wartość takich surowców i materiałów zostaje obniżona, najczęściej do ceny netto ich odsprzedaży, chyba że cena nabycia była niższa. Zapasy surowców i materiałów produkcyjnych rozchodowane są z wykorzystaniem metody kosztu standardowego. Zapasy materiałów technicznych (części, materiały eksploatacyjne) ujmowane są w cenie nabycia. Jeśli utraciły przydatność lub uległy uszkodzeniu, ich wartość jest odpowiednio obniżana. W cenie nabycia uwzględnia się cenę zakupu, koszty transportu, przeładunków, cła (jeśli występują) i inne koszty związane z dostawą. Produkcja w toku i produkty gotowe wyceniane są według ich technicznego kosztu standardowego obejmującego koszty bezpośrednie i narzut kosztów pośrednich, ustalony przy założeniu normalnego poziomu wykorzystania mocy produkcyjnych. Koszt standardowy obejmuje również normalny poziom odpadów oraz wartość produktów ubocznych ustaloną w oparciu o możliwą do uzyskania ich cenę sprzedaży. Odchylenia od kosztu standardowego (na przykład wynikające z niewykorzystania mocy produkcyjnych) odnoszone są bezpośrednio na wynik okresu, korygując pozycję kosztu sprzedanych produktów. Koszt standardowy podlega zmianom, na przykład w przypadku zmiany kosztów czynników produkcji lub procesu wytwarzania. Jako metodę rozchodu zapasów produktów gotowych i towarów jednostka przyjmuje metodę średniej ważonej. Do technicznego kosztu wytworzenia produktów i półproduktów nie są zaliczane koszty ogólnej administracji, koszty sprzedaży, koszty zarządu, ani koszty finansowania zewnętrznego. Takie koszty obciążają bezpośrednio koszty okresu. Jeżeli cena nabycia lub techniczny koszt wytworzenia zapasów jest wyższy niż przewidywana cena sprzedaży netto, jednostka dokonuje odpisów, które odnoszone 11 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA są na pozostałe koszty operacyjne. Cena sprzedaży netto stanowi cenę sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o szacowane koszty zakończenia produkcji i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 60 do 90 dni, są ujmowane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na nieściągalne należności. Odpisy aktualizujące nieściągalne należności tworzone są wtedy, jeżeli ściągnięcie pełnej kwoty należności przestaje być prawdopodobne. Kwoty utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności odnoszone są na pozostałe koszty operacyjne. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Utrzymujące się salda niespłaconych kredytów w rachunkach bieżących wykazywane są jako kredyty krótkoterminowe. Kredyty i pożyczki oprocentowane Oprocentowane kredyty i pożyczki i papiery dłużne wykazywane są w bilansie w osobnej pozycji. W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości otrzymanych środków pieniężnych lub wartości godziwej aktywów uzyskanych w zamian za wydane papiery dłużne (dotyczy weksli wydanych jako zapłata za zakupiony środek trwały) pomniejszonych o koszty związane z uzyskaniem kredytu, pożyczki lub wystawieniem papieru wartościowego. W następnych okresach, kredyty i pożyczki są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W rachunku zysków i strat są ujmowane wszystkie skutki dotyczące zamortyzowanej ceny nabycia oraz skutki usunięcia zobowiązania z bilansu lub stwierdzenia utraty jego wartości. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania, ale sama kwota lub jej wymagalność nie są określone. Jeżeli istnieje przekonanie, że objęte rezerwą koszty zostaną zwrócone, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest praktycznie pewne, że zwrot ten nastąpi (na przykład na mocy zawartej umowy ubezpieczenia). W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie wywiera istotny wpływ na kwotę utworzonej rezerwy, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych 12 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualny rynkowy koszt oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli wycena rezerwy została przeprowadzona z uwzględnieniem dyskontowania, wzrost rezerwy ujmowany jest w rachunku zysków i strat jako korekta odsetek. Leasing Spółka nie korzysta z leasingu. Program świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia W spółkach grupy nie funkcjonuje program emerytalny ani system nagród jubileuszowych. Na podstawie obowiązujących obecnie przepisów prawa pracy pracownikom przechodzącym na emeryturę przysługują odprawy w wysokości miesięcznego wynagrodzenia, których zdyskontowana wartość oczekiwana (MSR 19: Świadczenia po okresie zatrudnienia) jest pomijalna. Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w środkach pieniężnych Spółka dominująca zawarła umowę dotyczącą usług w zakresie relacji inwestorskich. Część wynagrodzenia, płatna po rocznym okresie rozliczeniowym uzależniona jest od wzrostu wartości akcji spółki, notowanych na GPW. Dodatkowo kwota tego wynagrodzenia została ograniczona maksymalną wartością. Zobowiązanie z tego tytułu ujmowane jest w sprawozdaniu i wycenia się je wg wartości godziwej. Wycenę wartości godziwej zobowiązania oparto na wycenie opcji zakupu i opcji sprzedaży, ustalonej z użyciem modelu Blacka-Scholesa. Wartość usług odpowiadająca wartości godziwej zobowiązania zaliczana jest do rozliczeń międzyokresowych kosztów i obciąża wynik finansowy, liniowo przez cały okres trwania umowy. Do czasu uregulowania zobowiązania na każdy dzień bilansowy spółka wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a zmiany wartości ujmowane są w rachunku zysków i strat. Wartość zobowiązania z powyższego tytułu ustalona na dzień bilansowy wyniosła 7,5 tys. zł. Pochodne instrumenty finansowe i instrumenty zabezpieczające Spółka nie posiada pochodnych instrumentów finansowych, innych niż opisane wyżej instrumenty finansowe związane umową dotyczącą usług w zakresie relacji inwestorskich. Instrumenty kapitałowe Instrumenty kapitałowe emitowane przez jednostkę są ujmowane według otrzymanych wpływów netto. Instrumentami kapitałowymi wyemitowanymi przez spółkę są akcje. Przychody Przychody ujmowane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody ze sprzedaży towarów, produktów, półproduktów, materiałów oraz usług są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności 13 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Spółka nie świadczy usług, które wymagałyby rozliczenia z uwzględnieniem stopnia zaawansowania. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są metodą memoriałową, sukcesywnie w miarę ich narastania, z uwzględnieniem efektywnej rentowności danego składnika aktywów. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Dotacje państwowe, łącznie z dotacjami niepieniężnymi, ujmowane są w sprawozdaniu finansowym, kiedy zachodzi wystarczająca pewność, iż jednostka spełnia warunki związane z dotacjami oraz, że dotacje będą otrzymane. Dotacje są ujmowane w sprawozdaniu finansowym w sposób zapewniający współmierność z odnośnymi kosztami lub nakładami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Zmiana polityki rachunkowości dotycząca prezentacji premii za obrót należnych odbiorcom Z najbardziej znaczącymi odbiorcami, Spółka podpisuje umowy handlowe, które przewidują dodatkowy rabat z tytułu zrealizowanego obrotu (bonusy). Umowy takie rozliczane są w skali rocznej, a wartość rabatu zależy od obrotu z danym klientem, za dany rok. Do roku 2004 bonusy takie wykazywane były w sprawozdaniu finansowym poprzez pomniejszenie przychodów ze sprzedaży. Począwszy od roku 2005, ze względu na powszechną praktykę (wynikająca z interpretacji przepisów podatkowych) bonusy traktowano jako koszty ogólnozakładowe. Sporządzając sprawozdanie finansowe za 2007r. Spółka doszła do wniosku, że wykazywanie bonusów i rezerw z tego tytułu poprzez pomniejszenie przychodów ze sprzedaży daje lepszy obraz sytuacji Spółki, lepiej odzwierciedlając wymogi MSR 18. Poniżej tabela pokazująca skutki zmian dla rachunku zysków i strat. Opisywana zmiana polityki nie wpływa na wynik finansowy. 2007 2006 przed zmianą zmiana po zmianie przed zmianą zmiana po zmianie Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Wynik brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty administracyjne i sprzedaży Pozostałe koszty operacyjne Wynik operacyjny 140 660 -2 353 138 307 105 535 0 105 535 35 125 -2 353 32 772 373 0 373 22 386 -2 353 20 033 1 813 0 1 813 11 299 0 11 299 120 235 -1 943 88 987 118 292 0 88 987 31 248 -1 943 29 305 276 0 276 19 810 -1 943 17 867 1 317 0 1 317 10 397 0 10 397 dane w tysiącach złotych 14 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Podatek dochodowy Obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Bieżące zobowiązania podatkowe zostały ustalone na podstawie aktualnie obowiązujących przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Rezerwa na odroczony podatek dochodowy została ustalona w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych do odliczenia w następnych okresach sprawozdawczych, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice za wyjątkiem sytuacji gdy: − aktywa z tytułu odroczonego podatku powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź pasywów przy transakcjach nie stanowiących połączenia jednostek i w chwili jego ujmowania nie mają wpływu na wynik finansowy brutto, dochód do opodatkowania lub stratę podatkową ani aktywa netto; oraz − w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w podmiotach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości wyżej wymienione różnice ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrąceniu ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i podlega odpisowi w przypadku kiedy zachodzi wątpliwość wykorzystania przez spółkę korzyści ekonomicznych związanych z wykorzystaniem aktywów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy jest obliczany na podstawie stawek podatkowych, które według przewidywań kierownictwa będą obowiązywały w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy. Zmiana stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywana jest w rachunku zysków i strat z wyjątkiem sytuacji, kiedy skutki finansowe zdarzeń powodujących powstanie lub rozwiązywanie podatku odroczonego ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym jednostki. 15 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego [1] Struktura przychodów ze sprzedaży za 2007 rok. Produkty i półprodukty Towary Surowce i materiały Pozostała sprzedaż Przychody 2007 2006 109 645 91 098 Koszty 2007 2006 77 535 64 578 26 184 991 1 487 24 547 1 174 1 473 27 015 967 18 23 198 1 211 0 138 307 118 292 105 535 88 987 Wynik brutto 2007 2006 32 110 26 520 -831 24 1 469 1 349 -37 1 473 32 772 29 305 dane w tysiącach złotych Sprzedaż do podmiotów powiązanych, patrz nota [21]. [2] Koszty działalności operacyjnej [2a] Struktura rodzajowa kosztów 2007 Surowce i materiały Gaz i energia elektryczna Zakupione towary* Amortyzacja Wynagrodzenia z narzutami Usługi obce Koszty reprezentacji i reklamy Podatki i opłaty Pozostałe w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i koszt sprzedanych towarów Koszty administracji i sprzedaży Zmiana stanu zapasów: produktów, półproduktów, towarów i zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Koszt produktów zużytych na potrzeby własne jednostki 2006 39 524 36 035 15 564 41 198 8 444 16 606 6 322 1 935 1 136 930 12 057 32 799 8 268 12 186 5 827 2 286 1 084 1 059 131 659 111 601 104 568 87 775 20 033 7 058 17 867 5 959 0 0 131 659 111 601 dane w tysiącach złotych *Spółka część oferowanych płytek (towarów) kupuje od podmiotu zależnego Ceramiki Nowej Gali II. Część z nich podlega następnie odsprzedaży, a część jest poddawana przerobowi (produkcja dekoracji, kalibrowanie i formatowanie płytek). Rozdzielenie obrotu towarem i procesów produkcji nie jest możliwe. Dlatego też w niniejszej nocie zakup towarów zostały włączony do rozliczenia kosztów rodzajowych. Równocześnie jednak w zmianie stanu zapasów uwzględniono zapasy towarów, a w koszcie własnym sprzedaży kosztu sprzedanych towarów. 16 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe [2b] Ceramika Nowa Gala SA Koszty wynagrodzeń z narzutami 2007 Bieżące wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne opłacane przez pracodawcę i inne świadczenia na rzecz pracowników Rezerwa urlopowa (nota [20]) Rezerwa premiowa Instrumenty kapitałowe 2006 12 224 9 251 3 197 2 540 15 421 382 803 0 11 791 395* 0 150** 16 606 12 336 dane w tysiącach złotych *W sprawozdaniu za rok 2006 kwota ta była prezentowana w pozycji bieżące wynagrodzenia. **W układzie rodzajowym kwota zawarta jest w usługach obcych i dotyczy wyceny skutków Programu Motywacyjnego. [3] Struktura pozostałych przychodów operacyjnych. 2007 Zysk ze zbycia niefinasowych składników maj. trwałego Otrzymywane zwroty kosztów postępowania spornego Otrzymane odszkodowania Rozwiązanie odpisów dotyczących należności Otrzymane dotacje Pozostałe 2006 0 0 4 80 347 45 0 26 18 24 4 101 276 373 dane w tysiącach złotych [4] Struktura pozostałych kosztów operacyjnych. 2007 Strata ze zbycia niefinasowych składników maj. trwałego Odpisy aktualizujące należności Darowizny Koszty sądowe Odszkodowania, reklamacje Koszty z tytułu zdarzeń losowych Niedobory inwentaryzacyjne Likwidacja wyrobów Odpisy dotyczące zapasów Odpisy aktualizujące wyceny rzeczowych składników majątku trwałego Pozostałe 2006 137 278 52 4 504 186 29 271 319 0 44 426 73 24 0 17 254 338 0 11 33 130 1 813 1317 dane w tysiącach złotych 17 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [5] Struktura przychodów finansowych. 2007 Odsetki uzyskane Dywidendy uzyskane Zysk z tytułu różnic kursowych Inne 2006 823 0 0 0 214 0 0 0 823 214 dane w tysiącach złotych [5a] Różnice kursowych odniesione na wynik finansowy 2007 Różnice kursowe zaliczone do przychodów operacyjnych Różnice kursowe zaliczone do przychodów finansowych Różnice kursowe zaliczone do kosztów operacyjnych Różnice kursowe zaliczone do kosztów finansowych 2006 0 0 0 1 119 0 0 0 587 587 1119 dane w tysiącach złotych [5b] Różnice kursowe odniesione na kapitały własne Nie wystąpiły. [6] Struktura kosztów finansowych. Odsetki Straty z tytułu różnic kursowych Inne koszty finansowe 2007 1 171 1 119 110 2006 1 487 587 176 2 400 2 250 dane w tysiącach złotych [6a] Koszty obsługi zadłużenia zwiększające wartość aktywów 2007 Bezpośrednie koszty finansowania zwiększające wartość aktywów 2006 0 0 dane w tysiącach złotych Koszty podaje się w wartościach netto, pomniejszonych o dochody z przejściowego inwestowania uzyskanych środków finansowych. 18 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [7] Podatek dochodowy 2007 Odroczony podatek dochodowy z tytułu: - strat podatkowych do odliczenia - różnicy pomiędzy amortyzacją bilansową i podatkową -różnic kursowych -zmiany stanu rezerw i odpisów kosztowych -wykorzystania strat z lat ubiegłych -zmiany stawek podatkowych -innych tytułów Bieżący podatek dochodowy Kwota podatku odniesiona na kapitały własne 2006 0 192 9 -112 0 0 24 0 820 -100 3 0 0 -27 113 1 679 0 696 1 569 0 1 792 2 265 dane w tysiącach złotych [7a] Związek pomiędzy wynikiem bilansowym i podatkiem wykazanym w rachunku wyników 2007 Zysk brutto przed opodatkowaniem Koszty reprezentacji i reklamy, trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu Koszty dotyczące wyceny programu motywacyjnego Inne trwałe różnice Stawka podatku Podatek dochodowy wykazany w rachunku wyników 2006 9 722 8 361 86 1 837 0 -377 150 1 573 9 431 19% 11 921 19% 2 265 1 792 dane w tysiącach złotych [8] Zysk i rozwodniony zysk na jedną akcję Zysk (strata) na jedną akcję obliczony jest jako iloraz zysku (straty) zannualizowanego (suma zysku straty za ostatnie 12 miesięcy) oraz średniej ilości akcji w okresie ostatnich 12 miesięcy. Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na jedną akcję uwzględniane są, o ile występują, potencjalne akcje rozwadniające. 19 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA 2007 Zysk (strata) netto (tys. zł) 2006 7 930 6 096 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) 45 578 37 080 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,1700 0,1600 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.) 45 578 37 080 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,1700 0,1600 [9] Wartości niematerialne Programy komputerowe Koszty zakończonych prac rozwojowych 861 159 0 0 0 59 0 0 0 0 8 0 0 0 0 928 159 0 0 0 0 0 0 0 0 -186 0 0 -48 0 0 -2 0 0 -236 0 834 834 397 0 0 0 11 11 0 0 0 0 6 6 0 0 0 0 851 851 397 0 0 0 0 0 0 0 0 -248 0 0 -11 0 0 -2 0 0 -261 0 Wartość netto na 31.12.2007 983 0 4 987 w tym ujęte: w cenie nabycia/koszcie wytworzenia w wartości przeszacowanej 983 0 0 0 4 0 987 0 Wartość netto na 01.01.2006 Zwiększenia z tytułu nabycia Wytworzone we własnym zakresie Utrata wartości odniesiona na wynik Aktualizacje wyceny i utrata wartości odniesione bezpośrednio na kapitały własne (MSR 36) Odwrócenie skutków utraty wartości odniesione na wynik Zbycie lub likwidacja Amortyzacja za okres Inne zmiany Wartość netto na 31.12.2006 Wartość netto na 01.01.2007 Zwiększenia z tytułu nabycia Wytworzone we własnym zakresie Utrata wartości odniesiona na wynik Aktualizacje wyceny i utrata wartości odniesione bezpośrednio na kapitały własne (MSR 36) Odwrócenie skutków utraty wartości odniesione na wynik Zbycie lub likwidacja Amortyzacja za okres Inne zmiany Inne Razem 20 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Programy komputerowe Koszty zakończonych prac rozwojowych Stan na 31.12.2006 Wartość brutto Skumulowane umorzenie i trwała utrata wartości Wartość netto 1 188 354 146 135 10 4 1 344 493 834 11 6 851 Stan na 31.12.2007 Wartość brutto Skumulowane umorzenie i trwała utrata wartości Wartość netto 1 585 602 146 146 10 6 1 741 754 983 0 4 987 0 0 0 0 0 0 0 0 Kwoty zastawów i hipotek stanowiących zabezpieczenie kredytów Zobowiązania kontraktowe do nabycia wartości niematerialnych Inne Razem dane w tysiącach złotych [10] Rzeczowe aktywa trwałe Grunty, budowle i budynki Wartość netto na 01.01.2006 Zwiększenia Utrata wartości odniesiona na wynik Aktualizacje wyceny i utrata wartości odniesione bezpośrednio na kapitały własne (MSR 36) Odwrócenie skutków utraty wartości odniesione na wynik Zbycie lub likwidacja Zmiana umorzenia dotycząca zbycia lub likwidacji Amortyzacja za okres Przyjęcie środków trwałych Inne zmiany Wartość netto na 31.12.2006 Wartość netto na 01.01.2007 Zwiększenia Utrata wartości odniesiona na wynik Aktualizacje wyceny i utrata wartości odniesione bezpośrednio na kapitały własne (MSR 36) Maszyny i urządzenia Środki trwałe w budowie i zaliczki na środki trwałe 20 085 51 303 676 1 780 73 844 602 0 0 2 257 0 0 4 633 -11 0 1 329 0 0 8 821 -11 0 0 0 0 0 0 0 0 -135 69 0 0 -241 197 -376 266 -1 044 0 0 -6 430 0 0 0 -4 188 0 -558 0 0 -8 032 -4 188 0 19 643 19 643 703 0 0 47 064 47 064 2 474 0 0 1 110 1 110 4 229 0 0 2 507 2 507 746 0 0 70 324 70 324 8 152 0 0 Inne Razem 21 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Grunty, budowle i budynki Ceramika Nowa Gala SA Maszyny i urządzenia Środki trwałe w budowie i zaliczki na środki trwałe 0 0 0 0 0 -218 218 -199 100 0 0 -272 221 -689 539 -1 029 -6 464 -690 0 0 0 -3 923 0 0 -8 183 -3 923 0 19 317 42 975 1 416 2 512 66 220 19 317 0 42 975 0 1 416 0 2 512 0 66 220 0 Stan na 31.12.2006 Wartość brutto Skumulowane umorzenie i trwała utrata wartości Wartość netto 24 892 5 249 78 719 31 655 1 110 0 4 186 1 679 108 907 38 583 19 643 47 064 1 110 2 507 70 324 Stan na 31.12.2007 Wartość brutto Skumulowane umorzenie i trwała utrata wartości Wartość netto 25 377 6 060 80 994 38 019 1 416 0 4 660 2 148 112 447 46 227 19 317 42 975 1 416 2 512 66 220 8 000 43 646 0 0 51 646 0 7 515 0 0 0 Odwrócenie skutków utraty wartości odniesione na wynik Zbycie lub likwidacja Zmiana umorzenia dotycząca zbycia lub likwidacji Amortyzacja za okres Przyjęcie środków trwałych Inne zmiany Wartość netto na 31.12.2007 w tym ujęte: w cenie nabycia/koszcie wytworzenia w wartości przeszacowanej Inne Razem Wartość brutto i umorzenie Dodatkowe informacje Kwoty zastawów i hipotek stanowiących zabezpieczenie kredytów Zobowiązania kontraktowe do nabycia środków trwałych dane w tysiącach złotych [11] Aktywa z tytułu podatku dochodowego 31.12.2007 31.12.2006 Aktywa podatkowe z tytułu: -strat podatkowych do odliczenia -różnic kursowych - utworzonych rezerw i odpisów - inne 0 0 0 44 845 712 0 0 845 756 dane w tysiącach złotych 22 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [12] Zapasy [12a] Struktura zapasów 31.12.2007 Produkty i półprodukty Towary Surowce i materiały Inne 24 807 11 249 6 814 90 42 960 20 610 8 370 7 313 36 36 329 0 935 836 608 9 500 9 500 Wartość zapasów wycenianych wg wartości godziwej pomniejszonej o koszt sprzedaży Łączna kwota odpisu na zapasy Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań 31.12.2006 dane w tysiącach złotych [12b] Dodatkowe informacje 2007 Koszt sprzedanych zapasów Zapasy odpisane w ciężar kosztów Odwrócenie odpisów zaliczone do przychodów 2006 105 517 88 987 530 0 -211 0 88 987 105 836 dane w tysiącach złotych [13] Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności [13a] Struktura należności 31.12.2007 31.12.2006 Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności 28 092 2 005 30 097 31 669 506 32 175 Należności wymagalne Należności z odroczonym terminem płatności 10 125 19 972 30 097 12 902 19 273 32 175 Należności w złotych Należności w euro Należności w dolarach amerykańskich 21 849 3 165 5 083 30 097 24 416 3 281 4 478 32 175 Kwota odpisu na należności 1 032 1 146 Należności stanowiące zabezpieczenie kredytów 2 753 3 129 dane w tysiącach złotych Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 60 lub 90 dniowy termin płatności. Część należności jest ubezpieczona. 23 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [13b] Dodatkowe informacje 2007 Odpisy dotyczące należności odniesione na pozostałe koszty operacyjne Odwrócenie odpisów na należności odniesione na pozostałe przychody operacyjne 2006 480 426 -202 -26 278 400 dane w tysiącach złotych [14] Środki pieniężne Na środki pieniężne składają się jedynie środki w kasach i na rachunkach bankowych. W sumie środków pieniężnych uwzględniono kwotę 26 tys. zł należącą do zakładowego funduszu świadczeń socjalnych (ograniczona możliwość dysponowania). [15] Składniki kapitałów własnych [15a] Kapitał podstawowy (akcyjny) Na wartość kapitału akcyjnego składają się cena nominalna wszystkich wyemitowanych i objętych akcji zwykłych, w ilości: 57 038 073 sztuki. Cena nominalna jednej akcji wynosi 1 zł. Wszystkie te akcje zostały opłacone. W okresie sprawozdawczym przeprowadzono jedną publiczną emisję akcji. W dniu 30.03.2007r. walne zgromadzenie podjęło uchwałę o emisji, z prawem poboru akcji serii U. W wyniku tej emisji objętych zostało 19.012.691 akcji serii U. Cena emisyjna wyniosła 3,2 zł za 1 akcję. Przydział akcji miał miejsce 19 lipca 2007r., a rejestracja podwyższenia kapitału nastąpiła w dniu 9 sierpnia 2007r. [15b] Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy jest tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych. Na kapitał ten składają się: nadwyżki ceny emisyjnej akcji nad ich ceną nominalną, po odliczeniu kosztów emisji odnoszonych na kapitał, zyski i straty (in minus) z lat ubiegłych, przeniesione na kapitał zapasowy uchwałą zgromadzenia akcjonariuszy oraz kwoty odnoszone na kapitały własne zgodnie z MSR, jeśli nie są zaliczone do innej grupy, w tym skutki netto przejścia na MSR odniesione na bilans otwarcia roku 2004, wynikające z przeceny nieruchomości. Ponadto w kapitale zapasowym uwzględniane były skutki wyceny programu motywacyjnego. Kapitał zapasowy tworzy się między innymi na pokrycie przyszłych strat. [15c] Niepodzielony wynik Niepodzielony wynik obejmuje zysk lub stratę okresu bieżącego, zyski lub straty lat ubiegłych, które nie zostały podzielone uchwałą walnego zgromadzenia. [15d] Aktualizacja wyceny Odnoszone są tutaj skutki aktualizacji wyceny zgodnie z MSR. Przecena nieruchomości dokonana przy przejściu na MSR, zgodnie z MSSF1 została odniesiona na kapitał zapasowy. 24 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [16] Kredyty, pożyczki i papiery dłużne Waluta KREDYT BANK S.A. BRE BANK S.A O/LUBLIN BRE BANK S.A O/LUBLIN BRE BANK S.A O/LUBLIN DZ BANK POLSKA S.A. Obligacje serii A Efektywna stopa procentowa PLN PLN PLN EURO PLN WIBOR O/N + 0,7% WIBOR 1M + 0,95% WIBOR 1M + 1% EURIBOR 1M + 1,95% PLN nieoprocentowane WIBOR RB+ 0,8% Ostateczny termin spłaty Stan zadłużenia (tys. zł) 31.12.07 31.12.06 31.08.2009 R. 30.06.2009 R. 04.12.2009 R. 22.01.2007 R. 30.04.2008 R.* 6 315 7 000 24 0 2 871 11 800 7 000 3 134 52 5 098 31.12.2006 R. 0 11 16 210 27 095 Uwagi Kredyt w rachunku bieżącym Po dniu bilansowym termin spłaty został wydłużony do dnia 30.04.2010 r. Program motywacyjny W przypadku każdego z kredytów bankowych istnieje możliwość ich wcześniejszej spłaty. Banki mają prawo postawić kredyty w stan wymagalności przed terminem, w przypadku naruszenia przez spółkę podstawowych warunków umów kredytowych lub pogorszenia sytuacji spółki, zagrażającej spłacie kredytów. 25 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [17] Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 31.12.2007 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy z tytułu: - różnicy pomiędzy amortyzacją bilansową i podatkową - różnic kursowych - odsetek - innych 31.12.2006 6 743 0 128 29 6 552 35 107 4 6 900 6 698 dane w tysiącach złotych [18] Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania 31.12.2007 31.12.2006 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Inne zobowiązania 12 424 2 032 14 456 11 769 2 003 13 772 Zobowiązania wymagalne Zobowiązania z odroczonym terminem płatności 3 478 10 978 14 456 4 877 8 895 13 772 Zobowiązania w złotych Zobowiązania w euro Zobowiązania w dolarach amerykańskich 12 636 9 735 1 184 2 272 636 1 765 13 772 14 456 dane w tysiącach złotych Zobowiązania z odroczonym terminem płatności wymagalności od 15 do 90 dni, od momentu powstania. mają zazwyczaj okres [19] Pozostałe rezerwy Koszty Wartość na 01.01.2007 Utworzone Wykorzystane Rozwiązane Zmiana dyskonta Wartość na 31.12.2007 Sprawy sporne 62 0 482 -206 0 0 338 0 0 0 0 Bonusy należne odbiorcom 1 291 Inne 190 Razem 1 543 2 352 47 2 881 -3 195 -190 -3 591 0 0 0 0 0 0 448 47 833 dane w tysiącach złotych 26 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [20] Rezerwy na świadczenia pracownicze Premie roczne Urlopy Razem 258 Wartość na 01.01.2007 Utworzone Wykorzystane Rozwiązane Zmiana dyskonta Wartość na 31.12.2007 0 382 -258 0 0 382 258 803 1 185 -62 -320 0 0 0 0 741 1 123 dane w tysiącach złotych [21] Transakcje z podmiotami powiązanymi. [21a] Transakcje handlowe z podmiotami powiązanymi Sprzedaż (netto) Spółki zależne Spółki stowarzyszone Zakupy (netto) Należności od podmiotów powiązanych 31.12.07 Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 31.12.06 31.12.07 31.12.06 2007 2006 2007 2006 18 684 16 670 41 826 32 179 0 3 664 5 676 3 807 0 0 493 310 0 0 54 24 18 684 16 670 42 319 32 490 0 3 664 5 730 3 831 dane w tysiącach złotych Należności i zobowiązania handlowe w transakcjach z podmiotami powiązanymi są wymagalne najpóźniej 90 dni od daty transakcji. Inne transakcje z podmiotami powiązanymi lub na ich rzecz zostały pokazane poniżej. 27 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [21b] Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi Podmiot dominujący 2007 Objęcie akcji CNG przez podmioty powiązane Objęcie/nabycie udziałów w podmiotach powiązanych i dopłaty do kapitału Pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych Odsetki zapłacone/naliczone podmiotom powiązanym Pożyczki zwrócone podmiotom powiązanym Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Pożyczki zwrócone przez podmioty powiązane Spółki zależne 2006 2007 Członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej i Prokurent Spółki stowarzyszone 2006 2007 2006 2007 2006 0 0 0 0 0 0 3 927 430 990 000 0 0 57 838 1 500 0 8 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 200 200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 dane w tysiącach złotych Powyższe dane nie obejmują transakcji handlowych opisanych w punkcie [21a] 28 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [21c] Stan pozostałych rozrachunków z podmiotami powiązanymi Podmiot dominujący 31.12.2007 Akcje CNG w posiadaniu podmiotów powiązanych (szt.) Obligacje CNG w posiadaniu podmiotów powiązanych (szt.) Wartość udziałów podmiotów powiązanych w posiadaniu CNG (bez kosztów nabycia tych udziałów/akcji) Dopłaty wniesione do spółki zależnej Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek Poręczenia kredytów zaciągniętych przez podmioty powiązane Spółki zależne 31.12.2006 31.12.2007 Członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej i Prokurent Spółki stowarzyszone 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006 0 0 0 0 0 0 12 023 821 6 481 827* 0 0 0 0 0 0 0 10 087* 0 0 73 338 15 500 33 33 0 0 0 0 0 0 3 000 2 000 3 000 2 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 615 32 906 415 14 906 0 0 0 0 0 0 0 0 dane w tysiącach złotych *różnica do wcześniej publikowanego sprawozdania za rok 2006 wynika z uwzględnienia transakcji dotyczących prokurenta. Prokura została ustanowiona w 2007 roku Powyższe dane nie obejmują podanych w punkcie [21a] rozrachunków wynikających z transakcji handlowych. Rezerwy na zagrożone należności nieściągalne nie występują. Wartość udziałów w podmiotach powiązanych, dopłaty do spółki zależnej oraz pożyczki udzielone podmiotom powiązanym wykazane są w bilansie w pozycjach: „Inne aktywa finansowe”. 29 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA [21d] Wynagrodzenia zarządu i rady nadzorczej Zarząd i Prokurent 2007 Wynagrodzenia i inne świadczenia Koszt przyszłych wypłat w akcjach Zmiana stanu rezerw Obciążenie wyniku okresu Rada nadzorcza 2006 2007 1 032 1 014* 0 635 1 667 135 0 1 149 2006 169 169 0 0 0 0 169 169 dane w tysiącach złotych *różnica do wcześniej publikowanego sprawozdania za rok 2006 wynika z uwzględnienia wynagrodzenia dotyczącego prokurenta. Prokura została ustanowiona w 2007 roku 30 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Wynagrodzenia podano w kwocie brutto. [22] Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 17 marca 2008 roku Zarząd podjął uchwałę, iż będzie wnioskował do Walnego Zgromadzenia o wypłatę dywidendy w kwocie 5.703.807,30 złotych, co oznacza, iż na jedną akcję przypadałoby 10 groszy dywidendy z zysku wypracowanego przez Emitenta w roku 2007. Jednocześnie Zarząd wystąpił do Rady Nadzorczej o pozytywne zaopiniowane w/w wniosku. Informację tą podano do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr 15/2008 z dnia 17 marca 2008 roku. Ponadto w I kwartale 2008 roku rozpoczęto realizację inwestycji zwiększającej moce produkcyjne Ceramiki Nowej Gali S.A. Kwota zakontraktowanych zakupów środków trwałych z tego tytułu podana jest w opisie zobowiązań pozabilansowych. [23] Zawarcie umowy dotyczącej zakupu akcji Ceramika Gres S.A. W dniu 23 lutego 2007 spółka zawarła znaczącą umowę o następujących parametrach Strony Umowy: Sprzedający: Sanplast Sp. z o.o. z siedzibą w Wymysłowicach Kupujący: Ceramika Nowa Gala S.A. z siedzibą w Końskich Przedmiot Umowy: Zakup 2.797.629 akcji Ceramika Gres S.A. stanowiących zakładowego i 100% głosów na walnym zgromadzeniu. 100% kapitału Istotne warunki umowy: Nabycie akcji nastąpi za cenę 77.650.000 zł z zastrzeżeniem spełnienia się warunków zawieszających opisanych poniżej. Cena jaką Kupujący zapłaci Sprzedającemu w dniu zawarcia transakcji, pomniejszona zostanie o kwotę uchwalonej przez Ceramika Gres S.A. dywidendy brutto na rzecz Sprzedającego, przy czym kwota tej dywidendy nie może być wyższa niż 20.500.000 zł. Jako ostateczny termin, w którym transakcja może dojść do skutku, wskazano w umowie dzień 15 października 2007 r. Spółka dominująca warunkuje sfinansowanie zakupu ww. akcji pozyskaniem środków finansowych z oferty publicznej w całości lub w części ceny. Kary umowne: W przypadku gdy wszystkie warunki zawieszające zostaną spełnione, a któraś ze stron nie dotrzyma terminu zamknięcia transakcji, drugiej stronie przysługuje prawo do odstąpienia od umowy i żądania kary umownej w kwocie 1.000.000 zł. Ponadto Sprzedający zobowiązuje się w umowie do nieprowadzenia przez okres 24 miesięcy działalności konkurencyjnej, a za każdorazowe naruszenie tego zakazu Sprzedający zapłaci Kupującemu karę umowną w kwocie 1 mln zł. Zapłata kary wyłącza uprawnienia do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych przekraczających wysokość kar w ww. przypadkach. Warunki zawieszające: 1. Uzyskanie przez spółkę dominującą zgody UOKiK na zawarcie transakcji, 31 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe 2. 3. 4. 5. Ceramika Nowa Gala SA Satysfakcjonujący dla Kupującego wynik „due diligence” przeprowadzonego przez Kupującego, Uzyskanie przez Kupującego środków z publicznej oferty i zarejestrowanie nowej emisji w rejestrze przedsiębiorców, Nie wystąpienie w okresie od daty zakończenia „due diligence” istotnej negatywnej zamiany warunków umowy, w szczególności istotnego pogorszenia się sytuacji ekonomiczno-finansowej Ceramika Gres S.A., Podpisanie do dnia 30 kwietnia 2007 r. przez Ceramika Gres S.A. umowy kredytowej pozwalającej na sfinansowanie dywidendy uchwalonej na rzecz Sprzedającego. Ceramika Nowa Gala S.A. poręczy za kredytobiorcę, przy czym poręczenie zacznie obowiązywać od daty zamknięcia transakcji. W dniu 30.03.2007 r. NWZA spółki podjęło następującą uchwałę dotyczącą planowanego podwyższenia kapitału podstawowego. Uchwała Nr 3 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii U z prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie na podstawie art. 432 § 1 i 2, art. 433 § 1, art. 431 § 7, art. 436 § 4 Ksh uchwala co następuje: § 1. 1. Podwyższa się w drodze oferty publicznej kapitał zakładowy Spółki z kwoty 38.025.382,00 zł (trzydzieści osiem milionów dwadzieścia pięć tysięcy trzysta osiemdziesiąt dwa złote) o kwotę nie mniejszą niż 17.500.000 zł (siedemnaście milionów pięćset tysięcy złotych) ale nie większą niż 19.012.691 zł (dziewiętnaście milionów dwanaście tysięcy sześćset dziewięćdziesiąt jeden złotych) tj. do kwoty nie mniejszej niż 55.525.382,00 zł (pięćdziesiąt pięć milionów pięćset dwadzieścia pięć tysięcy trzysta osiemdziesiąt dwa złote) ale nie większej niż 57.038.073,00 zł (słownie: pięćdziesiąt siedem milionów trzydzieści osiem tysięcy siedemdziesiąt trzy złote). 2. Podwyższenie, o którym mowa w ust. 1, dokona się poprzez emisję nie mniej niż 17.500.000 (siedemnaście milionów pięćset tysięcy) ale nie więcej niż 19.012.691 (dziewiętnaście milionów dwanaście tysięcy sześćset dziewięćdziesiąt jeden) akcji zwykłych na okaziciela serii U, o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda. 3. Akcje serii U uczestniczyć będą w dywidendzie począwszy od dnia 01 stycznia 2007 roku. § 2.1. Akcje serii U pokryte zostaną wkładami pieniężnymi przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii U. 2. Upoważnia się Zarząd Spółki do określenia ceny emisyjnej akcji nowej emisji serii U. 3. Przyjmuje się, iż dniem, według którego określa się akcjonariuszy, którym przysługuje prawo poboru akcji serii U (dzień prawa poboru) jest 15 czerwca 2007 roku. 4. Przyjmuje się, że dotychczasowemu akcjonariuszowi za 2 (dwie) posiadane akcje przysługiwać będzie 1(jedna) akcja serii U. 5. Upoważnia się Zarząd do określenia szczegółowych warunków emisji, w tym: a) terminów otwarcia i zamknięcia subskrypcji akcji serii U, b) terminów, w jakich wykonywane będzie prawo poboru akcji serii U, c) szczegółowych zasad płatności za akcje serii U, d) szczegółowych zasad przydziału akcji, z uwzględnieniem art. 436 § 4 Ksh. 32 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA § 3. Upoważnia się Zarząd Spółki do: 1) przydziału akcji nieobjętych w trybie art. 436 § 1-3 Ksh, zgodnie z art. 436 § 4 Ksh. 2) zawarcia z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych S.A. umowy depozytowej, o której mowa w art. 5 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183 poz. 1538) 3) złożenia notarialnego oświadczenia w trybie art. 310 § 4 w związku z art. 431 § 7 Ksh i art. 441 § 2 pkt. 7 Ksh o wysokości objętego w wyniku publicznej subskrypcji kapitału zakładowego. § 4. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. W dniu 26 kwietnia 2007 r. w związku z podpisaniem przez Ceramikę Gres S.A. umowy kredytowej z Raiffeisen Bank Polska S.A. pozwalającej na sfinansowanie dywidendy uchwalonej na rzecz Sanplast Sp. z o.o. oraz udzieleniem poręczenia za Ceramikę Gres S.A. przez Emitenta, spełnił się pierwszy z warunków zawieszających umowę sprzedaży 100% akcji Ceramiki Gres S.A. przez Sanplast Sp. z o.o. na rzecz Emitenta. W dniu 11 maja 2007 r. Emitent otrzymał zgodę Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na dokonanie koncentracji polegającej na przejęciu przez Emitenta kontroli nad Ceramiką Gres S.A.. W związku z powyższą zgodą spełnił się drugi warunek zawieszający umowę sprzedaży 100% akcji Ceramiki Gres S.A. przez Sanplast Sp. z o.o. na rzecz Emitenta. W dniu 19 czerwca 2007r. podpisano oświadczenie o uznaniu za spełniony warunek zawieszający dotyczący wyników due diligence. W dniu 09 sierpnia 2007r. Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji 19 012 691 akcji zwykłych na okaziciela serii U o wartości nominalnej 1 zł każda. Tym samym spełnił się czwarty warunek zawieszający dotyczący umowy zakupu akcji Ceramika Gres S.A. W dniu 24 sierpnia spółka nabyła 100% akcji Ceramika Gres S.A. za cenę 57.838.120,54 zł. Podlegające skapitalizowaniu koszty zakupu wyniosły 613 tys. zł. Czynniki ryzyka i zobowiązania pozabilansowe 1. Czynniki ryzyka związane z działalnością emitenta 1.1. Ryzyko związane ze wzrostem kosztów produkcji Spółka zużywa w procesie produkcyjnym znaczące ilości gazu ziemnego, energii elektrycznej i surowców. Zwiększenie poziomu cen gazu, energii elektrycznej lub surowców będzie niekorzystnie wpływać na wyniki jej działalności. Szczególnie w przypadku gazu i energii występuje uzależnienie od pojedynczych dostawców o pozycji monopolistycznej. Spółka przykłada dużą wagę do kontroli i ograniczania kosztów na poszczególnych etapach produkcji. Dodatkowo w związku z dynamicznie zmieniającą się sytuacją na rynku pracy istotne staje się ryzyko wzrostu kosztów osobowych ponoszonych przez Spółkę. 1.2. Ryzyko związane z rozbudową mocy produkcyjnych Na początek roku 2008 planowane jest rozbudowa linii produkcyjnej Ceramiki Nowej Gali S.A. zwiększająca moce produkcyjne tego zakładu. W związku z koniecznością 33 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA zatrzymania procesu produkcyjnego w okresie montażu nowych elementów linii technologicznej, w okresie przejściowym nastąpi pogorszenie wyników finansowych Spółki wynikające z kosztów niewykorzystanych zdolności produkcyjnych. Spółka dokłada wszelkich starań by jak najszybciej zapewnić sprzedaż nowych, rentowych produktów w ilościach pozwalających na wypełnienie nowych mocy produkcyjnych. Mimo to istnieje ryzyko spowolnienia tego procesu, co może mieć czasowy niekorzystny wpływ na wyniki finansowe Spółki. 1.3. Ryzyko związane z dostępnością wysokiej jakości surowców wykorzystywanych w procesie produkcyjnym W procesie produkcji płytek ceramicznych Spółka wykorzystuje wysokiej jakości surowce naturalne. Aby uzyskać wysoką jakość gresu wymagane są składniki o niskim poziomie zanieczyszczeń. Uzyskanie żywych kolorów wymaga zastosowania masy, która po wypaleniu nie ciemnieje. Istnieje ryzyko, ograniczonej dostępności surowców o wymaganych parametrach jakościowych, w związku z czym Spółka może być zmuszona do zmiany stosowanych receptur. Ceramika Nowa Gala S.A. zabezpiecza się przed tym ryzykiem tworząc alternatywne receptury, z wykorzystaniem odpowiednich zamienników. 1.5. Ryzyko związane ze zmianami upodobań konsumentów Rynek płytek ceramicznych charakteryzuje się występowaniem zmiennych trendów mody, co powoduje konieczność do podążania przez producentów za zmiennymi preferencjami nabywców. Możliwe niedopasowanie oferowanego asortymentu do oczekiwań klientów stwarza ryzyko powstania nadmiernych zapasów lub też konieczności ich sprzedaży po niższych cenach. Ryzyko niedopasowania asortymentu do gustów nabywców rośnie wraz z poszerzeniem oferty o nowe wzory. Aby ograniczyć to ryzyko Spółka obserwuje występujące na rynku trendy oraz stara się dopasować ofertę produktową do gustów i wymagań klientów. 1.6. Ryzyko kredytowe Z należnościami od klientów wiąże się ryzyko kredytowe. Każdego roku część należności zostaje utracona (są tworzone odpisy aktualizujące). Ryzyko kredytowe związane z należnościami od klientów jest ograniczane poprzez: − limitowanie ekspozycji na pojedynczy podmiot (limity kredytowe), − dywersyfikację, poprzez współpracę z wieloma podmiotami, tak że żaden nie ma pozycji dominującej, − ubezpieczenie części należności, − inne zabezpieczenia (na przykład weksle gwarancyjne). Zadłużenie poszczególnych klientów jest monitorowane i w przypadku wystąpienia problemów podejmowane są działania mające na celu ściągnięcie należności. Przy ustalaniu zasad ograniczania ryzyka kredytowego są brane pod uwagę również utracone korzyści, wynikające ze zmniejszonej sprzedaży do danego klienta, w skutek przyjętych ograniczeń. 34 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA 2. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim spółka prowadzi działalność 2.1. Ryzyko związane z konsolidacją rynku płytek ceramicznych Obecnie obserwuje się tendencje do umacniania pozycji rynkowej największych producentów płytek ceramicznych poprzez fuzje i przejęcia oraz inwestycje zwiększające moce wytwórcze. W 2006 roku lider rynku spółka Opoczno S.A. został przejęty przez jednego z czołowych producentów płytek ceramicznych, tworząc tym samym grupę o łącznych mocach wytwórczych wynoszących 50 mln metrów kwadratowych rocznie i posiadającą blisko 40% udział w rynku. Aby wzmocnić swoją pozycję na rynku Emitent w dniu 24 sierpnia nabył 100% akcji Ceramiki Gres S.A. i włączył ten podmiot do grupy kapitałowej, co pozwoli na uzyskanie statusu jednego z wiodących producentów płytek gresowych w Polsce oraz da możliwość dalszego poszerzenia oferty produktowej, przy równoczesnej optymalizacji kosztów wytworzenia produktów w ramach grupy kapitałowej. Istnieje ryzyko, że największe podmioty nadal będą umacniać swoją pozycję na rynku, co w przyszłości, w przypadku braku odpowiednich działań spółki, może zmniejszyć konkurencyjność i pozycję rynkową grupy kapitałowej spółki. 2.2. Ryzyko związane z działalnością firm konkurencyjnych Emitent plasuje swoje produkty w wyższym segmencie rynku, gdzie tradycyjnie dominowały firmy włoskie i hiszpańskie. Zwrócić należy jednak uwagę, że obecnie systematycznie rośnie znaczenie konkurencji krajowej. W polskiej branży płytek ceramicznych działało na koniec 2007 r. ok. 20 producentów, którzy wytwarzają produkty w różnych segmentach ofertowych. Pod względem ilości sprzedawanych płytek ceramicznych liderami branży są trzej najwięksi producenci: Opoczno i Cersanit po połączeniu, Ceramika Paradyż, Ceramika Tubądzin. W wyniku przejęcia spółki Ceramika Gres nastąpił wzrost mocy produkcyjnych i udziału w rynku grupy kapitałowej Ceramika Nowa Gala, dzięki czemu uplasuje się ona w grupie wiodących firm na polskim rynku płytek ceramicznych. 2.3. Ryzyko wzrostu konkurencji dla oferowanych płytek ceramicznych ze strony innych materiałów wykończeniowych Płytki ceramiczne ścienne i podłogowe są jednym z najpopularniejszych materiałów wykończeniowych, jednakże z produktami Spółki, w pewnym stopniu, konkurują producenci innych materiałów takich jak naturalny kamień czy drewno. Istnieje ryzyko, że w przyszłości nowe lub istniejące materiały wykończeniowe staną się atrakcyjnym substytutem płytek ceramicznych. Sytuacja taka mogłaby negatywnie wpłynąć na poziom sprzedaży oraz wyniki Spółki. 2.4. Ryzyko związane z niestabilnością rynków wschodnioeuropejskich i azjatyckich Spółka sprzedaje część swojej produkcji na rynkach krajów wschodnioeuropejskich oraz euroazjatyckich. Pomimo pozytywnych zmian zasady funkcjonowania tych rynków są nadal mało przejrzyste i w przeszłości charakteryzowały się one znaczną niestabilnością. W szczególności dochodzenie niektórych należności Spółki 35 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA wynikających z prowadzonych na tych rynkach działań gospodarczych może być utrudnione. Tym niemniej w ocenie Spółki ryzyko gospodarcze na tych rynkach systematycznie zmniejsza się. W przypadku niektórych krajów występuje ryzyko wprowadzenia przez ich władze ograniczeń, utrudniających eksport produktów do tych krajów. 2.5. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Polski W 2007 r. nastąpiło utrwalenie korzystnych trendów w gospodarce, co skutkowało wzrostem PKB o 6,5% oraz zwiększeniem wartości eksportu. Tempo rozwoju polskiej gospodarki decyduje w dużym stopniu zarówno o wynikach działających na polskim rynku przedsiębiorstw, ich zamierzeniach inwestycyjnych, jak również o poziomie dochodów konsumentów. Utrzymująca się dobra koniunktura gospodarcza w Polsce pozwala oczekiwać dalszej poprawy sytuacji finansowej krajowych podmiotów gospodarczych i gospodarstw domowych, nabywców znacznej części wyrobów oferowanych przez Spółkę. Dobra koniunktura w kolejnych latach może w istotny sposób przełożyć się na wzrost popytu na wyroby Spółki, jednak nie można wykluczyć pogorszenia sytuacji gospodarczej w kraju co mogłoby mieć negatywny wpływ na wyniki Spółki. 2.6. Ryzyko związane z kursem walut Spółka prowadzi transakcje importowe i eksportowe w walutach obcych (USD i EUR) na znaczącą skalę. Zmiana kursu walut względem złotego może być przyczyną osiągnięcia niższych od zamierzonych wyników. Wahania kursów wpływają na wynik finansowy poprzez: • zmiany wyrażonej w złotówkach wartości sprzedaży eksportowej i wyrażonych w złotówkach kosztów produkcji, w części dotyczącej importowanych surowców, • zmieniające się koszty nabywanych w kraju surowców, materiałów, nośników energii i usług, których cena uzależniona jest, bezpośrednio lub pośrednio, od kursów walut, • zrealizowane różnice kursowe powstałe między datą sprzedaży lub zakupu, a datą zapłaty należności lub zobowiązania, • niezrealizowane różnice kursowe z wyceny rozrachunków na dzień bilansowy, • zmieniające się natężenie konkurencji związane z poziomem cen płytek importowanych. Ponieważ Spółka prowadzi transakcje zagraniczne zarówno w zakresie eksportu jak i importu, ryzyko wahań kursowych jest więc do pewnego stopnia kompensowane. Transakcje handlowe w walutach obcych (import i eksport) należą do normalnego toku działalności spółek grupy. Z związku z powyższym, przyszłe przepływy pieniężne z tego tytułu są narażone na zmianę ich wartości wynikającą z wahań kursów walut, a dostępne możliwości zabezpieczenia ryzyka walutowego są ograniczone. 36 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe 2.7. Ceramika Nowa Gala SA Ryzyko związane z systemem podatkowym Polski system podatkowy charakteryzuje się częstymi zmianami przepisów, a wiele z nich nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Interpretacje przepisów podatkowych ulegają częstym zmianom, a zarówno praktyka organów skarbowych, jak i orzecznictwo sądowe w sferze opodatkowania, są wciąż niejednolite. Dodatkowym czynnikiem powodującym zmniejszenie stabilności polskich przepisów podatkowych jest harmonizacja przepisów prawa podatkowego w państwach należących do Unii Europejskiej. W związku z rozbieżnymi interpretacjami przepisów podatkowych w przypadku polskiej spółki zachodzi większe ryzyko niż w przypadku spółki działającej w bardziej stabilnych systemach podatkowych, iż zastosowane przez jednostkę rozwiązania w tym zakresie zostaną uznane za niezgodnie z przepisami podatkowymi. Jednym z aspektów niedostatecznej precyzji unormowań podatkowych jest brak przepisów przewidujących formalne procedury ostatecznej weryfikacji prawidłowości naliczenia zobowiązań podatkowych za dany okres. Deklaracje podatkowe oraz wysokość faktycznych wypłat z tego tytułu mogą być kontrolowane przez organy skarbowe przez pięć lat od końca roku, w którym minął termin płatności podatku. W przypadku przyjęcia przez organy podatkowe odmiennej interpretacji przepisów podatkowych niż zakładana przez Spółkę, sytuacja taka może mieć istotny negatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową, wyniki i perspektywy rozwoju. Spółka nie przewiduje wystąpienia tego typu niebezpieczeństwa, ale nie może go całkowicie wykluczyć. Podobne ryzyko występuje w przypadku obowiązkowych obciążeń z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych, nałożonych na Spółkę zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa. 2.8. Stopy procentowe W chwili obecnej aktywa i pasywa bilansu nie podlegają wahaniom ze względu na zmiany stóp procentowych. Jednak ze względu na wykorzystywanie przez Spółkę źródeł finansowania o zmiennej stopie oprocentowania, wzrost stóp bazowych spowodowałby zwiększenie kosztów finansowych. Spółka nie korzysta z instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. 3. Analiza wrażliwości instrumentów kapitałowych na ryzyka, którym podlegają dane instrumenty Saldo Saldo Przyjęty Kwota Typ ryzyka zakres w w wrażliwości walucie złotych wahań 884 3 165 walutowe 158 Należności walutowe EURO +/-5% 2 082 5 083 walutowe 254 Należności walutowe USD +/-5% 62 221 11 Walutowe środki pieniężne EURO walutowe +/-5% 217 528 walutowe 26 Walutowe środki pieniężne USD +/-5% 331 1 184 walutowe 59 Zobowiązania walutowe EURO +/-5% 261 636 walutowe 32 Zobowiązania walutowe USD +/-5% stopy 1,5% 243 Kredyty oprocentowane wg stopy zmiennej PLN 16 210 16 210 procentowej dane w tysiącach złotych Instrument finansowy Waluta 37 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe 4. Zobowiązania pozabilansowe 4.1. Sprawy sporne Ceramika Nowa Gala SA Zakład Ubezpieczeń Społecznych, po przeprowadzeniu w 2006r. kontroli w CNG S.A. zakwestionował naliczenie przez Emitenta składek na ubezpieczenia społeczne, zdrowotne, Fundusz Pracy oraz FGŚP. W uzasadnieniu swojej decyzji Zakład twierdzi, że wydając pracownikom bony towarowe, pracodawca powinien od kwoty wykonanego świadczenia naliczyć składki. Zastrzeżenia dotyczą 7 okresów miesięcznych w latach 2002-2006. Wg ustaleń pokontrolnych kwota niedopłaty wynosi 274 tys. zł plus naliczone odsetki w kwocie 67 tys. zł. Spółka w całości kwestionuje zasadność naliczania ww. składek i skorzystała z przysługującego jej prawa do odwołania się do Sądu Okręgowego. Przed rozstrzygnięciem sporu Spółka, nie jest zobowiązana do zapłaty ww. kwot na rzecz ZUS. Zarządzeniem z dnia 29 listopada 2007r., Sąd zwrócił akta Zakładowi Ubezpieczeń Społecznych Oddział Wojewódzki w Kielcach w celu uzupełnienia materiału sprawy. Sąd w uzasadnieniu zarządzenia stwierdził, iż : sformułowanie przez organ rentowy zaskarżonej decyzji poprzez oznaczenie jako strony „ Ceramiki Nowej Gali” S.A. w Końskich z podaniem ogólnych sum dochodzonych składek – naliczonych spółce jako płatnikowi – nie pozwoli Sądowi na wydanie rozstrzygnięcia w przedmiotowej sprawie. Niezbędnym jest tu bowiem szczegółowe wskazanie, którym pracownikom zostały wydane bony z funduszu socjalnego wraz z podaniem ich wartości”. W wyniku powyższego, w dniu 11.02.2008r. Zakład Ubezpieczeń Społecznych Inspektorat w Końskich wydał 510 „indywidualnych” decyzji, w których oznaczono jako płatnika: Ceramikę Nową Galę S.A., jako ubezpieczonego – danego pracownika, bądź byłego pracownika. Zarząd ocenia, że bardziej prawdopodobnym jest rozstrzygnięcie sporu na korzyść spółki, w związku z czym, analogicznie jak w sprawozdaniu finansowym za rok 2006, przedmiotowa sprawa prezentowana jest jako zobowiązanie warunkowe, a nie jako rezerwa bilansowa 4.2. Poręczenia i gwarancje W dniu 26 kwietnia 2007 r. Emitent udzielił Raiffeisen Bank Polska S.A. poręczenia za Ceramikę Gres S.A. do kwoty 18.000.000,00 złotych. Poręczenie zostało udzielone w związku z zaciągnięciem kredytu przez Ceramikę Gres S.A. na kwotę 12.000.000,00 złotych. Niniejsze poręcznie jest warunkowe tzn. udzielone zostało pod warunkiem zawieszającym, oznaczającym powstanie wszelkich skutków poręczenia w przypadku łącznego spełniania się następujących warunków: Wypłaty przez Ceramikę Gres S.A. na rzecz Sanplast Sp. z o.o. ze środków pozyskanych z kredytu kwoty 12 mln złotych tytułem dywidendy, Skutecznego zbycia przez Sanplast Sp. z o.o. na rzecz Emitenta 100% akcji Ceramiki Gres S.A. i wpisanie Emitenta do księgi akcyjnej Ceramika Gres S.A. jako jedynego akcjonariusza tej spółki. Bank jest uprawniony do wstąpienia do sądu o nadanie klauzuli wykonalności bankowemu tytułowi egzekucyjnemu w terminie do 31 lipca 2011 roku. Emitent nie będzie pobierał wynagrodzenia z tytułu udzielonego poręczenia. 38 Jednostkowe, roczne sprawozdanie finansowe Ceramika Nowa Gala SA Emitent podpisał z Sanplast Sp. z o.o. umowę sprzedaży 100% akcji Ceramiki Gres S.A. Umowa została zrealizowana w dniu 24 sierpnia 2007r. Z tym dniem Ceramika Nowa Gala S.A. stała się jedynym akcjonariuszem Ceramika Gres S.A. 4.3. Zobowiązania kontraktowe do nabycia środków trwałych W związku z planami rozbudowy zdolności produkcyjnych zakładu spółki w 2007r. zawarto kontrakty na dostawę maszyn i urządzeń. Zaliczki z tytułu tych kontraktów zostały w całości zapłacone w okresie sprawozdawczym. Pozostała kwota kontraktów wynosząca 7.515 tys. zł zostanie zapłacona zgodnie z warunkami określonymi w podpisanych umowach. 39
