Geometria i formacje harmoniczne

Formacje harmoniczne
i geometria
Agenda
1.
2.
3.
4.
5.
Czym jest geometria
Podstawowy ciąg liczb fibonacciego
Współczynniki
Zależności między impulsami i korektami
Formacje harmoniczne AB=CD, Gartley, Butterfly
|2
Geometria
1. Najważniejszym wskaźnikiem opisującym dany instrument jest cena.
Odzwierciedla ona tendencję i nastrój inwestorów.
Badaniu ceny należy poświęcić najwięcej czasu aby ustalić która strona
(kupujący lub sprzedający) dominuje aktualnie na rynku.
2. Ponieważ rynki są żywym zjawiskiem dlatego narzędzia, które stosujemy
muszą być dynamiczne i samo dostosowujące się do rynku.
Takim narzędziem jest GEOMETRIA.
|3
Geometria
1. Jest to matematyczne podejście do analizy poszczególnych fragmentów
wykresu. Geometrycznie można porównywać wykresy korzystając zarówno
ze skali czasu jak i ceny.
2. Geometria ceny podaje się w łatwy sposób analizie. Czas jest znacznie
trudniejszy w tej mierze.
3. Geometria pozwala określić potencjalne wsparcia i opory.
|4
GEOMETRIA - zniesienia %
- jeżeli odcinek AB ma długość X to odcinek
BC powinien być matematycznie zależny od
długości X.
D
DE=BC
B
- Odcinek CD zaś będzie zależny od BC a
tym samym pośrednio od AB;
BC<X
X
E
CD>BC oraz
np. CD=AB
- Odcinek DE jest następcą CD wiec jest
z nim bezpośrednio związany, a
pośrednio z BC oraz AB a także AD.
C
A
|5
Fibonacci Leonardo
1. W XIII wieku włoski matematyk Fibonacci odkrył ciąg liczb naturalnych
nazwany następnie jego imieniem: 0,1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89,
144, 233, 377, 610, 987, 1597 ……………
2. Kolejna liczba ciągu powstaje poprzez dodanie dwóch najbliższych liczb
ciągu 5+8=13,… 21+34=55
|6
Zależności ciągu
1. Kolejna liczba ciągu jest większa od poprzedniej o 1.618……,
2. podzielenie dwóch kolejnych liczb ciągu daje 1.618 lub 0.618
(55/89=0.618…; 89/55=1.618…)
3. proporcja  = 1,618 jest tzw. złotym podziałem lub też złotym środkiem
|7
Zależności ciągu
1. Proporcja co drugiej liczby ciągu fibonacciego tworzy kolejne ważne
współczynniki 2.618 lub 0.382 (34/89=0.382…; 89/34=2.618…)
2. Co trzecia liczba ciągu odkrywa kolejne współczynniki
0.236 lub 4.236 (21/89=0.2359…; 89/21=4.238…)
|8
Współczynniki
1,618
0,618
2,618
0,382
4,236
0,236
√1.618 = 1,272
√0.618 = 0,786
√1.272 = 1,127
√0.786 = 0,886
√1.127 = 1,062
√0.886 = 0,941
potęga
0
1,618
1
potęga
0
0,618
1
0,25
1,128
0,25
0,886
0,5
1,272
0,5
0,786
1
1,618
1
0,618
1,5
2,058
1,5
0,486
2
2,618
2
0,382
2,5
3,330
2,5
0,300
√1 = 1
Odwrotność
1
√2 = 1,414
Odwrotność
0,707
3
4,236
3
0,236
√3 = 1,732
Odwrotność
0,577
3,5
5,388
3,5
0,186
√4 = 2
Odwrotność
0,5
4
6,854
4
0,146
√5 = 2,236
Odwrotność
0,447
|9
Podziały procentowe
38.2%
41.4%
50%
61.8%
70.7%
78.6%
88.6%
112.7%
127.2%
100%
141.4%
161.8%
173.2%
200%
223.6%
261.8%
| 10
Korekta - Impuls
Wariant wzrostowy
Wariant Spadkowy
Porównujemy wysokość odcinków korzystając ze skali ceny
| 11
Korekta - Korekta
Wariant wzrostowy
Wariant Spadkowy
Porównujemy wysokość odcinków korzystając ze skali ceny
| 12
Impuls - Korekta
Wariant wzrostowy
Wariant Spadkowy
Porównujemy wysokość odcinków korzystając ze skali ceny
| 13
Impuls - Impuls
Wariant wzrostowy
Wariant Spadkowy
Porównujemy wysokość odcinków korzystając ze skali ceny
| 14
1. Poziomy Fibo pozwalają na określenie końca korekty i impulsu
2. Pomagają określić miejsce otwarcia lub zamknięcia pozycji
3. Poziomy Fibo można łączyć z innymi technikami jak formacje harmoniczne
| 15
Czym są formacje harmoniczne
Są to struktury odcinków, fal, jakie powstają na wykresie ceny.
Pozwalają z dużą dokładnością wyznaczyć punkty zwrotne rynku poziomy
wsparcia i oporu oraz miejsca otwarcia/zamknięcia transakcji.
Wykorzystują matematyczne zależności zarówno ceny jak i czasu.
Możliwość zastosowania na wszystkich rynkach i interwałach.
16
AB=CD
Podstawowa i najprostsza formacja harmoniczna
opisana przez H.M. Gartley w ksiażce "Profits in the stock market" w 1935 roku.
Formacja AB=CD zawiera się w pojęciu ruchu mierzonego
ruchem mierzonym będzie równość dwóch odcinków AB i CD
B
Ważne zalezności:
AB=CD
BC= 0,618*AB
CD/BC=1,618
AB=CD
BC=0,786*AB
CD/BC=1,272
A
| Tytuł Prezentacji
61,8%
78,6%
161,8%
127,2%
C
D
A
61,8%
78,6%
B
C
161,8%
127,2%
D
| 17
Gartley 222
Najbardziej znana formacja harmoniczna
Formacja opracowana w latach 30 XX wieku. Jej twórcą jest H.M. Gartley który
opisał ją na 222 stronie swojej książki „Profits in the stock market”.
Formacja ta wykorzystuje relacje cenowe jak i czasowe pomiędzy poszczególnymi
odcinkami (falami) oznaczonymi poszczególnymi literami.
Po ruchu impulsowym następuje korekta składająca się z 3 fal.
| Tytuł Prezentacji
| 18
Gartley 222
Gartley na wzrosty
A
38,2% AB
88,6% AB
Gartley na spadki
X
78,6%
C
61,8%
B
127,2% BC
161,8% BC
D
127,2% BC
161,8% BC
61,8% B
78,6%
X
D
A
| Tytuł Prezentacji
C
38,2% AB
88,6% AB
| 19
Gartley 222
Formacja Gartleya jest korektą głównego ruchu cenowego siła formacji wzrasta
wraz z siłą trendu
Po utworzeniu formacji Gartley w punkcie D rynek powinien dynamicznie powrócić
do głównego trendu ustanawiając nowe ekstremum cenowe nowy dołek lub szczyt.
Jeżeli rynek nie przyspieszy w okolicach punktu C może to sugerować, że rynek nie
będzie skłonny pokazać swojej siły i punkt A zostanie nienaruszony.
A
38,2% AB
88,6% AB
C
127,2% BC
161,8% BC
61,8% B
D
X
78,6%
| 20
Ważne zależności
1.
2.
3.
4.
5.
AB = 61,8% dł. odcinka XA
AB = CD
BC = 78,6% dł. odcinka AB
CD = 127,2% dł. odcinka BC
AD = 78,6% dł. Odcinka XA
6. Kluczowym miejscem zagrania jak i ustawienie obrony jest punkt D
7. Weryfikatorem jest znajomość formacji świecowych aby precyzyjnie ustalić
punkt otwarcia transakcji oraz miejsce ustawienia poziomu stop loss.
8. Potencjalne zasięgi: punkt C, punkt A, zasięgi zewnętrzne odcinka XA
| Tytuł Prezentacji
| 21
Gartley zasięgi
Gartley na wzrosty
A
38,2% AB
88,6% AB
Gartley na spadki
X
78,6%
C
61,8%
B
127,2% BC
161,8% BC
D
127,2% BC
161,8% BC
61,8% B
78,6%
X
D
A
| Tytuł Prezentacji
C
38,2% AB
88,6% AB
| 22
Jak grać?
1. Formacja gartley222 ma największą skuteczność kiedy pojawia się w trakcie
istniejącego trendu w większej skali. Wówczas potencjalny zysk jest duży,
pomimo to zawsze należy pamiętać o ustawianiu zlecenia obronnego stop loss
gdyż nie ma formacji sprawdzającej się w 100%
2. Można wprowadzić dodatkowe elementy weryfikacyjne potwierdzające
ukształtowaną formację w postaci: wskaźników, otoczenia makroekonomicznego
czy nastrojów panujących na rynku.
3. Po utworzeniu się formacji otwieramy pozycję w punkcie D, potencjalny ruch
powinien spowodować wybicie nowego dołka lub szczytu i tam powinniśmy
dopiero rozważać zamkniecie pozycji nie wcześniej.
| 23
Butterfly
Formacja Butterfly jest odmianą formacji Gartleya, została
upubliczniona w 1992 roku przez Larego Pesavento w książce „ Fibonacci
ratios with pattern recognition”
24
Butterfly
1. Formacja Motyla jest wariacją Gartleya222. Różnica polega na tym że ruch
trzyfalowy jest dłuższy niż pierwotny odcinek pomiarowy.
2. Formacja Butterfly wykorzystuje te same relacje pomiędzy poszczególnymi
odcinkami wchodzącymi w skład formacji różnica polega na wykorzystaniu
innych współczynników.
3. Warunki transakcyjne są zbieżne z Gartley222
4. Może się zdarzyć ze formacja Motyla jest częścią składową formacji Gartley
w większej skali.
| 25
Butterfly
Butterfly na spadki
Butterfly na wzrosty
A
D
127,2%
161,8%
161,8% BC
261,8% BC
X
78,6%
38,2% AB
88,6% AB
B
C
78,6% B
C
38,2% AB
88,6% AB
A
| Tytuł Prezentacji
161,8% BC
261,8% BC
X
127,2%
161,8%
D
| 26
Butterfly
1. Pomimo iż stosunek długości poszczególnych odcinków jest określony dość
precyzyjnie ich rozpiętość w poszczególnych relacjach jest znaczna
2. Ważnym miejscem w formacji jest punkt B który powinien być na poziomie
78,6% długości odcinka XA
3. Punkt D powinien znajdować się w relacji między 161,8% do 261,8% długości
odcinka BC oraz od 127,2% do 161,8% długości odcinka XA
| Tytuł Prezentacji
| 27
Ważne zależności
1.
2.
3.
4.
AB = 78,6% dł. odcinka XA
BC = 38,2% dł. odcinka AB
CD = 261,8% dł. odcinka BC
AD = 127,2% dł. Odcinka XA
5. Kluczowym miejscem zagrania jak i ustawienie obrony jest punkt D
6. Weryfikatorem jest znajomość formacji świecowych aby precyzyjnie ustalić
punkt otwarcia transakcji oraz miejsce ustawienia poziomu stop loss.
7. Potencjalne zasięgi: punkt C, punkt A, zasięgi zewnętrzne odcinka XA
| Tytuł Prezentacji
| 28
Butterfly zasięgi
Butterfly na spadki
Butterfly na wzrosty
A
D
127,2%
161,8%
161,8% BC
261,8% BC
X
78,6%
38,2% AB
88,6% AB
B
C
78,6% B
C
38,2% AB
88,6% AB
A
| Tytuł Prezentacji
161,8% BC
261,8% BC
X
127,2%
161,8%
D
| 29
Jak grać?
1. Formacja Butterfly ma największa skuteczność kiedy pojawia się w trakcie
istniejącego trendu w większej skali. Wówczas potencjalny zysk jest duzy,
pomimo to zawsze należy pamiętać o ustawianiu zlecenia obronnego stop loss
gdyż nie ma formacji sprawdzającej się w 100%
2. Można wprowadzić dodatkowe elementy weryfikacyjne potwierdzające
ukształtowaną formację w postaci: wskaźników, otoczenia makroekonomicznego
czy nastrojów panujących na rynku.
3. Trudno określić potencjalny punkt docelowy ale można nawet oczekiwać wybicia
nowych dołków w trendzie spadkowym lub szczytów w trendzie wzrostowym.
| 30
Gartley na wzrosty DE30
| Tytuł Prezentacji
| 31
Dziękuję za uwagę
Karol Orzechowski
Specjalista ds. sprzedaży
Departament Rynków Nieregulowanych OTC
email: [email protected]
tel. 22 329-49-92
| 32