Czy polskie banki potrafią uratować słabnącą rentowność?

Transkrypt

Czy polskie banki
potrafią uratować
słabnącą rentowność?
CE Banking Outlook
Śniadanie prasowe
25 października 2016
#cebo16
III edycja Deloitte CE Banking Outlook
8 rynków w CE
III edycja CE Banking Outlook
2012
2014
2016
Zakres raportu:
• Wyniki finansowe oraz konsolidacja
• Dojrzałość cyfrowa
© 2016 Deloitte Central Europe
#cebo16
2
Pomimo spowolnienia w strefie euro, otoczenie ekonomiczne pozostaje relatywnie
korzystne
Dynamika realnego PKB (%)
Średnioroczna stopa wzrostu (%)
4.0
3.5
Polska
Europa
Środkowa
3.0
2.5
2012-15
2015-18
2.4
3.3
1.9
3.0
0.7
1.5
2.0
Strefa
Euro
1.5
1.0
0.5
0.0
2012
-0.5
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Nota: Do krajów Europy Środkowej zaliczone zostały: Polska, Czechy,
Słowacja, Węgry, Rumunia, Bułgaria, Słowenia i Chorwacja
Źródło: Eurostat, Komisja Europejska, EIU
-1.0
#cebo16
3
Rentowność w Europie Środkowej jest wyższa niż w strefie euro, dzięki wyższej marży
odsetkowej
W bankach Europy Środkowej
przychód odsetkowy ma wyższy
udział w przychodach (69%)
niż w strefie euro (57%)
Przychód/średnie aktywa (%)
3.8
3.8
2.2
2.1
2013
2014
3.6
2.6
2.3
2015
Koszty/dochody (%)
Zwrot z kapitałów (%)1
6.7
4.5
3.7
3.2
4.8
1.3
2013
2014
2015
52.4 63.5
56.6 63.3
2013
2014
2015
Koszty ryzyka/średnie kredyty brutto
(%) 2.0
1.9
2013
Europa Środkowa
Strefa Euro
1.3
2014
2015
0.6
2014
1.2
0.9
0.6
2013
0.9
0.6
0.9
2014
0.6
2015
0.3
0.3
0.3
0.3
0.3
0.3
0.5
2015
2013
2014
2015
Kapitał/aktywa (%)
10.6
10.6
5.9
1 Zwrot z kapitałów (ROAE) = Zysk netto / średnie kapitały
Źródło: ECB, Banki centralne, analizy Deloitte
2013
2.4
1.3
53.6 65.1
0.6
2.6
1.2
2013
10.6
6.1
2014
#cebo16
6.4
2015
4
Po kryzysie polskie banki miały wyższą rentowność od reszty regionu, ale od 2015
sytuacja się odwróciła
Zwrot z kapitałów (ROE, %)
Polska
Europa Środkowa
17%
Europa Środkowa bez Polski
16%
15%
14%
13%
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Źródło: KNF, bank centralne, prognozy Deloitte
#cebo16
5
W regionie nastąpił o wiele szybszy spadek kosztów ryzyka i poprawa jakości aktywów
niż w Polsce
W Polsce wskaźnik NPL był stosunkowo niski
i osiągnął maksimum wcześniej niż w CE
(2012 vs. 2013)
Polska
Europa Środkowa
Wskaźnik kredytów zagrożonych (%)
„Oczyszczanie”
bilansów banków
w Rumunii i Słowenii
Koszty ryzyka (%)
12
2,2
Przewalutowanie
kredytów
mieszkaniowych
na Węgrzech
i w Chorwacji
2,0
11
1,8
10
1,6
9
1,4
8
1,2
1,0
7
6
2011
0,8
0,6
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Źródło: Banki centralne, prognozy Deloitte
#cebo16
6
W Polsce jednorazowe koszty i podatek bankowy podwyższyły wskaźnik kosztów
do dochodów (C/I)
Wskaźnik kosztów do dochodów (%)
2011-2018
66
59
51
50
51
54
53
54
51
57
52
56
59
55
55
56
Spadek marży odsetkowej
oraz zmniejszenie przychodu
prowizyjnego wywołane
obniżeniem opłaty
interchange
Jednorazowe koszty związane
z bankructwem SK Banku
oraz wpłata na rzecz
Funduszu Wsparcia
Kredytobiorców
Polska
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Europa Środkowa
Podatek bankowy
Źródło: ESRB; banki centralne
#cebo16
7
2017 może być szczególnie trudny ze względu na podatek bankowy, zwrot spreadów
walutowych oraz brak przychodów z transakcji VISA
Zysk netto polskich banków (mld PLN)
+133.0%
+27.6%1
-55.1%
1.6
-3.5
2.1
11.2
14.9
14.3
-0.2
-1.6
2.9
1.2
7.5
-7.5
6.4
-0.9
ROE(%)
6.6
2015
2.1
SK Bank,
Visa
Fundusz
Wsparcia
Kredytobiorców
Podatek
bankowy
Pozostałe
2016
8.0
3.5
8.0
Visa
Zwrot
Podatek
spreadów bankowy
walutowych2
Pozostałe
2017
Zwrot
Podatek
spreadów bankowy
walutowych2
Pozostałe
2018
1. Według danych pozyskanych przez Związek Banków Polskich (źródło PAP), 9 dużych polskich banków odnotuje 3% spadek zysków w 2016r. (10 .5 mld PLN w 2016; 10.9 mld PLN). Ekstrapolując dane dla 9 banków,
prognozowano wyniki dla całego sektora.
2. Prezydent oszacował koszt zwrotu spreadów walutowych na 4 mld PLN; prognozy NBP oraz KNF wskazują, że koszty mogą wynieść 8-9.3 mld PLN, przy niezmienionych warunkach.
#cebo16
8
Banki redukują sieci placówek i zatrudnienie
Polska
Europa Środkowa
-1.0
-0.2
-5.2 %
-0.2
4.0
15.3
3.8
3.4
2013
Placówki/10 000
mieszkańców
32.9
1.9
-1.4
33.2
31.0
0.8
3.2
2015
14.5
-5.7 %
2013
26.8
2015
Placówki
w Polsce (tys.)
2013
2015
Placówki w CE
(tys.)
2013
-5.4 %
32.1
101.8
96.3
-3.4 %
323.5
312.4
11.1
5.5
25.3
2015
Zatrudnieni
w sektorze
bankowym/10 000
mieszkańców
2013
2015
Zatrudnieni
w sektorze
bankowym
w Polsce (tys.)
2013
2015
Zatrudnieni
w sektorze
bankowym
w CE (tys.)
#cebo16
9
W Europie Środkowej powszechna jest presja na marżę, w Polsce trend ma szansę się
odwrócić w 2016-2018
Marża odsetkowa (%)
Zmiana 2012-15
Zmiana 2015-18
2012
2015
2.3
2.4
Polska
Czechy
1.8
2.1
Słowacja
2.9
2.9
2.5
Bułgaria
Chorwacja
1.7
1.9
2.0
2.5
2.6
2.7
2.5
2.4
2.2
3.1
2.9
2.4
2.3
Rumunia
Europa
Środkowa
2.4
2.3
Węgry
Słowenia
2.7
3.3
3.3
3.2
2.7
-0.4
0.1
-0.3
-0.2
-0.2
-0.6
-0.5
-0.1
-0.4
-0.4
-0.1
-0.7
0.0
-0.2
0.1
-0.3
-0.3
-0.2
2018
Źródło: Banki centralne, prognozy Deloitte
#cebo16
10
Akcja kredytowa przyspieszy w Europie Środkowej, natomiast w Polsce obserwujemy
spowolnienie dynamiki
Wzrost wartości franka względem
złotówki o 4.8% w 2014 oraz 11.1%
w 2015 zwiększył wartość kredytów
mieszkaniowych o 2.3 p.p.
w 2014 i 4.2 p.p. w 2015
Dynamika kredytów w Polsce r/r (%)
Jest to rezultat presji
regulacyjnej oraz podatku
bankowego
Kredyty przedsiębiorstw
8.3
Kredyty mieszkaniowe
8.8
7.1
6.5
7.0
4.5
6.9
6.2
13
5.1
4.6
3.4
14
15
3.6
16
Kredyty gospodarstw domowych
17
4.3
2.3
4.8
4.1
4.2
4.8
4.9
2.7
2.5
2.5
15
16
17
18
Pozostałe kredyty gospodarstw
4.4
4.3
6.4
6.9
6.1
4.9
7.2
6.9
5.4
5.6
17
18
3.7
3.5
2.0
Europa Środkowa
Źródło: NBP, KNF, prognozy Deloitte
14
6.7
18
4.0
Polska
4.5
18
13
6.2
15
17
4.4
3.8
3.8
2.9
16
5.6
5.0
0.7
14
2.3
-2.4
2.3
13
-0.3
5.2
5.5
5.3
4.4
3.1
4.3
4.5
2.1
Kredyty niefinansowe
6.0
0.2
13
14
15
16
#cebo16
17
18
13
14
15
16
11
Polska rozpoczęła nową falę regulacji w Europie Środkowej (2014-2016)
Limity dla relacji
wysokości kredytu
do wartości jego
zabezpieczenie (LTV)
31.10.2011
Limity obciążania
bieżących dochodów
kosztami obsługi
długu (DSTI)
31.10.2011
2011
Maksymalny okres
wymagalności
kredytu
Pozostałe
31.10.2011
1.01.2014
1.11.2014
1.01.2015
1.01.2015
2014
2015
1.06.2015
30.08.2016
30.08.2016
Regulacje w Polsce są coraz
bardziej zaostrzane, limity LTV
dla poszczególnych lat:
2014 - 95%
2015 - 90%
2016 - 85%
(w szczególnych przypadkach 90%)
Od 2017 - docelowo 80%
(w szczególnych przypadkach 90%)
2016
1.01.2014
1.03.2015
1.01.2014
1.03.2015
1.02. 2016
28.04.2016
Wagi ryzyka
Limity okresu
amortyzacji
kredytu
Podatek
bankowy
Świadczenie
w miejsce
wykonania
#cebo16
12
Dla polskich banków największym wyzwaniem jest obecnie „podatek bankowy” oraz
„ustawa spreadowa”
Kluczowe regulacje wpływające na sektor bankowy w Polsce
Rekomendacja S
Rekomendacja U
Rozporządzenie PRIIP
Dyrektywa MiFID II
Dyrektywa
o usługach płatnych II
Zwrot spreadów
walutowych?
Ogranicza wzrost kredytów
mieszkaniowych wprowadzając
bardziej restrykcyjny limit LTV
oraz zmniejszając liczbę
możliwych rat.
Ściśle reguluje współpracę
pomiędzy bankami,
ubezpieczycielami,
pośrednikami oraz klientami.
Poszerza obowiązki
informacyjne dotyczące
detalicznych produktów
zbiorowego inwestowania i
ubezpieczeniowych produktów
inwestycyjnych.
możliwych rat.
możliwych rat.
możliwych rat.
2013
2014
2015
2016
2017/18
2018
Rekomendacja T
Poprawki do ustawy
o prawach konsumenta
UOKIK oraz Rzecznik
Finansowy
Poprawki do ustawy
o działalności
ubezpieczeniowej
Podatek bankowy
Przewalutowanie
kredytów
mieszkaniowych
w CHF?
IFRS 9
możliwych rat.
Ściśle reguluje współpracę
pomiędzy bankami,
ubezpieczycielami,
pośrednikami oraz klientami.
Poszerza obowiązki
informacyjne dotyczące
detalicznych produktów
zbiorowego inwestowania i
ubezpieczeniowych produktów
inwestycyjnych.
możliwych rat.
możliwych rat.
możliwych rat.
Znacząco zwiększa poziom
wymaganej rezerwy IBNR.
Źródło: ZBP, PIU, ISAP, KE, KNF, UOKIK, prasa
#cebo16
13
Zwrot z kapitałów ROE; (%)
Ze względu na korzyści skali duże banki odczuwają mniejszą presję na rentowność niż
mniejsze
30
Duże banki Małe banki
>3% rynku <3% rynku
25
20
15
Średnie ROE w Polsce 6.6%
10
5
0
40
-5
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
95
Średnie
ROE (%)
7.6
1.5
Średni
wskaźnik
C/I (%)
61.1
73.4
100
-10
-15
-20
-25
-30
-35
Udział w rynku < 3%
Udział w rynku > 3%
Średni wskaźnik C/I w
Polsce 58.6%
Wielkość udziału w rynku
-40
Wskaźnik kosztów do dochodów C/I; (%)
Źródło: Bankscope, analizy Deloitte
#cebo16
14
Polska najaktywniejszym rynkiem przejęć spośród wszystkich państw Europy
Środkowej
Year of
announ Country
cement
Widoczna jest zwiększona
aktywność na południu
Europy Środkowej.
Target
Buyer
Austria
Volksbank International AG
Sberbank of Russia
Volksbanken AG, BPCE S.A., DZ
Bank AG
Poland
Bank Zachodni WBK SA
Banco Santander, S.A.
Allied Irish Banks Plc
Bank BGZ (40%)
Rabobank NV
Government of Poland
Kredyt Bank S.A.
KBC Groep NV
MKB Unionbank AD
First Investment Bank
Bank BGZ BNP Paribas SA
Nordea Bank Polska SA
Deal
Value
(m EUR)
Book
value
multiple
9400
505
1.1
4290
2.5
7494
301
1.2
9422
1061
1.5
MKB Bank Zrt.
875
N/A
N/A
BNP Paribas SA
Rabobank NV
8612
1081
1.3
PKO BP SA
Nordea AB
8180
629
1.1
Santander Consumer Bank S.A. (60%)
Santander Consumer Finance
2860
514
1.5
Hypo Group Alpe Adria AG
Advent International Corp; EBRD
Heta Asset Resolution AG
8032
200
0.2
Czech
Republic
LBBW Bank CZ a.s.
Expobank LLC
Landesbank Baden-Wurttemberg
1147
80
0.7
Hungary
MKB Bank Zrt. (99%)
Government of Hungary
Bayerische Landesbank
6606
55
0.1*
Poland
Meritum Bank ICB S.A. (97.9%)
Alior Bank S.A.
Poland
Bulgaria
Coraz więcej kupujących
to podmioty inne niż banki
Target
Assets
(m EUR)
13372
2011
2012
Seller
2013
Poland
Austria
2014
EBRD; Innova Capital Sp zoo;
WCP Cooperatief UA
Immigon Portfolioabbau AG;WGZ;
DZ Bank AG; BPCE Group
711
84
1.4
2765
81
0.2
GE Equity (General Electric)
2838
615
1.7
Powszechny Zaklad Ubezpieczeń
Carlo Tassara SpA
9382
396
2.3
AnaCap Financial Partners LLP
Abris Capital Partners
753
N/A
N/A
Sberbank Slovensko, a. s. (99.5%)
Penta Investments Limited
Sberbank Europe AG
2023
N/A
N/A
Celje Banka
Abanka
1713
N/A
N/A
Nova Kreditna Banka Maribor d.d.
Apollo Global Management, LLC;
EBRD
Government of the Republic of
Slovenia
Raiffeisen Banka d.d.
Biser Bidco
Raiffeisen Bank International AG
AXA Bank Hungary
OTP Bank Plc
AXA Bank Europe S.A.
Romania Volksbank Romania S.A.
Banca Transilvania SA
Hungary
Budapest Bank Zrt.
Corvinus Nemzetkozi Befektetesi Zrt.
Alior Bank S.A. (25.3%)
FM Bank PBP SA
Poland
2015
Slovakia
Slovenia
Hungary
2016
Źródło: Mergermarket, analizy Deloitte
Kupujący jest innym
podmiotem niż bank
Erste Bank Hungary Zrt (30%)
MKB Bank Zrt.
Poland
Bank BPH SA (66%)
Corvinus Nemzetkozi Befektetesi Zrt.;
Erste Group Bank AG
EBRD
Pannonia Pension Fund; METIS
Government of Hungary
Private Capital Fund; Blue Robin
Alior Bank S.A.
Romania Banca Comerciala Carpatica S.A. (54.8%) Nextebank S.A.
#cebo16
GE Capital Corporation
Ilie Carabulea, non-disclosed
shareholders
4369
250
0.4
999
N/A
N/A
1201
N/A
N/A
6090
248
1.1
6184
118
0.3
3049
358
0.9
747
27
1.0
15
Penetracja Internetu istotnie wzrosła w Europie Środkowej, szczególnie mobilnego
Dostęp do Internetu
% populacji
48%
Bułgaria
Dostęp do Internetu mobilnego
% populacji
57%
58%
Chorwacja
+9 p.p.
70%
Węgry
67%
73%
Rumunia
Słowacja
Słowenia
Źródło: Eurostat
81%
62%
68%
40%
16%
74%
78%
67%
73%
+6 p.p.
Europa
Europa
ŚrodkowaZachodnia
70%
83%
+28 p.p.
31%
22%
18%
+33 p.p.
+23 p.p.
34%
3%
Różnica
+36 p.p.
46%
11%
+6 p.p.
2015
+31 p.p.
40%
10%
+6 p.p.
+4 p.p.
49%
9%
+11 p.p.
+16 p.p.
56%
+29 p.p.
34%
+12 p.p.
70%
Czechy
Polska
5%
2011
+28 p.p.
47%
+28 p.p.
47%
Europa
Europa
ŚrodkowaZachodnia
41%
56%
#cebo16
16
Rola kanałów cyfrowych została zauważona przez banki
90%
95%
banków uważa, że cyfrowa
transformacja ma
wpływ na sektor
i osiągane wyniki
twierdzi, że ma
jasno zdefiniowaną
wizję i strategię
cyfrową
Źródło: Deloitte CEE Top 500 2016: An era of digital transformation
#cebo16
17
W celu zbadania cyfrowej dojrzałości rynków regionu, konsultanci Deloitte otworzyli
konta w 76 bankach i przetestowali ponad 350 unikalnych funkcjonalności
8 krajów
76 banków
3 kanały
350 unikalnych pytań
15
Strona
publiczna
14
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
5
Onboarding
Otwarcie
konta
3
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
4 Codzienne
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
13
650
2
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
5
8
Gromadzenie
informacji
1
Aplikacja
mobilna
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
7
9
Platforma
internetowa
6 kroków ścieżki klienta
ocenionych
funkcjonalności
#cebo16
Rozwój
relacji
5
6
operacje
Zakończenie
relacji
18
Banki ciągle eksperymentują w kanałach cyfrowych, w związku z czym zestaw
„standardowych” funkcjonalności jest ograniczony
% analizowanych banków posiadających daną funkcjonalność
Kanał internetowy
100%
W kanale internetowym tylko
10% funkcjonalności występuje
w ponad 80% banków
Kanał mobilny
100%
90%
90%
80%
80%
70%
70%
60%
60%
50%
50%
40%
40%
30%
30%
20%
20%
10%
10%
0%
0.0% 0.1% 0.2% 0.3% 0.4% 0.5% 0.6% 0.7% 0.8% 0.9% 1.0%
1 punkt na wykresie = 1 funkcjonalność
Tylko 3% funkcjonalności
w kanale mobilnym zostało
wdrożonych w ponad 80% banków
10%
0%
0%
#cebo16
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
19
Polska jest cyfrowym liderem w Europie Środkowej, choć Słowacja depcze nam
po piętach
% funkcjonalności zgodnych z najlepszymi praktykami1
Kanały razem
49%
Polska
57%
47%
Słowacja
Rumunia
38%
Bułgaria
37%
Chorwacja
34%
Węgry
34%
37%
54%
41%
Czechy
Słowenia
Kanał mobilny
Kanał internetowy
37%
50%
26%
43%
47%
30%
22%
38%
41%
29%
39%
28%
22%
15%
1. W celu uzyskania porównywalnych rezultatów, wyniki krajów zostały oparte na 5 największych bankach pod względem aktywów w danym kraju
#cebo16
20
Słowackie i polskie banki są w czołówce regionu
100% = wszystkie funkcjonalności
wdrożone przez 5 najlepszych banków
= najlepsze praktyki
Ze względu na różnorodność
występujących funkcjonalności
postanowiliśmy użyć zagregowanej
listy funkcjonalności 5 najlepszych
banków jako benchmarku
65%
57%
Tatra
ING
Banka (PL #1)
(SK #1)
56%
55%
54%
51%
mBank
VÚB Millennium RO #1
(PL #2) (SK #2) (PL #3)
48%
48%
48%
47%
SK #3
PL #4
PL #5
CZ #1
#cebo16
21
Występują duże różnice na poziomie krajowym, także w Polsce
#2
#3
57%
56%
#5
#8
#9
48%
48%
#14
#19
#26
#31
38%
37%
#40
#49
#51
#52
#53
34%
31%
31%
30%
30%
#74
54%
45%
42%
17%
ING
(PL #1)
#X
mBank Millennium
(PL #2) (PL #3)
PL #4
PL #5
PL #6
PL #7
PL #8
PL #9
PL #10
PL #11
PL #12
PL #13
PL #14
PL #15
Miejsce w rankingu EŚW
#cebo16
22
Polskie banki najlepiej zdigitalizowały akwizycję nowych klientów…
59%
55%
58%
59% 59%
56%
48%
43%
38%
34%
Gromadzenie informacji
Otwarcie konta
33%
Onboarding
Codzienne operacje
Rozwój relacji
32%
Zakończenie relacji
Polska
Średnia EŚW
#cebo16
23
…jednak ciągle istnieje potencjał do poprawy, np. w obszarze funkcjonalności
odpowiedzialnych za codzienne operacje
% funkcjonalności zgodnych z najlepszymi praktykami
63%
64%
67%
67%
62%
60% 60%
48%
45%
42%
34%
29%
Codzienne
operacje
Przelewy i płatności
Wsparcie klienta
Zarządzanie kontem Zarządzanie kartami
Zarządzanie
finansami (PFM)
Polska Top5
Tatra Banka (#1)
#cebo16
24
Natomiast w obszarze funkcjonalności wspierających sprzedaż w kanałach cyfrowych
Polska jest niekwestionowanym liderem
% top 5 banków w danym kraju oferujących zakup produktu w kanałach cyfrowych1
Kanał internetowy
Kredyt w
rachunku
Kanał mobilny
Kredyt
gotówkowy
Karta
kredytowa
Polska
40%
60%
Słowacja
60%
60%
Czechy
40%
60%
Rumunia
40%
60%
20%
Bułgaria
40%
40%
20%
Chorwacja
60%
Węgry
Słowenia
40%
Kredyt
gotówkowy
20%
Karta
kredytowa
20%
20%
40%
20%
20%
60%
100%
Kredyt w
rachunku
40%
20%
40%
40%
20%
20%
60%
20%
40%
40%
20%
Uwagi: 1. Włączając w to zakup produktu w kanałach cyfrowych z podpisaniem dokumentów dostarczonych przez kuriera. Dane uwzględniają banki, które oferują zakup danego produktu finansowego dla nowych
klientów.
#cebo16
25
Kluczowe wnioski:
Rentowność polskich banków poniżej
poziomu Europy Środkowej od 2015r.,
a szczególnie trudny będzie 2017 rok.
Banki redukują zatrudnienie i zamykają
placówki w całym regionie także w Polsce.
Akcja kredytowa przyspiesza w Europie
Środkowej, ale nie w Polsce.
Duże banki radzą sobie lepiej, osiągając
wyższą rentowność i efektywność
kosztową.
Banki ciągle eksperymentują
w kanałach cyfrowych,
w związku z czym zestaw
„standardowych” funkcjonalności
jest ograniczony.
Polska jest liderem cyfryzacji sektora
bankowego w Europie Środkowej,
ale to słowacki Tatra Bank okazał się
najlepszy pośród analizowanych
instytucji.
Polska jest liderem w obszarze
funkcjonalności wspierających
sprzedaż produktów w kanałach
cyfrowych.
Polskie banki mają cały czas
potencjał do poprawy,
np. w obszarze funkcjonalności
odpowiedzialnych za codzienne
operacje bankowe.
Konsolidacja przyspiesza: Polska wciąż
liderem, ale obserwujemy zwiększoną
aktywność na południu Europy Środkowej.
#cebo16
26
Kontakty
Grzegorz Cimochowski
Lider Działu Doradztwa Strategicznego
dla Sektora Instytucji Finansowych
w Europie Środkowej, Deloitte
[email protected]
Daniel A. Majewski
Menedżer w dziale Doradztwa
Strategicznego, Deloitte
[email protected]
27
Nazwa Deloitte odnosi się do jednej lub kilku jednostek Deloitte Touche Tohmatsu Limited, prywatnego podmiotu prawa brytyjskiego z ograniczoną
odpowiedzialnością i jego firm członkowskich, które stanowią oddzielne i niezależne podmioty prawne. Dokładny opis struktury prawnej Deloitte
Touche Tohmatsu Limited oraz jego firm członkowskich można znaleźć na stronie www.deloitte.com/pl/onas.
Deloitte świadczy usługi audytorskie, konsultingowe, doradztwa podatkowego i finansowego klientom z sektora publicznego oraz prywatnego,
działającym w różnych branżach. Dzięki globalnej sieci firm członkowskich obejmującej 150 krajów oferujemy najwyższej klasy umiejętności,
doświadczenie i wiedzę w połączeniu ze znajomością lokalnego rynku. Pomagamy klientom odnieść sukces niezależnie od miejsca i branży, w jakiej
działają. Ponad 225 000 pracowników Deloitte na świecie realizuje misję firmy: wywierać pozytywny wpływ na środowisko i otoczenie, w którym
żyją i pracują.
W Polsce usługi na rzecz klientów świadczą: Deloitte Advisory sp. z o.o., Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., Deloitte
Doradztwo Podatkowe sp. z o.o., Deloitte PP sp. z o.o., Deloitte Polska Sp. z o.o., Deloitte Strategy and Research Sp. z o.o., Deloitte Consulting
S.A., Deloitte Legal, Pasternak, Korba, Moskwa, Jarmul i Wspólnicy sp. k., Deloitte Services sp. z o.o. (wspólnie określane mianem „Deloitte
Polska"), będące jednostkami stowarzyszonymi Deloitte Central Europe Holdings Limited. Deloitte Polska jest jedną z wiodących firm doradczych w
kraju, świadczącą usługi profesjonalne w obszarach: audytu, doradztwa podatkowego, konsultingu, zarządzania ryzykiem, doradztwa finansowego
oraz prawnego za pośrednictwem ponad 2000 profesjonalistów z Polski i zagranicy.
Powyższa publikacja zawiera jedynie informacje natury ogólnej. Deloitte Touche Tohmatsu Limited, firmy członkowskie oraz podmioty
stowarzyszone nie świadczą tym samym, ani nie przedstawiają w tej publikacji porad księgowych, podatkowych, inwestycyjnych, finansowych,
konsultingowych, prawnych czy innych. Nie należy także wyłącznie na podstawie zawartych tu informacji podejmować jakichkolwiek decyzji
dotyczących Państwa działalności. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji lub działań dotyczących kwestii finansowych czy biznesowych powinni
Państwo skorzystać z porady profesjonalnego doradcy. Deloitte Touche Tohmatsu Limited, firmy członkowskie oraz podmioty stowarzyszone nie
ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody wynikające z wykorzystania informacji zawartych w publikacji ani za Państwa decyzje podjęte w
związku z tymi informacjami. Osoby korzystające z powyższej publikacji robią to na własne ryzyko i ponoszą pełną związaną z tym
odpowiedzialność.
© 2016 Deloitte Polska
28

Czy polskie banki potrafią uratować słabnącą rentowność?

Transkrypt

Podobne dokumenty

Zaproszenie

Deloitte to różnorodność ludzi, doświadczeń, branż i usług, w

8.12.2010 Gazeta Współczesna

Płatności mobilne i beacony wpływają na wygodę zakupów i budują

Spotkanie Członków Stowarzyszenia Dyrektorów

Deloitte Digital

Różnorodność – od czego zacząć? Jednym z wymiarów

Czarnoksiężnik czy wróżbita? Dyrektor finansowy w czasach zmian

Deloitte Customer Experience prezentacja Ministerstwo Gospodarki

Zarządzanie Kapitałem w Bankach Środowisko niskich stóp