db Lokata Inwestycyjna Stabilny Złoty Plus III

Deutsche Bank
db Lokata Inwestycyjna Stabilny Złoty Plus III
W blasku dobrego
oprocentowania
Koncepcja produktu
— db Lokata Inwestycyjna Stabilny Złoty Plus III jest produktem
umożliwiającym osiągnięcie potencjalnego zysku do 5%
w skali inwestycji (5% w skali roku).
— Formuła produktu opiera się na założeniu, że kurs USD/PLN w czasie
trwania lokaty inwestycyjnej pozostanie w zdefiniowanym przedziale.
— Okres subskrypcji: od 3 do 26 sierpnia 2015 r.
— Okres inwestycji: 12 miesięcy
(od 27.08.2015 r. do 26.08.2016 r.).
—G
warancja kapitału w dniu zapadalności lokaty: w wysokości 100%
(zerwanie lokaty w okresie inwestycji powoduje obowiązek uiszczenia
opłaty manipulacyjnej, która wynosi 1,4% kwoty wpłaconej na lokatę).
— Instrument bazowy (Wskaźnik): kurs średni Narodowego Banku
Polskiego dla pary walutowej USD/PLN publikowany na stronie
www.nbp.pl.
— Waluta lokaty: PLN.
Jak funkcjonuje produkt?
Koniec
subskrypcji:
26.08.2015 r.
2015
Pocz¹tek
subskrypcji:
3.08.2015 r.
3%
Oprocentowanie środków
w okresie subskrypcji:
3% p.a. (27.08.2015 r.
wyp³ata odsetek naliczonych
w okresie subskrypcji).
EXIT
PLN
Pocz¹tek
db Lokaty Inwestycyjnej
Stabilny Z³oty Plus III.
Data ustalenia wartości
pocz¹tkowej: 27.08.2015 r.
Data ustalenia
wartości koñcowej:
23.08.2016 r.
2016
Koniec
db Lokaty Inwestycyjnej
Stabilny Z³oty Plus III:
26.08.2016 r.
5%
Oprocentowanie do 5%
(do 5% p.a.) za okres trwania
db Lokaty Inwestycyjnej Stabilny Z³oty Plus III
(26.08.2016 r. wyp³ata kapita³u
oraz odsetek z lokaty inwestycyjnej).
Op³ata za zerwanie db Lokaty Inwestycyjnej
Stabilny Z³oty Plus III w okresie jej trwania to 1,4%
pocz¹tkowej kwoty lokaty.
Brak op³at za wyjście
w okresie subskrypcji.
Dlaczego warto zainwestować w db Lokatę Inwestycyjną Stabilny Złoty Plus III?
5%
ROK
1000
PLN
MIN.
Możliwość uzyskania oprocentowania przewyższającego
standardowe produkty depozytowe – nawet do 5%
za okres inwestycji (5% w skali roku).
Minimalna kwota lokaty inwestycyjnej od 1000 PLN.
100%
GWARANCJI
0
PLN
100% gwarancji i bezpieczeństwa kapitału w dacie
zapadalności lokaty inwestycyjnej1.
Brak opłat związanych z otwarciem lokaty inwestycyjnej.
Możliwość zainwestowania na rynku walutowym.
3%
ROK
1
Oprocentowanie środków w okresie subskrypcji – 3%
w skali roku.
Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego poprzez inwestycję
opartą na kursie walutowym.
Zerwanie lokaty w okresie inwestycji powoduje obowi¹zek uiszczenia op³aty manipulacyjnej, która wynosi 1,4% kwoty wp³aconej na lokatê.
Inwestycja w lokatę inwestycyjną wiąże się z następującymi rodzajami ryzyka:
— Ryzyko rynkowe: ewentualny zysk z lokaty inwestycyjnej uzależniony
jest od zachowania się instrumentu bazowego, na którym oparta jest
lokata inwestycyjna (np. na kursie walutowym) i nie jest z góry znany
(może być niższy od oczekiwanego lub wcale nie wystąpić).
— Ryzyko utraty części zainwestowanego kapitału: w przypadku
zerwania lokaty inwestycyjnej w okresie jej trwania (konieczności
poniesienia opłaty manipulacyjnej za zerwanie).
— Ryzyko kredytowe: wynikające z niewywiązania lub nieterminowego
wywiązania się Banku z zobowiązań wynikających z lokaty
inwestycyjnej. Brak zdolności Banku do terminowego regulowania
zobowiązań z tytułu lokaty inwestycyjnej może skutkować utratą
części lub całości kapitału wpłaconego na lokatę.
—R
yzyko podatkowe: odsetki z lokaty inwestycyjnej podlegają
opodatkowaniu na zasadach wynikających z powszechnie
obowiązujących przepisów prawa podatkowego, które mogą
ulec zmianie.
1
Aktualny kontekst rynkowy
Czynniki przemawiające za stabilnością PLN w stosunku do USD, związane z polityką pieniężną prowadzoną przez RPP
oraz inne banki centralne:
— Utrzymujący się stabilny wzrost gospodarczy (dynamika PKB w I kwartale 2015 r. wyniosła 3,6% r/r) oraz przeprowadzona w I kwartale 2015 r. obniżka
stóp procentowych powinny ograniczać ryzyko utrzymywania się deflacji w średnim terminie (wskaźnik inflacji CPI za czerwiec wyniósł -0,8% r/r).
— Popyt na polskie obligacje dzięki ich wyraźnie wyższej rentowności w stosunku do obligacji stabilnych krajów strefy euro, pomimo deklaracji RPP
zakończenia procesu obniżek stóp procentowych w bieżącym cyklu (źródło: komunikat RPP z dnia 4.03.2015 r.), powinien pozostać stabilny również
ze strony inwestorów zagranicznych.
— Dodatkowo czynnikiem stabilizującym przed gwałtownym odpływem kapitału powinien być stan polskiej koniunktury, który pozytywnie wyróżnia się
na tle gospodarek Europy. Wzrost gospodarczy w Polsce może być dodatkowo wspierany przez wyższą konsumpcję wewnętrzną (niskie stopy
procentowe, napływ środków unijnych, niskie ceny ropy czy spadek bezrobocia).
— Działania ze strony ECB dotyczące dalszego luzowania polityki pieniężnej: skup obligacji zabezpieczonych aktywami, listów zastawnych, program
ukierunkowanych długoterminowych operacji refinansujących (TLTRO) oraz rozszerzony o skup obligacji skarbowych państw strefy euro program
QE (quantitative easing), mogą być kompensowane przez perspektywę dalszej normalizacji polityki pieniężnej w Stanach Zjednoczonych (spodziewane
pierwsze podwyżki stóp procentowych w Q3 2015 r.).
— Prognozowany kurs USD/PLN obliczony na podstawie średniej z raportów analityków (zamieszczonych w serwisie agencji informacyjnej Bloomberg
27.07.2015 r.), na koniec II kwartału 2016 r. wynosi 3,90.
Ryzyka mogące wpłynąć na odpływ kapitału z rynków wschodzących, powodujący podwyższoną zmienność pary walutowej USD/PLN.
— Poprawiające się perspektywy amerykańskiej gospodarki, wywierają presję na FOMC, by podnieść stopy procentowe. Normalizacja polityki pieniężnej
w USA może przyczynić się do spadku atrakcyjności walut rynków wschodzących (wyższy popyt na amerykańskie obligacje kosztem popytu na aktywa
z emerging markets) na rzecz bardziej stabilnych walut (np. dolara amerykańskiego czy funta brytyjskiego).
— Niepewność związana z wynikiem zbliżających się wyborów parlamentarnych w Polsce, może powodować spadek zainteresowania inwestorów polskim
złotym (przynajmniej do czasu rozstrzygnięcia wyborów).
— Eskalacja konfliktu na Ukrainie, kontynuacja wzajemnie nakładanych sankcji gospodarczych w układzie UE – Rosja oraz pogarszająca się perspektywa
gospodarki rosyjskiej, mogą w dalszym ciągu prowadzić do dynamicznego odpływu kapitału z rosyjskiego rynku, skutecznie zniechęcając inwestorów
do aktywów innych państw zaliczanych do grupy emerging markets.
— Eskalacja kryzysu zadłużeniowego w gospodarce greckiej (ewentualne problemy związane z ostatecznym kształtem pakietu pomocowego) może
powodować na rynkach podwyższoną zmienność oraz odpływ kapitału z europejskich rynków wschodzących.
Jak wyliczany jest zysk?
Zysk z db Lokaty Inwestycyjnej Stabilny Złoty Plus III uzależniony jest od kursu średniego Narodowego Banku Polskiego dla pary walutowej USD/PLN
(tj. Wskaźnika). Obserwacja, czy zdefiniowane bariery zostały przekroczone, odbywa się każdego dnia okresu inwestycji, w którym publikowany jest
Wskaźnik.
Jeżeli Wskaźnik w trakcie trwania inwestycji pozostanie w zdefiniowanym przedziale, zostanie naliczone oprocentowanie w wysokości 5% za okres
inwestycji (5% w skali roku). Początkowy przedział ma zakres wynoszący 0,80 PLN (kurs początkowy –0,32 PLN, kurs początkowy +0,48 PLN).
Jeżeli początkowy przedział zostanie przekroczony (bez znaczenia, czy po przebiciu bariery dolnej lub górnej), Klient otrzymuje zwrot
zainwestowanego kapitału bez naliczenia dodatkowych odsetek.
Scenariusze rynkowe
Przykładowy scenariusz rynkowy 1/3 (pozytywny)
— Przykładowe wyliczenia dla 10 000 PLN wpłaconych
na db Lokatę Inwestycyjną Stabilny Złoty Plus III.
— Należy pamiętać, że na ostateczny wynik inwestycji wpływ mogą mieć
ewentualne obciążenia podatkowe.
4,40
Wartośæ pocz¹tkowa USD/PLN:
3,7000
Pierwszy przedzia³:
od 3,38 do 4,18
Czy przebi³o górn¹ barierê?
NIE
4,00
Czy przebi³o doln¹ barierê?
NIE
3,80
Finalne oprocentowanie:
5,00%
3,60
Kwota pocz¹tkowa + odsetki:
10 500,00 PLN
Kwota pocz¹tkowa + odsetki
- podatek od zysków kapita³owych:
10 405,00 PLN
4,20
3,40
3,20
Bariery pocz¹tkowego przedzia³u nie zosta³y przekroczone.
Scenariusze maj¹ na celu zrozumienie mechanizmu dzia³ania
produktu, jednocześnie nie powinny stanowiæ podstawy do
prognozowania zysku z produktu.
2
Scenariusze rynkowe
Przykładowy scenariusz rynkowy 2/3 (negatywny)
—P
rzykładowe wyliczenia dla 10 000 PLN wpłaconych na
db Lokatę Inwestycyjną Stabilny Złoty Plus III.
— Należy pamiętać, że na ostateczny wynik inwestycji wpływ mogą
mieć ewentualne obciążenia podatkowe.
4,40
Wartośæ pocz¹tkowa USD/PLN:
3,7000
Wartośæ pocz¹tkowa USD/PLN:
Pierwszy przedzia³:
3,7000
od 3,38 do 4,18
Pierwszy przedzia³:
Czy przebi³o górn¹ barierê?
od 3,38 do 4,18
NIE
Czy przebi³o górn¹ barierê?
Czy przebi³o doln¹ barierê?
NIE
TAK
4,00
Czy przebi³o doln¹ barierê?
Finalne oprocentowanie:
TAK
0,00%
3,80
Finalne oprocentowanie:
Kwota pocz¹tkowa + odsetki:
0,00%
10 000,00 PLN
3,60
Kwota pocz¹tkowa + odsetki:
Kwota pocz¹tkowa + odsetki
- podatek od zysków kapita³owych:
Kwota pocz¹tkowa + odsetki
- podatek od zysków kapita³owych:
10 000,00 PLN
10 000,00 PLN
3,40
10 000,00 PLN
4,40
4,20
4,20
4,00
3,80
3,60
3,40
3,20
3,20
Dolna bariera pocz¹tkowego przedzia³u zosta³a przekroczona.
Dolna bariera pocz¹tkowego przedzia³u zosta³a przekroczona.
Scenariusze maj¹ na celu zrozumienie mechanizmu dzia³ania
produktu, jednocześnie nie powinny stanowiæ podstawy do
Scenariusze maj¹ na celu zrozumienie mechanizmu dzia³ania
prognozowania zysku z produktu.
produktu, jednocześnie nie powinny stanowiæ podstawy do
prognozowania zysku z produktu.
Przykładowy scenariusz rynkowy 3/3 (negatywny)
— Przykładowe wyliczenia dla 10 000 PLN wpłaconych na
db Lokatę Inwestycyjną Stabilny Złoty Plus III.
— Należy pamiętać, że na ostateczny wynik inwestycji wpływ mogą
mieć ewentualne obciążenia podatkowe.
4,40
Wartośæ pocz¹tkowa USD/PLN:
3,7000
Wartośæ pocz¹tkowa USD/PLN:
Pierwszy przedzia³:
3,7000
od 3,38 do 4,18
Pierwszy przedzia³:
Czy przebi³o górn¹ barierê?
od 3,38 do 4,18
TAK
Czy przebi³o górn¹ barierê?
Czy przebi³o doln¹ barierê?
TAK
NIE
4,00
Czy przebi³o doln¹ barierê?
Finalne oprocentowanie:
NIE
0,00%
3,80
Finalne oprocentowanie:
Kwota pocz¹tkowa + odsetki:
0,00%
10 000,00 PLN
3,60
Kwota pocz¹tkowa + odsetki:
Kwota pocz¹tkowa + odsetki
- podatek od zysków kapita³owych:
Kwota pocz¹tkowa + odsetki
- podatek od zysków kapita³owych:
10 000,00 PLN
10 000,00 PLN
3,40
10 000,00 PLN
4,40
4,20
4,20
4,00
3,80
3,60
3,40
3,20
3,20
Górna bariera pocz¹tkowego przedzia³u zosta³a przekroczona.
Górna bariera pocz¹tkowego przedzia³u zosta³a przekroczona.
Scenariusze maj¹ na celu zrozumienie mechanizmu dzia³ania
produktu, jednocześnie nie powinny stanowiæ podstawy do
Scenariusze maj¹ na celu zrozumienie mechanizmu dzia³ania
prognozowania zysku z produktu.
produktu, jednocześnie nie powinny stanowiæ podstawy do
prognozowania zysku z produktu.
Niniejsza treśæ nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Ma ona charakter wy³¹cznie informacyjny. Deutsche Bank Polska S.A. nie świadczy doradztwa w zwi¹zku z nabywanymi
produktami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, ¿e udzielone tutaj informacje nie maj¹ charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji.
Przed zawarciem transakcji Klient powinien, nie opieraj¹c siê wy³¹cznie na informacjach przekazanych w niniejszym materiale, rozwa¿yæ ryzyko transakcji, potencjalne korzyści oraz straty
z ni¹ zwi¹zane, charakterystykê rynku, konsekwencje prawne oraz wszystkie koszty zwi¹zane z transakcj¹. W celu otrzymania dalszych informacji nale¿y kontaktowaæ siê z Oddzia³ami
Deutsche Bank Polska S.A. Kopiowanie i rozpowszechnianie niniejszego dokumentu w czêści lub w ca³ości mo¿liwe jest wy³¹cznie po uzyskaniu pisemnej zgody Banku.
Deutsche Bank Polska S.A., al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa
OP/LI/SZPIII_2015.08.03
3