enter air factsheet otoczenie rynkowe strategia/model

NIE DO UDOSTĘPNIANIA DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI, PUBLIKACJI I ROZPROWADZANIA, BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO,
W CAŁOŚCI LUB CZĘŚCI NA TERENIE STANÓW ZJEDNOCZONYCH AMERYKI, KANADY, AUSTRALII LUB JAPONII.
ENTER AIR FACTSHEET
• Największa czarterowa linia lotnicza
w Polsce
• Działalność na perspektywicznym rynku
przewozów czarterowych
• Największa polska prywatna linia lotnicza
• Flota 17 samolotów Boeing 737 realizująca
loty do 36 krajów – od Islandii i Portugali
po Kenię i Tajlandię
OTOCZENIE RYNKOWE
Działalność spółki jest silnie skorelowana z polskim
i europejskim rynkiem usług turystycznych.
W ostatnich 10 latach, liczba wyjazdów z polskimi
biurami podróży rosła o prawie 10% w skali roku, a ok.
90% wycieczek korzysta z transportu lotniczego. Wraz
z bogaceniem się społeczeństwa oczekiwany jest
dalszy wzrost liczby wycieczek organizowanych przez
biura podróży w Polsce.
W 2014 r. z usług przewoźników czarterowych w Polsce
skorzystało 3,7 mln pasażerów, z czego Enter Air
przewiózł 1,2 mln pasażerów co daje przewoźnikowi
pozycje niekwestionowanego lidera z udziałem w rynku
sięgającym 31,6 proc. Dodatkowo ponad 300 tys.
pasażerów skorzystało z usług Enter Air na rynkach
zagranicznych.
30,1 %
31,6 %
Udział
w rynku
czarterowym
18,2 %
Enter
Air
20,1 %
Travel
Service
Small Planet
Airlines
Pozostali
STRATEGIA/MODEL BIZNESOWY
Enter Air posiada efektywny i niskokosztowy model biznesowy zbliżony do nowoczesnych linii niskobudżetowych, pozwalający na osiąganie pozytywnych wyników, nawet w czasach kryzysu. Głównymi klientami
Grupy są największe biura podróży działające na polskim rynku, takie jak Rainbow Tours, TUI, Itaka, Wezyr
Holidays, Grecos Holidays czy Exim Tours oraz konsolidatorzy na rynkach zagranicznych m.in. w Czechach, Izraelu,
Francji i Wielkiej Brytanii.
W 2014 r. Enter Air obsłużył ponad 1200 tras i wykonał loty do 36 krajów. Ponad 250 tras to stałe połaczenia
z czego 160 z Polski. Większość rejsów odbywa się z polskich lotnisk, ale coraz istotniejsza jest sprzedaż
eksportowa. Obecnie około 30 proc. przychodów Grupy pochodzi z przewozów pomiędzy zagranicznymi portami
lotniczymi. Wykonywane są one dla zagranicznych klientów i charakteryzują się wyższymi marżami. Rynki
zagraniczne, Europy Zachodniej są o wiele bogatsze od rynku rodzimego i stanowią olbrzymi potencjał dla
ekspansji marki Enter Air.
1
3
Proces ustalania harmonogramu lotów na dany rok trwa przeważnie od marca do października roku
poprzedniego. W praktyce oznacza to, że Spółka zdecydowaną większość miejsc w samolotach sprzedaną ma
z półrocznym wyprzedzeniem. Model biznesowy Enter Air jest bardzo stabilny, a Spółka nie jest narażona na
większość ryzyk rynkowych, z którymi zmagają się inni przewoźnicy.
Istotnym elementem strategii Grupy jest utrzymanie trwałej rentowności i koncentracja na dochodowej
części rynku przewozów czarterowych oraz przede wszystkim, utrzymanie odpowiedniej struktury kosztowej
pozwalającej na prowadzenie działalności w oparciu o dodatnie marże.
Przewoźnik posiada pięć stałych baz operacyjnych w Warszawie, Katowicach, Poznaniu, Wrocławiu i Paryżu oraz
bazy sezonowe, takie jak Londyn, Tel Awiw, Praga, czy Manchester.
Flota Enter Air składa się z ośmiu samolotów Boeing 737-400 oraz dziewięciu Boeingów 737-800. Samoloty
posiadają zasięg odpowiedni do tego, by obsługiwać trasy do najpopularniejszych miejscowości turystycznych
w basenie Morza Śródziemnego i na Wyspach Kanaryjskich, a z jednym międzylądowaniem dolecieć do Tajlandii,
Kenii i na Sri Lankę. Linia obsługuje około 160 tras turystycznych z Polski.
Obok wynajmu samolotów wraz z załogą prowadzi sprzedaż pokładową oraz szkolenia pilotów samolotów
Boeing 737.
KLUCZOWE DANE OPERACYJNE I FINANSOWE
Enter Air od pierwszego roku działalności jest rentowny i generuje pozytywne przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej. W 2014 r. Enter Air miał 731,5 mln zł przychodów, 42,2 mln zł EBITDA oraz 17,4 mln zł zysku netto.
Przychody (mln zł)
800
CAGR
EBITDA i zysk netto (mln zł)
2014
2012-
15,0
8,8
80,2
400
= 13%
16,5
196,1
70
761,1
206,3
zysk
12-2014
GR 20
netto CA
50
518,9
483,0
60
40
411,3
30
DA
BIT
R
CAG
%
91,6
2-
201
42,2
33,0
E
22,0
20
10
4=
201
69,5
= 71,7%
11,5
5,9
17,4
10,6
0
0,0
2012
Klienci
krajowi
2013
Klienci
zagraniczni
2014
Sprzedaż
pokładowa
2015
prognoza
2012
EBITDA
2013
2014
2015
prognoza
zysk netto
2
3
Sprzedane fotele (tys.)
5,5%
=1
2014
12R 20
2000
CAG
Wykonane fotelokilometry (mln)
1935
1611
201
012-
%
17,9
R2
CAG
4000
1451
1500
4=
5000
3343
4646
3580
3000
1000
2000
500
1000
0
0
2012
2013
2014
2012
2013
2014
AKCJONARIAT
Enter Air jest prywatnym polskim przewoźnikiem kontrolowanym przez kluczowych managerów.
4%
4%
Akcjonariat
5%
22%
65%
Marcin Andrzej
Kubrak
Mariusz
Olechno
Grzegorz Wojciech
Polaniecki
Andrzej Przemysław
Kobielski
Grzegorz
Badziak
Kontakt dla mediów:
Jakub Rutkowski
Tailors Group
[email protected]
603 33 40 68
Informacja prawna:
Informacje tu zawarte nie są przeznaczone do publikacji i dystrybucji, bezpośrednio lub pośrednio, na terenie Stanów Zjednoczonych Ameryki ani jakiejkolwiek
innej jurysdykcji, w której stanowiłoby to naruszenie właściwych przepisów prawa lub wymagałoby rejestracji. Zawarte w niniejszym materiale informacje nie
stanowią oferty sprzedaży papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych, ani też papiery wartościowe nie mogą być oferowane i sprzedawane w Stanach
Zjednoczonych bez rejestracji lub zwolnienia z rejestracji zgodnie z amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych z 1933 r. z późniejszymi zmianami oraz jej
zasadami i przepisami, w tym przepisami Regulacji S.
Nie jest zamierzona rejestracja jakiejkolwiek części oferty w Stanach Zjednoczonych Ameryki ani przeprowadzenie oferty publicznej papierów wartościowych w
Stanach Zjednoczonych Ameryki.
Informacje tu zawarte nie stanowią oferty sprzedaży ani zachęty do składania ofert kupna, ani też nie nastąpi sprzedaż papierów wartościowych w żadnej
jurysdykcji, w której oferta taka, zachęta lub sprzedaż byłaby bezprawna przed rejestracją, zwolnieniem z rejestracji lub upoważnieniem na podstawie przepisów
o papierach wartościowych danej jurysdykcji.
Zawarte w niniejszym materiale informacje służą celom marketingowym i informacyjnym i nie stanowią oferty sprzedaży ani zachęty bądź zaproszenia do
nabywania lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe. Prospekt emisyjny („Prospekt”), sporządzony w związku z ofertą publiczną i ubieganiem
się o dopuszczenie oraz wprowadzenie papierów wartościowych Enter Air S.A. („Spółka”) do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
(„GPW”), zatwierdzony przez Komisje Nadzoru Finansowego w dniu 15 czerwca 2015 r., wraz ze wszystkimi aneksami i komunikatami aktualizującymi, jest jedynym
prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Spółce i publicznej ofercie jej akcji w Polsce („Oferta”). Papiery wartościowe objęte Prospektem nie
mogą być oferowane poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej (w tym na terenie innych państw Unii Europejskiej oraz Stanów Zjednoczonych Ameryki, Kanady,
Australii i Japonii).
Prospekt został udostępniony na stronach internetowych Spółki (www.enterair.pl) i Oferującego (www.ipopemasecurities.pl.)
3
3